Schroder Capital Fund (BVV/LPP)

Fund information
Schroder Investment Management (Switzerland) AG
Schroder Capital Fund (BVV/LPP)
What does this fund offer?
The Schroder Capital Fund (BVV/LPP) is a balanced
BVV2 fund holding equities, bonds and money market
instruments, with a limited weighting in alternative
investments. It is primarily aimed at Swiss pension
funds and private investors. The Fund’s strategic
equity weighting is 40%. The Schroder Capital Fund is
ideal for investing in the restricted pension plan 3a and
unrestricted pension plan 3b, and the management fee
of 0.8% makes it one of the lowest-cost products in this
field.
Portfolio construction
How much we invest in an asset class depends on the
forecast risk-adjusted excess return. We always buy
direct investments, internal or external funds or indexed
products (ETFs, futures) which can boast solid
performance, high flexibility and low costs.
Our Investment objective
The objective of the fund is to beat the Pictet 40 Index
over a three-year period within the investment
guidelines of BVV2. The Pictet 40 Index is one of the
best-known benchmarks for Swiss pension funds, with
40% in equities and 60% in bonds. The Fund’s foreign
currency exposure is capped at 30%.
Our portfolio management is active, fundamental and
long-term oriented. We have a focused and dynamic
investment policy which emphasises capital
preservation while simultaneously aiming to participate
as much as possible in upward moves in the market.
Our preference is for high-quality investments with a
long-term time horizon rather than risky short-term
performance maximisation.
Schroders – your advantages
Experience
Schroders has been managing balanced mandates for
over 60 years. Assets under management exceed CHF
35 billion, making us one of the largest providers in this
field.
Flexibility
Schroders is a global group, with subsidiaries in 25
countries. We favour local expertise as the way to meet
specific client requirements. BVV2 mandates are
managed by our local team in Zurich with support from
the global team in London.
Our investment process
Our investment process is based on a balanced
combination of top-down and bottom-up approaches.
We invest where we see the most attractive long-term
opportunities for quality, performance, flexibility and
cost minimisation. Risk considerations play a decisive
role in our investment decisions.
Asset allocation
The portfolio manager and his team set the tactical
asset allocation on a regular basis. The major factors
examined are valuation, the macro-economic
environment and market sentiment.
Independence
Schroders is listed on the London Stock Exchange; 48%
of the shares are still held by the Schroder family. Asset
management is our only business. This means we have
no conflicts of interest.
Fund information
Caspar Benz
Our investment team
Schroders has a local multi-asset team in Zurich. Led by
Gregor Hirt, the team offers specific multi-asset solutions
by concentrating on running investment funds and
segregated mandates.
The portfolio manager with responsibility for the
Schroder Capital Fund is Caspar Benz. He has over 30
years’ experience of the investment business. He came
to Schroders in 2008, having previously worked for
Swiss Re Asset Management. Urs Duss is the comanager of the fund and takes an active part in
implementing decisions in the portfolio.
Portfolio Manager, Schroder
Capital Fund (BVV/LPP)
Urs Duss, CFA
Co-Portfolio Manager, Schroder
Capital Fund (BVV/LPP)
The local team is also supported by the multi-asset team
in London, made up of some 60 specialists and one of
the largest such teams in the world.
Fund details
Structure
A fund of Schroder Investment Management (Switzerland) AG
Fund Managers
Caspar Benz / Urs Duss
Base currency
CHF
Fund launch date
1 January 2000
Benchmark
Pictet 40 Index
Swiss security number
901518
ISIN
CH0009015188
Telekurs
901518
Bloomberg
SRCF SW
Management fee
0.80% p.a.
Contact
For further information please contact your client advisor or go to www.schroders.ch.
Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, 8001 Zurich, Tel: +41 (0)44 250 11 11
Wichtige Information
Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile eines Anlagefonds, der durch die Schroder Investment Management (Switzerland) AG (die
«Fondsleitung») verwaltet wird, zu zeichnen.
Die Zeichnung von Anteilen an einem verwalteten Anlagefonds kann nur auf der Grundlage des aktuellen Prospekts und des letzten geprüften Jahresberichts (und des darauf
folgenden ungeprüften Halbjahresberichts, falls veröffentlicht) erfolgen. Die mit einer Anlage verbundenen Risiken sind im Fondsvertrag und Prospekt ausführlich beschrieben.
Der Fondsvertrag, der Prospekt und der vereinfachte Prospekt (falls anwendbar) sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos bei Schroder Investment Funds
(Switzerland) AG, Central 2, CH-8001 Zürich, bezogen werden.
Alle in dieser Publikation enthaltenen Aussagen, Meinungen oder Ansichten in Bezug auf zukünftige Ereignisse oder die mögliche zukünftige Performance eines verwalteten
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Es wird keine Haftung dafür übernommen, dass diese Aussagen, Meinungen oder Ansichten richtig sind, oder dass die zugrunde liegenden Informationen der Wahrheit
entsprechen. Angaben zur vergangenen Performance können nicht als Hinweise auf die zukünftige Performance verstanden werden. Eine gute vergangene Performance
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Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, 8001 Zürich, Schweiz