Jorge Gerdau Johannpeter

Interface mineração e
mercado global de aço:
o presente e o futuro
Os desafios da mineração e da
indústria do aço no Brasil
Cenário atual da indústria do aço
• Sobrecapacidade na indústria do aço;
• “Guerra cambial”;
• Unfair trade;
• State-Owned Enterprises;
• Elevado custo de matérias primas;
• Margens reduzidas;
• Ameaça à sustentabilidade da indústria do aço.
Excesso de capacidade de aço no mundo
Média 2000-2007: 17%
700
Média 2008-2014: 26%
Excesso de Capacidade de Aço Bruto
621
600
500
400
587
569
32%
17% 17%
207 209
200
481 480
26%
20% 20%
300
545
338
15%
182
201 185
2002
2004
28%
26% 27%
24%
17%
16%
14% 244 20%
225 207
100
0
2000
Fontes: World Steel Association e análise Gerdau
2006
2008
2010
2012
2014e
Importância da indústria do aço na economia
brasileira
• O setor do aço é um dos principais componentes da
estrutura produtiva do Brasil:
– O impacto do setor sobre o PIB é de 4,0% do total
nacional
– Apesar de não ser intensivo em pessoal, o setor gera impactos
substanciais sobre setores que o são, gerando
aproximadamente 23 empregos indiretos para cada
emprego próprio do setor
Fonte: Fundação Getulio Vargas
Importações elevadas apesar do excesso de capacidade
12
10,1
10
milhões de toneladas
8,8
9,1
8,5
8
5,9
5,9
6
0
3,8
5,0
4,8
5,0
3,6
4
2
3,6
3,8
1,8
2,2
1,7
1,7
0,7
1,1
0,6
1,0
0,5
1,2
2002
2003
2004
1,9
4,0
2,3
1,6
0,8
1,4
1,7
2005
2006
2,7
2,3
2007
Importação Indireta**
3,2
2008
4,2
2,6
2009
2010
Importação Direta
*Importações de janeiro-agosto anualizadas
**: inclui o aço contido em mercadorias (máquinas e equipamentos, carros, veículos comerciais, autopeças e outros)
Fontes: Instituto Aço Brasil e MDIC-SECEX
5,5
2011
2012 2013*
Cenário atual da mineração
• Fundamentos de longo prazo fortes: grande demanda por recursos
primários, principalmente de países emergentes;
• Queda na qualidade e disponibilidade dos recursos: maior escala
para baixar os custos;
• Aumento de concentrados;
• Maior dependência de importações pela China;
• Piso de preço estabelecido pelos produtores de custo marginal
(China e pequeno porte);
• Manutenção da concentração da indústria;
• Recuperação da participação do Brasil com o aumento de
capacidade portuária;
• Apesar da piora no cenário internacional, setor deve continuar
investindo em 2013/2014;
• O minério de ferro deve permanecer como a principal commodity
mineral para a economia brasileira;
Mercado de minério de ferro no Brasil
• O Brasil se destaca com a crescente oferta de minério de
ferro, assim como a Austrália.
1750
80%
Brazil and Australia Iron Seaborne
78%
1500
330
323
76%
310
1250
302
74%
293
1000
277
312
315
750
72%
282
737
700
500
432
70%
615
522
478
762
395
68%
250
266
0
791
34%
2009
310
37%
2010
Brasil
330
326
41%
2011
39%
2012
Australia
368
340
321
46%
2013
Total World
47%
2014
392
47%
2015
2016
Brasil e Australia market share
423
48%
2017
66%
64%
49%
O contexto da Indústria
• O setor de mineração tem capturado cada vez mais uma parcela
maior da cadeia de valor
Profit pool1 split, HRC2
HRC value chain1 profit pool split evolution since 1995, US$ billions
100% = 54
49
36
8
9
12
Iron ore
Coking
coal
11
27
17
14
24
23
12
15
12
18
17
21
24
39
94
14
12
9
125
17
9
101
136
21
18
39
10
18
58
156
230
44
46
26
13
7
18
241
22
18
22
39
Steel
making
(HRC)
24
81
77
70
76
78
65
61
68
76
22
83
28
72
61
57
35
37
35
26
1995
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
1 HRC assumed to represent 85% of total hot rolled flat products. Flat production assumed to use 85% of pig iron as raw materials.
Assuming 1.6 t of iron ore per tonne of pig iron and 0.5 tonne of coke per tonne of pig iron
2 Flat steel assumed to represent 70% of the overall iron ore/met coal demand (the other 30% being long steel); HRC assumed to
be 85% of flat steel
SOURCE: McKinsey steel model and McKinsey mining value pools model; Gerdau 2022 team analysis
09
10
2011
Os desafios da mineração
e da indústria do aço no
Brasil
Desafios à competitividade brasileira
• Carga Tributária
• Juros
• Desindustrialização
• Custo da energia
• Custo pessoal
• Infraestrutura Brasileira
Desafio: Elevada carga tributária
6º
Fonte: Análise Booz & Company
Desafio: Elevada carga tributária
6º
Fonte: Análise Booz & Company
Desafio: Juros elevados
Meta SELIC %
30
País
Taxa de
Juros Real
% a.a
1º
China
3,2%
2º
Chile
2,7%
3º
BRASIL
2,6%
4º
Argentina
2,4%
5º
Hungria
2,0%
25
20
15
Ago/13:
9,0%
10
5
Fontes: BCB e Revista Exame
jan-13
jan-12
jan-11
jan-10
jan-09
jan-08
jan-07
jan-06
jan-05
jan-04
jan-03
jan-02
jan-01
jan-00
0
Desafio: Desindustrialização
Saldo da Balança Comercial de
Produtos Manufaturados
20
2
5
9
5
0
US$ Bilhões
-20
-6
-9
-40
-40
-60
-71
-80
-100
-120
-92
-94
-110
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*
Participação dos Produtos
Manufaturados nas Exportações
*ritmo de janeiro-julho anualizado
Fonte: MDIC
-36
2002:
55%
2013*:
37%
0
Fonte: Associação Brasileiro do Alumínio - ABAL
Ucrânia
China
Alemanha
Itália
Turquia
Espanha
EUA
Índia
França
Rússia
África do Sul
Irã
Emirados Árabes
Reino Unido
Qatar
Venezuela
Austrália
Argentina
Japão
Canadá
70
Egito
Média 2010 (US$/ MWh)
Desafio: alto custo de energia
Curva de Custo de Energia - Indústria Eletrointensiva
90
80
Brasil = US$ 80/MWh
60
50
40
30
20
10
Os desafios logísticos da mineração no Brasil
Restrições nos diversos modais de transporte, gerando ineficiências, custos
adicionais e acidentes.
Rodovias:
• Níveis insuficientes de conservação e
recuperação;
• Déficit de capacidade da malha em regiões
desenvolvidas;
• Inadequação de cobertura nas regiões em
desenvolvimento.
Portos:
• Limitações ao acesso marítimo
• Restrições ao acesso terrestre (rodoviário e
ferroviário)
• Deficiências de retroárea e berços
• Modelo gerencial da Administração Portuária
desatualizado
Ferrovias:
•
•
•
•
Invasões de faixa de domínio;
Quantidade excessiva de passagens
de nível;
Falta de contornos em áreas urbanas;
Extensão e cobertura insuficiente da
malha.
Hidrovias:
• Restrições de calado
• Deficiências de sinalização e balizamento
• Restrições à navegação pela inexistência
de eclusas
Fonte: CNT/ANTAQ
4
Os desafios logísticos da mineração no Brasil
•
Frete marítimo Brasil-China superior ao Austrália-China. Vantagem competitiva
por geografia;
•
Infraestrutura portuária restrita – apesar de o Brasil ser grande exportador de
minério de ferro e possuir portos especializados, seus terminais estão
concentrados nas mãos dos grandes produtores; Poucas opções de terminais
especializados para os diversos players do mercado.
Exportação de Minério Fe entre os Terminais Portuários 2011 - 326 Mt
15,81%
84,19%
TUPs
Tubarão
Ilha Guaíba
Ponta da Madeira
Ponta de Ubu
TMM Amapá
98 % do minério exportado no
país foi feito utilizando terminais
portuários pertencentes aos 2
maiores produtores de minério
de ferro.
Portos organizados
Sepetiba – TECAR
Sepetiba – CPBS
Fonte: ANTAQ
5
Os desafios do
licenciamento ambiental
na mineração
Desafios do licenciamento na mineração
• Excesso de outras anuências e órgãos intervenientes (IPHAN, IBAMA,
DNPM, IEF, IGAM, Prefeituras Municipais, CODEMA, ICMBio/CECAV,
Comitê de Bacias, etc.);
• Atraso no licenciamento em função de novas disciplinas (ex: espeleologia,
campos rupestres, arqueologia etc.);
• Baixa qualidade dos estudos ambientais;
• Ineficiência das Audiências Públicas;
• Processos de compensações ambientais lentos;
• Excessivo número de condicionantes ambientais;
• Rotatividade dos técnicos dos órgãos ambientais;
• Ministério Público – judicialização dos processos de licenciamento ;
• Recrudescimento da pressão de ONG´s, comunidades e outros
stakeholders.
Desafios do relacionamento com a comunidade
• A rigidez locacional;
• Socialização do bônus. O ônus é de um só;
• Cada vez mais os impactos sociais interferem na atividade empresarial;
• Estigma e mitos (doenças, paisagem, perigo);
• Geração de expectativas em relação aos grandes empreendimentos;
• Contradição produto X produção;
• Diversos movimentos / articulações contra a mineração;
• Construção da consciência interna.
Perspectivas para os
próximos anos
As economias devem se recuperar de forma
gradual ao longo dos próximos anos
6,2
5,4
5,0
4,9
3,9
3,8
3,1
3,1
2,1
1,7
1,2
2011
Mundo
Fonte: FMI (Jul/13)
2012
1,2
2013e
Economias em Desenvolvimento
2014e
Economias Desenvolvidas
Oportunidade: aumentar o consumo de aço per
capita do Brasil e consequentemente de minério
Kg/hab.
1995
2000
2005
2012
Brasil
77
93
93
128
Rússia
145
166
205
293
EUA
380
425
357
306
Turquia
165
189
254
382
China
72
98
266
477
Mundo
124
135
174
217
Fontes: Instituto Aço Brasil e World Steel Association