DWS Invest BRIC Plus
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DWS Invest BRIC Plus
DWS Invest BRIC Plus Aktienfonds - Emerging Markets August 2009 Fondsdaten Stand 31.08.2009 Wertentwicklung Wertentwicklung - Anteilsklasse LC(EUR) Anlagestil (in %) Blend mit Tendenz zu Growth Anlagepolitik Zu mindestens zwei Dritteln in Aktien von Unternehmen mit Sitz oder Geschäftsschwerpunkt in Schwellenländern (Emerging Markets), vor allem in den BRICLändern Brasilien, Russland, Indien, China. Zu den Risiken einer Anlage in Schwellenländern vgl. Verkaufsprospekt. Fonds Benchmark: MSCI BRIC (RI) Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Wertentwicklung kumuliert (in %) - Anteilsklasse LC(EUR) 1M 1J 3J 5J seit Aufl. 3J Ø 5J Ø EUR -2,4 -21,8 -0,9 -- 62,3 -0,3 -- BM IN EUR -3,4 -10,4 14,1 -- 111,1 4,5 -- Kommentar des Fondsmanagements Nach der starken Performance im Juli verloren die Schwellenmärkte, was v.a. auf anhaltende Bedenken über eine strengere Geldpolitik Chinas zurückzuführen war. Von den USA und dem Kreditsektor abhängige Märkte erzielten indes dank positiver Meldungen aus dem US-Haussektor Gewinne. Unter den BRICs stand der MSCI Russia dank steigender Ölpreise an der Spitze. Brasilien erzielte mit 1,5% im MSCI Brazil das zweitbeste Ergebnis, dies dank besserer Zahlen vom US-Hausmarkt. China erzielte die größte Underperformance (MSCI China -7,7% / MSCI EM BRIC -3,0%) trotz einer Bestätigung der Zentralbank, sie würde in ihrer Geldpolitik entgegenkommend bleiben. Der Fonds profitierte von seiner Untergewichtung, erhöhte aber sein Engagement aufgrund der Korrektur, etwa über zusätzliche Aktien in China Mobile. Chinas Industrieproduktion stieg im Juli z.Vj. um 10,8%. Die Einzelhandelsumsätze legten im Juli z.Vj. um 15,2% zu und damit stärker als im Vormonat (+15% z.Vj.). Indiens Aktien erzielten eine lokale Outperformance („nur“ 1,7% im MSCI India). Der Finanzminister kündigte an, das archaische Steuerrecht reformieren und Steuerbefreiungen beenden zu wollen, was auf die Zustimmung der Anleger stieß. Kennzahlen (3 Jahre) - Anteilsklasse LC(EUR) Volatilität: Sharpe-Ratio: Alpha: Branchenstruktur (Aktien) Energie Hauptverbrauchsgüter Finanzsektor Industrien Telekommunikationsdienst Grundstoffe Dauerhafte Konsumgüter Versorger Informationstechnologie Nicht nach MSCI «« A 30 -0,78 Beta-Faktor: 1,00 VaR (99%/10 Tage): Korrelationskoeffizient: Tracking Error: 25,06% 0,98 6,04% (in % des Fondsvermögens) 25,9 17,0 16,3 11,9 9,2 6,8 3,2 2,5 1,9 0,2 Größte Einzelwerte (in % des Fondsvermögens) GAZPROM OAO (Energie) 6,4 CHINA MOBILE LTD (Telekommunikationsdien 5,8 VALE SA (Grundstoffe) 4,1 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP (Finanz 4,0 LUKOIL OAO (Energie) 3,9 PETROLEO BRASILEIRO SA (Energie) 3,6 SOUTHGOBI ENERGY RESOURCES LTD (En 3,3 CHINA YURUN FOOD GROUP LTD (Hauptver 3,0 JBS SA (Hauptverbrauchsgüter) 2,7 CHINA LIFE INSURANCE CO LTD (Finanzsekt 2,4 39,2 Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten. Ratings >> -- Information Ratio Summe Thomas Gerhardt Seite 1 von 2 -4,69% Maximum Drawdown Ausweis der Struktur nach MSCI Fondsmanager S&P Fund Management Rating: -0,11 Portfolio-Struktur Länderstruktur (Aktien) Morningstar Gesamtrating ™: 34,03% Brasilien China Indien Russland Hongkong Kanada Singapur Kasachstan Cayman Islands (in % des Fondsvermögens) 23,8 21,2 16,7 16,0 10,4 3,3 2,3 0,9 0,4 Investitionsgrad Aktien (in % des Fondsvermögens) 95,0 Investmentfonds 1,4 Zertifikate 1,3 Bar und Sonstiges 2,3 DWS Invest BRIC Plus Aktienfonds - Emerging Markets Fondskategorie: August 2009 Stand 31.08.2009 Portfolio-Struktur Währungen (in % des Fondsvermögens) Hongkong Dollar US-Dollar Indische Rupie Brasilianische Real Kanadische Dollar Singapur Dollar Britische Pfund 32,9 28,1 16,4 13,9 3,3 2,3 0,9 Fonds Die Darstellung enthält keine Devisenkurssicherung Wertentwicklung kumuliert (in %) 1M 1J 3J 5J seit Aufl. 3J Ø 5J Ø LC(EUR) -2,4 -21,8 -0,9 -- 62,3 -0,3 -- LD(EUR) -2,4 -21,8 -0,9 -- 62,2 -0,3 -- FC(EUR) -2,3 -21,1 1,7 -- 68,5 0,5 -- A2(USD) -1,2 -22,5 -- -- 0,4 -- -- DS1(GBP) 0,4 -- -- -- 39,5 -- -- E2(USD) -1,3 -23,3 -- -- -0,9 -- -- Fondsgesellschaft DWS Invest Fondswährung DWS Risikoklasse 4 Allgemeine Fondsdaten Managementlokation EUR Fondsvermögen 2.005,5 Mio. EUR Auflegungsdatum 29.03.2005 Geschäftsjahresende 31.12.2009 Deutschland Anteilsklasse Anteilsklasse Whg. ISIN WKN Ertragsverwendung LC EUR LD EUR FC LU0210301635 A0D P7P Thesaurierung 5,00% 170,80 162,26 0,00 1,50% LU0210302013 A0D P7Q Ausschüttung 5,00% 168,93 160,48 0,00 1,50% EUR LU0210302369 A0D P7S Thesaurierung 0,00% 168,47 168,47 0,00 A2 USD LU0273227784 DWS 0A2 Thesaurierung 5,00% 105,70 100,42 DS1 GBP LU0399358059 DWS 0VZ Ausschüttung 5,00% 146,86 139,52 E2 USD LU0273227354 DWS 0A3 Thesaurierung 0,00% 99,10 99,10 Adresse AusgabeAusgabeaufschlag ¹ bis preis zu Rücknahmepreis Zwischengewinn Verwaltungsvergütung Gesamtkostenquote 31.12.2008 zzgl. erfolgsbez. Vergütung Mindestanlage 1,73% -- -- 1,73% -- -- 0,75% 0,88% -- 400.000 0,00 1,50% 1,75% -- -- 0,00 1,50% -- -- -- 0,00 0,75% 0,88% -- 400.000 Hinweis DWS Investment GmbH 1 Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag. Bis zu 5% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entspricht bis zu ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.Bis zu 4% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entspricht bis zu ca. 4,17% bezogen auf den Nettoanlagebetrag. Bis zu 3% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entspricht bis zu ca. 3,09% bezogen auf den Nettoanlagebetrag. Bis zu 2% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entspricht bis zu ca. 2,04% bezogen auf den Nettoanlagebetrag. Bis zu 1,5% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entspricht bis zu ca. 1,52% bezogen auf den Nettoanlagebetrag. Mainzer Landstraße 178-190 60327 Frankfurt am Main Tel.: +49 (0)1803 - 10 11 10 11* Fax: +49 (0)1803 - 10 11 10 50* internet: www.dws.de E-Mail: [email protected] *(0,09 EUR/Min.) Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine deutlich erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Zahlen vorbehaltlich Prüfung durch Wirtschaftsprüfer zu Berichtsterminen. Den Verkaufsprospekt erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der DWS. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die in dieser Einschätzung zum Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Seite 2 von 2 >> 31 Rechtliche Hinweise Ratings bezogen auf den Vormonat. Morningstar Gesamtrating TM © [2009] Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Allgemeiner Hinweis Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind dem vereinfachten bzw. vollständigen Verkaufsprospekt, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Berater, der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D 60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg erhältlich. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung von DWS Investments wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Daten von Dritten stammen, übernimmt DWS Investments für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Daten keine Gewähr, auch wenn DWS Investments nur solche Daten verwendet, die sie als zuverlässig erachtet. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Nähere steuerliche Informationen enthalten der vereinfachte und der vollständige Verkaufsprospekt. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.