multi – twin – win – zertifikate

MULTI TWIN WIN Zertifikate
Bei den folgenden Multi Twin Win Zertifikaten wurde die Barriere erreicht:
WKN /
Underlying
Barriere
ISIN-Code /
(ISIN-Code-Underlying)
erreicht am
SDL 1XL /
E.ON AG (DE000ENAG999)
10. Oktober 2008
CH0031043356 /
SAP AG (DE0007164600)
Valor /
Symbol
3104335 /
EONAI
MULTI TWIN WIN Certificates
Chez les Multi Twin Win Certificates suivants, la Barrière a été atteint:
WKN /
Sous-jacent
Barrière
Code ISIN /
(Code ISIN du sous-jacent)
atteint le
SDL 1XL /
E.ON AG (DE000ENAG999)
10 octobre 2008
CH0031043356 /
SAP AG (DE0007164600)
Valeur /
Symbole
3104335 /
EONAI
Zürich, 13. Oktober 2008
Zurich, le 13 octobre 2008
Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG
Uraniastrasse 28
8001 Zürich
Telefon / Téléphone: +41 (0)44 214 23 55
Aktuelle Kurse / Cours actuels: www.oppenheim-derivate.ch
Reuters: SALOPPff
ANPASSUNG
E.ON AG
Die ordentliche Hauptversammlung der E.ON AG (ISIN-Code: DE0007614406) hat am 30. April 2008 einen Aktiensplit im
Verhältnis 1:3 sowie die Umstellung von Inhaber- auf Namensaktien beschlossen. Infolgedessen beziehen sich die
nachstehenden Derivate des Bankhauses Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA mit Wirkung vom 4. August 2008 auf die
Namenaktien der E.ON AG (ISIN-Code: DE000ENAG999) und werden wie folgt angepasst:
MULTI-TWIN-WIN-Zertifikate
WKN
Symbol /
Valor /
ISIN
SDL1XL
EONAI /
3104335 /
CH0031043356
Basispreis in EUR
Barrier-Level in EUR
Anzahl der Aktien
alt
neu
alt
neu
alt
neu
110,57
36,86
71,87
23,96
9,044044
27,132132
ADAPTATION
E.ON AG
Le 30 avril 2008, l'assemblée générale ordinaire de la société E.ON AG (code ISIN: DE0007614406) a décidé un split
d'actions dans un rapport de 1:3 et une conversion des actions au porteur en actions nominatives. À la suite de cela, les
dérivés sous-mentionnés de la Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie SCA se rapportent aux actions nominatives de E.ON AG
(ISIN-Code: DE000ENAG999) avec effet au 4 août 2008 et seront adaptés de la manière suivante:
MULTI-TWIN-WIN-Certificates
WKN
Symbole /
Valeur /
ISIN
SDL1XL
EONAI /
3104335 /
CH0031043356
Zürich, 4. August 2008
Zurich, le 4 août 2008
Prix de base en EUR
Barrier-Level en EUR
Nombre d'actions
ancien
nouveau
ancien
nouveau
ancien
nouveau
110,57
36,86
71,87
23,96
9,044044
27,132132
Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG
Uraniastrasse 28
8001 Zürich
Telefon / Téléphone: +41 (0)44 214 23 55
Aktuelle Kurse / Cours actuels: www.oppenheim-derivate.ch
Reuters: SALOPPff
MULTI–TWIN–WIN–ZERTIFIKATE
Neuemission vom 10. Mai 2007
Kotierungsinserat
Bei Fälligkeit werden die MULTI-TWIN-WIN-Zertifikate nach Variante A, B oder C getilgt.
Variante A: Bei Fälligkeit wird je MULTI-TWIN-WIN-Zertifikat der Nominalbetrag zuzüglich eines Zusatzbetrags nach Variante A gezahlt, sofern der Schlusskurs aller Basketbestandteile am
Bewertungstag auf oder über dem jeweiligen Basispreis festgestellt wird. Der Zusatzbetrag nach Variante A entspricht dem Produkt aus dem Nominalbetrag, dem Hebelfaktor und der positiven
prozentualen Differenz zwischen dem Schlusskurs am Bewertungstag und dem Basispreis desjenigen Basketbestandteils, dessen Performance am niedrigsten ist. Der Rückzahlungsbetrag nach
Variante A errechnet sich demnach wie folgt:
Nominalbetrag
⎡
⎛ WORST FINAL − WORST START
× ⎢100% + Hebelfakto r × ⎜⎜
WORST START
⎝
⎣⎢
⎞⎤ .
⎟⎟ ⎥
⎠ ⎦⎥
Variante B: Erreicht oder unterschreitet der Kurs keines der Basketbestandteile während des Beobachtungszeitraums (Beginn und Ende jeweils einschliesslich) den jeweiligen BARRIER-Level
und wird der Schlusskurs wenigstens eines Basketbestandteils am Bewertungstag unter dem jeweiligen Basispreis festgestellt, wird die Emittentin je MULTI-TWIN-WIN-Zertifikat den Nominalbetrag zahlen zuzüglich eines Zusatzbetrags nach Variante B. Der Zusatzbetrag nach Variante B entspricht dem Nominalbetrag multipliziert mit der prozentualen Differenz zwischen dem
Basispreis und dem Schlusskurs am Bewertungstag des Basketbestandteils, dessen Performance am niedrigsten ist. In diesem Fall (Variante B) partizipiert der Anleger somit an einer negativen
Wertentwicklung des Basketbestandteils mit der niedrigsten Performance, ausgehend vom jeweiligen Basispreis, positiv. Der Rückzahlungsbetrag nach Variante B errechnet sich demnach wie
folgt:
Nominalbetrag
⎡
⎛ WORST START − WORST FINAL
× ⎢100% + ⎜⎜
WORST START
⎢⎣
⎝
⎞⎤ .
⎟⎟ ⎥
⎠ ⎥⎦
Variante C: Erreicht oder unterschreitet der Kurs mindestens eines Basketbestandteils während des Beobachtungszeitraums (Beginn und Ende jeweils einschliesslich) wenigstens einmal den
jeweiligen BARRIER-Level und wird der Schlusskurs mindestens eines Basketbestandteils am Bewertungstag unter dem jeweiligen Basispreis festgestellt, wird die Emittentin die Zertifikate
durch Lieferung der jeweiligen Anzahl Aktien desjenigen Basketbestandteils tilgen, dessen Wert aus Schlusskurs am Bewertungstag multipliziert mit der jeweiligen Anzahl der Aktien am niedrigsten ist. Bruchteile von Aktien werden nicht geliefert. Der Wert von Bruchteilen wird auf der Basis des Schlusskurses der zu liefernden Aktie am Bewertungstag ermittelt. Hiernach auftretende Spitzenbeträge werden als Barausschüttung ausgeglichen. Eine Zusammenlegung von Spitzenbeträgen erfolgt nicht. (Variante C).
Dabei entspricht bei der Variante A, B und C die 'Performance eines Basketbestandteils' dem Quotienten aus dem Schlusskurs dieses Basketbestandteils am Bewertungstag (Zähler) und seinem
Basispreis (Nenner), ausgedrückt wie folgt: ⎛ Schlusskurs am Bewertungstag ⎞ . Die 'prozentuale Differenz zwischen dem Schlusskurs am Bewertungstag und dem Basispreis eines Basketbestandteils' ist
⎜⎜
⎝
Basispreis
⎟⎟
⎠
der Quotient aus der Differenz des Schlusskurses dieses Basketbestandteils am Bewertungstag und dem zugehörigen Basispreis (Zähler) und dem Basispreis (Nenner), ausgedrückt wie folgt:
⎛ Schlusskur s am Bewertungstag − Basispreis ⎞
⎜⎜
⎟⎟
Basispreis
⎝
⎠
Die 'prozentuale Differenz zwischen dem Basispreis und dem Schlusskurs eines Basketbestandteils am Bewertungstag' ist der Quotient aus der Differenz des Basispreises dieses Basketbestand-
MULTI–TWIN–WIN–ZERTIFIKATE
Neuemission vom 10. Mai 2007
Kotierungsinserat
teils und dem jeweiligen Schlusskurs am Bewertungstag (Zähler) und dem jeweiligen Basispreis (Nenner), ausgedrückt wie folgt:
⎛ Basispreis − Schlusskur s am Bewertungs tag ⎞ .
⎜⎜
⎟⎟
Basispreis
⎝
⎠
In allen Varianten ist 'WorstFinal' der Schlusskurs am Bewertungstag des Basketbestandteils, dessen Performance am niedrigsten ist. In allen Varianten ist 'WorstStart' der Basispreis des Basketbestandteils, dessen Performance am niedrigsten ist.
Valorennr. /
Symbol /
WKN /
ISIN Code
3104335 /
EONAI /
SDL 1XL /
CH0031043356
Nominalbetrag /
Jeweiliger Basispreis /
Jeweiliger BARRIER-Level /
Hebelfaktor
Jeweilige
Anzahl
Aktien /
Bondfloor
Referenzkurs
des Basketbestandteils
Massgebliches
Handelssystem
Massgebliche Börse /
9,044044
EUR 110,57
/
EUR 1.000,00 /
EUR 110,57 /
EUR 71,87 /
Xetra-Handelssystem
Deutsche Börse AG /
EUR 35,23 /
EUR 22,90 /
28,384899 / EUR 35,23
/
1,15
93,7000 %
Basketbestandteile
(ISIN Code Underlying)
E.ON AG
(DE 000 761 440 6)
SAP AG
(DE 000 716 460 0)
Emittentin
Liberierung
Börseneinführung
Verkaufsrestriktionen
Bewertungstag /
Fälligkeitstag /
Letzter
Börsenhandelstag
Beobachtungszeitraum / Anfängl.
VerkaufsEmissionsvolumen
kurs
(Zertifikate)
10. November 2008 /
17. November 2008 /
10. November 2008
10. Mai 2007 bis
10. November 2008 /
EUR 1000,00
25.000
Xetra-Handelssystem
Deutsche Börse AG
Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Köln Zahlstelle
Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Zürich Kleinste handelbare Einheit
1 Zertifikat(e)
16. Mai 2007
Abwicklung SIS SegaInterSettle, Euroclear, Clearstream
Mindestausübung bei Fälligkeit 1 Zertifikat(e)
16. Mai 2007
Kotierung
wird an der SWX Swiss Exchange (Hauptsegment) beantragt
Verkaufsbeschränkungen bestehen insbesondere im Vereinigten Königreich, in den Vereinigten Staaten von Amerika sowie grundsätzlich für US-Bürger. Nähere Angaben werden im jeweiligen Kotierungsprospekt gemacht.
Dieses Kotierungsinserat erscheint lediglich zur Information und stellt weder einen Emissionsprospekt i.S.v. Art. 652a bzw. 1156 OR noch i.S.v. Art. 5 KAG dar. Allein massgeblich für die Kotierung ist der Kotierungsprospekt, der kostenlos bei Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Uraniastrasse 28, 8001 Zürich, erhältlich ist. Rechtlich bindend sind ausschliesslich die Emissionsbedingungen im Kotierungsprospekt.
Dieses Produkt ist ein derivatives Finanzinstrument und stellt keine Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne von Art. 7 f.. des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und untersteht somit nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission. Das mögliche Verlustrisiko bei einer Investition in ein solches Produkt ist limitiert auf den bezahlten Kaufpreis.
Aktuelle Kurse: Reuters: SALOPPff
Service-Telefon: +41 (0) 44 214 23 55
MULTI TWIN WIN CERTIFICATE
Nouvelle émission du 10 mai 2007
Annonce de cotation
Les MULTI TWIN WIN Certificates sont remboursés à l’échéance selon la variante A, B ou C.
Variante A: A l’échéance, un montant équivalent au nominal majoré d’un supplément selon la variante A est versé pour chaque MULTI TWIN WIN Certificate, pour autant que le cours de clôture des composants du panier à maturité soient égal ou supérieur au cours de référence respectif. Ce montant supplémentaire selon la variante A correspond au produit entre le nominal, l’effet de
levier et la différence positive en pourcent entre le cours de clôture à maturité et le cours le référence du composant du panier ayant la performance la plus faible. Le montant remboursé selon la
variante A est calculé come suit :
⎡
⎤
Nominal × 100% + Effet de levier × ⎛⎜ WORST FINAL − WORST START ⎞⎟
⎢
⎥
⎜
⎟
WORST
⎝
⎣
START
⎠⎦
Variante B: Si, au cours de la période d’observation (premier et dernier jours compris), le cours d’aucun des composants du panier n’est à aucun moment égal ou inférieur à sa barrière respective
et si le cours de clôture à maturité d’au moins un composant du panier est inférieur à son cours de référence respectif, l’émetteur verse pour chaque MULTI TWIN WIN Certificate le montant
équivalent au nominal majoré d’un supplément selon la variante B. Ce montant supplémentaire selon la variante B correspond au nominal multiplié par la différence en pourcent entre le cours de
référence et le cours de clôture à maturité du composant du panier ayant la performance la plus faible. Dans ce cas (variante B), l’investisseur participe ainsi positivement à une évolution négative
du composant du panier ayant la performance la plus faible, sur la base du cours de référence respectif. Le montant remboursé selon la variante B est calculé come suit :
⎡
Nominal × 100% + ⎛⎜ WORSTSTART − WORST FINAL
⎢
⎜
WORST
⎞⎤
⎟⎟ ⎥
⎠ ⎦⎥
START
⎝
⎣⎢
Variante C: Si, au cours de la période d’observation (premier et dernier jours compris), le cours d’au moins un composant du panier est au moins une fois égal ou inférieur à sa barrière respective
et si le cours de clôture à maturité d’au moins un composant du panier est inférieur à son cours de référence respectif, l’émetteur rembourse les certificats en livrant le nombre défini d’actions du
composante du panier dont la valeur du cours de clôture à maturité multiplié par le nombre correspondant d’actions est la plus faible. Les fractions d’actions ne sont pas livrées. La valeur des
fractions d’actions est déterminée sur la base du cours de clôture de l’action à livrer à maturité. Les rompus sont versés en espèces et ne sont pas regroupés. (variante C).
Dans les cas de la variante A, B et C la ‘performance d’un composant du panier’ correspond au quotient entre le cours de clôture de ce composant du panier à maturité (numérateur) et son cours
Cours de clôture à maturité ⎞
de référence (dénominateur), exprimé comme suit : ⎛⎜
⎟ . La ‘différence en pourcent entre le cours de clôture à maturité et le cours de référence d’un composant du
⎝
Cours de référence
⎠
panier’ correspond au quotient entre la différence du cours de clôture de ce composant du panier à maturité et du cours de référence respectif (numérateur) et son cours de référence (dénomina-
Cours de clôture à maturité − Cours de référence ⎞ . La ‘différence en pourcent entre le cours de référence et le cours de clôture à maturité d’un composant du
teur), exprimé comme suit : ⎛⎜
⎟
⎝
Cours de référence
⎠
panier’ correspond au quotient entre la différence du cours de référence de ce composant du panier et son cours de clôture à maturité (numérateur) et son cours de référence (dénominateur), ex-
⎛ Cours de référence − Cours de clôture à maturité ⎞ .
⎟
Cours de référence
⎝
⎠
primé comme suit : ⎜
MULTI TWIN WIN CERTIFICATE
Nouvelle émission du 10 mai 2007
Annonce de cotation
Dans toutes les variantes 'WorstFinal' correspond au cours de clôture à maturité du composant du panier ayant la performance la plus faible. Dans toutes les variantes 'WorstStart' correspond au
cours de référence du composant du panier ayant la performance la plus faible.
Valeur /
Symbole /
WKN /
Code ISIN
3104335 /
EONAI /
SDL 1XL /
CH0031043356
Composants du
panier
(Code ISIN du sousjacent)
/
EUR 1.000,00 /
EUR 110,57 /
EUR 71,87 /
EUR 35,23 /
EUR 22,90 /
28,384899 /
/
1,15
93,7000 %
E.ON AG
(DE 000 761 440 6)
SAP AG
(DE 000 716 460 0)
Nombre d’actions
Nominal /
Cours de référence respectif / respectif /
Bondfloor
Barrière respective /
Effet de levier
9,044044
Cours de référence Système de négoce/
des composants du Place de Bourse
panier
EUR 110,57
EUR 35,23
Maturité /
Remboursement /
Dernier jour de négoce
10 novembre 2008 /
17 novembre 2008 /
Système de négoce
10 novembre 2008
Xetra /
Deutsche Börse AG /
Période d’observation /
Volume d’émission
(certificats)
Prix de vente initial
10 mai 2007 au
10 novembre 2008 /
EUR 1000,00
25.000
Système de négoce
Xetra /
Deutsche Börse AG
Emetteur
Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Cologne
Agent payeur
Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Suisse) SA, Zurich
Unité minimale de négoce
1 certificat(s)
Libération
16 mai 2007
Clearing
SIS SegaInterSettle, Euroclear, Clearstream
Exercice minimum à l’échéance
1 certificat(s)
Introduction en bourse
16 mai 2007
Cotation
La demande sera faite auprès de la SWX Swiss Exchange (segment principal)
Restrictions de vente
Les restrictions de vente concernent notamment le Royaume-Uni, les Etats-Unis d’Amérique et les citoyens américains. De plus amples détails sont fournis dans les prospectus de cotation.
Cette annonce de cotation sert exclusivement d’information et n’est ni un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 CO ni selon l’art 5 LPCC. Seul fait foi pour la cotation le prospectus de cotation qui
est disponible gratuitement auprès de la Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Suisse) SA, Uraniastrasse 28, 8001 Zurich. Légalement font foi exclusivement les conditions d’émissions dans le prospectus de cotation.
Ce produit est un instrument financier dérivé et ne fait pas partie d'un placement collectif de capitaux au sens de l'art. 7 s. de la Loi fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et de ce fait n'est pas
sujet à la surveillance de la Commission fédérale des banques. L’éventuel risque de perte encouru avec un tel investissement se limite au prix d’achat.
Cours actuels: Reuters: SALOPPff
Téléphone: +41 (0) 44 214 23 55