Primecoach bietet mehr …. Management Consulting und Coaching

Transcrição

Herausforderung FinfraG
Primecoach Informationsveranstaltung
vom 29. Februar 2016
Wollerau, im Februar 2016
1
1. Begrüssung und Inhalt
1.
Begrüssung und Inhalt
2.
Kurzvorstellung Primecoach
3.
FinfraG
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
Übersicht FinfraG
Finanzmarktinfrastrukturen im Allgemeinen
Handelsplätze im Speziellen
Übrige Infrastrukturen im Speziellen - Segregierungspflichten
Handel mit Derivaten
erweiterte
Journal-, Melde- und Offenlegungspflichten
Verwahrung
Tätigkeiten
4.
Handlungsbedarf bei Finanzinstituten
5.
Zu guter Letzt: FINIG und FIDLEG
4.
Fragen und Antworten
5.
Koordinaten
2
2. Kurzvorstellung Primecoach
 Primecoach ist eine unabhängige Beratungsgesellschaft mit Fokus auf die
Finanzindustrie.
 Wir beraten Finanzinstitute in strategischen und operativen Fragestellungen.
 Dank unserem langjährigen und breiten Erfahrungsschatz unterstützen wir
Sie entlang der gesamten Wertschöpfungskette und des Life-Cycle.
 Operating Excellence und robuste Governance stehen dabei im Vordergrund.
 Wir sorgen für praxisorientierte Lösungen.
 Zu unseren Kunden gehören:
 Banken
 Fondsgesellschaften unabhängig von ihrer Rechtsform
 Asset Manager (unabhängige Institute, Versicherungen, etc.)
 Vertriebsorganisationen
 Pensionskassen, Sovereign Wealth Funds
 Revisionsgesellschaften
 Aufsichtsbehörden, Regierungen und Berufsverbände
3
Marco Chinni (Partner / CEO)
Erfahrung:
38 Jahre Erfahrung in der Finanzbranche
davon über 15 Jahre im Asset Management
Gründung Primecoach: Oktober 2008
Fachgebiete: General Management, Corp. Governance
In- und Outsourcing, Riskmanagement
Prozesssteuerung, Fondsadministration
Vertriebscontrolling, Produktentwicklung
Dr. iur. Beatrix Jäger (Partner / Senior Consultant)
Erfahrung:
19 Jahre Erfahrung in der Finanzindustrie,
davon 4 Jahre als Juristin, 10 Jahre FMA
Liechtenstein (Leiterin Wertpapieraufsicht)
Eintritt Primecoach: September 2010
Fachgebiete: Legal, Beratung in aufsichtsrechtlichen
Fragen, Corp. Governance, Compliance
Regulierungsaufgaben, Zulassungsverfahren
4
Unsere Kernkompetenzen:
Sozialkompetenz
Fachkompetenz
Methodenkompetenz
Praxiserfahrung
Finanzinstitute
Praxiserfahrung
Aufsicht
Praxisorientierte
Lösungen
5
Primecoach Cockpit
Unternehmensstrategie
Kernkompetenzen
Zielmärkte & -kunden
Konjunktur
Konkurrenzsituation
Ressourcen
Finanz- und Fondsmarktregulierung
Produkte
Kundenfront
Handel
Back
Office
Asset Mgt
Verwahrung
Revision
Set-up
Zulassung
Betrieb
Change Mgt
Liquidation
Finance, Human Resource, IT & Logistics
Corp. Center
Corporate Governance
Compliance
Risk Management
Internal Audit
6
Aktuelle Themen:
 FinfraG
 FIDLEG und MiFID II
 FINIG
 Abwicklung von Banken
 Zulassungsverfahren
 Regulatory Monitoring und Impact Assessment
 Crossborder Vertrieb und entsprechende Risiken
 Compliance Management
 Risikomanagement
 Key Investor Information Documents und Basisinformationsblätter
 Digitalisierung im Finanzbereich
 GwV-FINMA und Online Identifikation
7
3. FinfraG
1.
2.
3.
FinfraG
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
Übersicht FinfraG
Übrige Infrastrukturen im Speziellen
erweiterte
Journal- und Meldepflichten sowie Offenlegungspflichten
Tätigkeiten
4.
5.
6.
7.
Koordinaten
Verwahrung
8
3.1. Übersicht FinfraG
Einordnung FinfraG im Globalen Rahmen – G20
Widerstandsfähige
Finanzinstitutionen
Too big to fail
Basel III
Globale
systemrelevante
Institute
Solvency II
Vergütungspolitik
Stabile
Derivatmärkte
Meldepflichten
Money Market
Funds
erweiterte
Tätigkeiten
Regional
systemrelevante
Institute
National
systemrelevante
Institute
Shadow Banking
Übrige Reformen
Makroprudenzielle
Überwachung
Verwahrung
Intl.
Kooperation in
der Aufsicht
Abrechnung
über zentrale
Gegenparteien
«Verbriefungs
-industrie»
Hedge Fund
Regulierung
9
Einordnung FinfraG in Finanzmarktregulierung Schweiz
BankG
VAG
KAG
FiniG
NBG
(BEHG)
FIDLEG
FINMAG
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
FinfraG*
GWG*
* Auch Privatsektor (nicht nur Finanzinstitute) betroffen
10
Ziel und Zweck des FinfraG
 Nationaler Nachvollzug von internationalen Regulierungsstandards für
Finanzmarktinfrastrukturen (z.B. MiFID) und Nachhandelspflichten für Derivate
(z.B. EMIR / Dodd Frank Act) – G20 Verpflichtungen und FSB Empfehlungen
 Stärkung des Schweizer Finanzmarktes (System- und Funktionsschutz)
 Erhöhung Wettbewerbsfähigkeit der Schweizer Finanzinstitute
 Erhöhung des Anlegerschutzes durch Reduktion der Gegenparteirisiken
erweiterte
 Verbesserung der Marktüberwachung auf Mikro- undTätigkeiten
Makroebene
Verwahrung
 Transformation (teilweise) der Selbstregulierung der Börsen in eine
prudenzielle Regulierung
11
Übersicht
Finanzmarktinfrastrukturen
Börsen & MTF
Handel mit
Derivaten
Meldepflichten
Organisierte
Handelssysteme
Zentralverwahrer
Zahlungssysteme
Offenlegung
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
Clearingpflichten
Risikominderungspflichten
Transaktionsregister
Zentrale
Gegenparteien
Offenlegungspflichten &
Marktmissbrauch
(Handelspflicht OTC
über Handelsplatz/system)
Marktmissbrauch
12
3.2. Finanzmarktinfrastrukturen im Allgemeinen
Finanzmarktinfrastrukturen im Allgemeinen:
 Bewilligungspflichtig durch FINMA
 Bewilligungsvoraussetzungen
 Gewähr für einwandfreie Geschäftsführung
 Anforderungen an:
 Aufbau- und Ablauforganisation
 Personelle Besetzung
 Mindestkapital
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
 BCP und Notfallplanung
 Delegation
 Auslandbezug
 Interessenkonflikte (!)
 Etc.
 Besondere Anforderungen für systemisch bedeutsame Infrastrukturen
13
3.2. Finanzmarktinfrastrukturen im Allgemeinen
Zeitachse
Verabschiedung
durch Parlament
06/2015
10/2015
Inkrafttreten
01/2016
06/2016
09/2016
12/2016
Bewilligte/anerkannte
Infrastrukturen stellen neues
Bewilligungs- /
Anerkennungsgesuch
Ablauf
Referendumsfrist
Neue Infrastrukturen:
Meldung bei FINMA
Bewilligungsgesuch bei FINMA
und Einhaltung
Anforderungen
14
3.3. Handelsplätze und organisierte Handelssysteme im Speziellen
Einordnung
Handelsplätze &
Organisierte Handelssysteme
Handelsplätze
Organisierte
Handelssysteme
Strombörsen
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
Börsen
Multilaterale
Handelssysteme
15
Börsen:
 Einrichtung zum multilateralen Handel und Kotierung von Effekten, Austausch
von Angeboten unter Teilnehmern nach nichtdiskretionären Regeln
 Organisatorische Anforderungen – geordneter Handel
 Vor- und Nachhandelstransparenz
 Überwachung der Kursbildung (Marktmissbrauch)
 Zusammenarbeit
 Zulassungsreglement für Teilnehmer und Finanzinstrumente
 Unabhängige Beschwerdeinstanz
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
 Vermeidung von Interessenkonflikten
 Abtrennung von übriger Geschäftstätigkeit
 Organisatorische Abhilfemassnahmen
 Konfliktpotential Eigengeschäfte
Multilaterales Handelssystem (MTF/MHS):
 Wie Börse, aber ohne Kotierung von Effekten
16
Organisierte Handelssysteme
 Multilateraler Handel von Effekten od. anderen FI zum Austausch von
Angeboten/Vertragsabschluss nach diskretionären Regeln
 Multilateraler Handel von FI, die keine Effekten sind, zum Austausch von
Angeboten/Vertragsabschluss nach nicht diskretionären Regeln
 Bilateraler Handel von Effekten oder anderen Finanzinstrumenten, das den
Austausch von Angeboten bezweckt.
erweiterte
Verwahrung
 Voraussetzung für Bewilligungs- oder Anerkennungspflicht:
Bewilligung
als
Tätigkeiten
Bank oder Effektenhändler oder als Handelsplatz
 Gewalten- und Funktionstrennung sowie Vermeidung von Interessenkonflikten
 Sicherstellung eines geordneten Handels
 Handelstransparenz (Vor- und Nachhandelstransparenz)
 Überwachung
 Aufzeichnungspflichten
 Geordneter Handel (auch für algorithmischer- und Hochfrequenzhandel)
17
Zeitachse
Verabschiedung
durch Parlament
06/2015
10/2015
Inkrafttreten
01/2016
06/2016
09/2016
12/2016
Bewilligungs- /
Anerkennungsgesuch
Ablauf
Referendumsfrist
Meldung bei FINMA
und Einhaltung
Anforderungen
18
3.4. Übrige Infrastrukturen im Speziellen
Zentralverwahrer:
 Betreiber zentraler Verwahrungsstelle oder eines Effektenabwicklungssystems
 Abrechnung, Abwicklung, Zentralverwahrung von Effekten und anderen
Finanzinstrumenten, gestützt auf einheitliche Regeln und Prozesse
 Diverse Anforderungen an Sicherheit, Liquidität, Fristen, Eigenmittel, etc.
 Segregierungspflichten durch Zentralverwahrer:
 Eigene Vermögensgegenstände des Zentralverwahrers von denjenigen der
Teilnehmer und für jeden einzelnen Teilnehmer
 Angebot an Teilnehmer zur Trennung der Vermögenswerte
bis auf Stufe
erweiterte
Verwahrung
Tätigkeiten
Endkunde
 Segregierungspflichten durch die Teilnehmer:
 Trennung von eigenen Vermögenswerten von denjenigen seiner
Endkunden auf Stufe Zentralverwahrer
 Einräumung der Wahlmöglichkeit: Einzelkunden-Depottrennung oder
Omnibus-Depottrennung
 Bei Einzelkunden-Depottrennung: gesonderte Hinterlegung der
überschiessenden, einzelnen Einschussforderungen.
19
Zahlungssysteme:
 Einrichtung, welche nach einheitlichen Regeln und Verfahren
Zahlungsverpflichtungen abwickelt.
 Als Bank ist keine zusätzliche Bewilligung notwendig
Transaktionsregister:
 Einrichtung zur zentralen Sammlung, Verwaltung und Aufbewahrung von
erweiterte
Verwahrung
Daten über Transaktionen mit Derivaten
Tätigkeiten
 Kaum Betroffenheit durch die Kantanalbanken, ausser als Nutzer von
Transaktionsregister
 Datenaufbewahrung
 Datenveröffentlichung auf aggregierter und anonymisierter Basis
 Datenzugang für inländische und unter Umständen für ausländische Behörden
 Datenübermittlung auf aggregierter und anonymisierter Basis an Private
erlaubt
20
Zentrale Gegenpartei (CCP):
 Einrichtung, welche nach einheitlichen Regeln und Verfahren als Käufer oder
als Verkäufer zwischen Gegenparteien von Effektengeschäften oder Kontrakten
in Finanzinstrumenten auftritt.
 Teilnehmer haben angemessene Sicherheiten zu leisten
(Ersteinschusszahlungen, Nacheinschusszahlungen plus Beiträge an
Ausfallfonds)
 Besondere Anforderungen an:
 Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
 Eigenmittel und Risikoverteilung
 Liquidität
 Verfahren bei Ausfall von Teilnehmern
 Segregierung
 Übertragbarkeit von Sicherheiten
21
Zentrale Gegenpartei (CCP):
 Segregierung durch die Teilnehmer:
 Trennung der Vermögenswerte des Teilnehmers von denjenigen seiner
indirekten Teilnehmern in Omnibus- oder segregierten Konti / Depots
 Option: indirekte Teilnehmer können komplette Segregierung verlangen
 FINMA kann ausländische CCP anerkennen
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
22
Zeitachse
Verabschiedung
durch Parlament
06/2015
10/2015
Inkrafttreten
01/2016
06/2016
09/2016
12/2016
Bewilligungs- /
Anerkennungsgesuch
Ablauf
Referendumsfrist
Meldung bei FINMA
und Einhaltung
Anforderungen
23
3.5. Handel mit Derivaten
Einführung neuer Vorschriften und Pflichten:
 Meldepflichten für OTC und börsennotierte Derivate
 Clearingpflichten von bestimmten Derivatkontrakten über Zentrale
Gegenparteien
 Risikominimierungspflichten von nicht zentral abgewickelten
Derivatkontrakten
 (Handelspflicht von OTC Derivaten über Handelsplätze und organisierte
erweiterte
Handelssysteme - Plattformhandelspflicht)
Verwahrung
Tätigkeiten
 Bundesrat erlässt Implementierungszeitpunkt in Anlehnung an Einführung
in der EU unter EMIR
24
Geltungsbereich:
 Finanzielle Gegenparteien:
 Banken, Versicherungen, Fondsleitung/SICAV, VV-KAG, Effektenhändler
 Vorsorgeeinrichtungen und Anlagestiftungen
 Nicht finanzielle Gegenparteien:
 Alle übrigen Unternehmen (Kriterium: Handelsregistereintrag), ausser
sie haben sich schriftlich dazu verpflichtet, keine Derivatgeschäfte zu
tätigen (Überprüfung durch Revisionsstelle)
erweiterte
Tätigkeiten
 Nicht unterstellt:
Verwahrung
Bund, Kantonen, Gemeinden, SNB, BIZ
Privatpersonen ohne Handelsregistereintrag
 Nur Meldepflicht: multilaterale Entwicklungsbanken, Sozialversicherungseinrichtungen der öffentlichen Hand
25
Klassifizierung der Gegenpartei
Kleine
Grosse
Finanzielle Gegenpartei
Ausstehendes Volumen (brutto)
über alle OTC-D.< CHF 8 Mrd.
Alle nicht
kleinen
Nicht Finanzielle Gegenpartei
Ausstehendes Volumen (brutto) pro
Derivatkategorie:
alle nicht
Kredit- und Aktien-D:
CHF 1.1 Mrd. kleinen
erweiterte
Verwahrung
Zins-, Devisen-, Rohwahren-D: Tätigkeiten
CHF 3.3 Mrd.

 Korrekte Klassifizierung ist entscheidend, weil damit Pflichten oder Befreiung
von Pflichten verbunden sind
 Selbstdeklarationsprinzip – Bank darf sich darauf verlassen, wie sich die
Gegenpartei selber einstuft (ausser es besteht Evidenz, dass die
Selbstdeklaration falsch ist)
 Nicht einzurechnen sind Hedging Positionen, sofern sie unmittelbar mit der
Geschäftstätigkeit, dem Liquiditätsmanagement oder der
Vermögensbewirtschaftung zusammenhängen
26
Nicht Finanzielle
Gegenpartei
NFC
Finanzielle Gegenpartei
FC
gross (+)
klein (-)
gross (+)
klein (-)
zentrale Clearing Pflicht
Ja
Nein
Ja
Nein
Meldepflicht
Ja
Ja
Ja
Ja/Nein1
- Minimierung operationelle Risiken /
Gegenparteirisiko: (Bestätigung, Abstimmung,
Differenzbereinigung, Porfoliokompression)
Ja
Ja
Ja
Ja/Nein2
- Bewertung (täglich)
Ja
Nein
Ja
Nein
- Leistung von Sicherheiten
Ja
Ja
Ja
Nein
- (Handelspflicht - zu späterem Zeitpunkt)
Ja
Nein
Ja
Nein
Pflichten bei nicht zentral abgewickelten
Derivaten:
1
keine Meldepflicht bei zwei NFC-
2
Keine Portfolio Abstimmung bei zwei NFC-
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
27
Clearingpflicht über zentrale Gegenpartei:
 OTC Derivatgeschäfte zwischen grossen Gegenparteien (FC+ und NFC+)
müssen zwingend über eine zentrale Gegenpartei abgewickelt werden
 Ausnahmen:
 Von der Pflicht ausgenommene Derivate (Ermessen FINMA – derzeit
noch offen, wird im Q1 2016 erwartet)
 Geschäfte mit kleinen Gegenparteien
 Weitere Bedingungen wie zugelassene Sicherheiten, Margen, Haircuts, etc.
erweiterte
Verwahrung
Tätigkeiten
richten sich nach den Bestimmungen über CCP sowie
deren internen
Reglementen
28
Operating Model zwischen FC+ (indirektes Clearing)
Derivatkontrakt
Bank A
Trade
Repository
Meldung
Tätigkeiten
erweiterte
Clearing Broker
Collateral
Management
Collateral
Management
Bank xy
Zentrale Gegenpartei
Collateral
Management
29
Operating Model zwischen FC+ und NFC+
Derivatkontrakt
Bank A
Trade
Repository
Collateral
Management
Collateral
Management
Kunde
Nicht finanzielle
Gegenpartei
erweiterte
Meldung
Tätigkeiten
Bank A
als Clearing
Broker
Clearing Broker
Collateral
Management
Zentrale
Gegenpartei
Collateral
Management
30
Zeitachse Clearingpflicht
Bekanntmachung durch FINMA*
Clearing von D-TRX von direkten Teilnehmern untereinander
T0
T0+6M
T0+12M
Verwa
T0+18M hrung
Clearing von D-TRX von direkten Teilnehmern mit anderen FC+
Clearing von D-TRX der übrigen FC+
Clearing aller übrigen D-TRX, welche der
Clearingpflicht unterliegen
*voraussichtlich Q1 2016
31
Meldepflichten:
 Alle Derivatgeschäfte (OTC und börsengehandelte) müssen an
Transaktionsregister gemeldet werden, ausser Geschäfte unter NFC Meldepflichtige Person:
 Bei zentral abgerechneten Derivaten = zentrale Gegenpartei
 Sonst: nach Hierarchieschema:
 Grosse Finanzielle Gegenpartei
 Finanzielle Gegenpartei
 Verkaufende Partei
 Oder gemäss indiv. Vereinbarung
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
 Zeitpunkt der Meldung: T+1!
 Inhalt der Meldung: diverse Angaben, insbesondere Identität der Gegenpartei
– Einholen der Zustimmung der betroffenen Person bei Meldung ins Ausland,
sofern Personendaten gemeldet werden
 Format: Gemäss Verordnung (in Anlehnung an internationale Standards: LEI
(20 Zeichen), UTI (52 Zeichen))
 Meldung unterliegt einem Life Cycle Management während der Laufzeit des
Kontrakts
32
Zeitachse Meldepflichten
Bewilligung / Anerkennung Melderegister
durch FINMA*
T0
T0 + 6M
T0 + 9 M
Start Meldepflicht von offenen
D-TRX für FC+ und CCP
T0 + 12M
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
Start Meldepflicht von offen D-TRX für
FC- und NFC+
Start Meldepflicht für alle übrigen
Gegenparteien
*voraussichtlich Q2 2016
33
Risikominimierungspflichten:
Alle Derivate, welche nicht zentral abgewickelt werden unterstehen
Risikominimierungspflichten:
 Versand von Bestätigungen über Einzelgeschäft (T+2; ab 16:00
abgeschlossen oder komplexe TRX: T+3)
 Abstimmung der ausstehenden Geschäfte und Beherrschung der Risiken
 Schlichtungsverfahren bei Meinungsverschiedenheiten
 Regelmässige Durchführung von Portfoliokompression sofern mehr als 500
ausstehende Geschäfte (mind. 2 mal p.a.)
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
 Tägliche Bewertung zu aktuellen Kursen (Marktpreis oder anerkanntes
Bewertungsmodell)
 Nicht finanzielle Gegenparteien können Dritte zur Bewertung heranziehen
 Austausch von Sicherheiten
 Trennung von eigenen Vermögenswerten
 Insolvenzrechtliche Absicherungen
 Details gemäss Verordnung
 Gewisse Ausnahmen für NFC34
Zeitachse
Risikominderungspflicht OTC D-TRX
Inkrafttreten FinfraV = 1.1.2016
Bestätigung, Abstimmung, Streitbeilegung, Kompression:
FC+, FC- und NFC+
Bestätigung, Abstimmung, Streitbeilegung,
Kompression: NFC1.1.2016
1.1.2017
1.7.2017
1.9.2017
ab 1.9.2019
Start Bewertungspflicht für alle
Start Nachschusszahlungspflicht ausser
>3’000 Mrd. OTC D.*
*Wenn ausstehende OTC D >3’000 Mrd., Beginn
Nachschusszahlungspflicht per 1.9.2016
Start Ersteinzahlungspflicht
ausser > 750 Mrd. OTC D.
35
3.6. Journal- und Meldepflichten sowie Offenlegungspflichten
Führung Effektenjournal
 Neu: Klarstellung, dass auch Derivate, welche Effekten als Basiswerte haben,
aufzuzeichnen sind!
Börsengesetzliche Meldepflichten
 Neu: Angaben zur Identifizierung des Wirtschaftlich Berechtigten (WiBE Definition gem. VSB 16(?)
 Neu: Klarstellung, dass auch Derivate, welche Effekten als Basiswerte haben,
zu melden sind
 Neue Anforderungen an Valorenstammdaten
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
 Bei mehreren Effekten als Basiswerten: Meldung an einen Handelsplatz
 Zu Berücksichtigen: Umfangreiche Zusatzanforderungen an Valorenstamm
unter FIDLEG
Offenlegungspflichten:
 Neu: offenlegungspflichtig sind auch Personen, welche in eigenem Ermessen
Stimmrechte ausüben dürfen (z.B. Proxy Advisors, etc.)
36
4. Handlungsbedarf bei Finanzinstituten
1.
2.
3.
FinfraG
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
Übersicht FinfraG
4.
5.
6.
7.
Koordinaten
Verwahrung
37
 Hohe Komplexität mit zahlreichen Ausnahme- und Sonderregelungen
 Zahlreiche Fristen
 Aufklärung der Kunden
 Klassifizierung der Gegenparteien und Kunden
 Korrekte Einschätzung betr. organisierte Handelssysteme
 Meldepflichten an Transaktionsregister
 Collateral Management
 Überwachung
erweiterte
Tätigkeiten
 Überarbeitung aller Derivatverträge, Anschlussverträge
Verwahrung
 Segregierungspflichten
 Interne Weisungen und Prozessdokumentationen
 Definition des Wirtschaftlich Berechtigten
 Ergänzung der Valorenstammdaten mit «underlayings»
 Berücksichtigung von aktuellen Marktentwicklungen bezüglich Besicherung!
38
Phase 1
Phase 3
Milestone 3
Implementierung:
• Vertragswesen
• Trading / Execution
• Clearing und Settlement
• Reporting
• Collateral Management
• Risikominimierung
• Segregierung
• Melde- und Journalpflichten
erweiterte
Tätigkeiten
Phase1
Projektmanagement
Milestone 2
Projektadministration & Reporting
Phase 2
Service Provider Selection:
(z.B. Trade Repository, Clearing Broker, CCP, Collateral
Manager)
Anforderungsprofile, RFP, Auswertung, Empfehlung
Knowhow Transfer
Milestone 1
Vorprojekt/Fitnesscheck:
GAP-Analyse über Wertschöpfungskette
Ausarbeitung Massnahmenplan
Kostenevaluation
Umsetzungsplanung & Target Operating Model
39
 Unterstützung von Primecoach:
•
Umfassendes Knowhow; u.a. auch in EMIR
•
FinfraG Projekterfahrung bei FC+ und FC- / NFC
•
Erfahrung im Handel und in der Abwicklung
•
Gesamtprojektmanagement
•
Ausarbeitung von Gesamt- und Detailkonzepten
•
Target Operating Modelling, Prozessdesign
•
Vertragsgestaltung
•
Kundenkommunikation und -veranstaltungen
•
Sparring Partner und Knowhow Lieferant, etc.
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
 Ihr Nutzen:
•
Knowhow Verbreiterung in der gesamten Unternehmung
•
Planungssicherheit
•
Erhöhung der Umsetzungsgeschwindigkeit
•
Profilierung gegenüber Kunden
40
4. Zu guter Letzt: FINIG und FIDGLEG
1.
2.
3.
FinfraG
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
Übersicht FinfraG
erweiterte
Tätigkeiten
Zusammenfassung und Handlungsbedarf
4.
5.
6.
7.
Koordinaten
Verwahrung
41
Ziele der Neuordnung
 Einheitliche Regelungen für alle Finanzintermediäre schaffen
 Verhinderung von Regulatory Arbitrage
 Vermögensverwalter und -berater sollen auch in der Schweiz einer
prudentiellen Aufsicht unterstellt werden
 Vorgaben aus MiFID und MiFIR sowie PRIIPs
 Erreichen des Marktzugangs in der EU für Schweizererweiterte
Finanzdienstleister
Tätigkeiten
Verwahrung
Fahrplan:
 Vorberatungen in der WAK Ständerat Jan/Feb plus April 2016;
parlamentarische Behandlung im Sommer 2016
 Mögliches Inkrafttreten: 2018
 Wenig Zeit im Verhältnis zum Umsetzungsaufwand!!
42
 Geltungsbereich:
 Finanzdienstleister, Kundenberater, Produzent von Finanzinstrumenten
 Pflicht zur Kundensegmentierung nach vordefiniertem Raster
 Aus- und Weiterbildung der Berater
 Verhaltensregeln
 Informationspflicht in Bezug auf:
 Finanzdienstleister selber, angebotene Leistungen und Finanzinstrumente
(Basisinformationsblatt)
 Risikoaufklärung
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
 Angemessenheitstest
 Eignungstest
 Dokumentationspflicht / Rechenschaftsablage
 Transparenz und Sorgfalt bei Kundenaufträgen
 Angemessene Organisation des FD
 Interessenkonflikte (inkl. Retrozessionen)
43
 Beraterregister
 Prospektpflicht und Prospektprüfstelle
 Basisinformationsblatt
 Publikationspflicht
 Strukturierte Produkte und Sondervermögen
 Ombudstellen / Anschlusspflicht
 Strafbestimmungen
 FiniG:
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
 Schwierigste Anforderungen an «unabhängige» Vermögensverwalter
44
 Fazit:
•
Umfangreiche Anpassungen notwendig
•
Regulierungsnovelle mit grösstem Anpassungsbedarf seit Bestehen des
Schweizer Finanzplatzes
•
FidleG bietet unzählige Chancen, aber auch Risiken
•
Wahrnehmung von Chancen benötigt viel Vorlaufzeit – Rasche Projektierung
 Empfehlung:
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
•
Starten Sie Ihre Projektplanung so schnell als möglich
•
Pro-aktive Wahrnehmung von Chancen benötigt mehr Zeit als re-aktive
Umsetzung
•
Sichern Sie die notwendigen Ressourcen frühzeitig
45
5. Fragen und Antworten
1.
2.
3.
FinfraG
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
Übersicht FinfraG
erweiterte
Tätigkeiten
Zusammenfassung und Handlungsbedarf
4.
5.
6.
7.
Koordinaten
Verwahrung
46
5. Fragen und Antworten
erweiterte
Tätigkeiten
Verwahrung
47
6. Koordinaten
Vielen Dank für Ihr Interesse.
Wir unterstützen Sie gerne bei Ihren FinfraG, FINIG und FIDLEG
Projekten.
Neue Ideen für die Finanzindustrie
Ihre Ansprechpartner:
Marco Chinni:
[email protected]
Tel.:
+41 55 462 15 50
Mobile: +41 79 236 78 29
Beatrix Jäger:
erweiterte
[email protected]
Tätigkeiten
Tel.:
+41 55 462 15 51
Mobile: +41 79 964 07 52
Verwahrung
Primecoach AG
Verenastrasse 4b
CH – 8832 Wollerau
www.primecoach.ch
48

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