DFP 1998
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DFP 1998
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Data-Base - 31/12/1998 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS. 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 4 - NIRE 01.02 - SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, 1253 - 14a Brooklin Novo 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 04571-010 6 - DDD 5 - UF São Paulo 7 - TELEFONE SP 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX 00000000 0011 5506-8883 0000-0000 0000-0000 11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX 0011 5506-7353 0000-0000 0000-0000 15 - E-MAIL [email protected] 01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Oscar Antônio Fontoura Becker 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, 1253 14o.a Brooklin Novo 4 - CEP 04571-010 7 - DDD 6 - UF 5 - MUNICÍPIO São Paulo 8 - TELEFONE SP 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX 0000000 0011 5506-8883 0000-0000 0000-0000 12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 0011 5506-7353 0000-0000 0000-0000 16 - E-MAIL [email protected] 01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO 1 - DATA DE INÍCIO DO EXERCÍCIO SOCIAL 2 - DATA DE TÉRMINO DO EXERCÍCIO SOCIAL 1 - Último 01/01/1998 31/12/1998 2 - Penúltimo 01/01/1997 31/12/1997 3 - Antepenúltimo 01/01/1996 31/12/1996 4 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 5 - CÓDIGO CVM 6 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 7 - CPF DO RESP. TÉCNICO . . - 07/07/2006 16:25:35 Pág: 1 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Data-Base - 31/12/1998 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações 1 31/12/1998 (Mil) 2 31/12/1997 3 31/12/1996 Do Capital Integralizado 921,430 566,190 409,179 2 - Preferenciais 1,788,585 728,403 487,094 3 - Total 2,710,015 1,294,593 896,273 4 - Ordinárias 0 0 0 5 - Preferenciais 0 0 0 0 0 0 1 - Ordinárias Em Tesouraria 6 - Total 01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 1130300 - Autopeças 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Autopeças 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ÍTEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO 1 - ÍTEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 01.09 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 30/03/1999 07/07/2006 16:25:50 Pág: 2 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Data-Base - 31/12/1998 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 1 Ativo Total 1.01 3 - 31/12/1998 4 - 31/12/1997 5 - 31/12/1996 360,106 547,538 661,365 Ativo Circulante 2,144 61,698 178,128 1.01.01 Disponibilidades 149 5,974 19,205 1.01.01.01 Caixa E Bancos 80 2,536 105 1.01.01.02 Aplicações Financeiras 69 3,438 19,100 1.01.02 Créditos 1,776 21,791 102,187 1.01.02.01 Clientes 0 17,624 89,749 1.01.02.02 Devedores Por Venda De Ativos 1,642 1,897 8,065 1.01.02.03 Adiantamento A Fornecedores 25 579 1,775 1.01.02.04 Outros 109 1,691 2,598 1.01.03 Estoques 0 24,693 44,868 1.01.04 Outros 219 9,240 11,868 1.01.04.01 Impostos A Recuperar 0 8,176 6,497 1.01.04.02 Despesas Antecipadas 219 1,064 5,371 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 162,054 271,322 233,619 1.02.01 Créditos Diversos 0 0 14,741 1.02.01.01 Clientes 0 0 14,741 1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 46,280 135,163 82,587 1.02.02.01 Com Coligadas 1.02.02.02 Com Controladas 1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 0 1.02.03 Outros 115,774 136,159 136,291 1.02.03.01 Imposto De Renda Diferido 100,051 110,433 116,498 1.02.03.02 Despesas Antecipadas 1,166 3,761 5,371 1.02.03.03 Aplicações Financeiras 0 0 449 1.02.03.04 Empréstimos E Depósitos Compulsórios 4,712 4,355 3,973 1.02.03.05 Devedores Por Venda De Ativos 1,679 3,250 3,057 1.02.03.06 Imóves E Bens Destinados A Venda 3,602 12,514 4,182 1.02.03.07 Outros 4,564 1,846 2,761 1.03 Ativo Permanente 195,908 214,518 249,618 1.03.01 Investimentos 192,001 194,900 130,773 1.03.01.01 Participações em Coligadas 0 0 1,138 1.03.01.02 Participações em Controladas 191,917 194,815 129,548 1.03.01.03 Outros Investimentos 84 85 87 1.03.02 Imobilizado 1,239 15,026 91,556 1.03.03 Diferido 2,668 4,592 27,289 07/07/2006 16:25:52 1,518 3,221 3,229 44,762 131,942 79,358 Pág: 3 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Data-Base - 31/12/1998 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 2 Passivo Total 2.01 3 - 31/12/1998 4 - 31/12/1997 5 - 31/12/1996 360,106 547,538 661,365 Passivo Circulante 81,881 177,650 186,545 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 66,849 33,816 60,259 2.01.02 Debêntures 2,616 40,231 20,167 2.01.03 Fornecedores 272 61,869 53,074 2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 61 4,066 3,011 2.01.05 Dividendos a Pagar 0 0 0 2.01.06 Provisões 8,631 21,012 35,182 2.01.06.01 Comissões 5,868 3,609 4,283 2.01.06.02 Salários E Encargos Sociais 185 3,361 15,101 2.01.06.03 Garantia E Revisões 0 1,892 721 2.01.06.04 Perda Alienação De Ativos 0 5,168 5,000 2.01.06.05 Processos Trabalhistas 0 2,811 3,053 2.01.06.06 Outras 2,578 4,171 7,024 2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 3,452 13,896 4,893 2.01.08 Outros 0 2,760 9,959 2.01.08.01 Crédito De Revendedores E Clientes 0 1,520 3,376 2.01.08.02 Parcelamento De Impostos 0 1,240 6,583 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 49,142 163,355 236,327 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 0 66,293 79,338 2.02.02 Debêntures 39,202 85,349 131,109 2.02.03 Provisões 0 0 0 2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0 2.02.05 Outros 9,940 11,713 25,880 2.02.05.01 Ir Sobre Reservas De Reavaliação 0 237 7,266 2.02.05.02 Pis S/icms, Iof E Finsocial Proc.judic. 9,940 9,349 10,666 2.02.05.03 Credores Por Aquisição De Ativos 0 2,127 2,621 2.02.05.04 Parcelamento De Impostos 0 0 5,327 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 0 2.05 Patrimônio Líquido 229,083 206,533 238,493 2.05.01 Capital Social Realizado 275,494 259,196 255,213 2.05.02 Reservas de Capital 178,547 31,866 0 2.05.02.01 Ágio Na Emissão De Ações 178,547 31,866 0 2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 566 17,239 2.05.03.01 Ativos Próprios 0 566 17,239 2.05.03.02 Controladas/Coligadas 0 0 0 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 0 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02 Estatutária 0 0 0 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 0 07/07/2006 16:25:53 Pág: 4 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Data-Base - 31/12/1998 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 0 2.05.04.06 Especial para Dividendos Não Distribuído 0 0 0 2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 07/07/2006 16:25:53 3 -31/12/1998 4 -31/12/1997 5 -31/12/1996 0 0 0 (224,958) (85,095) (33,959) Pág: 5 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Data-Base - 31/12/1998 Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 3 - 01/01/1998 a 31/12/1998 4 - 01/01/1997 a 31/12/1997 5 - 01/01/1996 a 31/12/1996 156,218 555,913 539,385 3.02 Deduções da Receita Bruta (19,310) (76,293) (69,469) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 3.05 Resultado Bruto 3.06 Despesas/Receitas Operacionais 3.06.01 Com Vendas 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 Receitas Financeiras 3.06.03.02 Despesas Financeiras 3.06.04 Outras Receitas Operacionais 3.06.05 Outras Despesas Operacionais 3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 3.07 Resultado Operacional 3.08 Resultado Não Operacional 3.08.01 Receitas 3.08.02 Despesas 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social 3.11 IR Diferido 3.12 3.12.01 136,908 479,620 469,916 (123,278) (428,827) (438,668) 13,630 50,793 31,248 (102,791) (100,440) (228,354) (4,103) (25,656) (42,651) Gerais e Administrativas (17,613) (36,841) (98,049) Financeiras (25,515) (41,879) (80,808) 21,246 18,252 25,792 (46,761) (60,131) (106,600) 36,483 4,842 0 (450) (1,443) (4) (91,593) 537 (6,842) (89,161) (49,647) (197,106) (41,119) (18,275) 18,652 0 0 38,224 (41,119) (18,275) (19,572) (130,280) (67,922) (178,454) (10,144) 0 0 0 963 102,569 Participações/Contribuições Estatutárias (5) (848) (1,444) Participações (5) (848) (1,444) 3.12.02 Contribuições 0 0 0 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 3.15 Lucro/Prejuízo do Exercício (140,429) (67,807) (77,329) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) 2,710,015 1,294,593 896,273 (0.05182) (0.05238) (0.08628) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO 07/07/2006 16:25:55 Pág: 6 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Data-Base - 31/12/1998 Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 04.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 4.01 Origens 431,731 7,415 91,451 4.01.01 Das Operações (13,962) (39,030) 68,293 4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Exercício (140,429) (67,807) (77,329) 4.01.01.02 Vals. que não repr. mov. do Cap. Circula 126,467 28,777 145,622 4.01.01.02.01 Juros E Var.monet. Do Real. Longo Prazo (19,354) (9,224) (6,796) 4.01.01.02.02 Depreciação E Amortização 1,659 15,826 78,732 4.01.01.02.03 Imposto De Renda S/reservas De Reaval. 0 (7,029) 0 4.01.01.02.04 Imposto De Renda Diferido Ativo 10,382 6,065 (102,569) 4.01.01.02.05 Resultado Da Equivalencia Patrimonial 91,593 (537) 6,842 4.01.01.02.06 Amortização De Ágio Em Investimentos 3,115 2,424 1,417 4.01.01.02.07 Realização Lucro Não Realizado (25,955) (4,842) 0 4.01.01.02.08 Valor Residual Do Ativo Perman. Baixado 16,475 9,529 144,743 4.01.01.02.09 Provisão Para Devedores Duvidosos 40,576 0 0 4.01.01.02.10 Juros E Var.monet. Exigível Longo Prazo 7,976 16,565 24,001 4.01.01.02.11 Provisão Para Perda Em Investimentos 0 0 (748) 4.01.02 Dos Acionistas 162,979 35,849 875 4.01.02.01 Integral. Do Capital E Ágio Emissao Ação 162,979 35,849 875 4.01.03 De Terceiros 282,714 10,596 22,283 4.01.03.01 Financiamentos 183,345 8,004 6,981 4.01.03.02 Redução Do Real. A Longo Prazo 97,737 2,592 4,043 4.01.03.03 Por Transf. Para O Ativo Circulante 1,632 0 0 4.01.03.04 Dividendos 0 0 0 4.01.03.05 Demais Contas 0 0 11,259 4.02 Aplicações 395,516 114,950 136,720 4.02.01 Por Transf. Do Circ.p/realizável A Lp 2,344 4,055 0 4.02.02 Em Outras Contas Do Ativo De Lp 0 28,239 10,599 4.02.03 Nos Investimentos/ágio 85,215 0 10,530 4.02.04 No Imobilizado 1,698 11,896 40,576 4.02.05 No Diferido 724 2,072 25,254 4.02.06 Em Transf.do Exigível Lp P/ Circulante 160,749 50,842 29,107 4.02.07 Por Capital. Debentures De Longo Prazo 142,212 14,131 11,135 4.02.08 Outras Reduções Do Exigível Longo Praso 2,574 3,715 0 4.02.09 Ajuste Exercícios Anteriores 0 0 9,519 4.03 Acréscimo/Decréscimo no Capital Circulan 36,215 (107,535) (45,269) 4.04 Variação do Ativo Circulante (59,554) (116,430) (140,583) 4.04.01 Ativo Circulante no Início do Exercício 61,698 178,128 318,711 4.04.02 Ativo Circulante no Final do Exercício 2,144 61,698 178,128 4.05 Variação do Passivo Circulante (95,769) (8,895) (95,314) 4.05.01 Passivo Circulante no Início do Exercíci 177,650 186,545 281,859 4.05.02 Passivo Circulante no Final do Exercício 81,881 177,650 186,545 07/07/2006 16:25:57 3 - 01/01/1998 a 31/12/1998 4 - 01/01/1997 a 31/12/1997 5 - 01/01/1996 a 31/12/1996 Pág: 7 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Data-Base - 31/12/1998 Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 05.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/1998 A 31/12/1998 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5.01 Saldo Inicial 5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.03 Aumento/Redução do Capital Social 5.04 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE CAPITAL 6 - RESERVAS DE REAVALIAÇÃO 7 - LUCROS/PREJUÍZOS LUCRO ACUMULADOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 259,196 31,866 566 0 (85,095) 0 0 0 0 0 0 16,298 146,681 0 0 0 162,979 Realização de Reservas 0 0 (566) 0 566 0 5.05 Ações em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 5.06 Lucro/Prejuízo do Exercício 0 0 0 0 (140,429) (140,429) 5.07 Destinações 0 0 0 0 0 0 5.08 Outros 0 0 0 0 0 0 5.09 Saldo Final 275,494 178,547 0 0 (224,958) 229,083 07/07/2006 16:25:59 206,533 Pág: 8 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Data-Base - 31/12/1998 Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 05.02 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/1997 A 31/12/1997 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5.01 Saldo Inicial 5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.03 Aumento/Redução do Capital Social 5.04 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE CAPITAL 6 - RESERVAS DE REAVALIAÇÃO 7 - LUCROS/PREJUÍZOS LUCRO ACUMULADOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 255,213 0 17,239 0 (33,959) 0 0 0 0 0 0 3,983 31,866 0 0 0 35,849 Realização de Reservas 0 0 (16,673) 0 16,671 (2) 5.05 Ações em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 5.06 Lucro/Prejuízo do Exercício 0 0 0 0 (67,807) (67,807) 5.07 Destinações 0 0 0 0 0 0 5.08 Outros 0 0 0 0 0 0 5.09 Saldo Final 259,196 31,866 566 0 (85,095) 206,533 07/07/2006 16:26:00 238,493 Pág: 9 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Data-Base - 31/12/1998 Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 05.03 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/1996 A 31/12/1996 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5.01 Saldo Inicial 5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.03 Aumento/Redução do Capital Social 5.04 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE CAPITAL 6 - RESERVAS DE REAVALIAÇÃO 7 - LUCROS/PREJUÍZOS LUCRO ACUMULADOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 207,947 46,391 2,338 0 (10,227) 246,449 0 0 0 0 (9,519) (9,519) 47,266 (46,391) 0 0 0 875 Realização de Reservas 0 0 (63,116) 0 63,116 0 5.05 Ações em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 5.06 Lucro/Prejuízo do Exercício 0 0 0 0 (77,329) (77,329) 5.07 Destinações 0 0 0 0 0 0 5.08 Outros 0 0 78,017 0 0 78,017 5.08.01 Reavaliaçao Ativo Fixo 0 0 112,734 0 0 112,734 5.08.02 Imposto De Renda Sobre Reavaliação 0 0 (34,717) 0 0 (34,717) 5.09 Saldo Final 255,213 0 17,239 0 (33,959) 238,493 07/07/2006 16:26:02 Pág: 10 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Data-Base - 31/12/1998 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 06.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 1 Ativo Total 622,503 756,844 826,812 1.01 Ativo Circulante 130,039 186,365 248,233 1.01.01 Disponibilidades 9,385 12,995 28,384 1.01.01.01 Caixa E Bancos 6,681 8,380 3,837 1.01.01.02 Aplicações Financeiras 2,704 4,615 24,547 1.01.02 Créditos 32,958 60,259 125,599 1.01.02.01 Clientes 19,295 44,226 98,290 1.01.02.02 Devedores Por Venda De Ativos 1,642 1,897 8,065 1.01.02.03 Adiantamento A Fornecedores 4,081 8,944 1,775 1.01.02.04 Operações Instituição Financeira 0 0 6,695 1.01.02.05 Outros 7,940 5,192 10,774 1.01.03 Estoques 67,715 88,543 74,455 1.01.04 Outros 19,981 24,568 19,795 1.01.04.01 Impostos A Recuperar 16,758 20,278 18,118 1.01.04.02 Despesas Antecipadas 3,223 4,290 1,677 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 133,776 184,568 182,115 1.02.01 Créditos Diversos 7,774 39,981 17,798 1.02.01.01 Clientes 6,095 36,731 14,741 1.02.01.02 Devedores Por Venda De Ativos 1,679 3,250 3,057 1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 1,518 3,221 3,229 1.02.02.01 Com Coligadas 1,518 3,221 3,229 1.02.02.02 Com Controladas 0 0 0 1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 0 1.02.03 Outros 124,484 141,366 161,088 1.02.03.01 Imposto De Renda Diferido S/prej.fiscal 100,088 110,433 117,538 1.02.03.02 Despesas Antecipadas 1,166 5,115 8,061 1.02.03.03 Aplicações Financeiras 0 293 449 1.02.03.04 Depósitos Compulsórios E Judiciais 7,654 8,515 6,065 1.02.03.05 Operações Instituição Financeira 0 0 21,893 1.02.03.06 Imóveis Destinados A Venda 9,297 13,571 4,182 1.02.03.07 Outros 6,279 3,439 2,900 1.03 Ativo Permanente 358,688 385,911 396,464 1.03.01 Investimentos 26,588 20,845 24,350 1.03.01.01 Participações em Coligadas 0 0 1,138 1.03.01.02 Participações em Controladas 25,557 20,446 22,875 1.03.01.03 Outros Investimentos 1,031 399 337 1.03.02 Imobilizado 279,384 289,283 289,274 1.03.03 Diferido 52,716 75,783 82,840 07/07/2006 16:26:03 3 - 31/12/1998 4 - 31/12/1997 5 - 31/12/1996 Pág: 11 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Data-Base - 31/12/1998 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 2 Passivo Total 3 - 31/12/1998 622,503 4 - 31/12/1997 756,844 5 - 31/12/1996 826,812 2.01 Passivo Circulante 271,313 258,458 230,146 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 145,080 87,467 84,149 2.01.02 Debêntures 2,616 40,231 20,167 2.01.03 Fornecedores 48,318 64,519 59,930 2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 9,778 7,054 4,785 2.01.05 Dividendos a Pagar 0 0 0 2.01.06 Provisões 45,174 42,843 43,767 2.01.06.01 Comissões 348 4,857 4,644 2.01.06.02 Salários E Encargos Sociais 12,637 15,118 18,844 2.01.06.03 Garantia E Revisões 2,794 1,892 721 2.01.06.04 Contigências Trabalhistas 2,925 3,222 3,053 2.01.06.05 Perda Alienação Ativos 5,000 2.01.06.06 Credores Por Aquisição Ativos 2.01.06.07 Outros 2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 2.01.08 Outros 2.01.08.01 Revendedores E Clientes 2.01.08.02 Operação Instituição Financeira 2.01.08.03 Parcelamento De Impostos 2.02 0 5,168 3,354 2,964 1,014 23,116 9,622 10,491 7,520 2,112 535 12,827 14,232 16,813 8,554 9,890 3,627 6,603 0 0 4,273 4,342 6,583 Passivo Exigível a Longo Prazo 113,340 250,802 314,223 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 39,216 112,972 111,840 2.02.02 Debêntures 39,202 85,349 131,109 2.02.03 Provisões 0 0 0 2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0 2.02.05 Outros 34,922 52,481 71,274 2.02.05.01 Imposto De Renda 2.02.05.02 Pis/icms, Finsocial , Iof, Proc.judic. 2.02.05.03 Parcelamento De Impostos 2.02.05.04 Operações Instituição Financeira 2.02.05.05 Credores Por Aquisição De Ativos 2.02.05.06 Outros 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 2.04 Participações Minoritárias 2.05 2.05.01 0 237 7,266 8,743 16,514 10,666 14,618 8,465 7,245 0 0 19,107 1,057 21,719 11,179 10,504 5,546 15,811 0 0 0 8,767 41,051 43,950 Patrimônio Líquido 229,083 206,533 238,493 Capital Social Realizado 275,494 259,196 255,213 2.05.02 Reservas de Capital 178,547 31,866 0 2.05.02.01 Ágio Na Emissão De Ações 178,547 31,866 0 2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 566 17,239 2.05.03.01 Ativos Próprios 0 566 17,239 2.05.03.02 Controladas/Coligadas 0 0 0 07/07/2006 16:26:05 Pág: 12 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Data-Base - 31/12/1998 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 0 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02 Estatutária 0 0 0 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 0 2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 0 2.05.04.06 Especial para Dividendos Não Distribuído 0 0 0 2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 07/07/2006 16:26:05 3 -31/12/1998 4 -31/12/1997 5 -31/12/1996 0 0 0 (224,958) (85,095) (33,959) Pág: 13 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Data-Base - 31/12/1998 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 3 - 01/01/1998 a 31/12/1998 4 - 01/01/1997 a 31/12/1997 5 - 01/01/1996 a 31/12/1996 867,468 835,743 655,084 3.02 Deduções da Receita Bruta (96,751) (122,866) (76,050) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 3.05 Resultado Bruto 3.06 Despesas/Receitas Operacionais 3.06.01 770,717 712,877 579,034 (688,247) (626,055) (536,470) 82,470 86,822 42,564 (164,388) (143,304) (236,193) Com Vendas (31,590) (27,844) (34,484) 3.06.02 Gerais e Administrativas (55,382) (58,120) (113,025) 3.06.03 Financeiras (78,687) (63,836) (88,815) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 5,354 16,838 25,539 3.06.03.02 Despesas Financeiras (84,041) (80,674) (114,354) 3.06.04 Outras Receitas Operacionais 4,197 8,744 270 3.06.05 Outras Despesas Operacionais (2,926) (2,248) 0 3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 (139) 3.07 Resultado Operacional (81,918) (56,482) (193,629) 3.08 Resultado Não Operacional (53,424) (15,633) 15,612 3.08.01 Receitas 0 2,565 38,224 3.08.02 Despesas (53,424) (18,198) (22,612) 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações (135,342) (72,115) (178,017) 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (10,955) (2,638) (1,746) 3.11 IR Diferido 0 1,946 102,569 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (760) (3,333) (1,688) 3.12.01 Participações (760) (3,333) (1,688) 3.12.02 Contribuições 0 0 0 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 3.14 Participações Minoritárias 6,628 8,333 1,553 3.15 Lucro/Prejuízo do Exercício (140,429) (67,807) (77,329) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) 2,710,015 1,294,593 896,273 (0.05182) (0.05238) (0.08628) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO 07/07/2006 16:26:07 Pág: 14 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Data-Base - 31/12/1998 Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 08.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS CONSOLIDADAS (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 4.01 Origens 3 - 01/01/1998 a 31/12/1998 4 - 01/01/1997 a 31/12/1997 5 - 01/01/1996 a 31/12/1996 349,199 66,826 94,707 4.01.01 Das Operações (26,343) 371 62,023 4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Exercício (140,429) (67,807) (77,329) 4.01.01.02 Vals. que não repr. mov. do Cap. Circula 114,086 68,178 139,352 4.01.01.02.01 Juros E Variação Monetária Real. L.prazo (1,268) (204) (4,072) 4.01.01.02.02 Equivalência Patrimonial 0 0 139 4.01.01.02.03 (ganho)/perda Capital Com Investimentos 0 0 (63) 4.01.01.02.04 Depreciações E Amortizações 48,560 46,219 87,997 4.01.01.02.05 Amortização Ágio(deságio) Em Investim. 3,115 2,424 1,417 4.01.01.02.06 Valor Residual Ativo Permanente Baixado 10,422 8,064 134,651 4.01.01.02.07 Juros Do Exigível A Longo Prazo 10,461 19,931 24,415 4.01.01.02.08 Participação Minoritários (6,628) (8,333) (1,553) 4.01.01.02.09 Imposto De Renda S/prejuízo Fiscal 10,382 7,105 (103,579) 4.01.01.02.10 Imposto De Renda S/reavaliação 0 (7,028) 0 4.01.01.02.11 Provisão Para Devedores Duvidosos 39,042 0 0 4.01.02 Dos Acionistas 162,979 35,849 875 4.01.02.01 Integral. Capital Ágio Emissao Ações 162,979 35,849 875 4.01.03 De Terceiros 212,563 30,606 31,809 4.01.03.01 Ingressos Em Financiamentos 206,021 14,632 11,080 4.01.03.02 Ingressos Outras Contas 9,918 10,540 24,329 4.01.03.03 Redução Realizavel A Longo Prazo 10,304 0 0 4.01.03.04 Capital Circulante De Empresas Incorpor. 0 0 (4,578) 4.01.03.05 Variação Participação Minoritários (13,680) 5,434 978 4.01.03.06 Transferencia Para Circulante 4.02 Aplicações 4.02.01 Por Transferência Do Circulante 4.02.02 Em Outros Ativos De Longo Prazo 4.02.03 Nos Investimentos/ágio 4.02.04 No Imobilizado 4.02.05 No Diferido 4.02.06 0 0 0 418,380 151,894 140,573 7,677 21,990 0 0 4,145 11,677 9,676 58 0 31,791 41,715 50,281 5,382 4,381 28,099 Por Transf. Financiamentos P/circulante 211,401 59,989 29,862 4.02.07 Por Liq. Antecipada Financ. E Debentures 142,212 14,131 11,135 4.02.08 Outras Reduções Do Exig. A Longo Prazo 10,241 5,485 0 4.02.09 Ajustes Exercícios Anteriores 0 0 9,519 4.03 Acréscimo/Decréscimo no Capital Circulan (69,181) (85,068) (45,866) 4.04 Variação do Ativo Circulante (56,326) (56,756) (149,948) 4.04.01 Ativo Circulante no Início do Exercício 186,365 248,233 398,181 4.04.02 Ativo Circulante no Final do Exercício 130,039 191,477 248,233 4.05 Variação do Passivo Circulante 12,855 28,312 (104,082) 4.05.01 Passivo Circulante no Início do Exercíci 258,458 230,146 334,228 4.05.02 Passivo Circulante no Final do Exercício 271,313 258,458 230,146 07/07/2006 16:26:08 Pág: 15 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 09.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA Parecer dos auditores independentes 19 de fevereiro de 1999, exceto quanto a Nota 17 (b) datada de 26 de fevereiro de 1999 Aos Administradores e Acionistas Iochpe-Maxion S.A. 1 Examinamos os balanços patrimoniais da Iochpe - Maxion S.A. e Iochpe - Maxion S.A. e empresas controladas em 31 de dezembro de 1998 e de 1997 e as correspondentes demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos da Iochpe - Maxion S.A. e as correspondentes demonstrações consolidadas do resultado e das origens e aplicações de recursos consolidadas dos exercícios findos nessas datas, elaboradas sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações financeiras. 2 Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria que requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações financeiras em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos das companhias, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração das companhias, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 07/07/2006 16:26:15 Pág: 16 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 09.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA 3 Nosso parecer , datado de 30 de março de 1998, sobre as demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 1997, apresentava ressalva por limitação de escopo pela impossibilidade de se determinar os efeitos das perdas na realização final das contas a receber de clientes da antiga divisão agrícola, como também pelos eventuais ajustes sobre valores pendentes de análise em contas bancárias e em contas entre divisões. Conforme descrito na Nota 13, neste exercício, a companhia concluiu os trabalhos de análise sobre a realização das contas a receber da antiga divisão agrícola e efetuou um acréscimo, no montante de R$ 36 milhões, na provisão para devedores duvidosos. Adicionalmente, os trabalhos sobre as pendências de conciliação, relacionadas com contas bancárias e contas correntes entre divisões foram encerrados, proporcionando aumento no prejuízo do exercício no montante de R$ 1,6 milhões. Consequentemente, nosso parecer atual sobre as demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 1998 não apresenta ressalva com respeito a esses assuntos. 4 Nas atuais circunstâncias, não temos condições de concluir quanto à realização de impostos e contribuições, contabilizados no Ativo realizável a longo prazo no valor de R$ 100 milhões (1997 - R$ 110 milhões), descritos na Nota 11, que está na dependência de geração de lucros tributáveis futuros. 5 Somos de parecer que, exceto quanto ao efeito do assunto mencionado no parágrafo 4, as referidas demonstrações financeiras apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Iochpe - Maxion S.A. e Iochpe - Maxion S.A. e suas empresas controladas em 31 de dezembro de 1998 e de 1997 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido e as origens e aplicações de recursos da Iochpe - Maxion S.A., bem como o resultado consolidado das operações e as origens e aplicações de recursos consolidadas dos exercícios findos nessas datas, de acordo com os princípios contábeis previstos na legislação societária. PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 07/07/2006 16:26:15 Pedro Ozires Predeus Sócio Contador CRC1SP061331/O-3 Pág: 17 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 10.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Em um ano de grande volatilidade em seus segmentos de atuação, a Iochpe-Maxion deu importantes passos estratégicos para fortalecer a posição de principal fornecedor no mercado brasileiro de autopeças e equipamentos ferroviários através da significativa redução do endividamento bancário e do estabelecimento de importante parceria estratégica no segmento de motores diesel. Mercado O mercado nacional de veículos em 1998 apresentou uma produção de 1,5 milhões de unidades representando uma retração de 24% quando comparada com o ano anterior. Dentre as diversas categorias, os automóveis de passeio apresentaram a maior queda e o mercado de ônibus foi o menos afetado. Desempenho Para os negócios da Companhia o ano apresentou o desafio de equilibrar a performance em um ambiente de fortes oscilações de demanda, com quedas expressivas no 1º e 4º trimestres. Apesar da queda de mercado verificada, a Companhia foi capaz de apresentar vendas líquidas de R$ 770,7 milhões, um crescimento de 8,1% quando comparado com 1997, com destaque para o desempenho nos negócios de chassis no mercado norte-americano, equipamentos ferroviários e motores diesel. As vendas líquidas em 1998 dividiram-se entre as empresas do grupo da seguinte forma: Empresas Negócios Maxion International Motores S.A. Maxion Componentes Estruturais Ltda. Motores Diesel Rodas e Chassis – BR Chassis – EUA Iochpe-Maxion Ohio, Inc. Maxion Componentes Automotivos S.A. e Maxion Lemforder Ltda. Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários Ltda. Outros Total 07/07/2006 16:26:26 Comp. Automotivos Equip. Ferroviários R$ milhões 293,4 134,9 % sobre Vendas Totais 38% 17% Var.98/9 7 (%) 11% (12%) 141,2 18% 93% 104,7 14% (29%) 91,6 12% 55% 4,9 770,7 1% 100% 8,1% Pág: 18 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 10.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO NOSSOS NEGÓCIOS Maxion International Motores S.A. (antiga Maxion Motores Ltda.) Pelo 39º ano consecutivo a Maxion International Motores manteve sua posição de maior produtor de motores diesel no Mercosul, apresentando um volume de 58.120 motores vendidos. A linha de motores de alta rotação HS, que equipa as versões diesel dos principais modelos de pick-ups e furgões no Mercosul, apresentou um crescimento de volumes de 7,9% sobre 1997 e atingiu a marca de mais de 100 mil motores produzidos desde o início das operações em Set/1995. Além da manutenção dos tradicionais clientes Maxion como General Motors, Ford, Mercedes-Benz e AGCO, iniciamos em 1998 o suprimento de motores HS para a Land Rover, modelo Defender e de motores de média rotação MS para a Jacto em seu novo pulverizador agrícola Uniport 2000. Em junho de 1998 a Maxion Motores obteve a certificação QS 9000 em sua fábrica de Jesus Maria – Argentina. Essa certificação, bem como as obtidas em novembro de 97 na fábrica de Canoas/RS e no centro de engenharia de SBC/SP, garantem o atendimento dos mais altos padrões de qualidade internacionais e torna a Maxion Motores o primeiro fabricante de motores diesel a ter todas as suas unidades no Mercosul certificadas. Parceria Estratégica A Iochpe-Maxion tem como estratégia a busca de parcerias com fornecedores mundias de sistemas automotivos que possibilitem o acesso à tecnologia e novos segmentos de mercado necessários ao novo padrão de competição globalizada predominante em nosso segmento de atuação. De acordo com esta visão estratégica foi celebrado em 26 de fevereiro de 1999 contrato entre Iochpe-Maxion S.A. e Navistar International Tranportation Corp. para a venda de 50% da Maxion Motores Ltda. pelo valor de US$ 62.500.000. Com a nova denominação de Maxion International Motores S.A., essa joint-venture alia a estrutura e experiência local da Iochpe-Maxion à tecnologia na produção e desenvolvimento de motores diesel da Navistar, com o objetivo de consolidar a liderança no segmento de motores diesel no Mercosul e assegurar o acesso da empresa à tecnologia de ponta no desenvolvimento de motores. 07/07/2006 16:26:26 Pág: 19 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 10.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Como primeiro resultado da operação a Maxion International Motores adicionará o motor V8 de 7,3 litros desenvolvido pela Navistar à sua atual linha de produtos, transformando a empresa em uma importante plataforma de produção para todo o mercado da América do Sul, México e Austrália. O motor V8 de 7,3 litros que equipa modelos de caminhões e pickups vem tendo grande aceitação no mercado americano, tendo contribuído para o crescimento da divisão de motores diesel da Navistar. A Navistar é reconhecida internacionalmente pela excelência na tecnologia de produção e desenvolvimento de motores diesel, sendo líder mundial na categoria de 160 a 300 cavalos de potência. Os motores da Navistar equipam pick-ups full size, vans, ônibus, caminhões, veículos off-roads e aplicações industriais. Maxion Componentes Estruturais Ltda. A Maxion Componentes Estruturais Ltda. apresentou vendas líquidas de R$ 134,9 milhões, um declínio de 12% quando comparado com 1997, em decorrência da queda de atividade observada nos mercados dos principais clientes da divisão – produtores de caminhões, ônibus, pick-ups e furgões. Neste cenário a empresa promoveu esforços de adequação de recursos empregados, intensificou programas de qualidade e produtividade, incentivou um maior envolvimento dos funcionários nas sugestões de melhorias dos processos produtivos, bem como, ampliou as exportações de rodas pesadas em 17%, passando a representar 38% das vendas desta linha de produtos. Em 1998 foram conquistados importantes contratos de montadoras mundialmente reconhecidas pelo rigor técnico na seleção de fornecedores. Um dos contratos envolve o desenvolvimento e fornecimento do sistema de chassis de uma nova plataforma mundial de caminhões leves da Mercedes-Benz, e outro contempla o fornecimento exclusivo do chassis completo para o jipe Defender da Land Rover. Iochpe-Maxion Ohio, Inc. A Iochpe-Maxion Ohio, Inc., através de investimentos de US$ 27 milhões realizados nos últimos 4 anos, conquistou a liderança no fornecimento de componentes e sistemas de chassis para o mercado norte-americano de caminhões e ônibus médios e pesados. As vendas líquidas de R$ 141,2 milhões representam um crescimento de 93% sobre 1997, contrastando com o crescimento do mercado norte-americano de caminhões e ônibus 07/07/2006 16:26:26 Pág: 20 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 10.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO médios e pesados de 10%. A reformulação de métodos produtivos, exemplificados pelos novos sistemas de pintura e tratamento térmico geraram novos contratos de fornecimento e uma maior penetração nos clientes tradicionais como General Motors, Kenworth, Peterbuilt e Navistar e a reconquista de clientes como Freightliner e Mack. Maxion Componentes Automotivos S.A. e Maxion Lemforder Ltda. O setor de componentes para automóveis de passageiros continuou a apresentar as maiores oscilações de vendas em 1998. Depois de uma recuperação iniciada no mês de março e que durou até o início do 3º trimestre, a Maxion Componentes Automotivos e a Maxion Lemforder sofreram mais uma acentuada queda de demanda que perdurou pelo resto do ano. As vendas líquidas de R$ 104,7 milhões representam uma queda de 29% sobre 1997 e repercutiram negativamente nos ganhos de escala e na performance financeira da IochpeMaxion. Embora um crescimento na produção de automóveis de passageiros em 1999 seja improvável, a desvalorização cambial ocorrida a partir do mês de janeiro/1999 deverá fazer com que as montadoras acelerem o processo de nacionalização de componentes, podendo resultar na conquista de novos contratos de fornecimento. Da mesma forma, o esforço conjunto de montadoras, sindicatos e governo sinaliza um cenário mais otimista para o segmento. Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários Ltda. Em 1998 a produção de vagões ferroviários da Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários atingiu o volume de 819 unidades. Somando-se o desempenho em fundidos industriais e ferroviários, a divisão apresentou vendas de R$ 91,6 milhões, representando um crescimento de 55% em relação à 1997. A divisão continua a apresentar soluções criativas para impulsionar o uso mais eficiente da malha ferroviária brasileira. O vagão graneleiro de alumínio, de tecnologia americana da Johnstown, tem maior capacidade de carga, possibilitando relevante economia no transporte de grãos. O Rodotrilho, através de mecanismos de engate inovadores, permite a transição eficiente de carga entre os meios de transportes rodoviário e ferroviário. O vagão plataforma “multi-uso” tem como principal atrativo a flexibilidade de transporte de variados tipos de carga. 07/07/2006 16:26:26 Pág: 21 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 10.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO A privatização do trecho paulista do sistema ferroviário brasileiro deverá aumentar ainda mais as possibilidades de crescimento deste setor, somando-se ao processo de modernização da estrutura do sistema já em vigor. Reestruturação Financeira e Societária Em outubro de 1998 a Companhia completou um importante processo de reestruturação financeira através da redução do endividamento bancário líquido no montante de R$ 142 milhões. O endividamento bancário da Companhia que era de R$ 326,0 milhões (US$ 292,0 milhões) ao final de 97 foi reduzido para R$ 226,1 milhões (US$ 187,1 milhões) ao final de 98. Essa redução foi realizada através da emissão e colocação total de 983.155 debêntures da 4a. emissão no valor de R$ 183,3 milhões. No período de outubro a dezembro de 1998 foram convertidas 764.368 destas debêntures, restando ao final de dezembro 218.787 debêntures, representando R$ 41,8 milhões com vencimento em 2003, 2004 e 2005. A totalidade das 10.580 debêntures da 3a. emissão da Companhia foram aceitas como moeda de pagamento na subscrição da 4a. emissão, sendo transferidas para a tesouraria da Companhia e posteriormente canceladas. Com a conversão das debêntures da 4a. emissão foram emitidas 1.346.421.792 ações e o capital social passou de R$ 259.196.121,38, em 31/12/97, para R$ 275.494.089,17, em 31.12.98, divido em 921.429.894 ações ordinárias e 1.788.585.376 ações preferenciais. Com as novas posições acionárias resultantes desta conversão Bradesco e BNDESPAR passaram a compartilhar o controle da Companhia com os diferentes grupos de acionistas, inclusive com representação no Conselho de Administração. Comentário Financeiro As vendas líquidas evoluíram à uma taxa composta de 15% a.a. no período de 96 a 98, como resultado do crescimento dos novos negócios da Companhia. Apesar do crescimento de vendas apresentado, o desempenho financeiro foi substancialmente impactado pelas fortes oscilações ocorridas durante o ano de 1998, conforme pode ser observado na tabela a seguir. 07/07/2006 16:26:26 Pág: 22 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 10.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 9 meses 9 meses 98 97 Líquidas (R$ 617,7 529,5 Vendas milhões) Margem Bruta (% VL) Resultado Operacional (%VL) EBITDA (R$ milhões) 13,8% 3,4% 59,5 4T98 Total 98 168,5 770,7 14,8% (1,9%) 4,1% (15,6%) 10,7% (0,4%) 57,9 (9,9) 49,6 Até o terceiro trimestre a fraca performance de mercado não havia impedido a empresa de manter seu desempenho nos padrões obtidos em 1997: • as vendas líquidas cresceram 17%; • a margem bruta manteve a tendência positiva que vinha sendo traçada desde 1996 até o terceiro trimestre de 1998; • o resultado operacional nos 3 primeiros trimestres de 1998 foram positivos e em linha com que vinha acontecendo em 1997; • o EBITDA até o terceiro trimestre de 1998 foi de R$ 59,5 milhões, 3% maior que o obtido no mesmo período de 1997; A queda abrupta de atividade no segmento automobilístico brasileiro ocorrida no quarto trimestre em decorrência da crise mundial originada na Rússia impactou fortemente os negócios da Companhia neste período. As vendas caíram em torno de 32%, gerando uma forte queda nas economias de escala e novos custos extraordinários, que tiveram como conseqüência: • a deterioração das margens bruta e operacional, em razão do patamar elevado dos custos fixos em relação ao novo nível de atividade no setor; • a geração de caixa, representada pelo EBITDA, foi negativa. Adequando-se a essa nova realidade, a Companhia realizou um série de ações para diminuição imediata de custos, envolvendo ajustes de pessoal, revisões de custos, incluindo administrativos, em todas unidades e reforço nos programas de qualidade e produtividade para garantir o retorno ao patamar de rentabilidade anterior. A Companhia investiu R$ 24,8 milhões em 1998 na manutenção e atualização de seu parque industrial, dividido entre as operações da seguinte forma: Maxion International Motores R$ 4,0 milhões; Maxion Componentes Estruturais R$ 5,8 milhões; Iochpe-Maxion Ohio R$ 5,4 milhões; Maxion Fundição e Equip. Ferroviários R$ 1,9 milhões e Maxion Componentes Automotivos e Maxion Lemforder R$ 7,7 milhões. 07/07/2006 16:26:26 Pág: 23 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 10.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Como evento subsequente e em decorrência dos efeitos da desvalorização do Real e da venda de 50% da Maxion Motores Ltda. o endividamento bancário que ao final de 1998 era de R$ 226,1 milhões (US$ 187,1 milhões) passou a ser de R$ 288,4 milhões (US$ 139,7 milhões) ao final de fevereiro de 1999. Itens Extraordinários e Não-Recorrentes Em decorrência da reestruturação financeira e societária, de adoção de medidas visando o imediato equilíbrio da Companhia como consequência da queda de mercado verificada no último trimestre de 1998, bem como, da correção de ativos remanescentes de operações vendidas ou descontinuadas, a Companhia incorreu em custos extraordinários que afetaram os resultados negativamente em R$ 84,7 milhões. Deste total R$ 53,4 milhões foram registrados em resultados não-operacionais e R$ 31,3 milhões afetaram os diversos itens da composição do resultado operacional. Dentre estes itens destacam-se: • constituição de provisões nas contas a receber remanescentes da Divisão Agrícola, vendida em junho de 96 e que contratualmente permaneceram em poder do comprados desta divisão até junho/97, quando a Companhia reassumiu a gestão de cobrança desta carteira; • write-off nos estoques na Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários e Maxion Componentes Automotivos por mudanças de linhas; • custos de redução no quadro de funcionários, concentrados no quarto trimestre; • antecipação na realização de custos referentes à 3a. emissão de debêntures, resgatada antecipamente e que estavam sendo amortizados pelo período até o prazo de vencimento original das debêntures e outras despesas ligadas ao processo de reestruturação financeira; • custos de início dos novos programas de fornecimento não diferidos, custos de transferência de linhas de produção de terceiros e greve prolongada de um importante cliente, na operação americana de chassis da IM Ohio, Inc. Conselho de Administração 07/07/2006 16:26:26 Pág: 24 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 1 Contexto operacional As atividades da controladora e suas controladas compreendem a industrialização e comercialização de motores a diesel, peças de reposição, fabricação de componentes para veículos rodoviários e ferroviários, fundição, plantio e comercialização de maçãs, através unidades fabris e agrícolas em Cruzeiro (SP), Canoas e Bom Jesus (RS), Contagem (MG), Cleveland (Ohio) e Janesville (Wiscosin)-USA e Jesús Maria (Cordoba) - Argentina. Até o final de 1996, a controladora operava diretamente as suas divisões de negócios exceto para a divisão de componentes automotivos que era operada pela controlada Tecmisa Componentes Automotivos S.A.. Em 1997, a controladora iniciou a implantação de um plano de reorganização societária visando a reestruturação do passivo e capitalização, bem como a reorganização operacional visando dar maior flexibilidade aos futuros acordos tecnológicos para fortalecimento dos negócios. Esse plano foi concluído em 1998 com: (a) conversão de debêntures em novas ações, proporcionando um aumento de capital de R$ 141 milhões (Nota 10(c)); e (b) constituição de empresas controladas que respondem por cada uma das seguintes divisões de negócios: a Maxion Motores Ltda. e a Iochpe-Maxion Argentina S.A. para a divisão de motores a diesel; a Maxion Componentes Estruturais Ltda. e a Iochpe- Maxion Ohio, Inc. para a divisão de chassis completos, travessas e rodas pesadas; a Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários Ltda. para o segmento de rodas e componentes ferroviários e fundidos industriais e a Maxion Lenförder Ltda. para a divisão de componentes automotivos. Para suceder o Banco Iochpe S.A., operação descontinuada, bem como, a liquidação final dos ativos e passivos da antiga divisão de máquinas agrícolas alienada, foi constituída, em 1997, uma sociedade denominada Tecob Cobranças, Representações e Comércio Ltda. Por não estar no foco das operações da companhia, a divisão de componentes eletrônicos veiculares foi alienada em 1997. A controlada Maxion Motores Ltda. passou a operar a divisão de motores diesel somente a partir de 1o. de julho de 1998, conseqüentemente, as operações dessa divisão relativas ao primeiro semestre de 1998 foram reconhecidas no resultado da controladora. As demais empresas controladas iniciaram suas operações em 1997. 07/07/2006 16:26:29 Pág: 25 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 2 Principais práticas contábeis (a) Apuração do resultado O resultado é apurado pelo regime de competência. (b) Ativos circulante e realizável a longo prazo Os ativos são apresentados ao valor de custo ou realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias auferidos ou, no caso de despesas antecipadas pelo custo. A provisão para contas de realização duvidosa é constituída com base na análise das contas a receber e considera a expectativa da administração quanto a prováveis perdas e a atual conjuntura econômica. Os estoques são demonstrados ao custo médio das compras ou produção, inferior aos custos de reposição ou aos valores de realização. (c) Permanente Demonstrado ao custo parcialmente reavaliado, corrigido até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos: . Participações em sociedades controladas e coligadas, avaliadas, na controladora, pelo método da equivalência patrimonial, acrescidos do ágio a amortizar, quando aplicável. O ágio é amortizado de acordo com a realização dos ativos que lhe deram origem, até o prazo máximo de 10 anos. . Depreciações de bens do imobilizado, pelo método linear, às taxas anuais mencionadas na Nota 6. 07/07/2006 16:26:29 Pág: 26 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS . Amortizações do diferido, relativo, principalmente, a despesas pré-operacionais incorridas na implantação e ampliação de unidades industriais e fundo de comércio de controladas, pelo prazo de até dez anos, a partir da data em que os benefícios começam a ser gerados. (d) Passivos circulante e exigível a longo prazo São demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos. 3 Demonstrações financeiras consolidadas As demonstrações financeiras consolidadas em 31 de dezembro de 1998 e de 1997 foram preparadas de acordo com os princípios de consolidação previstos na legislação societária e nas instruções da Comissão de Valores Mobiliários - CVM e abrangem as demonstrações financeiras da Iochpe-Maxion S.A. e das suas empresas controladas, nas quais mantêm controle acionário direto ou indireto, apresentadas na Nota 5. Nas demonstrações financeiras consolidadas foram eliminados os investimentos na proporção da participação das investidoras nos patrimônios líquidos e nos resultados das investidas, os saldos ativos e passivos, as receitas e despesas e os lucros não realizados decorrentes de operações ocorridas entre as empresas consolidadas. As participações dos acionistas minoritários foram destacadas no balanço patrimonial e no resultado do exercício. 07/07/2006 16:26:29 Pág: 27 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 4 Estoques Controladora Produtos acabados Mercadoria de revenda Produtos em elaboração Matérias-primas e materiais para montagem Materiais para manutenção e Outros 5 Investimentos (a) Empresas controladas Consolidado 1997 1998 1997 1.824 3.366 1.750 8.500 4.245 13.591 11.016 3.366 36.160 11.260 31.278 23.264 6.493 10.101 14.737 24.693 67.715 88.543 Participação indireta - % Participação direta - % Maxion Componentes Estruturais Ltda.(2) Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários Ltda. Tecmisa Componentes Automotivos S.A.(1) Maxion Lenförder Ltda. Maxion Motores Ltda.(3) Iochpe-Maxion Argentina S.A. Tecob Cobranças, Representações e Comércio Ltda.(5) Iochpe-Maxion USA, Inc. Iochpe-Maxion Ohio, Inc. IISA Fruticultura e Reflorestamento Ltda. (4) Global Trading Ltd. 07/07/2006 16:26:29 1998 1997 99,99 84,67 99,99 91,70 99,99 50,00 83,33 99,99 99,99 99,99 100,00 99,99 100,00 1998 1997 15,32 83,33 99,97 99,97 81,30 81,30 99,99 99,99 100,00 100,00 Pág: 28 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS (1) No exercício de 1998, a companhia procedeu a aumentos de capital na Tecmisa Componentes Automotivos S.A. no total de R$ 48.366 por meio de integralização de numerário, conferência de bens e aproveitamento de crédito. A participação societária da Iochpe - Maxion S.A. passou neste exercício de 50% para 91,70%. (2) A companhia aumentou a sua participação no capital social da Maxion Componentes Estruturais, mediante a emissão de 66.000.000 quotas, pelo aproveitamento de crédito contra a sociedade no valor de R$ 66.000, decorrente da venda do fundo de comércio a sua controlada. (3) Em junho de 1998, a companhia aumentou a sua participação no capital social da Maxion Motores Ltda., mediante a emissão de 59.304.000 quotas, pelo aproveitamento de crédito contra a sociedade no valor de R$ 59.304, decorrente da venda de fundo de comércio a sua controlada. Em julho de 1998, a companhia aumentou a sua participação no capital social da Maxion Motores Ltda., mediante emissão de 14.154.440 quotas, pelo aproveitamento de crédito contra a sociedade no valor de R$ 14.154, decorrente da venda de fundo de comércio a sua controlada. (4) A companhia adquiriu 10.899.951 quotas de emissão da IISA Fruticultura e Reflorestamento Ltda., por R$ 12.011 mediante redução de capital da Iochpe Participações Ltda. (5) Em 1998, a companhia aumentou a sua participação no capital social da Tecob Cobranças, Representações e Comércio Ltda., mediante emissão de 7.701.000 quotas, pela transferência de imóveis destinados à venda no valor de R$ 7.701. 07/07/2006 16:26:29 Pág: 29 Iochpe - Maxion S.A. e Iochpe - Maxion S.A. e empresas controladas Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 1998 e de 1997 Em milhares de reais (b) Informações sobre as controladas Patrimônio líquido Resultado do Exercício Resultado da equivalência patrimonial Empresas in 1998 Maxion Componentes Estruturais Ltda. (1) Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários Ltda. Tecmisa Componentes Automotivos S.A. (1) Maxion Lemförder Ltda. Maxion Motores Ltda. (1) Iochpe-Maxion Argentina S.A. Tecob Cobranças, Repres. E Comércio Ltda. Iochpe-Maxion USA, Inc. Iochpe-Maxion Ohio, Inc. IISA Fruticultura e Reflorestamento Ltda. Global Trading Ltd. Banco Iochpe S.A. (2) Tecmisa Argentina S.A. Maxion Argentina Componentes Automotivos S.A. Outras 45.498 25.034 35.430 3.965 30.115 16.671 (3.048) 21.192 13.649 11.342 3.735 746 41 (14.846) (8.502) (34.751) (4.475) (25.614) 129 (10.757) (1.662) (1.944) (1.140) (2.897) (746) (219) 5 807 (13.999) (8.502) (27.813) (1.672) (24.989) 45.498 25.034 32.492 (10.757) 83 (3.048) 21.192 (669) (2.391) (1.527) 11.342 3.735 (1) O patrimônio líquido da Maxion Componentes Estruturais Ltda., Tecmisa Componentes Automotivos S.A. e da Maxion Motores Ltda estão ajustados em R$ 66.000, R$ 31.374 e R$ 38.665, respectivamente, referente a lucro não realizado na venda de fundo de comércio. (2) Sociedade incorporada em 1998 pela Tecob Cobranças, Representação e Comércio Ltda. 30 30.115 643 (91.593) G:\WORD6\DEZ\IOMAXI98.DEZ Sa 166.360 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS (c) Fundos de Comércio Conforme comentado na Nota 1, foram criadas três subsidiárias, sendo a transferência dos ativos e passivos efetuadas com base em laudos de peritos independentes, que procederam a avaliação dos respectivos fundos de comércio das referidas unidades. A criação das referidas controladas resultou nos efeitos contábeis e fiscais que a seguir demonstramos: Maxion Motores Ltda. Maxion Componentes Estruturais Ltda. Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários Ltda. 20.297 24.641 8.098 Contrato de venda - Fundo de Comércio Ativos Passivos Capital de giro 74.702 (18.433) (39.965) 75.314 (31.827) (7.901) 23.172 (1.402) 4.150 Valor das operações com base em laudo de peritos independentes 59.304 179.359 50.902 Lucro contábil e fiscal da operação 43.000 143.773 24.982 Imposto de renda sobre o resultado e contribuição social (14.190) (47.445) (8.244) 28.810 96.328 16.738 Aumento de capital Com imóveis Lucro líquido da operação, antes da provisão para lucros não realizados 07/07/2006 16:26:29 Pág: 1 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Em decorrência dos contratos de venda dos fundos de comércio às suas controladas, a companhia registrou contra as mesmas créditos a receber no montante de R$ 289.565. Desse valor, foi aumentado o capital das controladas em R$ 187.304. O saldo a receber em 31 de dezembro de 1998 é de R$ 103.378 (1997 - R$ 257.878) sobre os quais incidem juros de 0,5% ao mês, além de atualização monetária calculada pela variação do índice do IGPM. Ao mesmo tempo, a companhia ajustou as contas a receber e os investimentos pelos lucros não realizados, das respectivas operações, cujo montante em 31 de dezembro de 1998 era de R$ 183.238 (1997 -R$ 206.912). 07/07/2006 16:26:29 Pág: 2 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 6 Imobilizado Controladora Terrenos Edificação e benfeitorias Equipamentos e instalações Móveis e utensílios Equipamentos de computação e comunicação Ferramental Veículos Outras imobilizações Obras em andamento Adiantamento a fornecedores 1998 1997 1998 1997 Taxas anuais de depreciação % 226 1.239 3.222 11.109 10.144 1.850 13.589 102.438 317.026 10.905 13.424 101.788 299.279 7.808 4 10 10 1.636 1.357 280 118 313 221 7.135 45.946 6.075 22.223 4.527 3.548 7.895 51.925 6.079 6.169 19.046 3.712 30.250 533.412 517.125 (15.224) (254.028) (227.842) 15.026 279.384 289.283 633 106 2.204 Depreciação Acumulada Consolidado (965) 1.239 O saldo de obras em andamento em 1997, refere-se, substancialmente, em nova linha de produção na Iochpe-Maxion Ohio (EUA). 07/07/2006 16:26:29 Pág: 3 20 20 20 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 7 Diferido Controladora Fundos de comércio Gastos de expansão e reorganização Desenvolvimento de novos produtos Sistemas computadorizados Amortizações acumuladas 07/07/2006 16:26:29 Consolidado 1998 1997 1998 1997 6.592 44 10.377 2.843 24.475 17.435 41.235 8.755 50.241 41.169 47.635 8.656 6.592 13.264 91.900 147.701 (3.924) (8.672) (39.184) (71.918) 2.668 4.592 52.716 75.783 Pág: 4 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 8 Financiamentos Controladora Taxa média Anual de juros - % Consolidado 1998 1997 1998 1997 66.849 81.285 18.824 128.281 56.015 129.122 71.317 66.849 100.109 184.296 200.439 (66.849) (33.816) (145.080) (87.467) Exigível a longo prazo 66.293 39.216 112.972 Composição por ano de vencimento 1999 2000 2001 2002 em diante 56.272 9.906 115 29.026 9.211 979 87.709 19.024 5.977 262 39.216 112.972 Moeda estrangeira Controlada 1998 - US$ 55.305 (1997 - US$ 72.825) Consolidado 1998 - US$ 106.130 (1997 - US$ 115.480 ) Moeda nacional Passivo circulante De 8 a 13 De 10 a 12 66.293 Em garantia dos financiamentos foram oferecidos bens do ativo imobilizado, hipotecas de imóveis e avais da controladora Companhia Iochpe. Os financiamentos em moeda estrangeira incluem R$ 61.529, captados em setembro de 1994, via emissão de bônus, inclusive no exterior ("Medium - Term Notes"), com juros de 12.735% ao ano vencíveis no ano de 2002, mas com opção de serem resgatadas em novembro de 1999, com cláusulas restritivas, que englobam índices máximos de endividamento. 07/07/2006 16:26:29 Pág: 5 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 9 Debêntures Controladora e consolidado 1998 1997 Debêntures Curto Prazo Longo Prazo 2.616 39.202 40.231 85.349 Total de debêntures 41.818 125.580 As debêntures da 3a. emissão foram emitidas originalmente em 1995 (12.000 debêntures), no montante de R$ 120.000, com garantia flutuante, ao preço unitário de R$ 10, das quais 4.800 da 1a. série conversíveis em 62.500 ações ordinárias cada uma e 7.200 debêntures da 2a. série conversíveis em 62.500 ações preferenciais cada uma. Essas debêntures tinham seu vencimento em três parcelas anuais a partir de 1o. de dezembro de 1998. Em 26 de outubro de 1998, foi transferida para a tesouraria da companhia e posteriormente canceladas, a totalidade da 3a. emissão de debêntures conversíveis no montante de R$ 136.092. Na mesma data foram convertidas 757.698 debêntures da 4a. emissão, de um total de 983.155 debêntures subscritas, resultando na emissão de 283.607.941 novas ações ordinárias e 1.051.338.103 novas ações preferenciais. Em 1o. de dezembro de 1998, foram convertidas mais 6.670 debêntures da 4a. emissão, de um total de 983.155 subscritas, resultando na emissão de 2.631.599 novas ações ordinárias e 8.844.149 de novas ações preferenciais. Remanescem em circulação 218.787 debêntures da 4a. emissão, no montante de R$ 41.818, e seu vencimento será em 2003, 2004 e 2005, com encargos de acordo com a variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor – INPC, acrescidos de juros de 10% ao ano, calculados "pro-rata temporis" da data de emissão até a data da conversão ou vencimento. 07/07/2006 16:26:29 Pág: 6 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 10 Capital social (a) Capital subscrito e realizado O capital social é representado por 2.710.015.270 (1997 - 1.294.593.478) ações, sendo 921.429.894 (1997 - 566.190.354) ações ordinárias e 1.788.585.376 (1997 - 728.403.124) ações preferenciais, sem valor nominal. (b) Direito das ações Cada ação ordinária dá direito a um voto nas deliberações das Assembléias Gerais. As ações preferenciais não têm direito a voto, tendo como vantagem a prioridade no reembolso do capital, sem prêmio, na proporção de sua participação no capital social, em caso de eventual liquidação da companhia. Conforme o Estatuto Social, aos acionistas é assegurado um dividendo mínimo de 37% do lucro líquido ajustado. (c) Aumentos de capital Ocorreram aumentos de capital mediante: . Em 24 de abril de 1998, houve aumento de capital em dinheiro no valor de R$ 20.700 mediante a emissão de 69.000.000 de ações ordinárias destinando-se R$ 2.070 ao capital social e R$ 18.630 para reserva de capital. . Em 26 de outubro de 1998, foi convertido 757.698 debêntures da 4a. emissão em 283.607.941 ações ordinárias, e 1.051.338.103 de ações preferenciais, no valor de R$ 141.009, destinando-se R$ 14.101 ao capital social e R$ 126.908 para formação de reserva de capital. . Em 1o. de dezembro de 1998, foi convertido 6.670 debêntures de 4a. emissão em 2.631.599 novas ações ordinárias e 8.844.149 de ações preferenciais, no valor de R$ 1.271, destinando-se R$ 127 ao capital social e R$ 1.144 para formação de reserva de capital. 07/07/2006 16:26:29 Pág: 7 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 11 Prejuízos fiscais A companhia possui prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social imprescritíveis no montante de R$ 192.347 (1997 - R$ 154.085) e diferenças temporárias no montante de R$ 234.650 (1997 - R$ 232.413) totalizando R$ 426.997 (1997- R$ 386.498), sobre os quais mantém registrado imposto de renda diferido de R$ 100.051 (1997 - R$ 110.433), os quais a administração entende serem recuperáveis em função das projeções de resultados futuros. 12 Outras receitas operacionais, líquidas. Refere-se, a realização de lucros não realizados em exercícios anteriores, quando da constituição das seguintes controladas: Controladora Maxion Componentes Estruturais Ltda. Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários Ltda. Maxion Motores Ltda. Tecmisa Componentes Automotivos S.A. Maxion Lemförder Ltda. Reversão de provisões para contingências com a divisão motores a diesel Outros valores 07/07/2006 16:26:29 1998 1997 14.376 4.992 4.335 1.872 380 3.594 1.248 25.955 4.842 8.876 1.202 (1.443) 36.033 3.399 Pág: 8 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 13 Resultado não operacional Controladora 1998 Perdas na divisão agrícola alienada Outros 1997 Consolidado 1998 1997 (40.576) (543) (18.198) (77) (47.236) (6.188) (18.198) 2.565 (41.119) (18.275) (53.424) (15.633) A controladora, em 30 de novembro de 1997, repassou para sua controlada Tecob Cobranças, Representações e Comércio Ltda., dentro do acervo líquido da antiga divisão de máquinas agrícolas alienada, o total de R$ 66.741 referente a contas a receber de clientes. Essa controlada, durante o exercício de 1998, concluiu os trabalhos de análise sobre a realização dessas contas a receber, efetuou a gestão do recebimento desses créditos bem como promoveu renegociações e executou garantias. Baseado nos trabalhos desenvolvidos e na atual expectativa de recebimento, a administração decidiu em 1998 acrescentar o montante de R$ 36.003 na provisão para devedores duvidosos, perfazendo o montante de R$ 45.989 (1997- R$ 12.176). O referido ajuste de provisão foi deduzido do acervo líquido registrado na controladora em contra partida de despesa não operacional. A controlada Tecob Cobranças, Representações e Comércio Ltda., também concluiu os trabalhos de análise de valores pendentes de conciliação das contas bancárias e contas correntes entre divisões referentes a anos anteriores, tendo sido autorizado pela administração a proceder o ajuste contra o resultado do exercício da controladora no montante de R$ 1.633, líquido de provisão constituída em 1997 no valor de R$ 1.734. 07/07/2006 16:26:29 Pág: 9 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 14 Cobertura de seguros A companhia e suas controladas e coligadas mantêm política de efetuar cobertura de seguros para os bens do imobilizado e estoques sujeitos a risco no montante de R$ 425.533 (1997 - R$ 489.908). 15 Instrumentos financeiros A companhia e suas controladas possuem os seguintes instrumentos financeiros: . Aplicações financeiras - registradas contabilmente pela curva dos papéis, sendo resgatáveis no mercado ativo para operações similares pelo valor registrado nos livros. . Devedores por venda de ativos - referem-se a contratos de venda de imóveis, indexados por índices de mercado para operações da mesma natureza e encontram-se atualizados pela curva do contrato. . Investimentos - referem-se a investimentos em controladas e coligadas que não possuem valor de mercado e estão registrados contabilmente pelo seu valor patrimonial. . Contratos de mútuo com pessoas ligadas - referem-se a operações comerciais e financeiras entre as empresas. A companhia e suas controladas não possuem nenhum instrumento financeiro representativo de direito ou obrigação contratual de troca de resultados financeiros ou qualquer outro instrumento financeiro similar, registrados ou não contabilmente. 07/07/2006 16:26:29 Pág: 10 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01193-2 IOCHPE-MAXION SA Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 16 Ano 2000 A companhia e suas empresas controladas estão em processo de ajustamento dos sistemas eletrônicos de dados para solucionar os impactos eventuais decorrentes do "bug do milênio", com a implantação do projeto BUG 2000. Os gastos envolvidos nos ajustes necessários são basicamente relativos a implantação de novo sistema integrado para as áreas administrativa-financeira, adequação de softwares e hardwares adquiridos de terceiros, bem como a conversão dos sistemas atuais, seja através de contratação de consultoria especializada ou com a utilização de equipes próprias. O prazo estimado para conclusão dos trabalhos é de junho de 1999 e, após esta data, a administração não espera que remanesçam riscos relevantes no processamento das operações internas da companhia e suas empresas controladas. 17 (a) Evento subseqüente Em janeiro de 1999, o Banco Central do Brasil alterou a política cambial, extinguindo o monitoramento da cotação do dólar norte-americano através da banda cambial e deixando para o mercado a livre cotação da taxa de câmbio. Como conseqüência, o real acumulou uma significativa desvalorização em relação ao dólar. A política de "hedge" da companhia e de suas controladas constitui-se, basicamente, em cobrir os desembolsos de curto e longo prazos baseado no fluxo de exportações, investimentos em controladas no exterior e vendas no mercado interno. No momento, não é possível estimar o efeito desses eventos na situação patrimonial e financeira da empresa, no resultado de suas operações e nas suas origens e aplicação de recursos. (b) Em 26 de fevereiro de 1999 foi firmado contrato de venda de 50% de sua controlada Maxion Motores Ltda. para a Navistar International Transportation Corp. pelo valor de US$ 62.500.000, formando a Maxion International Motores S.A. 07/07/2006 16:26:29 Pág: 11 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária Data-Base - 31/12/1998 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS A Maxion International Motores S.A. é a atual líder no mercado de motores diesel no Mercosul, vendendo motores diesel para Ford, General Motors, Mercedes Benz e AGCO na América do Sul. As fábricas estão localizadas em Canoas - RS e Córdoba - Argentina. Além da linha de produtos atuais, a Maxion International Motores S.A. passará a produzir os motores V8 de 7,3 litros e sucessores desta família desenvolvidos pela Navistar, garantindo o atendimento de seus clientes com produtos de tecnologia de ponta. * 07/07/2006 16:26:29 * * Pág: 12 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL Divulgação Externa CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS Data-Base - 31/12/1998 Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01193-2 IOCHPE-MAXION SA 61.156.113/0001-75 ÍNDICE GRUPO QUADRO DESCRIÇÃO PÁGINA 01 01 IDENTIFICAÇÃO 1 01 02 SEDE 1 01 03 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 01 04 REFERÊNCIA DO DFP 1 01 05 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL 2 01 06 CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 2 01 07 SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 2 01 08 PROVENTOS EM DINHEIRO 2 01 09 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 2 02 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO 3 02 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO 4 03 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 6 04 01 DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS 7 05 01 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/1998 A 31/12/1998 8 05 02 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/1997 A 31/12/1997 9 05 03 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/1996 A 31/12/1996 10 06 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO 11 06 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO 12 07 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO 14 08 01 DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS CONSOLIDADAS 15 09 01 PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA 16 10 01 RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 11 01 NOTAS EXPLICATIVAS 07/07/2006 16:26:32 18 25/42 Pág: 43