Capital Protected Certificate with Coupon* * individual Caps
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Capital Protected Certificate with Coupon* * individual Caps
EFG Financial Products AG Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich +41 58 800 1111 [email protected] www.efgfp.com Kapitalschutzprodukte Kotierungsinserat Kapitalschutzzertifikat Mit Coupon* Produktetyp nach SVSP: 460 Capital Protected Certificate with Coupon* * individual Caps Verfall 23.05.2011; emittiert in EUR; kotiert an SWX Swiss Exchange; gehandelt an Scoach Schweiz AG Markterwartung Basiswert-Komponente handeln per Verfall mindestens auf ihrem Anfangslevel. Zunehmende Volatilität der Basiswert-Komponenten. Ein starker Kursverfall der Basiswert-Komponenten ist möglich. Profit Produktbeschreibung Das Produkt bietet dem Anleger einen Kapitalschutz und einen garantierten Minimum Coupon per Verfall. Zusätzlich hat der Anleger die Möglichkeit, an der Wertentwicklung der Basiswert-Komponenten bis zum Cap Level zu partizipieren, wie unter Rückzahlung beschrieben. Max. Basket Performance Rate 100% Minimum Coupon Rate mit Kapitalschutz Endlevel des Durchschnitts der Performancefaktoren er td n er re sw to itt fak n e ch c hs an rc rm Duerfo P Kapitalschutz Zertifikat mit Individuellem Cap Basiswerte Basiswert(e) CREDIT AGRICOLE SA AEGON NV ALLIANZ SE-REG BNP PARIBAS-REG FORTIS-REG SOCIETE GENERALE-REG ING GROEP NV-CVA MUENCHENER RUECKVER AG-REG RENAULT SA-REG UNICREDIT SPA Referenz- börse Euronext Paris Euronext Amsterdam Xetra Euronext Paris Euronext Amsterdam Euronext Paris Euronext Amsterdam Xetra Euronext Paris Milan Stock Exchange Bloomberg Ticker ACA FP AGN NA ALV GY BNP FP FORA NA GLE FP INGA NA MUV2 GY RNO FP UCG IM Produktdetails Valorennummer ISIN SWX Symbol Ausgabepreis Emissionsbetrag Denomination Auszahlungswährung Kapitalschutz Minimum Coupon Rate Cap Level Bondfloor bei Ausgabe 3877304 CH0038773047 EFAZC 100.00% EUR 40'000'000 (mit Aufstockungsmöglichkeit) EUR 1'000 EUR 100.00% 7.00% 127.00% EUR 932.54 WH28: 71757e18-a4e6-4a06-bcf8-a6005fb4bf49 Anfangslevel (100%) EUR 16.91 EUR 9.56 EUR 118.52 EUR 67.97 EUR 15.88 EUR 66.75 EUR 24.15 EUR 118.27 EUR 62.49 EUR 4.35 Daten Zeichnungsschluss Fixierung Liberierung Erster Börsenhandelstag Letzter Börsenhandelstag/-zeit Verfall Rückzahlungsdatum 23.05.2008 14.00 CET 23.05.2008 30.05.2008 29.05.2008 23.05.2011 / Börsenschluss 23.05.2011 (vorbehaltlich Anpassung bei Marktstörungen) 30.05.2011 (vorbehaltlich Anpassung bei Abwicklungsstörungen) Rückzahlung Der Anleger ist berechtigt am Rückzahlungsdatum von der Emittentin pro Produkt einen Betrag in der Auszahlungswährung gleich der Denomination plus der Minimum Coupon Rate multipliziert mit der Denomination zu erhalten. Falls die Basket Performance Rate höher ist als die Minimum Coupon Rate erhält der Anleger die Basket Performance Rate multipliziert mit der Denomination, anstelle der Minimum Coupon Rate multipliziert mit der Denomination. Anfangslevel Endlevel Basket Performance Rate Performancefaktor Der offizielle Schlusskurs des Basiswertes an der entsprechenden Referenzbörse bei Fixierung, festgelegt durch die Berechnungsstelle. Der offizielle Schlusskurs des Basiswertes an der entsprechenden Referenzbörse bei Verfall, festgelegt durch die Berechnungsstelle. Das arithmetische Mittel aller Performancefaktoren, festgelegt durch die Berechnungsstelle. Für jede Basiswert-Komponente das Tiefere aus dem Cap Levels minus eins und des Quotienten des Endlevels und dem Anfangslevel minus eins, gemäss folgender Formel: Minimum (Cap level-1; Endlevel / Anfangslevel - 1) Generelle Information Emittentin Garantin Lead Manager Berechnungsstelle Zahlstelle Kotierung Sekundärmarkt Quotierungsart Quotierungstyp Abwicklungsart Minimaler Anlagebetrag Kleinste Handelsmenge Verkaufsrestriktionen Clearing Verwahrungsstelle Verbriefung Anwendbares Recht/Gerichtsstand EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St Peter-Port, Guernsey EFG International, Zürich, Schweiz (Rating: Fitch A mit neutralem Ausblick, Moody’s A2 mit stabilem Ausblick) EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz SWX Swiss Exchange Die Kotierung wird beantragt. Veröffentlichungen täglicher Preisindikationen zwischen 09:15 und 17:15 CET unter www.efgfp.com, Reuters [ISIN] und Bloomberg [ISIN] Corp oder EFGZ. Sekundärmarktpreise werden dirty quotiert. Sekundärmarktpreise werden in Prozent quotiert. Barabwicklung EUR 1'000 EUR 1'000 USA, US persons, UK, EEA SIS SegaInterSettle AG, Euroclear, Clearstream SIS SegaInterSettle AG Wertrechte Schweizerisches Recht/Zürich Steuern Stempelsteuer Einkommenssteuer Verrechnungssteuer EU Zinsbesteuerung Für die schweizerische Umsatzabgabe handelt es sich um steuerbare Urkunden (Obligationen), weshalb allfällige Sekundärmarkttransaktionen nach den allgemeinen Grundsätzen der Umsatzabgabe unterliegen (TK22). Dieses Produkt ist als transparent und überwiegend einmalverzinslich (IUP) zu qualifizieren. Dementsprechend unterliegt bei natürlichen, in der Schweiz ansässigen Personen, welche das Produkt im Privatvermögen halten, der Minimum Coupon am Rückzahlungstag und der (aufgrund der modifizierten Differenzbesteuerung zu ermittelnde) Wertzuwachs auf dem Obligationenteil im Zeitpunkt des Verkaufs bzw. der Rückzahlung der Direkten Bundessteuer. Der Wert des Obligationenteils im Emissionszeitpunkt ist der Bondfloor bei Ausgabe per Einheit. Demgegenüber stellt der auf die Option zurückzuführende Wertzuwachs einen Kapitalgewinn dar und unterliegt bei den vorstehend erwähnten Investoren nicht der Direkten Bundessteuer. Die kantonale und kommunale einkommenssteuerliche Behandlung kann von der steuerlichen Behandlung bei der Direkten Bundessteuer abweichen. Generell ist die einkommenssteuerliche Behandlung jedoch gleich. Dieses Produkt unterliegt nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer. Für schweizerische Zahlstellen unterliegt das Produkt dem EU Steuerrückbehalt (TK1). Diese Steuerinformationen gewähren nur einen generellen Überblick über die möglichen Steuerfolgen, die zum Zeitpunkt der Emission mit diesem Produkt verbunden sind. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können sich möglicherweise rückwirkend - jederzeit ändern. Anlegern und potenziellen Anlegern von Produkten wird geraten, ihre persönlichen Steuerberater bzgl. der für die schweizerische Besteuerung relevanten Auswirkungen von Erwerb, Eigentum, Verfügung, Verfall oder Ausübung bzw. Rückzahlung der Produkte angesichts ihrer eigenen besonderen Umstände zu konsultieren. Die Emittentin, die Garantin sowie der Lead Manager lehnen jegliche Haftung im Zusammenhang mit möglichen Steuerfolgen ab. Produktdokumentation Einzig das Final Termsheet in englischer Sprache, zusammen mit dem Programme, welches alle weiteren Bedingungen enthält (das "Programme"), gelten als Dokumentation des Produkts ("Product Documentation"); entsprechend sollte das Final Termsheet immer zusammen mit dem Programme gelesen werden. Begriffe, welche im Final Termsheet verwendet, dort aber nicht definiert werden, haben die Bedeutung, welche ihnen gemäss des Programmes zukommt. Anleger werden in der Art und Weise rechtsgültig informiert, wie dies in den Bedingungen des Programme vorgesehen ist. Falls das Produkt nicht an der SWX Swiss Exchange kotiert ist, werden zudem sämtliche Änderungen der Bedingungen des Produkts auf www.efgfp.com veröffentlicht. Während der gesamten Laufzeit des Produkts kann die Product Documentation kostenlos vom Lead Manager an der Brandschenkestrasse 90, Postfach 1686, CH-8027 Zürich (Schweiz), oder via Telefon (+41-(0)58-800 1000), Fax (+41-(0)58-800 1010) oder Email ([email protected]) bestellt werden. Dieses Kotierungsinserat bezweckt einzig, das Publikum auf die beantragte Börsenzulassung dieser Produkte aufmerksam zu machen und stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar. Produktspezifische Risiken Das Verlustrisiko des Produkts ist begrenzt auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Kapitalschutzlevel plus Minimum Coupon. Der Preis des Produktes kann jedoch während der Laufzeit auch unterhalb des Kapitalschutzes notieren. EFG Financial Products AG Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich +41 58 800 1111 [email protected] www.efgfp.com Protection du capital Annonce de cotation Protection du capital avec coupon* Gamme de produits de ASPS : 460 Capital Protected Certificate with Coupon* * individual Caps Date de fixation finale 23.05.2011; émis en EUR; coté à SWX Swiss Exchange; négocié à Scoach Schweiz AG Expectatives du marché Hausse légère du Sous-jacent. Augmentation de la volatilité des Sous-jacents. Importants replis de cours des Sous-jacents est possible. Profit Description du Produit Le produit offre à l'investisseur une Protection du capital et un Coupon Minimum fixe à la Date de remboursement. De plus, l'investisseur à la chance de participer à la performance du sous-jacent jusqu'aux Cap levels, comme décrit ci-après sous la rubrique remboursement. Max. Basket Performance Rate 100% Minimum Coupon Rate with Capital Protection s or all e of anc n ea rm m erfo ic P et d m te ith la Ar alcu c ct Fa Arithmetic mean of the Performance Factors Capital Protection Certificate with Coupon and individual Caps Sous-jacents Sous-jacent CREDIT AGRICOLE SA AEGON NV ALLIANZ SE-REG BNP PARIBAS-REG FORTIS-REG SOCIETE GENERALE-REG ING GROEP NV-CVA MUENCHENER RUECKVER AG-REG RENAULT SA-REG UNICREDIT SPA Bourse de référence Euronext Paris Euronext Amsterdam Xetra Euronext Paris Euronext Amsterdam Euronext Paris Euronext Amsterdam Xetra Euronext Paris Milan Stock Exchange Bloomberg Ticker ACA FP AGN NA ALV GY BNP FP FORA NA GLE FP INGA NA MUV2 GY RNO FP UCG IM Details sur le produit Numéro de valeur ISIN Symbole SWX Prix d'émission Taille d'émission Dénomination Devise de paiement Protection du capital Coupon Minimum Cap level Part d'investissement ("bondfloor") lors de l'émission 3877304 CH0038773047 EFAZC 100.00% EUR 40'000'000 (peut être augmenté à tout moment) EUR 1'000 EUR 100.00% 7.00% 127.00% EUR 932.54 WH28: 71757e18-a4e6-4a06-bcf8-a6005fb4bf49 Fixation initiale (100%) EUR 16.91 EUR 9.56 EUR 118.52 EUR 67.97 EUR 15.88 EUR 66.75 EUR 24.15 EUR 118.27 EUR 62.49 EUR 4.35 Dates Fin de la souscription Date de fixation initiale Date de libération Premier Jour de négoce à la bourse Dernier Jour de négoce/heure Date de fixation finale Date de remboursement 23.05.2008 14.00 CET 23.05.2008 30.05.2008 29.05.2008 23.05.2011 / Clôture de la bourse 23.05.2011 (sous réserve des dispositions en cas de Turbulences de marché) 30.05.2011 (sous réserve des dispositions en cas de Perturbations de paiement) Remboursement L'investisseur a le droit de recevoir de l'Emetteur, à la Date de remboursement et dans la Devise de paiement, un versement cash correspondant à la Dénomination, plus le taux de Coupon Minimum multiplié par la Dénomination. Si le Taux de performance du panier dépasse le taux de Coupon Minimum, l'investisseur recevra le Taux de performance du panier multiplié par la Dénomination, à la place du taux de Coupon Minimum multiplié par la Dénomination. Fixation initiale Fixation finale Taux de performance du panier Facteur de la performance Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de fixation initiale à la Bourse de référence, comme déterminé par l'Agent de calcul. Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de fixation finale à la Bourse de référence, comme déterminé par l'Agent de calcul. La moyenne arithmétique de tous les facteurs de performance calculés, comme raisonnablement déterminé par l'Agent de calcul.. Pour chaque Sous-jacent le plus petit du Cap level moins un et le quotient du Fixation finale et du Fixation initiale moins 1, conformément à la formule suivante: Minimum (Cap level-1; Fixation finale / Fixation initiale -1) Informations Generales Emetteur Garant EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St Peter-Port, Guernsey EFG International, Zurich, Switzerland (Rating: Fitch A avec perspectives neutre, Moody's A2 avec perspectives stables) Lead Manager EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland Agent de calcul EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland Service de paiement EFG Financial Products AG, Zurich, Switzerland Cotation/Bourse SWX Swiss Exchange La cotation sera demandée. Marché secondaire Les indications du prix journalier seront accessibles de 09:15 - 17:15 CET sur www.efgfp.com, Reuters [SWX Symbol] = EFGZ et Bloomberg [ISIN] Corp ou EFGZ. Type de cotation Les prix du marché secondaire sont cotés dirty. Type de cotation Les prix du marché secondaire sont cotés en pourcentage. Type de paiement Paiement en espèces Investissement minimum EUR 1'000 Négoce minimum EUR 1'000 Restrictions de vente USA, US persons, UK, EEA Clearing SIS SegaInterSettle AG, Euroclear, Clearstream Dépositaire SIS SegaInterSettle AG Matérialisation Droits-valeurs Droit applicable/for juridique Suisse/Zurich Impôts Droit de timbre suisse Impôt fédéral direct suisse Impôt anticipé suisse Fiscalité de l'épargne UE Au regard du droit de timbre de négociation suisse il s'agit d'un titre imposable (obligation). Dès lors, toute transaction sur le marché secondaire sera en principe soumise au droit de timbre de négociation (TK22). Il s'agit d'un produit qualifié de transparent, à intérêt unique prépondérant (IUP). Par conséquent, pour les personnes physiques domiciliées en Suisse qui détiennent ce produit dans leur fortune privée, le Coupon Minimum à la date de remboursement et l'augmentation de la valeur (déterminée selon la méthode de la différence modifiée) au moment de la vente, respectivement du remboursement, seront soumis à l'impôt fédéral direct. La valeur de la part d'obligation au moment de l'émission s'élève à la Part d'investissement ("bondfloor") lors de l’emission par unité. Un investisseur qui achète le Produit lors de l'émission et le garde jusqu'au Remboursement est taxé sur la différence entre la Part d'investissement et la Dénomination. Par contre, toute augmentation de valeur résultant de l'option constitue, pour un tel investisseur, un gain en capital exonéré de l'impôt fédéral direct. L'imposition du revenu au niveau cantonal et communal peut diverger du traitement fiscal de l'impôt fédéral direct. Toutefois, de manière générale, l'imposition du revenu est la même. Ce Produit n'est pas soumis à l'impôt anticipé suisse. Pour les services de paiement suisses, ce Produit est soumis à la retenue d'impôt UE (TK1). Ces informations fiscales n'ont pour but que de donner un aperçu général des éventuelles conséquences fiscales liées à ce Produit à la date d'émission. Les lois fiscales et la pratique des administrations fiscales peuvent changer, parfois avec un effet rétroactif. Il est conseillé à tout détenteur actuel ou futur de produits de s'enquérir auprès de son propre conseiller fiscal des conséquences fiscales suisses que l'acquisition, la détention, la disposition, l'échéance ou l'exercice, respectivement le remboursement du produit pourrait avoir à son égard. L'Emetteur, le Garant et le Lead Manager déclinent toute responsabilité en relation avec d'éventuelles conséquences fiscales. Documentation du produit Seulement le Final Termsheet en anglais, accompagné du Programme contenant tous les termes et conditions dans sa dernière version (le "Programme") forment la documentation complète relative au produit (la "documentation du produit"). Ainsi, le Final Termsheet doit toujours être lu avec le Programme. Les termes utilisés dans le Final Termsheet, mais qui n'y sont pas définis, ont le sens que leur donne le Programme. Les informations concernant le produit sont valablement données aux investisseurs, conformément aux termes et conditions du Programme. De plus, tous changements concernant les termes et conditions du produit, dans la mesure où ils ne sont pas publiés sur SWX Swiss Exchange, sont publiés sur internet sous www.efgfp.com. Pendant toute la durée du produit, la documentation y relative peut être commandée gratuitement auprès du Lead Manager, Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich (Suisse), via téléphone (+41-(0)58-800 1000), fax (+41-(0)58-800 1010) ou via e-mail ([email protected]). Cette annonce de cotation a pour but unique d'informer le public sur l'introduction en Bourse de ces Produits et n'est pas un prospectus d'émission au sens des art. 652a resp. 1156 CO. Facteurs risque relatifs au Produit Le risque de perte relatif à ce produit est limité à la différence entre le prix d'achat et la Protection du capital plus le Coupon Minimum. Le prix de ce produit peut toutefois tomber, pendant sa durée, sous le niveau de protection du capital.