t - (Acpa).

VII JORNADAS DE ARROZ
2009
Corrientes, 3 de septiembre
Oportunidades e desafios
para o arroz do Mercosul
no mercado internacional
Tiago Sarmento Barata
MERCADO GARANTIDO!
CRESCIMENTO POPULACIONAL
Nascimentos: 365 mil/dia
Mortes: 150 mil/dia
Saldo: 215 mil pessoas/dia
78,5 milhões de pessoas
por ano
p
6 5 milhões
6,5
ilhõ d
de ttoneladas
l d ao ano
Consumo per capita de arroz no mundo (g/hab/dia)
240
238
236
234
232
230
228
226
224
222
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
MERCADO MUNDIAL DE ARROZ
89% da área
mundial
90% da produção
mundial
87% do consumo
mundial
77% das
exportações
mundiais
89,5%
89
5% do
estoque mundial
MERCADO OLIGOPOLIZADO
Tailândia
Índia
Vietnã
EUA
Paquistão
82% das
exportações
CARACTERIZAÇÃO DO
MERCADO MUNDIAL
DE ARROZ
VARIEDADES
QUALIDADE
FORMAS
Indica
75%
Japonica
12%
Aromtic
12%
Glutinous
1%
High quality
75%
Low quality
25%
Milled
77%
P b il d
Parboiled
15%
Paddy
4%
Husked
4%
Fonte: Fao
`09/10
`08/09
07/08
06/07
05/06
04/05
03/04
02/03
01/02
00/01
99/00
98/99
97/98
96/97
95/96
94/95
440
93/94
92/93
91/92
90/91
Produção X Consumo (em milhões de t)
produção
consumo
420
400
380
360
340
320
300
Fonte: USDA
09//10
08//09
07//08
06//07
05//06
04//05
03//04
02//03
01//02
00//01
99//00
98//99
97//98
96//97
95//96
94//95
93//94
92//93
91//92
90//91
89//90
88//89
87//88
86//87
85//86
84//85
83//84
82//83
81//82
80//81
Evolução do estoque final (em milhões de t)
160
140
120
100
80
60
40
20
20% do consumo mundial
74 dias de consumo
0
Evolução dos principais indicadores de preços
no mercado internacional
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
FONTE: FAO Rice Price Update
cotação
t ã : Th
Thay 100%B - US$ 535,00/t
535 00/t
Viet 5% - US$ 375,00/t
USA - US$ 540,00/t
jul/09
mai/09
mar/09
jan/09
nov/08
set/08
jul/08
mai/08
mar/08
Vietnam 5% brokens
jan/08
nov/07
set/07
jul/07
mai/07
mar/07
jan/07
nov/06
Thailand 100% grade B
set/06
jul/06
mai/06
mar/06
jan/06
nov/05
set/05
jul/05
mar/05
jan/05
mai/05
USA Southern long-grain milled
0
MERCADO MUNDIAL DE ARROZ
2008/2009
2009/2010
VAR
VAR.
ESTOQUE INICIAL
80,25
88,71
10,5%
PRODUÇÃO
444,85
433,46
-2,6%
IMPORTAÇÃO
26 56
26,56
27 06
27,06
1 9%
1,9%
CONSUMO
436,39
,
438,14
,
0,4%
,
EXPORTAÇÃO
27,72
29,74
7,3%
ESTOQUE FINAL
88,71
84,04
-5,3%
WASDE –USDA, agosto, 2009
PRINCIPAIS ROTAS COMERCIAIS
DE ARROZ NO MUNDO
Giro de notícias p
pelo mundo ...
9 principais compradores estão comprando apenas para
suprir
i a sua demanda
d
d
Governo da Tailândia segurando os preços ao evitar a
9Governo
oferta de seus estoques bastante elevados
9Vietnã incrementando as exportações
9Índia
Índia escalonando as ofertas
( até setembro)
9Na Índia,
Í
o lento avanço das
monsões trazem pessimismo
para a safra ((-16%)
16%)
10 ago
9E it anuncia
9Egito
i que vaii dobrar
d b
o imposto
i
t de
d exportação
t ã
9 Mercosul “correndo
correndo por fora”,
fora , mas com dificuldades
crônicas
OPORTUNIDADES !
Produção mundial de arroz altamente concentrada em uma
região fortemente vulnerável à catástrofes ambientais
CALENDÁRI0 DA PRODUÇÃO
MUNDIAL DE ARROZ
Índia
J
F
M
A
M
J
J
A
S
China
O
N
J
D
Tailândia
J
F
M
A
M
J
J
A
S
O
F
M
A
M
J
J
A
Indonésia
N
D
J
F
M
A
M
J
J
A
S
O
S
O
N
D
N
D
Vietnã
N
D
J
F
M
A
M
J
J
A
S
O
Sazonalidade de preço do arroz no mercado
internacional e no mercosul
1,2
1,15
11
1,1
1,05
1
0,95
0,9
0,85
Thai,/Viet/EUA
Mercosur
0,8
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
Aliou Diagne,
Diagne Leader WARDA,
WARDA
Durbam/ África do Sul, agosto de
2009
P 12.639
C 12.950
P
C
- 311
285
120
+ 165
P
C
1.320
450
+ 870
P
15.534
C
13.610
+ 1.928
P
C
1.290
90
+ 1.200
Brasil
P 12.639
C 12.950
2009/2010
- 311
P 11.316
C 12.930
- 1.614
2007/2008
/
Redução do déficit no abastecimento
brasileiro
Entrada de novos ofertantes no Mercosul
(Paraguai)
Novas alternativas
M
Mercado
d externo
t
Global rice exporters (milled basis)
Thailand
Vietnam
United States
India
Pakistan
China
Uruguay
Burma
Brazil
Cambodia
E
Egypt
t
Argentina
Guyana
Japan
European Union-27
Australia
Ecuador
Korea, South
Other
World total
2007
9.557
4.522
3.029
6.301
2.696
1.340
734
31
201
450
1 209
1.209
436
210
200
139
190
100
161
502
32.008
2008
10.016
4.649
3.375
3.300
3.000
945
634
541
511
500
450
408
210
200
144
100
25
0
411
29.419
1.553
Corretora Risoy
Source: FAS/USDA
Corretora Risoy
Nova configuração
g
ç do
panorama do mercado
p
brasileiro de arroz
Brasil: produção safra 2008/09
Norte
Nordeste
P: 943,5 mil t
P: 1.105,9 mil t
S:- 109,5 mil t
S:- 2.443,1 mil t
C:1.053 mil t
C: 3.549 mil t
Centro Oeste
P: 1.257,9 mil t
Sudeste
S:+ 334,9 mil t
P: 215 mil t
C: 923 mil t
Produção: 12.638,7 mil t
Consumo: 13.000 mil t
Saldo: - 361,3 mil t
S:- 5.336 mil t
Sul
C: 5.551 mil t
P: 9.116,4 mil t
S:+ 7.192,4
7 192 4 mil t
C: 1.924 mil t
BALANÇA COMERCIAL
160.000
EXPORTAÇÃO
IMPORTAÇÃO
140 000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
jul/09
mai/09
mar/09
jan/09
nov/08
set/08
jul/08
mai/08
mar/08
jan/08
nov/07
set/07
jul/07
mai/07
-
mar/07
20.000
ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES:
URUGUAI
ARGENTINA
PARAGUAI
ITALIA
ESTADOS UNIDOS
TAILANDIA
INDIA
ESPANHA
FRANÇA
JAPAO
CHILE
CHINA
EGITO
SURINAME
TAIWAN (FORMOSA)
VIETNA
Total Global
mar/07 - fev/08
mar/08 - fev/09
mar/09 - jul/09
Volume (t) Partic.(% ) Volume (t) Partic.(% ) Volume (t) Partic.(% )
610.351
53,9% 242.689
41,1% 168.866
48,7%
425.348
37,6% 265.923
45,1% 107.803
31,1%
90.706
8,0%
78.879
13,4%
69.336
20,0%
1.432
0,1%
1.410
0,2%
675
0,2%
853
0 1%
0,1%
309
0 1%
0,1%
137
0 0%
0,0%
319
0,0%
464
0,1%
103
0,0%
7
0,0%
18
0,0%
42
0,0%
9
0,0%
,
7
0,0%
,
24
0,0%
,
31
0,0%
39
0,0%
22
0,0%
0,0%
3
0,0%
1
0,0%
76
0,0%
228
0,0%
0,0%
15
0 0%
0,0%
0 0%
0,0%
0 0%
0,0%
291
0,0%
0,0%
0,0%
3.234
0,3%
0,0%
0,0%
0 0%
0,0%
05
0,5
0 0%
0,0%
0 0%
0,0%
62
0,0%
32
0,0%
0,0%
1.132.734
100,0%
590.002
100,0%
347.010
100,0%
- 48%
Distribuição das importações brasileiras de
arroz por via de entrada
mar/05 - fev/06
PE
8%
CE
1%
mar/09 - jul/09
PE
7%
CE
0%
MA
9%
PR
11%
PR
20%
RS
64%
RS
80%
DESTINOS DAS
EXPORTAÇÕES:
Distribuição das exportações em 2008, por região
Oriente Médio
1%
Europa
11%
América do
Sul
13%
África
57%
América
Central
18%
BENIN
SENEGAL
CUBA
VENEZUELA
SUIÇA
GAMBIA
GUINE
MAURITANIA
NIGERIA
PANAMA
BELGICA
TRINIDAD E TOBAGO
AFRICA DO SUL
CHILE
BOLIVIA
ITALIA
ANGOLA
ARGENTINA
REINO UNIDO
ESTADOS UNIDOS
OUTROS
TOTAL
mar/07 - fev/08 mar/08 - fev/09
88.471,13
140.120,38
67.531,19
123.851,72
84.641,69
1 617 00
1.617,00
73 394 56
73.394,56
57.464,10
59.446,60
32.620,52
43.789,46
42.516,08
27.694,80
23.152,50
415,08
22.111,97
246 17
246,17
20 831 45
20.831,45
7.252,68
19.328,88
16.149,19
18.624,94
854,81
13.573,67
5 280 01
5.280,01
11 999 49
11.999,49
9,94
9.594,51
4.614,63
7.935,50
6.900,00
6.847,32
4.901,42
54,05
4.657,29
23.514,12
30.810,32
312 941 95
312.941,95
789 877 21
789.877,21
+ 152%
34,7%
Destino das Exportações Brasileiras:
2006/07
35 países
2008/09
53 países
p
EXPORTAÇÕES (MAR-JUN/2009):
78% da projeção da Conab
83,7% - granel
16,3% - conteineres
BENIN
SENEGAL
NIGERIA
AFRICA DO SUL
SUIÇA
GAMBIA
CAMAROES
ANGOLA
BOLIVIA
TRINIDAD E TOBAGO
RUSSIA, FEDERACAO DA
BELGICA
CHILE
GUINE-BISSAU
GUINE
BISSAU
ITALIA
TURQUIA
ESPANHA
IEMEN
PORTUGAL
CUBA
OTHERS
Total Global
VOLUME
90.161
76.068
66.041
59.212
43.842
28.737
17 453
17.453
13.621
10.352
8.014
6.833
6.344
5.124
4 100
4.100
3.491
3.185
3.179
29 0
2.940
2.655
2.244
16.088
469.685
%
19,2%
16,2%
,
14,1%
12,6%
9,3%
6,1%
3 7%
3,7%
2,9%
2,2%
1,7%
1,5%
1,4%
1,1%
0 9%
0,9%
0,7%
0,7%
0,7%
0 6%
0,6%
0,6%
0,5%
,
3,4%
O NOVO PERFIL DAS EXPORTAÇÕES
BRASILEIRAS DE ARROZ ...
(mar/08 - fev/09)
(mar/07 - fev/08)
quebrado,
quebrado
f arinha e
f arelo
35%
beneficiado
42%
quebrado,
farinha e farelo
58%
descascado
2%
casca
2%
benef iciado
61%
descascado
4%
quebrado ,
farinha e
farelo
33%
beneficiado
63%
(mar/09 – jul/09)
56% parbo
11% branco
Preços mercado físico X Opções de venda
33,00
32,22
32,00
31,23
31,00
30,00
29,00
,
28 60
28,60
28,00
28 95
28,95
29,4
29,85
30,35
27,59
27,00
27,88
26,27
26 00
26,00
26,93
27,03
25 61
25,61
25,00
24,00
23 00
23,00
22,00
Cepea
21,00
opções
20 00
20,00
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
Evolução do preço da saca de arroz em casca no
Rio Grande do Sul em Reais e Dólar
40,00
23,00
22,00
21,00
35 00
35,00
20,00
19,00
18,00
30,00
17,00
1,5
,
25,00
16,00
15,00
,
14,00
13,00
12,00
20,00
11,00
2,4
10,00
9 00
9,00
15,00
8,00
7,00
6,00
10,00
5,00
4,00
R$/sc
$/sc
3,00
5,00
US$/sc
2,00
04/ago/2008 R$
$ 33,04/sc
, /
1,56
US$
$ 21,14/sc
, /
13/nov/2008 R$ 32,84/sc
2,38
US$ 13,80/sc
19-ag
go-09
03-ag
go-09
16-jjul-09
30-ju
un-09
12-ju
un-09
26-m
mai-09
08-m
mai-09
20-a
abr-09
01-a
abr-09
16-m
mar-09
26-ffev-09
06-ffev-09
21-ja
an-09
05-ja
an-09
12-de
ez-08
26-no
nov-08
10-no
nov-08
23-o
out-08
07-o
out-08
19-s
set-08
03-s
set-08
18-ag
go-08
31-jjul-08
15-jjul-08
27-ju
un-08
11-ju
un-08
26-m
mai-08
07-m
mai-08
17-a
abr-08
01-a
abr-08
13-m
mar-08
26-ffev-08
21-ja
an-08
08-ffev-08
1,00
-
OFERTA E DEMANDA DE ARROZ EM CASCA - BRASIL
EM MIL TONELADAS
%
(A/B)
ESTOQUE INICIAL (01/03)
-46,5%
1.015,3
PRODUÇÃO
Ã
4,8%
IMPORTAÇÃO
35,6%
SUPRIMENTO
-1
1,0%
0%
CONSUMO TOTAL
1,2%
650
EXPORTAÇÃO
-24,0%
ESTOQUE FINAL (28/02)
-10,3%
853,8
RELAÇÃO ESTOQUE X CONSUMO
6,6%
ANO COMERCIAL
Fonte: Conab
24 dias de
consumo
08/09
(A)
1.081
12.639
800
14 520
14.520
12.950
600
970
7,5%
07/08
06/07
(B)
2.022
2.879
12.060
11.316
590
1.070
14 671
14.671
15
+15.265
66 265
mil t
(doações)
12.800
12.930
856313
790
1.081 1.015,3
2.022
8,4% 7,9%
15,6%
05/06'
3.532
11.972
828
16 332
16.332
13.000
452
2.879
22,1%
Projeção de preço através da relação
estoque/consumo e preço médio pago ao produtor
30,0%
R$ 40,00
R$ 35,00
25,0%
R$ 30,00
20,0%
R$ 25
25,00
00
15,0%
R$ 20,00
R$ 15
15,00
00
Condiçoes das lavouras
gauchas
10,0%
5,0%
estoque/consumo
R$ 10,00
R$ 5,00
Preço ao produtor
2 00 8 /20 0 9
2 00 7 /20 0 8
2 00 6 /20 0 7
2 00 5 /20 0 6
2 00 4 /20 0 5
2 00 3 /20 0 4
2 00 2 /20 0 3
2 00 1 /20 0 2
2 00 0 /20 0 1
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1 99 4 /19 9 5
R$ 1 99 3 /19 9 4
0,0%
“Nos próximos anos os operadores do mercado
financeiro terão de dirigir táxis. Os mais espertos,
contudo, aprenderão a dirigir tratores, para que
possam trabalhar para os fazendeiros, que serão
os verdadeiros ricos dos próximos trinta anos.
anos Os
fazendeiros serão os donos dos Lamborghinis no
futuro.
utu o
investidor americano
James "Jim" Rogers
A agricultura é a única área da economia mundial
cujos fundamentos estão realmente melhorando.
Ela deve ser o primeiro setor a crescer quando o
mundo sair da crise. É bastante provável que nos
próximos anos eu aplique a maior parte de meus
recursos em commodities agrícolas.”
Revista Veja, 26 de agosto de 2009
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