Diário de Mercado
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Diário de Mercado 23 de Julho de 2010 Ibovespa (66.323 pts; +0,87%): teste de estresse foi pouco estressante aos bancos europeus. Perspectivas O Ibovespa seguiu a trajetória do Dow Jones, com os investidores primeiramente cautelosos, na espera da confirmação do resultado do teste de estresse dos bancos europeus. O baixo número de bancos que falharam no teste (apenas 7) demonstrou a resiliência das instituições no bloco europeu, concedendo suporte para mais um dia de alta nos mercados bursateis. No entanto, a alta foi contida devido à preocupação dos investidores, de que as perdas de bônus governamentais foram simuladas sobre os títulos soberanos em negociação, desconsiderando os títulos que seriam mantidos em tesouraria dos bancos até seus vencimentos. O Ibovespa encerrou na máxima do dia em +0,87% (66.323 pts), maior nível desde 3 de maio deste ano (67.119 pts). Na semana, fechou com ganhos de 6,39%, acumulando altas de 8,84% no mês e de 22,26% em 12 meses, mas permanece em queda de 3,30% no ano. O giro financeiro foi de R$4,68 bilhões. Em Wall Street, o Dow Jones novamente avançou com as notícias da Europa e dos resultados corporativos. O lucro do McDonald's cresceu 12% no 2T10 em relação ao mesmo período de 2009, para US$1,23 bilhão (US$1,13 por ação). O lucro da INDICADORES Ibovespa (pts) Ibovespa Futuro - Ago/10 (pts) Dow Jones Index (pts) Nasdaq (pts) S&P 500 (pts) DAX (Alemanha) (pts) FTSE (Reino Unido) (pts) CAC (Franca) (pts) Nikkey (Japao) (pts) Shangai (China) (pts) Dolar Comercial (R$/US$) Dolar Futuro Ago (R$/US$) Global 40 (face value) Risco-país (bps) DI Futuro Ago/2010 (%aa) DI Futuro Set/2010 (%aa) DI Futuro Out/2010 (%aa) DI Futuro Nov/2010 (%aa) DI Futuro Jan/2011 (%aa) DI Futuro Jan/2012 (%aa) DI Futuro Jan/2013 (%aa) DI Futuro Jan/2014 (%aa) Honeywell subiu 4%, para US$468 milhões (US$0,78 por ação). A Ford Motor registrou um lucro de US$2,6 bilhões no 2T10 (US$0,61 por ação) e American Express apresentou lucro de US$1,02 bilhão (US$0,84 por ação). Contudo, a Verizon obteve prejuízo de US$198 milhões (US$0,07 por ação). Na Europa, apenas 7 das 91 instituições não passaram no teste de estresse. Os bancos reprovados foram: na Espanha (Espiga, Diada, Unnim, Civica e Cajasur); na Alemanha (Hypo Real Estate) e na Grécia (ATE Bank). Já a Ericsson anúnciou lucro líquido de US$258 milhões no 2T10, contudo ficou abaixo das estimativas dos analistas. A agenda da próxima semana será: No Brasil, conta corrente e IED (26); custo de construção FGV e gasto do governo (27); resultado nominal e primário, relação dívida/PIB (28); IGP-M e ata do Copom (29). Nos EUA, índice de atividade Fed Chicago, vendas de casas novas (26); S&P CS, índice de manufatura Fed Richmond, e confiança do consumidor (27); pedidos de bens duráveis e livro bege (28); novos pedidos de seguro desemprego (29); PIB 2T10, consumo pessoal, confiança do consumidor da Univ. Michigan e índice de compras dos gerentes de Chicago (30). ÚLTIMA DIA MAXIMA MINIMA ABERT. FECH.ANT. SEMA. 66.322 66.850 10.425 2.269 1.103 6.166 5.313 3.607 9.431 2.572 1,7590 1,7710 136,400 212 10,64 10,64 10,77 10,83 10,93 11,70 12,00 12,00 0,87% 0,84% 0,99% 1,05% 0,82% 0,39% -0,02% 0,18% 2,28% 0,38% -0,06% 0,51% 0,04% -5 -0,04% 0,05% 0,15% 0,19% 0,37% 1,47% 1,01% 0,67% 66.322 66.850 10.442 2.269 1.104 6.190 5.329 3.628 9.474 2.580 1,7690 1,7750 136,500 10,64 10,64 10,78 10,83 11,00 11,73 12,04 12,06 65.427 65.750 10.287 2.228 1.088 6.113 5.273 3.575 9.367 2.549 1,7570 1,9010 136,350 10,63 10,64 10,76 10,81 10,88 11,50 11,87 11,91 65.748 66.575 10.321 2.234 1.092 6.125 5.314 3.596 9.380 2.567 1,7580 1,7960 136,350 10,63 10,64 10,77 10,81 10,88 11,54 11,88 11,94 Obs.: o texto do relatório não está revisado. 65.748 66.290 10.322 2.246 1.094 6.142 5.314 3.601 9.221 2.562 1,7600 1,7620 136,350 217 10,64 10,64 10,75 10,81 10,89 11,53 11,88 11,92 6,39% 6,45% 3,24% 4,15% 3,54% 2,09% 2,98% 3,06% 0,24% 6,11% -1,29% -0,87% 0,66% -10 0,76% -0,65% -0,83% -0,91% -1,35% 0,43% 0,84% 0,25% MÊS ANO 12 Meses 8,84% 8,82% 6,66% 7,61% 6,95% 3,36% 8,05% 4,76% 0,51% 7,26% -2,49% -2,50% 1,56% -39 2,89% 0,47% -1,01% -1,99% -3,70% -2,99% -1,48% -1,48% -3,3% -3,3% -0,0% 0,0% -1,1% 3,5% -1,9% -8,4% -10,6% -21,5% 0,9% 1,1% 2,6% +16 23,1% 21,60% 16,9% 9,7% 4,3% -1,3% -3,5% -4,8% 22,3% NA 14,9% 15,0% 12,9% 17,5% 16,5% 6,9% -3,7% -22,7% -6,9% NA 4,7% -39 NA NA NA NA NA NA NA NA 1/ 7 Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 23/jul/2010 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 LOJAS AMERIC PN B2W VAREJO ON NM LLX LOG ON NM FIBRIA ON N1 JBS ON ED NM GOL PN N2 BRADESPAR PN EDJ N1 CYRELA REALT ON ED NM LIGHT S/A ON NM USIMINAS ON N1 NATURA ON NM TAM S/A PN ED N2 GERDAU PN N1 GERDAU MET PN N1 SID NACIONAL ON ED BMFBOVESPA ON ED NM MMX MINER ON NM PDG REALT ON ED NM EMBRAER ON ED NM OGX PETROLEO ON NM ALL AMER LAT UNT ED N2 USIMINAS PNA N1 NET PN N2 BRASIL ON NM ITAUSA PN ES N1 GAFISA ON ED NM SABESP ON NM ITAUUNIBANCO PN ED N1 ELETROBRAS ON EJ N1 VALE PNA N1 CCR RODOVIAS ON ED NM VALE ON N1 BRADESCO PN ED N1 BRASIL TELEC PN VIVO PN ELETROBRAS PNB EJ N1 KLABIN S/A PN ED N1 TRAN PAULIST PN N1 P.ACUCAR-CBD PNA EDS N1 CPFL ENERGIA ON NM CEMIG PN EDB N1 CESP PNB ED N1 COSAN ON NM BRASKEM PNA N1 ECODIESEL ON NM ELETROPAULO PNB ED N2 TELEMAR N L PNA DURATEX ON NM ROSSI RESID ON ED NM COPEL PNB EDJ N1 PETROBRAS ON EDJ MRV ON NM TELEMAR PN SOUZA CRUZ ON EDJ LOJAS RENNER ON NM AMBEV PN ES PETROBRAS PN EDJ TELEMAR ON TELESP PN TIM PART S/A PN ED ULTRAPAR PN N1 CIELO ON NM TIM PART S/A ON REDECARD ON ED NM BRF FOODS ON NM Código Última LAME4 BTOW3 LLXL3 FIBR3 JBSS3 GOLL4 BRAP4 CYRE3 LIGT3 USIM3 NATU3 TAMM4 GGBR4 GOAU4 CSNA3 BVMF3 MMXM3 PDGR3 EMBR3 OGXP3 ALLL11 USIM5 NETC4 BBAS3 ITSA4 GFSA3 SBSP3 ITUB4 ELET3 VALE5 CCRO3 VALE3 BBDC4 BRTO4 VIVO4 ELET6 KLBN4 TRPL4 PCAR5 CPFE3 CMIG4 CESP6 CSAN3 BRKM5 ECOD3 ELPL6 TMAR5 DTEX3 RSID3 CPLE6 PETR3 MRVE3 TNLP4 CRUZ3 LREN3 AMBV4 PETR4 TNLP3 TLPP4 TCSL4 UGPA4 CIEL3 TCSL3 RDCD3 BRFS3 14,63 31,46 8,25 28,09 8,38 23,68 36,40 23,10 21,06 55,20 41,05 29,30 25,99 31,40 29,55 12,35 11,87 18,25 10,59 18,70 15,93 53,25 18,94 29,48 12,70 12,90 34,71 38,50 22,53 42,21 38,50 48,17 30,80 12,24 46,00 26,88 5,17 46,98 62,85 40,25 25,68 24,79 23,70 13,27 0,86 37,60 49,85 18,23 15,06 37,20 31,78 15,00 28,46 73,43 52,00 187,85 27,79 40,00 37,26 4,71 86,00 15,50 7,12 25,49 24,13 Variação Anterior % 4,65 3,83 3,38 2,78 2,57 2,51 2,51 2,44 2,23 2,22 2,11 2,09 2,08 2,08 2,07 2,07 1,98 1,96 1,92 1,63 1,59 1,43 1,39 1,38 1,28 1,18 1,11 1,05 1,03 0,81 0,79 0,77 0,75 0,74 0,61 0,60 0,58 0,58 0,58 0,45 0,31 0,24 0,21 0,15 0,00 0,00 (0,08) (0,22) (0,26) (0,27) (0,28) (0,46) (0,49) (0,50) (0,57) (0,61) (0,68) (0,74) (0,80) (0,84) (0,91) (0,96) (1,25) (1,58) (1,59) 13,98 30,30 7,98 27,33 8,17 23,10 35,51 22,55 20,60 54,00 40,20 28,70 25,46 30,76 28,95 12,10 11,64 17,90 10,39 18,40 15,68 52,50 18,68 29,08 12,54 12,75 34,33 38,10 22,30 41,87 38,20 47,80 30,57 12,15 45,72 26,72 5,14 46,71 62,49 40,07 25,60 24,73 23,65 13,25 0,86 37,60 49,89 18,27 15,10 37,30 31,87 15,07 28,60 73,80 52,30 189,00 27,98 40,30 37,56 4,75 86,79 15,65 7,21 25,90 24,52 Max Min Neg. 14,63 31,96 8,30 28,28 8,38 23,68 36,40 23,17 21,06 55,40 41,58 29,45 26,00 31,49 29,55 12,36 11,89 18,26 10,59 18,75 15,97 53,84 18,94 29,48 12,70 12,93 34,98 38,50 22,60 42,35 38,79 48,50 30,83 12,65 46,20 26,88 5,19 46,98 62,89 40,25 25,68 25,16 24,00 13,37 0,87 37,96 50,33 18,30 15,26 37,78 31,98 15,07 28,85 74,60 52,67 190,30 28,05 40,39 37,85 4,78 87,25 15,80 7,21 26,10 24,63 13,90 30,11 7,92 26,80 8,08 22,86 35,18 22,66 20,55 53,00 40,10 28,30 25,12 30,40 28,48 12,00 11,25 17,71 10,23 18,30 15,69 51,83 18,41 28,85 12,37 12,60 34,23 37,85 21,60 41,35 38,20 47,21 30,32 11,90 45,57 26,27 5,10 46,47 62,25 39,80 24,68 24,49 23,47 13,02 0,85 37,21 49,29 17,83 14,85 37,01 31,51 14,75 28,15 73,12 51,51 187,32 27,59 39,64 37,13 4,68 85,45 15,35 7,06 25,16 23,82 5.882 2.673 4.543 5.515 3.868 1.952 3.735 8.570 1.739 1.276 2.268 2.439 8.189 1.982 6.274 6.235 4.844 5.597 2.311 6.781 2.065 4.313 2.070 4.981 4.959 7.537 1.261 7.108 1.789 16.024 2.413 3.404 5.757 1.174 1.606 1.834 1.444 800 1.198 1.649 4.382 2.026 1.011 1.329 856 2.045 324 2.139 3.568 2.340 2.321 5.700 1.474 1.576 2.912 1.498 10.878 424 402 2.010 1.163 4.727 379 5.678 4.649 Volume R$MM Part. SEMA. Ibov.% % 63.463 1,062 35.067 0,696 37.733 0,953 110.602 2,026 32.143 0,967 26.230 1,030 33.385 0,924 95.136 1,769 24.992 0,544 16.542 0,666 53.443 0,779 22.576 0,882 128.175 3,430 19.492 0,883 114.331 2,489 86.148 4,212 40.728 1,231 57.116 2,133 12.612 0,846 169.193 2,423 19.315 1,381 104.533 2,877 20.674 0,884 98.664 1,982 87.492 2,454 56.040 1,626 10.270 0,353 152.654 3,869 19.468 0,996 564.597 10,627 31.959 0,719 91.453 2,735 88.821 3,104 8.879 0,413 35.073 0,699 13.382 0,827 6.407 0,450 5.400 0,257 24.660 0,716 24.899 0,504 45.371 1,354 21.528 0,801 16.194 0,766 13.886 0,568 10.142 0,941 28.699 0,671 4.212 0,252 15.492 0,591 23.744 1,028 26.084 0,611 59.325 2,739 44.484 0,971 16.777 0,927 23.100 0,472 38.640 1,005 77.008 0,832 354.988 10,633 8.502 0,238 2.717 0,171 26.858 0,816 29.806 0,502 38.472 1,983 1.719 0,137 69.035 1,706 69.808 1,872 7,65 9,62 14,42 14,79 4,75 3,45 14,47 9,32 5,25 16,04 0,84 4,83 12,71 10,60 14,31 5,11 15,24 4,29 12,06 5,65 5,36 12,60 4,93 5,63 7,72 6,26 3,46 6,74 4,79 12,50 3,00 12,42 6,80 4,53 2,34 5,08 7,04 3,50 0,05 2,16 2,51 5,04 1,28 0,76 8,86 6,52 4,51 7,24 (2,52) 1,09 3,92 3,02 7,56 1,99 5,05 0,68 3,54 2,46 0,27 0,43 (1,60) (3,85) 0,28 (2,56) (1,75) MÊS 2010 12 Meses 2009 2008 % % % % % 11,85 4,59 12,09 5,44 9,69 10,76 11,01 18,40 0,19 16,46 2,62 17,20 10,17 7,50 12,36 6,47 12,83 19,75 14,12 11,84 12,18 10,68 11,41 19,59 18,58 19,44 (7,44) 18,46 (5,57) 11,34 3,00 10,36 9,57 0,82 (0,86) (4,68) 3,40 1,03 (0,21) 2,13 (1,83) 0,77 4,96 5,91 2,38 4,56 1,73 11,16 15,76 0,00 2,52 18,02 5,41 7,99 6,12 4,41 3,46 6,10 3,21 (2,89) (0,45) 1,97 (2,47) (0,04) 1,81 (5,8) (34,2) (18,4) (28,1) (10,1) (9,2) (5,5) (5,7) (18,9) 10,2 13,1 (23,3) (10,8) (10,1) (47,2) 0,8 18,5 5,2 11,4 9,4 (2,3) 7,8 (21,1) (0,7) 7,2 (8,6) 1,0 (0,5) (16,8) 0,0 (3,5) (2,7) (6,9) (26,9) (15,6) (14,8) (2,6) (9,2) (3,3) 14,0 (18,7) 3,2 (7,4) (5,8) (94,7) 9,0 (19,9) 12,5 (1,6) 0,4 (23,7) 6,4 (23,3) 27,1 32,3 7,7 (24,3) (10,5) (14,4) (8,0) 7,4 (35,5) (0,4) (12,1) (46,8) 47,0 (21,1) 74,1 5,6 14,0 55,7 35,8 28,4 (15,1) 25,3 48,7 17,2 17,3 14,4 25,4 3,8 122,3 42,6 27,4 81,6 41,3 24,2 (4,5) 29,9 34,3 13,2 26,2 24,6 10,2 32,3 24,0 32,0 24,8 (4,7) 8,7 5,8 66,8 (1,9) 52,5 24,3 9,2 31,2 46,3 70,8 19,4 9,0 2,2 95,0 40,9 32,0 (20,9) 41,3 13,1 19,4 101,8 40,4 (14,2) 30,1 (10,9) 18,6 36,5 3,3 30,4 (7,1) 20,7 147,7 100,8 569,5 98,4 89,0 163,2 100,9 166,3 18,8 93,8 91,2 100,2 93,5 73,4 93,1 110,5 261,7 211,2 7,9 225,1 63,0 86,2 80,8 102,3 63,9 34,6 23,8 63,1 4,6 76,6 68,8 78,8 46,4 22,8 93,3 30,5 60,4 23,2 109,9 17,1 24,3 59,2 127,8 153,7 332,0 35,3 12,1 332,0 304,8 54,3 51,5 331,6 28,6 31,0 150,8 72,3 60,6 25,8 (4,7) 73,6 57,6 60,2 45,6 12,8 52,6 Obs.: o texto do relatório não está revisado. Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. (59,7) (66,5) (62,1) (66,9) (16,2) (77,4) (59,7) (62,0) (23,7) (53,3) 11,7 (55,2) (42,0) (43,3) (44,8) (75,5) (83,4) (55,4) (56,3) (53,5) (56,6) (51,2) (38,7) (51,7) (24,5) (68,4) (32,5) (28,0) 8,2 (52,9) (14,1) (53,3) (39,4) (25,3) (25,0) 5,4 (49,9) 8,5 (9,1) (10,5) (0,3) (65,3) (46,0) (61,5) (68,8) (29,9) 3,0 (68,8) (83,4) (10,4) (47,6) (74,2) 4,0 (8,5) (56,5) (21,2) (48,3) (27,9) 1,1 (51,5) (19,3) NA (41,5) (10,8) (32,8) 2/7 Bolsa/Pregão O Ibovespa girou R$3,71 bilhões e das 65 ações que o compõem, 44 (60 anterior) subiram e 19 (4 anterior) caíram, sendo que 29 (29 anterior) variaram acima do índice e 36 (36 anterior) abaixo. O mercado à vista somou R$4,41 bilhões e o volume total da Bovespa foi de R$4,68 bilhões. No índice, ponderadamente, os setores com melhores desempenhos foram: Siderurgia/Mineração; Consumo; Construção Civil; e Bancos. Assim, como contribuições positivas estiveram 6 ações (27,5%), entre as 10 de maior peso (45,9%): BVMF3 (R$12,35; 2,07%; giro de R$86 milhões); VALE5 (R$42,21; 0,81%; giro de R$565 milhões); GGBR4 (R$25,99; 2,08%; giro de R$128 milhões); FIBR3 (R$28,09; 2,78%; giro de R$111 milhões); CSNA3 (R$29,55; 2,07%; giro de R$114 milhões); LAME4 (R$14,63; 4,65%; giro de R$63 milhões); CYRE3 (R$23,10; 2,44%; giro de R$95 milhões); PDGR3 (R$18,25; 1,96%; giro de R$57 milhões); USIM5 (R$53,25; 1,43%; giro de R$105 milhões); ITUB4 (R$38,50; 1,05%; giro de R$153 milhões). No último dado disponível, a Bovespa teve entrada de R$288,424 milhões em 21/jul. No acumulado do mês, o saldo está positivo em US$1,600 bilhão. Em junho fechou com saldo negativo de R$149,259 milhões (R$1,507 bilhões em maio), acumulando agora déficit de R$1,337 bilhão no ano. Neste dia, o Ibovespa fechou em 64.476 pts (+0,02%). Dow Jones 10.424 pts +0,99% Ibovespa X Dow Jones Futuro (gráfico intradiário) Ibovespa 66.323 pts +0,87% Mercados O Índice de Preços ao Consumidor - Semanal (IPC-S) registrou deflação de 0,14% na semana encerrada em 22 de julho (-0,13% na semana anterior). Das sete classes de despesa que compõem o IPC-S, três registraram desacelerações nos preços. Vestuário em -0,51% (+0,03% anterior), educação, leitura e recreação em -0,07% (+0,05% anterior) e saúde e cuidados pessoais em +0,54% (+0,55% anterior). Já as acelerações nos preços ocorreram nos grupos transportes em -0,04% (-0,15% anterior), despesas diversas +0,84% (+0,74% anterior), alimentação em Juros No mercado futuro, as taxas mais líquidas subiram com a melhora do cenário externo. -0,94% (-0,96% anterior) e habitação em +0,24% (+0,22% anterior). No Reino Unido, o PIB do 2T10 expandiu 1,1% em comparação com o 1T10 e de 1,6% em relação ao 2T09. Os economistas previam um crescimento de 0,6% no trimestre e de 1,1% no ano. Na Nymex, o contrato futuro do petróleo (WTI) para setembro caiu 0,40%, fechando em US$78,98 por barril. Na ICE (Londres), o contrato futuro de setembro do tipo Brent recuou 0,47%, encerrando em US$77,45 por barril. ESTRUTURA A TERMO DA TAXA DE JUROS (%a.a.) 13,00 12,50 12,00 23/jul 11,50 11,00 4/jun 10,50 22/jul 10,00 Obs.: o texto do relatório não está revisado. Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. jan/14 out/13 jul/13 jan/13 abr/13 jul/12 out/12 abr/12 jan/12 out/11 jul/11 jan/11 abr/11 jul/10 9,50 out/10 A próxima reunião do Copom será no dia 1º de setembro. Na última reunião da autoridade, a taxa de juros foi elevada em 50 pontos base, para 10,75% a.a. 16/jul 3/7 Câmbio O dólar comercial ficou “de lado” (-0,06%), fechando cotado a R$1,7590. A divisa encerrou a semana com queda de 1,29%, acumulando perdas de 2,49% no mês e de 6,88% em doze meses, mas segue em alta de 0,92% no ano. O Banco Central interveio, realizando leilão de compra de dólares no mercado à vista até as 16h, fixando a taxa de corte em R$1,7595. As reservas internacionais (liquidez internacional) subiram para R$255,865 bilhões, com a variação positiva de R$703 milhões em 20 de julho. VIX- Índice de Aversão ao Risco VIX Index 90 80,06 80 80,86 70 56,65 60 50 47,73 40 . 40,00 30 21,68 20 23.47 10 23-jul 4-jun 29-jun 11-mai 16-abr 23-mar 2-fev 26-fev 7-jan 11-dez 16-nov 28-set 22-out 2-set 16-jul 10-ago 19-jun 27-mai 7-abr 1-mai 18-fev 13-mar 23-jan 3-dez 29-dez 7-nov 22-set 15-out 4-ago 27-ago 0 Obs.: o texto do relatório não está revisado. Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 4/7 AGENDA DE EVENTOS (19 a 23/julho) Data 19/jul 2ª feira 20/jul 3ª feira Horário (prev.) 05:00 11:00 11:00 08:00 09:00 09:30 09:30 09:30 21/jul 4ª feira 22/jul 5ª feira 23/jul 6ª feira 11:30 11:30 11:30 08:00 09:00 09:30 09:30 17:00 11:00 11:00 11:00 11:00 05:00 05:00 05:00 06:00 06:00 11:00 04:30 04:30 04:30 04:30 08:00 03:45 03:45 05:30 05:30 05:30 05:30 País BRA BRA EUA BRA BRA EUA EUA EUA BRA EUA EUA EUA BRA BRA EUA EUA EUA EUA EUA EUA EUA Euro Euro Euro Euro Euro Euro Ale Ale França França BRA França França R.Unido R.Unido R.Unido R.Unido Indicador Referência FIPE IPC-Índice de preços ao consumidor semanal Balança comercial (FOB) semanal NAHB Índice de mercado da habitação FGV Previsão da inflação IGP-M IBGE IPCA-15 (Percentual/mês) Construção de casas novas Licenças p/construção Licenças construção (M/M) Taxa SELIC DOE Estoques de Petróleo DOE Estoques de Gasolina DOE Estoques de Destilados FGV Confiança do Consumidor Taxa de desemprego Novos pedidos seguro-desemprego Seguro-desemprego RPX Composto 28 dias (A/A) Vendas de casas já existentes Vendas casas existentes (M/M) Índice de preços da casa própria (M/M) Indicadores antecedentes Composite PMI Serviços PMI Manufatura PMI Novas ordens industriais SA (M/M) Novas ordens industriais SA (A/A) Confiança consumidor-Zona euro Manufatura PMI Serviços PMI Manufatura PMI Serviços PMI FGV IPC-S-Índ preços ao consumidor Gastos consumidor (M/M) Gastos consumidor (A/A) Vendas varejo ex comb auto(M/M) Vendas varejo comb auto(A/A) PIB (Trim/Trim) PIB (A/A) 15-jul 18-jul Jul 19-jul Jul Jun Jun Jun 21-jul 16-jul 16-jul 16-jul Jul Jun 17-jul 10-jul Mai Jun Jun Mai Jun Jul A Jul A Jul A Mai Mai Jul A Jul A Jul A Jul P Jul P 22-jul Jun Jun Jun Jun 2T A 2T A Consenso Mercado Indicador anterior --16 0,14% 0,03% 577K 575K 0,7% 11,00% -1300K 700K 1600K -7,30% 445K 4590K -5.10M -9,9% -0,3% -0,3% 55,5 55 55,1 -0,1% 20,0% -17 58 54,5 54,1 60 -0,16% 0,3% 0,5% 0,6% 2,4% 0,6% 1,1% 0,10% $722M 16 1,06% 0,19% 593K 574K -5,9% 10,25% -5058K 1601K 2943K 118,7 7,50% 427K 4710K 2,4% 5.66M -2,2% 0,9% 0,5% 56 55,5 55,6 0,6% 21,9% -17 58,4 54,8 54,8 60,8 -0,14% 0,6% -1,9% 0,7% 2,9% 1,1% 1,6% Realizado 0,12% $391M 14 0,03% -0,09% 549K 586K 2,1% 10,75% 360K 1180K 3935K 120 7,00% 464K 4487K 2,1% 5.37M -5,1% 0,5% -0,2% 56,7 56 56,5 3,8% 22,7% -14 61,2 57,3 53,7 61,3 -0,13% 0,70% 1,90% 0,50% 3,40% 0,3% -0,2% Obs.: o texto do relatório não está revisado. Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 5/7 AGENDA DE EVENTOS (26 a 30/julho) Data 26/jul 2ª feira 27/jul 3ª feira 28/jul 4ª feira 29/jul 5ª feira Horário (prev.) 10:30 10:30 11:00 09:30 11:00 11:00 11:30 05:00 08:00 10:00 11:00 11:00 10:30 10:30 10:30 09:30 09:30 11:30 11:30 11:30 15:00 20:50 20:50 20:50 08:00 08:00 08:30 09:30 09:30 06:00 06:00 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 20:30 30/jul 6ª feira 09:30 09:30 09:30 09:30 10:45 10:55 03:00 03:00 06:00 06:00 País BRA BRA BRA EUA EUA EUA EUA BRA BRA BRA EUA EUA EUA BRA BRA BRA EUA EUA EUA EUA EUA EUA Ale Ale Japão Japão Japão BRA BRA BRA EUA EUA Euro Euro Ale Japão Japão Japão Japão Japão Japão BRA EUA EUA EUA EUA EUA EUA Ale Ale Euro Euro Indicador Referência Conta corrente - mensal Investimentos estrangeiros Balança comercial (FOB) semanal Índice atividade nat Fed Chicago Vendas de casas novas Vendas casas novas (M/M) Atividade manuf Fed Dallas FIPE IPC-Índice de preços ao consumidor semanal FGV Custos construção (M/M) Gastos do Governo S&P/CS Composto-20 (A/A) Índice de manufatura do Fed de Richmond Confiança do consumidor Resultado nominal Resultado primária Coeficiente % da dívida/PIB Pedidos de bens duráveis Bens duráveis exc transporte DOE Estoques de Petróleo DOE Estoques de Gasolina DOE Estoques de Destilados Livro Bege Índice preços ao consumidor (M/M) Índice preços ao consumidor (A/A) Comércio varejista (M/M) Comércio varejista (A/A) Vendas princ varejistas FGV Inflação IGP-M (M/M) FGV Inflação IGP-M (A/A) Ata do COPOM Novos pedidos seguro-desemprego Seguro-desemprego Confiança indústria-Zona euro Confiança consumidor-Zona euro Taxa de desemprego sazonal Nomura/JMMA PMI manufatura Taxa de desemprego IPC nacional (A/A) Nac IPC exc alim, energia (A/A) Produção industrial % (A/A) Produção industrial (M/M) Sem Indicadores PIB anualizado (T/T) Consumo pessoal PIB Índice de preços Principais gastos pessoais (T/T) Índ Purchasing Mgr Chicago Confiança-Univ de Michigan Vendas a varejo (M/M) Vendas a varejo (A/A) Taxa de desemprego-Zona euro IPC estimado-Zona euro (A/A) Jun Jun 25-jul Jun Jun Jun Jul 23-jul Jul Jun Mai Jul Jul Jun Jun Jun Jun Jun 23-jun 23-jun 23-jun NA Jul P Jul P Jun Jun Jun Jul Jul NA 24-jul 17-jul Jul Jul F Jul Jul Jun Jun Jun Jun P Jun P NA 2T A 2T A 2T A 2T A Jul Jul F Jun Jun Jun Jul Consenso Mercado Indicador anterior ----320K 6,7% ----3,7% -52 ---0,7% 0,5% -$2020M $3534M $391M 0,21 300K -32,7% -4,0% 0,12% 1,8% -$0.51B 3,8% 23 52,9 -14.8B 1.4B 41,4% -0,6% 1,6% 360K 1180K 3935K NA 0,1% 0,9% -2,0% 2,8% -4,0% 0,85% 5,17% NA 464K 4487K -6 -14 7,7% 53,9 5,2% -0,9% -1,6% 20,4% 0,1% NA 2,7% 3,0% 1,1% 0,7% 59,1 66,5 0,4% -2,4% 10,0% 1,4% NA 0,3% 1,2% 0,4% 3,3% ---NA ---5 -7,6% -5,2% -0,8% -19,0% 0,2% NA 2,5% 2,3% 1,1% 1,0% 57 68 --10,0% 1,9% Obs.: o texto do relatório não está revisado. Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 6/7 Administração Diretor-Gerente José Maurício Pereira Coelho [email protected] Equipe de Pesquisa Gerente - Marianna Waltz - CNPI Equipe de Vendas [email protected] Renda Variável Agronegócios Mariana Marcolin Peringer - CNPI Jane Lima - CNPI [email protected] [email protected] Bancos Nataniel Cezimbra - CNPI [email protected] Bens de Capital. Logística e Transportes Fernanda Marques - CNPI Victor Penna - CNPI [email protected] [email protected] Construção Civil e Materiais de Construção Henrique Koch - CNPI [email protected] Consumo. Serviços e Small Caps Marianna Waltz - CNPI Mário Bernardes Junior - CNPI Leonardo Nitta - CNPI [email protected] [email protected] [email protected] Petróleo. Gás e Petroquímico Nelson Rodrigues de Matos - CNPI [email protected] Saneamento e Sucroalcooleiro Letícia Soares Campos - CNPI [email protected] Siderurgia. Mineração. Papel e Celulose Antonio Emilio B. Ruiz - CNPI Atacado [email protected] Gerente - Cleber Aguiar - CPA20 João Carlos Floriano - CPA20 Kate O. Mastroianni Dela Corte - CPA20 Maurício Oliveira Guimarães - CPA20 Pedro Mendes Rauber - CPA20 Thiago Cogo Pires - CPA20 Wagner Silveira Neustaedter - CPA20 Varejo [email protected] Gerente - Marconi Maciel - CPA20 Distribuição e varejo Mário Francisco D’Amico - CPA20 Márcio Carvalho José - CPA20 BB Securities 7th Floor. 16 St. Martin’s Le Grand London EC1A4NA - UK +44 207 7960836 (facsimile) Managing Director Eduardo Nascimento +44 (207) 3675801 [email protected] Telecom Leonardo Nitta - CNPI Deputy Managing Director Leonardo Loyola +44 (207) 3675802 [email protected] Renda Fixa e Estratégia de Mercado Hamilton Moreira Alves - CPA20 Ney Fukuy Katayama - CPA20 Head of Capital Markets Boris Skulczuk +44 (207) 3675831 [email protected] [email protected] Sales João Paulo Loyola Jorge Bento Renata Kreuzig Este relatório foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S,A, As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes, em princípio, fidedignas e de boa-fé, Entretanto, o BB-BI não declara nem garante, expressa ou tacitamente, que essas informações sejam imparciais, precisas, completas ou corretas, Todas as recomendações e estimativas apresentadas derivam de nosso julgamento e podem ser alternadas a qualquer momento sem aviso prévio, em função de mudanças que possam afetar as projeções da empresa, Este material tem por finalidade apenas uma oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros, É vedada a reprodução, distribuição ou publicação deste material, integral ou parcialmente, para qualquer finalidade, O(s) responsável(is) pela elaboração deste relatório declara(m) que: - As análises refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a(s) empresa(s) em questão e foram realizadas de forma independente e autônoma, inclusive em relação ao BB-Banco de Investimento S,A, instituição à qual o analista está vinculado; - Não é remunerado por serviços prestados ou possui relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou pessoa natural ou jurídica, fundo ou universidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); - Sua remuneração é fixa e não está, direta ou indiretamente, relacionada a recomendações específicas ou atrelada à precificação de quaisquer dos valores mobiliários emitidos pela empresa(s) analisada(s), ou às receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pelo BB-Banco de Investimento S,A; - Não é titular, direta ou indiretamente, de valores mobiliários de emissão da(s) empresa(s) analisada(s) que representam 5% ou mais de seu patrimônio pessoal, (nem) está envolvido na aquisição, alienação e intermediação de tais valores no mercado; - Não mantém vínculo com pessoa natural que atue na(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório; - De acordo com o BB-Banco de Investimento S,A,: 1 - A instituição não é remunerada por serviços prestados nem possui relações com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S,A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); 2 - A instituição não possui participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S,A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado, +44 (207) 3675833/32 Trading Sara Brescini Bruno Fantasia Alex Freitas +44 (207) 3675842 Research Paul Hollingworth +44 (207) 3675851 Private Clients Newton Tanaka Marina Castro +44 (207) 3675852 +44 (207) 3675807 Banco do Brasil Securities LLC 600 Fifth Avenue. 3rd floor New York City. NY 10020 - USA (Member: FINRA/SIPC/NFA) Managing Director Gustavo Sousa Institutional Sales Charles Langalis Sales Trader Daniela Valle Cassandra Voss +1 (212) 6267206 +1 (212) 6267206 +1 (212) 6267014 +1 (212) 6267048 Obs.: o texto do relatório não está revisado. Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 7/7