eBook - Forex para Iniciantes

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UNITRADER
Mercado financeiro
Na economia, o mercado financeiro é um mecanismo que permite a compra e venda (comércio)
de valores mobiliários (por exemplo ações e obrigações), mercadorias (como pedras preciosas ou
produtos agrícolas), câmbio e outros bens.
Existem mercados gerais, onde muitos produtos são comercializados, e mercados especializados,
onde apenas uma mercadoria é negociada. Os mercados funcionam colocando muitos
compradores e vendedores interessados num “lugar”, tornando assim mais fácil se encontrarem
uns aos outros. Uma economia que depende principalmente de interações entre compradores e
vendedores para alocar recursos é conhecida como uma economia de mercado.
Em finanças, os mercados financeiros permitem:
A angariação de capital (no mercado de capitais)
A transferência de risco (no mercado de derivados)
O comércio internacional (no mercado de divisas)
Forex ou mercado cambial ou de divisas quando negociado em mercado de derivados assenta
nas duas últimas vertentes representando tanto um trasferência de risco omo facilitador de
comércio internacional.
Execução de ordens no mercado
Existem duas formas como as ordens podem ser colocadas em mercado cambial
•
•
No Dealing Desk (ou execução sem intervenção humana)
Dealing Desk (quando as ordens são executadas por um Dealer)
Ambas são válidas e depende do operador qual tipo de execução prefere.
Tipos de ordens
Existem dois tipos de ordens
Ordens Longas – Ordens de compra de um ativo ao preço ASK
Ordens Curtas – Ordens de venda de um ativo ao preço BID
É possível conjugar estes dois tipos de ordens e estar simultaneamente curto e longo no mesmo
ativo, neste caso é usual dizer que se fez “hedge” uma vez que se está neutro ao mercado
Como negociar
Existem duas grandes escolas que visam estudar como negociar no mercado financeiro. Análise
Técnica e análise fundamentalista ou macro-económica.
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Análise fundamentalista
A Análise fundamentalista (ou Análise fundamental) é a análise da situação financeira, econômica
e mercadológica de uma empresa, um setor ou dado econômico, uma commodity ou uma moeda
e suas expectativas e projeções para o futuro.
A análise fundamentalista é um campo da análise econômica que lida com um amplo espectro
de análises e interpretação das mesmas; indo da macro à microeconomia, passando por finanças
internacionais até ciências política e econômica. Variando suas interpretações de um grau razoável
de possível acuidade ao total subjetivismo, visto que tais análises e interpretações podem ir
desde uma relativamente simples análise e interpretação de balanços de uma única empresa
até a possível influência que dados ecônomicos nacionais possam ter sobre o desempenho desta
mesma empresa e/ou sobre todo o setor da economia no qual esta empresa está inserida, e/
ou o câmbio (no caso de ser uma empresa com negócios internacionais), e/ou numa commodity
(dependendo de quais insumos são matérias-primas desta empresa). E isto apenas em relação à
análise fundamentalista de uma única empresa.
Porém, a análise fundamentalista não lida apenas com análises de empresas e corporações,
mas também de países (grau de risco de investimento), regiões (idem), commodities (matériaprimas), etc. Explica-se assim o amplo e subjetivo espectro de análises que podem ou não estar
interligadas em diferentes graus de correlação.
Análise técnica
Análise Técnica é uma ferramenta utilizada tanto por especuladores profissionais (conhecidos
como traders, operadores ou negociantes de mercado institucionais), como por amadores
para análise do movimento de preço de alguns ativos financeiros (principalmente ações de boa
liquidez), com base na oferta e procura destes ativos financeiros com o objetivo de lucrar através
da identificação dos melhores pontos possíveis de entrada e saída em negociações de compra
ou venda dos mesmos. Segundo a Teoria de Dow, os preços dos ativos refletem a reação do
mercado em relação a qualquer evento, estando todas as informações relevantes disponíveis
sobre um determinado ativo, já contidas em seu preço.
A Análise Técnica socorre-se de diferentes indicadores para analisar um ativo. Os mais comuns e
fáceis de utilizar são as médias móveis, indicador RSI, indicador Estocástico e pontos pivot.
Cada Trader costuma adaptar os indicadores de forma a poder ter uma visão mais clara da
evolução futura dos preços.
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Glossário de principais termos
Alavancagem
Fator de multiplicação de capital em relação
ao tamanho máximo da posição.
Exigência de margem
Valor do capital exigido para manter uma
posição aberta.
Capital livre
O valor do capital não utilizado para manter
posições abertas e, portanto, disponível para
saque.
Expert Advisor (EA)
Sistema de operação algorítmica que opera
automaticamente em seu MetaTrader.
CFD
Contrato por Diferença, um instrumento
financeiro derivativo que tem como base a
movimentação de preço de um contrato de
referência.
Hedging
Prática em que se mantém abertas posições
de longo e curto prazos simultaneamente no
mesmo instrumento.
Conta Demo
Acesso à plataforma MetaTrader para testar o
sistema e experimentar uma simulação.
Contrato de referência
Contrato em que o preço de qualquer CFD se
baseia.
Data de validade
A data em que um CFD não poderá mais ser
operado, e em que é disponibilizado um novo
contrato.
Desvio máximo
Parâmetro que pode ser definido pelo usuário,
utilizado em ordens instantâneas e que
permite a execução dentro de um limite de
tolerância do preço solicitado.
Electronic Communication Network (ECN)
O ECN (sigla em inglês para Rede de
Comunicação Eletrônica) é um sistema de
computador que facilita a operação de
instrumentos financeiros.
Encerramento parcial
Quando parte de uma posição é encerrada,
não correspondendo ao valor total da posição
originalmente aberta.
Instrumento
Qualquer produto financeiro operável, um par
de moedas, CFD ou commodity.
MetaTrader
Plataforma líder de mercado para Forex e
CFD, com poderosas ferramentas técnicas e
capacidade de operação algorítmica por meio
do Expert Advisors (EAs).
Micro lote
Nome comum para 1/100 (0,01) de um lote.
Mini lote
Nome comum para 1/10 (0,1) de um lote.
Moeda base
A moeda que aparece primeiro em um par de
moedas; por exemplo, no par EURUSD, o EUR
é a moeda base.
Níveis stop e limite
A distância em pips do preço atual de mercado
ao nível mais próximo possível para colocar
uma ordem pendente.
Nível trade-out
O nível mínimo absoluto de percentual do
capital exigido para manter uma posição
aberta.
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Ombudsmen financeiro
O árbitro final de qualquer disputa com
companhias reguladas nos mercados
financeiros.
Operação
Transação conduzida no mercado.
Ordem
Qualquer instrução para operar na forma de
ordem de mercado ou ordem pendente.
Ordem de mercado
Ordem executada à taxa de mercado
prevalecente, sob seu comando. Pode ser
diferente da taxa solicitada.
Ordem instantânea
Ordem executada ao preço solicitado, exceto
se voltar com nova cotação em mercados
voláteis, ou a um preço fora do Desvio Máximo
aceitável.
Ordem limite
Ordem pendente usada para encerrar uma
operação, quando o mercado apresentar
movimentação rentável em relação à posição
aberta.
Ordem pendente
Ordem enviada para execução em outro
horário ou a nível de mercado.
Ordem stop
Ordem pendente usada para encerrar uma
operação, quando o mercado apresentar
movimentação contrária à posição aberta.
Pips
O movimento de 1/1000 de um instrumento
financeiro.
Preço de oferta
O preço em que é possível vender a moeda
base do par de moedas escolhido.
Preço BID
O preço em que é possível vender a moeda
base do par de moedas escolhido.
Regulamento
Lei publicada pelo órgão regulador que rege a
imparcialidade de nosso negócio.
Rollover
Também conhecidos como swaps, são os
ajustes nos juros diários aplicados em posições
forex mantidas após meia-noite do horário da
Europa Central.
Scalping
Prática de operação de curto prazo ou de
alta frequência, normalmente em pequenas
movimentações de mercado.
No Dealing Desk
Execução de operações sem a intervenção de
pessoas.
Slippage
A diferença em pips quando a ordem for
executada fora do preço solicitado.
Spread
A diferença em pips entre os preços de compra
e venda.
Spread fixo
Spread com determinado número de pips em
condições normais de mercado. Em mercados
voláteis e sem liquidez, os spreads podem ser
maiores.
Tamanho do lote
O valor de contrato padronizado de um
instrumento.
Trade-out - Encerramento automático de uma
posição caso o capital esteja abaixo do nível
mínimo permitido.
Preço ASK
O preço em que é possível comprar a moeda
base do par de moedas escolhido.
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