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APIMEC Resultados 2006 Março de 2007 1 Aviso Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil. 2 Agenda Perfil da Companhia Destaques 2006 Fatos Relevantes 2006 Resultados 2006 Outras Informações Perspectivas 3 Perfil da Companhia 4 Estrutura Organizacional 100,0% 100,0% Partícipes en Brasil S.L. FREE FLOAT 52,1% 40,0% 7,9% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Paulista Infra-estrutura Latina Manutenção 100,0% SPR 100,0% 5 100,0% OHL Participações 4,68% STP OHL Concesiones e Grupo OHL Espanha México Brasil Chile Argentina Concessões Rodoviárias Part. (%) Extensão (Km) Autovia M - 45 100% 8,3 Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas 100% 8,2 Grupo OHL Grupo internacional de construção, concessões e serviços Intervias 60% 371,2 Autovias 60% 316,5 Centrovias 60% 219,5 Fundado há mais de 90 anos Vianorte 60% 236,6 Presença permanente em 16 Autopista del Sol 60% 140,0 países Autopista Los Libertadores 58% 82,0 Camino Internacional Ruta 60 100% 92,4 Sistema Carretero del Oriente 77% 51,7 Autopista Amozoc Perote 67% 123,0 Autopista Ezeiza - Cañuelas 70% 60,1 Companhia listada na Espanha desde 1991 Dois “core business” independentes: Construção e Concessões. Receita Líquida 2006: € 3,3bn; e EBITDA 2006: € 489,2mm Concessões Portuárias Muelle Inflamables Barcelona 20% Puerto de Alicante 50% Aeroportos: CAGR Receitas 1995-2006 de 32,2% Presença Aeropuerto Internacional de México 50% Aeropuerto Internacional de Toluca 49% no mercado brasileiro através da OHL Concesiones Trem / Metrô de surperfície Metrô Boadilla a Pozuelo (Madri) 51% A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento. 6 Localização ... a noroeste da cidade de São Paulo... O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país. Área de Atuação: Mapa: • População de 4 mm de pessoas • Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil • Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para: São Paulo: principal centro consumidor Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional ... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_ industriais e de agronegócio. 7 Governança Corporativa Novo Mercado – Bovespa Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL. Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários. Tag-Along de 100% das ações. Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos acionistas minoritários). Capital com 40% de Free Float. Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente. 8 Destaques 2006 9 Destaques 2006 Tráfego evoluiu 4,7% em 2006 comparado a 2005, em termos pro forma o crescimento foi de 2,0%. Receita líquida de serviços cresce 10,6% comparando 2006 a 2005. EBITDA Ajustado R$277,5 milhões e margem de 64,5% da receita líquida em 2006. Lucro Líquido cresce 29,5% comparando o ano 2006 com o 2005. Valorização das ações em 61,06% até 14 de março de 2007. 10 Fatos Relevantes 2006 11 Fatos Relevantes 2006 Finalização do processo de reestruturação societária em 2006. Emissão de Notas Promissórias na SPR. Aquisição da concessionária Vianorte. Prorrogação dos prazos de concessão na Intervias e Centrovias. 12 Resultados 2006 13 Tráfego Consolidado* Distribuição do Tráfego – 2006 Tráfego Consolidado OHL Brasil (em Milhões Veíc. Equiv.) 3% 22% 53% 22% 87,4 9,3 3 : GR A C Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) 83,4 55,7 Vianorte 17,0% % Intervias Centrovias Autovias 10,5% 33,9 2.306 23,2 11.666 12.580 12.240 4.840 4.986 5.199 4.642 4.830 5.009 4T05 3T06 4T06 2002 * Considera a incorporação da Vianorte em dezembro de 2006 14 2003 2004 2005 2006 Tráfego Consolidado - Pro Forma* Distribuição do Tráfego – 2006 Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Vianorte Intervias Centrovias Autovias 5,4% - 0,3% 23% 17% 6.812 6.665 11.666 12.580 12.240 4.840 4.986 5.199 4.642 4.830 5.009 4T05 3T06 4T06 6.483 17% 42% A evolução do tráfego em termos pro forma foi de 2,0% em 2006 se comparado a 2005 * Pro forma - Considera a incorporação da Vianorte em janeiro de 2006 15 Tráfego vs. PIB Comparação com o mesmo período do ano anterior: Trafego OHL* PIB 6,2% 5,6% 5,4% 4,9% 3,9% 3,0% 2,3% 4,0% 3,8% 3,3% 2,9% 3,2% 2,9% 2,8% 2,2% 1,8% 2004 2005 2006 1T05 2T05 1,2% 1,0% 1,4% 1,0% 3T05 4T05 1,2% 1T06 2T06 3T06 4T06 -1,4% 1,14 1,30 0,76 1,38 1,55 1,22 0,70 0,55 Elasticidade do período * Pro-forma, incluindo crescimento consolidado das 4 concessionárias do Grupo OHL Brasil. 16 -1,17 0,91 1,41 Receita Líquida Distribuição das Receitas – 2006 A cobrança eletrônica de pedágios representou 44,2% no 4T06 e 43,8% no ano de 2006 3% Evolução da Receita Líquida (em R$ Milhões) 28% 40% 430,3 29% 6 ,8 4 : GR A C Evolução da Receita Líquida (R$ Mil) % 389,1 268,3 Vianorte 17,7% Intervias Centrovias 158,8 Autovias 11,7% 11.619 42.538 45.551 44.230 32.180 32.986 34.365 29.109 30.881 31.992 4T05 3T06 4T06 92,7 2002 * Considera a incorporação da Vianorte em dezembro de 2006 17 2003 2004 2005 2006 Custos Totais Custos Totais* (R$ Mil) 2006 2006 pro forma Var % 2006 pro forma /2005 Var % 2006/2005 2005 Pessoal (41.255) (40.470) (37.536) 9,9% 7,8% Serv. Terceirizados, Conserva de Rotina e Outros (78.287) (75.212) (75.764) 3,3% -0,7% (112.633) (110.691) (78.539) 43,4% 40,9% Amortização Ônus Fixo (11.634) (9.234) (9.364) 24,2% -1,4% Ônus Variável 3% (14.788) (14.406) (13.399) 10,4% 7,5% (258.597) (250.013) (214.602) 20,5% 16,5% Depreciação e Amortização Total: *Custo dos Serviços Prestados, Despesas Gerais e Adm. e Despesas Tributárias. pro forma: Desconsidera a Incorporação da Vianorte em Dez./2006. Distribuição dos Custos Totais - 2006 Custos Totais (% da Rec. Líquida) - 2006 69,1 5,7% 65,6 4,5% 60,1 56,1 55,1 2004 2005 Pessoal 16,0% Serv. Tercerizados, Conserva de Rotina e Outros Depreciação e Amortização 43,6% 30,3% Amortização Ônus Fixo Ônus Variável 3% 2002 18 2003 2006 EBITDA Ajustado Var % 4T/3T06 Var % 4T/4T05 Var % 2006/2005 EBITDA Ajustado (R$ mil) 4T06 3T06 4T05 Receita Líquida de Serviços 122.206 109.418 103.827 11,7% 17,7% 430.335 389.135 10,6% (61.140) (51.634) (46.293) 18,4% 32,1% (214.639) (182.201) 17,8% 36.725 31.741 22.723 15,7% 61,6% 124.267 87.903 41,4% - - - (14.347) (12.261) (9.367) 17,0% 53,2% (43.958) (32.401) 35,7% EBITDA 83.444 77.264 70.890 8,0% 17,7% 296.173 262.436 12,9% Ônus Fixo pago (6.466) (4.066) (4.070) 59,0% 58,9% (18.689) (15.638) 19,5% EBITDA Ajustado % EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 76.978 63,0% 73.198 66,9% 66.820 64,4% 5,2% 15,2% 277.484 64,5% 246.798 63,4% 12,4% Custos dos Serviços Prestados Amortização e Depreciação Outras Receitas (Despesas) Receitas Operacionais EBITDA Ajustado (R$ Milhões) - 2006 - 2005 168 66,8 62,4 - Margem EBITDA Ajustado (%) 77,0 73,2 69,1 - 66,9 65,5 64,9 60,4 58,7 64,4 64,3 63,9 4T05 1T06 2T06 62,9 63,0 52,2 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 1T05 4T06 19 2T05 3T05 3T06 4T06 Resultado Financeiro Resultado Financeiro (R$ mil) 4T06 3T06 Var % 4T/3T06 4T05 Var % 4T/4T05 Receitas Financeiras 4.424 2.134 7.162 107,3% (38,2%) Despesas Financeiras (20.044) (10.802) (13.361) 85,6% BNDES/CEF (7.690) (7.428) (9.587) Outras Despesas Financeiras (9.433) (1.816) Atualização Monetária do Ônus Fixo (2.921) Variação Cambial Líquida Resultado Financeiro Líquido % Receita Líquida (5) (1.558) 20.756 (13,6%) 50,0% (53.518) (50.956) 5,0% 3,5% (19,8%) (30.246) (37.934) (20,3%) (1.801) 419,4% 423,8% (16.079) (9.456) 70,0% (1.973) 87,5% 48,0% (7.193) (3.566) 101,7% - (225,0%) 80,3% 152,2% - 4 (8.668) (6.195) 12,8% 7,9% 6,0% 22 (35.556) 8,3% Distribuição das despesas financeiras (% do total) 218 (29.982) 3,8 216 ,7% 13% 19% 1,2 57% 30% 74% Outros Fin. BNDES/CEF BNDES/CEF 20 18,6% 7,7% Atualiz. Ônus 7% (89,9%) Evolução IGP-M (%) 2006 Atualiz. Ônus Outros Fin. Var % 2006/2005 2005 17.940 (15.625) 2005 2006 2005 2006 Endividamento Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM) 589,8 303,7 290,0 283,4 276,3 266,3 273,7 261,9 429,1 236,6 262,6 207,6 236,0 224,0 216,0 225,3 214,7 199,2 199,2 199,2 186,2 199,2 327,1 1,2x 0,9x 91,7 118,2 103,0 0,5x 67,7 66,0 67,4 1T05 2T05 3T05 51,0 51,6 74,5 74,5 75,7 74,5 74,5 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 Dívida CP 2T05 3T05 204,4 0,8x 0,8x 1,5x 0,4x 0,4x 1T05 200,3 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses) Dívida LP Encargos (Dezembro de 2006) Cronograma de Amortização (R$ MM) 327,1 TJLP 1,2% Notas Promissórias CDI 225,4 Outros 45,5% 76,4 2007 2008 82,6 2009 70,9 2010 17,1 9,4 6,3 2011 2012 2013 21 53,3% Lucro Líquido (R$ Mil) Lucro Líquido (R$ Mil) 29,5% 99.419 -21,9% 76.784 -18,5% 23.611 22.608 4T05 3T06 18.433 4T06 22 2005 2006 Investimentos CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX – 2006 220,0* 191,8 1,5% 200,0 Valor Total no período 2008 a 2010 292,0* 188,1 169,1 19,9% 29,2% 49,4% 140,0 80,0 72,0 2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E Programação Autovias, Intervias e Vianorte terminaram suas “Ampliações Principais” e desenvolvem trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias. Centrovias continua duplicando a SP225, que tem previsão para terminar em 2007. 2010E *Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias, Intervias e Vianorte 23 Outras Informações 24 25 mar-07 fev-07 fev-07 jan-07 jan-07 dez-06 dez-06 nov-06 nov-06 out-06 out-06 out-06 set-06 set-06 ago-06 ago-06 jul-06 jul-06 jul-06 jun-06 jun-06 mai-06 mai-06 abr-06 abr-06 mar-06 mar-06 mar-06 fev-06 fev-06 jan-06 jan-06 dez-05 dez-05 dez-05 fev-07 jan-07 jan-07 dez-06 nov-06 out-06 out-06 set-06 ago-06 ago-06 jul-06 jun-06 mai-06 mai-06 abr-06 mar-06 mar-06 fev-06 jan-06 dez-05 dez-05 nov-05 out-05 set-05 set-05 ago-05 193,00 nov-05 nov-05 out-05 out-05 set-05 set-05 jul-05 93,00 ago-05 ago-05 ago-05 jul-05 Performance da Ação até 14 de Mar. 2007 Cotação (Base 100 em 13 de Julho de 2005) 213,00 OHL: 61,06% BOVESPA: 67,43% 173,00 153,00 133,00 113,00 Volum en Negociado Qtde. Acciones e Volumen Negociado 1.400 Início Formador de Mercado 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Responsabilidade Social Resumo quantitativo dos projetos até dezembro de 2006 Educação Saúde Concessionária Escolas Atendidas Alunos Beneficiados Autovias 94 88.000 Professores Acompanhados 721 Centrovias 107 32.721 1.030 Intervias 188 212.544 7.115 Vianorte 437 100.000 ND Total 826 433.265 8.866 Concessionária Nome do Projeto Campanhas Atendimentos Autovias Saúde na Estrada 17 10.557 Centrovias Mais Saúde na Estrada 15 4.503 Intervias Saúde na Boléia 22 42.923 Intervias Posto do Caminhoneiro 1 14.581 Vianorte Pit Stop 10 20.000 65 92.564 Total Meio ambiente Cultura (OHL Brasil) Concessionária Plantio Efetuado (qte. Mudas) Autovias 243.000 Plantio a efetuar (qte. Mudas) 150.000 Centrovias 216.878 38.478 Intervias 174.000 0 Vianorte 66.765 0 Total 700.643 188.478 Revista Porta-luvas Nº de Edições 2 26 Peridiocidade Trimestral Tiragem 300.000 Perspectivas 27 Novas Licitações: Federais e PPPs Lotes Federais: Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil PPP Lote 1 – BR 153/SP – Divisa MG/SP - 321,7 Km – 4 praças Trecho # de Praças Lote 2 – BR 116/PR/SC – Curitiba – Divisa SC/RS – 406,4 Km – 5 praças Lote 3 – BR 393/RJ – Divisa MG/RJ (Via Dutra) – 200,5 Km – 3 praças Lote 4 – BR 101 – Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) – 320,8 Km – 5 praças Lote 5 – BR 381 – Belo Horizonte – São Paulo – 561,5 Km – 8 praças Lote 6 – BR 116/SP/PR –São Paulo – Curitiba – 401,7 Km – 6 praças Lote 7 – BR 376 – Curitiba – Florianópolis – 367,6 Km – 5 praças Total: 2.580,3 Km e 36 praças PPP – Parceria Público Privada no estado da BA: BR. 116/BA e BR 324/BA – 637,0 Km – 07 praças 28 Novas Licitações: Estaduais Lotes Estaduais (SP): É muito importante para a ampliação da malha viária concessionada no Estado de São Paulo. Situação atual: Aguardando a convocação de audiências públicas. Trechos a serem concedidos: SP. 070 – Rod. Ayrton Senna/Carvalho Pinto – 130 Km SP. 065 – Rod. Dom Pedro I – 280 Km SP. 300 – Rod. Mar. Rondon (SP 280 a Lins) – 360 Km SP. 300 – Rod. Mar. Rondon (Lins a divisa SP/MS) – 250 Km SP. 270 – Rod. Rap. Tavares (Divisa SP/MS a Assis) – 200 Km SP. 270 – Rod. Rap. Tavares (Assis a SP 255) – 180 Km SP. 294 – Rod. Com. João Ribeiro de Barros (Bauru a divisa SP/MS) – 340 Km SP. 320 – Rod. Euclides da Cunha – 240 Km PPP – Parceria Público Privada no estado de SP: SP. 099 – Rod. dos Tamoios – aproximadamente 115 Km 29 Novas Licitações: Rodoanel Rodoanel: É uma via perimetral anelar com objetivo de melhorar a plataforma logística rodoviária da Região Metropolitana de São Paulo Situação atual: Aguardamos a publicação do edital de licitação. Trecho a ser licitado (modalidade concessão): Trecho Oeste: 32 Km Interliga 5 grandes rodovias: 1. Rod. dos Bandeirantes 2. Rod. Anhanguera 3. Rod. Castello Branco 4. Rod. Raposo Tavares 5. Rod. Régis Bittencourt 1 2 3 4 Trecho a ser construído: 5 Trecho Sul: 57 Km Segundo informações do Governo de SP, após a construção do trecho Sul, o mesmo será concedido a iniciativa privada. 30 Relações com Investidores Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço: Francisco Leonardo Moura da Costa Diretor Financeiro e de Relações com Investidores [email protected] Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andar Itaim Bibi – São Paulo – SP CEP 04534-013 Tel.: (5511) 3074-2404 Alessandro Scotoni Levy Gerente de Relações com Investidores [email protected] www.ohlbrasil.com.br OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. 31
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