Jorge Arbache - IBRE

Crescimento Econômico, Mudança
Estrutural e o Setor de Serviços
Jorge Arbache
UnB
Agenda de Crescimento do Brasil
FGV, 7 de agosto de 2015
1
• Quando tratamos da agenda de crescimento e
de mudança estrutural no Brasil, normalmente
focamos na indústria e no setor primário
2
• Mas o setor de serviços merece maior atenção
– 70% do PIB e 83 de cada 100 novos
empregos formais
– Principal insumo de produção
– Relação simbiótica e sinergética entre
indústria e serviços  revolução industrial
4.0 e novos modelos de negócios
– Principal explicação do provável aumento do
hiato de renda entre países
3
Grande, mas contribui pouco...
90
50000
80
45000
70
40000
35000
60
30000
50
25000
40
20000
30
15000
20
10000
10
5000
0
0
Serviços (% PIB) - eixo da esquerda
PIB per capita ($ de 2005) - eixo da direita
4
Fonte: Arbache 2014a
Como é a moderna interação serviços indústria?
Espaço-indústria - a dinâmica do desenvolvimento industrial
Fonte: Arbache(2012a)
R3
R1
R2
Densidade industrial (R$) - D2
Participação dos serviços comerc
iais no PIB (%) - D3
R4
Participação da indústria no PIB (%) - D1
5
Debate sobre desindustrialização está
desatualizado...
10000
R3
R4
9000
JPN
CIN
Industrial density (US$)
8000
7000
6000
USA
5000
4000
KOR
GER
HIC
NRW
NTL
CAN
FRC
3000
ARG
2000
MAL
MEX
TUR
VNZ PLA
BRA
IDN IND SAR
SAU
CHL
1000
R1
0
0
5
10
15
20
THA
CHN
R2
25
30
35
40
Manufacturing share in (%)
Fonte: Arbache 2012
Espaço-indústria - 2011
6
Para que o setor de serviços possa contribuir
para a mudança estrutural, é preciso que
• A produtividade dos serviços seja maior que a dos
demais setores  impactos diretos
• Os serviços aumentem a competitividade dos
demais setores  impactos indiretos
• Os serviços criem ou possibilitem a criação de
modelos de negócios inovadores
7
• A complementariedade entre indústria e
serviços requer que ambas as atividades sejam
competitivas para que uma possa se beneficiar
da outra numa relação sinergética e simbiótica
8
Brasil - Impactos diretos
• Setor de serviços muito grande, mas...
– A produtividade é muito baixa
– Foco na provisão de serviços de consumo
final
9
Produtividade do trabalho (R$ 1000 constante)
Fonte: Groningen Growth and Development Centre
120
100
80
60
40
Agricultura
Extração
mineral
Indústria
Serviços
20
0
10
Radiografia do setor
Produtividade do trabalho - mës (R$ de 2013)
Tamanho das firmas (número de trabalhadores)
Distribuiçao - tamanho
- 0 a 2 trabalhadores
- 2 a 10 trabalhadores
- 11 ou mais trabalhadores
Poucas firmas exportam
Poucas firmas multinacionais
Fonte - microdados da PAS - IBGE
1998
4526
2011
4511
5,2
53%
36%
11%
11
Fonte: Arbache 2015
Diferencial de salários interindustriais
60
50
40
30
Serviços
20
10
0
-10
-20
Fonte: Arbache 2013
12
Brasil - Impactos indiretos
• Preços – nível alto + mudança de preços
relativos
• Qualidade dos serviços comerciais baixa para
padrões internacionais
• Oferta deficiente de serviços comerciais
13
Contribuição dos serviços é elevada, mas
por razões adversas
Relação entre serviços e valor adicionado da indústria (% ) - 2005 ou ano mais recente
Fonte: OECD Input-Output Dataset
80
70
60
50
40
,,
30
20
10
Es
Bé
lg
ic
a
Áu
st
ria
ol
an
da
H
ta
do
s
U
ni
do
s
or
ue
ga
N
U
ei
no
R
Al
em
an
ha
ni
do
as
il
Br
Ja
pã
o
ca
in
am
ar
D
C
an
ad
á
0
Contribuição dos serviços nas cadeias
produtivas (%)
70
64,4
60
50
39,6
40
30
20
25,7
Valor bruto da
produçao
Valor adicionado
17,6
10
0
Indústria
Commodity
15
Fonte: Arbache 2014a
Energia Elétrica + Fretes e Carretos/ Valor Adicionado
20
18
16
(Expresso em %)
14
12
Indústria Extrativa
10
Indústria de Transformação
8
6
4
2
0
1996 1997 1998 1999 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
16
Fonte: Arbache e Aragão 2014
Taxa de inflacão de servicos (%)
Fonte: IBGE e BCB
10
IPCA
geral
9
8
7
6
IPCA
serviços
5
4
3
2
1
0
Inflação
de
serviços
do Banco
Central
17
Tarifa industrial de consumo de energia elétrica - R$/MWh
Fonte: FIRJAN
350
300
250
200
150
100
50
0
Brasil
Chile
México
Japão
Alemanha Colômbia
Índia
Uruguai Coreia do
Sul
China
Estados
Unidos
Rússia
Argentina
18
Custo para exportar (US$ por contêiner)
Fonte: Doing Business - Banco Mundial
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Rússia
Brasil
África do Canadá Argentina México América
Sul
Latina &
Caribe
Índia
Estados
Unidos
OCDE
Reino
Tnido
Chile
Portugal
China
19
Indicadores de competitividade - posição no ranking internacional de 148 países
Qualidade da infraestrutura
114
Qualidade das rodovias
120
Qualidade das ferrovias
103
Qualidade dos portos
131
Qualidade dos aeroportos
123
Qualidade do suprimento de energia
76
Assinatura de telefone celular/100 pop.
45
Infraestrutura geral de transportes
75
Fonte: World Competitiveness Report 2013-2014
20
Não por acaso...
8000
SWE
FIN
AUT JPN
DEU
6000
KOR
DNK
USA
NLD
4000
ITA
FRA
GBR
2000
AUS
POL
HUNPRT
TUR
MEX
BRA
0
IDN
.1
Fonte: Arbache 2012
IND
.2
.3
Business services (% GDP)
.4
21
Fonte: Arbache e Moreira 2015
22
Mecânica dos impactos indiretos
• Duas famílias de funções:
– Funções de custos: infraestrutura, logística,
transportes, armazenagem, reparos e
manutenção, serviços de terceirização,
viagens, acomodação distribuição, etc
– Funções de agregação de valor,
diferenciação e customização do produto:
P&D, design, projetos de engenharia,
serviços técnicos especializados, serviços
sofisticados de TI, softwares customizados,
branding, marketing, etc.
23
Serviços de custos predominam no
Brasil (%)
30
25,9
25
19,3
20
15,9
15
13,1
10,1
10
7,4
5
3,4
4,1
0,7
0
Prêmios de
seguros
Despesas com
arrendamento
mercantil
Fonte: Arbache 2014b
Aluguéis e
arrendamentos
Despesas com
propaganda
Royalties e
assistência
técnica
Serviços
prestados por
terceiros
Fretes e carretos
Serviços
industriais e de
manutenção
prestados por
terceiros
Despesas
financeiras
Custos
Desenvolvimento, produção, distribuição e suporte
Suporte pós-venda
Marketing e distribuição
Smiley curve
Branding
Logística
Montagem
Produção
Agregação de
valor
Matérias primas
Logística
Design
P&D
Inovação
Valor adicionado
Smiley curve hoje
Agregação de
valor
Impactos na produtividade
VARIABLES
Services
(1)
OLS1
3.029**
(1.110)
Cost_serv
Observations
R-squared
Number of
sectors
(3)
FE1
(4)
FE2
1.924***
(0.462)
10.486***
(0.331)
-0.123
(1.522)
8.471***
(1.976)
11.044***
(0.343)
401
0.141
24
401
0.229
24
Value_serv
Constant
(2)
OLS2
10.838***
(0.055)
1.038*
(0.544)
6.834***
(1.572)
10.878***
(0.056)
377
377
24
24
Robust standard errors in parentheses. For the FE models, standard errors are
corrected for AR(1)
*** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1
Fonte: Arbache e Moreira 2015
26
VARIABL
ES
Services
(1)
(2)
(3)
(4)
OLS3
OLS4
FE3
FE4
2.037***
(0.565)
1.447***
(0.442)
Cost_serv
1.448**
(0.662)
0.826
(0.524)
Value_serv
3.304***
5.123***
(1.120)
-3.415***
(0.740)
-0.088
(0.293)
-0.345
(1.331)
0.029***
(0.004)
0.075
(0.081)
3.662***
(1.296)
4.983***
(0.995)
1.565***
(0.427)
2.476*
(1.338)
0.022***
(0.004)
-0.085
(0.088)
(1.473)
4.237***
(0.969)
1.301***
(0.407)
2.321*
(1.321)
0.024***
(0.004)
-0.063
(0.089)
7.672***
7.923***
(0.194)
(0.200)
mid_low
mid_high
high_skill
tenure
SME
patent
Constant
-3.440***
(0.781)
-0.150
(0.282)
-0.145
(1.350)
0.029***
(0.004)
0.051
(0.075)
3.808***
(1.307)
10.085*** 10.144***
(0.398)
Observatio
ns
R-squared
Number of
sectors
Fonte: Arbache e Moreira 2015
(0.400)
401
401
0.793
0.796
24
24
377
377
24
24
Robust standard errors in
parentheses. For the FE
models, standard errors are
corrected for AR(1)
*** p<0.01, ** p<0.05, *27
p<0.1
• Pense em algo similar ao mapa da
complexidade de Hausmann e Hidalgo, mas
adaptado para serviços
28
O que fazer?
• É preciso visão e uma estratégia que levem em
conta que a relação entre bens e serviços será
a principal fonte de competitividade, geração de
riquezas e bons empregos
• É preciso que os serviços sejam incorporados
ao centro da agenda de crescimento
29
• Prioridades:
– serviços de custo – apenas nos põem no jogo
– serviços de agregação de valor – nos
credencia a ganhar o jogo
• Tratamento sistêmico e coordenação de
políticas
30
Produtos industriais da
Google, Apple et all
Indústria 4.0 - robótica,
inteligencia artificial, etc
Branding, marketing, etc
Operadores locais do UBER,
entrepostos da Amazon, etc
Produção e montagem locais
Matérias primas
Logística
P&D, Design...
UBER, Amazon,
Groupon, Airbnb,
Netflix, etc
Valor adicionado
É preciso correr, pois o futuro já está
chegando...
Smiley curve da geração de riquezas
Atividades econömicas
31
Muito obrigado
[email protected]
32