31/12/2014 - Demonstrações Financeiras Padronizadas

Transcrição

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2014 - Libra Terminal Rio S.A.
Versão : 1
Índice
Dados da Empresa
Composição do Capital
1
Proventos em Dinheiro
2
DFs Individuais
Balanço Patrimonial Ativo
3
Balanço Patrimonial Passivo
5
Demonstração do Resultado
7
Demonstração do Resultado Abrangente
8
Demonstração do Fluxo de Caixa
9
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014
10
DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013
11
DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012
12
Demonstração do Valor Adicionado
13
DFs Consolidadas
Balanço Patrimonial Ativo
15
Balanço Patrimonial Passivo
17
Demonstração do Resultado
19
Demonstração do Resultado Abrangente
20
Demonstração do Fluxo de Caixa
21
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014
22
DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013
23
DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012
24
Demonstração do Valor Adicionado
25
Relatório da Administração
27
Notas Explicativas
32
Pareceres e Declarações
Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva
86
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
88
Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes
89
Versão : 1
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações
(Mil)
Último Exercício Social
31/12/2014
Do Capital Integralizado
Ordinárias
Preferenciais
Total
115.479
0
115.479
Em Tesouraria
Ordinárias
0
Preferenciais
0
Total
0
PÁGINA: 1 de 89
Versão : 1
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro
Evento
Aprovação
Provento
Início Pagamento
Outros
31/12/2014
Dividendo
31/12/2014
Espécie de Ação
Ordinária
Classe de Ação
Provento por Ação
(Reais / Ação)
115.550,00000
PÁGINA: 2 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Descrição da Conta
Último Exercício
31/12/2014
Penúltimo Exercício
31/12/2013
Antepenúltimo Exercício
31/12/2012
1
Ativo Total
944.761
594.819
384.774
1.01
Ativo Circulante
221.965
108.135
102.074
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
50.165
387
12.994
1.01.02
Aplicações Financeiras
129.950
91.730
70.784
1.01.02.01
Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo
129.950
91.730
70.784
1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda
129.950
91.730
70.784
1.01.03
Contas a Receber
27.576
8.422
13.288
1.01.03.01
Clientes
10.664
8.422
13.288
1.01.03.01.01 Clientes
10.664
8.422
13.288
1.01.03.02
16.912
0
0
16.912
0
0
592
0
0
Outras Contas a Receber
1.01.03.02.01 Contas a receber poder concedente
1.01.04
Estoques
1.01.06
Tributos a Recuperar
6.792
3.541
2.171
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
6.792
3.541
2.171
1.01.07
Despesas Antecipadas
2.895
3.403
2.097
1.01.07.01
2.895
3.403
2.097
1.01.08
Outros Ativos Circulantes
3.995
652
740
1.01.08.03
Outros
3.995
652
740
1.02
Ativo Não Circulante
722.796
486.684
282.700
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
156.339
50.974
33.088
1.02.01.03
Contas a Receber
114.470
0
0
1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber
114.470
0
0
928
12.496
2.949
1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas
0
14
0
1.02.01.08.02 Créditos com Controladas
0
0
9
1.02.01.08
Créditos com Partes Relacionadas
1.02.01.08.03 Créditos com Controladores
1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.02.01.09.03 Instrumentos Derivativos
0
11.000
2.701
928
1.482
239
40.941
38.478
30.139
39.255
37.285
29.113
PÁGINA: 3 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
1.02.01.09.04 Outros
Último Exercício
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2012
1.686
1.193
1.026
1.02.02
Investimentos
78.628
78.273
74.838
1.02.02.01
Participações Societárias
78.628
78.273
74.838
1.02.02.01.01 Participações em Coligadas
1.02.02.01.02 Participações em Controladas
2
38
100
78.626
78.235
74.738
1.02.03
Imobilizado
472.069
347.614
173.443
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
298.765
109.470
114.817
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
173.304
238.144
58.626
1.02.04
Intangível
15.760
9.823
1.331
1.02.04.01
Intangíveis
15.760
9.823
1.331
PÁGINA: 4 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2012
2
Passivo Total
944.761
594.819
384.774
2.01
Passivo Circulante
176.142
108.563
88.528
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
6.436
6.509
6.237
2.01.01.01
Obrigações Sociais
1.465
1.287
1.140
2.01.01.02
Obrigações Trabalhistas
4.971
5.222
5.097
2.01.02
Fornecedores
22.069
18.552
16.138
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
22.069
18.552
16.138
2.01.03
Obrigações Fiscais
11.343
10.948
9.692
2.01.03.01
Obrigações Fiscais Federais
9.831
9.179
7.746
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar
7.876
7.434
5.771
2.01.03.01.02 Pis e Cofins a Pagar
1.462
1.612
1.800
493
133
175
1.512
1.769
1.946
1.512
1.769
1.946
2.01.03.01.03 Outras obrigações fiscais
2.01.03.03
Obrigações Fiscais Municipais
2.01.03.03.01 Imposto sobre serviços
2.01.04
Empréstimos e Financiamentos
118.846
64.526
40.220
2.01.04.01
102.962
64.526
40.220
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional
76.313
10.821
1.657
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira
26.649
53.705
38.563
2.01.04.02
Debêntures
15.884
0
0
2.01.05
Outras Obrigações
17.448
8.028
16.241
2.01.05.01
Passivos com Partes Relacionadas
10.407
7.973
16.184
2.01.05.01.03 Débitos com Controladores
2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas
2.01.05.02
Outros
2.01.05.02.04 Outros Passivos
0
0
9.298
10.407
7.973
6.886
7.041
55
57
7.041
55
57
2.02
Passivo Não Circulante
703.599
452.728
258.688
2.02.01
636.560
407.946
237.582
2.02.01.01
370.764
407.946
237.582
298.587
280.962
84.567
PÁGINA: 5 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
2.02.01.02
Debêntures
2.02.01.02.01 Debêntures Públicas
Último Exercício
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2012
72.177
126.984
153.015
265.796
0
0
265.796
0
0
2.02.02
Outras Obrigações
26.304
18.264
49
2.02.02.02
Outros
26.304
18.264
49
2.02.02.02.03 Outros passivos
49
49
49
2.02.02.02.04 Instrumentos Financeiros Derivativos
26.255
18.215
0
2.02.03
Tributos Diferidos
37.277
21.025
15.650
2.02.03.01
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
37.277
21.025
15.650
2.02.04
Provisões
3.458
5.493
5.407
2.02.04.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
3.458
5.493
5.407
3.317
5.366
5.295
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis
141
127
112
65.020
33.528
37.558
Capital Social Realizado
1.055
1.055
1.055
Capital Social Integralizado
1.055
1.055
1.055
2.03.02
Reservas de Capital
6.590
6.590
6.590
2.03.02.01
Ágio na Emissão de Ações
6.590
6.590
6.590
2.03.04
Reservas de Lucros
37.935
3.252
3.880
2.03.04.01
Reserva Legal
211
211
211
2.03.04.04
Reserva de Lucros a Realizar
0
3.041
3.669
2.03.04.05
Reserva de Retenção de Lucros
37.724
0
0
2.03.06
Ajustes de Avaliação Patrimonial
19.440
22.631
26.033
2.03.06.01
19.440
22.631
26.033
2.03
Patrimônio Líquido
2.03.01
2.03.01.01
PÁGINA: 6 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
01/01/2012 à 31/12/2012
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
332.565
344.420
315.393
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-108.923
-103.951
-96.899
3.03
Resultado Bruto
223.642
240.469
218.494
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-77.536
-74.536
-66.866
3.04.01
Despesas com Vendas
-10.850
-11.139
-5.767
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
-72.221
-62.674
-60.152
3.04.03
Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos
-391
1.132
-1.275
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
7.408
234
39
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
-1.743
-62
-872
3.04.06
Resultado de Equivalência Patrimonial
261
-2.027
1.161
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
146.106
165.933
151.628
3.06
Resultado Financeiro
-19.811
-41.886
-8.809
3.06.01
Receitas Financeiras
57.147
17.267
28.325
3.06.02
Despesas Financeiras
-76.958
-59.153
-37.134
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
126.295
124.047
142.819
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
-44.849
-47.500
-48.190
3.08.01
Corrente
-28.597
-42.125
-42.660
3.08.02
Diferido
-16.252
-5.375
-5.530
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
81.446
76.547
94.629
3.11
Lucro/Prejuízo do Período
81.446
76.547
94.629
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
0,71000
0,66000
0,82000
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
0,71000
0,66000
0,82000
PÁGINA: 7 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
01/01/2012 à 31/12/2012
4.01
Lucro Líquido do Período
81.446
76.547
94.629
4.03
Resultado Abrangente do Período
81.446
76.547
94.629
PÁGINA: 8 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
6.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
6.01.01
Caixa Gerado nas Operações
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
6.05.01
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
6.05.02
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
Último Exercício
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
01/01/2012 à 31/12/2012
-14.846
125.187
130.356
115.545
119.640
123.569
-130.391
5.547
6.787
-116.263
-140.689
-48.803
180.887
2.895
-71.163
49.778
-12.607
10.390
387
12.994
2.604
50.165
387
12.994
PÁGINA: 9 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opções Outorgadas e
Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
1.055
6.590
25.883
0
0
33.528
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
1.055
6.590
25.883
0
0
33.528
5.04
Transações de Capital com os Sócios
0
0
-29.592
-20.362
0
-49.954
5.04.06
Dividendos
0
0
-29.592
-20.362
0
-49.954
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
81.446
0
81.446
5.05.01
0
0
0
81.446
0
81.446
5.06
Mutações Internas do Patrimônio Líquido
0
0
61.084
-61.084
0
0
5.06.01
Constituição de Reservas
0
0
61.084
-61.084
0
0
5.07
Saldos Finais
1.055
6.590
57.375
0
0
65.020
PÁGINA: 10 de 89
Versão : 1
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
1.055
6.590
29.913
0
0
37.558
5.03
1.055
6.590
29.913
0
0
37.558
5.04
0
0
-66.370
-14.207
0
-80.577
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
0
0
4.930
0
4.930
5.04.06
Dividendos
0
0
-66.370
-19.137
0
-85.507
5.05
0
0
0
76.547
0
76.547
5.05.01
0
0
0
76.547
0
76.547
5.06
0
0
62.340
-62.340
0
0
5.06.01
0
0
62.340
-62.340
0
0
5.07
Saldos Finais
1.055
6.590
25.883
0
0
33.528
PÁGINA: 11 de 89
Versão : 1
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
1.055
6.590
44.376
0
0
52.021
5.03
1.055
6.590
44.376
0
0
52.021
5.04
0
0
-85.435
-23.657
0
-109.092
5.04.06
Dividendos
0
0
-85.435
-23.657
0
-109.092
5.05
0
0
0
94.629
0
94.629
5.05.01
0
0
0
94.629
0
94.629
5.06
0
0
70.972
-70.972
0
0
5.06.01
0
0
70.972
-70.972
0
0
5.07
Saldos Finais
1.055
6.590
29.913
0
0
37.558
PÁGINA: 12 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
01/01/2012 à 31/12/2012
7.01
Receitas
390.843
397.589
361.838
7.01.01
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
387.540
396.223
363.074
7.01.02
Outras Receitas
3.694
234
39
7.01.04
Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
7.02.01
7.02.02
7.02.04
Outros
-448
-144
0
7.03
Valor Adicionado Bruto
270.042
279.658
255.665
7.04
Retenções
-16.840
-35.673
-24.395
7.04.01
Depreciação, Amortização e Exaustão
-8.431
-8.411
-7.681
7.04.02
Outras
-8.409
-27.262
-16.714
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
253.202
243.985
231.270
7.06
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
38.795
15.400
29.489
7.06.01
7.06.02
7.07
7.08
7.08.01
7.08.01.01
-391
1.132
-1.275
-120.801
-117.931
-106.173
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
-59.580
-61.275
-57.724
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
-60.773
-56.512
-48.449
261
-2.027
1.161
38.534
17.427
28.328
Valor Adicionado Total a Distribuir
291.997
259.385
260.759
Distribuição do Valor Adicionado
291.997
259.385
260.759
Pessoal
47.473
41.003
35.932
Remuneração Direta
31.764
27.638
24.004
7.08.01.02
Benefícios
10.959
9.385
8.281
7.08.01.03
F.G.T.S.
1.936
1.460
1.282
7.08.01.04
Outros
2.814
2.520
2.365
7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
99.651
98.092
94.338
7.08.02.01
Federais
79.758
77.494
75.565
7.08.02.02
Estaduais
79
87
108
7.08.02.03
Municipais
19.814
20.511
18.665
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
63.427
43.743
35.860
7.08.03.01
Juros
48.025
31.990
20.403
PÁGINA: 13 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
01/01/2012 à 31/12/2012
7.08.03.02
Aluguéis
15.402
11.753
15.457
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
81.446
76.547
94.629
7.08.04.02
Dividendos
50.000
73.506
90.961
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
31.446
3.041
3.668
PÁGINA: 14 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2012
1
Ativo Total
1.006.078
650.393
453.509
1.01
Ativo Circulante
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
232.344
119.002
114.614
52.562
1.614
13.301
1.01.02
1.01.02.01
Aplicações Financeiras
130.078
92.266
76.589
Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo
130.078
92.266
76.589
1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda
130.078
92.266
76.589
1.01.03
Contas a Receber
31.914
15.451
18.732
1.01.03.01
Clientes
15.002
15.451
18.732
1.01.03.01.01 Clientes
15.002
15.451
0
1.01.03.02
16.912
0
0
16.912
0
0
646
0
0
Outras Contas a Receber
1.01.03.02.01 Contas a receber poder concedente
1.01.04
Estoques
1.01.06
Tributos a Recuperar
9.310
4.825
2.451
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
9.310
4.825
2.451
1.01.07
2.929
3.435
2.104
1.01.07.01
2.929
3.435
2.104
1.01.08
Outros Ativos Circulantes
4.905
1.411
1.437
1.01.08.03
Outros
4.905
1.411
1.437
1.02
Ativo Não Circulante
773.734
531.391
338.895
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
167.623
55.445
35.871
1.02.01.03
Contas a Receber
114.470
0
0
1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber
1.02.01.06
Tributos Diferidos
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
1.02.01.08
Créditos com Partes Relacionadas
114.470
0
0
10.534
3.886
2.159
10.534
3.886
2.159
1.483
12.758
3.414
1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas
0
14
0
1.02.01.08.03 Créditos com Controladores
0
11.000
3.166
1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.483
1.744
248
41.136
38.801
30.298
PÁGINA: 15 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
1.02.01.09.03 Instrumentos Financeiros Derivativos
1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais
Último Exercício
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2012
39.255
37.285
29.113
1.881
1.387
1.185
1.02.01.09.05 Outros
0
129
0
1.02.02
Investimentos
2
56
6.581
1.02.02.01
Participações Societárias
2
56
6.581
1.02.02.01.01 Participações em Coligadas
2
56
6.581
1.02.03
Imobilizado
492.188
364.605
188.496
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
312.808
118.423
124.767
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
179.380
246.182
63.729
1.02.04
Intangível
113.921
111.285
107.947
1.02.04.01
Intangíveis
113.921
111.285
107.947
1.02.04.01.01 Contrato de Concessão
85.838
88.655
91.475
1.02.04.01.02 Outros Intangível
28.083
22.630
16.472
PÁGINA: 16 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2012
2
Passivo Total
1.006.078
650.393
453.509
2.01
Passivo Circulante
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
190.856
117.915
99.290
8.090
8.834
8.549
2.01.01.01
2.01.01.02
Obrigações Sociais
1.959
1.634
1.655
Obrigações Trabalhistas
6.131
7.200
6.894
2.01.02
2.01.02.01
Fornecedores
25.405
20.840
18.320
Fornecedores Nacionais
25.405
20.798
18.277
2.01.02.02
Fornecedores Estrangeiros
0
42
43
2.01.03
Obrigações Fiscais
12.232
11.337
10.890
2.01.03.01
Obrigações Fiscais Federais
10.556
9.430
8.836
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar
8.221
7.483
6.745
2.01.03.01.02 Pis e Cofins a Pagar
1.732
1.767
1.892
2.01.03.01.03 Outras obrigações a pagar
2.01.03.03
Obrigações Fiscais Municipais
2.01.03.03.01 Imposto sobre serviços
603
180
199
1.676
1.907
2.054
1.676
1.907
2.054
2.01.04
124.880
67.565
40.257
2.01.04.01
108.996
67.565
40.257
82.347
13.860
1.694
26.649
53.705
38.563
2.01.04.02
Debêntures
15.884
0
0
2.01.04.02.02 Juros - Debêntures Públicas
15.884
0
0
2.01.05
Outras Obrigações
20.249
9.339
21.274
2.01.05.01
Passivos com Partes Relacionadas
12.202
8.162
18.540
2.01.05.01.03 Débitos com Controladores
2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas
2.01.05.02
Outros
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar
2.02
Passivo Não Circulante
0
0
2.169
12.202
8.162
16.371
8.047
1.177
2.734
778
0
0
7.269
1.177
2.734
705.094
454.143
259.400
PÁGINA: 17 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2012
2.02.01
636.560
407.946
237.582
2.02.01.01
370.764
407.946
237.582
298.587
280.962
84.567
72.177
126.984
153.015
265.796
0
0
2.02.01.02
Debêntures
2.02.01.02.01 Debêntures Publicas
265.796
0
0
2.02.02
Outras Obrigações
27.719
19.435
186
2.02.02.02
Outros
27.719
19.435
186
1.464
1.220
186
2.02.02.02.04 Instrumentos Derivativos
26.255
18.215
0
2.02.03
Tributos Diferidos
37.277
21.025
15.650
2.02.03.01
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
37.277
21.025
15.650
2.02.04
Provisões
3.538
5.737
5.982
2.02.04.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
3.538
5.737
5.982
3.397
5.610
5.831
141
127
151
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis
2.03
Patrimônio Líquido Consolidado
110.128
78.335
94.819
2.03.01
Capital Social Realizado
1.055
1.055
1.055
2.03.01.01
Capital Social Integralizado
1.055
1.055
1.055
2.03.02
Reservas de Capital
6.590
6.590
6.590
2.03.02.01
Ágio na Emissão de Ações
6.590
6.590
6.590
2.03.04
Reservas de Lucros
37.935
3.252
3.880
2.03.04.01
Reserva Legal
211
211
211
2.03.04.04
Reserva de Lucros a Realizar
0
3.041
3.669
2.03.04.05
Reserva de Retenção de Lucros
37.724
0
0
2.03.06
19.440
22.631
26.033
2.03.06.01
19.440
22.631
26.033
2.03.09
Participação dos Acionistas Não Controladores
45.108
44.807
57.261
PÁGINA: 18 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
01/01/2012 à 31/12/2012
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
374.775
383.480
361.451
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-138.205
-123.228
-115.915
3.03
Resultado Bruto
236.570
260.252
245.536
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-95.024
-96.241
-90.327
3.04.01
Despesas com Vendas
-13.646
-15.122
-10.030
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
-87.145
-82.017
-79.241
3.04.03
Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos
-454
581
-1.535
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
8.037
291
41
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
-1.744
149
-1.451
3.04.06
-72
-123
1.889
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
141.546
164.011
155.209
3.06
Resultado Financeiro
-20.144
-42.074
-8.862
3.06.01
57.570
17.642
28.654
3.06.02
Despesas Financeiras
-77.714
-59.716
-37.516
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
121.402
121.937
146.347
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
-39.435
-46.865
-51.776
3.08.01
Corrente
-29.832
-43.216
-47.972
3.08.02
Diferido
-9.603
-3.649
-3.804
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
81.967
75.072
94.571
3.11
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período
81.967
75.072
94.571
3.11.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
81.446
76.547
94.629
3.11.02
Atribuído a Sócios Não Controladores
521
-1.475
-58
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
0,71000
0,66000
0,82000
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
0,71000
0,66000
0,82000
PÁGINA: 19 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
01/01/2012 à 31/12/2012
4.01
Lucro Líquido Consolidado do Período
81.967
75.072
94.571
4.03
Resultado Abrangente Consolidado do Período
81.967
75.072
94.571
4.03.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
81.446
76.547
94.629
4.03.02
Atribuído a Sócios Não Controladores
521
-1.475
-58
PÁGINA: 20 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
6.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
6.01.01
Caixa Gerado nas Operações
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
6.05.01
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
6.05.02
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
Último Exercício
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
01/01/2012 à 31/12/2012
-12.693
121.903
135.253
114.995
120.132
128.817
-127.688
1.771
6.436
-121.678
-135.595
-56.053
185.319
2.005
-70.374
50.948
-11.687
8.826
1.614
13.301
4.475
52.562
1.614
13.301
PÁGINA: 21 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Participação dos Não
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
1.055
6.590
25.883
0
0
33.528
44.807
78.335
5.03
1.055
6.590
25.883
0
0
33.528
44.807
78.335
5.04
0
0
-29.592
-20.362
0
-49.954
-220
-50.174
5.04.06
Dividendos
0
0
-29.592
-20.362
0
-49.954
-220
-50.174
5.05
0
0
0
81.446
0
81.446
521
81.967
5.05.01
0
0
0
81.446
0
81.446
521
81.967
5.06
0
0
61.084
-61.084
0
0
0
0
5.06.01
0
0
61.084
-61.084
0
0
0
0
5.07
Saldos Finais
1.055
6.590
57.375
0
0
65.020
45.108
110.128
PÁGINA: 22 de 89
Versão : 1
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
1.055
6.590
29.913
0
0
37.558
57.261
94.819
5.03
1.055
6.590
29.913
0
0
37.558
57.261
94.819
5.04
0
0
-66.370
-14.207
0
-80.577
-10.979
-91.556
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
0
0
4.930
0
4.930
-10.763
-5.833
5.04.06
Dividendos
0
0
-66.370
-19.137
0
-85.507
-216
-85.723
5.05
0
0
0
76.547
0
76.547
-1.475
75.072
5.05.01
0
0
0
76.547
0
76.547
-1.475
75.072
5.06
0
0
62.340
-62.340
0
0
0
0
5.06.01
0
0
62.340
-62.340
0
0
0
0
5.07
Saldos Finais
1.055
6.590
25.883
0
0
33.528
44.807
78.335
PÁGINA: 23 de 89
Versão : 1
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
1.055
6.590
44.376
0
0
52.021
57.592
109.613
5.03
1.055
6.590
44.376
0
0
52.021
57.592
109.613
5.04
0
0
-85.435
-23.657
0
-109.092
-273
-109.365
5.04.06
Dividendos
0
0
-85.435
-23.657
0
-109.092
-273
-109.365
5.05
0
0
0
94.629
0
94.629
-58
94.571
5.05.01
0
0
0
94.629
0
94.629
-58
94.571
5.06
0
0
70.972
-70.972
0
0
0
0
5.06.01
0
0
70.972
-70.972
0
0
0
0
5.07
Saldos Finais
1.055
6.590
29.913
0
0
37.558
57.261
94.819
PÁGINA: 24 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
01/01/2012 à 31/12/2012
7.01
Receitas
438.634
441.316
411.175
7.01.01
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
434.869
440.444
412.669
7.01.02
Outras Receitas
4.219
291
41
7.01.04
Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
7.02.01
7.02.02
7.02.04
Outros
-525
-264
-3
7.03
Valor Adicionado Bruto
289.057
303.505
285.822
7.04
Retenções
-22.481
-42.025
-30.695
7.04.01
Depreciação, Amortização e Exaustão
-14.064
-14.763
-13.983
7.04.02
Outras
-8.417
-27.262
-16.712
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
266.576
261.480
255.127
7.06
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
38.885
17.683
30.545
7.06.01
7.06.02
7.07
7.08
7.08.01
7.08.01.01
-454
581
-1.535
-149.577
-137.811
-125.353
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
-67.303
-69.502
-65.250
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
-81.749
-68.045
-60.100
-72
-123
1.889
38.957
17.806
28.656
Valor Adicionado Total a Distribuir
305.461
279.163
285.672
Distribuição do Valor Adicionado
305.461
279.163
285.672
Pessoal
57.138
52.988
47.960
Remuneração Direta
38.522
36.208
33.105
7.08.01.02
Benefícios
13.126
11.963
10.042
7.08.01.03
F.G.T.S.
2.401
1.880
1.987
7.08.01.04
Outros
3.089
2.937
2.826
7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
100.322
103.691
103.409
7.08.02.01
Federais
78.909
81.770
82.850
7.08.02.02
Estaduais
88
97
108
7.08.02.03
Municipais
21.325
21.824
20.451
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
66.034
47.412
39.732
7.08.03.01
Juros
48.713
32.552
20.785
PÁGINA: 25 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Último Exercício
01/01/2014 à 31/12/2014
01/01/2013 à 31/12/2013
01/01/2012 à 31/12/2012
7.08.03.02
Aluguéis
17.321
14.860
18.947
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
81.967
75.072
94.571
7.08.04.02
Dividendos
50.000
73.506
90.961
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
31.446
3.041
3.668
7.08.04.04
Part. Não Controladores nos Lucros Retidos
521
-1.475
-58
PÁGINA: 26 de 89
Versão : 1
Prezados Senhores,
A Administração da Libra Terminal Rio S.A., submete à apreciação dos senhores o
Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras da Companhia relativos ao
exercício findo em 31 de dezembro de 2014.
MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO
O ano de 2014 foi um ano intenso e competitivo, mas com importantes conquistas. Neste
ano concluímos as obras de expansão e recebemos novos equipamentos, 12 guindastes
de pátio (RTG’s) e 2 guindastes de operação de navios (Portainers). Os RTG’s
modernizam a operação no pátio, melhoram a produtividade e causam menos impacto
ambiental por serem equipamentos elétricos. Os PT’s são os maiores para operação de
navios em operação no país, com capacidade de atender aos maiores navios em
operação no mundo. Foi o maior ciclo de investimentos da história do Grupo Libra e nos
posiciona para ser o terminal de referência no setor.
Graças ao planejamento e gestão operacional a unidade conseguiu quebrar seus recordes
de produtividade e assumir a liderança no Porto do Rio em meio às obras. Foram
sucessivos recordes de Produtividades ao longo do ano, alcançando média Terno (29,8
mph) e Navio (67,7 mph), a maior Produtividade por Navio do estado do RJ no ranking
da Abratec nos últimos 8 meses de 2014.
Na Libra Aeroporto, mesmo em um ano de grande instabilidade de seu maior cliente,
Petrobrás, conseguimos diversificar sua atuação para outras empresas petroleiras, se
consolidando como um importante operador de helicópteros e cargas de projetos da
indústria de Óleo e Gás. Na aviação comercial, celebramos a conquista de voos diários da
empresa Azul, que tem ampliado sua atuação em nosso aeroporto.
Corporativamente fizemos a implantação do SAP em todas as nossas operações,
mobilizando centenas de pessoas em todo o Grupo e iniciamos nossa relação com o
mercado de capitais, através da emissão de debentures ocorrida em meados de 2014.
Tivemos o reconhecimento do Guia Exame de Sustentabilidade como melhor empresa do
setor, o que nos honra e estimula a seguir acreditando que é possível sim fazer bons
negócios sustentáveis em nosso país.
1.PERFIL DO GRUPO ECONÔMICO
Em 2014 o Grupo Libra se manteve como terceiro maior operador portuário de contêiner
no Brasil em termos de número total de movimentação medida em “twenty feet
equivalente unit” (“TEUS”).
JUR_SP - 18791126v1 - 3843.356954
PÁGINA: 27 de 89
Versão : 1
A Companhia foi constituída no ano de 1998, com sede social na cidade do Rio de
Janeiro, Estado do Rio de Janeiro. A constituição da Companhia foi parte integrante da
política de expansão das atividades comerciais para o segmento de operações portuárias,
traduzindo-se no veículo de viabilização para a participação no processo licitatório
realizado pela Companhia Docas do Rio de Janeiro (“CDRJ”) para arrendamento de
instalações portuárias localizadas dentro da área do Porto do Rio de Janeiro. O prazo do
Contrato de Arrendamento teve sua renovação antecipada em dezembro de 2011, por
conta do programa de investimentos que contempla a ampliação do cais e da área de
armazenagem do terminal, de modo que o vencimento final passou a ser maio de 2048.
Em outubro de 2011 a Companhia, por meio da sua subsidiária Boreal Serviços e
Administração S.A., adquiriu 60% da SBCB – Participações Aeroportuárias S.A.,
controladora da sociedade Costa do Sol Operadora Aeroportuária S.A. (“Costa do Sol”),
concessionária do Aeroporto Internacional de Cabo Frio (“Aeroporto de Cabo Frio”),
passando, a partir dessa data, a operar e controlar as operações do referido Aeroporto.
2.DESEMPENHO FINANCEIRO E OPERACIONAL
O ano de 2014, como antecipado nos comentários de desempenho do 3º Trimestre,
marcou a consolidação da estratégia de melhoria operacional. Um crescimento de quase
30% na produtividade média por navio, que encerrou o ano em 62,7 mph frente os 48,3 mph
no mesmo período do ano anterior. Adicionalmente a companhia celebra o atingimento de
todas as metas operacionais, apresentando melhoria significativa frente a 2013. A entrega
do plano de expansão do terminal, sem interferência nas operações, e o alfandegamento
de toda área adicional, mesmo antes de finalizadas as obras, garantem uma perspectiva
positiva para a implementação dessa estratégia de diferenciação em 2015.
Assim como percebido no comércio exterior do Brasil, que apresentou em 2014, queda
de 5,7% em relação ao ano anterior, segundo o Ministério do Desenvolvimento, Indústria
e Comércio Exterior, o Porto do Rio de Janeiro apresentou, no mesmo período, uma
queda nas movimentações de containers de 23%, segundo estimativas do mercado. A
companhia, entretanto, apresentou uma queda de volume de 13%, concentrada no 2º
semestre de 2014, ampliando sua participação no mercado local.
RECEITA LÍQUIDA
A receita líquida do segmento de Terminais, em 2014, apresentou retração de 2% frente
o ano anterior, passando de R$ 383 milhões no exercício encerrado em 31 de dezembro
de 2013 para R$ 375 milhões no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2014.
Embora a queda de volume operado tenha atingido dois dígitos, as ações da área
comercial, associado à melhoria de desempenho operacional, principalmente em
armazenagem de importação, conseguiram garantir um ticket médio 6% superior ao de
2013.
No segmento aeroportuário a receita cresceu 2,4% com o aumento do número de 20%
no número de helicópteros operados, aumento de 38% nas receitas de Aviação e um
crescimento de 5% nas receitas de cargas, fortemente concentrados e cargas de projetos
da indústria de Óleo & Gás, que tem como característica de negócio, transações spots.
JUR_SP - 18791126v1 - 3843.356954
PÁGINA: 28 de 89
Versão : 1
Demonstração dos resultados consolidados de 2014 comparado à demonstração
dos resultados consolidados de 2013.
Demonstração dos Resultados
Consolidadas
(R$ mil)
2014 / 2013
2014
ACUM
2013
AV%
14/ 13
AH%
ACUM
AV%
374.775 100%
383.480
100%
-2%
(138.205) -37%
(123.228)
-32%
12%
OPERAÇÕES CONTINUADAS
Receita líquida
Custos dos produtos e serviços
LUCRO BRUTO
Despesas gerais e administrativas
Outras receitas/despesas operacionais
LUCRO OPERACIONAL
Despesas financeiras
236.570
63%
(101.245) -27%
6.221
141.546
2%
38%
(50.289) -13%
260.252
(96.558)
317
164.011
(31.627)
68%
-9%
-25%
5%
0%
1862%
43%
-14%
-8%
59%
Receitas financeiras
34.887
9%
17.642
5%
98%
Variação cambial, líquida
(4.742)
-1%
(28.089)
-7%
-83%
121.402
32%
LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA
E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
Imposto de renda e contribuição social
(39.435) -11%
121.937
(46.865)
32%
0%
-12%
-16%
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
81.967
22%
75.072
20%
9%
Atribuído a Acionistas da Companhia
81.446 22%
76.547
20%
6%
CUSTOS DOS SERVIÇOS
Os custos dos serviços aumentaram em 12%, passando de R$ 123 milhões no exercício
encerrado em 31 de dezembro de 2013 para R$ 138 milhões no exercício encerrado em
31 de dezembro de 2014. Além do aumento da inflação nos contratos, principalmente
junto ao poder concedente e no reajuste anual do custo de pessoal, o aumento do custo
de produtos e serviços reflete também o efeito da anualização de contratações realizadas
ao longo de 2013, visando à melhoria no nível de serviço operacional. Adicionalmente o
aumento do custo de transportes, reflete a ação comercial de remoção de containers
descarregado em outros terminais que foram armazenados na Companhia, contribuindo
para a minimização do impacto da queda da receita.
DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS
As despesas gerais e administrativas aumentaram em 5%, passando de R$ 97 milhões
no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013 para R$ 101 milhões no exercício
encerrado em 31 de dezembro de 2014. A elevação nas despesas deve-se
fundamentalmente ao incremento das comissões de vendas relacionadas à receita de
cargas de projetos especiais no segmento de aeroportos.
RESULTADO FINANCEIRO
O resultado financeiro diminuiu em mais de 52%, passando de (R$ 42 milhões) no
exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013 para (R$ 20 milhões) no exercício
encerrado em 31 de dezembro de 2014. Essa melhora no resultado financeiro foi
JUR_SP - 18791126v1 - 3843.356954
PÁGINA: 29 de 89
Versão : 1
decorrente, principalmente, do menor efeito da variação cambial sobre o estoque do
endividamento denominado em dólares, que foi ao longo do ano protegido por operações
de swap cambial bem como pela redução do estoque da referida dívida, decorrentes de
seu pré-pagamento após o recebimento dos recursos das debentures em Jul/14.
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
O imposto de renda e contribuição social sobre o lucro registrou redução de 16%,
passando de R$ 47 milhões no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013 para R$
39 milhões no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2014. Considerando-se que o
valor nominal do Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) foi praticamente o mesmo nos
dois exercícios, a principal variação é percebida na apuração do imposto de renda e
contribuição social diferido no segmento de Aeroporto. Essa variação deve-se,
principalmente, a dois fatores: 1. Incremento de operações logísticas no segmento de
Aeroporto, realizadas pela empresa Aeroporto Cabo Frio Logística, onde o regime de
tributação dá-se pelo regime presumido, gerando um valor inferior ao apurado no
exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013; e 2. O reconhecimento de imposto
diferido sobre a base negativa e prejuízos fiscais relativos ao resultado do exercício,
também no segmento de Aeroporto.
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
Como apresentado, o Lucro Líquido no período foi de R$ 82 milhões, 9% superior ao
Lucro Líquido registrado no mesmo período do ano anterior, principalmente pelo melhor
desempenho no resultado financeiro e pela redução no imposto de renda e contribuição
social sobre o lucro efetivo.
3.RECURSOS HUMANOS
A Companhia busca sempre estreitar sua relação com colaboradores e melhorar a
retenção, desenvolvimento e capacitação de seu pessoal. Em 2014 consolidamos os
mecanismos de comunicação com os colaboradores, utilizando-se de encontros
frequentes da gestão com todos os níveis hierárquicos, melhorando a comunicação.
Ferramentas como uma nova Intranet, o Canal do Colaborador no Facebook e,
principalmente, o lançamento da Academia Libra, foram importantes avanços
conquistados nesse ano.
A Companhia realiza ainda uma gestão do clima organizacional, com aplicação da
pesquisa de clima organizacional a cada dois anos, como um importante sistema de
gestão de pessoas, buscando avaliar a percepção dos colaboradores com relação a
fatores como superior imediato engajamento e condições físicas de trabalho. O resultado
destas pesquisas ajuda a Companhia a direcionar suas ações de melhorias. A pesquisa
realizada em 2014 mostrou uma significativa evolução desde a última pesquisa em 2012,
crescendo 15 pp no segmento de Operação Portuária.
4.RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL
A Visão para Sustentabilidade do Grupo Libra, é suportada por 4 pilares, os quais devem
balizar as decisões e atitudes de negócios da Companhia:
 Atuar de forma ética e transparente;
 Melhorar o aproveitamento dos recursos naturais;
JUR_SP - 18791126v1 - 3843.356954
PÁGINA: 30 de 89
Versão : 1
 Ser parceiro no desenvolvimento das comunidades de entorno;
 Evoluir de forma consistente na gestão dos colaboradores.
O ano de 2014 trouxe muitos avanços em Segurança e Sustentabilidade. Tendo a
valorização da vida como principal pilar, reduzimos ainda mais o número de acidentes e
tivemos o reconhecimento do Guia Exame de Sustentabilidade como melhor empresa do
setor, o que nos honra e estimula a seguir acreditando que é possível sim fazer bons
negócios sustentáveis em nosso país.
JUR_SP - 18791126v1 - 3843.356954
PÁGINA: 31 de 89
1
Versão : 1
Notas Explicativas
Libra Terminal Rio S.A. e
empresas controladas
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras individuais e consolidadas em
31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Informações gerais
A Libra Terminal Rio S.A. ("Trio", "Controladora" ou “Companhia) é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede a
Rua General Gorjão 105, Caju, Cidade de Rio de Janeiro - RJ. A Trio é controlada pela Libra Holding S.A. e seu controlador
final é a família Borges Torrealba.
A Companhia tem por objetivos principais, conforme seu estatuto social, a movimentação, armazenagem de carga e
contêineres (inclusive medicamentos e produtos para saúde), exploração de instalações portuárias e de área sob
administração da Companhia Docas do Rio de Janeiro ("CDRJ"), bem como a operação e gestão de instalações portuárias e
armazém-geral e participação em outras sociedades.
Atualmente as operações da T-Rio e suas controladas incluem:

Operação de terminais portuários: a T-Rio explora operações portuárias, movimentação e armazenagem de carga
em contêineres no Terminal 1 localizado no município do Rio de Janeiro - RJ, por meio de contrato de arrendamento do
terminal de contêineres com a Companhia Docas do Rio de Janeiro, vigorando até 2048.

Operação de terminais aeroportuários: a controlada indireta Costa do Sol Operadora Aeroportuária S.A. ("Costa do
Sol") administra e opera, por meio de contrato de concessão pública, o Aeroporto Internacional de Cabo Frio, localizado no
município de Cabo Frio - RJ.
Além disso, até 17 de dezembro de 2013, a T-Rio tinha uma participação na coligada Libra Terminais S.A. ("Libra Terminal
Santos"), que explora operações portuárias no Porto de Santos – SP e até 24 de setembro de 2014, tinha uma participação
na coligada Angra Aeroportos LTDA (“Angra Aeroportos”), que explora operações aeroportuárias no Aeroporto de Angra
dos Reis – RJ.
A Companhia e suas controladas e coligadas desenvolvem seus negócios no contexto de um grupo empresarial ("Grupo
Libra"), utilizando-se da estrutura de empresas relacionadas, compartilhando espaço físico, custos administrativos e
esforços de gestão e receitas.
A tabela a seguir apresenta as informações sobre as participações mantidas pela T-Rio nas suas controladas e coligadas
(diretas e indiretas), todas sediadas no Brasil. Exceto indicação contrária, os percentuais de participação em 31 de
dezembro de 2014 são os mesmos que os apresentados na tabela.
Participação - %
Nome
Controladas
Boreal Serviços e
Administração S.A. (Holding)
SBCB Participações Aeroportuárias
S.A. (Holding)
Negócio
Participação nas
ações preferenciais
Participação
total
Direta
99,99
N/A
99,99
Holding
Indireta
99,99
N/A
99,99
Indireta
59,99
N/A
59,99
Indireta
58,20
N/A
58,20
Direta
99,90
N/A
99,90
Direta
25,00
N/A
25,00
Via Port Transportes
Multimodais S.A.
Coligadas
Turnkey Gestão de
Empreendimentos Logísticos S.A.
Empresa sem
operação
Aeroporto Cabo Frio Logística e
Transp. Mult. Ltda.
Participação
nas ações
ordinárias
Holding
Operadora de
terminais
aeroportuários
Apoio à
operação
aeroportuária
Empresa
dormente
Costa do Sol Operadora
Aeroportuária S.A.
Tipo de
Participação
PÁGINA: 32 de 89
2
2.1
(a)
(b)
(c)
(i)
Versão : 1
Notas Explicativas
A emissão destas informações financeiras foi aprovada pelo Conselho de Administração da Libra Terminal Rio S.A. em 24
de março de 2015.
Resumo das principais políticas contábeis
As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras consolidadas estão definidas
abaixo. Essas políticas foram aplicadas, de modo consistente, em todos os exercícios apresentados, salvo disposição em
contrário.
Base de preparação
As demonstrações financeiras foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil incluindo os
pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as normas internacionais de relatório
financeiro (International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards
Board (IASB)).
As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras consolidadas estão definidas
abaixo. Essas políticas foram aplicadas, de modo consistente, em todos os exercícios apresentados, salvo disposição em
contrário.
Demonstrações financeiras consolidadas
As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme as práticas contábeis
adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e conforme
as normas internacionais de relatório financeiro (International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo
International Accounting Standards Board (IASB).
A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado (DVA), individual e consolidada, é requerida pela legislação
societária brasileira e pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a companhias abertas. As normas IFRS não
requerem a apresentação dessa demonstração. Como consequência, pelas normas IFRS, essa demonstração está
apresentada como informação suplementar, sem prejuízo do conjunto das demonstrações contábeis.
Demonstrações financeiras individuais
As demonstrações financeiras individuais da Controladora foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no
Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). Pelo fato de que as práticas contábeis adotadas no Brasil
aplicadas nas demonstrações financeiras individuais, a partir de 2014, não diferem do IFRS aplicável às demonstrações
financeiras separadas, uma vez que ele passou a permitir a aplicação do método de equivalência patrimonial em
controladas nas demonstrações separadas, elas também estão em conformidade com as normas internacionais de relatório
financeiro (International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards
Board (IASB)). Essas demonstrações individuais são divulgadas em conjunto com as demonstrações financeiras
consolidadas.
Mudanças nas políticas contábeis e divulgações
As seguintes normas e alterações de normas foram adotadas pela primeira vez para o exercício iniciado em 1º de janeiro de
2014 e tiveram impactos para a Companhia.
Revisão CPC 07 - "Método de Equivalência Patrimonial em Demonstrações Separadas", altera a redação
do CPC 35 - "Demonstrações Separadas" para incorporar as modificações efetuadas pelo IASB no IAS 27 - Separate
Financial Statements, que passa a permitir a adoção do método de equivalência patrimonial em controladas nas
demonstrações separadas, alinhando, dessa forma, as práticas contábeis brasileiras às normas internacionais de
PÁGINA: 33 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
contabilidade.
As seguintes normas e alterações de normas foram adotadas pela primeira vez para o exercício iniciado em 1º de janeiro de
2014 e não tiveram impactos materiais para a Companhia.
(i)
Alteração ao CPC 01/IAS 36 - "Redução no Valor Recuperável de Ativos"
(ii)
Alteração ao CPC 38/IAS 39 - "Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e mensuração"
(iii)
Alteração ao CPC 39/IAS 32 - "Instrumentos Financeiros: Apresentação"
(iv)
ICPC 19/IFRIC 21 - "Tributos"
(v)
OCPC 07 - "Evidenciação na Divulgação dos Relatórios Contábil-financeiros de Propósito Geral"
(vi)
OCPC 08 - "Reconhecimento de Determinados Ativos e Passivos nos Relatórios Contábil-financeiros de Propósito Geral das
Distribuidoras de Energia Elétrica”
2.2
Consolidação
As seguintes políticas contábeis são aplicadas na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas.
(a)
Controladas
Controladas são todas as entidades nas quais a Companhia detém o controle. A Companhia controla uma entidade quando
está exposta ou tem direito a retorno variáveis decorrentes de seu envolvimento com a entidade e tem a capacidade de
interferir nesses retornos devido ao poder que exerce sobre a entidade. As controladas são totalmente consolidadas a partir
da data em que o controle é transferido para a Companhia. A consolidação é interrompida a partir da data em que a
Companhia deixa de ter o controle.
A Companhia usa o método de aquisição para contabilizar as combinações de negócios. A contraprestação transferida para
a aquisição de uma controlada é o valor justo dos ativos transferidos, passivos incorridos e instrumentos patrimoniais
emitidos pela Companhia. A contraprestação transferida inclui o valor justo de ativos e passivos resultantes de um contrato
de contraprestação contingente, quando aplicável. Custos relacionados com aquisição são contabilizados no resultado do
exercício conforme incorridos. Os ativos identificáveis adquiridos e os passivos e passivos contingentes assumidos em uma
combinação de negócios são mensurados inicialmente pelos valores justos na data da aquisição. A Companhia reconhece a
participação não controladora na adquirida, tanto pelo seu valor justo como pela parcela proporcional da participação não
controlada no valor justo de ativos líquidos da adquirida. A mensuração da participação não controladora é determinada
em cada aquisição realizada.
O excesso: (i) de contraprestação transferida; (ii) do valor da participação de não controladores na adquirida; e (iii) do valor
justo na data da aquisição de qualquer participação patrimonial anterior na
adquirida, em relação ao valor justo da participação da Companhia nos ativos líquidos identificáveis adquiridos é
registrado como ágio (goodwill). Quando o total da contraprestação transferida, a participação dos não-controladores
reconhecida e a mensuração da participação mantida anteriormente for menor que o valor justo dos ativos líquidos da
controlada adquirida, a diferença é reconhecida diretamente na demonstração do resultado do exercício.
Transações, saldos e ganhos não realizados em transações entre empresas consolidadas são eliminados. Os prejuízos não
realizados também são eliminados a menos que a operação forneça evidências de uma
perda (impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis das controladas são alteradas, quando necessário, para
assegurar a consistência com as políticas adotadas pela Companhia.
(b)
Transações com participações de não controladores
PÁGINA: 34 de 89
2.3
Versão : 1
Notas Explicativas
A Companhia trata as transações com participações de não controladores como transações com proprietários de ativos da
Companhia. Para as compras de participações de não controladores, a diferença entre qualquer contraprestação paga e a
parcela adquirida do valor contábil dos ativos líquidos da controlada é registrada no patrimônio líquido. Os ganhos ou
perdas sobre alienações para participações de não controladores também são registrados diretamente no patrimônio
líquido, na conta "Ajustes de avaliação patrimonial".
(c)
Perda de controle em controladas
Quando a Companhia deixa de ter controle, qualquer participação retida na entidade é remensurada ao seu valor justo,
sendo a mudança no valor contábil reconhecida no resultado. O valor justo é o valor contábil para subsequente
contabilização da participação retida em uma coligada, ou um ativo financeiro. Além disso, quaisquer valores previamente
reconhecidos em outros resultados abrangentes relativos àquela entidade são contabilizados como se a Companhia tivesse
alienado diretamente os ativos ou passivos relacionados. Isso pode significar que os valores reconhecidos previamente em
outros resultados abrangentes são reclassificados para o resultado.
(d)
Coligadas
Coligadas são todas as entidades sobre as quais a Companhia tem influência significativa, mas não o controle, geralmente
por meio de uma participação societária de 20% a 50% dos direitos de voto.
Os investimentos em coligadas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial e são, inicialmente,
reconhecidos pelo seu valor de custo. O investimento da Companhia em coligadas inclui o ágio identificado na aquisição,
líquido de qualquer perda por impairment acumulada.
A participação da Companhia nos lucros ou prejuízos de suas coligadas é reconhecida na demonstração do resultado e a
participação nas mutações das reservas é reconhecida nas reservas da Companhia. Quando a participação da Companhia
nas perdas de uma coligada for igual ou superior ao valor contábil do investimento, incluindo quaisquer outros recebíveis, a
Companhia não reconhece perdas adicionais, a menos que tenha incorrido em obrigações ou efetuado pagamentos em
nome da coligada ou controlada em conjunto.
Os ganhos não realizados das operações entre a Companhia e suas coligadas são eliminados na proporção da participação
da Companhia. As perdas não realizadas também são eliminadas, a menos que a operação forneça evidências de uma perda
(impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis das coligadas são alteradas, quando necessário, para assegurar
consistência com as políticas adotadas pela Companhia.
Se a participação societária na coligada for reduzida, mas for retida influência significativa, somente uma parte
proporcional dos valores anteriormente reconhecidos em outros resultados abrangentes será reclassificada para o
resultado, quando apropriado.
Os ganhos e as perdas de diluição, ocorridos em participações em coligadas, são reconhecidos na demonstração do
resultado.
Apresentação de informações por segmentos
As informações por segmentos operacionais são apresentadas de modo consistente com o relatório interno fornecido para
os principais tomadores de decisões operacionais. Os Diretores do Terminal Rio e do Aeroporto Internacional de Cabo Frio
são considerados os principais tomadores de decisões operacionais da Companhia.
2.4
Conversão de moeda estrangeira
(a)
Moeda funcional e moeda de apresentação
Os itens incluídos nas demonstrações financeiras de cada uma das empresas são mensurados usando-se a moeda do
principal ambiente econômico no qual a empresa atua (a "moeda funcional"). As demonstrações financeiras individuais e
consolidadas estão apresentadas em reais (milhares), que é a moeda funcional da Libra Terminal Rio S.A. e de todas suas
PÁGINA: 35 de 89
(b)
2.5
Versão : 1
Notas Explicativas
controladas e coligadas.
Transações e saldos
As operações com moedas estrangeiras são convertidas para a moeda funcional, utilizando as taxas de câmbio vigentes nas
datas das transações ou da avaliação na qual os itens são remensurados. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da
liquidação dessas transações e da conversão pelas taxas de câmbio do final do período, referentes a ativos e passivos
monetários em moedas estrangeiras, são reconhecidos na demonstração do resultado, na rubrica de variações monetárias e
cambiais (Nota 18).
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários e outros investimentos de curto prazo de alta liquidez,
com vencimentos originais de até três meses e com risco insignificante de mudança de valor.
2.6
Ativos financeiros
2.6.1
Classificação
A Companhia classifica seus ativos financeiros, no reconhecimento inicial, sob as categorias de “Mensurados ao valor justo
por meio do resultado” e “Empréstimos e recebíveis”. A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros
foram adquiridos.
(a)
Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado
Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são ativos financeiros mantidos para negociação. Um ativo
financeiro é classificado nessa categoria se foi adquirido, principalmente, para fins de venda no curto prazo. Os ativos dessa
categoria são classificados como ativos circulantes.
Os derivativos também são categorizados como mantidos para negociação, a menos que tenham sido designados como
instrumentos de hedge. A Companhia não adota a contabilização de hedge.
(b)
Empréstimos e recebíveis
Os empréstimos e recebíveis são ativos financeiros não derivativos, com pagamentos fixos ou determináveis, que não são
cotados em um mercado ativo. São apresentados como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a
12 meses após a data do balanço (estes são classificados como ativos não circulantes). Os empréstimos e recebíveis da
Companhia compreendem "Contas a receber de clientes ", "Partes relacionadas" e "Caixa e equivalentes de caixa".
2.6.2 Reconhecimento e mensuração
As compras e as vendas regulares de ativos financeiros são reconhecidas na data da negociação. Os investimentos não
classificados como o valor justo por meio do resultado são, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo, acrescidos dos
custos da transação. Os classificados como ativos financeiros ao valor justo por meio de resultado são, inicialmente,
reconhecidos pelo valor justo, e os custos da transação são debitados à demonstração do resultado. Os ativos financeiros
são baixados quando forem realizados ou transferidos; nesse último caso, desde que tenha transferido, significativamente,
todos os riscos e os benefícios de propriedade. Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado são,
subsequentemente, contabilizados pelo valor justo. Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado,
usando o método da taxa efetiva de juros.
Os ganhos ou as perdas decorrentes de variações no valor justo de ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do
resultado, são apresentados na demonstração do resultado no período em que ocorrem, nas rubricas de despesas e receitas
financeiras (Nota 18).
Os valores justos dos investimentos com cotação pública são baseados nos preços atuais de compra. Se o mercado de um
ativo financeiro não estiver ativo, a Companhia estabelece o valor justo através de técnicas de avaliação. Essas técnicas
PÁGINA: 36 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
incluem o uso de operações recentes contratadas com terceiros, referência a outros instrumentos que são substancialmente
similares, análise de fluxos de caixa descontados e modelos de precificação de opções que fazem o maior uso possível de
informações geradas pelo mercado e contam, o mínimo possível, com informações geradas pela administração da própria
entidade.
2.6.3 Impairment de ativos financeiros
(a)
Ativos mensurados ao custo amortizado
A Companhia avalia no final de cada exercício social, ou quando houver evidência objetiva de que o ativo financeiro ou o
grupo de ativos financeiros está deteriorado. Um ativo ou grupo de ativos financeiros está deteriorado e as provisões para
perdas por impairment são incorridas, somente se há evidência objetiva de impairment como resultado de um ou mais
eventos ocorridos após o reconhecimento inicial dos ativos (um "evento de perda") e aquele evento (ou eventos) de perda
tem um impacto nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros que pode ser
estimado de maneira confiável.
Os critérios que a Companhia usa para determinar se há evidência objetiva de uma perda por impairment incluem:
(i)
Dificuldade financeira relevante do emissor ou devedor.
(ii)
Uma quebra de contrato, como inadimplência.
(iii)
A Companhia, por razões econômicas ou jurídicas relativas à dificuldade financeira do devedor, garante ao devedor uma
concessão que normalmente não consideraria.
(iv)
Torna-se provável que o devedor declare falência ou outra reorganização financeira.
2.7
2.8
O montante da perda por impairment é mensurado como a diferença entre o valor contábil dos ativos e o valor presente dos
fluxos de caixa futuros estimados (excluindo os prejuízos de crédito futuro que não foram incorridos). O valor contábil do
ativo é reduzido e o valor do prejuízo é reconhecido na demonstração consolidada do resultado.
Se, num período subsequente, o valor da perda por impairment diminuir e, a diminuição puder ser relacionada
objetivamente com um evento que ocorreu após o impairment ser reconhecido (como uma melhoria na situação de crédito
do devedor), a reversão dessa provisão para perda reconhecida anteriormente será reconhecida na demonstração do
resultado consolidado.
Em relação aos critérios de impairment de contas a receber, vide Nota 4.5.
Instrumentos financeiros derivativos
Inicialmente, os derivativos são reconhecidos pelo valor justo na data em que um contrato de derivativos é celebrado e são,
de modo subsequente, remensurados ao seu valor justo. As variações no valor justo de derivativos são registradas na
demonstração do resultado. O valor justo total de um derivativo
é classificado como ativo ou passivo não circulante, quando o vencimento do derivativo for superior a 12 meses, e como
ativo ou passivo circulante, quando o vencimento do derivativo for inferior a 12 meses. Os derivativos de negociação são
classificados como ativo ou passivo circulante.
Contas a receber de clientes
As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber de clientes pela prestação de serviços no curso normal
das atividades da Companhia. Se o prazo de recebimento for equivalente a um ano ou menos, as contas a receber são
classificadas no ativo circulante. Caso contrário, estão apresentadas no ativo não circulante.
As contas a receber de clientes são, de início, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo
amortizado menos a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD). A PCLD é registrada na demonstração do
PÁGINA: 37 de 89
2.9
2.10
Versão : 1
Notas Explicativas
resultado na rubrica de despesas gerais e administrativas (Nota 7).
Contas a receber do poder concedente
As contas a receber do poder concedente correspondem aos gastos com as obras de expansão do Terminal 1 do Porto
Organizado do Rio de Janeiro que serão reembolsados pela Companhia Docas do Rio de Janeiro (CDRJ)_nas condições e
premissas do financiamento efetuado junto ao BNDES. (Nota 8).
Imobilizado
Os principais bens da Companhia (stakers, edificações e instalações, benfeitorias em imóveis de terceiros, caminhões,
guindastes, portainers, terrenos e máquinas) são demonstrados pelo custo de aquisição acrescido da mais-valia resultante
do registro do custo atribuído. O custo histórico também inclui os custos de financiamento relacionados com a aquisição de
ativos qualificados.
Os custos subsequentes são incluídos no valor contábil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado, conforme
apropriado, somente quando for provável que fluam benefícios econômicos futuros associados a esses custos e que possam
ser mensurados com segurança. O valor contábil de itens ou peças substituídos é baixado. Todos os outros reparos e
manutenções são lançados em contrapartida ao resultado do exercício, quando incorridos. Os terrenos não são depreciados.
A depreciação de outros ativos é calculada usando o método linear considerando os seus custos e seus valores residuais
durante a vida útil estimada, como segue:
Vida útil media
ponderada em anos
Benfeitorias em imóveis de terceiros
Instalações
Equipamentos Operacionais, Empilhadeiras, Guindastes
Veículos
Máquinas, equipamentos
Equipamentos de informática
Móveis e utensílios
Terrenos
Imobilizações em andamento e outros
29
10
19
7
10
5
10
-
Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados, se apropriado, ao final de cada exercício.
O valor contábil de um ativo é imediatamente baixado ao seu valor recuperável quando o valor contábil do ativo é maior do
que o seu valor recuperável estimado.
Os ganhos e as perdas de alienações são determinados pela comparação dos resultados com o seu valor contábil e são
reconhecidos em "Outras receitas e despesas", na demonstração do resultado.
2.11
Ativos intangíveis
(a)
Ágio
O ágio (goodwill) é representado pela diferença positiva entre o valor pago e/ou a pagar pela aquisição de um negócio e o
montante líquido do valor justo dos ativos e passivos da controlada adquirida. O ágio de aquisições de controladas é
registrado dentro de "Investimento" e “Intangíveis” nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas,
respectivamente. No caso de apuração de deságio, o montante é registrado como ganho no resultado do exercício, na data
da aquisição. O ágio é testado anualmente para verificar perdas (impairment). Ágio é contabilizado pelo seu valor de custo
menos as perdas acumuladas por impairment. Perdas por impairment reconhecidas sobre ágio não são revertidas. Os
ganhos e as perdas da alienação de uma entidade incluem o valor contábil do ágio relacionado com a entidade vendida.
PÁGINA: 38 de 89
(b)
(c)
2.12
2.13
2.14
Versão : 1
Notas Explicativas
O ágio é alocado ao nível de segmento operacional para fins de teste de impairment, sendo alocado aos segmentos que
devem se beneficiar da combinação de negócios da qual o ágio se originou.
Softwares
As licenças de software adquiridas são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e fazer com
que eles estejam prontos para ser utilizados. Esses custos são amortizados durante a vida útil estimável de cinco anos.
Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. Os custos de
desenvolvimento que são diretamente atribuíveis ao projeto e aos testes de produtos de
software identificáveis e exclusivos, controlados pelo Companhia, são reconhecidos como ativos intangíveis se
determinados critérios forem atendidos.
Os custos diretamente atribuíveis, que são capitalizados como parte do produto de software, incluem os custos com
empregados alocados no desenvolvimento de softwares e uma parcela adequada das despesas indiretas aplicáveis. Os
custos também incluem os custos de financiamento incorridos durante o período de desenvolvimento do software.
Outros gastos de desenvolvimento que não atendam a esses critérios são reconhecidos como despesa, conforme incorridos.
Os custos de desenvolvimento previamente reconhecidos como despesa não são reconhecidos como ativo em período
subsequente.
Contrato de concessão
Referem-se ao direito de exploração do Aeroporto Interacional de Cabo Frio reconhecido na compra do controle da
controlada Costa do Sol que é amortizado linearmente pelo correspondente prazo de concessão a partir da data da
aquisição do controle.
Impairment de ativos não financeiros
Os ativos que têm uma vida útil indefinida, como o ágio, não estão sujeitos à amortização e são testados anualmente para
identificar eventual necessidade de redução ao valor recuperável (impairment). Os ativos que estão sujeitos à amortização
são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor
contábil pode não ser recuperável. Uma perda por impairment é reconhecida pelo valor ao qual o valor contábil do ativo
excede seu valor recuperável, o qual representa o maior valor entre o valor justo de um ativo, menos seus custos de venda e
o seu valor em uso. Para fins de avaliação do impairment, os ativos são agrupados nos níveis mais baixos para os quais
existam fluxos de caixa identificáveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa (UGC)), exceto para a avaliação de
impairment do ágio que é feito ao nível do segmento operacional ao qual o ágio está alocado. Os ativos não financeiros,
exceto o ágio que tenham sido ajustados por impairment, são revisados subsequentemente para a análise de uma possível
reversão do impairment na data do balanço.
Contas a pagar aos fornecedores
As contas a pagar aos fornecedores são obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos no curso normal dos
negócios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano. Caso
contrário, as contas a pagar são apresentadas como passivo não circulante.
Elas são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do
método de taxa efetiva de juros.
Empréstimos e financiamentos
Os empréstimos e financiamentos são reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, líquido dos custos incorridos na
transação e são, subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado. Qualquer diferença entre os valores captados
(líquidos dos custos da transação) e o valor de liquidação é reconhecida na demonstração do resultado durante o período
em que os empréstimos e financiamentos estejam em aberto, utilizando o método da taxa efetiva de juros.
PÁGINA: 39 de 89
2.15
2.16
Versão : 1
Notas Explicativas
Os empréstimos e financiamentos são classificados como passivo circulante, a menos que a Companhia tenha um direito
incondicional de diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses após a data do balanço.
Os custos de empréstimos e financiamentos gerais e específicos que são diretamente atribuíveis à aquisição, construção ou
produção de um ativo qualificável, que é um ativo que, necessariamente, demanda um período de tempo substancial para
ficar pronto para seu uso ou venda pretendidos, são capitalizados como parte do custo do ativo quando for provável que
eles irão resultar em benefícios econômicos futuros para a entidade e que tais custos possam ser mensurados com
confiança. Demais custos de empréstimos e financiamentos são reconhecidos como despesa no período em que são
incorridos.
Provisões
As provisões para ações judiciais (trabalhista, civil e tributária) são reconhecidas quando:
(a) A Companhia tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado de eventos passados; (b) é provável que
uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação; e (c) o valor puder ser estimado com segurança.
Quando houver uma série de obrigações similares, a probabilidade de liquidá-las é determinada levando-se em
consideração a classe de obrigações como um todo. Uma provisão é reconhecida mesmo que a probabilidade de liquidação
relacionada com qualquer item individual incluído na mesma classe de obrigações seja pequena.
As provisões são mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser necessários para liquidar a obrigação, usando
uma taxa antes dos efeitos tributários, a qual reflita as avaliações atuais de mercado do valor do dinheiro no tempo e dos
riscos específicos da obrigação. O aumento da obrigação em decorrência da passagem do tempo é reconhecido no resultado.
Imposto de renda e contribuição
social corrente e diferido
As despesas de imposto de renda e contribuição social do exercício compreendem os impostos corrente e diferido. Os
impostos sobre a renda são reconhecidos na demonstração do resultado, exceto na proporção em que estiverem
relacionados com itens reconhecidos diretamente no patrimônio líquido ou no resultado abrangente. Nesse caso, o imposto
também é reconhecido no patrimônio líquido ou no resultado abrangente.
O encargo de imposto de renda e contribuição social corrente e diferido é calculado com base nas leis tributárias
promulgadas, ou substancialmente promulgadas, na data do balanço. A administração avalia, periodicamente, as posições
assumidas nas apurações de impostos sobre a renda com relação às situações em que a regulamentação fiscal aplicável dá
margem a interpretações. Estabelece provisões, quando apropriado, com base nos valores estimados de pagamento às
autoridades fiscais.
O imposto de renda e contribuição social correntes são apresentados líquidos, por entidade contribuinte, no passivo
quando houver montantes a pagar, ou no ativo quando os montantes antecipadamente pagos excedem o total devido na
data do relatório.
O imposto de renda e contribuição social diferidos são reconhecidos usando-se o método do passivo sobre as diferenças
temporárias decorrentes de diferenças entre as bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores contábeis nas
demonstrações financeiras. Entretanto, o imposto de renda e contribuição social diferidos não são contabilizados se
resultar do reconhecimento inicial de um ativo ou passivo em uma operação que não seja uma combinação de negócios, a
qual, na época da transação, não afeta o resultado contábil, nem o lucro tributável (prejuízo fiscal).
O imposto de renda e contribuição social diferidos ativos são reconhecidos somente na proporção da probabilidade de que
lucro tributável futuro esteja disponível e contra o qual as diferenças temporárias possam ser usadas.
Os impostos de renda diferidos ativos e passivos são apresentados pelo líquido no balanço quando há o direito legal e a
intenção de compensá-los quando da apuração dos tributos correntes, em geral quando relacionado com a mesma entidade
legal e mesma autoridade fiscal. Dessa forma, impostos diferidos ativos e passivos em diferentes entidades, em geral são
apresentados em separado, e não pelo líquido.
PÁGINA: 40 de 89
2.17
2.18
2.19
2.20
Versão : 1
Notas Explicativas
Benefícios a empregados
A companhia possui a política de remunerar seus colaboradores por meio de plano de Participação nos Lucros e/ou
Resultados (PLR), fundamentalmente no acordo homologado pelo sindicato da categoria. O recebimento da PLR pelos
colaboradores está atrelado ao cumprimento de metas das unidades e não por metas individuais. As metas são
acompanhadas mensalmente por meio de indicadores estipulados pela administração e pelo sindicato da categoria, e
divulgados pela área de Recursos Humanos a todos os colaboradores. As provisões são constituídas em regime de
competência no resultado do exercício contra provisão no passivo.
Reconhecimento da receita
A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela prestação de serviços e comercialização de
serviços no curso normal das atividades. A receita é apresentada líquida dos impostos, das devoluções, dos abatimentos e
dos descontos, bem como das eliminações das vendas entre empresas consolidadas.
A Companhia e suas controladas reconhecem a receita quando o valor da receita pode ser mensurado com segurança, é
provável que fluirão benefícios econômicos futuros para a entidade e quando riscos e benefícios decorrentes da transação
são transferidos ao comprador, além dos critérios específicos tiverem sido atendidos para cada uma das atividades,
conforme descrição a seguir.
A Companhia e suas controladas prestam serviços principalmente de apoio a atividades portuárias e aeroportuárias.
A receita proveniente da prestação de serviços portuários corresponde, principalmente a armazenagem e movimentação de
cargas em contêineres.
A receita proveniente de serviços aeroportuários corresponde, principalmente, a operações de armazenagem de cargas de
importação e exportação de equipamentos e suprimentos, soluções logísticas, transporte multimodal, serviços para voos
internacionais executivos e privados e atendimento a helicópteros.
Esses serviços são vendidos com base em preços fixados por contrato com os clientes. As receitas provenientes dos serviços
prestados na movimentação de cargas em instalações aeroportuárias, portuárias e retroportuárias e das soluções logísticas
e armazenagem geral e alfandegada são reconhecidas concomitantemente aos serviços prestados.
Distribuição de dividendos
A distribuição de dividendos para os acionistas da Companhia é reconhecida como um passivo nas demonstrações
financeiras. Ao final do exercício, com base no estatuto social da Companhia, o valor do dividendo mínimo obrigatório é
reconhecido; qualquer valor acima do mínimo obrigatório é provisionado no patrimônio líquido e, deliberado e aprovado
pelos acionistas em Assembleia Geral Ordinária (AGO) dos Acionistas no exercício seguinte, de acordo com os prazos
legais.
Normas novas, alterações e interpretações de
normas que ainda não estão em vigor
As seguintes novas normas foram emitidas pelo IASB mas não estão em vigor para o exercício de 2014. A adoção antecipada
de normas, embora encorajada pelo IASB, não é permitida, no Brasil, pelo Comitê de Pronunciamento Contábeis (CPC).
.
IFRS 15 - "Receita de Contratos com Clientes" - Essa nova norma traz os princípios que uma entidade aplicará para
determinar a mensuração da receita e quando ela é reconhecida. Ela entra em vigor em 1o de janeiro de 2017 e substitui a
IAS 11 - "Contratos de Construção", IAS 18 - "Receitas" e correspondentes interpretações. A administração está avaliando os
impactos de sua adoção.
.
IFRS 9 - "Instrumentos Financeiros" aborda a classificação, a mensuração e o reconhecimento de ativos e passivos
financeiros. A versão completa do IFRS 9 foi publicada em julho de 2014, com vigência para 1o de janeiro de 2018. Ele
substitui a orientação no IAS 39, que diz respeito à classificação e à mensuração de instrumentos financeiros. O IFRS 9
PÁGINA: 41 de 89
2.21
3
3.1
Versão : 1
Notas Explicativas
mantém, mas simplifica, o modelo de mensuração combinada e estabelece três principais categorias de mensuração para
ativos financeiros: custo amortizado, valor justo por meio de outros resultados abrangentes e valor justo por meio do
resultado. Traz, ainda, um novo modelo de perdas de crédito esperadas, em substituição ao modelo atual de perdas
incorridas. O IFRS 9 abranda as exigências de efetividade do hedge, bem
como exige um relacionamento econômico entre o item protegido e o instrumento de hedge e que o índice de hedge seja o
mesmo que aquele que a administração de fato usa para fins de gestão do risco. A administração está avaliando o impacto
total de sua adoção.
Não há outras normas IFRS ou interpretações IFRIC que ainda não entraram em vigor que poderiam ter impacto
significativo sobre a Companhia.
Reclassificações decorrentes de reapresentação
das demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2013 estão sendo reapresentadas devido a
reclassificação, para o passivo não circulante, do saldo de instrumentos financeiros derivativos passivos, os quais haviam
sido originalmente apresentados no ativo não circulante, líquido dos instrumentos financeiros derivativos ativos.
O ajuste teve impacto exclusivamente no balanço patrimonial de 31 de dezembro de 2013, não tendo impacto no balanço
patrimonial de 31 de dezembro de 2014 ou de outros períodos.
O ajuste teve como efeito o aumento da rubrica de “Instrumentos financeiros derivativos” no ativo não circulante e da
mesma rubrica no passivo não circulante, no montante de R$ 18.215.
Como resultado da reapresentação acima referida, aprimoramentos foram feitos em certas notas explicativas que não são
consideradas significativas ou materiais no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Tais adequações
foram feitas meramente para que as demonstrações financeiras reapresentadas refletissem o ajuste dos derivativos acima
referido.
Consolidado
Ajuste
Ajustado
Original
Ajuste
Controladora
Ajustado
Ativo
Circulante
Não circulante
108.135
468.469
18.215
108.135
486.684
119.002
513.176
18.215
119.002
531.391
Total do ativo
576.604
18.215
594.819
632.178
18.215
650.393
Ativo
Circulante
Não circulante
Patrimônio líquido
108.563
434.513
33.528
18.215
108.563
452.728
33.528
117.915
435.928
78.335
18.215
117.915
454.143
78.335
Total do passivo e do patrimônio líquido
576.604
18.215
594.819
632.178
18.215
650.393
Original
Adicionalmente a administração aprimorou aspectos de divulgação das notas explicativas às demonstrações financeiras.
Estimativas e julgamentos contábeis críticos
As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na experiência histórica e em outros
fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias.
Estimativas e premissas contábeis críticas
PÁGINA: 42 de 89
(a)
(b)
(c)
Versão : 1
Notas Explicativas
As demonstrações financeiras da controladora e consolidado são elaboradas com base em diversas bases de avaliação
utilizadas nas estimativas contábeis. As estimativas contábeis envolvidas na preparação das demonstrações financeiras da
controladora e consolidado, foram baseadas em fatores objetivos e subjetivos, com base no julgamento da administração
para determinação do valor adequado a ser registrado nas demonstrações financeiras. Itens significativos sujeitos a essas
estimativas e premissas incluem a seleção de vidas úteis do ativo imobilizado e de sua recuperabilidade nas operações,
avaliação dos ativos financeiros pelo valor justo, análise do risco de crédito para determinação da PCLD, assim como da
análise dos demais riscos para determinação de outras provisões, inclusive para contingências.
A administração monitora e revisa periódica e tempestivamente essas estimativas e suas premissas.
Por definição, as estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e
premissas que apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores contábeis de
ativos e passivos para o próximo exercício social, estão contempladas a seguir.
Impostos incluindo imposto de
renda diferido ativo
Existem incertezas com relação à interpretação de regulamentos tributários complexos e ao valor e época de resultados
tributáveis futuros. Dado o amplo aspecto de relacionamentos de negócios, bem como a natureza de longo prazo e a
complexidade dos instrumentos contratuais existentes, diferenças entre os resultados reais e as premissas adotadas, ou
futuras mudanças nessas premissas, poderiam exigir ajustes futuros na receita e despesa de impostos já registrada. A
Companhia constitui provisões, com base em estimativas cabíveis, para possíveis consequências de auditorias por parte das
autoridades fiscais das respectivas jurisdições em que opera. O valor dessas provisões baseia-se em vários fatores, como
experiência de auditorias fiscais anteriores e interpretações divergentes dos regulamentos tributários pela entidade
tributável e pela autoridade fiscal responsável. Essas diferenças de interpretação podem surgir numa ampla variedade de
assuntos, dependendo das condições vigentes.
Julgamento significativo da administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que pode ser
reconhecido, com base no prazo provável e nível de lucros tributáveis futuros, juntamente com estratégias de planejamento
fiscal futuras.
A Companhia determina a recuperabilidade do imposto diferido (créditos fiscais) com base em planos plurianuais de seus
negócios.
Valor justo de instrumentos financeiros derivativos
Quando o valor justo de ativos e passivos financeiros derivativos apresentados no balanço patrimonial não puder ser obtido
de mercados ativos, é determinado utilizando técnicas de avaliação, incluindo o método de fluxo de caixa descontado. Os
dados para esses métodos se baseiam naqueles praticados no mercado, quando possível, contudo, quando isso não for
viável, um determinado nível de julgamento é requerido para estabelecer o valor justo. O julgamento inclui considerações
sobre os dados utilizados como, por exemplo, volatilidade. Mudanças nas premissas sobre esses fatores poderiam afetar o
valor justo apresentado dos instrumentos financeiros derivativos.
Provisões para riscos tributários,
cíveis e trabalhistas
A Companhia reconhece provisão para causas tributárias, cíveis e trabalhistas. A avaliação da probabilidade de perda inclui
a avaliação das evidências disponíveis, a hierarquia das leis, as jurisprudências disponíveis, as decisões mais recentes nos
tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico, bem como a avaliação dos advogados externos. As provisões são
revisadas e ajustadas para levar em conta alterações nas circunstâncias, tais como prazo de prescrição aplicável, conclusões
de inspeções fiscais ou exposições adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decisões de tribunais.
A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores significativamente divergentes dos
registrados nas demonstrações financeiras devido às imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia
PÁGINA: 43 de 89
(d)
3.2
Notas Explicativas
revisa suas estimativas e premissas, no mínimo, anualmente.
Avaliação de perda (impairment)
estimada do ágio
Anualmente, a Companhia testa eventuais perdas (impairment) no ágio, de acordo com a política contábil apresentada na
Nota 2.11. Os valores recuperáveis do segmento operacional no qual o ágio foi alocado foi determinado com base em
cálculos do valor em uso, efetuados com base em estimativas (Nota 9).
Julgamento crítico na aplicação das
políticas contábeis da entidade - contratos de concessão pública
A companhia avaliou a adoção do ICPC 01 - "Contratos de Concessão (IFRIC 12)" ao contratos de concessão por ela
administrado e constatou que não há consonância entre as premissas estabelecidas no referido ICPC e os contratos
firmados entre a Costa do Sol e o poder concedente e, portanto, não se enquadra dentro do alcance do ICPC 01.
4
Gestão de risco financeiro
4.1
Fatores de risco financeiro
(a)
Versão : 1
A Libra Holding S.A., na qualidade de controladora da Companhia, por meio de seu Conselho de Administração estabelece
as diretrizes e aprova a contratação dos instrumentos financeiros adotados pela Companhia para fins de proteção de riscos
de mercado.
As operações envolvendo instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais se destinam a atender às
necessidades próprias, bem como a reduzir a exposição a riscos de câmbio e taxa de juros.
Risco de câmbio e de juros
Este risco decorre da possibilidade da Companhia vir a incorrer em perdas causadas por flutuações nas taxas de câmbio e
de juros sobre as obrigações contratadas. A Companhia possui, na data de encerramento do exercício e com instituições
financeiras de primeira linha, contratos de empréstimos e de financiamentos vinculados a instrumentos financeiros
derivativos com a finalidade de hedge econômico (proteção contra possíveis oscilações nas taxas de juros e câmbio).
As perdas e os ganhos gerados com essas operações são reconhecidos diretamente no resultado, considerando-se a variação
no valor justo desses instrumentos.
Os swaps são contratados com o objetivo principal de trocar o indexador (moeda e taxa de juros) das dívidas tanto de
moeda estrangeira (dólar americano) para o real, quanto de real para moeda estrangeira (dólar americano) dependendo da
estratégia financeira estipulada pelo Conselho de Administração da Libra Holding.
Em 31 de dezembro 2014, a Companhia possuía passivos em moeda estrangeira e swaps nos montantes descritos a seguir, e
não tinha ativos significativos em moeda estrangeira.
Controladora e Consolidado
31 de dezembro de
31 de dezembro de
2014
2013
(Reapresentado
(Nota 2.20))
Denominados em US$
(-) Contratos de compra de dólar futuro
(-) Swap Pré x USD
(-) Swap de moeda e de taxas de juros - BRL
98.826
(101.646)
100.191
180.689
(58.565)
(115.146)
99.660
PÁGINA: 44 de 89
(b)
Versão : 1
Notas Explicativas
(=) Exposição total a moeda estrangeira - US$
97.371
106.638
Parte da receita da Companhia corresponde a serviços de armazenagem de importação que são apreçados com base em um
porcentual do valor da carga em dólar americano. A estratégia de contratação de operações financeiras com instrumentos
derivativos de proteção leva em consideração o "hedge natural" oriundo da receita dolarizada e da amortização das dívidas
em dólar americano.
O risco de taxa de juros da Companhia está vinculado à variação nas cotações do CDI, TJLP, IPCA e Libor de 6 meses sobre
aplicações, empréstimos, financiamentos e derivativos (swaps).
Conforme supracitado, o valor justo dos swaps representa o valor de mercado para a reversão destas operações na data de
encerramento do exercício (31/12/2014). Dessa forma, o valor justo apurado é válido somente para as datas das
informações consolidadas, sendo passível de alteração em datas posteriores por conta de alterações nas curvas de CDI,
Libor de 6 meses e taxa de câmbio real/dólar americano. Segue abaixo o detalhamento das operações de swap.
31 de dezembro
31 de dezembro
de 2014
de 2013
Banco
Modalidade
Posição
Moeda
Itaú BBA
NCE
Ativa
Passiva
Ajuste
Dólar
Reais
101.646
(62.391)
39.255
115.146
(77.861)
37.285
Itaú BBA
Loan 4131
Ativa
Passiva
Ajuste
Reais
Dólar
73.936
(100.191)
(26.255)
81.445
(99.660)
(18.215)
13.000
19.070
Como as operações de swaps são contratadas em complemento às captações financeiras, esses derivativos não demandam
margem de garantia sendo apenas realizado ajustes no valor de marcação a mercado, a crédito ou a débito no resultado
financeiro da empresa, nas datas pactuadas.
Risco de crédito
Os instrumentos financeiros que potencialmente sujeitam a Companhia em concentração de risco de crédito consistem,
principalmente, em saldos em bancos, ativos financeiros mensurados ao valor justo, contas a receber de clientes e partes
relacionadas, e instrumentos financeiros derivativos recebíveis.

Saldos em bancos, ativos financeiros mensurados a valor justo e instrumentos derivativos recebíveis - A
administração avalia em ocasião de cada aplicação o risco de crédito das instituições financeiras e a exposição da
Companhia a esta.

Contas a receber de clientes - a área de Concessão de Crédito avalia a qualidade do crédito do cliente, levando em
consideração sua posição financeira, histórico comercial e contexto de mercado, recomendando, quando
necessário, a agregação de garantias como forma de mitigação dos riscos identificados. A diversificação de sua
carteira de recebíveis, a seletividade de seus clientes, assim como o acompanhamento dos prazos de vencimento e
limites de dias em aberto determinados pela área de Concessão de Crédito são procedimentos adotados a fim de
minimizar eventuais problemas de inadimplência em suas contas a receber. Os critérios de reconhecimento de
impairment de contas a receber estão descritos na Nota 4.5.
PÁGINA: 45 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas

(c)
Contas a receber de partes relacionadas - A totalidade dos valores a receber de partes relacionadas correspondem a
entidades controladas do Grupo Libra e o risco de crédito e administrado corporativamente pela Tesouraria da
Libra Terminal Rio S.A. no contexto das operações do grupo como um todo.
Risco de liquidez
A Companhia gerencia o risco de liquidez tendo seus investimentos em instituições financeiras de primeira linha e
mantendo saldos de caixa e aplicações financeiras suficientes para honrar seus compromissos. Mensalmente, a projeção de
fluxo de caixa é realizada pela Tesouraria a partir dos dados fornecidos por diversas as áreas da Companhia. O
gerenciamento de risco de liquidez é de responsabilidade de seus executivos, que monitoram as projeções para assegurar
que a Companhia tenha caixa suficiente para atender às necessidades operacionais, suportar o plano de crescimento e
remunerar os acionistas.
O excesso de caixa mantido, saldo além do exigido para administração do capital circulante, é investido em instrumentos
financeiros, de modo a promover liquidez e melhor rentabilidade.
A tabela a seguir analisa os passivos financeiros não derivativos da Companhia, por faixas de vencimento, correspondentes
ao período remanescente no balanço patrimonial até a data contratual do vencimento. Os valores correspondem a fluxos de
caixa não descontados contratados e, portanto, incluem pagamentos de juros nas suas respectivas datas de vencimento,
ainda não reconhecidos pelo regime de competência.
Controladora
Em 31 de dezembro de 2014
Fornecedores (i)
Empréstimos e financiamentos (prefixado)
Empréstimos e financiamentos (pós-fixado)
De um a
três
meses
De três
meses a
um ano
De um a
cinco
anos
Mais de
cinco
anos
Efeito de
Desconto
22.069
14.654
24.108
37.381
94.717
151.027
589.379
15.733
94.471
(34.695)
(231.369)
22.069
184.100
571.306
60.831
132.098
740.406
110.204
(266.064)
777.475
De um a
três
meses
18.552
9.944
7.077
De três
meses a
um ano
De um a
cinco
anos
Mais de
cinco
anos
Efeito de
Desconto
45.559
20.749
156.413
200.264
16.308
101.189
(7.389)
(77.642)
18.552
220.835
251.637
35.573
66.308
356.677
117.497
(85.031)
491.024
De três
meses a
um ano
De um a
cinco anos
Mais de
cinco anos
Efeito de
Desconto
25.405
14.654
24.108
37.381
101.083
151.027
589.379
15.733
94.471
(34.707)
(231.689)
25.405
184.088
577.352
64.167
138.464
740.406
110.204
(266.396)
786.845
Total
Controladora
Fornecedores (i)
Total
Consolidado
Fornecedores (i)
De um a
três meses
Total
Consolidado
Fornecedores (i)
De um a
três meses
20.840
9.945
De três
meses a
um ano
De um a
cinco anos
Mais de
cinco anos
Efeito de
Desconto
45.558
156.413
16.308
(7.389)
Total
20.840
220.835
PÁGINA: 46 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
(i)
(d)
9.122
21.790
200.264
101.189
(77.689)
254.676
39.907
67.348
356.677
117.497
(85.078)
496.351
A análise dos vencimentos aplica-se somente aos instrumentos financeiros e, portanto, não estão incluídas as obrigações decorrentes de
legislação.
Análise de sensibilidade sobre os empréstimos
e financiamentos (Consolidado)
Apresentamos a seguir os impactos que seriam gerados por mudanças nas variáveis de riscos pertinentes às quais a
Companhia está exposta no final do exercício de 2014. As variáveis de riscos relevantes para a Companhia no exercício,
levando em consideração o período projetado de três meses para essa avaliação são sua exposição à flutuação de taxas de
câmbio e sua exposição à flutuação nas taxas de juros. Os demais fatores de riscos foram considerados irrelevantes para o
resultado de instrumentos financeiros.
Os instrumentos financeiros expostos a tais riscos são:
(i)

Risco de taxa de câmbio – Empréstimos, financiamentos e instrumentos de swaps contratados como hedge
econômico do risco de taxa de câmbio.

Risco de taxa de juros - Aplicações financeiras, empréstimos, financiamentos e instrumentos de swap que possuem
taxas de juros pós-fixadas.
Metodologia utilizada
A partir dos saldos dos valores expostos, conforme demonstrado nas tabelas abaixo e assumindo que os mesmos se
mantenham constantes, o quadro apresenta o impacto nas despesas e receitas financeiras do cenário projetado para 31 de
dezembro de 2014, caso tais variações nos componentes dos riscos identificados ocorressem.
A administração entende que o cenário razoavelmente provável (Cenário Provável - I) é: (i) uma cotação do dólar de US$ 1=
R$ 2,9218 que é a cotação em 31/12 para o dólar futuro em 3 meses, e (ii) um aumento de 10% nas taxas de juros pósfixadas as quais estão expostas os empréstimos e financiamentos e aplicações financeiras da Companhia.
A administração entende que para o fator de risco moeda o cenário razoavelmente provável (Cenário I) é composto de uma
cotação do dólar de US$ 1= R$ 2,9218 que é a cotação do dólar em 31 de Dezembro de 2014 (R$ 2,6562) a crescida de 10%.
Em consonância com a Deliberação CVM nº 550/08, adicionalmente são apresentados dois cenários adversos que
poderiam gerar prejuízos para a Companhia. O cenário Possível e Remoto consideram a cotação do dólar em 31 de
Dezembro de 2014 (R$ 2,6562) com um aumento de 25% (Cenário II) e 50% (Cenário III), subsequentemente. Similar a
análise de sensibilidade do fator de risco moeda, para o fator de risco taxa de juros, o cenário razoavelmente provável
(Cenário I) utiliza como premissa uma cotação do CDI de 12,73% e uma cotação da LIBOR de 0,36%. Essas cotações foram
calculadas com a cotação do CDI (11,57%) e da LIBOR (0,33%) em 31 de Dezembro de 2014 acrescidas de 10%.
Adicionalmente, dois cenários adversos que poderiam gerar prejuízos para a Companhia são apresentados. Os dois
cenários, Possível e Remoto, consideram a cotação do CDI e da LIBOR em 31 de Dezembro de 2014 com um aumento de
25% (Cenário II) e 50% (Cenário III), subsequentemente.
Simplificações financeiras foram efetuadas no isolamento da variabilidade do fator de risco em análise. Como
consequência, as estimativas apresentadas a seguir não indicam, necessariamente, os montantes que poderão ser apurados
nas próximas demonstrações financeiras. O uso de diferentes hipóteses e/ou metodologias pode gerar um efeito material
sobre as estimativas apresentadas a seguir.
(ii)
Fator de risco moeda
Valores expostos em
Fator de risco
Risco
31 de
dezembro
31 de
dezembro
Efeito na receita (despesa) financeira
Cenário
Provável- I
Cenário II
Cenário III
PÁGINA: 47 de 89
(iii)
4.2
Versão : 1
Notas Explicativas
de 2014
de 2013
98.826
(13.000)
180.689
(58.565)
(19.070)
(9.882)
1.300
(24.708)
3.250
(49.413)
6.500
Impacto liquido
85.826
103.054
(8.582)
(21.458)
(42.913)
Taxas de US$ utilizadas - R$
2,6562
2,3426
2,9218
3,3203
3,9843
US$ - Empréstimos e financiamentos
US$ - Contratos de compra de dólar futuro
US$ - Swaps
Alta do US$
Alta do US$
Alta do US$
Fator de risco taxa de juros
Fator de risco
CDI - Empréstimos e financiamentos
(-) CDI - Aplicações financeiras
LIBOR 6M - Empréstimos e
financiamentos
Risco
Alta do CDI
Alta do CDI
Alta da
LIBOR
Impacto liquido
Taxas de CDI utilizada - %
Taxas de LIBOR 6M utilizada - %
Valores expostos em
31 de
31 de
dezembro
dezembro
de 2014
de 2013
Efeito na receita (despesa) financeira
Cenário
Provável- I
Cenário II
Cenário
III
435.464
(130.078)
103.665
(92.266)
(5.051)
1.509
(12.585)
3.759
(25.213)
7.532
864
42.946
-
(1)
(2)
306.250
54.345
(3.542)
(8.827)
(17.683)
11,57%
0,36%
8,06%
0,41%
12,73%
0,40%
14,46%
0,45%
17,36%
0,54%
Gestão de capital (Consolidado)
Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são: (i) salvaguardar a perenidade do negócio e (ii) oferecer retorno
aos acionistas e outras partes interessadas compatível aos benchmarks de mercado mantendo uma estrutura de capital de
acordo com a estratégia financeira traçadas pelo Conselho de Administração.
A Companhia monitora o capital com base no seguinte índice de alavancagem financeira: Dívida Líquida sobre Total do
Capital. A princípio, calcula-se a dívida líquida que corresponde ao total de empréstimos (incluindo empréstimos de curto e
longo prazo, conforme demonstrado no balanço patrimonial) mais operações com derivativos (saldo da conta de swap no
passivo) subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa, operações com derivativos (saldo da conta de swap no
ativo) e saldo do Contas a Receber Poder Concedente. Em seguida, o total do capital é apurado através da soma da dívida
líquida com o patrimônio líquido, conforme demonstrado no balanço patrimonial.
Os índices de alavancagem financeira em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 podem ser assim sumariados:
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
761.440
(52.562)
(130.078)
(131.382)
(13.000)
475.511
(1.614)
(92.266)
(19.070)
Dívida líquida
434.418
362.561
Total do patrimônio líquido
110.128
78.335
Total de Empréstimos e financiamentos (Nota 12)
Menos - Caixa e equivalentes de caixa (Nota 5)
Menos - Títulos e valores mobiliários (Nota 6)
Menos - Contas a receber poder concedente (Nota 8)
Menos – Operações com derivativos (Nota 4)
PÁGINA: 48 de 89
4.3
Versão : 1
Notas Explicativas
Total do capital
Índice de alavancagem financeira - %
544.546
440.896
80
82
Estimativa do valor justo de instrumentos
financeiros e hierarquia de mensuração
de valor justo
Os instrumentos financeiros mensurados ao valor justo e reconhecidos no balanço patrimonial são classificados nos níveis
da hierarquia de mensuração pelo valor justo. A tabela abaixo classifica os instrumentos financeiros contabilizados ao valor
justo no balanço patrimonial de acordo com o método de avaliação. Os diferentes níveis foram definidos como segue:
.
.
Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idênticos (Nível 1).
Informações, além dos preços cotados, incluídas no nível 1 que são adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo, seja
diretamente (ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preços) (Nível 2).
.
Inserções para os ativos ou passivos que não são baseadas nos dados adotados pelo mercado (ou seja, inserções não
observáveis) (Nível 3).
A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo em 31 de dezembro
de 2014.
Controladora
Nível 1
Nível 2
Nível 3
Saldo total
Ativo
Títulos e valores mobiliários – Cotas de fundos
-
39.255
129.950
-
39.255
129.950
Total do ativo
-
169.205
-
169.205
-
26.255
26.255
-
26.255
26.255
Passivo
Instrumentos financeiros ao valor justo por meio do resultado
Consolidado
Nível 1
Nível 2
Nível 3
Saldo total
Ativo
Titulos e valores mobiliários -LFT
Titulos e valores mobiliários – Cotas de fundos
-
39.255
0
130.078
-
39.255
0
130.078
Total do ativo
-
169.333
-
169.333
Passivo
-
26.255
-
26.255
PÁGINA: 49 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
-
26.255
-
26.255
A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos mensurados pelo valor justo em 31 de dezembro de 2013.
Controladora
Nível 1
Nível 2
Ativo
Títulos e valores mobiliários -LFT
Total do ativo
Passivo
Nível 3
Saldo total
-
37.285
8.838
82.892
-
37.285
8.838
82.892
-
129.015
-
129.015
-
18.215
18.215
-
18.215
18.215
Consolidado
Nível 1
Nível 2
Nível 3
Saldo total
Ativo
Títulos e valores mobiliários -LFT
-
37.285
8.838
83.428
-
37.285
8.838
83.428
Total do ativo
-
129.551
-
129.551
-
18.215
18.215
-
18.215
18.215
Passivo
Não houve transferência entre os Níveis 1 e 2 durante o exercício. Em 31 de dezembro de 2014 e 2013 não existiam
instrumentos financeiros classificados no Nível 3.
(a)
(b)
Mensuração do valor justo de títulos e valore mobiliários

LFT – São valorizadas com base nas taxas indicativas divulgadas pela ANBIMA que representam transações efetivas
num mercado ativo.

Cotas de Fundos – São valorizadas com base no Preço Unitário das cotas divulgados diariamente pelo administrador
que é a base para aplicações e resgates e é definido com base no valor justo dos ativos e passivos do fundo.
Mensuração do valor justo de instrumentos
financeiros derivativos
PÁGINA: 50 de 89
4.4
Versão : 1
Notas Explicativas
O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos de balcão (que não são cotados em bolsa) é determinado mediante o
uso de técnicas de avaliação. Essas técnicas de avaliação maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde estão
disponíveis com o menor uso possível de estimativas específicas da Companhia.
Técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros incluem:
.
preços de mercado cotados ou cotações de instituições financeiras ou corretoras para instrumentos similares;
.
o valor justo de swaps nos quais tanto o valor presente da ponta ativa quanto da ponta passiva são estimados pelo
desconto dos fluxos de caixa projetados pela taxa de juros de mercado da moeda em que o swap é denominado. O valor
justo do contrato é a diferença entre essas duas pontas;
Se todas as informações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem adotadas pelo mercado, o
instrumento estará incluído no Nível 2. Se uma ou mais informações relevantes não estiver baseada em dados adotados
pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 3.
Instrumentos financeiros por categoria
No quadro a seguir realizamos a classificação dos instrumentos financeiros da Companhia por categoria em cada uma das
datas apresentadas:
Controladora
Ativos, conforme o balanço patrimonial
Titulos e valores mobiliários
Contas a receber de clientes, líquidas
Adiantamentos a fornecedores
Contas a receber poder concedente
Contas a receber de partes relacionadas
Empréstimos e
recebíveis
Ativos ao
valor justo
por meio do
resultado
50.165
129.950
39.255
10.664
1.984
131.382
928
195.123
169.205
Total
50.165
129.950
39.255
10.664
1.984
131.382
928
364.328
Controladora
Passivo, conforme o balanço patrimonial
Fornecedores e outras obrigações,
excluindo obrigações legais
Passivos mensurados ao
valor justo por meio do
resultado
Outros passivos
financeiros
Total
755.406
755.406
26.255
39.566
39.566
26.255
794.972
821.227
Empréstimos e
recebíveis
Ativos ao
valor justo
por meio do
26.255
Consolidado
Total
PÁGINA: 51 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
resultado
Adiantamento a fornecedores
Contas a receber poder concedente
52.562
130.078
39.255
15.002
2.038
131.382
1.483
202.467
169.333
52.562
130.078
39.255
15.002
2.038
131.382
1.483
371.800
Consolidado
resultado
Outros passivos
financeiros
Total
761.440
761.440
26.255
47.118
47.118
26.255
808.558
834.813
Empréstimos e
recebíveis
Ativos ao
valor justo
por meio do
resultado
26.255
Controladora
Total
Reapresentado (Nota 2.20)
387
91.730
37.285
8.422
12.496
21.305
129.015
387
91.730
37.285
8.422
12.496
150.320
Controladora
resultado
Outros passivos
financeiros
Total
472.472
472.472
18.215
26.630
26.630
18.215
PÁGINA: 52 de 89
4.5
Versão : 1
Notas Explicativas
18.215
499.102
Empréstimos e
recebíveis
Ativos ao
valor justo
por meio do
resultado
517.317
Consolidado
Total
1.614
1.614
92.266
37.285
15.451
12.758
92.266
37.285
15.451
12.758
29.823
129.551
resultado
Outros passivos
financeiros
159.374
Consolidado
Total
475.511
475.511
18.215
31.399
31.399
506.910
525.125
18.215
18.215
Qualidade do crédito dos ativos
financeiros - Consolidado
A qualidade do crédito dos ativos financeiros que não estão vencidos ou impaired pode ser avaliada mediante referência às
classificações externas de crédito (se houver) ou às informações históricas sobre os índices de inadimplência de
contrapartes, análise das demonstrações financeiras e de restrições de mercado.
Para a qualidade de crédito de contrapartes que são instituições financeiras, como caixa e equivalentes de caixa, aplicações
financeiras e instrumentos financeiros derivativos, a Companhia considera o menor rating da contraparte divulgada pelas
três principais agências internacionais de rating (Moody’s, Fitch e S&P) com base no rating doméstico.
Para a qualidade de crédito de clientes a Companhia utiliza um sistema interno de classificação de risco dividido em 3
categorias, conforme detalhado nas tabelas.
Em 31 de dezembro de
2014
Controladora
Em 31 de dezembro
de 2013
Classificação interna de crédito
PÁGINA: 53 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
A – Baixo Risco
B – Médio Risco
C – Alto Risco
3.311
7.303
50
2.057
4.002
2.363
10.664
8.422
Controladora
Títulos e valores mobiliários
Classificação externa de crédito
brAAA
31 de dezembro de
2014
31 de dezembro de
2013
129.950
91.730
129.950
91.730
31 de dezembro de
2014
31 de dezembro de
2013
50.165
387
50.165
387
Controladora
brAAA
Consolidado
Classificação interna de crédito
A – Baixo Risco
B – Médio Risco
C – Alto Risco
31 de dezembro de
2014
31 de março de 2013
4.444
10.508
50
8.307
4.781
2.363
15.002
15.451
Consolidado
brAAA
brAA+
31 de dezembro de
2014
31 de dezembro de
2013
130.078
92.266
130.078
92.266
PÁGINA: 54 de 89
5
6
Versão : 1
Notas Explicativas
31 de dezembro de
2014
Consolidado
31 de dezembro de
2013
52.562
1.614
52.562
1.614
brAAA
Os instrumentos financeiros derivativos recebíveis correspondem na sua totalidade, ao Banco Itaú BBA S.A. com rating
Baa2 domestico conforme Moody´s rating.
A classificação interna de risco para clientes está descrita a seguir:
• A - Baixo risco – são os 10 maiores clientes por segmento de negócio com alta solidez financeira;
• B - Médio risco - cliente com solidez financeira razoável e moderadas restrições;
• C - Alto risco - clientes com baixa solidez financeira possuindo restrições judiciais.
Nenhum dos ativos financeiros totalmente adimplentes foi renegociado no último exercício.
Nenhum dos empréstimos com partes relacionadas está vencido ou sujeito a provisão para deterioração e a Companhia
considera o risco de crédito de todas as contas a receber de partes relacionadas homogêneo correspondendo ao risco de
crédito da Companhia.
Recursos em bancos e em caixa
Aplicações de liquidez imediata
31 de dezembro
de 2014
Controladora
31 de dezembro
de 2013
31 de dezembro
de 2014
Consolidado
31 de dezembro
de 2013
412
49.753
387
-
574
51.988
563
1.051
50.165
387
52.562
1.614
Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e investimentos,
sendo que a Companhia considera equivalente de caixa uma aplicação financeira de conversibilidade imediata em um
montante conhecido de caixa e estando sujeita a um insignificante risco de mudança de valor, sendo que estão
representadas por aplicações financeiras em debêntures compromissadas de instituições financeiras de primeira linha.
Em 31 de dezembro de 2014, grande parte da carteira de investimentos estava alocada em cotas de fundo de investimento
multimercado composto por operações compromissadas com instituições financeiras e por títulos públicos. O investimento
em cotas de fundo de investimento em ações compõem o restante da carteira de aplicações.
Controladora
Títulos Públicos – LFT
Cotas de fundos multimercado
Consolidado
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
129.950
8.838
82.892
130.078
8.838
83.428
129.950
91.730
130.078
92.266
PÁGINA: 55 de 89
7
Versão : 1
Notas Explicativas
Controladora
(-) Provisão para crédito de liquidação duvidosa
Consolidado
31 de
dezembro de
2014
31 de
dezembro
de 2013
31 de
dezembro
de 2014
31 de
dezembro de
2013
15.030
(4.366)
13.634
(5.212)
19.631
(4.629)
21.674
(6.223)
10.664
8.422
15.002
15.451
A abertura do saldo de contas a receber de clientes pelos seus vencimentos está assim demonstrada:
Controladora
A vencer
Vencidos
Até 30 dias
Entre 31 e 90 dias
Entre 91 e 180 dias
Há mais de 181 dias
Consolidado
31 de
dezembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
31 de
dezembro
de 2014
31 de
dezembro de
2013
7.939
9.180
9.078
10.475
1.854
1.831
500
2.906
1.408
809
133
2.104
3.024
2.957
552
4.020
1.619
816
271
8.493
15.030
13.634
19.631
21.674
A exposição máxima ao risco de crédito na data do balanço é o valor contábil de cada classe de contas a receber mencionada
acima. A Companhia não tem garantias recebidas sobre as contas a receber.
A Companhia constitui a provisão para créditos de liquidação duvidosa com base na análise individual de seus clientes. A
política adotada estabelece que os clientes sejam avaliados de forma individual e classificados em três categorias: (a) para
os clientes com maior volume de operações e faturamento, a provisão é constituída para os títulos vencidos há mais de 180
dias, considerando que a área de cobrança faz um monitoramento específico deste grupo de clientes; (b) para os
outros clientes a provisão é constituída sobre os títulos vencidos há mais de 90 dias; e (c) clientes com provisão imediata,
que são aqueles que apresentam situações de falência, inadimplência, abandono de carga ou outras situações que ensejam o
início de processo judicial.
A movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa está demonstrada a seguir:
Consolidado
2014
2013
Reversão da provisão
(6.223)
1.594
(6.803)
580
(4.629)
(6.223)
Em 31 de dezembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013 existiam créditos vencidos, mas não provisionados (impaired). A
análise de vencimentos dessas contas a receber está apresentada abaixo:
PÁGINA: 56 de 89
8
Versão : 1
Notas Explicativas
2014
Até três meses
De três a seis meses
Controladora
2013
2014
Consolidado
2013
3.685
76
1.872
5.981
90
2.206
3.761
1.872
6.071
2.206
Contas a receber do poder concedente
Os gastos para a construção da retroárea, integrante do projeto de expansão do Terminal e parcialmente financiado pelo
BNDES (subcrédito “B”), estão sujeitos ao ressarcimento pela Companhia Docas do Rio de Janeiro (CDRJ), nas condições e
premissas do financiamento, através de (i) compensação das parcelas mensais fixas e variáveis vinculadas ao 12º Termo
Aditivo ao Contrato de Arrendamento C-DEP JUR nº 010/98, de 11/03/1998, celebrado entre a Companhia e a CDRJ; e/ou
(ii) depósitos bancários realizados pela CDRJ.
Em 24 de março de 2014, a CDRJ respondeu a carta protocolada pela Companhia, em Janeiro de 2014, aceitando a
proposta de metodologia de ressarcimento dos gastos com as obras de expansão do Terminal 1 do Porto Organizado do Rio
de Janeiro. O reembolso pela CDRJ à Companhia, sem correção, é estimado em R$ 129.284. Caso o período do contrato de
financiamento não seja suficiente para o ressarcimento supracitado, as compensações continuarão sendo feitas até que a
obrigação seja liquidada por completo. A partir de novembro de 2014 o saldo devedor do ressarcimento começou a ser
amortizado pela CDRJ.
O saldo total de R$ 131.382 registrados entre o ativo circulante e não circulante corresponde ao saldo devedor do
ressarcimento pela CDRJ, acrescidos das correções monetárias acordadas entre as partes.
9
Investimentos
(a)
Movimentação dos investimentos
Controladora
31 d e dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
Em 1o de janeiro de 2014
Aquisição de controladas - Via Port (f)
Aumento de participação na Boreal Serviços (e)
Participação nos resultados de controladas e coligadas
Dividendos recebidos de controladas e coligadas
Aportes de capital
Outras movimentações
78.273
74.838
230
7.446
(2.027)
(2.259)
50
44
45
78.628
78.273
261
Consolidado
Em 1o de janeiro de 2014
Participação nos resultados de controladas e coligadas
Dividendos recebidos de controladas e coligadas
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
56
(72)
6.581
(123)
(2.586)
PÁGINA: 57 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Distribuição de participação na coligada Libra Terminais Santos
Alienação de Controlada
18
(3.673)
(143)
2
56
(b)
Resumo das informações financeiras
(i)
O quadro a seguir apresenta um resumo das informações financeiras das controladas (principais e com participação não
controladora relevantes) e coligadas.
Balanço patrimonial sintético
Controladas com
participação não
controladora
Diretas
Boreal Serviços
Indiretas(*)
Costa do Sol
2014
2013
2014
2013
799
129
780
8.907
13.967
9.986
8.334
(799)
(651)
(5.060)
1.652
Não circulante
Ativo
Passivo
79.199
-
78.673
119.152
1.488
111.687
1.410
Ativo não circulante líquido
79.199
78.673
117.664
110.277
78.400
78.022
112.604
111.929
Circulante
Ativo
Passivo
Ativo circulante líquido
Coligadas
Angra
Aeroportos
Libra Terminal
Santos
2014(***)
2013
2014
2013 (**)
Circulante
Ativo
Passivo
-
111
65
-
-
Ativo circulante líquido
-
46
-
-
Não circulante
Ativo
Passivo
-
11
246
-
-
Ativo não circulante líquido
-
(235)
-
-
(189)
(*) Controlada indireta com participação não controladora relevante.
(**) A T-Rio deixou de participar na Libra Terminal Santos em 17 de dezembro de 2013.
(***) A Angra Aeroportos foi vendida foi vendida no dia 01º de Julho de 2014 e a liquidação financeira ocorreu no dia 24 de Setembro de 2014.
PÁGINA: 58 de 89
(ii)
Versão : 1
Notas Explicativas
A participação total dos não controladores no patrimônio líquido das controladas em 31 de dezembro de 2014 e 2013 é
representada a seguir:
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
45.042
8
58
44.772
8
27
45.108
44.807
Costa do Sol
Boreal Serviços
Outras
Demonstração sintética do resultado e do resultado abrangente
Controladas com participação não controladora
Diretas
Boreal Serviços
2014
Receita bruta
Lucro (prejuízo) antes de
tributos sobre o lucro
Tributos sobre o lucro
Lucro líquido (prejuízo) e
resultado abrangente
Dividendos pagos a participação
não controladora
de coligadas
2013
-
Indiretas
Costa do Sol
2014
2013
35.800
43.021
(457)
786
(3.140)
1.036
(6.053)
6.646
(4.748)
1.380
329
(2.104)
593
(3.368)
-
216
-
(117)
-
-
-
Coligadas
Angra
Aeroportos
Receita bruta
Lucro (prejuízo) antes de
/tributos sobre o lucro
Lucro líquido (prejuízo) e
resultado abrangente
Libra Terminal
Santos
2014(**)
2013
2014
2013(*)
66
375
-
113.112
74
-
(133)
-
-
(19.385)
26.269
74
(133)
-
6.884
Dividendos recebidos
de coligadas
2.586
(*) A T-Rio deixou de participar na Libra Terminal Santos em 17 de dezembro de 2013.
(**) A Angra Aeroportos foi vendida foi vendida no dia 01º de Julho de 2014 e a liquidação financeira ocorreu no dia 24 de Setembro de 2014.
A participação total dos não controladores no resultado do exercício das controladas em 31 de dezembro de 2014 e 2013 é
representada a seguir:
Costa do Sol
Outras
237
284
(1.334)
(141)
PÁGINA: 59 de 89
(iii)
(iv)
Versão : 1
Notas Explicativas
521
(1.475)
Demonstração sintética de fluxos de caixa de coligadas
Controladas com participação não controladora
Diretas
Boreal Serviços
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Caixa gerado pelas atividades operacionais
Juros pagos
Pagamento de contingências
Caixa gerado pelas atividades operacionais
2014
2013
2014
2013
(58)
(39)
(5.365)
(611)
(24)
(36)
(1.062)
(72)
(39)
(6.036)
(2.415)
1.256
(5.915)
(2.386)
58
(1.217)
13.057
2.963
-
-
1.106
(1.838)
-
-
1.215
3.061
-
-
2.321
1.223
(58)
Caixa gerado pelas atividades de investimento
Caixa gerado pelas atividades de financiamento
Aumento (redução) líquido de caixa e
equivalentes de caixa
Caixa e equivalente de caixa no início
do exercício
Caixa e equivalente de caixa no final
do exercício
Indiretas
Costa do Sol
(1.281)
Reconciliação das informações financeiras dos investimentos
Patrimônio líquido em 1º de janeiro
Lucro líquido (prejuízo) do exercício
Transações com não controladores
Aportes de capital
Patrimônio líquido em 31 de dezembro
Percentual de participação societária em
31 de dezembro - %
Participação no patrimônio dos investimentos
Outros ajustes
Saldo contábil do investimento na Controladora
Patrimônio líquido em 1º de janeiro
Lucro líquido (prejuízo) do exercício
Transações com não controladores
Aportes de capital
Patrimônio líquido em 31 de dezembro
Boreal Serviços
2014
2013
78.021
85.597
329
(2.104)
50
(2.883)
(2.589)
78.400
78.021
99,99
78.392
Controladas Diretas
Viaport
2014
2013
216
(1.808)
(32)
(15)
50
2.039
234
216
99,90
234
99,90
215
78.392
99,99
78.013
5
78.018
234
215
78.392
78.018
234
215
2014
152
(143)
Turnkey
2013
400
(248)
9
152
Angra Aeroportos
2014(**)
2013
(189)
(56)
74
(133)
(115)
(189)
Percentual de participação societária em
PÁGINA: 60 de 89
(c)
10
Versão : 1
Notas Explicativas
31 de dezembro - %
Participação no patrimônio dos investimentos
Outros ajustes
Saldo contábil do investimento na Controladora
25,00
25,00
33,33
2
38
(62)
2
38
2
38
-
(62)
Saldo contábil do investimento No Consolidado
2
38
(62)
(*) A T-Rio deixou de participar na Libra Terminal Santos em 17 de dezembro de 2013.
(**) A Angra Aeroportos foi vendida foi vendida no dia 01º de Julho de 2014 e a liquidação financeira ocorreu no dia 24 de Setembro de 2014.
Teste de impairment
O ágio contabilizado pela Companhia no valor de R$ 11.645 é alocado integralmente ao segmento operacional Operação de
Terminais Aeroportuários.
O valor recuperável do segmento é determinado com base em cálculos do valor em uso. Esses cálculos usam projeções de
fluxo de caixa, baseadas em orçamentos financeiros aprovados pelo Conselho de Administração da Libra Holding S.A. para
o período até 2018. Os valores referentes aos fluxos de caixa posteriores a tal período foram extrapolados com base em
taxas de crescimento estimadas apresentadas a seguir até o final esperado do prazo de concessão, em 2045, considerando
um período de renovação.
As principais premissas utilizadas nos cálculos do valor em uso em 31 de dezembro de 2014 e 2013 são a taxa de
crescimento de longo prazo usada para períodos a partir de 2014 de 7,4% ao ano (2013- 8,1% ao ano) e a taxa média de
desconto usada para descontar os fluxos de caixa de 15,7% ao ano (2013- 12,2% ao ano).
A administração determinou a margem bruta orçada com base no desempenho passado e em suas expectativas para o
desenvolvimento do mercado. As taxas de crescimento utilizadas são baseadas em projeções sobre o desenvolvimento do
setor de Óleo e Gás da região e estimativas de demanda das novas plataformas dos campos do pré-sal na região, uma vez
que os negócios do aeroporto estão muito ligados ao atendimento desse setor. As taxas de desconto utilizadas
correspondem às taxas antes dos impostos e refletem riscos específicos em relação aos segmentos de operações
aeroportuárias.
O valor em uso ultrapassou o valor contábil dos ativos e passivos do segmento de operações aeroportuárias em 157% em 31
de dezembro de 2014 (2013- 697%).
Imobilizado
Controladora
Taxa média de
depreciação - %
Instalações
Veículos
Máquinas, equipamentos e ferramentas
3à5
10
11 à 20
10
20
10
-
Custo
Depreciação
Custo líquido
234.575
3.861
4.682
83.943
5.843
2.229
173.304
( 11.893 )
( 2.279 )
( 1.844 )
( 18.555 )
( 924 )
( 873 )
-
222.682
1.582
2.838
65.388
4.919
1.356
173.304
508.437
( 36.368 )
472.069
Controladora
31 de Dezembro de 2013
Taxa média de
Custo
Depreciação
Custo líquido
PÁGINA: 61 de 89
10.1
Versão : 1
Notas Explicativas
Instalações
Equipamentos Operacionais, Empilhadeiras,
Guindastes
Veículos
depreciação - %
3à5
10
55.034
3.402
(9.625)
(1.956)
45.409
1.446
5 a 10
70.820
(13.062)
57.758
11 à 20
10
20
10
-
5.389
990
4.072
2.176
238.144
380.027
(2.983)
(723)
(2.924)
(1.140)
2.406
267
1.148
1.036
238.144
347.614
(32.413)
Consolidado
Instalações
Veículos
Imobilizações em andamento (a)
Taxa média de
depreciação - %
Custo
Depreciação
Custo líquido
3à5
251.929
(17.170)
234.759
10
4.776
(2.491)
2.285
11 à 20
4.911
(1.927)
2.984
5 à 10
84.544
(18.863)
65.681
5.442
20
6.779
(1.337)
10
-
2.736
(1.079)
1.657
179.380
179.380
535.055
(42.867)
492.188
Consolidado
31 de Dezembro de 2013
Instalações
Equipamentos Operacionais, Empilhadeiras,
Guindastes
Veículos
Taxa média de
depreciação - %
Custo
Depreciação
Custo líquido
3à5
10
66.580
3.759
(13.527)
(2.111)
53.053
1.648
70.820
5.652
1.879
4.578
2.649
246.182
402.099
(13.062)
(3.057)
(1.145)
(3.236)
(1.356)
57.758
2.595
734
1.342
1.293
246.182
364.605
5 a 10
11 à 20
10
20
10
-
(37.494)
Movimentação do imobilizado
Instalações
Veículos
Controladora
31 de
dezembro
de 2013
31 de
dezembro de
2012
Aquisições
Baixas
47.697
54
(2)
(2.340)
45.409
(144)
(336)
(632)
1.446
2.406
1.782
1.392
753
Reclassificações e
transferências
1.037
Depreciação
PÁGINA: 62 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Instalações
Veículos
Instalações
Veículos
(63)
(4.124)
58.025
702
164
(9)
(1)
(320)
(181)
1.148
1.036
58.626
180.643
(88)
(1.037)
173.443
182.411
(307)
-
238.144
(7.933)
347.614
Controladora
31 de
dezembro
de 2014
31 de
dezembro de
2013
Aquisições
Baixas
transferências
Depreciação
45.409
1.446
2.406
58.025
1.148
1.036
238.144
340
38
64
250
137.344
(61)
(413)
(212)
(4.876)
179.031
551
747
12.060
4.610
309
(197.308)
(1.758)
(415)
(594)
(4.322)
(691)
(239)
-
222.682
1.582
2.838
65.388
4.919
1.356
173.304
347.614
138.036
(5.562)
-
(8.019)
472.069
transferências
31 de
dezembro de
2012
Aquisições
Baixas
56.300
2.013
1.491
62.653
950
1.360
63.729
54
4
939
105
786
167
183.597
(2)
(201)
(63)
(14)
(5)
(107)
188.496
185.652
Depreciação
Consolidado
31 de
dezembro
de 2013
(1.037)
(3.299)
(369)
(671)
(4.203)
(380)
(229)
-
53.053
1.648
2.595
58.492
1.342
1.293
246.182
(392)
-
(9.151)
364.605
1.037
Consolidado
31 de
dezembro
de 2014
Aquisições
Baixas
transferências
53.053
3
-
184.789
(3.086)
Instalações
1.648
89
-
1.068
(520)
Veículos
2.595
340
(61)
748
(638)
2.285
2.984
Máquinas, equipamentos
Depreciação
234.759
58.492
66
(450)
11.975
(4.402)
65.681
1.342
96
(212)
5.074
(858)
5.442
1.293
290
(28)
375
(273)
1.657
246.182
142.110
(4.883)
(204.029)
-
179.380
364.605
142.994
(5.634)
-
(9.777)
492.188
(a)
95
775
1.054
31 de
dezembro
de 2013
(a)
62.117
O saldo de imobilizações em andamento em 31 de dezembro de 2014 refere-se substancialmente aos gastos incorridos na aquisição de Guindastes, Stacker,
Equipamentos em Geral, Implantação de Sistemas, Benfeitorias em Prop. de Terceiros entre outros.
A parcela da depreciação atribuída ao custo dos serviços prestados e dos produtos vendidos e despesas gerais e
administrativas foi de R$ 7.476(2013 - R$ 7.914) e R$ 2.301 (2013 - R$ 1.238) respectivamente.
Avaliação do imobilizado com base no
custo atribuído (deemed cost) e
revisão da vida útil-econômica
PÁGINA: 63 de 89
(b)
(c)
(d)
10.2
10.3
10.4
11
Versão : 1
Notas Explicativas
A Companhia e suas controladas optaram por ajustar seus saldos iniciais em 1 o de janeiro de 2009 com base no custo
atribuído (deemed cost), contratando avaliadores independentes especializados para determinar o valor justo e apurar a
vida útil-econômica remanescente dos bens.
Efeitos da revisão da vida útil
As taxas de depreciação anual para as benfeitorias, empilhadeiras, veículos leves e de frota, guindastes (portainers),
máquinas e equipamentos e embarcações são revistas anualmente, atendendo às orientações contidas no Pronunciamento
Técnico CPC 27 - "Ativo Imobilizado", passando a ser calculadas com base na vida útil-econômica estimada dos bens que
compõem esses grupos.
Metodologia de avaliação
Para determinação das novas taxas de depreciação e valores residuais, foram levados em consideração diversos fatores que
podem acarretar a retirada dos bens de serviço, como as condições físicas (risco de acidentes, catástrofes, deterioração pelo
tempo, desgastes e imperfeições pelo uso normal), circunstâncias funcionais (inadequação e obsolescência), circunstâncias
externas (extinção de linha de produção, encerramento das atividades) e circunstâncias operacionais (local de instalação,
turnos de trabalhos, manutenções).
O custo atribuído foi determinado a partir do custo de reprodução ou reposição, deduzindo-se as parcelas resultantes da
depreciação técnica, como deterioração física e obsolescência funcional e econômica.
Exceções à aplicação do custo atribuído
como base de valor
Para os itens classificados nos grupos "Móveis e utensílios" e "Equipamentos de informática" não foram apurados ajustes a
serem contabilizados ou alterações em suas vidas úteis.
Garantias
Não houveram bens adquiridos por meio de linhas de financiamentos que foram dados como parte das garantias dessas
operações ao longo dos exercícios.
Imobilizações em andamento
O saldo de imobilizações em andamento em 31 de dezembro de 2014 refere-se substancialmente aos gastos incorridos na
duplicação do terminal portuário do Rio de Janeiro – projeto denominado como PLTR.
Baixas de Imobilizado
Controladora
Consolidado
31 de
dezembro de
2014
31 de
dezembro
de 2013
31 de
dezembro
de 2014
31 de
dezembro de
2013
5.562
(5.131)
307
(117)
5.634
(5.203)
392
(145)
431
190
431
247
Valor contábil baixado (liquido de depreciação acumulado)
Lucro (prejuízo) da baixa de imobilizado
Caixa recebido na baixa de imobilizado
Intangível
Taxa anual de
amortização - %
Custo
Controladora
Amortização
e impairment
Custo líquido
acumulados
PÁGINA: 64 de 89
11.1
Versão : 1
Notas Explicativas
Softwares
Pesquisa de desenvolvimento de software
Outros
20
20
Taxa anual de
amortização - %
Softwares
20
Taxa anual de
amortização - %
Softwares
Termos de permissão de uso concessão aeroporto
Relacionamento com clientes
Ágio da Costa do Sol
Outros
20
3
37
20
3.241
8.899
51
(2.368)
873
8.899
51
12.191
(2.368)
9.823
Custo
Controladora
Amortização
e impairment
Custo líquido
acumulados
3.983
14.580
( 2.803 )
-
1.180
14.580
18.563
( 2.803 )
15.760
Custo
Consolidado
Amortização
e impairment
Saldo líquido
acumulados
3.498
95.000
6.100
8.899
11.645
172
(2.530)
(6.345)
(5.084)
(70)
968
88.655
1.016
8.899
11.645
102
125.314
(14.029)
111.285
Consolidado
Taxa anual de
amortização - %
Softwares
Termos de permissão de uso concessão aeroporto
Ágio Costa do Sol
Outros
20
3
37
20
Custo
Amortização
e impairment
acumulados
Saldo líquido
4.243
95.000
6.100
15.152
11.645
118
(3.012)
(9.162)
(6.100)
(63)
1.231
85.838
0
15.152
11.645
55
132.258
(18.337)
113.921
Movimentação do Intangível
Controladora
31 de
dezembro
de 2012
Softwares
Outros
1.280
Adições
transferências
Amortização
72
8.899
(479)
873
8.899
51
8.971
(479)
9.823
51
1.331
31 de dezembro
de 2013
PÁGINA: 65 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Controladora
31 de
dezembro
de 2013
Adições
Baixas
transferências
873
8
-
713
(414)
1.180
8.899
16.493
(10.150)
(662)
-
14.580
51
-
-
(51)
-
-
9.823
16.501
-
(414)
15.760
Softwares
Pesquisa de desenvolvimento de
software
Outros
(10.150)
Amortização
31 de dezembro
de 2014
Consolidado
31 de
dezembro
de 2012
Softwares
Contrato de concessão aeroporto
Pesquisa de desenvolvimento de Softwares
Ágio Costa do Sol
Outros
1.422
91.475
3.276
Pesquisa de Desenvolvimento de
Softwares
Ágio Costa do Sol
Outros
Amortização
77
(531)
(2.820)
(2.260)
Outros
31 de dezembro
de 2013
(3)
(24)
968
88.655
1.016
8.899
11.645
102
(5.614)
(24)
111.285
8.899
11.645
129
107.947
Softwares
Adições
8.976
31 de dezembro
de 2013
Adições
Baixas
transferências
Amortização
Consolidado
31 de
dezembro de
2014
968
8
-
707
(452)
1.231
88.655
1.016
-
-
-
(2.817)
(1.016)
85.838
-
8.899
17.065
(10.150)
(662)
-
15.152
11.645
102
-
-
(45)
(2)
11.645
55
111.285
17.073
(10.150)
-
(4.287)
113.921
(a)
As adições ocorridas em desenvolvimento de software referem-se ao novos ERPs que serão implementados na Companhia. O ERP SAP teve o go live
previsto em outubro de 2014, e o ERP TOS tem go live previsto para segundo trimestre de 2015.
11.2
Contrato de concessão do Aeroporto de Cabo Frio
Em 2011 a Companhia adquiriu o controle acionário da Costa do Sol, companhia que detém o contrato de concessão do
Aeroporto Internacional de Cabo de Frio. O contrato assinado com a Prefeitura do Município de Cabo Frio e com a Infraero
determina que a controlada indireta Costa do Sol Operadora Aeroportuária S.A. possui o direito de administrar e explorar,
sem ingerência governamental as instalações do referido aeroporto durante o período de vigência do contrato de concessão
pública. O intangível reconhecido na compra do controle acionário esta sendo amortizado desde a data da compra em 2011
PÁGINA: 66 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
desde 01 de outubro e o prazo remanescente de amortização em 31 de dezembro de 2014 é de 31 anos.
11.3
Relacionamento com cliente
11.4
Refere-se ao contrato de arrendamento de área mantido junto à PETROBRAS, notadamente sobre as receitas decorrentes
das operações com helicópteros.
Taxas medias de amortização por categoria
As taxas médias anuais por categoria de ativo intangível são apresentadas na tabela a seguir.
Em % ao ano
Softwares
Contratos de arrendamento aeroporto
Outros
12
12.1
Composição e características
Modalidade
2014
2013
20
3
37
20
20
3
37
20
Encargos
Vencimento
TJLP + 5,00 à
6,20% a.a.
CDI + 0,82 à
1,15% a.a.
Juros: mensais até 2015
Principal: mensal a partir de 2011 até 2015
Juros: junho 2015
Principal: junho 2015
Juros: mensal até 2014
Juros: trimestrais na carência e mensaisaté
2023
Juros: semestrais até 2019
Principal: dezembro de 2019
Principal: dezembro de 2020
Juros: mensais até maio de 2015
Principal: mensais de 2011 a maio de 2015
Principal: anual de 2018 a 2019
Juros: mensal até 2024
Principal: mensal até 2024
Valor Contábil
Consolidado
2014
2013
Moeda Nacional
Automático Itaú BRL (a)
CCB Citibank BRL (b)
Finame Itaú BRL (c)
4,50% a.a.
FINEM (d)
TJLP + 1,40% a.a.
Loan 4131 Itaú BRL (e)
11,07% a.a.
NCE Santander BRL (f)
CDI + 1,82% a.a.
NCE Brasil BRL (h)
CDI + 0,89% a.a.
Debênture Pública (i) (Nota 14.2)
CDI + 1,30% a.a.
FINEP (g)
TJLP + 0,50% a.a.
511
1.529
6.034
3.039
-
44
144.515
106.030
75.986
83.555
100.619
100.625
42.927
-
281.679
-
10.343
-
662.614
294.822
192
507
864
42.946
97.770
107.838
Dólares estadunidenses
Automático Itaú USD (j)
4,00% a.a.
Finimp Itaú USD (k)
Libor + 3,30% a.a.
NCE Itaú USD (l)
5,34% a.a.
Juros: mensais até 2015
Principal: janeiro de 2018
Principal: julho de 2018
PÁGINA: 67 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
NCE Votorantim USD (m)
7,10% a.a.
Principal: junho de 2015
-
29.398
98.826
180.689
Total de Empréstimos
761.440
475.511
(-) Circulante
124.880
67.565
(=) Não circulante
636.560
407.946
(a) No período de agosto de 2010 a junho de 2011, a Companhia contratou junto ao Banco Itaú BBA, recursos do Banco
Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (“BNDES”) através do programa “BNDES Automático”, o montante
total de R$ 2.058 mil. Os recursos provenientes da operação foram utilizados pela Companhia nas obras para reforço
do cais do Terminal. Os juros são calculados na base de TJLP + 5,00% a.a. a 6,20% a.a..
(b) Em dezembro de 2014, a Costa do Sol efetuou a rolagem da dívida do empréstimo de curto prazo (CCB) junto ao
Citibank no montante total de R$ 6.000 mil a taxa CDI+1,25% a.a..
(c) Em dezembro de 2009, a Companhia contratou junto ao Banco Itaú BBA, recursos do Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social (“BNDES”) através do programa “BNDES Finame-PSI”, no montante de R$ 210
mil. Os recursos provenientes da operação foram utilizados pela Companhia na aquisição de empilhadeiras e semireboques. Os juros são calculados na base de 4,50% a.a..
(d) A partir de agosto de 2013, a Companhia contratou diretamente com Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico
e Social (“BNDES”), através do programa “BNDES FINEM”, o montante total de R$ 142.779 mil distribuídos em 4 subcréditos. Os recursos provenientes da operação foram utilizados pela Companhia nas obras de expansão do Terminal.
Os juros são calculados na base de TJLP + 1,40%a.a. com pagamentos trimestrais de juros durante o período de
carência e mensais até o vencimento final do principal em 2023.
(e) Em dezembro de 2012 a Companhia contratou junto ao Banco Itaú BBA uma operação de empréstimo, com repasse de
recursos do exterior mediante a Resolução 4131, no valor de R$ 83.000 mil a taxa 11,07% a.a., juntamente com um
swap no mesmo montante, de ponta ativa 11,07%a.a. e ponta passiva de VC (US$)+4,78% a.a..
(f) Em dezembro de 2013 a Companhia contratou junto ao Banco Santander uma operação de NCE no valor de
R$ 100.000 a taxa CDI+1,82% a.a..
(g) Em Julho de 2014 a Companhia contratou junto ao FINEP o financiamento parcial do projeto de inovação tecnológica
no montante total de R$ 62.027 mil a taxa de TJLP+0,5%a.a. e com liberações periódicas de recursos sendo a primeira
liberação ocorrida em Novembro de 2014 no montante de R$ 10.340 mil.
(h) Em Maio de 2014 a Companhia contratou empréstimo (CCB) junto ao Banco do Brasil no montante total de
R$ 40.000 mil a taxa de CDI+0,89%a.a..
(i) Em Julho de 2014 a Companhia realizou a primeira emissão pública de Debênture simples-ICVM 400 (Debênture
Pública), não conversíveis em ações, da espécie quirografária, no montante total de R$ 270.000 mil a taxa de
CDI+1,30% a.a..
(j) No período de agosto de 2010 a junho de 2011, a Companhia contratou junto ao Banco Itaú BBA, recursos do Banco
Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (“BNDES”) através do programa “BNDES Automático”, o montante
total de US$ 575 mil. Os recursos provenientes da operação foram utilizados pela Companhia nas obras para reforço
do cais do Terminal. Os juros são calculados na base de 4,0% a.a. com pagamentos mensais até o vencimento do
principal
em
2015.
(k) No período de janeiro de 2011 a fevereiro de 2013, a Companhia contratou junto ao Banco Itaú BBA uma operação de
FINIMP, no montante total de US$ 21.977 mil, para aquisição de Portainers e de Rubber Tyred Gantry Cranes
(RTGs) a taxa de LIBOR + 2,69%a.a. a 3,30%a.a.. Em Julho de 2014 a Companhia realizou amortização antecipada
PÁGINA: 68 de 89
12.2
12.3
Versão : 1
Notas Explicativas
destes contratos, no montante total de R$ 36.020 mil, como destinação parcial dos recursos captados através da
Debênture Pública.
(l) Em julho de 2011 a Companhia contratou junto ao Banco Itaú BBA uma operação de NCE no valor de US$ 49.398 mil
a taxa 5,34% a.a., equivalente à R$78.000 mil. Junto com a NCE, foi contratado um Swap de ponta ativa VC
(US$)+5,34% a.a. e ponta passiva de CDI + 2,35% a.a.
(m) Em junho de 2010 a Companhia contratou junto ao Banco Votorantim uma operação de NCE no valor de US$ 25.000
mil a taxa 7,10% a.a.. Em Julho de 2014 a Companhia realizou a liquidação antecipada deste contrato, no montante
total de R$ 19.908 mil, como destinação parcial dos recursos captados através da Debênture Pública.
A composição por ano de vencimento da parcela no passivo não circulante é como segue:
2015
2016
2017
2018 a 2024
Total
31 de dezembro de
31 de dezembro de
2014
2013
70.230
85.775
69.978
75.949
69.978
474.836
197.760
636.560
407.946
Movimentação
A movimentação dos empréstimos e financiamentos pode ser assim demonstrada:
Captações
Pagamentos de principal
Encargos financeiros pagos
Apropriados ao resultado
Encargos financeiros apropriados ao resultado
Encargos financeiros apropriados ao imobilizado
Captações
Pagamentos de principal
Encargos financeiros pagos
Apropriados ao resultado
Encargos financeiros apropriados ao resultado
Custo de emissão de Debêntures
Controladora
Consolidado
277.802
206.735
(38.642)
(20.688)
277.839
209.735
(38.679)
(20.759)
39.315
7.950
39.425
7.950
472.472
475.511
472.472
388.117
(135.063)
(31.468)
475.511
397.119
(141.063)
(32.079)
65.552
(4.204)
66.156
(4.204)
755.406
761.440
Divulgação do valor justo
O valor justo dos empréstimos e financiamentos em 31 de Dezembro de 2014 aproxima-se ao saldo contábil.
Os empréstimos e financiamentos não têm mercado secundário e para estimar o valor justo utiliza-se a mensuração com
PÁGINA: 69 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
base no valor presente da projeção de mercado para taxas pós-fixadas e dados contratuais vigentes para os prefixados,
trazidos a valor presente pela taxa de mercado atual. Na prática, o cálculo do deságio do valor justo dos empréstimos e
financiamentos consideraram as projeções de mercado para a DI, Cupom Limpo e índice da TJLP, divulgadas pela
BM&FBOVESPA.
Os valores contábeis e o valor justo dos empréstimos são os seguintes:
Modalidade
2014
Valor Contábil
2013
2014
Controladora
Valor Justo
2013
Moeda nacional
Automático Itaú
Finame Itaú
Finem BNDES
Loan 4131
NCE Santander
NCE Brasil
Debênture Pública
FINEP
511
144.515
75.986
100.619
42.927
281.679
10.343
1.529
44
106.030
83.555
100.625
509
113.639
70.657
100.271
42.771
281.692
10.343
1.496
43
104.708
77.917
101.314
656.580
291.783
619.882
285.478
192
864
97.770
507
42.946
107.838
29.398
191
861
98.308
521
43.239
111.326
30.602
98.826
180.689
99.360
185.688
755.406
472.472
719.242
471.166
2014
Valor Contábil
2013
2014
Consolidado
Valor Justo
2013
511
6.034
1.529
3.039
509
6.017
1.496
2.973
Dólares (USA)
Automático Itaú
Finimp Itaú
NCE Itaú
NCE Votorantim
Total
Modalidade
Moeda nacional
Automático Itaú
CCB Citibank
Finame Bradesco
Finame Itaú
Finem BNDES
Loan 4131
NCE Santander
NCE Brasil BRL
Debênture Pública
FINEP
144.515
75.986
100.619
42.927
281.679
10.343
44
106.030
83.555
100.625
113.639
70.657
100.271
42.771
281.679
10.343
43
104.708
77.917
101.314
662.614
294.822
625.886
288.451
192
507
191
521
864
42.946
861
43.239
Dólares (USA)
Automático Itaú
Finimp Bradesco
Finimp Itaú
PÁGINA: 70 de 89
12.4
12.5
13
Versão : 1
Notas Explicativas
NCE Itaú
NCE Votorantim
Total
97.770
107.838
29.398
98.308
111.326
30.602
98.826
180.689
99.360
185.688
761.440
475.511
725.246
474.139
Garantias dos empréstimos e financiamentos
Todos os empréstimos e financiamentos apresentam aval corporativo da Libra Holding S.A. e da Libra Administração e
Participações S.A. como garantia, exceto (i) FINEM BNDES e FINEP, os quais estão garantidos por carta fiança; e (ii)
Debênture Pública da espécie quirografária.
Debêntures
A Companhia concluiu em 17 de julho de 2014 a subscrição e integralização da totalidade de 27.000 debêntures públicas
emitidas, de valor unitário de R$10.000,00 totalizando R$270.000 mil. As debêntures são simples e não conversíveis em
ações, em série única, sem garantias e em moeda nacional. Os recursos obtidos por essa emissão de debêntures foram
destinados à expansão da infraestrutura do cais e retro portuária da Libra Terminais Rio de Janeiro. As debêntures tem
prazo de vigência de 5 (cinco) anos, com vencimento de 13.500 debêntures em 17 de Julho de 2018 e 13.500 debêntures em
10 de Julho de 2019, e remuneração de CDI + 1,30 % a.a.. De acordo com o CPC 39 Instrumentos Financeiros
Apresentação, a Companhia contabilizou as referidas debêntures como instrumento de dívida e os juros serão reconhecidos
no passivo financeiro na mediada em que forem acurados. O valor contábil do instrumento patrimonial foi contabilizado
pelo valor do principal deduzido dos custos de emissão do título.
1ª
série
Data de
emissão
Tipo
17/07/14
Pública
Quant.
Valor unitário
na data da
emissão
Taxa de
Juros
Vencimento
Pagamento
dos juros
27.000
R$ 10.000
CDI+ 1,30%
17/07/2019
Semestral
Natureza
Dívida não
conversível
Valor
Total
281.679
Consolidad
o
Em 17 de julho de 2014
Juros incorridos no período
Custo de emissão
270.000
15.883
(4.204)
281.679
Obrigações trabalhistas e
tributárias
31 de
Controladora
31 de
31 de
Consolidado
31 de
PÁGINA: 71 de 89
14
14.1
Versão : 1
Notas Explicativas
dezembro de
2014
dezembro de
2013
dezembro de
2014
dezembro de
2013
542
3.179
2.303
139
6.163
868
3.055
2.109
252
6.284
775
3.957
2.762
266
7.760
1.140
3.917
3.093
384
8.534
Obrigações trabalhistas
Previdenciárias FGTS/INSS
Férias e encargos
13o salário e encargos
Provisão para participações nos lucros
Salários e outros
Obrigações tributárias
Tributos retidos na fonte
Programa de Integração Social (PIS) e Contribuição
para Financiamento da Seguridade Social (COFINS)
Parcelamento de Impostos
Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza (ISSQN)
Outros
990
972
1.151
1.135
1.462
1.568
1.731
1.728
1.491
17
3.960
1.285
17
3.842
1.671
17
4.570
1.386
17
4.266
10.123
10.126
12.330
12.800
Imposto de renda e contribuição social
A Companhia, assim como suas demais controladas diretas e indiretas, optou pelo regime de lucro real para apuração de
imposto de renda e contribuição social incidentes, sobre o resultado tributável, exceto pela controlada indireta Aeroporto
Cabo Frio Logística e Transporte Multimodal Ltda., que optou pelo regime de lucro presumido.
Os encargos de imposto de renda e contribuição social nos períodos findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 são assim
demonstrados:
Despesa de imposto de renda e
contribuição social no exercicio
Corrente
Diferido
Imposto de renda e contribuição
social a pagar em 31 de dezembro
2014
Controladora
2013
2014
Consolidado
2013
(28.597)
(16.252)
(42.125)
(5.375)
(29.832)
(9.603)
(43.216)
(3.649)
(44.849)
(47.500)
(39.435)
(46.865)
7.656
7.330
7.992
7.371
Reconciliação da despesa de imposto de
renda e da contribuição social
Consolidado
31 de
dezembro
de 2014
Lucro antes dos tributos
Alíquota nominal combinada do imposto de renda e de contribuição social
Imposto de renda e contribuição social às alíquotas da legislação
Diferença de alíquota decorrente de tributação pelo lucro presumido na empresa Aeroporto Cabo Frio
Logística
Equivalência patrimonial em coligadas
Incentivos Fiscais
Despesas Permanentes
Outros
31 de dezembro
de 2013
121.402
34%
121.937
34%
41.277
41.459
(2.326)
25
(1.018)
150
1.327
(42)
1.737
3.711
PÁGINA: 72 de 89
14.2
Notas Explicativas
Encargo no resultado do período
39.435
46.865
O imposto de renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre os prejuízos fiscais do imposto de renda, a base
negativa de contribuição social e as correspondentes diferenças temporárias entre as bases de cálculo do imposto sobre
ativos e passivos e os valores contábeis das demonstrações financeiras. As alíquotas desses impostos, definidas atualmente
para determinação dos tributos diferidos, são de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuição social.
As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxas de câmbio,
taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que podem apresentar variações em
relação aos dados e valores reais. O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de
renda e a contribuição social em razão das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente,
além de aspectos societários. Portanto, é recomendável que a evolução da realização dos créditos tributários decorrentes
das diferenças temporárias, dos prejuízos fiscais e da base negativa não seja tomada como indicativo de lucros líquidos
futuros.
A estimativa de realização e liquidação dos valores de imposto de renda e contribuição social compensáveis e exigíveis
futuramente, respectivamente, é de prazos superiores a 12 meses.
Em 13 de maio de 2014 a Medida Provisória nº627 foi convertida na Lei nº 12.973/14, confirmando a revogação do Regime
Tributário de Transição (RTT) a partir de 2015, com opção de antecipar seus efeitos para 2014.
A Companhia concluiu a análise dos potenciais efeitos que poderiam advir da aplicação dessa Lei e concluiu que a sua
adoção antecipada, ou não, não teria impactos relevantes em suas demonstrações financeiras.
Movimentação dos impostos diferidos
A movimentação dos ativos e passivos de impostos diferidos durante o período, sem levar em consideração a
compensação dos saldos é a seguinte:
Debitado (creditado) à
demonstração do
resultado em 2014
Em 31 de dezembro de
2014
1.868
665
1.203
717
(271)
988
Em 31 de dezembro
de 2013
Diferença temporária (Contingências)
Diferença temporária (PPR + Acordo Col.)
Diferença temporária (PCLD)
Derivativos
Amortização Ágio
Custo atribuído do imobilizado
Outros
Total
15
Patrimônio líquido
(a)
Capital social
(b)
Versão : 1
1.772
198
1.574
(6.484)
(2.064)
(4.420)
3.885
(1.304)
5.189
(20.071)
16.235
(36.306)
1.174
(3.855)
5.029
(17.139)
9.604
(26.743)
Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, o capital social, totalmente subscrito e integralizado, era de R$ 1.055, representado
por 115.479 ações ordinárias nominativas, escriturais e sem valor nominal.
Reserva de capital - ágio na
PÁGINA: 73 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
emissão de ações
A reserva de ágio refere-se à diferença entre o preço da subscrição que os acionistas pagaram pelas ações e o seu valor
patrimonial. Por se tratar de uma reserva de capital, somente poderá ser utilizada para aumento de capital, absorção de
prejuízos, resgate, reembolso ou compra de ações.
(c)
Reserva legal
A reserva legal é constituída anualmente como destinação de 5% do lucro líquido do exercício e não poderá exceder a 20%
do capital social. A reserva legal tem por objetivo assegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada
para compensar prejuízo e aumentar o capital. A Companhia no final do exercício tem constituído em seu Balanço
Patrimonial R$ 211 referente a esta reserva atingindo o limite de 20% sobre seu capital social de R$1.055.
(d)
Ajustes de avaliação patrimonial custo atribuído
Corresponde ao valor reconhecido na adoção inicial das normas do IFRS, ao adotar a opção de reconhecer o imobilizado ao
custo atribuído e representa a diferença entre o custo atribuído e o custo histórico dos bens de imobilizado na adoção inicial
de IFRS, líquido de tributos. O valor originalmente reconhecido é realizado com base na depreciação ou baixa dos bens
correspondentes por meio de transferência do saldo para a conta de resultados acumulados.
(e)
Dividendos
O Estatuto Social da Companhia prevê que esta poderá levantar balanços semestrais e/ou trimestrais, podendo com base
neles declarar, por deliberação da Assembleia Geral, dividendos intermediários e intercalares ou juros sobre o capital
próprio. Os dividendos intermediários e intercalares e juros sobre o capital próprio aqui previstos poderão ser imputados
ao dividendo mínimo obrigatório. Cabe a Assembleia Geral deliberar sobre a destinação do lucro líquido do exercício e a
distribuição dos dividendos.
A proposta de dividendos consignada nas demonstrações financeiras da Companhia, sujeita à aprovação dos acionistas na
Assembleia Geral Ordinária, calculada nos termos da referida lei, em especial no que tange ao disposto nos artigos 196 e 197
da Lei das Sociedades por Ações, está demonstrada a seguir:
Base de cálculo dos dividendos
Lucro líquido do exercício
Destinações estabelecidas no estatuto social
Dividendo mínimo obrigatório (25%)
Dividendos adicionais pagos
Resultado remanescente a ser destinado pela Assembleia Geral
Ordinária de acionistas
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
81.446
76.547
(20.362)
(29.638)
(19.137)
(57.410)
31.446
PÁGINA: 74 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
16
Receitas Operacionais
A reconciliação da receita nos períodos findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 é a seguinte:
31 de dezembro de
2014
Controladora
31 de dezembro de
2013
Operações Portuárias
Armazenagem
Serviços portuários acessórios de armazenagem
Serviços de Segurança de Carga
54.221
295.890
40.601
-
55.423
278.832
64.615
403
Venda Bruta de Serviços
390.712
399.273
Impostos sobre vendas
(58.147)
(54.853)
332.565
344.420
31 de dezembro de
2014
Consolidado
31 de dezembro de
2013
54.221
295.890
40.601
-
55.423
278.832
64.615
403
20.941
6.587
19.814
5.840
19.830
20.671
Venda Bruta de Serviços
438.054
445.614
Impostos sobre vendas
(63.279)
374.775
(62.134)
383.480
Armazenagem
Serviços portuários acessórios de armazenagem
Serviços de Segurança de Carga
Operações Aeroportuárias
Serviços comerciais, pouso e permanência
Armazenagem e carga
Locação de imóveis e equipamentos
PÁGINA: 75 de 89
17
Versão : 1
Notas Explicativas
Custos e despesas por natureza
Controladora
Custos e despesas com pessoal
Combustíveis e lubrificantes
Depreciação e amortização
Manutenções e revisões
Ocupação de espaço e Aluguéis
Serviços prestados por terceiros
Despesas comerciais
Outros custos e despesas
Custo operacional
Despesas
administrativas,
comerciais e gerais
Total
34.232
2.859
6.060
4.999
17.721
24.769
18.283
15.474
2.371
4.839
12.816
10.850
37.112
49.706
2.859
8.431
4.999
22.560
37.585
10.850
55.395
108.923
83.462
192.385
Despesas de depreciação
Despesas comerciais
Custo operacional
Despesas
administrativas,
comerciais e gerais
Total
32.488
2.902
6.955
6.072
18.362
23.146
14.026
13.828
1.457
4.639
10.441
11.139
31.177
46.316
2.902
8.412
6.072
23.001
33.587
11.139
45.203
103.951
72.681
176.632
Consolidado
Custo operacional
Despesas
administrativas,
comerciais e gerais
Total
PÁGINA: 76 de 89
18
Versão : 1
Notas Explicativas
Depreciação e amortização
Despesas comerciais
41.899
2.920
9.002
5.321
19.873
34.856
2.914
21.420
19.157
5.062
5.141
18.124
13.646
40.115
61.056
2.920
14.064
5.321
25.014
52.980
16.560
61.535
138.205
101.245
239.450
Custo operacional
Despesas
administrativas,
comerciais e gerais
Total
40.109
3.020
7.918
6.463
21.509
29.444
14.765
19.775
6.846
5.073
15.568
15.122
34.174
59.884
3.020
14.764
6.463
26.582
45.012
15.122
48.939
123.228
96.558
219.786
Despesas de depreciação
Despesas comerciais
Receitas e despesas financeiras
Juros sobre empréstimos e financiamentos
Despesas com aplicação financeira
Swap e futuros de câmbio
Receita de aplicação financeira
Swap e futuros de câmbio
Variações monetárias e cambiais
31 de
dezembro de
2014
Controladora
31 de
dezembro de
2013
31 de
dezembro de
2014
Consolidado
31 de
dezembro de
2013
(22.931)
(1.322)
(25.301)
(49.554)
(15.640)
(16.165)
(31.805)
(23.666)
(1.322)
(25.301)
(50.289)
(16.203)
(16.165)
(32.368)
9.831
24.632
34.463
4.228
13.039
17.267
10.256
24.631
34.887
4.603
13.039
17.642
(4.720)
(27.348)
(4.742)
(27.348)
PÁGINA: 77 de 89
19
20
20.1
Versão : 1
Notas Explicativas
(19.811)
(41.886)
(20.144)
(42.074)
Lucro por ação
O cálculo básico de lucro por ação é feito por meio da divisão do lucro líquido do período, atribuído aos detentores de ações
ordinárias, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias disponíveis durante o período. A Companhia não dispõe
de ações em potencial, ou seja, de nenhum instrumento e contratos que possam resultar na emissão de ações; por isso, o
resultado por ação básico é igual ao diluído.
A reconciliação do resultado básico por ação é a seguinte:
Lucro líquido do exercício
Média ponderada das ações ordinárias em circulação
Lucro por ação
31 de
dezembro de
2014
Controladora
31 de
dezembro de
2013
31 de
dezembro de
2014
Consolidado
31 de
dezembro de
2013
81.446
76.547
81.967
75.072
115.479
115.479
115.479
115.479
0,71
0,66
0,71
0,65
Contingências e depósitos judiciais
Os valores depositados não dizem respeito ao valor de perda provável dos processos. Eles servem apenas para apresentação
de recursos na Justiça do Trabalho. Por outro lado, o valor de perda provável dos processos trabalhistas é resultado de
aplicação de premissas preestabelecidas daquilo que a Companhia considera como perda provável de cada processo (Nota
20.1(a)).
Depósitos judiciais
Provisão para contingências
31 de dezembro de
2013
31 de dezembro de
2014
31 de dezembro de
2013
80
100
80
100
3.397
141
3.538
5.611
126
5.737
Trabalhistas
Cíveis
Movimentação das provisões
Provisões
Saldo em 31 de Dezembro de 2013
Debitado (creditado) à demonstração do resultado:
- Juros e correção monetária
- Constituição
- Valores não usados (estornados)
Trabalhistas
Cíveis
Consolidado
Total
5.611
126
5.737
350
913
(2.252)
15
-
365
913
(2.252)
PÁGINA: 78 de 89
(a)
(b)
(c)
(i)
(ii)
Versão : 1
Notas Explicativas
- Valores pagos durante o exercício
Saldo em 31 de dezembro de 2014
(1.225)
-
(1.225)
3.397
141
3.538
Contingências trabalhistas
Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia e suas controladas eram rés em ações trabalhistas que envolvem problemas
usuais e peculiares ao negócio, como ações de rescisão de cláusulas de contratos de trabalho, ações de reparação de danos,
entre outras. As ações de valor individual significativo são avaliadas individualmente e provisionadas quando a perda é
provável. Em 31 de dezembro de 2014 não havia ações trabalhistas de valor individual significativo com perda provável ou
possível. Em relação a todas as outras ações trabalhistas que tem natureza e características similares, a probabilidade de
liquidá-las é determinada levando-se em consideração a classe de contingências trabalhistas como um todo. Uma provisão
é reconhecida mesmo que a probabilidade de liquidação relacionada com qualquer item individual incluído na mesma
classe de obrigações seja pequena. A provisão é mensurada para a classe como um todo multiplicando a quantidade de
ações, classificada por tipo de reclamação, pelo valor médio de pagamentos para este tipo de reclamação com base em
informação histórica recente. Portanto o valor provisionado representa a melhor estimativa dos desembolsos para todas as
contingencias trabalhistas como um todo.
Com base no histórico de materialização desses processos, apurados na comparação dos valores pleiteados pelos
impetrantes com os efetivamente pagos pela Companhia, foi efetuada uma reversão de provisão de R$ 2.214, que
representa a melhor estimativa avaliada pelos consultores jurídicos em relação aos riscos de perda envolvidos nesses
processos.
Contingências cíveis
De acordo com os advogados que patrocinam os processos, foi considerado como perda provável o montante de R$ 141 (31
de dezembro de 2013 - R$ 126), sendo integralmente provisionados contabilmente. Além disso, em 31 de dezembro de 2014
a Companhia e suas controladas eram parte em ações cíveis classificadas como perda possível, no valor total de R$
3.336 (31 de dezembro de 2013 - R$ 833). Para esses processos nenhuma provisão foi constituída.
Contingências tributárias
A Companhia e suas controladas figuram como parte em diversos processos administrativos e judiciais de natureza
tributária, representados por autos de infração relativos a questionamentos de determinados procedimentos adotados pela
administração, para os quais não foi constituída provisão por não haverem processos considerados como risco de perda
provável.
Risco Possível
Não foram provisionados os valores considerados como risco de perda possível, sendo os valores envolvidos apresentados e
comentados acima.
Reporto Portainer - Processo nº 2007.51.01.028595-0
Em novembro de 2007, foi proposta pela Libra Terminal Rio, Ação ordinária com pedido de tutela antecipada, para que
fosse deferida a licença referente à importação de um Portainer (guindaste utilizado no embarque e desembarque de
contêineres) com os benefícios do REPORTO (Regime Tributário para Incentivo à Modernização e à Ampliação da
Estrutura Portuária – Lei nº 11.033/2004), bem como a declaração de não similaridade e a consequente declaração de não
obrigação do recolhimento dos tributos (Imposto de Importação, PIS e COFINS). Aguardando decisão de 1ª instância.
Existem processos administrativos relacionados: Processo Administrativo nº 10711-000.146/2010-72– Alfândega do Rio de
Janeiro e Processo Administrativo nº 10711-000.797/01-62 – Alfândega do Porto do Rio de Janeiro. Valor do processo:
R$ 10,4 milhões - base jan/2015. Probabilidade de perda: possível.
Reporto Empilhadeiras Libra Terminal Rio - Processos nos 2007.51.01028409-0 e 2007.51.01030087-2
PÁGINA: 79 de 89
(iii)
21
(i)
(i)
Versão : 1
Notas Explicativas
Em novembro de 2007, foi proposta pela Libra Terminal Rio ação ordinária para deferimento das Licenças de Importação
de duas empilhadeiras e a declaração de não similaridade com produto nacional, com a consequente não obrigação do
recolhimento dos tributos. Foi feito depósito judicial dos tributos considerados devidos. Em outubro de 2009, houve
decisão de 1ª instância desfavorável, sob o argumento de que caberia ao Decex e não ao Judiciário decidir sobre a existência
de similar nacional. Em novembro de 2009 foi apresentado recurso contra a sentença. Em fevereiro e agosto de 2011,
foram publicadas as Consultas Públicas nº 12 e 42 que certificam não haver similar nacional. Aguardando decisão de 2ª
instância. Existem processos administrativos relacionados: Processo Administrativo nº 10711-000.983/2010-00 –
Alfândega do Rio de Janeiro e Processo Administrativo nº 10711-001.216/2010-18 – Alfândega do Rio de Janeiro. Valor do
processo: R$ 2 milhões - base jan/2015. Probabilidade de perda: R$ 1,1 milhões remota e R$ 940 mil possível.
Glosa de despesas - Processo nº 12448.720038/2013-55
Em dez/2012, foi recebido pela Libra Terminal Rio auto de infração referente a exclusão do lucro líquido e da base de
cálculo da contribuição social de despesas incorridas no ano-base de 2009, por entender que tais despesas eram
indedutíveis da base de cálculo dos tributos. Em fev/2013, foi apresentada impugnação, pedindo o cancelamento do auto
uma vez que comprovamos as despesas autuadas. Aguardando decisão de 1ª instância administrativa. Valor do Processo:
R$ 3,5 milhões - base jun/2014. Probabilidade de perda: possível
Transações e saldo relevantes com
partes relacionadas
A Companhia mantém operações comerciais e financeiras com suas controladas e outras empresas do Grupo Libra e os
saldos e as transações estão a seguir demonstrados:
Nos ativos e passivos
Os saldos líquidos entre ativos e passivos por empresa ligada estão demonstrados a seguir:
Controladora
Natureza
Transações com acionistas
controladores e empresas sob
controle comum
Libra Terminal 35 S.A
Libra Terminais S.A.
Libra Holding S.A.
Libra Administração e Participações
S.A.
Ponta do Caju
Libra Terminal Logística
Outros
31 de
dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
(4.022)
-
1.468
(3.376)
7.645
Saldos a receber (pagar)
Consolidado
31 de
31 de dezembro
dezembro
de 2013
de 2014
Compartilhamento de
despesas corporativas/conta
com acionistas
343
(5.809)
-
1.719
(3.565)
7.645
-
2.750
-
2.750
(6.385)
928
(9.479)
(4.597)
633
4.523
(6.385)
(468)
822
(11.497)
(4.597)
644
4.596
No resultado do período
Receitas (despesas)
Controladora
Consolidado
PÁGINA: 80 de 89
(iii)
Versão : 1
Notas Explicativas
Transações empresas sob controle
comun
Ponta do Caju Transportes e Locação Ltda.
Libra Terminais S/A
Outros
Serviços de transporte
Compartilhamento de
despesas corporativas
Compartilhamento de
despesas corporativas
31 de
dezembro de
2014
31 de
dezembro
de 2013
31 de
dezembro
de 2014
31 de
dezembro de
2013
(15.223)
(25.510)
(15.223)
(25.510)
(27.085)
(28.447)
(29.461)
(28.447)
-
1.167
2
1.167
(52.790)
(44.682)
(42.308)
(52.790)
Remuneração do pessoal-chave
da administração
O pessoal-chave da administração inclui os principais executivos da operação portuária no Rio de Janeiro e da operação
aeroportuária assim como os diretores estatutários da Companhia, uma vez que estes têm sua remuneração paga em forma
centralizada por outras empresas do Grupo Libra e a Companhia recebe uma alocação dessa remuneração por meio de
rateio de despesas.
A remuneração do pessoal-chave da Companhia e suas controladas inclui remuneração fixa (salários, honorários, férias e
13o salário), encargos sociais (contribuições para seguridade social, INSS, FGTS e outros) e remunerações variáveis como
participações nos resultados.
A Companhia não tem remuneração baseada em ações e nenhuma obrigação adicional de pós-emprego, tampouco oferece
outros benefícios de longo prazo, como licença a outros benefícios por tempo de serviço. A Companhia também não oferece
benefícios no desligamento de seus membros da alta administração, além daqueles definidos pela legislação trabalhista
vigente no Brasil.
A remuneração paga ou a pagar ao pessoal-chave da administração até 31 de dezembro de 2014 e de 2013, por seus
serviços, está apresentada a seguir:
Classificada por tipo de pessoal-chave:
Principais executivos das operações portuárias no Rio e
aeroportuária
Diretores estatutários (alocada por rateio de custos)
Classificada por tipo de remuneração:
Remuneração fixa
Encargos sociais
Remuneração variável
31 de dezembro de
2014
Controladora
31 de dezembro de
2013
2.635
1.850
4.485
2.246
2.692
4.938
2.878
402
1.205
4.485
2.561
1.382
995
4.938
Não existem contas a receber de partes relacionadas que correspondam a pessoal-chave da Companhia nem do Grupo
Libra.
PÁGINA: 81 de 89
22
23
Versão : 1
Notas Explicativas
Benefícios a empregados
A política de benefícios tem por objetivo assegurar o bem estar dos funcionários e também de seus familiares e, por essa
razão, a Companhia e suas controladas oferecem assistência médica, seguro de vida, vale-refeição ou vale-alimentação,
programa de treinamento interno e vale-transporte, entre outros, durante o período em que os funcionários são
empregados pela Companhia . Não existem benefícios pós-emprego. O total dos gastos no ano de 2014 e 2013 a esse título
foram R$ 15.403 e R$ 14.581 respectivamente.
Informações por segmento de negócios
Os Diretores do Terminal Rio e do Aeroporto Internacional de Cabo Frio são considerados os tomadores de decisões
operacionais da Companhia. A administração determinou os segmentos operacionais com base na informação revisada
pelos diretores com o objetivo de alocar os recursos e a avaliação de desempenho entre os segmentos abaixo:
 Operação de Terminais Portuários
 Operação de Terminais Aeroportuários
Os Diretores avaliam o desempenho dos segmentos operacionais com base no lucro líquido e no Lucro antes dos efeitos
financeiros, impostos sobre a renda, depreciação e amortização (EBITDA). As políticas contábeis dos segmentos
operacionais são as mesmas políticas contábeis da Companhia descritas na Nota 2. As atividades da Libra Terminal Santos,
contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial foram excluídas dos segmentos operacionais reportáveis por não
serem revisadas pelos diretores. O EBITDA é definido como o resultado líquido do exercício, acrescido dos tributos sobre o
lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões, calculado nos
termos da Instrução CVM no 527, de 4 de outubro de 2012. Não existem transações significativas entre os segmentos.
A tabela a seguir apresenta informação sobre ativos, passivos, resultados e transações por segmento.
A segunda tabela apresenta a reconciliação entre os valores por segmento e os valores de acordo com as demonstrações
financeiras consolidadas do lucro líquido (prejuízo) e do total de ativos.
Na operação de Terminais Portuários nenhum cliente representa individualmente mais de 10% da receita consolidada
atribuída a este segmento. Para operação de Terminais Aeroportuários o mix de clientes é menos pulverizado.
Terminais
Portuários
Terminais
Aeroportuários
Total
segmento
Terminais
Portuários
Informação sobre ativos e passivos:
Ativos
Passivos
944.761
944.761
61.317
61.317
1.006.078
1.006.078
589.388
593.061
39.117
39.117
628.505
632.178
Outras informações
Saldo de investimento em coligadas
Adições no Imobilizado e Intangível
2
285.184
5.542
2
290.726
136.848
191.382
3.245
136.848
194.627
Terminais
Portuários
Terminais
Aeroportuários
Total
segmento
Terminais
Portuários
332.565
(186.720)
42.210
(46.437)
374.775
(233.157)
344.420
(181.573)
39.060
(37.708)
383.480
(219.282)
Variações monetárias e cambiais, líquidas
Resultado financeiro (liquido)
(49.554)
34.463
(4.720)
(19.811)
(735)
424
(22)
(333)
(50.289)
34.887
(4.742)
(20.144)
(31.805)
17.268
(27.348)
(41.885)
(563)
374
0
(189)
(32.368)
17.642
(27.348)
(42.074)
IR/CS
(44.849)
5.414
(39.435)
(45.773)
(1.092)
(46.865)
Terminais
Aeroportuários
Total
segmento
Terminais
Aeroportuários
Total
segmento
Informação sobre resultados:
Receita (toda externa)
Despesas (Receitas) Operacionais
PÁGINA: 82 de 89
24
Versão : 1
Notas Explicativas
Participação nos resultados de coligadas
Libra Terminais S.A.
Angra Aeroportos Ltda.
Turn Key Gestão Logística
Participação de não controladores
(35)
(72)
(83)
(35)
(521)
(35)
(37)
(521)
(83)
81.148
298
81.446
Lucro liquido (prejuízo) do segmento
81.148
298
Mais: Depreciação e amortização
Mais: Resultado financeiro (liquido)
Mais: Imposto de renda e contribuição
social
EBITDA do segmento
8.433
19.811
(37)
(40)
(123)
(40)
1.475
(40)
(83)
1.475
75.106
1.506
76.612
81.446
75.106
1.506
76.612
5.633
333
14.066
20.144
13.492
41.885
1.274
189
14.766
42.074
44.849
(5.414)
39.435
45.773
1.092
46.865
154.241
850
155.091
176.256
4.061
180.317
(37)
EBITDA e reconciliação do EBITDA
com lucro (prejuízo) do segmento:
31 de dezembro de
2014
31 de dezembro de
2013
81.446
76.612
Mais: Depreciação e amortização
14.066
14.766
EBITDA Total Consolidado
Mais: Resultado financeiro (liquido)
20.144
42.074
Mais: Imposto de renda e contribuição social
39.435
46.865
155.091
180.317
EBITDA Total Consolidado
Lucro liquido
Ativos
(prejuízo)
Lucro liquido
Ativos
(prejuízo)
Total por segmentos
Participação de não controladores
81.446
521
1.006.078
45.108
76.610
(64)
628.505
3.673
Total consolidado
81.967
1.051.186
76.546
632.178
Seguros
A Companhia dispõe de um programa de gerenciamento de riscos com o objetivo de delimitá-los, buscando no mercado
coberturas compatíveis com o seu porte e operação. As coberturas foram contratadas por montantes considerados
suficientes pela administração para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza da sua atividade, os riscos
envolvidos em suas operações e a orientação de seus consultores de seguros. Em 31 de dezembrode 2014, a Companhia
apresentava as seguintes principais apólices de seguro contratadas com terceiros:
PÁGINA: 83 de 89
(a)
Versão : 1
Notas Explicativas
Grupo Libra (Seguros Corporativos)
Montante da Cobertura
(milhares de dólares e
reais)
Bens Segurados
Seguradora
Riscos Cobertos
Validade
Responsabilidade do Operador
Portuário
Itaú Seguros
Operações de Estiva nas faixas portuárias indicadas
como local de risco, Operações de Terminais
Portuários, Pátio de Carga e Descarga de
Contêineres, Armazém Alfandegado, Armazém
Geral, Serviços de Emergência e Operação de Pool
de Carretas, Revisão e Reparo de Equipamentos;
Depósito a serviço de empresas de contêineres.
15 de Janeiro de
2015
US$ 80.000
Carga, Descarga, Içamento e
Descida
Itaú Seguros
Carga, Descarga, Içamento e Descida.
15 de Janeiro de
2015
US$ 50.000
Coleta e Entrega
Itaú Seguros
Transporte rodoviário de contêineres entre os
terminais.
Armazenagem em Galpões de
Vinilona
Itaú Seguros
Armazenagem em Galpões de Vinilona
Erros de Despacho
Itaú Seguros
Erros de Despacho
Bens móveis, imóveis e
equipamentos
Itaú Seguros
Logística/Transportes
Zurich
Seguros
Todos os riscos de perda física direta ou dano direto
dos bens cobertos, exceto desgaste pelo uso, falta de
manutenção e vício próprio, entre outras exclusões.
Transporte rodoviário de cargas no âmbito nacional
(RCTR-C e RCF-DC)
Itaú Seguros
Danos corporais
Itaú Seguros
Danos materiais
Itaú Seguros
Danos morais
Responsabilidade Civil
Facultativa de Veículos
Danos aos imóveis e seus conteúdos relacionados a
incêndio, raio e explosão de qualquer natureza
Danos elétricos, equipamentos eletrônicos,
tumultos, greves, lock out, atos dolosos e derrame
ou vazamento de chuveiros automáticos e rede de
hidrantes
vendaval, furacão, ciclone, tornado, granizo,
impacto de veículos aéreos e terrestres e fumaça.
recomposição de registros e documentos.
Multirisco Empresarial
Itaú Seguros
Itaú Seguros
Itaú Seguros
Itaú Seguros
Itaú Seguros
Itaú Seguros
Itaú Seguros
Itaú Seguros
Perda e/ou pagamento de aluguel
D&O
Itaú Seguros
Responsabilidade civil dos administradores
Responsabilidade Civil Riscos
Ambientais
AIG Seguros
Responsabilidade por danos de poluição ambiental
Danos aos equipamentos móveis
Roubo de valores no interior do estabelecimento e
para roubo de valores em trânsito fora do
estabelecimento.
Roubo e/ou furto qualificado de bens, e alagamento
e/ou inundação
15 de Janeiro de
2015
15 de Janeiro de
2015
US$ 5.000
US$ 1.000
15 de Janeiro de
2015
US$ 500
15 de Janeiro de
2015
US$ 16.000
30 de Junho de
2015
26 de Novembro
de 2015
26 de Novembro
de 2015
26 de Novembro
de 2015
15 de Janeiro de
2015
R$ 3.000
R$ 500
R$ 200
R$ 100
R$ 26.000
15 de Janeiro de
2015
R$ 1.000
15 de Janeiro de
2015
R$ 2.500
15 de Janeiro de
2015
15 de Janeiro de
2015
15 de Janeiro de
2015
15 de Janeiro de
2015
15 de Janeiro de
2015
14 de Agosto de
2015
29 de Novembro
de 2014
R$ 200
R$ 478
R$ 20
R$ 100
R$ 3.600
R$ 50.000
R$ 23.370
PÁGINA: 84 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
(b)
Libra Terminal Rio
Bens Segurados
Seguradora
Contrato de arrendamento
CDEPJUR 010/1998
(c)
Validade
15 de Abril de
2015
R$ 5.924
Costa do Sol
Bens Segurados
Responsabilidade civil do
operador aeroportuário
(d)
Austral
Seguradora
Riscos Cobertos
Garantia dos prejuízos decorrentes do
inadimplemento das obrigações do contrato de
arrendamento CDEPJUR 010/1998.
Seguradora
Riscos Cobertos
Validade
10 de Maio de
2015
Mapfre Seguros
RC de Reabastecimento
Mapfre Seguros
Danos Pessoais
10 de Maio de
2015
US$ 25.000
Mapfre Seguros
Danos Morais e Estéticos
10 de Maio de
2015
R$ 500
US$ 30.000
Costa do Sol e Cabo Frio Logística
(milhares de dólares)
Bens Segurados
Multirrisco Empresarial
Seguradora
Tokio Marine
Riscos Cobertos
Incêndio, raio, explosão, implosão, fumaça
Validade
10 de Maio de 2015
R$ 8.000
Tokio Marine
Vendaval, furacão, ciclone, tornado, granizo
10 de Maio de 2015
R$ 121
Tokio Marine
Danos elétricos
10 de Maio de 2015
R$ 150
Tokio Marine
Tumultos, greves, lockout , atos dolosos, roubo e
furto mediante arrombamento.
10 de Maio de 2015
R$ 100
Tokio Marine
Equipamentos eletrônicos
10 de Maio de 2015
R$ 50
Tokio Marine
RC de Operações
10 de Maio de 2015
R$ 1.000
Tokio Marine
RC veículos contingentes e RC empregador
10 de Maio de 2015
R$ 500
Tokio Marine
Impacto de Veículos
10 de Maio de 2015
R$ 110
Tokio Marine
Movimentação Interna
10 de Maio de 2015
R$ 1.210
25 Eventos subsequentes
No período de Janeiro a Março/2015, a Companhia Docas do Rio de Janeiro (CDRJ) amortizou o montante de R$ 6.521 mil
do saldo devedor vinculado ao acordo de ressarcimento dos gastos para a construção da retroárea integrante do projeto de
expansão do Terminal mencionado na nota 8 - Contas a receber poder concedente.
Em Janeiro/2015 a Companhia amortizou o montante de R$ 16,858 mil do saldo da dívida relativa a emissão de
Debêntures Públicas.
*
*
*
PÁGINA: 85 de 89
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva
Relatório dos auditores independentes
sobre as informações financeiras trimestrais
Aos Administradores e Acionistas
Libra Terminal Rio S.A.
Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Libra Terminal Rio S.A. (a "Companhia" ou "Controladora") que
compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do
patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as demonstrações financeiras consolidadas da
Libra Terminal Rio S.A. e suas controladas ("Consolidado") que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro
de 2014 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o
exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração
sobre as demonstrações financeiras
A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo
com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International
Accounting Standards
Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações
financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria,
conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências
éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações
financeiras estão livres de distorção relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das
divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor,
incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou
por erro.
Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das
demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas
não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui também a avaliação da
adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a
avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a
posição patrimonial e financeira da Libra Terminal Rio S.A. e da Libra Terminal Rio S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de
2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os
seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as
normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).
Outros assuntos
Informação suplementar - Demonstrações
do Valor Adicionado
Examinamos também as Demonstrações do Valor Adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao exercício findo em 31
de dezembro de 2014, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela
legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a
apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e,
em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações
financeiras tomadas em conjunto.
Barueri, 27 de março de 2015
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5 "F"
PÁGINA: 86 de 89
Versão : 1
Sérgio Eduardo Zamora
Contador CRC 1SP168728/O-4
PÁGINA: 87 de 89
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
LIBRA TERMINAL RIO S.A.
CNPJ/MF Nº 02.373.517/0001-51
NIRE Nº 33300167269
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
Os Diretores da Libra Terminal Rio S.A. (“LT Rio” ou “Companhia”) declaram, para os fins do disposto no parágrafo 1º, do artigo 25,
inciso VI, da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, que reviram, discutiram e concordam com as demonstrações
financeiras da Companhia, do exercício findo em 31 de dezembro de 2014.
Rio de Janeiro, 24 de março de 2015.
Sebastião Fernando da Costa Furquim
Diretor Presidente
José Alfredo de Freitas
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Mikael Zaccour
Diretor Executivo (Estatutário)
PÁGINA: 88 de 89
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores
Independentes
LIBRA TERMINAL RIO S.A.
CNPJ/MF Nº 02.373.517/0001-51
NIRE Nº 33300167269
Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes
Os Diretores da Libra Terminal Rio S.A. (“LT Rio” ou “Companhia”) declaram, para os fins do disposto no parágrafo 1º, do artigo 25,
inciso V da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, que reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no
parecer dos auditores independentes, PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, sobre as demonstrações financeiras da
Companhia, do exercício findo em 31 de dezembro de 2014.
Rio de Janeiro, 24 de março de 2015.
Sebastião Fernando da Costa Furquim
Diretor Presidente
José Alfredo de Freitas
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Mikael Zaccour
Diretor Executivo (Estatutário)
PÁGINA: 89 de 89

31/12/2014 - Demonstrações Financeiras Padronizadas

Transcrição

Documentos relacionados

Porque todas as Mulheres dominarão seus relacionamentos.

Modelo de Parecer do Conselho Fiscal

Pagamento de frete e taxas para liberação de B/L - Hapag

Exemplo 1 de Relatorio de Estágio de Administração

Outdoor 800 x 300 cm, com iluminação A28 - Antes da

C16 Ficha curso C16 Gestão Financeira de Ginásios e

Terminal Portátil para Satélite - RF COM Sistemas Ltda. | Soluções

GA810 - Gauss

Maio 2016/5/1 No.133 Curso de Culinária Estrangeira

ARCA IMSA 26-06-2015 18h00 Alteração Covenants - Iochpe