Apresentação do PowerPoint

Esta apresentação pode incluir declarações que apresentam expectativas
da Cia de Ferro Ligas da Bahia - FERBASA sobre eventos ou resultados futuros.
Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos
históricos, estão sujeitas a vários riscos e incertezas. A FERBASA não pode
garantir que tais declarações venham a ser concretizadas. Estes riscos e
incertezas incluem fatores relacionados: (a) ao país onde temos operações (b) a
economia global, (c) mercado de capitais, (d) negócio de minérios e metais e sua
dependência da produção industrial global, que é cíclica por natureza, e (e)
elevado grau de competição global nos mercados onde a Ferbasa opera. Para
obter informações adicionais sobre fatores que podem dar origem a resultados
diferentes daqueles estimados pela Ferbasa, favor consultar os relatórios
arquivados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As informações, dados e
documentos aqui apresentados devem ser tratados confidencialmente sob
qualquer condição e não podem ser divulgados a terceiros não autorizados, sem
a expressa e escrita autorização dos representantes legais da Cia. de Ferro Ligas
da Bahia – FERBASA, sob pena de responsabilização a eventual violação e/ou
divulgação não autorizada.
2
1. RESULTADOS
FINANCEIROS
2. FATO RELEVANTE
3. PERSPECTIVAS
 FeCr
 FeSi
4. CAPEX 2012
3
Queda preço referência FeCrAC em 4,2% de 120  115USc$/lb
Queda preço FeCrAC em 6,8%
Queda preço FeCrBC = MI 1,3% ME 6,7%
Queda preço FeSi75 STD = MI 5,7% ME 16,7%
Aumento no volume total de vendas em 23.961 ton ou 58,0%
Aplicação em Imobilizado no valor de R$ 33,4MM
4
Vendas em R$
Produto
4T11
3T11
1T12
4T11
3T11
1T12
4T11
3T11
(R$mil)
(R$mil)
(R$mil)
(t)
(t)
(t)
(R$)
(R$)
(R$)
113.978
98%
57.521
-28%
FeCrBC
28.630
11%
25.737
14%
FeSi75 STD 49.864
9%
45.566
-18%
Total
Preço médio
1T12
FeCrAC
FeSi75 HP
Volume de Vendas
17.286
209.758
-13%
19.931 107%
41% 148.755 -11%
80.194 37.975 114% 17.739 -32% 26.248
3.001
-7%
3.243
6%
3.055
22.543
5.645
-3%
5.804
7%
5.419
2.789 -12% 3.186
-1%
3.214
4.176
17%
3.664
5.072
14%
55.616 17.880
25%
9.611
4.139
-11%
167.964 65.066
58%
4.434
7%
4.160
14.304 -17% 17.304
4.647
77%
2.623
41.124 -18% 50.335
> Aumento de Receita em ligas em R$ 61,0MM
> Volume total ligas maior em 23.942 toneladas, principalmente:
aumento 111% venda MI de FeCrAC
aumento 15% venda MI de FeCrBC
aumento 47% venda ME de FeSi75 STD
> Preços médios menores para os dois mercados
-3%
4.289
R$ milhões
37,9%
188
195
175
143
1T10
182
174
167
141
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
132
4T11
1T12
-6,7%
6
Mil toneladas
- 12,5%
32
- 2,9%
28
22
22
25,0%
66,7%
5
3
FeCrAC
FeSi75
IT11
FeCrBC
5
4
FeSiCr
IT12
A produção de ligas totalizou 54.497 toneladas, uma
redução de 3,66% em relação ao ano anterior
7
R$ milhões
- 5,4%
93
88
- 12,9%
70
61
9,1%
22
47%
48%
FeCrAC
24
11% 13%
FeCrBC
IT11
36%
33%
FeSi75
8
3
2
Minérios
IT12
A receita líquida no IT12 totalizou R$ 182.469 mil,
7
Outros
redução de
6,77% sobre o mesmo período de 2011.
8
R$ milhões
48
38
36
11,1%
30
26
18
18
20
11
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
-44,4%
4T11
1T12
O lucro líquido de R$ 20.439 mil no IT12 , representou uma redução
de
44,44% em comparação ao mesmo período de 2011 (R$ 36.030 mil).
9
IT12
Desempenho Operacional:
Receita Operacional Líquida
Lucro Bruto
EBITDA (1)
Lucro Líquido
Lucro por ação
Retorno sobre o Capital Investido – ROIC (2)
Retorno sobre o Patrimônio Líquido – ROE (3)
Patrimônio Líquido
Posição Financeira:
Caixa, Equivalente a Caixa e Aplicações Financeiras
Margens
Margem Bruta
Margem EBITDA
Margem Líquida
182.469
36.007
27.013
20.439
0,23
0,02
0,02
1.093.247
IT11
195.724
45.162
43.447
36.030
0,41
0,05
0,04
1.063.259
Var%
-6,8%
-20,3%
-37,8%
-43,3%
-43,9%
-60,0%
-50,0%
2,8%
271.555
345.680 -21,4%
19,73%
14,80%
11,20%
23,07% -14,5%
22,20% -33,3%
18,41% -39,2%
Notas:
(1) EBITDA ou LAJIDA = Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortizações;
(2) ROIC (Return on Invested Capital) = EBIT ¸ (estoques + clientes + imobilizado - fornecedores);
(3) ROE (Return on Equity) = Lucro Líquido/Patrimônio Líquido Inicial;
10
R$ milhões
350
272
IT11
IT12
191
193
IT11
IT12
540
477
12
IT11
(*) Incluso:
Avaliação patrimonial; Ativo biológico;
IT12
IT11
IT12
11
mar/12
R$ mil
dez/11
R$ mil
variação
Mar 12 x Dez 11
R$ mil
%
Produto acabado
58.684
85.335
(26.651)
-31,2%
Minério
34.032
28.745
5.287
18,4%
Coque
17.455
29.612
(12.157)
-41,1%
Lenha
16.256
15.928
328
2,1%
Almoxarifado
42.865
38.391
4.474
11,7%
9.498
9.264
234
2,5%
14.271
15.772
(1.501 )
-9,5%
193.061
223.047
(29.986)
-13,4%
Minério (Ferro+Quartzo+Carvão)
Outras MP auxiliar
Total estoque
12
• Volume de vendas : mesmo patamar do 2T12
• Câmbio: 1,95 a partir de maio
• Preços : mesmo patamar do 2T12
• CPV
 energia +10% a partir de maio a novembro
 dissídio +7% a partir de julho
 demais insumos 3% a partir de abril
• Despesas Fixas : 5% a partir de abril
• Receitas Financeiras : redução a partir de abril
13
Acionistas
Fundação José Carvalho
ON
%
PN
%
TOTAL
%
29.078.696
98,8
15.737.100
VBI Administração de Recursos Ltda
-
0,0
7.413.100
12,6
7.413.100 8,4
Norges Bank
-
0,0
4.370.000
7,4
4.370.000 4,9
Fundo Fator Sinergia III e IV FIA
-
0,0
4.120.700
7,0
4.120.700 4,7
40.000
0,1
-
0,0
40.000 0,0
321.304
1,1
27.239.100
29.440.000
100,0
58.880.000
Ações em tesouraria
Outros
Total
26,7 44.815.796 50,7
46,3 27.560.404 31,2
100,0
88.320.000 100,0
14
IT12
Ações negociadas
IT11
Var %
(Mil)
12.874
8.219
56,6%
Valor transacionado
(R$ mil)
68.252
79.393
-14,0%
Valor de mercado
(R$ mil)
998.000
1.134.000
-12,0%
Ações existentes
(Mil)
88.320
88.320
-
Valor patrimonial por ação
(R$)
12,60
12,03
4,7%
Cotação (p/ação PN)
(R$)
11,30
12,84
-12,0%
15
1. RESULTADOS
FINANCEIROS
2. FATO
RELEVANTE
3. PERSPECTIVAS
 FeCr
 FeSi
4. CAPEX 2012
16
“........ O programa contemplou sondagens
de superfície e subterrânea,
proporcionando um substancial incremento
desses recursos, que eram da ordem de
13.000.000, para 40.000.000 toneladas....”
17
Chromite Ore Reserve Rank
in Mill t
in %
South Africa
Chromite Ore Output
in Mill t
in %
7,340
76.0
1
14.8 *
49.5
Zimbabwe
930
9.6
2
0.6
1.9
Kazakhstan
387
4.0
3
3.8
12.8
Turkey
220
2.3
4
2.4
8.1
Finland
120
1.2
5
0.6
1.9
India
67
0.7
6
3.2
10.7
Brazil
17
0.2
7
0.6
2.4
576
6.0
8
3.7
12.5
9,657
100.0
29.9
100.0
Others
Total
* incl. UG2 & Independent Mines
Source: Department of Mineral Resources, South Africa, Heinz H. Pariser
Fonte: Heinz H. Pariser
18
Sondagem de
superfície
Sondagem de
subsuperfície
RECURSOS DESCOBERTOS = 27.000.000
toneladas de Minério de Cromo
19
3. PERSPECTIVAS
• FeCr
Foto - FeCrBC (ferrocromo baixo carbono) - Basculamento do cadinho
20
• Terceiro trimestre – manutenção ou pequeno
aumento do preço;
• Aumento de custo na China;
• Aumento das tarifas de energia África do Sul –
inverno;
• Baixo estoque de minério de cromo na China;
• China operando a 90% da capacidade instalada.
21
3. PERSPECTIVAS
• FeSi
Foto noturna da Planta de FeSi75%
22
• Receio quanto a manutenção da taxa de crescimento da produção
de aço mundial em 2012
• Câmbio 1,95 >> +10,3% s/média 1T12 (1,7672)
• Queda no preço em US$/ton em relação a 2011
23
1. RESULTADOS
FINANCEIROS
2. FATO RELEVANTE
3. PERSPECTIVAS
 FeCr
 FeSi
4. CAPEX 2012
24
R$ mil
35.000
127.014
(Aprovação
condicionada)
93.111
60.616
120.000
66.839
(Já aprovado)
38.313
2007
2008
2009
2010
2011
2012 (P)
25
DIRETORIA INDUSTRIAL
• Construção Forno 14
• Filtros de manga F1 e F5
4%
35%
DIRETORIA DE RECURSOS FLORESTAIS
• Condução Florestal – Projeto
Maraltino
• Compra de novas terras
• Novos fornos mecanizados para
carvoejamento
27%
1%
3%
2%
28%
DIRETORIA DE
MINERAÇÃO
• Pesquisa Mineral para
ampliação de reserva de
Minério de Cromo
• Desenvolvimento da Mina
Subterrânea
• Novos equipamentos
• Assegurar todo o suprimento de FeCr no Mercado Interno
• Diversificação de produtos, na linha de Ligas Metálicas
• Ampliação das reservas de minério, através de programas de
prospecção e pesquisa
• Implantação de novos projetos de Silvicultura
• Projeto de uma fábrica de Silício Metálico
• Projeto para Ampliação de Produção de FeSi 75%
• Projeto para Ampliação de Produção de FeCr
27
27
A Administração da Ferbasa agradece pela presença
de todos, pelo apoio recebido, pela oportunidade
deste encontro e a confiança na compra, indicação e
monitoramento das ações FESA3 / FESA4.
Temos certeza que, em 2012, continuaremos a agregar
valor à nossa empresa, em benefício dos acionistas e
investidores da Ferbasa.
A administração
28
Geraldo de Oliveira Lopes
Diretor Presidente e de
Relações c/ Investidores
Victor Rodrigues
Diretor Financeiro
Davi Lopes Perez
Gerente de Relações c/ Investidores
29
31