Plano de Recuperação Judicial - GERMAI

PLANO
DE RECUPERAÇÃO
JUDICIAL
ABRIL DE 2016
PLANO
DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL
MÓVEIS GERMAI EIRELI
CNPJ: 53.334.157/0001-10
Autos de número: 1000549-64.2015.8.26.0358
Classe: Recuperação Judicial
2ª Vara do Foro de Mirassol, Estado de São Paulo
AO
EXCELENTÍSSIMO
SENHOR
DOUTOR JUIZ DE DIREITO DA 2ª
VARA DO FORO DE MIRASSOL,
ESTADO DE SÃO PAULO.
ABRIL DE 2016
2
SUMÁRIO
LISTA DE SIGLAS E ABREVIATURAS - TERMOS E EXPRESSÕES....................... 5
INTRODUÇÃO ............................................................................................................ 7
1. A MÓVEIS GERMAI .............................................................................................. 12
1.1 BREVE HISTÓRICO ........................................................................................... 12
1.2 RAZÕES DA CRISE FINANCEIRA ..................................................................... 14
1.3.1. CENÁRIO ECONÔMICO BRASILEIRO .......................................................... 18
1.3.2 O SETOR MOVELEIRO NO BRASIL............................................................... 21
1.3.3 PRODUTOS GERMAI ...................................................................................... 23
1.4 FUNÇÃO SOCIAL ............................................................................................... 28
1.4.1 EMPREGOS DIRETOS E SEUS REFLEXOS ................................................. 28
1.4.2ASPECTOS RELACIONADOS A RESPONSABILIDADE SOCIAL DA GERMAI
.................................................................................................................................. 28
1.5 PRINCIPAIS FORNECEDORES......................................................................... 30
1.6 PRINCIPAIS CLIENTES ..................................................................................... 30
1.7 FATURAMENTO DA GERMAI ............................................................................ 31
1.8 ORGANOGRAMA ............................................................................................... 32
2. ESTRUTURA DO ENDIVIDAMENTO ................................................................... 33
2.1 CREDORES CONCURSAIS ............................................................................... 33
2.1.1 CLASSE I – CREDORES TRABALHISTAS ..................................................... 34
2.1.2 CLASSE II – CREDORES COM GARANTIA REAL......................................... 34
2.1.3 CLASSE III – CREDORES QUIROGRAFÁRIOS ............................................. 34
2.1.4 CLASSE IV – CREDORES QUIROGRAFÁRIOS ME EPP .............................. 35
2.2 CREDORES EXTRACONCURSAIS ................................................................... 36
2.2.1 CREDORES FINANCEIROS ........................................................................... 36
2.2.2 CREDORES FISCAIS ...................................................................................... 36
3. PLANO DE RECUPERAÇÃO ............................................................................... 37
3.1 DOS MEIOS EMPREGADOS NA RECUPERAÇÃO .......................................... 37
3.1.1 REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA E ASSOCIAÇÕES .................................... 37
3.1.2 OPORTUNIDADES DE NEGÓCIOS DESTINADOS A READEQUAÇÃO DE
SUAS ATIVIDADES .................................................................................................. 37
3.1.3 EMISSÃO DE COTAS E ALTERAÇÕES DO CONTROLE SOCIETÁRIO ...... 38
3.1.4 ALIENAÇÃO DE ATIVOS................................................................................. 38
3.1.5 NOVAÇÃO DE DÍVIDA DO PASSIVO E OUTRAS AVENÇAS........................ 39
3.1.6 CONTAGEM DE PRAZO PARA OS PAGAMENTOS AOS CREDORES ........ 39
3.1.7 JUROS E CORREÇÃO MONETÁRIA.............................................................. 39
3
4. REESTRUTURACÃO DA GERMAI ...................................................................... 40
4.1 REDUÇÃO DE CUSTOS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS E COMERCIAIS 40
4.2 REDUÇÃO DE CUSTOS FINANCEIROS ........................................................... 40
4.3 BUSCA DA LIBERAÇÃO DE RECURSOS JUNTO A INSTITUIÇÕES
FINANCEIRAS –COBRANÇA BLOQUEADA ........................................................... 40
4.5 IMPLANTAÇÃO DE PLANO ORÇAMENTÁRIO ................................................. 41
5. PLANO DE PAGAMENTO .................................................................................... 42
5.1. PROJEÇÕES DO FLUXO DE CAIXA ................................................................ 43
5.2. PROPOSTA DE PAGAMENTO ......................................................................... 43
5.2.1. DISPOSIÇÕES GERAIS ................................................................................. 43
5.3.1 CREDORES TRABALHISTAS ......................................................................... 44
5.3.2 CREDORES COM GARANTIA REAL .............................................................. 45
5.3.3 CREDORES QUIROGRAFÁRIOS ................................................................... 45
5.3.4 CREDORES QUIROGRÁFARIOS ME EPP .................................................... 46
6. COMPENSAÇÃO .................................................................................................. 47
7. CREDORES FORNECEDORES ESTRATÉGICOS ............................................. 48
8. DISPOSIÇÕES FINAIS ......................................................................................... 49
ANEXO I – CREDORES TRABALHISTAS ............................................................... 53
ANEXO II – CREDORES COM GARANTIA REAL ................................................... 55
ANEXO III – CREDORES QUIROGRÁFARIOS ....................................................... 57
ANEXO IV – CREDORES QUIROGRÁFARIOS ME EPP ........................................ 60
ANEXO V – CREDORES FINANCEIROS EXTRACONCURSAIS ........................... 62
ANEXO VI - LAUDO ECONÔMICO FINANCEIRO ................................................... 64
FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA O PERÍODO DE 2016 A 2033 .................. 64
ANEXO VII – LAUDO DE AVALIAÇÃO DE BENS E ATIVOS .................................. 65
4
LISTA DE SIGLAS E ABREVIATURAS - TERMOS E EXPRESSÕES
Os termos, expressões, siglas e abreviaturas abaixo
expostos, sempre que utilizados neste Plano, terão os significados que lhes são
atribuídos neste item. As definições serão aplicáveis no singular e no plural, no
masculino ou feminino, sem alteração do significado.
“AGC”: Assembleia Geral de Credores, convocada e
instalada na forma prevista no artigo 35 da LFR;
“Credores”: Todas as pessoas, físicas ou jurídicas,
que se encontram classificadas como detentoras de crédito concursal na lista de
credores apresentada pelo Administrador Judicial, com as alterações decorrentes de
decisões judiciais ou ajustadas entre as partes, bem como os Credores Não-Sujeitos
à Recuperação Judicial;
“Credores
Trabalhistas”:
Credores
titulares
de
créditos derivados da legislação do trabalho ou decorrentes de acidente de trabalho;
“Credores com Garantia Real”: Credores titulares de
créditos assegurados por garantia real (tais como penhor, hipoteca ou caução);
“Credores Quirografários”: Titulares de créditos
quirografários, com privilégio geral, com privilégio especial e subordinados;
“Credores Extraconcursais”: credores titulares de
créditos não sujeitos aos efeitos da Recuperação Judicial.
5
“Data do Pedido de Recuperação Judicial”: 23 de
novembro de 2015;
“Data do deferimento”: 27 de janeiro de 2016;
“Data da publicação do despacho em Diário Oficial”:
02 de fevereiro de 2016;
Prazo para apresentação Plano de Recuperação
Judicial: 02 de abril de 2016;
“Juízo da Recuperação”: O Juízo da 2ª Vara do Foro
de Mirassol, Estado de São Paulo, em que se processa a Recuperação Judicial da
GERMAI;
“LFR”: Lei nº 11.101, de 09 de fevereiro de 2005 –
Lei de Falências e de Recuperação Judicial;
“PRJ”: Plano de Recuperação Judicial, apresentado
ao Juízo da Recuperação.
6
INTRODUÇÃO
O presente trabalho tem por objetivo estruturar e
adequar a empresa num processo de recuperação, para viabilizar a superação da
crise econômico-financeira do devedor, a fim de permitir a manutenção da fonte
produtora, do emprego dos trabalhadores e dos interesses dos credores, elevando a
tão sublime função social desenvolvida pela empresa.
Nesta perspectiva, é desenvolvido o atual Plano de
Recuperação Judicial (“PRJ”), o qual tem por premissa demonstrar de forma
pormenorizada os meios de recuperação a serem empregados pela empresa
MÓVEIS GERMAI EIRELI, pessoa jurídica de direito privado, inscrita no Cadastro
Nacional de Pessoas Jurídicas sob o número 53.334.157/0001-10, com sede na Rua
Augusto Fernandes, S/N, Bairro Centro, na cidade de Jaci, Estado São Paulo, CEP
15.155-000, aqui denominada simplesmente de GERMAI, contendo todos os
requisitos desenvolvidos para viabilizar a sua reestruturação econômico-financeira,
nos termos do disposto no artigo 50 da LFR, uma vez que atendido o disposto no
artigo 48 do mencionado Diploma Legal.
Art. 48. Poderá requerer recuperação judicial o devedor
que, no momento do pedido, exerça regularmente suas
atividades há mais de 2 (dois) anos e que atenda aos
seguintes requisitos, cumulativamente:
I – não ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas,
por sentença transitada em julgado, as responsabilidades
daí decorrentes;
II – não ter, há menos de 5 (cinco) anos, obtido
concessão de recuperação judicial;
III – não ter, há menos de 8 (oito) anos, obtido concessão
de recuperação judicial com base no plano especial de
que trata a Seção V deste Capítulo;
7
IV – não ter sido condenado ou não ter, como
administrador ou sócio controlador, pessoa condenada
por qualquer dos crimes previstos nesta Lei.
§ 1o
A recuperação judicial também poderá ser
requerida
pelo
cônjuge
devedor,
inventariante
sobrevivente,
ou
herdeiros
sócio
do
remanescente.
(Renumerado pela Lei nº 12.873, de 2013)
§ 2o Tratando-se de exercício de atividade rural por
pessoa jurídica, admite-se a comprovação do prazo
estabelecido
no
caput
deste
artigo
por
meio
da
Declaração de Informações Econômico-fiscais da Pessoa
Jurídica
-
DIPJ
que
tenha
sido
entregue
tempestivamente. (Incluído pela Lei nº 12.873, de 2013)
Art. 50. Constituem meios de recuperação judicial,
observada a legislação pertinente a cada caso, dentre
outros:
I – concessão de prazos e condições especiais para
pagamento das obrigações vencidas ou vincendas;
II – cisão, incorporação, fusão ou transformação de
sociedade, constituição de subsidiária integral, ou cessão
de cotas ou ações, respeitados os direitos dos sócios,
nos termos da legislação vigente;
III – alteração do controle societário;
IV – substituição total ou parcial dos administradores do
devedor ou modificação de seus órgãos administrativos;
V – concessão aos credores de direito de eleição em
separado de administradores e de poder de veto em
relação às matérias que o plano especificar;
VI – aumento de capital social;
VII – trespasse ou arrendamento de estabelecimento,
inclusive
à
sociedade
constituída
pelos
próprios
empregados;
VIII – redução salarial, compensação de horários e
redução da jornada, mediante acordo ou convenção
coletiva;
8
IX – dação em pagamento ou novação de dívidas do
passivo, com ou sem constituição de garantia própria ou
de terceiro;
X – constituição de sociedade de credores;
XI – venda parcial dos bens;
XII – equalização de encargos financeiros relativos a
débitos de qualquer natureza, tendo como termo inicial a
data da distribuição do pedido de recuperação judicial,
aplicando-se inclusive aos contratos de crédito rural, sem
prejuízo do disposto em legislação específica;
XIII – usufruto da empresa;
XIV – administração compartilhada;
XV – emissão de valores mobiliários;
XVI – constituição de sociedade de propósito específico
para adjudicar, em pagamento dos créditos, os ativos do
devedor.
§ 1o Na alienação de bem objeto de garantia real, a
supressão da garantia ou sua substituição somente serão
admitidas mediante aprovação expressa do credor titular
da respectiva garantia.
§ 2o Nos créditos em moeda estrangeira, a variação
cambial será conservada como parâmetro de indexação
da correspondente obrigação e só poderá ser afastada se
o
credor
titular
do
respectivo
crédito
aprovar
expressamente previsão diversa no plano de recuperação
judicial.
O PRJ ora apresentado perante o Juízo da
Recuperação atende às disposições legais contidas na Lei 11.101/2005,
notadamente em seu art. 53, pois apresenta a discriminação pormenorizada dos
meios de recuperação a serem empregados, a demonstração de sua viabilidade
econômica, o laudo econômico-financeiro (ANEXOS VI) e o laudo de avaliação dos
bens e ativos da GERMAI (ANEXO VII).
9
Art. 53. O plano de recuperação será apresentado pelo
devedor em juízo no prazo improrrogável de 60
(sessenta) dias da publicação da decisão que deferir o
processamento da recuperação judicial, sob pena de
convolação em falência, e deverá conter:
I
–
discriminação
pormenorizada
dos
meios
de
recuperação a ser empregados, conforme o art. 50 desta
Lei, e seu resumo;
II – demonstração de sua viabilidade econômica; e
III – laudo econômico-financeiro e de avaliação dos bens
e ativos do devedor, subscrito por profissional legalmente
habilitado ou empresa especializada.
Parágrafo único. O juiz ordenará a publicação de edital
contendo aviso aos credores sobre o recebimento do
plano de recuperação e fixando o prazo para a
manifestação de eventuais objeções, observado o art. 55
desta Lei.
Desta forma, atendendo as exigências da LFR, o
presente PRJ, tempestivamente apresentado, foi elaborado com assessoria da
empresa DP GESTÃO
DE
NEGÓCIOS, empresa de assessoria e consultoria
especializada em reestruturação empresarial, a qual auxiliou a GERMAI no
planejamento estratégico e financeiro, indispensável ao efetivo cumprimento do
proposto plano, traçando perspectivas futuras, a fim de não comprometer o fluxo e a
geração de caixa, alcançando, assim, a reestruturação econômico-financeira da
empresa, de modo a oferecer uma solução coletiva a todos os envolvidos, direta ou
indiretamente, nesse processo.
A seguir, são demonstradas as ações corretivas
planejadas e entendidas como necessárias, de forma que a responsabilidade para
que as propostas sejam colocadas em prática não é apenas da GERMAI, mas de
todos os credores sujeitos aos efeitos do Plano de Recuperação Judicial,
devidamente a estes submetidos. Frisa-se sempre que o objetivo é de viabilizar, nos
10
termos do artigo 47 da LFR, a superação da situação de crise econômico-financeira
da GERMAI, a fim de permitir a manutenção e continuação de suas atividades, do
emprego dos trabalhadores e dos interesses dos credores, promovendo assim a
preservação da empresa, de sua função social, estimulando não só sua atividade
econômica como toda a economia nacional.
11
1. A MÓVEIS GERMAI
1.1 BREVE HISTÓRICO
A GERMAI foi constituída em 07 de março de
1984, com contrato social registrado e arquivado na Junta Comercial do Estado de
São Paulo (NIRE nº 35202817970). Seu objeto social é fabricação de móveis com
predominância de madeira, comércio atacadista de madeira e produtos derivados,
transporte
rodoviário
de
carga,
exceto
produtos
perigosos
e
mudanças,
intermunicipal, interestadual e internacional.
Fundada para atuar no setor de comércio moveleiro
e transportes, atualmente conta com uma planta comercial dividida em barracão
sede com 10.000 m², ocupado para produção industrial, e um barracão depósito com
6.000 m², além de posto de gasolina e demais instalações do parque fabril, que
ficam na cidade de Jaci.
Atualmente, o capital social da GERMAI é de R$
7.000.000,00 (sete milhões de reais), e a administração é exercida pelo empresário
ORLANDO FERREIRA MAIA, brasileiro, casado, empresário, portador do RG n.º
4.902.456 , inscrito no CPF sob o n.º 215.179.168-87.
A sede está estabelecida em imóvel alugado, com o
pagamento rigorosamente em dia, a planta localizada na Avenida Augusto
Fernandes dos Santos, s/nº, na cidade de Jaci/SP e conta com área total de
16.000m².
A frota da empresa é formada por 19 (dezenove)
veículos do tipo caminhão de transportes, além de diversas máquinas.
12
A empresa, em janeiro de 2015, chegou a contar
com um quadro de 160 funcionários. No entanto, atualmente gera 98 empregos
diretos, sendo responsável pelo sustento de inúmeras pessoas.
Entre seus inúmeros pontos positivos, destacam-se
a sua estrutura para entregas rápidas, a qualidade de materiais, o transporte próprio,
o grande estoque de equipamentos, além de seus qualificados funcionários.
Por se tratar de uma empresa qualificada e
respeitada, com mais de 30 anos de atuação na fabricação e transporte de móveis,
possui como clientes várias empresas importantes, dentre elas: MAGAZINE LUIZA,
NOVOMUNDO MÓVEIS E ELETRODOMÉSTICOS, J. MAHFUZ, B2W COMPANHIA
GLOBAL DE VAREJO (LOJAS AMERICANAS), entre outras.
Atualmente, como mercado de móveis, em média, o
volume de produção gira em torno de 600 toneladas/mês. No ano de 2014, a
empresa faturou cerca de R$ 60 milhões de reais e até Junho de 2015, faturou mais
de R$ 21 milhões de reais.
A empresa praticamente não possui financiamentos
do seu parque fabril, que é 95% próprio.
13
1.2 RAZÕES DA CRISE FINANCEIRA
O setor moveleiro sofre problemas decorrentes da
concorrência acirrada, tanto no mercado interno quanto no mercado externo, ainda
mais com a entrada de produtos importados a baixo custo, já que o móvel importado
custa cerca de 20% menos que o móvel brasileiro, devido aos altos impostos
inerentes à mercadoria nacional. A alta taxa de inadimplência também contribui para
a crise financeira.
Entretanto, a empresa tem se firmado no mercado
há mais de 30 anos, enfrentando esta concorrência aliando a sua marca e seus
produtos qualidade indiscutível.
Para tanto, fez uso de grandes volumes de crédito,
principalmente em capital de giro, incentivado principalmente pela oferta de crédito
barato
e
amplamente
disponível.
Isso
permitiu
ampliação
na
produção,
implementando melhores técnicas de produção, aumentando o quadro de mão de
obra, e também ampliando o parque industrial, com aquisição de maquinário e
veículos para melhor escoamento da produção.
Tudo, como volta a frisar, fomentado pela grande
oferta de crédito a custo baixo disponível no mercado. Contudo, o cenário
econômico mudou com o advento da crise mundial que assolou o mercado no ano
de 2008.
Com a instabilidade econômica e a avassaladora
desvalorização da moeda nacional frente ao dólar, todo o crescimento da empresa
viu-se prejudicado, vez que era baseado em crédito que sumiu do mercado de forma
imprevista. À época, a empresa possuía contratos de empréstimos bancários em
dólar e sua repentina alta quintuplicou suas dívidas, levando-a a buscar outras linhas
14
de créditos para saldar o Banco Itaú S/A e continuar a produção, com um custo
extremamente elevado.
Assim, com o notório desaquecimento da economia,
o mercado antes comprador se retraiu, gerando forte impacto no capital de giro da
empresa, que se viu obrigada a se socorrer de financiamentos leoninos para
suportar o giro de suas atividades, aumentando seu endividamento. Isso culminou
com a retirada de um dos sócios em 05/12/2011, passando a empresa, que era de
Sociedade Limitada, a ser Empresa Individual de Responsabilidade Limitada
(EIRELI).
A retirada abrupta do sócio levou a empresa ao
pagamento de aluguel do parque fabril e a assunção de outros encargos para o
desfazimento da sociedade empresária, o que contribuiu em demasia para o
endividamento.
Mesmo assim, a empresa se manteve atuante,
encontrando óbice intransponível apenas recentemente, frente a atual crise
econômica e política que assola o país. Desde maio do último ano, as vendas
caíram a 40% do habitual, inviabilizando o adimplemento dos empréstimos
bancários anteriormente contratados.
Além da redução drástica e repentina das vendas,
adveio a inadimplência e os atrasos de seus principais e maiores compradores, o
que agravou ainda mais sua situação.
Surgiram, ainda, alguns apontamentos gerados pela
inadimplência, que dificultaram a aquisição de matéria prima. Assim, atualmente a
empresa já não tem mais crédito com fornecedores para aquisição de matéria prima
e insumos. Porém, mesmo comprando à vista, é “obrigada” a vender a prazo, o que
vem dilapidando seu fluxo de caixa, comprometendo inclusive sua própria atividade.
15
Com as crises que assolaram o setor nos últimos
anos e com a escassez de crédito gerada com a crise nacional atual, o fluxo de
caixa da GERMAI foi diretamente afetado, não sendo suficiente para o cumprimento
de suas obrigações, implicando atrasos nos pagamentos dos fornecedores e
instituições financeiras.
No entanto, apesar das dificuldades enfrentadas,
seu administrador e funcionários estão trabalhando com afinco buscando reerguê-la.
Certamente, um plano de ação que contemple, sobretudo, redução de custos,
revisão de preços e margem de lucro dos produtos industrializados e talvez até a
venda de alguns ativos, já será suficiente para a concretização da reestruturação.
Com o desaquecimento da economia que se
vislumbra a curto prazo, as perspectivas extremamente pessimistas para o mercado
nacional que elevam o preço do dólar e desvalorizam a moeda nacional, têm se
criado novos clientes no cenário mundial e, a longo prazo, há expectativa de
aumento das vendas, notadamente pelo fato de que o portfólio de clientes da
empresa pode ser facilmente ampliado vez que hoje concentra grande parte da
produção em apenas alguns clientes, prospectando exportações.
O pedido de recuperação judicial é parte de um
plano de reestruturação e recuperação da empresa que foi iniciado em maio de
2015, com a intenção de diminuir custos e buscar uma maior rentabilidade nos
resultados, além de buscar auxílio de profissionais de mercado para prestar
consultoria para implantação de sistemas de qualidade com melhores práticas
comerciais e de gestão.
A recuperação judicial, bem se sabe, não é a
solução para todos os problemas apresentados. No entanto, permitirá à GERMAI,
uma vez autorizada pela assembleia de credores, fazer uso dos meios
recuperacionais propostos pela Lei 11.101/2005 para conseguir a superação da
crise econômico-financeira.
16
A
medida
de
recuperação
judicial
torna-se
imprescindível ao soerguimento do negócio, pois traduz-se no meio mais propício
para alcançar sua reorganização e, claro, saldar seu passivo.
É importante ressaltar que a GERMAI sempre se
preocupou ao atendimento do papel social a que se destina, investindo na ampliação
de seus negócios. De tal sorte que a empresa pode, através dos tempos, continuar
gerando empregos, desenvolvendo métodos de elevação da capacidade de sua mão
de obra e gerando tributos.
Dessa forma, pelas razões expostas, ante a
dificuldade de equalizar seu passivo junto a todos seus credores, não restou
alternativa à GERMAI senão ajuizar o pedido de recuperação judicial distribuído ao
Juízo da 2ª Vara do Foro de Mirassol, Estado de São Paulo, processo nº 100054964.2015.8.26.0358.
O pedido de recuperação judicial foi instruído e
apresentado com as informações contábeis, financeiras e históricas disponibilizadas
pela GERMAI, sob sua inteira e exclusiva responsabilidade, em observância estrita
ao disposto no art. 51 da LFR. O pedido de recuperação judicial foi distribuído no dia
23 de novembro de 2015 e teve seu processamento deferido no dia 27 de janeiro de
2016, sendo que tal decisão foi publicada no Diário da Justiça Eletrônico edição de
02 de fevereiro de 2016.
17
1.3.1. CENÁRIO ECONÔMICO BRASILEIRO
A seguir mostraremos o cenário previsto pela
instituição financeira Itaú para a atividade econômica brasileira para os anos de
2016 e 2017, e a estimativa da Confederação Nacional da Indústria (CNI) para a
recuperação da econômica do país.
Brasil
2010
2011
2012
2013
2014
7,5
3,9
1,9
3,0
0,1
2015
2016P 2017P
Atividade Econômica
Crescimento real do PIB - %
PIB nominal - BRL bi
PIB nominal - USD bi
População
PIB per capita - USD
Taxa de desemprego - média anual
Taxa de desemprego - fim do ano
Taxa nacional de desemprego/média
Taxa nacional de desemprego/fim do ano
3.886 4.374 4.806 5.316 5.687
2.208 2.611 2.459 2.461 2.416
195,5 197,4 199,2 201,0 202,8
11.292 13.226 12.339 12.243 11.914
6,7
6,0
5,5
5,4
4,8
6,2
5,5
5,4
5,1
5,1
7,2
6,8
7,5
6,8
7,0
-3,9
-4,0
0,3
5.920
1.777
204,5
8.693
6,8
8,2
8,3
10,0
6.198
1.455
206,1
7.058
10,2
11,4
11,5
13,0
6.564
1.416
207,7
6.820
11,6
11,8
13,2
13,4
Inflação
IPCA - %
5,9
6,5
5,8
5,9
6,4
10,7
7,0
5,0
IGP–M - %
11,3
5,1
7,8
5,5
3,7
10,5
7,0
5,0
10,75
11,00
7,25
10,00
11,75
14,25
12,75
10,50
BRL / USD - final de período
1,66
1,87
2,05
2,36
2,66
3,96
4,50
4,75
Balança comercial - USD bi (**)
18,4
27,6
17,3
0,3
-6,3
17,7
42,0
56,0
Conta corrente - % PIB (**)
-3,4
-2,9
-3,0
-3,0
-4,3
-3,3
-1,4
0,0
Taxa de Juros
Selic - final do ano - %
Balanço de Pagamentos
Investimento direto no país - % PIB (***)
4,0
3,9
3,5
2,8
4,0
4,2
3,9
4,1
Reservas internacionais - USD bi
289
352
379
376
374
369
369
369
-1,5
-9,3
41,2
-2,0
-8,9
46,7
Finanças Públicas
Resultado primário - % do PIB
Resultado nominal - % do PIB
Dívida pública líquida - % do PIB
2,6
2,9
2,2
1,7
-0,6
-1,9
-2,4
-2,5
-2,3
-3,0
-6,0
-10,5
38,0
34,5
32,3
30,6
33,1
36,0
0,0%
0,0%
0,0%
Fonte: FMI, Bloomberg, IBGE, BCB, Haver e Itaú
(*) Taxa de desemprego medida pela Pnad Contínua
(**) Para 2009, baseado na metodologia antiga (BPM5). A partir de 2010, baseado na nova
metodologia (BPM6).
(***) Dados de 2009 ainda preliminares
18
A Confederação Nacional da Indústria (CNI), diante
da queda da atividade e do aumento da inflação, reduziu ainda mais as estimativas
para o desempenho da economia neste ano. "Os ajustes fiscal e monetário necessários para recompor os fundamentos macroeconômicos do país - vieram
acompanhados de tímidas medidas pró-competitividade, tornando a deterioração da
atividade mais intensa", afirma a CNI no Informe Conjuntural do segundo trimestre.
O desempenho negativo da economia é resultado,
principalmente, da redução do consumo e dos investimentos das empresas. As
previsões indicam que o consumo das famílias diminuirá 1,2% e os investimentos
cairão 7,7%. A redução do consumo é resultado do aumento do desemprego, da
corrosão da renda pela inflação, do aumento dos juros e das dificuldades de acesso
ao crédito. "A queda do investimento explica-se pela existência de capacidade
ociosa, além da forte incerteza e do elevado custo de capital. Os problemas do setor
de petróleo e gás, grande alavanca do investimento nos últimos anos, também
restringem a retomada do investimento", analisa a CNI.
Desemprego e juros altos - segundo o Informe, a
taxa média de desemprego aumentará para 6,7%. A inflação ficará em 9,1%, muito
acima do limite máximo da meta de 6,5% fixada pelo governo. "Os efeitos das
políticas monetária e fiscal contracionistas, somados a um cenário de fraca atividade
econômica e deterioração do mercado de trabalho, devem contribuir para o
arrefecimento dos preços. Com isso, esperamos o encerramento do ciclo de alta dos
juros em julho, com o último aumento de 0,5 ponto percentual, levando a taxa Selic
para 14,25%", destaca o Informe Conjuntural.
A estimativa da CNI é que a economia brasileira
comece a se recuperar gradualmente no início do próximo ano, impulsionada pelas
exportações e os investimentos em infraestrutura. No entanto, observa a CNI, a
retomada do crescimento depende de avanços na agenda da competitividade e da
melhoria do ambiente de negócios, como o aperfeiçoamento dos marcos
19
regulatórios e a redução da burocracia. "São ações de baixo custo fiscal, mas que
exigem coordenação de políticas e comprometimento político", avalia a CNI.
Outra recomendação da indústria para estimular o
crescimento é a racionalização do sistema tributário, principalmente nos impostos
sobre circulação de bens e serviços. Além disso, o estudo lembra que o reequilíbrio
das contas públicas é indispensável para a recuperação da confiança dos
empresários e a retomada dos investimentos. "Sem a contenção do gasto público,
haverá pressões para aumento de carga tributária ou elevação da dívida. Ambos são
inaceitáveis"., diz o gerente-executivo da Unidade de Política Econômica da CNI,
Flávio Castelo Branco, destacando as medidas que precisam ser adotadas para o
Brasil voltar a crescer.
FONTE:
Confederação Nacional da Industria
http://www.portaldaindustria.com.br/
20
1.3.2 O SETOR MOVELEIRO NO BRASIL
O momento econômico é desafiador, na avaliação
do economista José Roberto Mendonça de Barros. Ao considerar a conjuntura
nacional, ele prevê uma recuperação do setor moveleiro apenas em 2016. “As
empresas que aproveitarem o momento para realizar ajustes dentro do balanço
terão mais êxito. O crescimento deverá acontecer lentamente a partir de meados do
próximo ano”, afirma.
Para Barros, o atual cenário econômico passa por
um momento bastante delicado, em virtude do forte ajuste nos preços relativos, nas
contas públicas e no setor externo. “O principal desafio será promover uma agenda
de reformas que possa trazer o crescimento de volta”, comenta. A partir disso, cabe
aos empresários ajustar-se ao ano, dando atenção ao caixa, diminuindo estoque,
promovendo redução de custos e mantendo, ainda, as margens de lucro.
Conforme o economista, o segundo semestre de
2015 aponta para a continuidade de um ambiente delicado, com a abertura de
oportunidades para quem promover as melhorias necessárias neste momento de
transição econômica. “A partir de 2016, a cadeia de madeira e móveis será
beneficiada pela queda da inflação e dos juros, além da desvalorização do Real”,
observa.
No entanto, Barros evidencia que a indústria precisa
estar preparada para a retomada de mercado que só deve acontecer no próximo
ano. “É necessário investir em treinamento, na automação de processos, na
inteligência de mercado, em sistemas integrados, na inovação de produtos, na
abertura de novos mercados e na visão estratégica para ser capaz de lidar com o
novo modelo”, ressalta. Barros, que é articulista do O Estado de São Paulo,
comentarista da Rádio Estadão e desenvolveu e estruturou o Projeto do Novo
Mercado para a BOVESPA, abordará também a economia internacional, a atividade
21
econômica, o cenário macroeconômico, aspectos como o emprego e renda, crédito,
inflação, política e implicações para as empresas.
Fonte:
MOVERGS
http://conteudo.portalmoveleiro.com.br
22
1.3.3 PRODUTOS GERMAI
A GERMAI fabrica três linhas de produtos de
móveis: linha sala, linha branca, e linha quarto. Na linha sala, são fabricados painéis,
racks, escrivaninhas e complementos (como mesas de centro, mesas de canto,
aparadores). Na linha branca, são produzidos tábuas de passar, balcões e fruteiras.
Já na linha quarto, são fabricados guarda roupas e complementos, como camas,
cabeceiras, criados, cômodas etc.
Seguem alguns exemplos dos produtos da GERMAI:
LINHA SALA
Painel Evolution
Painel Prado
Painel Vivare
Painel Uniti
23
Rack Taurus
Rack Fazon
Rack Levare
Rack Milano
Rack Levare Painel Vivare
Rack e Painel Prado
Escrivaninha Inovare
Escrivaninha Espanha
24
Complemento Vivare
Complemento Ravena
LINHA BRANCA
Balcão Mônaco
Balcão Paris
Balcão Siena
Fruteira Viena
Tábua de passar Veneza
Tábua de Passar Roma
25
LINHA QUARTO
Guarda Roupas Bahamas
Guarda Roupas Dallas
Guarda Roupas Luanda
Guarda Roupas San Diego
Multiuso Onix
Cômoda Monte Carlo
Cômoda Havana
Cômoda Luanda
26
Cabeceira Bahamas
Cama Monte Carlo
Criado Chicago
Criado Monte Carlo
27
1.4 FUNÇÃO SOCIAL
1.4.1 EMPREGOS DIRETOS E SEUS REFLEXOS
A empresa GERMAI, como já mencionado, emprega
atualmente 98 (noventa e oito) funcionários, respondendo pelo sustento direto de
aproximadamente 400 (quatrocentas) pessoas.
Seus colaboradores recebem todos os benefícios
legais, visando o bem social e comum daqueles que, junto com a empresa,
contribuem para o desenvolvimento do país.
A previsão é de que, juntamente com o faturamento,
haja o aumento de contratações ao longo do período de recuperação.
1.4.2ASPECTOS RELACIONADOS A RESPONSABILIDADE SOCIAL DA GERMAI
Nos dias de hoje uma empresa que busca
crescimento e desenvolvimento não pode deixar de lado o compromisso de aliar sua
evolução com responsabilidade social. Uma empresa séria e preocupada com o
bem-estar de clientes e colaboradores como a GERMAI não poderia agir de forma
diferente.
Hoje a GERMAI mantém doações regulares de
equipamentos eletrônicos a programas de inclusão digital. Com esta ação, a
empresa evita o descarte indevido de material que pode ser nocivo ao meioambiente e auxilia na preparação de jovens carentes para o mercado de trabalho.
Dentre as ações da GERMAI destaca-se ainda
doações mensais a creches e instituições similares, inclusive tendo sido
28
colaboradora da AACD por mais de seis anos e a mais de cinco anos colabora com
a ABRINQ (Fundação Abrinq pelos Direitos da Criança e do Adolescente), que
atua como uma organização sem fins lucrativos que tem como missão promover a
defesa dos direitos e o exercício da cidadania de crianças e adolescentes.
29
1.5 PRINCIPAIS FORNECEDORES
Podemos citar como principais fornecedores da
GERMAI: Claferan Representações Comerciais, HSA Comércio de Painéis Ltda.,
Duratex S.A., Rochesa S.A. Tintas e Vernizes, Jomarca Kits São Paulo Ind. e
Com Ltda., Masisa do Brasil Ltda., Janaina Ferreira Pinto - ME, Jalmac Ind. e
Com. de Móveis Ltda. EPP, De Carli Tintas Com. Rep. Prod. Mov. Ltda.,
Mirapack Ind. e Com. Bem Mirassol Ltda., Arauco do Brasil S.A., R.V. Placas
Ltda., Eucatex S.A., Petrocamp Derivados de Petróleo Ltda, JAT Ind. de Móveis
Ltda., ALLPARTS Componentes Ltda. EPP, entre outros.
1.6 PRINCIPAIS CLIENTES
Podemos citar como principais clientes da empresa:
Rede Eletroson, Magazine Luiza, Star Atacadista MDF, Grupo Estrela Distribuidora,
Eletromar Móveis e Eletrodomésticos, Lojas Edmil, Rede Pernambuco, Singer do
Brasil, Novo Mundo, Distribuidora de Móveis Pelisson, B2W Lojas Americanas, entre
outros.
30
1.7 FATURAMENTO DA GERMAI
Demonstrativo de faturamento da GERMAI de
fevereiro de 2015 até janeiro de 2016, últimos 12 meses, onde nota-se a queda nas
vendas devido ao momento de crise do país.
R$ 3.981.667,30
R$ 4.035.438,30
R$ 4.119.010,60
R$ 3.134.942,48
R$ 2.251.116,95
R$ 1.643.777,46
R$ 1.897.889,13
R$ 1.654.227,20
R$ 2.056.267,24
R$ 2.099.037,78
R$ 1.845.148,06
R$ 1.981.743,99
R$ 30.700.266,49
REVENDA
FRETES
R$ 250.232,17
R$ 167.263,32
R$ 217.372,41
R$ 247.652,53
R$ 11.439,09
R$ 624,28
R$ R$ R$ 13.333,32
R$ R$ R$ 5.833,33
R$ 913.750,45
EXPORTAÇÕES
R$ 825,00
R$ 2.884,00
R$ R$ 22.841,51
R$ 10.860,32
R$ 9.943,00
R$ 16.424,50
R$ 19.392,49
R$ 11.567,27
R$ R$ R$ R$ 94.738,09
R$ 5.610,00
R$ R$ R$ 75.355,56
R$ R$ R$ R$ 272.695,17
R$ R$ R$ R$ R$ 353.660,73
DEVOLUÇÃO
R$ (47.494,92)
R$ (52.701,91)
R$ (7.076,67)
R$ (81.060,24)
R$ (110.587,15)
R$ (5.761,23)
R$ (32.300,62)
R$ (14.571,35)
R$ (6.869,54)
R$ (30.113,42)
R$ (47.613,28)
R$ (2.126,29)
R$ (438.276,62)
TOTAL
R$ 3.940.607,38
R$ 3.985.620,39
R$ 4.111.933,93
R$ 3.152.079,31
R$ 2.151.390,12
R$ 1.647.959,23
R$ 1.882.013,01
R$ 1.931.743,51
R$ 2.060.964,97
R$ 2.068.924,36
R$ 1.797.534,78
R$ 1.979.617,70
R$ 30.710.388,69
$4.500.000,00
$4.000.000,00
$3.500.000,00
$3.000.000,00
$2.500.000,00
$2.000.000,00
Series1
$1.500.000,00
$1.000.000,00
jan/16
dez/15
nov/15
out/15
set/15
ago/15
jul/15
jun/15
mai/15
$0,00
abr/15
$500.000,00
mar/15
fev/15
mar/15
abr/15
mai/15
jun/15
jul/15
ago/15
set/15
out/15
nov/15
dez/15
jan/16
TOTAL
VENDAS MERCAD.
fev/15
MÊS
31
1.8 ORGANOGRAMA
DIRETOR
GERÊNCIA
ADMINISTRATIVA
GERÊNCIA
INDUSTRIAL
GERÊNCIA
COMERCIAL
CONTABILIDADE
PRODUÇÃO
INDUSTRIAL
SUPERVISOR DE
VENDA
CONTAS A
RECEBER
PCP
ASSISTÊNCIA
TÉCNICA
CONTAS A PAGAR
TRANSPORTE
REPRESENTANTE
D. P.
32
2. ESTRUTURA DO ENDIVIDAMENTO
Conforme o artigo 49 da LFR, a estrutura do
endividamento da GERMAI condiciona este PRJ as pessoas físicas e jurídicas que
compõem a lista de credores apresentada pela empresa, que deverá ser substituída
pela lista de credores a ser consolidada pelo Administrador Judicial (art. 7º, § 2º) ou
por decisões judiciais futuras. São consideradas todas as dívidas e obrigações
existentes, vencidas e/ou vincendas, até o momento do ajuizamento do pedido de
Recuperação Judicial, inclusive as decorrentes de obrigações de dar e fazer, que
poderão ser convertidas em obrigações pecuniárias pela GERMAI e de ações civis
públicas ou coletivas, relativas a fatos ocorridos até o momento da distribuição do
pedido.
2.1 CREDORES CONCURSAIS
A GERMAI possui, neste momento, 95 (noventa e
cinco) credores concursais divididos em 04 (quatro) classes, cujos créditos totalizam
o valor de R$ 9.686.484,79 (nove milhões, seiscentos e oitenta e seis mil,
quatrocentos e oitenta e quatro reais e setenta e nove centavos), que poderão sofrer
alterações decorrentes de habilitações, divergências e impugnações de créditos,
reclamações trabalhistas etc. (art. 7º, § 1º).
Desta forma, a lista de credores apresentada nos
autos da recuperação judicial (1ª lista de credores), poderá ser modificada. Neste
caso, para aplicações contidas no PRJ, será considerada a relação de credores
apresentada pelo Administrador Judicial através de edital (2ª lista de credores), nos
termos descritos no § 2º do art. 7º da LFR.
As projeções de pagamentos elaboradas para este
PRJ têm como base os valores inicialmente relacionados, sendo que as eventuais
divergências apresentadas na relação do Administrador Judicial ou no quadro geral
de credores finalmente aprovado e homologado, acarretarão apenas a alteração das
porcentagens de pagamentos destinadas aos credores.
33
Havendo crédito não relacionado pela GERMAI ou
pelo Administrador Judicial, em razão de estes eventuais créditos não estarem
revestidos de liquidez e certeza, em discussão judicial ou não, uma vez revestindose de tais atributos, sujeitar-se-ão aos efeitos do PRJ, em todos os aspectos e
premissas.
2.1.1 CLASSE I – CREDORES TRABALHISTAS
Os
titulares
de
créditos
trabalhistas
estão
representados por 06 (seis) credores, que somam a dívida no montante de R$
73.011,97 (setenta e três mil e onze reais e noventa e sete centavos), conforme
ANEXO I.
2.1.2 CLASSE II – CREDORES COM GARANTIA REAL
Existe um titular de crédito com garantia real, com
dívida no montante de R$ 214.109,36 (duzentos e quatorze mil, cento e nove reais
e trinta e seis centavos), conforme ANEXO II.
2.1.3 CLASSE III – CREDORES QUIROGRAFÁRIOS
Os
titulares
de
créditos
quirografários
estão
representados por 67 (sessenta e sete) credores, totalizando um montante de R$
9.297.483,54 (nove milhões, duzentos e noventa e sete mil, quatrocentos e oitenta e
três reais e cinquenta e quatro centavos), conforme ANEXO III.
34
2.1.4 CLASSE IV – CREDORES QUIROGRAFÁRIOS ME EPP
Os titulares de créditos quirografários ME EPP estão
representados por 21 (vinte e um) credores, que somam a dívida no montante de R$
101.879,92 (cento e um mil, oitocentos e setenta e nove reais e noventa e dois
centavos), conforme ANEXO IV.
QUADRO GERAL DE CREDORES - CONSOLIDADO
CLASSE
TRABALHISTAS
GARANTIA REAL
QUIROGRAFÁRIOS
QUIROGRAFÁRIOS ME EPP
TOTAL GERAL
QTDE
6
1
67
21
95
VALOR
73.011,97
214.109,36
9.297.483,54
101.879,92
9.686.484,79
35
2.2 CREDORES EXTRACONCURSAIS
2.2.1 CREDORES FINANCEIROS
O credor financeiro reconhecidamente declarado
como extraconcursal, detentor de contratos de leasing, finame e/ou com garantia de
alienações fiduciárias, soma uma dívida de aproximadamente R$ 1.602.866,11 (um
milhão, seiscentos e dois mil, oitocentos e sessenta e seis reais e onze centavos),
conforme ANEXO V, terá seus valores pagos normalmente, podendo esses ser
objetos de parcelamentos negociados caso a caso.
2.2.2 CREDORES FISCAIS
Os impostos Federais e Estaduais somam uma
divida fiscal de aproximadamente R$ 2.700.441,93 (dois milhões, setecentos mil,
quatrocentos e quarenta e um reais e noventa e três centavos),credores
reconhecidamente declarados como extraconcursais serão objetos de parcelamento
especial.
Todo débito fiscal a ser efetivamente apurado, será
objeto de consolidação e eventual parcelamento, na medida de sua efetivação.
36
3. PLANO DE RECUPERAÇÃO
3.1 DOS MEIOS EMPREGADOS NA RECUPERAÇÃO
O presente PRJ estabelece os seguintes meios de
recuperação econômica e financeira da GERMAI, conforme prevê o art. 50 da
LFR.
3.1.1 REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA E ASSOCIAÇÕES
A GERMAI poderá, no intuito de viabilizar o
cumprimento integral do PRJ, realizar a qualquer tempo, após sua aprovação e
homologação, quaisquer operações de reorganização societária, inclusive cisão,
incorporação, fusão, e ainda, associar-se a investidores que venham possibilitar
ou incrementar as atividades da empresa, desde que não implique a
inviabilização do cumprimento do proposto neste PRJ.
A
GERMAI
envidará
todos
os
esforços
necessários para o efetivo cumprimento deste PRJ e sua administração pautarse-á pelas boas práticas de governança corporativa.
3.1.2 OPORTUNIDADES DE NEGÓCIOS DESTINADOS A READEQUAÇÃO DE
SUAS ATIVIDADES
Considerando a estrutura atual da GERMAI, bem
como a expectativa presente e futura que deverão advir da reestruturação
econômica e financeira que este PRJ propõe, a empresa poderá abrir ou encerrar
filiais, adquirir e/ou alienar bens móveis e imóveis ou negócios relacionados às suas
atividades, buscando sempre o incremento de suas operações e o cumprimento
deste PRJ.
37
3.1.3 EMISSÃO DE COTAS E ALTERAÇÕES DO CONTROLE SOCIETÁRIO
Poderão ser emitidas novas ações e/ou quotas da
GERMAI, e que poderão ser subscritas pelo atual sócio ou por terceiros após as
formalidades legais. Adicionalmente, o atual sócio da GERMAI poderá alienar, total
ou parcialmente, sua participação societária. Essas medidas poderão resultar na
alteração do controle societário da GERMAI.
Poderão ser realizadas transações múltiplas ou uma
única, de emissão de ações e/ou quotas no formato ajustado.
3.1.4 ALIENAÇÃO DE ATIVOS
A GERMAI poderá realizar alienação judicial de seus
ativos, cumprindo as formalidades do artigo 142, inciso I da LFR. Poderá ainda locar,
arrendar, remover, onerar ou oferecer em garantia, inclusive por meio de renovação
de contratos já existentes, no todo ou em parte, quaisquer bens de seu ativo,
pertencentes à empresa, que poderão, a seu critério, ser objeto das operações
supramencionadas por valores de liquidação forçada de mercado, buscando sempre
adequar a estrutura da GERMAI, as necessidades dos negócios e o cumprimento do
PRJ.
Caso ocorra alguma das operações anteriormente
relacionadas, os recursos obtidos serão investidos nas operações da GERMAI e/ou
direcionadas para pagamento aos credores e deverão respeitar as disposições da
LFR.
Em
nenhuma
hipótese
haverá
sucessão
do
adquirente dos bens em qualquer das dívidas e obrigações da GERMAI, inclusive as
tributárias e trabalhistas, com exceção das dívidas expressamente assumidas pelo
adquirente na forma do contrato que vier a ser celebrado.
38
Tais ações trarão à GERMAI “fôlego” para a
reestruturação das atividades, aumento das operações, e, consequentemente,
geração de fluxo de caixa, permitindo “a superação da crise econômico-financeira, a
manutenção da fonte das operações, de emprego dos trabalhadores e dos
interesses dos credores, promovendo, assim, a preservação da empresa, sua
função social e o estímulo à atividade econômica” (in verbis, art. 47 da LFR).
3.1.5 NOVAÇÃO DE DÍVIDA DO PASSIVO E OUTRAS AVENÇAS
Este PRJ opera a novação de todos os créditos e
obrigações a ele sujeito, extinguindo-se a obrigação anterior, substituindo-a pelas
obrigações previstas nesse PRJ, inclusive com relação a garantias (reais e
fidejussórias).
3.1.6 CONTAGEM DE PRAZO PARA OS PAGAMENTOS AOS CREDORES
O início da contagem do prazo para pagamentos aos
credores será a partir da data do trânsito em julgado da decisão do Juiz competente,
homologando a aprovação do presente PRJ pela AGC, bem como nos incidentes
processuais (habilitação de crédito e impugnação de crédito).
3.1.7 JUROS E CORREÇÃO MONETÁRIA
O créditos sujeitos aos efeitos da recuperação
judicial serão atualizados e remunerados pela TR – Taxa Referencial, criada pela Lei
n° 8.177/91, de 01.03.1991 e Resolução CMN – Conselho Monetário Nacional – n°
2.437, de 30.10.1997, acrescidos de juros de 1% (um por cento) ao ano, ou em caso
de extinção da referida taxa a que a substituir, e que começarão a incidir a partir da
data do trânsito em julgado da decisão do Juiz competente, homologando a
aprovação do presente PRJ. Os pagamentos de juros e atualização monetária
ocorrerão juntamente com os pagamentos do principal e serão calculados aplicando
os índices propostos sobre o valor de cada parcela.
39
4. REESTRUTURACÃO DA GERMAI
A administração da GERMAI já iniciou implementação
de ações para modificação do cenário de crise. Apresenta-se, a seguir, um resumo
das ações que estão sendo adotadas pelos administradores:
4.1 REDUÇÃO DE CUSTOS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS E COMERCIAIS
A GERMAI está fazendo uma ampla revisão de
todos os seus itens de despesas, visando melhorias na sua lucratividade. Incluem-se
nessa revisão a discussão inclusive de contratos de prestação de serviços, itens de
consumo, readequação de layout, alteração de funcionários, etc.
4.2 REDUÇÃO DE CUSTOS FINANCEIROS
Este plano prevê a redução gradual de custos
financeiros da empresa. Tal redução, em patamares aceitáveis, será fator de grande
impacto para o reequilíbrio econômico e financeiro da GERMAI.
A
empresa
está
buscando
parceiros
para
operacionalização de linhas de crédito que apresentem taxas de juros mais atrativas.
4.3 BUSCA DA LIBERAÇÃO DE RECURSOS JUNTO A INSTITUIÇÕES
FINANCEIRAS –COBRANÇA BLOQUEADA
A GERMAI está pleiteando junto à Justiça a
liberação de recursos financeiros que foram bloqueados por algumas instituições
financeiras após o Pedido de Recuperação Judicial. Esses recursos são decorrentes
da discussão da sujeição das cessões fiduciárias de recebíveis ao processo de
Recuperação Judicial, a denominada Cobrança Bloqueada (Trava Bancária), busca
40
ainda a recomposição de seu saldo devedor por meio de perícia técnica
especializada, tendo em vista a utilização de taxas e encargos abusivos por meio
destas instituições.
Oportuno ressaltar, que muitos destes contratos não
foram registrados e formalizados em Cartório, o que os descaracterizam. A liberação
desses recursos é primordial para que a empresa possa restabelecer seus níveis de
estoque e capital de giro essenciais à sustentação operacional.
Assim, caso haja a liberação de valores bloqueados
e/ou o repatriamento de valores, estes serão utilizados para capital de giro e
reestabelecimento do estoque da recuperanda GERMAI.
4.5 IMPLANTAÇÃO DE PLANO ORÇAMENTÁRIO
A GERMAI contratou a empresa de auditoria e
consultoria DP Gestão de Negócios para implantação do Plano Orçamentário de
sua empresa. O plano orçamentário está em fase de implementação desde de
janeiro de 2016, como estabelecimento de metas de despesas, compras, vendas,
sendo que os valores orçados serão confrontados mensalmente (reunião mensal de
resultados) com os valores realizados para uma tomada de decisão rápida.
41
5. PLANO DE PAGAMENTO
O presente PRJ foi elaborado em consonância aos
artigos 53 e 54 da LFR, no intuito de manter a atividade produtora da empresa, sua
função social, geração de empregos e renda, e principalmente a liquidação de seus
débitos junto aos credores, respeitando a viabilidade econômica e o fluxo de
pagamento.
Todos os esforços de direcionamento da gestão da
GERMAI, conforme demonstrado no decorrer deste PRJ, projetam o desejo em
recuperar-se com um posicionamento mais presente e consistente de mercado,
reunindo as oportunidades atuais de negócios às habilidades das equipes
envolvidas e da gestão estratégica de seu administrador, visando potencializar suas
atividades através da manutenção ou restabelecimento das relações comerciais com
seus fornecedores e credores no curso dos anos.
Visando compatibilizar o valor da dívida com a
capacidade de geração de caixa e pagamento da GERMAI, será necessário deságio
de 50% (cinquenta por cento) sobre os créditos devidamente inscritos no quadro
geral de quirografários (Classe III).
Assim, será considerada como dívida sujeita à
presente proposta de pagamento do PRJ aquela que compõe a relação de credores
divulgada pelo Administrador Judicial com a aplicação do deságio supramencionado,
ou seja, o saldo remanescente de 50% (cinquenta por cento) dos créditos
especificados, bem como aqueles oriundos dos credores aderentes e aqueles que
não possuíam liquidez e certeza na elaboração do PRJ.
A consecução deste PRJ acarretará na construção
de uma nova fase de trabalho, totalmente reestruturada, considerando a força
estratégica de atuação da empresa GERMAI, mantendo vívidas e amistosas as
42
relações comerciais, contribuindo para um sólido restabelecimento e ulterior
crescimento.
Com
o
pagamento
dos
créditos
na
forma
estabelecida neste PRJ, haverá a quitação automática, plena, geral, irrestrita,
irrevogável e irretratável de toda a dívida da GERMAI, incluindo juros, correção
monetária, penalidades, multas e indenizações, de forma que os credores nada mais
poderão reclamar contra a GERMAI e seus respectivos diretores, administradores,
garantidores, representantes legais, funcionários, sucessores e cessionários no que
pertine aos valores devidos e, consequentemente, aos contratos formulados.
Assim, após o pagamento dos créditos afetos ao
presente PRJ, nada mais será devido pela GERMAI aos credores elencados e
relacionados junto ao presente PRJ.
5.1. PROJEÇÕES DO FLUXO DE CAIXA
A demonstração de viabilidade econômica da
GERMAI está consubstanciada no contexto deste PRJ, bem como, em observância
ao Fluxo de Pagamento (Laudo Econômico Financeiro) dos ANEXO VI, tomando por
base as estimativas da administração, para o período compreendido entre 2016 e
2033, considerando um crescimento de 5% (cinco por cento) ao ano.
5.2. PROPOSTA DE PAGAMENTO
5.2.1. DISPOSIÇÕES GERAIS
Os valores devidos aos credores serão pagos por
meio de transferência direta de recursos à conta bancária do respectivo credor. Os
credores deverão indicar uma conta corrente bancária no Brasil de sua titularidade
para esse fim em até 15 (quinze) dias antes da data de início dos pagamentos, para
que sejam efetuados os créditos devidos. Na hipótese da inexistência de conta
43
bancária no Brasil de titularidade do credor, este deverá indicar todos os dados
necessários à realização do pagamento, através de remessa internacional.
Não havendo a indicação desta conta, os valores
ficarão disponíveis no departamento administrativo-financeiro da GERMAI na cidade
de Jaci/SP pelo prazo de até 30 (trinta) dias úteis da data prevista para o
pagamento. Os valores não resgatados pelo credor no prazo estipulado, por
qualquer motivo, não serão considerados vencidos para fins de descumprimento
deste PRJ e serão redirecionados ao fluxo de caixa da GERMAI, devendo o credor
procurar o departamento financeiro para o agendamento de uma nova data de
recebimento do seu crédito, sem correção monetária, juros moratórios ou quaisquer
encargos.
Os depósitos recursais e eventuais bloqueios
judiciais, até o limite de valor devido ao credor, lhes serão convertidos, sendo que o
excedente será creditado à GERMAI. Caso haja crédito remanescente devido ao
credor, este será liquidado de acordo com o disposto neste plano.
5.3.1 CREDORES TRABALHISTAS
Os credores trabalhistas serão pagos em 12 (doze)
parcelas, equivalentes a no mínimo 1/12 avos, após o trânsito em julgado da decisão
homologatória do PRJ, mediante quitação integral do contrato de trabalho e de todas
as dívidas dele decorrentes. Fica determinado todo dia 10 (dez) de cada mês como
data de vencimento, a contar do mês subsequente ao mês em que ocorrer o trânsito
em julgado da decisão homologatória do plano.
44
5.3.2 CREDORES COM GARANTIA REAL
Ao credor com garantia real será pago o valor do
crédito integral, em 48 (quarenta e oito) parcelas mensais consecutivas, vencíveis a
partir do dia 10 do mês subsequente ao mês em que ocorrer o trânsito em julgado
da decisão homologatória do PRJ e nos subsequentes.
Com a homologação judicial deste PRJ, a fim de
assegurar o cumprimento das obrigações aqui assumidas, a GERMAI poderá a
qualquer momento alienar, substituir, renovar ou requerer a supressão ou remição
destas garantias, mediante a expressa anuência destes credores, ora garantida por
este PRJ.
5.3.3 CREDORES QUIROGRAFÁRIOS
Aos credores quirografários será aplicado deságio
de 50% (cinquenta por cento) sobre o valor nominal do crédito de cada um. O saldo
remanescente de 50% (cinquenta por cento) será pago após carência de 02 (dois)
anos, em 180 (cento e oitenta) parcelas mensais consecutivas, vencíveis a partir do
dia 10 do mês subsequente ao mês em que ocorrer o trânsito em julgado da decisão
homologatória do PRJ e nos subsequentes.
Com a homologação judicial deste PRJ, a fim de
assegurar o cumprimento das obrigações aqui assumidas, a GERMAI poderá a
qualquer momento alienar, substituir, renovar ou requerer a supressão ou remição
destas garantias, mediante a expressa anuência destes credores, ora garantida por
este PRJ.
45
5.3.4 CREDORES QUIROGRÁFARIOS ME EPP
Aos credores quirografários ME EPP será pago o
valor integral de seus créditos em 48 (quarenta e oito) parcelas, vencíveis a partir do
dia 10 do mês subsequente ao mês em que ocorrer o trânsito em julgado da decisão
homologatória do PRJ e nos subsequentes.
46
6. COMPENSAÇÃO
A GERMAI poderá, a seu critério, utilizar créditos de
qualquer natureza que detenha contra os credores para que, por meio de
compensação, extinga ambas as obrigações até o limite do menor valor. A não
realização da compensação ora prevista não acarretará a renúncia ou liberação por
parte da GERMAI de qualquer crédito que possa ter contra os credores.
47
7. CREDORES FORNECEDORES ESTRATÉGICOS
Terão
tratamento
diferenciado
os
credores
fornecedores que aderirem e submeterem todos seus créditos aos termos deste
PRJ, junto à GERMAI, inclusive aqueles, porventura, não sujeitos à recuperação
judicial, em virtude do disposto no art. 49, §§ 3º e 4º, da LFR, e que concederem
fornecimento continuado de produtos, serviços, materiais e matéria prima e outros
benefícios considerados estratégicos, em condições competitivas, desde que aceitas
pela administração da GERMAI, viabilizando a continuidade dos negócios da
empresa.
Para estes casos, o pagamento do débito será
integral, sem deságio. O cálculo será proporcional a 5% (cinco por cento) do valor
dos novos fornecimentos, apurados mensalmente e pagos até no 15º (décimo
quinto) dia útil do mês seguinte.
Os pagamentos dos fornecedores estratégicos
ocorrerão até a quitação integral do débito do credor que dar continuidade de
fornecimento, sem a incidência de juros e correção monetária. Caso haja
descontinuidade de fornecimento, o credor volta às condições já previstas a sua
classe neste PRJ.
48
8. DISPOSIÇÕES FINAIS
O objetivo do Plano de Recuperação Judicial,
previsto na LRF, é permitir que as empresas em dificuldades financeiras mantenham
seus postos de trabalhos, gerando empregos e renda, retomando sua participação
competitiva e produtiva na economia. Os benefícios a serem atingidos não serão de
exclusividade dos administradores, credores e funcionários, mas principalmente da
sociedade onde a GERMAI está inserida.
Analisando o histórico da empresa e as causas que
a levaram à crise, chegamos à conclusão que este PRJ seria inócuo sem a
aplicação das medidas elencadas e, mais, sem a adoção das múltiplas vertentes
sugeridas, haja vista que, não fosse assim, a GERMAI estaria fadada a sucumbir.
Salutar lembrar que o PRJ é embasado em
perspectivas futuras e, muito embora partam de premissas realistas, não é possível
garantir que ocorrerão. Assim, se porventura as projeções efetuadas se mostrarem
superestimadas ou subestimadas, ensejarão revisões para adequação à realidade
do momento e dos respectivos pagamentos propostos para amortização da dívida.
De início, este PRJ determina a introdução de um
regime custo baixo a ser seguido e implantado por toda a organização, onde serão
explicitadas medidas de contenção de custos viáveis no âmbito das atividades da
GERMAI, visando o restabelecimento de crescimento diante da situação em que se
encontra.
Assim, têm as diversas medidas de recuperação
explicitadas neste PRJ o duplo objetivo de viabilizar economicamente a empresa e
permitir o pagamento dos credores nas condições mencionadas e, quando do
trânsito em julgado da decisão homologatória, obriga a GERMAI, seus controladores
e credores, bem como seus respectivos cessionários e sucessores a qualquer título.
49
Com
a
homologação
deste
PRJ,
haverá
a
suspensão de todas as ações e execuções, movidas contra a GERMAI e seus
garantidores, que tenham por objeto créditos anteriores ao pedido de Recuperação
Judicial, incluindo ações que visem cobrança de honorários advocatícios de
sucumbência, sendo que, quando cumpridas as propostas deste PRJ, liquidando-se
as obrigações assumidas, estas serão extintas.
O PRJ poderá ser alterado a qualquer tempo após
sua homologação judicial e antes de seu integral cumprimento, por iniciativa da
GERMAI e mediante a convocação de Assembleia Geral de Credores. A
modificação de qualquer cláusula do PRJ dependerá de aprovação da GERMAI e da
maioria dos créditos presentes à AGC, mediante a obtenção do quórum mencionado
no art.45, c/c o art. 58, caput e §1º, da LFR.
Na hipótese de descumprimento de quaisquer das
obrigações previstas neste PRJ, não será decretada a falência da GERMAI, sem
que haja a convocação prévia de uma nova Assembleia Geral de Credores,
requerida ao juízo no prazo de 30 (trinta) dias a contar do descumprimento, para
deliberar quanto à solução a ser adotada, observado o procedimento para alteração
do PRJ.
Este PRJ será considerado como descumprido na
hipótese de o atraso no pagamento de quaisquer parcelas previstas não ser sanado
no prazo de 30 (trinta) dias a contar da notificação da GERMAI pelo respectivo
credor.
Decorridos dois anos da homologação judicial do
presente PRJ sem que haja o descumprimento de quaisquer disposições do PRJ
vencidas até então, a GERMAI poderá requerer ao juízo o encerramento do
processo de recuperação judicial. Se os credores não requererem em juízo, no
prazo de 05 (cinco) dias, a convocação de uma nova AGC, ter-se-á que concordam
com a extinção do processo.
50
Este PRJ e todas as obrigações nele previstas
reger-se-ão e deverão ser interpretados de acordo com as leis vigentes na
República Federativa do Brasil, ainda que os contratos que deram origem aos
créditos contra a GERMAI sejam regidos pelas leis de outro país.
O Juízo da Recuperação Judicial será o foro
competente para dirimir toda e qualquer controvérsia ou disputa oriunda deste PRJ,
até o encerramento do processo. Após o encerramento do processo de
Recuperação Judicial, o juízo competente para dirimir toda e qualquer controvérsia
ou disputa oriunda deste PRJ será o da 2ª Vara do Foro de Mirassol, Estado de São
Paulo.
Sem prejuízo ao cumprimento do PRJ aprovado, a
GERMAI poderá buscar soluções junto a parceiros estratégicos.
Por fim, através deste PRJ, a administração da
GERMAI busca reestruturar suas operações de modo a permitir a sua preservação,
como fonte de geração de riquezas, tributos, empregos, bem como a preservação e
efetiva melhoria do seu valor econômico, seus ativos tangíveis e intangíveis e,
finalmente, o pagamento dos seus credores, nos termos e condições ora
apresentados.
51
ANEXO I – CREDORES TRABALHISTAS
(CLASSE I)
53
QTD
1
2
3
4
5
6
CLASSE I - CREDORES TRABALHISTA
CREDOR
CPF
Edi Carlos Guidi Paio
495.687.521-53
Edilson Cesar Tridico
093.474.418-13
Fabiano Pereira do Nascimento
296.774.688-63
Gislaine Malfetoni Negri
301.297.558-69
Silvia Helena Gino Simpionato
169.705.348-39
Wilson Ribon Junior
214.806.788-56
TOTAL DE 06 CREDORES CLASSE I
VALOR
16.479,00
17.836,98
10.470,71
6.554,49
8.679,86
12.990,93
73.011,97
54
ANEXO II – CREDORES COM GARANTIA REAL
(CLASSE II)
55
QTD
1
CLASSE II - CREDORES GARANTIA REAL
FORNECEDORES
Jomarca Kits Sao Paulo Ind e Com Ltda
TOTAL DE 01 CREDORES CLASSE II
VALOR
214.109,36
214.109,36
56
ANEXO III – CREDORES QUIROGRÁFARIOS
(CLASSE III)
57
QTD
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
CLASSE III - CREDORES QUIROGRAFÁRIOS
FORNECEDORES
A Moveleira e PastrolinRepresentacoes
Abrasivos WalmarLtda
ADD Metalurgica Ltda.
Allparts Componentes Ltda
Amazonas Prod para Calcados Ltda
Antonio Mario da Costa
Apolo de Jaci Ferragens Ltda
Arauco do Brasil S/A
ARVIC Assessoria e Consultoria Ltda
BANCO BRADESCO S/A
BANCO SAFRA S/A
Basso e Guimaraes Transportes Ltda
Bebidas PotyLtda
Beira Rio Materias de ConstrucaoLtda
Caribbean Express Despachs Aduaneiros
CelsusMetalurgicaLtda
Chassistec Comercio e ServicosLtda
ClaferanRepresentacoes Comerciais Ltda
Cocenzo& Cia Ltda
D Zainer Produtos PlasticosLtda
De Carli Tintas Com Rep ProdMovLtda
Di Bernardo Com. E Log. Ltda
Disvidro Distribuidora de Vidros Plano
Duratex S/A
Edevaldo MassonRepres Moveis De Madeira Ltda
Embhalamix Embalagens Especiais
Exclusive Sistemas de Vendas Ltda
Frezite Ferramentas de Corte Ltda
Grassi & Grassi Dist de Lub e ProdAut
Hidrau Torque Ind Com Import e Export
HidrautelliMang. e Cone. Hidr. e Pneu
HSA Com de PaineisLtda
Ibiapino e Iago RepresentacoesLtda
IsopronInd e Com de Poliestireno Ltda
Janaina Ferreira Pinto
Jat Industria de Moveis Ltda
JuvencioRepresentacoesLtda
Laser Afiacoes Com Ferram e AfiacoesLtda
Lavorart Matrizes SerigraficasLtda
Leandro da Costa
VALOR
3.187,71
2.244,96
13.222,11
51.284,08
12.195,00
1.682,00
1.785,24
1.463.827,37
1.800,00
2.686.245,86
532.571,00
1.245,04
895,20
200.027,90
930,30
1.380,00
420,00
261.085,69
475,59
38.294,15
88.830,60
642.535,60
16.670,38
687.743,00
5.804,96
27.394,66
196,24
4.564,98
2.598,72
27.146,90
163,58
679.922,61
3.033,91
4.428,42
192.046,06
58.012,23
2.864,80
1.029,70
11.350,00
370,00
58
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
LRB Ind e Com de Produtos QuimicosLtda
M.A. Romanini e CIA Ltda
Maclinea S/A
Marcos AurelioRepresentacoesLtda
Marcos Roberto Ribon
Marketing RepresentacoesLtda
Masisa do Brasil Ltda
Maxfoam Embalagens Industriais Ltda
MetalurgicaAlbrasLtda
Michel MarqueziniRepres Móveis de Madeira Ltda
MirapackInd e Com Emb Mirassol Ltda
MonalizaRepresentacaoLtda
Paulo Cavalcanti Com e RepresntacoesLtda
Petrocamp Derivados de PetroleoLtda
PJ Cartuchos Ltda
Portal Ind Com de Portas e Comp de Alu
Radrigui Consultoria e Representacoes
Rbtec Com Equipamentos InformaticaLtda
Recauchutagem de Pneus Mirassol Ltda
Regner Barbosa Rep Com S/C Ltda
Risoaldo& Cia Ltda
Rochesa S/A Tintas e Vernizes
RomepAssistTecnRel Ponto Ltda
Sibra Embalagens Com e RepresentLtda
Star PlastIndlComl Paranaense Plasti
Tubotec Com de Mangueiras e Borrachas
Walmar Fitas Comercio e DistribLtda
TOTAL DE 67 CREDORES CLASSE III
3.285,00
11.977,90
1.437,50
2.462,13
1.210,00
1.607,57
1.183.946,71
14.070,43
106.937,57
2.112,61
26.736,31
4.593,52
1.075,36
21.964,80
970,00
2.047,50
506,10
850,00
7.591,00
544,43
1.405,72
157.670,17
80,00
742,21
8.498,85
990,00
663,60
9.297.483,54
59
ANEXO IV – CREDORES QUIROGRÁFARIOS ME EPP
(CLASSE IV)
60
QTD
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
CLASSE IV - CREDORES QUIROGRAFÁRIOS ME EPP
NOME
Alexandre SimoesEstevao ME
Anderson Deraldo Correia - ME
AnisioTravagim Junior ME
Comitiva Com de ProdAgricolasLtda ME
Demore Transportes Ltda ME
EntalhacaoInd Moveis BS Ltda ME
FrigoRepresentacoes Comerciais Ltda ME
GEA FERNANDES REPRESENTAÇÕES LTDA - ME
Grespan Etiquetas Rio Preto Ltda ME
JalmacInd e Com de Moveis Ltda EPP
JF Medeiros ME
Jose Roberto Galvani ME
LA Francisco ME
Lucio Vacari Neto
MRW Idustria e Comercio Ltda EPP
Renovare Perfis Ltda EPP
Rio Line Produtos de Limpeza Ltda ME
Rodoviario Bergamini Rio Preto Ltda ME
RUIZ REPRESENTAÇÕES LTDA - ME
SAM Steluti Embalagens ME
SG Industria e Comercio Ltda EPP
TOTAL DE 21 CREDORES CLASSE IV
VALOR
6.158,75
212,70
4.661,81
1.006,70
346,52
12.875,70
5.475,57
278,06
1.981,20
10.606,58
2.510,40
260,00
12.948,21
3.875,00
2.654,40
29.054,98
741,66
850,00
196,77
139,50
5.045,41
101.879,92
61
ANEXO V – CREDORES FINANCEIROS EXTRACONCURSAIS
62
Nº
1
CREDORES FINANCEIROS EXTRACONCURSAIS
CREDOR
BRANCO DO BRASIL
TOTAL DE 01 CREDOR FINANCEIRO EXTRACONCURSAL
VALOR
1.602.866,11
1.602.866,11
63
ANEXO VI - LAUDO ECONÔMICO FINANCEIRO
FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA O PERÍODO DE 2016 A 2033
64
FATURAMENTO PELA CAPACIDADE MEDIA PRODUTIVA
ACUMULADO
DRE PROJETADO
Periodos
ANUAL
2016
Ano I
36.175.855
36.175.855
381.161
2017
Ano II
35.987.829
35.987.829
379.180
2018
Ano III
36.475.247
36.475.247
384.315
2019
Ano IV
36.969.267
36.969.267
389.520
2020
Ano V
37.469.978
37.469.978
394.796
2.636.265
1.164.424
6.213
307.338
1.158.290
2.678.134
1.182.938
6.265
312.225
1.176.706
2.714.375
1.198.960
6.318
316.454
1.192.643
2.751.105
1.215.199
6.370
320.740
1.208.796
2.788.332
1.231.657
6.423
325.084
1.225.168
Receitas Liquidas
33.158.429
32.930.515
33.376.557
33.828.642
34.286.850
Custos e Despesas Variáveis
Materia Prima (Fabricação)
Material Embalagem
Energia Eletrica/ Água
18.473.924
17.358.050
407.383
708.492
18.767.653
17.634.036
413.860
719.757
19.021.841
17.872.871
419.465
729.505
19.279.473
18.114.941
425.147
739.385
19.540.594
18.360.289
430.905
749.400
Lucro Bruto
Margem de Contribuição
Custos e Despesas fixas
Despesas com Pessoal/Encargos e Beneficios
PRO LABORE
FOLHA DE PAGAMENTO
FOLHA DE PAGAMENTO POR FORA
BENEFICIOS
INSS
FGTS
Despesas Administrativas
CONSUMO
TERCEIROS
TELEFONIA
TAXAS E DESPESAS DIVERSAS
DESPESAS COMERCIAL
OUTRAS DESPESAS
ALUGUEL
Frete
Comissão
Despesas financeiras
Despesas Operações Descontos (Prazo Médio 30 dias)
Despesas Encargos Finaneiros de Emprestimos
Resultado operacional
14.684.505
40,59%
8.367.700
1.455.218
96.000
847.245
206.964
237.229
67.780
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.594.107
1.771.230
1.949.012
1.169.012
780.000
4.367.794
-
14.162.862
39,35%
8.502.761
1.536.771
96.000
898.080
219.382
251.462
71.846
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.619.452
1.799.391
1.967.598
1.187.598
780.000
3.692.503
-
14.354.716
39,35%
8.622.349
1.610.054
96.000
951.965
219.382
266.550
76.157
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.641.386
1.823.762
1.983.683
1.203.683
780.000
3.748.684
-
14.549.169
39,35%
8.746.961
1.687.735
96.000
1.009.083
219.382
282.543
80.727
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.663.617
1.848.463
1.999.986
1.219.986
780.000
3.802.222
309.916
-
14.746.256
39,35%
8.876.870
1.770.076
96.000
1.069.628
219.382
299.496
85.570
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.686.149
1.873.499
2.016.509
1.236.509
780.000
3.852.877
309.916
-
Mês
Receitas Brutas
Faturanmento
devolução
Impostos
Pis/Cofins( taxa liquida)
IPI ( taxa liquida )
Inss s/ Faturamento
ICMS (taxa liquida)
Parcelamento da Divida = 180 meses Quirografarios
4.648.741,77
Parcelamento da Divida = 48 meses - Garantia Real
-
53.527
53.527
53.527
53.527
101.879,92
-
101.880
-
-
-
73.011,97
-
73.012
-
-
-
214.109,36
Parcelamento da Divida = 12 meses Quirografarios - EPP
Parcelamento da Divida = Trabalhistas
IRPJ
CSLL
LUCRO LIQUIDO
Geração de Caixa (menos imp. )
Saldo Acumulado
65.517
39.310
4.262.966
4.748.954
4.262.966
13,13%
Ebitida Anual
55.388
33.233
3.375.464
4.071.683
7.638.430
11,31%
56.230
33.738
3.605.188
4.132.999
11.243.618
11,33%
57.033
34.220
3.347.525
4.191.743
14.591.144
11,34%
57.793
34.676
3.396.965
4.247.673
17.988.109
11,34%
FATURAMENTO PELA CAPACIDADE MEDIA PRODUTIVA
ACUMULADO
DRE PROJETADO
Periodos
ANUAL
2021
Ano VI
37.977.471
37.977.471
400.143
2022
Ano VII
38.491.837
38.491.837
405.563
2023
Ano VIII
39.013.169
39.013.169
411.056
2024
Ano IX
39.541.563
39.541.563
416.623
2025
Ano X
40.077.113
40.077.113
422.266
2.826.063
1.248.339
6.476
329.487
1.241.762
2.864.305
1.265.246
6.529
333.949
1.258.580
2.903.065
1.282.383
6.583
338.472
1.275.626
2.942.349
1.299.751
6.637
343.057
1.292.904
2.982.164
1.317.355
6.692
347.703
1.310.415
Receitas Liquidas
34.751.264
35.221.969
35.699.049
36.182.591
36.672.683
Custos e Despesas Variáveis
Materia Prima (Fabricação)
Material Embalagem
Energia Eletrica/ Água
19.805.251
18.608.961
436.741
759.549
20.073.493
18.861.000
442.656
769.837
20.345.368
19.116.453
448.651
780.263
20.620.925
19.375.366
454.728
790.831
20.900.214
19.637.785
460.887
801.542
Lucro Bruto
Margem de Contribuição
Custos e Despesas fixas
Despesas com Pessoal/Encargos e Beneficios
PRO LABORE
FOLHA DE PAGAMENTO
FOLHA DE PAGAMENTO POR FORA
BENEFICIOS
INSS
FGTS
Despesas Administrativas
CONSUMO
TERCEIROS
TELEFONIA
TAXAS E DESPESAS DIVERSAS
DESPESAS COMERCIAL
OUTRAS DESPESAS
ALUGUEL
Frete
Comissão
Despesas financeiras
Despesas Operações Descontos (Prazo Médio 30 dias)
Despesas Encargos Finaneiros de Emprestimos
Resultado operacional
14.946.013
39,35%
9.012.363
1.857.358
96.000
1.133.805
219.382
317.465
90.704
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.708.986
1.898.874
2.033.257
1.253.257
780.000
3.900.394
309.916
-
15.148.476
39,36%
9.153.746
1.949.876
96.000
1.201.834
219.382
336.513
96.147
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.732.133
1.924.592
2.050.231
1.270.231
780.000
3.944.499
309.916
-
15.353.681
39,36%
9.301.342
2.047.946
96.000
1.273.944
219.382
356.704
101.915
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.755.593
1.950.658
2.067.435
1.287.435
780.000
3.984.904
309.916
-
15.561.666
39,36%
9.455.494
2.151.899
96.000
1.350.380
219.382
378.106
108.030
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.779.370
1.977.078
2.084.872
1.304.872
780.000
4.021.301
309.916
-
15.772.468
39,36%
9.616.562
2.262.090
96.000
1.431.403
219.382
400.793
114.512
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.803.470
2.003.856
2.102.545
1.322.545
780.000
4.053.362
309.916
-
Mês
Receitas Brutas
Faturanmento
devolução
Impostos
Pis/Cofins( taxa liquida)
IPI ( taxa liquida )
Inss s/ Faturamento
ICMS (taxa liquida)
Parcelamento da Divida = 180 meses Quirografarios
4.648.741,77
Parcelamento da Divida = 48 meses - Garantia Real
-
-
-
-
-
101.879,92
-
-
-
-
-
73.011,97
-
-
-
-
-
214.109,36
Parcelamento da Divida = 12 meses Quirografarios - EPP
Parcelamento da Divida = Trabalhistas
IRPJ
CSLL
LUCRO LIQUIDO
Geração de Caixa (menos imp. )
Saldo Acumulado
58.506
35.104
3.496.868
4.300.537
21.484.977
11,32%
59.167
35.500
3.539.915
4.350.062
25.024.892
11,30%
59.774
35.864
3.579.350
4.395.960
28.604.243
11,27%
60.320
36.192
3.614.873
4.437.924
32.219.116
11,22%
60.800
36.480
3.646.165
4.475.628
35.865.281
11,17%
FATURAMENTO PELA CAPACIDADE MEDIA PRODUTIVA
ACUMULADO
DRE PROJETADO
Periodos
ANUAL
2026
Ano XI
40.619.916
40.619.916
427.985
2027
Ano XII
41.170.071
41.170.071
433.782
2028
Ano XIII
41.727.678
41.727.678
439.657
2029
Ano XIV
42.292.837
42.292.837
445.611
2030
Ano XV
42.865.650
42.865.650
451.647
3.022.518
1.335.197
6.746
352.412
1.328.163
3.063.418
1.353.281
6.800
357.185
1.346.151
3.104.870
1.371.610
6.853
362.023
1.364.384
3.146.883
1.390.187
6.906
366.926
1.382.863
3.189.464
1.409.016
6.960
371.896
1.401.592
Receitas Liquidas
37.169.413
37.672.872
38.183.152
38.700.343
39.224.540
Custos e Despesas Variáveis
Materia Prima (Fabricação)
Material Embalagem
Energia Eletrica/ Água
21.183.286
19.903.759
467.129
812.398
21.470.192
20.173.335
473.456
823.401
21.760.984
20.446.562
479.868
834.554
22.055.714
20.723.490
486.368
845.857
22.354.436
21.004.168
492.955
857.313
Lucro Bruto
Margem de Contribuição
Custos e Despesas fixas
Despesas com Pessoal/Encargos e Beneficios
PRO LABORE
FOLHA DE PAGAMENTO
FOLHA DE PAGAMENTO POR FORA
BENEFICIOS
INSS
FGTS
Despesas Administrativas
CONSUMO
TERCEIROS
TELEFONIA
TAXAS E DESPESAS DIVERSAS
DESPESAS COMERCIAL
OUTRAS DESPESAS
ALUGUEL
Frete
Comissão
Despesas financeiras
Despesas Operações Descontos (Prazo Médio 30 dias)
Despesas Encargos Finaneiros de Emprestimos
Resultado operacional
15.986.127
39,36%
9.784.931
2.378.893
96.000
1.517.287
219.382
424.840
121.383
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.827.896
2.030.996
2.120.457
1.340.457
780.000
4.080.739
309.916
-
16.202.680
39,36%
9.961.006
2.502.704
96.000
1.608.324
219.382
450.331
128.666
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.852.653
2.058.504
2.138.612
1.358.612
780.000
4.103.062
309.916
-
16.422.167
39,36%
10.145.218
2.633.943
96.000
1.704.824
219.382
477.351
136.386
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.877.746
2.086.384
2.157.013
1.377.013
780.000
4.119.936
309.916
-
16.644.628
39,36%
10.338.022
2.773.056
96.000
1.807.113
219.382
505.992
144.569
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.903.178
2.114.642
2.175.664
1.395.664
780.000
4.130.943
309.916
-
16.870.103
39,36%
10.539.899
2.920.517
96.000
1.915.540
219.382
536.351
153.243
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.928.954
2.143.282
2.194.566
1.414.566
780.000
4.135.637
309.916
-
Mês
Receitas Brutas
Faturanmento
devolução
Impostos
Pis/Cofins( taxa liquida)
IPI ( taxa liquida )
Inss s/ Faturamento
ICMS (taxa liquida)
Parcelamento da Divida = 180 meses Quirografarios
4.648.741,77
Parcelamento da Divida = 48 meses - Garantia Real
-
-
-
-
-
101.879,92
-
-
-
-
-
73.011,97
-
-
-
-
-
214.109,36
Parcelamento da Divida = 12 meses Quirografarios - EPP
Parcelamento da Divida = Trabalhistas
IRPJ
CSLL
LUCRO LIQUIDO
Geração de Caixa (menos imp. )
Saldo Acumulado
61.211
36.727
3.672.885
4.508.724
39.538.166
11,10%
61.546
36.928
3.694.672
4.536.843
43.232.838
11,02%
61.799
37.079
3.711.142
4.559.593
46.943.980
10,93%
61.964
37.178
3.721.884
4.576.555
50.665.864
10,82%
62.035
37.221
3.726.466
4.587.284
54.392.330
10,70%
FATURAMENTO PELA CAPACIDADE MEDIA PRODUTIVA
ACUMULADO
DRE PROJETADO
Periodos
ANUAL
2031
Ano XVI
43.446.221
43.446.221
457.764
2032
Ano XVII
44.034.656
44.034.656
463.964
2033
Ano XVIII
44.631.060
44.631.060
470.248
3.232.621
1.428.099
7.013
376.933
1.420.575
3.276.362
1.447.442
7.066
382.038
1.439.816
3.320.694
1.467.046
7.120
387.212
1.459.317
Receitas Liquidas
39.755.837
40.294.331
40.840.119
Custos e Despesas Variáveis
Materia Prima (Fabricação)
Material Embalagem
Energia Eletrica/ Água
22.657.204
21.288.648
499.632
868.924
22.964.073
21.576.981
506.399
880.693
23.275.098
21.869.220
513.257
892.621
Lucro Bruto
Margem de Contribuição
Custos e Despesas fixas
Despesas com Pessoal/Encargos e Beneficios
PRO LABORE
FOLHA DE PAGAMENTO
FOLHA DE PAGAMENTO POR FORA
BENEFICIOS
INSS
FGTS
Despesas Administrativas
CONSUMO
TERCEIROS
TELEFONIA
TAXAS E DESPESAS DIVERSAS
DESPESAS COMERCIAL
OUTRAS DESPESAS
ALUGUEL
Frete
Comissão
Despesas financeiras
Despesas Operações Descontos (Prazo Médio 30 dias)
Despesas Encargos Finaneiros de Emprestimos
Resultado operacional
17.098.632
39,36%
10.751.362
3.076.825
96.000
2.030.473
219.382
568.532
162.438
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.955.080
2.172.311
2.213.725
1.433.725
780.000
4.133.545
309.916
-
17.330.258
39,36%
10.972.950
3.242.512
96.000
2.152.301
219.382
602.644
172.184
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
1.981.560
2.201.733
2.233.144
1.453.144
780.000
4.124.164
309.916
-
17.565.021
39,36%
11.205.236
3.418.139
96.000
2.281.439
219.382
638.803
182.515
3.547.146
222.000
121.015
111.722
151.011
1.958.726
180.000
802.673
2.008.398
2.231.553
2.252.825
1.472.825
780.000
4.106.960
309.916
-
Mês
Receitas Brutas
Faturanmento
devolução
Impostos
Pis/Cofins( taxa liquida)
IPI ( taxa liquida )
Inss s/ Faturamento
ICMS (taxa liquida)
Parcelamento da Divida = 180 meses Quirografarios
4.648.741,77
Parcelamento da Divida = 48 meses - Garantia Real
-
-
-
101.879,92
-
-
-
73.011,97
-
-
-
214.109,36
Parcelamento da Divida = 12 meses Quirografarios - EPP
Parcelamento da Divida = Trabalhistas
IRPJ
CSLL
LUCRO LIQUIDO
Geração de Caixa (menos imp. )
Saldo Acumulado
62.003
37.202
3.724.424
4.591.309
58.116.754
10,57%
61.862
37.117
3.715.268
4.588.128
61.832.022
10,42%
61.604
36.963
3.698.477
4.577.207
65.530.499
10,26%
ANEXO VII – LAUDO DE AVALIAÇÃO DE BENS E ATIVOS
65