Global Growth Trends Portfolio

왘
FACT SHEET
Stand: 31.03.2006
Bewertung durch Standard
& Poor’s Fund
Management AAA**
ACM Global Investments –
Global Growth Trends Portfolio
Anlageziel und Strategie des Portfolios
Das Portfolio strebt durch Investments in ein globales Portfolio
von Aktien ein langfristiges Wachstum an. Das Portfolio setzt sich
derzeit aus sechs Sub-Portfolios zusammen, die jeweils von einem
internen, leitenden Branchenanalysten verwaltet werden. Hierzu
zählen derzeit die Sektoren Gesundheitswesen, Investitionsgüter/Infrastruktur, Konsumwachstum, Technologie, Energie
und Rohstoffe sowie Finanzdienstleistungen. Auf Basis eines
durch Research bestimmten Prozesses der Einzeltitelauswahl, der
auf einem Bottom Up-Ansatz beruht, greift jeder
Analyst/Verwalter eines Sub-Portfolios auf das hauseigene
Research des Investmentmanagers zurück, um die in seinen
Branchen besten Unternehmen herauszufiltern.
Portfoliostrukturierung
Branchengewichtung
Energie & natürliche Ressourcen 21%
Infrastruktur 14%
Finanzen 23%
Konsumwachstum 12%
Geldnahe Anlagen 4%
Kommunikation & Informationstechnologie 13%
Gesundheitswesen 13%
Ländergewichtung
USA 50%
Profil*
왘 Sitz: Luxemburg
왘 Auflegungsdatum des
왘 Zeichnungen/Rücknahmen:
Täglich
왘 Basiswährung: US-Dollar
왘 Altern. Preisnotierung: Euro
왘 Referenzindex: MSCI World
Portfolios: 11.04.1995
(Klasse A)
왘 Geschäftsjahresende:
31. August
왘 Nettovolumen:
$5.003,08 Millionen
Portfolio
Referenzindex‡
32,3% 33,1%
12,3% 14,7%
2002
Branchengewichtung
Finanzen
Energieversorgung
Energieversorgung
Finanzen
Finanzen
Finanzen
Energieversorgung
Energieversorgung
Investitionsgüter &
Infrastruktur
Energieversorgung
Beteiligung
3,20%
3,10%
2,60%
2,30%
1,90%
1,90%
1,90%
1,80%
1,60%
1,60%
21,90%
Unser Unternehmen, unser Ziel
Aufbau und Schutz des Anlegervermögens durch:
> Ausschließliche Konzentration auf
Vermögensverwaltung
> Globales, innovatives Research
> Prinzipientreue, nach Disziplinen ausgerichtete
Investmentprozesse
> Kundenorientierte Investmentstrategien
> Wettbewerbsfähige Wertentwicklung zu guten
Konditionen
Klasse A†
15,3%
9,5%
6,7% 6,6%
-19,1% -19,9%
Die zehn größten Beteiligungen
WACHSTUMS - AKTIEN
Großbritannien 6%
Frankreich 3%
Andere 14%
Schweiz 8%
Wertentwicklung pro Kalenderjahr
Die 6 Mitarbeiter umfaßende Portfolio Oversight Group überprüft das
Risiko und die Branchengewichtung
Michael Baldwin
Thomas A. Schmitt
Fonds Koordination
Energieversorgung & natürliche
Ressourcen
Norman Fidel
Gesundheitswesen
Frank Suozzo
Finanzen
Jane E. Schneirov
Infrastruktur
Janet Walsh
Technologie
Gina M. Griffin
Konsumwachstum
General Electric
Nabors Industries
Insgesamt
Die Antillen Niederl. 3%
Geldnahe Anlagen 4%
Japan 9%
Index‡
왘 Auftragsannahmezeit bis:
4:00 p.m. US ET
Portfoliomanagement-Team
Citigroup
Halliburton
Schlumberger
Nomura Securities
J.P. Morgan Chase
American International Group
Noble Energy
Petrobras Brasileiro
China 3%
umgesetzt von
unserem
wichtigsten
Kapital…
unseren
Mitarbeitern
2003
2004
2005
2006 Bisher
Jährliche Gesamtrendite in USD
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die von
Alliance Capital bereitgestellten Gesamtertragszahlen umfassen die Veränderung des
Nettoinventarwertes und die Reinvestition aller Ausschüttungen, die auf Anteile des Portfolios im
dargestellten Zeitraum gezahlt wurden, berücksichtigen jedoch keine Verkaufsgebühren.
Wertentwicklungszahlen, die in anderen Währungen als der Basiswährung des Portfolios
angegeben werden, werden berechnet durch die Umrechnung des Nettoinventarwertes des
Portfolios auf Tagesbasis auf Grundlage des internationalen Devisenkurses in der anderen
angebotenen Währung zu jedem Bewertungszeitpunkt. Anteile des Fonds werden nur auf Basis
des aktuellen Verkaufsprospekts in Verbindung mit den aktuellsten Jahres- bzw.
Halbjahresberichten angeboten. Die Informationen auf dieser Seite dienen lediglich
Informationszwecken und dürfen nicht als Empfehlung zum Kauf oder als Empfehlung für
Wertpapiere des Portfolios angesehen werden.
* Quelle: Alliance Capital.
Alle Informationen auf dieser Seite mit Stand zum 31 März 2006.
** Eine Einstufung aus Standard & Poor’s Fund Management stellt keine Empfehlung zum Kauf,
Verkauf oder Halten eines Anteils am Portfolio dar, da es keine Meinung über den Marktkurs oder
darüber abgibt, ob dieses Portfolio zu einem bestimmten Anleger paßt. Obwohl die
Wertentwicklung einer von vielen Faktoren ist, der zu den Ratings beiträgt, ist er für sich selbst
noch kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Die Zahlen basieren auf den aktuellen
Informationen, die Standard & Poor’s Fund Research vom Portfolio zur Verfügung gestellt werden
oder stammen aus Quellen, die Standard & Poor’s Fund Research für verläßlich hält.
† Auflegungsdatum: 25.10.1991, Anteilsklassen AX (USD), BX (USD); 24.11.2000,
Anteilsklassen B (Euro), I (Euro), C (Euro); 02.02.2000, Anteilsklasse C (USD); 07.06.2000,
Anteilsklasse A (Euro); 11.04.1995, Anteilsklasse A (USD); 04.04.1995, Anteilsklasse B (USD);
13.02.1997, Anteilsklasse I (USD).
‡ Der MSCI World-Index ist ein an das freie Umlaufvermögen angepaßter
Marktkapitalisierungsindex, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte der
Industriestaaten weltweit zu messen. Mit Stand Dezember 2003 bestand der MSCI World-Index
aus den 23 Länderindizes der folgenden Industriestaaten: Australien, Belgien, Dänemark,
Deutschland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Großbritannien, Hongkong, Irland, Italien,
Japan, Kanada, Neuseeland, die Niederlande, Norwegen, Österreich, Portugal, Schweden,
Schweiz, Singapur, Spanien und USA. Ein Anleger kann nicht direkt in einen Index investieren,
und dessen Ergebnisse sind kein Hinweis auf die Wertentwicklung eines spezifischen Investments
einschließlich eines ACM Funds. Indizes berücksichtigen keine Verkaufsgebühren oder operativen
Kosten, die bei einer Anlage in einen Investmentfonds anfallen, wodurch sich die Gesamterträge
verringern würden.
Weitere Informationen oder eine Kopie des Verkaufsprospekts des Fonds erhalten Sie von Ihrem
Finanzberater.
FACT SHEET
ACMGI – Global Growth Trends Portfolio
Stand: 31.03.2006
Durchschnittliche jährliche Erträge†
1
Jahr
3
Jahre
Kumulierte Gesamterträge†
5
Jahre
10
Jahre
1
Jahr
Seit Auflegung
3
Jahre
5
Jahre
10
Jahre
Seit Auflegung
Klasse A
25,36% 24,52%
7,62% 10,49%
12,55%
Klasse A
25,36% 93,05% 44,37% 171,22%
266,00%
Klasse A €
34,09
0,88
—
-1,81
Klasse A €
34,09
73,40
4,50
—
-10,09
20,14
Klasse B
24,11
23,27
6,55
9,40
11,49
Klasse B
24,11
87,33
37,36
145,56
230,46
Klasse B €
32,74
18,94
-0,11
—
-3,44
Klasse B €
32,74
68,27
-0,57
—
-17,07
Klasse C
24,81
23,96
7,14
—
3,17
Klasse C
24,81
90,50
41,18
—
21,23
Klasse C €
33,50
19,61
0,44
—
-2,90
Klasse C €
33,50
71,12
2,20
—
-14,58
Klasse I
26,36
25,51
8,49
—
10,66
Klasse I
26,36
97,73
50,27
—
152,04
Klasse I €
35,16
21,10
1,70
—
-1,69
Klasse I €
35,16
77,59
8,78
—
-8,70
Klasse AX
25,99
25,14
8,17
11,05
13,43
Klasse AX
25,99
95,99
48,08
185,33
516,60
Klasse BX
24,73
23,89
7,08
9,95
12,30
Klasse BX
24,73
90,16
40,79
158,15
433,60
18,02
87,72
36,26
102,19
134,55^
Index
‡
18,02
23,36
6,38
7,29
8,12^
Index
‡
^ Die Wertentwicklungszahlen seit Auflegung werden jeweils zum Monatsende nach der Auflegung für die älteste Anteilsklasse ausgewiesen. Informationen zu den Auflegungsdaten
finden Sie in den Fußnoten auf Seite 1.
Statistische Daten (Klasse A)
Alpha
Wachstum von 10.000 USD (Klasse A)
3 Jahre
5 Jahre
-0,06
0,96
$50.000
Beta
1,06
1,05
R2
0,88
0,94
Sharpe Ratio p.a.
1,78
0,36
11,72
15,10
$20.000
$10.000
Volatilität p.a.
Tracking Error
4,08
3,91
Information Ratio
0,09
0,40
Portfolio
$35.050
$40.000
$30.000
Referenzindex‡
$23.455
$0
95
NAV zum 31.03.06
NAV
(US$)
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
Allgemeine Fondsinformationen
NAV
(€)
Cusip
Bloomberg
ISIN
S&P
Klasse A
58,34
48,10
L00215233
ALLGLAI LX
LU0057025933
306337
Klasse AX
61,66
—
L0167E105
ALLGAXI LX
LU0034955152
306338
Klasse B
50,56
41,68
L00215241
ALLGLBI LX
LU0057026071
306339
Klasse BX
53,36
—
L0167E113
ALLGBXI LX
LU0034955236
306340
Klasse C
56,94
46,94
L00215761
ACMGGCI LX
LU0102831160
356276
Klasse I
62,86
51,82
L00215258
ALLGBII LX
LU0079428008
306341
Veröffentlichung des Nettoinventarwertes in:
•Financial Times
•Neue Zürcher Zeitung
•Dagens Naeringsliv
•The Wall Street Journal Europe
•Der Standard
•Kauppalehti
•The Asian Wall Street Journal
•La Tribune
•IL Sole 24 Ore
•Börsen-Zeitung
•Handelsblatt
•Expansión
•Dagens Industri
•Oslo Boers Informasjon
Risikohinweis
Der Anlageertrag und der Wert einer Anlage in das Portfolio werden sich verändern, so wie die Kurse der einzelnen Wertpapiere, in die es investiert, schwanken, so daß Ihre Anteile bei
Rückgabe sowohl mehr als auch weniger wert sein können als zum Zeitpunkt ihres Erwerbs. Praktisch alle Mittel des Portfolios werden in Wertpapiere investiert, die in anderen
Währungen als dem USD denominiert sind, wodurch diese Schwankungen aufgrund der Veränderungen der internationalen Wechselkurse noch stärker ausfallen können. Ferner besteht
die Möglichkeit beträchtlicher Wertschwankungen als Folge verschiedener Faktoren einschließlich politischer und wirtschaftlicher Unsicherheiten in einigen Ländern, in die das Portfolio
investieren darf. Obwohl das Portfolio hauptsächlich in Stamm- und andere Aktien investiert, um seine Anlageziele zu erreichen, darf das Portfolio auch Transaktionen in Finanz-Futures
und Optionen hierauf, Optionen auf Portfolio-Wertpapiere und Aktienindizes, Devisenoptionen, Terminkontrakte und Forward-Kontrakte an den internationalen Devisenmärkten tätigen.
Diese Anlageinstrumente beinhalten Risiken, die sich von denen traditionellerer Investments unterscheiden und in einigen Fällen größer sind. Diese Risiken werden im Verkaufsprospekt
des Portfolios ausführlicher beschrieben. Bitte lesen Sie ihn sorgfältig durch, bevor Sie sich für eine Anlage entscheiden.
Für die Portfolios besteht darüber hinaus das Risiko eines Rückgangs des Wertes der Basiswährung im Vergleich zu jeder anderen angebotenen Währung, falls die Rückgabe in dieser
Währung erfolgt und bevor die Auszahlung der Rücknahmesumme an den Anteilsinhaber erfolgt, der seine Anteile zurückgibt. Diese Risiken werden im Verkaufsprospekt des Portfolios
ausführlicher beschrieben.
Der Verkauf von Anteilen an ACM Funds kann in einigen Staaten Einschränkungen unterliegen. Insbesondere dürfen Anteile weder direkt noch indirekt in den USA oder US-Bürgern
angeboten oder verkauft werden, wie es der Verkaufsprospekt des Fonds erläutert. Weitere Informationen sind auf Wunsch bei der Vertriebsstelle erhältlich.
GBGGTFS306GER
www.acmfunds.com
WACHSTUMS - AKTIEN
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Faktoren für mögliche Investoren wünschen, so wenden Sie sich bitte für einen aktuellen Verkaufsprospekt an Ihren Anlageberater.