Activest TotalReturn Wachstum

Activest TotalReturn Wachstum
Der internationale Mischfonds mit Total-Return-Ansatz
Der Fonds im Überblick.
Mit dem gemischten Fonds Activest TotalReturn
Wachstum können Sie die Chancen nahezu des gesamten globalen Kapitalmarkts nutzen. Der Fonds
strebt einen Ertrag an, der von der jeweiligen Börsensituation unabhängig ist (Total Return = absoluter Ertrag).
Kommentar des Fondsmanagements.
Der Activest Total-Return-Ansatz – bewährt und
innovativ
Das Jahresende 2004 war sowohl von steigenden
Aktien- als auch von steigenden Rentenmärkten
gekennzeichnet. Zumindest auf der Rentenseite
setzten Gewinnmitnahmen ein, was angesichts der
Kursrallye der letzten Monate nicht verwunderte.
Zahlreiche Aktienmärkte hingegen schlossen vor
dem Hintergrund der anhaltend hohen Liquidität
und der insgesamt günstigen Bewertungen auf
(bzw. nicht weit von) ihren Jahreshöchstständen.
Das Activest Fondsmanagement investiert hier in
verschiedene Wertpapierklassen und nutzt auf diese Weise flexibel die Zins- und Kurschancen der
internationalen Kapitalmärkte. So können neben
internationalen Rentenwerten und Euro-Unternehmensanleihen bis zu 30% in Aktien und 15% des
Portfolios in Commodities-Papieren (börsengehandelte Rohstoffe und Waren) gehalten werden.
Trotz guter Konjunkturdaten aus den USA setzte
der US-Dollar auch im Dezember seine Talfahrt
fort und beendete das Jahr gegenüber wichtigen
Währungen erneut schwach. An den Rohstoffmärkten ist es, nach der Kursrallye seit Beginn des
Jahres 2004, im November und Dezember zu Verlusten gekommen.
Das Risiko wird systematisch mittels eines speziellen
Risikomanagement-Systems begrenzt. Durch die
Fondskonstruktion soll das Verlustpotenzial des
Anlegers auf 5 %, bezogen auf den Anteilpreis und
auf ein Kalenderjahr, begrenzt werden.
Europäische Aktien favorisiert
Den Anlagechancen des Fonds stehen allgemeine
Marktrisiken sowie besondere Risiken einer Anlage
in Wertpapieren in- und ausländischer Aussteller
gegenüber.
Auf der Rentenseite haben wir das Zinsänderungsrisiko zuletzt deutlich reduziert. Die Konsolidierungsphase auf der Rohstoffseite ist nach unserer
Einschätzung noch nicht beendet. Erst auf niedrigeren Niveaus werden wir hier wieder Positionen
aufbauen. Auf der Währungsseite deutet zumindest
kurzfristig einiges auf einen etwas schwächeren
Euro hin. Das Portfolio sollte hiervon profitieren.
Vorteile für den Anleger:
Begrenzung des Anlagerisikos durch das spezielle Risikomanagement-System
Breites Anlagespektrum, verschiedenartige Wertpapierklassen
Besondere Chancen durch Aktienanteil und Beimischung von Commodities
Langjährige Expertise des Fondsmanagements im Total-Return-Bereich
740 096 02
Stand 01/2005
www.activest.com
Wir haben die Aktienquote im Dezember weiter
aufgestockt und uns dabei insbesondere auf europäische Aktien konzentriert, da diese im Vergleich
zu anderen Märkten günstig bewertet sind.
Activest TotalReturn Wachstum Q
Der internationale Mischfonds mit Total-Return-Ansatz
Investmentkonzept.
Wertentwicklung
Dieser absolut orientierte internationale Mischfonds strebt eine stetige Rendite bei moderatem
Risiko an (Total-Return-Ansatz). Activest investiert
hier in verschiedene Wertpapierklassen und nutzt
flexibel die Zins- und Kurschancen an den weltweiten Kapitalmärkten.
1 Monat
(in o. g. Währung)
3 Monate
Lfd. Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Seit Auflage
1,4 %
1,8
n. v.
n. v.
n. v.
1,8 %
0,4 %
Portfolio-Informationen.
Aktuelle Top-Positionen
Chancen-Risiko-Klasse
1
2
3
begrenzt risikobereit
Fondsdaten
Fondstyp
Gemischter Fonds absolut orientiert
Währung
Euro
Volumen
86,0 Mio. EUR
Auflage
24.08.2004
Ertragsverwendung
vierteljährlich ausschüttend,
zum 15.02., 15.05., 15.08., 15.11.
Ausgabeaufschlag
4,0 %
Verwaltungsvergütung p. a.
Performance Fee
5,625 % Bank Austria Creditanstalt 1997/2007 (AUT)
1,7 %
4,250 % Italien Republik BTPS 2003/2013 (ITA)
1,6 %
MDAX ex ETF (DEU)
1,6 %
3,950 % Portugal 1999/2009 (PRT)
1,6 %
3,750 % Bundesrepublik Deutschland 1999/2009 (DEU)
1,6 %
ABN Amro-RDX Indexzertifikat (NLD)
1,5 %
3,375 % Landwirtschaftliche Rentenbank EMTN 2004/2008 (DEU)
1,5 %
6,450 % City of Moscow Dresdner Bank Loan Part 2004/2011 (DEU)
1,5 %
3,750 % Landesbank Baden-Württemberg MTN 2004/2009 (DEU)
1,2 %
7,201 % Gazprom International 2004/2020 (LUX)
1,2 %
1,1 %
Ab einer Wertsteigerung des Anteilwerts in Höhe des
6-Monats-Euribor + 4 Prozentpunkte p. a. wird eine
erfolgsabhängige Vergütung von bis zu 20% auf der Basis
der Outperformance berechnet (siehe Verkaufspropekt).
WKN / ISIN / Valoren-Nr.
A0CAS0 / LU0191070787 / TK CH1839523
Fondsgesellschaft
Activest Investmentgesellschaft Luxembourg S.A.
Ausgabepreis
52,95 EUR
Rücknahmepreis
50,91 EUR
Aktuelle Aufteilung nach Wertpapierklassen
Aktien 14,2 %
Commodities 0,0 %
Anleihen Europa
(ohne Euroland)
5,7 %
Anleihen Welt
(ohne Europa)
11,0 %
SchwellenländerAnleihen 13,3 %
Performanceangaben.
Osteuropa-Anleihen 4,0 %
Wertentwicklung
Anleihen (Euro)
24,6%
Unternehmensanleihen 13,9 %
Barreserve 13,3 %
(in o. g. Währung, auf 100 indexiert)
In Prozent
102,0
101,5
101,0
100,5
100,0
Aug 04
Sep 04
Okt 04
Nov 04
Dez 04
Diese Information ist eine Kurzdarstellung. Stand 31.12.2004. Alle Angaben ohne
Gewähr. Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des
Ausgabeaufschlags. Die Chancen-Risiko-Klasse bezieht sich auf die Sicht eines EuroAnlegers. Vergangenheitswerte sind keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
Vermögenswerte können sowohl steigen als auch fallen. Die in dieser Information enthaltenen Meinungsaussagen geben die derzeitige Einschätzung von Activest wieder
und können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Sie stellen keine Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Basis der Verkaufsprospekte getroffen werden, diese enthalten auch ausführliche Risikohinweise und
sind allein verbindliche Grundlage des Kaufs. Den aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekt und ggf. den vereinfachten Verkaufsprospekt erhalten Sie bei Ihrem Anlageberater oder direkt bei Activest Investmentgesellschaft Schweiz AG, Schanzenstr. 1,
CH-3001 Bern, oder Activest Investmentgesellschaft mbH, Arabellastr. 27, D-81925
München.