Apresentação do PowerPoint

Ouro Fino Saúde Animal
Abril de 2015
Ouro Fino: O que fazemos
% de receita líquida em
vendas locais
Animais de
produção
Animais de
companhia
3
-
Operações
Internacionais
Produtos
12,0%
Vacinas
Produtos por Categoria
Antiparasiticidas
23
35,1%
21
Antibióticos
Nutricional
10
15,9%
3,1%
3
Ourovac Clostridium
Colosso FC30
NEOPet
4
Ouro Fino
exporta para
13 países
atualmente
7
22,0%
Terapêuticos
Ourovac Aftosa
12
Ciprolac
Doxifin 50PS
Sincrogest
Dermotrat
10
Enragold
Biocanis
11,9%
33
Outros
2
Herbalvet
% das receitas líquidas (2014)
80%
14%
Números de produtos no portfólio
93
35
6%
Animais de Produção (CAGR 09-13)
Animais de companhia (CAGR 09-13)
10,8% de market share (9M14)
10,1% market share (9M14)
2,2x
20,4%
9,1%
Market
Ourofino
MaxicamGel
1,5x
29,3%
19,7%
Market
Ourofino
Fonte: Informações da empresa e SINDAN
2
Ouro Fino tem 27 anos de história de liderança no mercado
 Fundada por Norival
 Iniciou as operações da
Bonamichi e Jardel
Massari
fábrica em Cravinhos
 Recebeu o prêmio de
inovação tecnológica da
FINEP
 3ª maior empresa de
 IPO da Ourofino Saúde
saúde animal do Brasil
com 10% de participação
em receita líquida acima
de R$ 380 MM
Animal
2014
2013
2007
2005
2000
1987
 BNDESPar adquire 20% de
 Ouro Fino entra
no mercado de
animais de
companhia
participação do Grupo
Ourofino
 Inicia a construção da
planta de biológicos
3
Visão geral do mercado
Brasil (R$ MM)
Global (US$ Bi) – 2013E
CAGR
(09-13)
6,7
3.596
3.280
3.105
2.688
2.421
3.074
2.747
3º
2,0
9%
2.837
2.390
2.169
1,8
1,4
1,2
252
298
358
443
522
2009
2010
2011
2012
2013
20%
Brasil é o 3º maior mercado com grandes oportunidades de crescimento
Destaques
Principal produtor de proteína
animal
Uso ainda incipiente de produtos
para a sanidade animal
Maior necessidade de melhoria da
produtividade como elemento chave para
elevar a demanda por produtos de saúde
animal
Fontes: Vetnosis e SINDAN
4
Vetores de crescimento
Mercado (%)
World
Mundial Brazil
Brasil
Animais de produção
Cresc
Brasil
(09-13)
Animais de companhia
 População e aumento de renda como vetores do
aumento de demanda por carne, leite e derivados.
 Envelhecimento da população e aumento da renda
impulsionam a demanda de animais de companhia
 Diminuição da disponibilidade de terra pressiona o
aumento da produtividade
 Humanização dos animais de companhia aumenta o
gasto médio
60%
85%
9%
Lacuna
Lacuna
Taxa de
desfrute
Gasto anual
/cabeça (US$)
36,8%
21
Pets per
Capita
Gasto anual
por Pet (US$)
0,5
203
40%
+3,5x
24,0%
6
+1,9x
15%
20%
0,3
108
Fontes: USDA, Nações Unidas e FMI
5
Grandes barreiras de entrada
Barreiras de entrada
Barreiras de entrada na indústria de saúde animal





Pontos fortes da Ouro Fino
Registro de produto
• Precisa de planta em operação para pedir registro
• 4 anos em média para registrar um produto
 Planta plenamente operacional
Marca
• Histórico forte
• Fidelidade à marca
Distribuição e vendas
• Eficiente canal de distribuição por todo o país
• Sólida carteira de clientes com força de vendas bem treinada
Produtos
• Portfólio completo de produtos
• Produtos adaptados ao Brasil
Regras regulatórias complexas para fábricas
• Regras rigorosas na inspeção de produtos veterinários
e nas instalações fabris
 27 anos de história
 Presente em todos os estados
brasileiros
 Mais de 5 mil clientes nacionais e
internacionais
 Mais de 120 produtos
 Flexibilidade para produzir em
diferentes apresentações,
formulações, doses.
 Planta que atende todas as exigênciais
das autoridades brasileiras e também
plenamente as exigências
internacionais
Fonte: Informações da companhia
6
Liderança e habilidade de ganhar mercado comprovadas
Ouro Fino se destaca no mercado de saúde animal, sendo 1ª colocada entre brasileiras
Destaques
Relação próxima com clientes
̶
Vendas diretas às revendas –
Sem distribuidor
̶
Vendas técnicas e
penetração educativa
Ranking de saúde animal brasileiro1
1
2
3ª
10,5%
3ª
#4
#5
Customização via combinação de
moléculas e métodos de aplicação
4
2012
2013
6M14
5

Espaço significativo para crescer
via biológicos
6
Ouro Fino lidera o crescimento
orgânico puro no Brasil
Fonte: SINDAN
1 6 meses até junho/14
7
Marca amplamente reconhecida
Marca “Top-of-mind” no mercado, amplamente reconhecida pelos clientes, concorrentes e fornecedores além de
ser uma empresa aclamada
Reconhecimento da marca na indústria de saúde animal brasileira
Empresas mais admiradas na indústria veterinária
Conquistas recentes da companhia
2005
a
2014
Revista Época com prêmio “great place to work” em
2005, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 e 2014
2005
a
2014
Revista Exame/Você SA com prêmio das 150 melhores
para trabalhar em 2005, 2006, 2008, 2009, 2012, 2013
e 2014
2009
Prêmio Anpei para empresa inovadora
2005
Prêmio FINEP de inovação
6%
2004
Prêmio da Ernst & Young para empreendedor do ano
6%
Desde
2000
Ouro Fino é desde 2000 uma Empresa Amiga da
Criança
17%
10%
9%
8%
Fonte: Revista Carta Capital em 2010
8
Base de clientes diversificada e grande rede de
distribuição
Perfil do portfólio de produtos somado ao forte relacionamento com os clientes propicia uma experiência completa de compra
Animais de produção
Animais de companhia
Vendas e clientes no Brasil (2014A)
Vendas e clientes no Brasil (2014A)
Vendas
Vendas
9,0%
11,1%
Clientes
Clientes
10,4%
4,0%
28,9%
18,5%
8,1%
13,9%
10,7%
8,9%
21,7%
Norte
34,2%
41,4%
Nordeste
Nordeste
Sudeste
Sudeste
Centro-oeste
25,6%
17,2%
9,1%
40,0%
Norte
Clientes totais: 4.405
Sul
64,2%
Centro-oeste
12,0%
11,1%
Vendas para
distribuidores
exclusivos
Distribuidores: 45
Sul
Quebra por cliente
(% das receitas líquidas de 2014)
Concentração por clientes
(% das receitas líquidas de 2014)
Número de lojas pet em milhares
(em dezembro de 2014)
30,0
13% 3%
3%
19%
21,3%
22,0
8,0
13,7%
62%
Revendas
Produtores Rurais
Cooperativas
Agroindústria
Outros
9,2%
Top 10
Top 5
Top 3
Atuais
Potencial de aumento
Cobertura esperada
Fonte: Informações da companhia
9
Fábrica “estado da arte”
A maior unidade de produção de produtos de Saúde Animal no Brasil
8
5
7
6
4
3
1
Sede
2
Laboratório de controle de qualidade e
PD&I
3
Planta da produção Farmacêutica
4
Instalações de armazenamento /
transporte
5
Planta de produção Defensivos
6
Planta de produção terapeuticos
7
Planta de produção de vacinas / Frebe
Aftosa
8
Nova unidade de produção de vacinas
- Biológicos
2
1
Uma das mais modernas fábricas do segmento veterinário
Conformidade com as normas nacionais e internacionais para a certificação de qualidade: US FDA, MAPA, GMP e EM
Fonte: Informações da Companhia
10
Especializada em desenvolvimento de produtos com as
melhores práticas em P&D
Parcerias para avançar em programas de pesquisa e buscar novas oportunidades de negócio
— R$89mm de P&D nos útimos 4 anos, 6% das receitas líquidas
Formação dos profissionais de P&D
em média
— Ouro Fino tem centro de pesquisas próprio para estudos clínicos
7% 6%
PhD
e experimentos em campo
26%
27%
Mestrado
Bacharel
— P&D com mais de 140 profissionais altamente capacitados
Especialização Técnica
— Modelo de inovação aberta: transforma ideias em produtos
34%
Educação universitária e outros
— P&D e marketing mapeando as tendências na indústria de saúde
animal
Forte relacionamento com centros de pesquisa
Fazenda exclusiva para experimentos com produtos
Fonte: Informações da companhia
11
Especializada em desenvolvimento de produtos com as
melhores práticas em P&D
Com um pipeline extenso de produtos inovadores, a Ouro Fino está bem posicionada para continuar
seu plano de crescimento acelerado.
Produtos registros
Vacinas
Lançamentos esperados
Antiparasiticidas
Antibióticos e Terapêuticos
Nutrição
Outros
Resgistrados em 2015
A serem lançados nos próximos
10
9
9
2
2
1
6
3
1
3
6
2
3
1
2010
4
39
3
1
2009
3
2
4
1
6
2011
2012
2
2013
41 produtos registrados nos últimos 6 anos
1
2014
39 produtos para lançar nos próximos anos
Fonte: Informações da companhia
12
Produtos lançados em 2014
Produtos que se somaram ao nosso portfolio no ano passado
Categoria
Leevre
Coleira ectoparasiticida que previne o
mosquito-palha transmissor da
Leishmaniose e combate carrapatos e
pulgas para cães
Ourovac Poli BT
Prevenção de clostridioses, tétano e
botulismo
Sellat
Anti-mastítico selante intramamário
para vacas secas
SincroCP
Indutor de ovulação para bovinos
Propovet
Anestésico para cães e gatos
Categoria
Fluatac Duo 5 Litros
Antiparasiticida
Vacinas
Outros
Endectocida contra carrapatos,
moscas-do-chifrese bernes, com alta
eficácia no tratamento de verminoses
Ourovac 10TH
Prevenção de clostridioses e tétano
Colosso Spray
Ectoparasiticida que combate
bicheiras
Terapêuticos
Eqdomin
Terapêuticos
Cemtra
Sedativo para equinos
Sedativo para cães e gatos
Antiparasiticida
Vacinas
Antiparasiticidas
Terapêuticos
Terapêuticos
13
Crescimento com margens saudáveis
Lucro Bruto (R$mm) e margem
Receitas Líquidas (R$mm)
EBITDA (R$mm) e margem
+10%
+12%
+13%
384
432
25%
62%
61%
61%
60%
184
195
235
260
2011
2012
2013
2014
21%
22%
23%
73
68
85
98
2011
2012
2013
2014
320
296
2011
2012
2013
2014
Destaques
1
Negócios recorrentes com clientes recorrentes
2
Produtos de alta margem com grande potencial de ganhos
de escala
3
Exposição limitada a flutuações cambiais
Alta previsibilidade de
fluxo de ciaxa
Fonte: Informações da companhia
14
Estratégia de longo prazo da Ouro Fino

 Expandir nossa liderança no mercado de saúde animal que cresce
a passos largos



 Aumentar nossa exposição via o altamente lucrativo
segmento de biológicos
 Consolidar nossa presença na América Latina
 Gerar constantemente altas taxas de retorno sobre o capital
investido
15