TOIS - SIX Swiss Exchange

KOTIERUNGSINSERAT
MONEY MARKET TRACKER Performance Participation Certificate
’TOIS’ Open End Note
auf den Total Return des täglichen CHF TOIS-Fixing
Produktbeschreibung
Der Money Market Tracker ‚TOIS’ Open End entspricht einer zeitlich unbeschränkten Geldanlage bei 5
verschiedenen Gegenparteien mit täglicher Zinssatzanpassung. Das Nominal inkl. aufgelaufener Zinsen
wird dabei täglich zum Tom/Next-Zinssatz gemäss offiziellem CHF TOIS-Fixing (abzüglich 0.10 % p.a.)
neu angelegt, wobei der Tom(orrow)/Next-Zinssatz generell dem Zinssatz vom nächsten auf den übernächsten Bankarbeitstag entspricht.
Emittentin
Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Limited, Guernsey
Keep-Well Agreement
mit der Zürcher Kantonalbank, Zürich
Lead Manager
Zürcher Kantonalbank
Betrag / Stückelung
CHF 250 000 000 - mit Erhöhungsmöglichkeit - / CHF 1 000 nominal
Basiswert / Valor
CHF Tom-Next Total Return Money Market Index
Informationen zum Referenzindex
Der CHF Tom-Next Total Return Money Market Index entspricht einer dynamischen Investition in mindestens fünf Geldanlagen mit verschiedenen Gegenparteien plus einem Payer Tom Next Indexed Swap
(TOIS), wobei der Zins nie negativ werden kann. Der Wert einer Money Market Note entspricht somit
dem Total Return Money Market Index, welcher zum Zeitpunkt t+1 wie folgt gegeben ist:
⎛ ⎛ max(TOIS t −1 − 0.10%;0 ) * Taget +1,t + 2
Indext +1 = Indext * ⎜⎜1 + ⎜⎜
360
⎝ ⎝
Indext
Indext+1
TOISt-1
Taget+1,t+2
⎞⎞
⎟⎟ ⎟
⎟
⎠⎠
Indexstand am Handelstag t
Indexstand am nächsten Handelstag t+1
TOIS-Fixing zum Zeitpunkt t-1 für Zeitraum t+1 bis t+2 in % (bspw. 2.0275%)
Anzahl Kalendertage zwischen Handelstag t+1 und t+2 (Tomorrow-Next)
TOIS-Fixing
20 bis 30 im Geldmarkthandel tätige Banken fixieren täglich an jedem Schweizer Bankarbeitstag den
Tomorrow-Next Indexed Zinssatz für unbesicherte Ausleihungen im Interbankenmarkt in Schweizer Franken. Die drei höchsten und die drei tiefsten Notierungen werden bei der arithmetischen Mittelwertbildung
(Rundung auf 1/1000) nicht berücksichtigt. Jeweils um 11 Uhr Zurich Time wird der offizielle Satz publiziert (Bloomberg: TOISTOIS <Index>; Reuters: CHFTOIS=; Internet: www.cosmorex.ch).
Ausgabepreis / Indexstartwert
100 % vom Nominal (entspricht Indexstand bei Initial Fixing)
Initial Fixing
1.9283 % p.a. gemäss publiziertem TOIS-Fixing am 12. August 2008
Liberierung
13. August 2008
Laufzeit
Open End
Kündigungsrecht der Emittentin
Recht der Emittentin, das Zertifikat täglich mit einer Ankündigungsfrist von 20 Arbeitstagen ohne Angabe
von Gründen zur Rückzahlung zu kündigen. Die Information an die Zertifikatsinhaber erfolgt auf dem offiziellen Publikationsweg der SWX.
Kündigungsrecht des Anlegers
Nebst der Möglichkeit, das Zertifikat jederzeit im Sekundärmarkt zu verkaufen, wird dem Anleger das
Recht eingeräumt, das Zertifikat halbjährlich per 18. Februar bzw. 18. August (Ausübungstag) zur Rückzahlung zu kündigen, erstmals per 18. Februar 2009. Die entsprechende Ausübungserklärung muss bis
spätestens 20 Kalendertage vor dem Ausübungstag bei der ZKB eintreffen (modified following).
Rückzahlungsbetrag bei
Kündigung
Der Rückzahlungsbetrag pro Money Market Tracker ‚TOIS’ entspricht dem Wert des Money Market Tracker zum Fixierungszeitpunkt am Ausübungstag und wird 5 Bankarbeitstage nach Ausübungstag zahlbar
gestellt.
Symbol / Valor / ISIN
ZKB8E4 / 4 493 530 / CH0044935309
Informationen
Handel +41 44 293 65 05*
Verkauf +41 44 293 66 65*
Zürcher Kantonalbank
Reuters: ZKBSTRUCT
Bloomberg: ZKBY <go>
Kotierung
wird am Hauptsegment der SWX Swiss Exchange beantragt
Telekurs: 85,ZKB
Internet: www.zkb.ch/aktienprodukte
Verbriefung
Wertrechte
Verkaufsrestriktionen
U.S.A. / U.S. persons, United Kingdom, Guernsey
Risiko
Das Risiko einer Investition in Money Market Tracker entspricht weitgehend dem Risiko einer Direktinvestition in den entsprechenden Basiswert. Bei negativen Zinsen kann der Kurs eines Money Market Tracker
unter den Emissionspreis fallen.
Dieses Inserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR dar.
*Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf diesen Linien aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus,
dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
Der Prospekt in englischer Sprache, der ausschliesslich für die Kotierung massgebend ist, kann bei der Zürcher Kantonalbank, Telefon
+41 44 292 87 80 oder per e-mail unter [email protected] bezogen werden.
Zürich, 29. August 2008
ANNONCE DE COTATION
MONEY MARKET TRACKER Performance Participation Certificate
’TOIS’ Open End Note
sur le rendement total du TOIS fixing CHF quotidien
Description de produit
Le Money Market Tracker «TOIS» Open End correspond à un placement à durée illimitée auprès de
cinq contreparties avec adaptation quotidienne du taux d’intérêt. Le nominal, y c. les intérêts courus,
est réinvesti quotidiennement au taux tom-next selon le TOIS Fixing CHF officiel (déduction de 0,10%
p.a.). Le taux tom(orrow)-next correspond en général au taux entre le prochain jour bancaire ouvrable
et le suivant.
Emetteur
Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Limited, Guernsey
Keep-Well Agreement
avec la Banque Cantonale de Zurich, Zurich
Chef de file
Banque Cantonale de Zurich
Montant / Coupure
CHF 250 000 000 -avec possibilité d’augmentation- / CHF 1 000 nominal
Valeur sous-jacente
rendement total du TOIS fixing CHF quotidien
Informations concernant l’indice
de référence
L’indice CHF Tom-Next Total Return Money Market correspond à un placement dynamique dans cinq
investissements de différentes contreparties au minimum plus un swap payeur tom next indexed (TOIS);
le taux d’intérêt ne peut jamais devenir négatif. La valeur d’une Money Market Note correspond ainsi
à l’indice Total Return Money Market calculé pour toute date t+1 selon la formule suivante:
⎛ ⎛ max(TOIS t −1 − 0.10%;0 ) * Taget +1,t + 2
Indext +1 = Indext * ⎜⎜1 + ⎜⎜
360
⎝ ⎝
Indicet
Indicet+1
TOISt-1
Jourst+1,t+2
⎞⎞
⎟⎟ ⎟
⎟
⎠⎠
Niveau de l’indice au jour de négoce t
Niveau de l’indice au jour de négoce suivant t+1
TOIS fixing à la date t-1 pour la période t+1 à t+2 en % (ex: 2,0275%)
Nombre de jours entre le jour de négoce t+1 et t+2 (tomorrow-next)
TOIS-Fixing
20 à 30 banques actives sur le marché monétaire fixent chaque jour bancaire ouvrable en Suisse le
taux d’intérêt Tomorrow-Next Indexed pour les prêts non garantis du marché interbancaire en francs
suisses. Les six cotations extrêmes (les trois plus basses et les trois plus hautes) ne sont pas prises en
compte pour définir la moyenne arithmétiques (arrondie au 1/1000). Le taux officiel est publié à
11 heures à l’heure de Zurich (Bloomberg: TOISTOIS <Index>; Reuters: CHFTOIS=; Internet:
www.cosmorex.ch).
Prix d’émission
100 % du nominal (le niveau d'indice correspond à l'initiale au fixing)
Fixing initial
1.9283 % p.a., conformément le TOIS-Fixing publié, le 12 août 2008
Libération
13 août 2008
Durée
Open End
Droit d’exercice par l’émetteur
L’émettrice se réserve le droit de dénoncer les certificats au remboursement par jour avec un préavis
de 20 journée de travail. L’information est transmise aux détenteurs de certificats par le biais de la
publication officielle de la SWX.
Droit d’éxercice par
l’investisseur
Outre la possibilité de vendre le certificat en tout temps sur le marché secondaire, l’investisseur
dispose du droit de dénoncer le certificat au remboursement en rythme semestriel, au 18 février ou au
18 août (jour d’exercice), la première fois au 18 février 2009. La déclaration d’exercice
correspondante doit être transmise à la BCZ au plus tard 20 jours avant le jour de l’exercice (modified
following).
Montant remboursé en cas de
résiliation
Le montant remboursé par Money Market Tracker «TOIS» correspond à la valeur du Money Market
Tracker au moment du fixing à la date d’exercice; il est payable cinq jours bancaires ouvrables après
la date d’exercice.
Symbole / N° de valeur / ISIN
ZKB8E4 / 4 493 530 / CH0044935309
Informations
Négoce +41 44 293 65 05*
Vente +41 44 293 66 65*
Banque Cantonale de Zurich
Reuters: ZKBSTRUCT
Telekurs: 85,ZKB
Bloomberg: ZKBY <go>
Internet: www.zkb.ch/aktienprodukte
Cotation
sera demandée au marché principal de la SWX Swiss Exchange
Titrisation
droits-valeur
Restrictions de vente
U.S.A. / U.S. persons, United Kingdom, Guernsey
Risque
Le risque d'un investissement dans Money Market tracker correspond largement au risque d'un investissement direct dans la valeur de base correspondante. À des intérêts négatifs le tracker peut tomber
le cours d'un Money Market sous le prix d'émission.
La présente annonce ne constitue pas un prespectus d’émission dans le sens de l’art. 652a ou 1156 CO.
*Nous attirons votre attention sur le fait que les entretiens téléphoniques sont enregistrés. Si vous appelez, nous partons du principe que
vous êtes d’accord avec cette pratique commerciale.
Le prospectus en langue anglaise qui seul fait foi pour la cotation, peut être retiré à la Banque Cantonale de Zurich, téléphone
+41 44 292 87 80 ou par e-mail sous [email protected]
Zurich, le 21 août 2008
REDUKTION
Money Market Tracker TOIS
Emittentin
Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Limited, Guernsey
Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich
Keep-Well Agreement
mit der Zürcher Kantonalbank, Zürich
Lead Manager
Zürcher Kantonalbank
Reduktion/Betrag
von CHF 250 Mio.
auf CHF 230 Mio.
Basiswert / Valor
CHF Tom-Next Total Return Money Market Index
Laufzeit
Open End
Symbol
Valor / ISIN
4 493 530 / CH0044935309
Handel / Informationen
Telefon 044 293 66 65
Telekurs: 85,ZKB Reuters: ZKBWTS
Internet:www.zkb.ch/aktienprodukte
ZKB8E4
Bloomberg: ZKBW <go>
Dieses Inserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR dar.
Der Prospekt der Basisausgabe kann bei der Zürcher Kantonalbank über Telefon
044 292 87 80 oder per e-mail unter [email protected] bezogen werden.
Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche unter Telefon
044 293 66 65 aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit
dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
Zürich, 17. Februar 2009
REDUCTION
Money Market Tracker TOIS
Emetteur
Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Limited, Guernsey
Keep-Well Agreement
avec la Banque Cantonale de Zurich, Zurich
Chef de file
Banque Cantonale de Zurich
Réduction/Nombre
de CHF 250 Mio.
à
CHF 230 Mio.
Valeur sous-jacente
rendement total du TOIS fixing CHF quotidien
Durée
Open End
Ticker
N° de valeur / ISIN
ZKB8E4
Négoce
Téléphone 044 293 66 65
Reuters: ZKBWTS Telekurs: 85,ZKB
Internet: www.zkb.ch/aktienprodukte Bloomberg: ZKBW <go>
4 493 530 / CH0044935309
La présente annonce ne constitue pas un prospectus d’émission dans le sens de l’art. 652a ou 1156 CO.
Le prospectus de la base peut être retiré à la Banque Cantonale de Zurich, téléphone 044 292 87 80 ou
par e-mail sous [email protected].
Nous attirons votre attention sur le fait que les entretiens téléphoniques au
044 293 66 65 son enregistrés. Si vous appelez, nous partons du principe que vous êtes d’accord avec
cette pratique commerciale.
Zurich, 17 février 2009