Sumário de Investimento
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Sumário de Investimento
Proposta de Investimento Imóveis Comerciais no Brasil 2011 Porquê o Brasil? % ! & ./ *' & ' () - * 01 2 % * '3 + 3 * ' ,* ' () 3 4 5 3 3 678 9* * '& & <. * ' 3 9 = $ 3* * *' '1 ' '1 * * * ' ' < ? ( ' * =' * >3 7 5 & & ' :' ' ' 3 ; * . 6 < ? *( * ( * * ' * ,( = * '1 @5 *' @5 4 ? * - #* 8 Retail Sales - Inflation Adjusted (Dec/02 = 100) 180 160 140 120 100 /0 3 ju Retail Sales Seas onal Adjusted Consumer Confidence Index 140 120 !" • • #$ • !" mar/10 mar/09 mar/08 mar/07 mar/06 mar/05 mar/04 mar/03 mar/02 mar/01 80 mar/00 100 mar/99 ja n l/0 3 ja n /0 4 ju l /0 4 ja n/ 05 ju l/0 5 ja n /0 6 ju l/0 6 ja n /0 7 ju l /0 7 ja n/ 08 ju l/0 8 ja n /0 9 ju l/0 9 ja n/ 10 ju l /1 0 80 Retail Sales ' A /67 - '3 ! *' * 0 & > ' * *' -1 $ ' ' = > $3 & * > 7 .67 # ' ' 3; 3=$' $ 3 ; ' * *' ' () ' > !" >* * . ;* & 1 . 3=$' • • #$ • !" ' 6 & > ' ' ' ( * ' 3 * A; '3* . '3 * *' ( B . Tipos de Projecto: - Strip Malls (Centros de Conveniência) 2.000m2 a 4.000m2 de ABL Desenvolvimento = 12 a 15 meses - Community Mall (Shoppings de Vizinhança) 4.000m2 a 10.000m2 de ABL Desenvolvimento = 18 a 24 meses Compromisso de Investimento: - € 10.000.000 em 3 anos - Criação de uma Sociedade Veículo (SV) independente para a gestão de cada projecto - Dividendos iniciam-se no 2º ano (Strip Malls) ou no 3º ano (Shoppings de Vizinhança) - O In vestimento realizar-se-á em tranches de acordo com o Plano Financeiro pré-estabelecido Estrutura base de apoio: Equipas no Brasil por sector: - Prospecção Imobiliária - Comercial / Arrendamentos - Construção - Administração de Imóveis - Fiscalidade Equipas na Europa : - EDC (especialistas no desenvolvimento de projectos imobiliários comerciais com presença em Portugal e no Brasil) - ByggFast (especialistas em arrendamentos comerciais internacionais) - Hirling Capital (Gabinete Internacional de Investimento Privado – Berlim) Funções da EDC: - Selecção, análise e apresentação dos projectos, especificando e garantindo a sua rentabilidade - Criação de SV (Sociedade Veículo) para sua implementação - Administração, controlo e reporting da SV criada para cada projecto de acordo com o Plano Financeiro pré-estabelecido - Gestão integral de todos os projectos Contratos de Arrendamento: - Mi x de Inquilinos composto por grandes cadeias conhecidas no mercado - Actualização anual das rendas de acordo com o índice IGP-M acrescido de 1% a 2% / ano Rendimento Anual Bruto: 16% a 19% / ano (após inicio da operação) !" • • #$ • !" Garantia de rendimento: 7,5% do valor do Investimento total será retido na SV (em todos os pagamentos) como garantia da Performance Contratual Prevista Dividendo Anual da SV Liquido de Custos de Administração, Impostos e Inflação: - 12% a 14% no 1ºano de operação - 14% a 16% no 2ºano de operação - 16% a 18% no 3ºano de operação - 17% a 19% no 4ºano de operação - valores estimados com base no processo de investimento proposto - Nos anos seguintes haverá actualização anual líquida das rendas de aproximadamente 1% acima da inflação - Todo o Capital transferido que não seja utilizado de imediato, será aplicado em instrumentos financeiros locais sem risco, que garantirão um retorno na ordem dos 11% / ano Parceria com EDC: - Participação de 10% na SV - Bónus de 5% de participação na SV quando for atingida a meta de Rendimento Contratado - Caso o valor das Rendas ultrapasse as metas previstas, será partilhada com a equipa comercial 50% da Mais-Valia mensal Possíveis Saídas Futuras do Investimento: - Venda do Imóvel e/ou Venda da SV (Yield mínimo de 10% = 200% a 250% de retorno sobre o Investimento Total) - Constituição de Fundo de Investimento Imobiliário (venda pelo valor de custo para evitar Impostos, sendo que a mais-valia será realizada no Fundo) - Os custos anuais de manutenção do Fundo variam entre 0,8% a 1,5% do Valor do Fundo Anexo: - Apresentação e Análise do Mercado Brasileiro !" • • #$ • !" !" • • #$ • !"