Genworth Financial

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Genworth Financial

Genworth Financial
Sicher ins eigene Heim – verantwortungsvolle
Lösungen für Immobilienfinanzierer
Marcia Cantor-Grable
Prag – 25. Oktober 2007
©2007 Genworth Financial, Inc. All rights reserved.
Company
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Confidential
Confidential
Die gegenwärtigen Herausforderungen
des Hypothekenmarktes:
Sicher ins eigene Heim …

Mehr EU-Bürger
überschreiten die
Ländergrenzen

Mangel an einheitlichen
Verfahrensweisen und
Marktstandards

Grenzüberschreitende
Kreditvergabe innerhalb der
EU ist wenig verbreitet
1
Warum sich etwas ändern muss

Deutliche Veränderungen in
der Bevölkerungsstruktur

Strenge Anforderungen an das
Risikomanagement von
Darlehensgebern

Verständliche Bedingungen für
Verbraucher
verantwortungsvolle Lösungen für Immobilienfinanzierer
2
Wohneigentum ... Die Gründe dafür
Veränderte
Einstellung zur
Kreditaufnahme
Wichtige Säule
der privaten
Altersvorsorge
Größere
Produktvielfalt
Wohneigentum wird
dem Wohnen zur
Miete vorgezogen
Wachsender Anteil
älterer Menschen
(60+) an der Gesamtbevölkerung
Demografische
und
gesellschaftliche
Trends
Immer mehr
Einpersonenhaushalte
Relativ hoher Anteil
an Wohneigentümern
in Europa
Nettomigration in
westeuropäische
Märkte
3
Nachfrage am Wohnungsmarkt
Kreditvergabe nach Verwendungszweck: Erwerb
400,0
Mrd. USD
350,0
UK
300,0
IRE
250,0
ESP
200,0
PORT
150,0
ITL
100,0
GER
SWE
50,0
FIN
0,0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Jahr
Quellen:
UK
CML - ML9/ GNW Platform Estimation from 2011
IRE
IBF / PwC Report. Estimation from 2007 Q3
ESP
AHE ( Spanish Mortgage Association) and BdE & GNW Platform Estimate
PORT GNW Platform Estimate
ITL
GNW Platform Estimate
GER
SWE
FIN
DEN
Swedish Banking Association /www.bankforeningen.se
4
DEN
Anstieg der Migration über die Landesgrenzen
NETTO-MIGRATION
2.200.000
2.000.000
UK
IRE
ITL
SPA
GER
PORT
SWE
FIN
DEN
EU25
EU27
1.800.000
Nettomigration
1.600.000
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
0
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Jahr
Quelle: http://epp.eurostat.ec.europa.eu, 2007
5
Herausforderungen und Chancen für
Darlehensgeber

Transparenz für Verbraucher

Zugang zu persönlichen Daten
und Kreditinformationen von
Verbrauchern

Disziplinierte und einheitliche
Kreditvergabepraxis

Wachstum im
Wohnungsbaukreditgeschäft
Das richtige Produkt + das richtige Marktsegment =
das richtige Ergebnis
6
Der Wohnungsbaukredit ... Von der Kreditvergabe
bis zum Ende des Kreditverhältnisses
Kreditvergabe
Loan Origination
Marketing
EigentumsPortfolioPrüfung und
Genehmigung übertragung & Management
Abwicklung
Wachstum des Kreditgebers
Kundenbetreuung
Verzugsmanagement
Auslauf
Portfolio-Management
Verlustminimierung
Wachstum
des
Kreditgebers
• Produkte
• Marketing
• Vertrieb
• Preisgestaltung
Kreditvergabe
• Kreditvergabebedingungen
• Objektbewertungen
PortfolioManagement
• Analyse
• Risikomanagement
• Geschäftsroutine &
Kontrollen
• Kreditvergabeprozess
Verlustminimierung
• Inkassomanagement
und Behandlung von
Zahlungsrückständen
• Prognosen & Strategien
zur Risikobegrenzung
7
Kreditvergabe … unterschiedliche Standards
Kredit
Bonität
9 Qualität
9 Beschäftigung
9 Credit Scoring
9 Art der
Beschäftigung
9 Kreditauskünfte
Zusätzl. Sicherheit
9 Maximaler
Beleihungsauslauf
9 Objektbewertung
9 Mindest9 Verfügbarkeit von
einkommen
Daten
9 Erschwinglichkeit
9 Datenpflege
9 Prüfung
9 Methodik
9 Kontrolle
Klarheit in Bezug auf Datenanforderungen und
Dokumentationsprozesse hilft Kreditgebern und Verbrauchern
8
Daten der Kreditbüros … unterschiedliche Standards
Land
Positivmerkm. Negativm.
Dänemark
Nein
Nur aktuelle
Finnland
Nein
Akt. & 24-60 Mon.
Deutschland 36 Monate
36 Monate
Italien
12 Monate
60 Monate
Irland
24 Monate
60 Monate
Portugal
Nein
Nur aktuelle
Spanien
Nein
Nur aktuelle
Schweden Akt. & 24 Mon. Akt. & 36 Mon.
Großbritann. 72 Monate
72 Monate
Verfahren
Früh. Anfragen Wählerverz. Betrug
Nur aktuelle
Nein
Nein
Nein
24-60 Monate
6 Monate
Nein
Nein
36 Monate
12 Monate
Nein
Ja
Nein
6 Monate
Nur Betrug Ja
Ja
Ja
Nein
Nein
60 Monate
Nein
Nein
Nein
60 Monate
Nein
Nein
Nein
36 Monate
36 Monate
Ja
Nein
72 Monate
12 Monate
Ja
Ja
Score
Nein
Nein
Ja
Ja
Nein
Nein
Nein
Ja
Ja
Bemerkungen
Zwangsverw.
Verlässl. Inform., aber lim. 7 Monate
Verlässliche Informationen 9 Monate
Limitierte Informationen
24 Monate
36 Monate
24 Monate
Quelle: Genworth Financial,
Daten aus verschiedenen externen
Quellen zusammengetragen
9
Der Wohnungsbaukredit ... Von der Kreditvergabe
bis zur Beendigung des Kreditverhältnisses
Kreditvergabe
Loan Origination
Marketing
EigentumsPortfolioUnderwriting übertragung & Management
Abwicklung
Wachstum des Kreditgebers
Kundenbetreuung
Verzugsmanagement
Auslauf
Portfolio-Management
Verlustminimierung
Wachstum
des
Kreditgebers
• Produkte
• Marketing
• Vertrieb
• Preisgestaltung
Kreditvergabe
• Kreditvergabebedingungen
PortfolioManagement
• Analyse
• Risikomanagement
• Geschäftsroutine &
Kontrollen
• Kreditvergabeprozess
Verlustminimierung
• Inkassomanagement
und Behandlung von
Zahlungsrückständen
• Prognosen & Strategien
zur Risikobegrenzung
10
Verlustminimierung … die Standards variieren
Verkauf vor
Zwangsvollstreckung
Rückzahlungspläne
(Problemlösung)

Kreditgeber akzeptiert Zahlung nach
Rückzahlungsplan, um Rückstände zu
reduzieren

Stundung (Problemlösung)

Verzögert Zwangsvollstreckung
Zahlungsrückstand wird in einer
festgelegten Zeit ausgeglichen
Modifikationen
(Problemlösung)

Höherer Verkaufserlös
Vermeidet Zwangsvollstreckungskosten
und vermindert unter Umständen die
(negativen) Wirkungen auf die
Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers
Zwangsverwaltung statt
Zwangsvollstreckung

Vermeidet langwierigen
Zwangsvollstreckungsprozess und die
Kosten einer Zwangsvollstreckung
Eine oder mehrere Zahlungsbedingungen werden modifiziert
Solide Verlustminimierungsverfahren nützen allen Beteiligten und
ermöglichen vielen Kreditnehmern, weiter in ihrem Haus zu wohnen
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Was können wir von anderen lernen?
Also: Fachkompetenz im Kreditwesen, Zeichnungsdisziplin,
klare Prozesse und Erkennen von Geschäftsmöglichkeiten

Konzentrierte Fachkompetenz
Disziplin bei Zeichnung und Risikoübernahme
Vielfältige Ansichten in unterschiedlichen Ländern
Höhere Liquidität bei Kreditgebern und Kreditnehmern
Höherer Wohneigentumsanteil zu besseren Konditionen
Modernste Methoden des Risikomanagements
Hypothekenversicherungen können gleichzeitig zur Befriedigung der
Wohneigentumsnachfrage und zum Risikomanagement der
Kreditgeber beitragen
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Was ist eigentlich eine Hypothekenversicherung?
Was eine
Hypothekenversicherung ist

Schützt Darlehensgeber /
Investoren vor
Kreditausfällen bei
Immobilienfinanzierungen
Ermöglicht die Schaffung
von Wohneigentum unter
Einbringung eines
geringen Eigenkapitaleinsatzes
Was eine Hypothekenversicherung nicht ist

Sie ist KEINE abgetretene
Lebensversicherung

Sie ist KEINE Zahlungsunfähigkeitsversicherung

Sie führt NICHT automatisch
zu „Subprime“ Krediten
13
HLTV-Kredite weisen ein höheres Risiko auf
Erfahrungswerte
Kredite mit hohem Beleihungauslauf (HLTV) sind volatiler,
wenn sich der Markt verändert:

Die Ausfallhäufigkeit ist bei einer Rezession deutlich
höher

Selbst Kredite, die vor einer Rezession bewilligt wurden,
sind von höheren Ausfallraten betroffen

Das Zusammenwirken von höheren Beleihungsausläufen
und ein sich verschlechterndes wirtschaftliches Umfeld
erhöht die Ausfallwahrscheinlichkeit
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Das Modell der privaten Hypothekenversicherung
Kreditversicherer
Versicherungsprämie
Erwirbt MI, falls
Eigenkapitalanteil <20% und
/ oder kein Garantiegeber
vorhanden ist*
Prämie
MI
Schadenleistung
Zahlungen
Kreditnehmer
Investoren
Vorteile:
• Zugang zu Krediten mit hohem
Beleihungsauslauf ohne einen zweiten
Kredit bzw. zusätzliche Sicherheiten
• Verbessert die Liquidität des
Kreditnehmers
*Die MI-Kosten werden nicht automatisch auf den
Kreditnehmer abgewälzt. Dies hängt vom Land und vom
jeweiligen Kreditgeber ab.
Refinanzierung
Vorteile:
• Stärkung des Vertrauens in
die Qualität und
Wertentwicklung von
Mortgage-Backed Bonds
Kreditinstitute
Vorteile:
• Teilnahme am Hypothekarkreditmarkt, ohne ein höheres Risiko
einzugehen bzw. ohne Eigenkapital einzusetzen
• Verbesserte Abwicklung bei Transaktionen im Sekundärmarkt
15
Genworth Financial
Your Financial Security Company

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Liquidity, LTC,
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Retirement
Income
* Per 31. Dezember 2006
** Jahresende 31.12.2006
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Genworth Financial Mortgage Insurance Limited
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