Verstehen. Handeln. - Allianz Global Investors

Verstehen.
Handeln.
Verstehen. Handeln.
Zwei Worte beschreiben
unsere Philosophie:
Verstehen. Handeln.
Dies ist prägnant und umfassend zugleich.
Zwei Worte, die beschreiben, wie wir die Welt
betrachten. Und wie wir uns verhalten.
Sie bringen unsere Überzeugung zum Ausdruck,
dass angesichts der heutigen Informationsflut
dem Verstehen eine besondere Bedeutung
zukommt. Zugleich beschreiben sie unser
Ziel, durch Handeln Chancen zu nutzen und
Performance zu erzielen.
Um dies zu erreichen, tauschen wir uns
kontinuierlich aus – rund um den Globus.
Untereinander und mit unseren Kunden.
So sind wir bestens aufgestellt, um
Investmentchancen zu erkennen und
wahrzunehmen.
Elizabeth Corley CEO
1
Verstehen. Handeln.
„Die Welt wird von Informationen
überflutet. Doch Informationen sind
nur wertvoll, wenn wir sie verstehen.
Und entsprechend handeln.“
Elizabeth Corley
CEO
2
3
Verstehen. Handeln.
Jeder Kunde ist anders.
Allianz Global Investors ist für viele
unterschiedliche Kunden weltweit tätig.
Von großen und kleinen Pensionsfonds bis
zu multinationalen Blue-Chip-Unternehmen,
von gemeinnützigen Stiftungen und
Family Offices bis zu Privatanlegern und
deren Beratern.
Wir wissen, dass jeder unserer Kunden
unterschiedliche Anforderungen und
Zielsetzungen hat.
Deshalb versuchen wir zuallererst,
unsere Kunden zu verstehen.
4
„Wir beginnen damit,
dem Kunden zuzuhören. Sehr genau
zuzuhören.“
Jim Dilworth
Head of Europe
Wir hören zu.
Um die Bedürfnisse jedes einzelnen
unserer Kunden zu verstehen, hören
wir genau zu. Erst dann erstellen und
implementieren wir Anlagestrategien,
die unseren Kunden helfen, ihre Ziele
zu erreichen.
Wir wollen für unsere Kunden der
Anlagepartner sein, dem sie vertrauen.
Uns ist bewusst, dass wir uns dieses
Vertrauen immer wieder aufs Neue
verdienen müssen. Und der erste
Schritt besteht immer darin, ganz genau
zuzuhören.
5
Verstehen. Handeln.
6
„Von einzelnen Produkten
bis zu kompletten
Lösungen. In einer sich
schnell verändernden
Welt wollen wir unseren
Kunden intelligente
Antworten auf ihre
Fragen geben.“
Thomas Wiesemann
Head of Global Solutions
7
Verstehen. Handeln.
Für jeden Bedarf.
Durch den engen Kontakt mit unseren
Kunden sind wir in der Lage, ihre Bedürfnisse genau zu ermitteln. Daraufhin
bieten wir ihnen zukunftsorientierte
Methoden, Strategien und Lösungen an,
damit sie ihre Anlageziele erreichen.
Bei der Bandbreite unserer Kunden –
von privat bis institutionell – begegnen
wir einer Vielfalt von einfachen bis
hochkomplexen Anforderungen. Zum
Beispiel die Erzielung von Renditen in
einem unsicheren, volatilen Niedrigzinsumfeld. Oder Lösungen zur Risikominimierung. Oder die Entwicklung
von Anlagestrategien, die den soziodemografischen Wandel oder neue
regulatorische Rahmenbedingungen
berücksichtigen.
8
Die passende Lösung.
Um den Herausforderungen unserer Kunden
zu begegnen, greifen wir auf bewährte
Investmentkompetenzen und Ressourcen
zurück. Wir entwickeln und implementieren
optimierte Lösungen für eine Vielzahl von
Pensions-, Risiko- und Investmentfragen.
Von kundenspezifischen Pensionslösungen
über Pensionsverwaltung und Refinanzierungsstrategien bis hin zu „Liability-driven
Investments“. Von Managerauswahl und
Risiko-Overlay bis zur Abbildung alternativer
Anlageklassen. Aktive regionale und
themenbezogene Aktienstrategien
mit unterschiedlichen Anlagestilen, CoreStrategien und Spezialitäten im FixedIncome-Bereich vervollständigen unsere
Leistungen.
Allianz Global Investors liefert die Produkte,
Strategien und Lösungen, die den Bedürfnissen unserer Anleger entsprechen.
9
Verstehen. Handeln.
„Beim Risikomanagement geht es nicht
allein um Kennzahlen. Sondern um eine
Geisteshaltung, die sich durch das ganze
Unternehmen zieht.“
Wolfgang Pütz
CFO
10
11
Verstehen. Handeln.
Mehr als Leistungsvermögen.
Eines verbindet alle unsere Kunden: Sie
erwarten von uns nicht nur ein gutes und
nachhaltiges Anlageergebnis, sondern
darüber hinaus eine vorausschauende
und dynamische Zusammenarbeit.
Wir möchten für unsere Kunden ein
vertrauensvoller Geschäftspartner sein.
Ein Verbündeter an ihrer Seite, ihrem
Erfolg verpflichtet. Ein Partner für den
regelmäßigen Dialog, immer einen Schritt
voraus. Ein exzellenter Asset Manager mit
hervorragender Servicekompetenz, der
seine Kunden beim Erreichen ihrer Ziele
bestmöglich unterstützt.
12
„Investmentunternehmen sind dann
erfolgreich, wenn Anlageexperten
und Kundenbetreuer mit Begeisterung
zusammenarbeiten. Und sich den
höchsten Standards verpflichtet
fühlen.“
Doug Eu
Head of Asia Pacific
Hundertprozentiges Engagement.
Unser Leistungsvermögen wird bestimmt
vom Engagement und der Begeisterung
unserer Mitarbeiter. Diese Faktoren sind
wesentlich für unseren Erfolg und
entscheidend, um Outperformance
erzielen zu können.
Wir nehmen unsere Aufgaben sehr ernst
und haben den Anspruch, unsere hohen
Standards stetig zu verbessern.
Der persönliche Erfolg jedes einzelnen
unserer Mitarbeiter basiert auf einem
zentralen Grundsatz: Wir alle arbeiten
daran, die besten Ergebnisse für unsere
Kunden zu erzielen.
13
Verstehen. Handeln.
14
„Engagement? Das
bedeutet, tagtäglich
und über das gesamte
Unternehmen hinweg
schnellstmöglich zu
reagieren.“
George McKay
Global COO
15
Verstehen. Handeln.
„Unser Ansatz besteht in
der Kombination von
gründlichen und
ausgewogenen Analysen
mit schnellem und
zielgerichtetem Handeln.“
Andreas Utermann
CIO
Investment.
Allianz Global Investors deckt ein breites
Spektrum von Anlagestrategien und -stilen ab.
Unsere klar strukturierten Investmentteams
handeln unternehmerisch und zeichnen sich
durch fundierte Kenntnisse der Märkte aus.
Sie managen die Portfolios mit umsichtigen
und disziplinierten Anlageprozessen, um eine
nachhaltig gute Performance zu erzielen.
Das Verständnis unserer Portfoliomanager
ist der Schlüssel zum Erfolg. Ob im quantitativen Research, bei intensiven Einzelgesprächen
mit der Geschäftsführung oder direkt vor Ort
in einer Fabrikhalle. Unabhängig davon, ob der
Schwerpunkt auf Dividenden und Substanzwert oder auf überdurchschnittlichen
Wachstumsaussichten eines Unternehmens
liegt. Oder ob es sich um Bilanz- bzw. makroökonomische Analysen handelt.
Wir bieten unseren Kunden Aktien-,
Anleihen- und Multi-Asset-Strategien sowie
Alternative Strategien.
16
Unsere Kompetenz erstreckt sich von den
Industrieländern bis zu den Emerging
Markets, von Strategien für einzelne Länder
bis zu globalen Strategien, von Themen bis
zu Sektorenportfolios.
Wir ergänzen unser Verständnis der Kapitalmärkte mit einem zukunftsorientierten
Risikomanagementansatz. Unsere Einschätzungen zu Risiken teilen wir mit
unseren Kunden. Und entwickeln in enger
Zusammenarbeit individuelle Risikomanagementstrategien, die genau den
Bedürfnissen unserer Kunden entsprechen.
Neben der Betrachtung des historischen
Portfoliorisikos kommt der ganzheitlichen
Risikobewertung eine große Bedeutung zu.
Diese berücksichtigt Anlagerestriktionen
sowie Markt-, Liquiditäts-, Kurs-,
Kontrahenten- und operationelle Risiken.
Philosophie.
Unser gesamtes Handeln ist darauf
ausgerichtet, unseren Kunden beim
Erreichen ihrer Anlageziele zu helfen.
Allen Anlagestrategien liegt die Überzeugung
zugrunde, dass uns Transparenz und tiefes
Verständnis einen Vorteil verschaffen.
Deshalb haben die dafür notwendigen
Wissensquellen für uns einen hohen
Stellenwert. Diese können aus den
unterschiedlichsten Bereichen unseres
Unternehmens stammen: von unseren
quantitativen Analysten. Dem Portfoliomanager aus dem Technologiesektor, der
gute Beziehungen im Silicon Valley unterhält.
Oder einem unserer Bereichsspezialisten
für hochverzinsliche Anleihen oder für die
Emerging Markets.
Wir legen großen Wert auf unternehmenseigenes Research. Auch hier spielt Vielfalt
eine wichtige Rolle. Viele unserer Anlageexperten sind in den lokalen Märkten
vor Ort. Ihr Wissen wird strukturiert aufbereitet und allen Teams zur Verfügung
gestellt mit dem Ziel, ein unternehmensweites Verständnis aufzubauen. Andere
Anlageteams wiederum verlassen sich auf
quantitatives Research und die Datenanalyse. Doch unabhängig davon, welche
Analysen sie für ihre Arbeit nutzen: Unsere
Portfoliomanager sind davon überzeugt,
dass nur ein tiefes Marktverständnis zu
richtigen Anlageentscheidungen und
einer hervorragenden Performance führt.
17
Verstehen. Handeln.
18
„Wir sind überzeugt, dass
wir nur durch ein tiefes
Marktverständnis in
Kombination mit konsequenter Umsetzung
dauerhafte und hervorragende Anlageergebnisse
erzielen können.“
Brian Gaffney
Head of US
19
Verstehen. Handeln.
„GrassrootsSM Research steht ausschließlich
Allianz Global Investors zur Verfügung
und bietet eine hervorragende Ergänzung
zu unserem traditionellen Research.“
Scott Migliori
CIO US
Wissen und Research.
Wir beschäftigen über 500 Anlageexperten
weltweit: mehr als 270 in Europa, über 130 in
den USA und etwa 100 in der Asien-PazifikRegion.1
Für uns ist tiefgehendes Marktverständnis der
Schlüssel zum Anlageerfolg. Deshalb nimmt
unser hauseigenes Research einen so hohen
Stellenwert ein, und darum kommt dem
Wissensaustausch eine so große Bedeutung
zu.
Unsere Portfoliomanager greifen auf die
Arbeit unserer Ökonomen, Strategen und
Unternehmensanalysten zurück. Wir haben
derzeit über 100 Analysten, die jährlich
mehr als 5.000 Treffen mit Unternehmen
durchführen. Zusätzlich konzentrieren sich
Spezialistenteams auf Industriesektoren
und spezielle Anlageklassen wie Währungen,
hochverzinsliche Anleihen, Wandelobligationen und Derivate.
20
Eine weitere Quelle für fundierte Anlageentscheidungen liefert GrassrootsSM
Research 2, unser investigatives Research.
GrassrootsSM Research bündelt die Arbeit
von über 70 Reportern und 300 Marktforschern,
die jährlich über 350 Unternehmens- und
Industriestudien durchführen.
Zusätzlich zu unserem unternehmenseigenen Research berücksichtigen wir auch
kulturelle, landes- und branchenspezifische
Faktoren direkt vor Ort. Denn wer könnte
zum Beispiel besser über die Trends bei der
Verschreibung von Medikamenten Auskunft
geben als Ärzte? Oder IT-Manager, wenn die
voraussichtliche Höhe von Softwareausgaben
im Unternehmenssektor prognostiziert
werden soll.
Weltweit vernetzt.
Wir verknüpfen Wissen mit Handeln. Deshalb
haben alle unsere Portfoliomanager schnellen
Zugriff auf unser gesamtes Research, das auf
einer zentralen Plattform zur Verfügung steht.
Über unser Netzwerk können wir unser
gesamtes Wissen schnell und kontinuierlich
nutzen. So können wir Anlagechancen
erkennen, diskutieren, beurteilen und
kommunizieren.
Unser Verständnis, unser Wissensvorsprung und
unsere Ideen entwickeln sich durch beständigen
Meinungsaustausch. Mit unserer vernetzten
Vorgehensweise sind wir hierbei besonders
effizient und können somit schneller handeln.
21
Verstehen. Handeln.
22
„Die Erkenntnisse aus unserem Research
fließen in unsere Anlagestrategien ein
und gestatten uns eine bessere Beratung
unserer Kunden, wo immer auf der Welt
sie auch sein mögen.“
Neil Dwane
CIO Europe
23
Verstehen. Handeln.
Erfahrungsaustausch mit Kunden.
An erster Stelle steht das Verstehen.
Danach handeln wir umgehend, um unsere
Erkenntnisse mit unseren Kunden zu teilen.
Professionelle und private Anleger müssen
wissen, wie sich wichtige Trends und
spezielle Investmentthemen in ihren
eigenen Märkten und weltweit auswirken.
Sie müssen beispielsweise die neuesten
Entwicklungen in der Altersvorsorge oder im
Risikomanagement kennen. Oder über die
Auswirkungen erhöhter Lebenserwartungen
oder über die Entstehung neuer Anlagemärkte Bescheid wissen.
24
Die Herausforderung, für ein sicheres
Einkommen im Ruhestand zu sorgen, ist für
viele unserer Kunden und professionelle
Anleger von zunehmender Bedeutung.
Deshalb kombinieren wir das Fachwissen
von Experten aus verschiedenen Bereichen
wie Lebensversicherung, Behavioral Finance
und Kapitalmärkte, um nachhaltige Lösungen
für die individuelle und betriebliche
Altersvorsorge zu entwickeln.
Aus diesem Grund haben wir beispielsweise
das „Center for Behavioral Finance“ (Institut
für Verhaltensökonomie) gegründet. Sein Ziel
ist es, akademische Erkenntnisse in praktische
Handlungsempfehlungen umzusetzen. Diese
stellen wir unseren Anlegern und Partnern
zur Verfügung, um ihnen bei der Optimierung
ihrer Anlageentscheidungen behilflich zu
sein.
Beiträge zu Branchendiskussionen.
Durch unser tiefes Verständnis der Wirtschaft
und Finanzmärkte gelten wir als Vorreiter in
der Investmentbranche.
Unsere Mitarbeiter werden als verlässliche
Quelle für fachgerechte Beratung und
innovative Ideen geschätzt. Wir leisten
regelmäßig Beiträge zu Branchenforen
und -diskussionen.
Dabei reicht die Bandbreite unserer Themen
von aufsichtsrechtlichen Reformen bis
zu Umwelt-, Sozial- und GovernanceFragen. Erkenntnisse stellen wir
Partnern und Kunden auf Konferenzen,
in zahlreichen Berichten und
Veröffentlichungen sowie auf
unseren Websites zur Verfügung.
25
Verstehen. Handeln.
„Eines unserer wichtigsten Anliegen ist es,
Menschen zu verstehen und die Art und
Weise, wie sie investieren.“
Raymond Chan
CIO Asia Pacific
26
27
Verstehen. Handeln.
Unser Unternehmen.
Allianz Global Investors ist einer der
führenden aktiven Asset Manager weltweit.
Wir sind an 19 Märkten und mit
spezialisierten unternehmenseigenen
Research-Teams rund um den Globus
vertreten. Zusätzlich zur fundamentalen
Analyse von Wirtschafts- und Branchensektoren bietet unser GrassrootsSM
Research Einsichten, die weit über die
Fundamentalanalyse hinausgehen.
Wir verwalten über 250 Mrd. Euro für
private und institutionelle Anleger auf
der ganzen Welt.3
Weltweit beschäftigen wir derzeit
annähernd 2.800 Mitarbeiter, von denen
500 Anlagespezialisten sind.1
28
Unsere Werte.
Ein intensiver Austausch ist für unseren
Geschäftserfolg entscheidend. Unsere
Kultur und unsere Werte sind geprägt von
unserer Entschlossenheit, die Märkte besser
zu verstehen und schnell zu handeln, um
Chancen bestmöglich zu nutzen.
Mit Begeisterung entdecken wir Investmentmöglichkeiten, die andere nicht sehen. Dabei
steht Exzellenz bei uns für den Anspruch,
hervorragende Leistungen zu bieten. Entsprechend sind wir bestrebt, uns ständig zu
verbessern und gleichzeitig die individuellen
Bedürfnisse unserer Kunden vorausschauend
einzubeziehen.
Unser Handeln ist geprägt von Integrität,
indem wir die Bedürfnisse unserer Kunden
in den Vordergrund stellen und uns offen,
transparent und fair verhalten.
Unser Umgang miteinander ist geprägt
von Respekt. Verschiedenheit und Vielfalt
sind uns besonders wichtig. Deshalb decken
unsere Mitarbeiter ein breites Spektrum an
Erfahrungen und Fachdisziplinen ab. Wir
honorieren die individuelle Leistung und
erkennen gleichzeitig den hohen Wert von
Teamarbeit an.
29
Verstehen. Handeln.
„Was macht Allianz Global
Investors so einzigartig?
Unsere Philosophie, die sich
wie ein roter Faden durch
alle unsere Aktivitäten zieht:
Verstehen. Handeln.“
Elizabeth Corley
CEO
30
31
Verstehen. Handeln.
„Um etwas besser und schneller zu
verstehen, braucht man weltweit
Menschen mit unterschiedlichen
Perspektiven und Ehrgeiz.“
Andreas Utermann
CIO
Unsere Gruppe.
In einer sich schnell verändernden Welt
ist ein stabiles Fundament wichtig.
Als Teil der Allianz Gruppe profitieren
wir von einer etablierten und soliden
Muttergesellschaft. Die Allianz ist eines
der führenden Finanzdienstleistungsunternehmen weltweit, mit über
140.000 Mitarbeitern und einer
Vor-Ort-Präsenz in rund 70 Ländern.1
32
Ihre Ansprechpartner.
33
Verstehen. Handeln.
Europa
Dublin
Frankfurt
Lissabon
London
Luxemburg
Madrid
Mailand
München
Paris
Rotterdam
Stockholm
USA
Stuttgart
Dallas
Zürich
New York
San Diego
San Francisco
34
www.allianzglobalinvestors.com
Asien/Pazifik
Hongkong
Seoul
Shanghai
Singapur
Sydney
Taipeh
Tokio
35
36
1
Stand: März 2012.
GrassrootsSM Research ist ein Bereich der Allianz Global Investors-Gruppe, der
investigative Marktforschung für Asset Management-Spezialisten durchführt.
Die Daten für die GrassrootsSM Research-Reports werden von Reportern und
Feldforschern zusammengestellt, die unabhängig von der Gesellschaft arbeiten
und deren Analysen von Vergütungen bezahlt werden, die aus den für Kunden
durchgeführten Transaktionen resultieren.
3
Stand: Januar 2012.
2
Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können
sowohl sinken als auch ansteigen und Investoren erhalten den investierten Betrag
möglicherweise nicht in voller Höhe zurück. Die frühere Wertentwicklung ist kein
verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Dies ist keine Empfehlung oder
Anlageberatung und nicht als Angebot oder Aufforderung zur Abgabe eines
Angebots, zum Abschluss eines Vertrags oder zum Erwerb oder Veräußerung
von Wertpapieren zu verstehen. Investoren sollen sich nicht ausschließlich auf
die hierin enthaltenen Informationen verlassen und bei eventuellen
Anlageentscheidungen fachlichen Rat hinzuziehen.
Die hierin enthaltenen Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers
und / oder verbundener Unternehmen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und
können sich – ohne Mitteilung hierüber – ändern. Die verwendeten Daten
stammen aus unterschiedlichen Quellen und wurden als korrekt und verlässlich
betrachtet, jedoch nicht unabhängig überprüft; ihre Vollständigkeit und Richtigkeit
sind nicht garantiert und es wird keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden
aus deren Verwendung übernommen, soweit nicht durch grobe Fahrlässigkeit
oder vorsätzliches Fehlverhalten verursacht. Bestehende oder zukünftige
Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang. Hierbei handelt es
sich um eine Marketingmitteilung. Herausgegeben von Allianz Global Investors
Europe GmbH (www.allianzglobalinvestors.eu), einer Gesellschaft mit
beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland mit eingetragenem Sitz in
Mainzer Landstraße 11–13, D-60329 Frankfurt/Main, zugelassen und beaufsichtigt
von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Die
Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder
Form ist nicht gestattet.
Mai 2012
Allianz Global Investors
Kapitalanlagegesellschaft mbH
Mainzer Landstraße 11–13
60329 Frankfurt am Main
www.allianzgi.de