Programas de Parceria Pública Estudo de casos sobre Transportes

kpmg
PPP
Programas de Parceria Pública
Estudo de casos sobre Transportes
Case study on Transport
PPP Advisory Services (Serviços de assessoria em PPP)
A equipe de PPP Advisory Services da KPMG presta assessoria em
todos os aspectos do financiamento de projetos PPP/PFI, desde a
ampla perspectiva estratégica envolvida na concepção dos principais
projetos de transporte até as habilidades técnicas detalhadas exigidas
no fechamento financeiro. O conhecimento específico de nossa
equipe sobre o setor, combinada com nossas habilidades financeiras,
pode auxiliar tanto clientes do setor público quanto do setor privado.
Em 2002, o PPP Advisory Services da KPMG conquistou quatro
premiações para seus projetos nos Public Private Finance Awards.
Isto se reflete no fato de a KPMG ter conquistado o título de
“Consultor Financeiro do Ano” do UK Public Private Finance
Awards 2001 e de “Projeto PPP/PFI do Ano” do UK Contract
Journal Awards 2001.
PPP Advisory Services
KPMG’s PPP Advisory Services dedicated Transport team provides
advice on all aspects of the financing of PPP/PFI projects, from the
broad strategic thinking involved in the conception of major
transport projects, through to the detailed technical skills required at
financial close. Our team’s specific sector knowledge, combined with
our in-depth financial skills, can assist in providing valuable
services to both public and private sector clients. This is reflected in
KPMG winning ‘Financial Advisor of the Year’ in 2001 UK Public
Private Finance Awards and ‘PPP/PFI Project of the Year’ in the 201
UK Contract Journal Awards.
A equipe do PPP Advisory Services da KPMG oferece uma
abordagem personalizada para os Programas de Parceria Pública
(Public Private Partnership - PPP) e ao Programa de Incentivo ao
Financiamento Privado de Investimentos no Setor Público (Private
Finance Initiative – PFI) oferecendo uma linha completa de serviços
com uma única equipe de profissionais. Aproveitando a experiência
dos sócios da KPMG International, o PPP Advisory Services inclui
profissionais de finanças corporativas, assessoria de negócios,
direito, impostos, contabilidade, due diligence, avaliação de
transações e revisão de modelos.
KPMG’s PPP Advisory Services offers a tailored approach to Public
Private Partnership (PPP) and Private Finance Initiative (PFI)
transactions, providing a range of advisory services within one team
of professionals. Drawn together from the member firms of KPMG
International, PPP Advisory Services includes professionals in
corporate finance, business consulting, law, taxation, accounting, due
diligence, transaction evaluation and model reviews.
“Uma linha completa de
serviços de assessoria em
uma única equipe de
profissionais”
“A range of advisory services
within one team of
professionals”
Por favor, veja a seguir alguns exemplos de projetos na área de
Transportes.
Please find examples of Transport projects inside.
KPMG Structured Finance
Projetos PPP em todo o mundo
Worldwide PPP projects
METRÔ
METRO
Linha C do Sistema de Metrô da Cidade de Roma
Assessoria para a Cidade de Roma no estudo de viabilidade, do
ponto de vista jurídico e financeiro, da construção e operação da
linha C do sistema de Metrô de Roma, como um investimento via
project financing.
Comune di Roma Rome Underground System ‘C’ Line
Advising the Comune di Roma in the feasibility study, from a legal
and a financial point of view, for the construction and operation of
the ‘C’ line Rome underground system as a project financing
investment.
Reforma e privatização do sistema de transporte público de
Vitória (Austrália)
Assessor comercial e financeiro do Governo do Estado de Vitória na
reforma e privatização do seu sistema de transporte público,
considerada a Transação de Transporte do Ano 1999 pelo IFR
Privatization International.
Victorian Public Transport System Reform and Privatisation
Financial and Commercial Advisor to the Victorian State
Government in the reform and onaldlion of the public transport
system in Victoria, which was voted IFR Privatisation International’s
Transport Deal of the Year in 1999.
FERROVIAS
HEAVY RAIL
Melhoria de infra-estrutura e substituição da concessão
ferroviária da SRA no Reino Unido
Aconselhamento estratégico para a SRA sobre a substituição de
concessões, melhoria de infra-estrutura e questões estratégicas
gerais.
UK SRA Rail Franchise Replacement and Infrastructure
Enhancement
Strategic advice to the SRA on franchise replacement, infrastructure
enhancement and general strategic issues.
Projeto de sistema de transporte rápido leve no Reino Unido
Fornecimento de assessoria fiscal e contábil para um veículo de
propósito específico formado para apresentar proposta para a
ampliação do Sistema de Transporte Rápido Leve (de Londres).
UK Light Rapid Transit System Transport Project
Providing tax and accounting advice to a special purpose vehicle
formed to bid for the extension of a Light Rapid Transit system.
AIRPORTS
AEROPORTOS
Aeroportos da Índia
A KPMG está assessorando nas questões comerciais, financeiras, de
propostas e suprimentos, e fornecendo suporte de marketing,
administração de projetos e negociação para o processo (de
privatização dos aeroportos hindus).
Indian Airports
KPMG is advising on commercial, financial, evaluation and
procurement issues and providing marketing, project management
and negotiation support for the process.
ROAD
RODOVIAS
Programa PPP do Departamento Nacional de Estradas de
Rodagem da Irlanda
Assessoria para o Departamento Nacional de Estradas de Rodagem
da Irlanda em seu projeto PPP, no valor de •2 bilhões, para
construção e melhoria de rodovias em toda a República da Irlanda.
Transport for London – Reino Unido
Desde meados da década de 1980 a KPMG tem trabalhado
extensivamente para um dos principais fornecedores de infraestrutura de transportes públicos ingleses.
Auto-estrada 407 do Canadá
Assessorou o governo canadense na alienação da auto-estrada 407.
Irish National Roads Authority PPP Programme
Advising the Irish National Roads Authority on its Euro2bn PPP
road building and improvement programme throughout the Republic
of Ireland.
UK Transport for London
KPMG has worked extensively for one of the major providers of
public transport infrastructure since the mid-1980s.
Canadian Highway 407
Advised the Canadian government on the divestiture of Highway
407.
Metrô
Metro
SISTEMA DE TRANSPORTE PÚBLICO DE
VITÓRIA – AUSTRÁLIA
REFORMA E PRIVATIZAÇÃO
AUS$3,4 BILHÕES
VICTORIAN PUBLIC TRANSPORT SYSTEM –
AUSTRALIA
REFORM AND PRIVATISATION
AUSD3.4BN
Projeto:
Reforma e privatização do sistema de transporte
público do Governo do Estado de Vitória. Em
1999, este projeto foi considerado a Transação de
Transportes do Ano pela IFR Privatization
International.
Project:
Victorian State Government reform and
privatisation of the public transport system in
Victoria. This project was voted IFR Privatisation
International’s Transport Deal of the Year in
1999.
Detalhes do projeto:
O programa de privatização envolveu a cisão da
Victorian Public Transport Corporation em
diversas empresas distintas, inclusive cinco
empresas de transporte de passageiros. As cinco
empresas de transporte de passageiros foram
licitadas em concessões com prazos de 10 a 15
anos. Os resultados do processo incluíram a
melhoria significativa do serviço para os usuários
dos transportes públicos (amparada por
compromissos contratuais), economia esperada
para o Estado por meio da redução de subsídios
de Aus$1,8 bilhões durante o prazo da concessão,
e investimento em novos materiais rodantes e
obras de infra-estrutura no valor de Aus$1,6
bilhões.
Project Detail:
The onaldlion programme involved the
disaggregation of the Victorian Public Transport
Corporation into a number of separate
businesses, including five passenger businesses.
The five passenger businesses were franchised
for periods ranging from 10 to 15 years. The
results of the process include significant service
improvements for public transport users
(supported by contractual commitments),
expected savings to the State through reduced
government subsidies of AusD1.8bn during the
franchise terms, and investment in terms of new
rolling stock and infrastructure works worth
AusD1.6bn.
Nossa função:
O PPP Advisory Services da KPMG atuou como
assessor financeiro e comercial do governo do
Estado de Vitória. Nossa função abrangeu a
prestação de assessoria em todas as áreas do
processo de reforma e privatização, inclusive
formulação de políticas, estruturação financeira,
preparação da documentação de venda,
modelagem financeira, plano de negócio, tributos,
TI, contabilidade, due diligence, avaliação e
negociação das propostas.
Our Role:
KPMG’s PPP Advisory Services acted as
Financial and Commercial Advisor to the
Victorian State Government. Our role
encompassed the provision of advice across all
areas of the reform and privatisation process,
including policy formulation, financial
structuring, preparation of sales documentation,
financial modelling, business planning, tax, IT,
accounting, due diligence, bid evaluation and
negotiation.
CIDADE DE ROMA – ITÁLIA
LINHA C DO SISTEMA DE METRÔ DE
ROMA
•4 BILHÕES
COMUNE DI ROMA – ITALY
ROME UNDERGROUND SYSTEM ‘C’ LINE
EURO4000M
Projeto:
Estudo de viabilidade para a Cidade de Roma
(parte da administração pública) para a construção
e operação da linha C do sistema de Metrô como
um investimento de project financing.
Project:
Comune di Roma (part of the public
administration) feasibility study, for the
construction and operation of the ‘C’ line Rome
underground system as a project financing
investment.
Detalhes do projeto:
O sistema de transporte público de Roma necessita
de melhorias. Em particular, o atual sistema de
metrô consiste de apenas duas linhas (A e B) e não
é capaz de atender às necessidades de todo o
território. Entretanto, um grande problema para a
administração pública é sua freqüente carência de
recursos financeiros.
Project Detail:
The public transportation system of Rome needs
improvement. In particular, the present
underground system consists of only two lines (A
and B lines) and it doens’t satisfy the needs of the
entire territory. However, a big problem for public
administrations is often their shortage of financial
resources.
Nossa função:
O PPP Advisory Services da KPMG está
assessorando a Cidade de Roma em questões
jurídicas e financeiras para identificar diferentes
cenários de estruturação de fontes de
financiamento privado e estimar os riscos e a
rentabilidade tanto do ponto de vista público como
do privado.
Our Role:
KPMG’s PPP Advisory Services is advising
Comune di Roma on legal and financial issues in
order to identify different scenarios for structures
for private financial sources and to estimate risks
and profitability from both public and a private
point of view.
TRANSPORT FOR LONDON – REINO UNIDO
TRANSPORT FOR LONDON – UK
Projeto:
Por vários anos a KPMG vem trabalhando
intensivamente para um dos principais provedores
de infra-estrutura de transportes públicos do Reino
Unido, a Transport for London (antiga London
Transport), após sermos contratados como seus
auditores em meados da década de 1980.
Project:
KPMG has worked extensively for one of the major
UK providers of public transport infrastructure,
Transport for London (previously London
Transport), for a number of years, following our
appointment as auditor in the mid-1980s.
Detalhes do projeto:
O trabalho do PPP Advisory Services da KPMG
incluiu a preparação de relatórios de due diligence
para os licitantes de PPP em três novas
subsidiárias, com a criação de um registro histórico
de três anos para as mesmas. A KPMG efetuou
também uma revisão do Sistema Comparador do
Setor Público a ser utilizado na avaliação do
retorno do investimento das propostas de PPP. A
equipe também prestou ao cliente assessoria na
preparação contábil para a transferência das
subsidiárias para o setor privado, inclusive
assessoria no contrato de compra e venda e na
conclusão do acerto de contas.
Nossa função:
Os relatórios de due diligence do fornecedor
facilitaram o processo de licitação, fornecendo a
cada um dos licitantes um nível comum de
informações financeiras e reduziram a carga de
trabalho do departamento financeiro com relação às
consultas dos proponentes.
Project Detail:
KPMG’s PPP Advisory Services work for the client
has included the preparation of due diligence
reports for PPP bidders on three newly formed
subsidiaries, producing a three-year track record
for the new companies. KPMG has also carried
out a review of the Public Sector Comparator
which will be used in the value for money
assessment of the PPP bids. The team also
provided advice to the client on accounting
preparation for the transfer of the subsidiaries to
the private sector, including advisory on the sale
and purchase agreement and the completion
accounts process.
Our Role:
The vendor due diligence reports facilitated the
bidding process, providing a common level of
financial information to each of the bidders, and
reduced the workload of the finance department in
dealing with bidders’ enquiries.
Ferrovias de
Carga
Heavy Rail
AGÊNCIA (REGULATÓRIA) DA REDE
ESTRATÉGICA DE FERROVIAS - REINO
UNIDO
Substituição das concessões ferroviárias e
melhoria da infra-estrutura
£63 bilhões, em andamento
Projeto:
Substituição pela SRA (Strategic Rail Authority)
das concessões para transporte ferroviário de
passageiros e estruturação e financiamento da
melhoria de infra-estrutura.
Detalhes do projeto:
Cerca de metade das 25 concessões de operação
de ferrovias privatizadas no Reino Unido serão
renegociadas ao longo dos próximos dois anos.
Isso envolve a oferta para substituição e
prorrogação das concessões, focalizadas na
concretização de investimentos de curto prazo,
na ampliação da capacidade e outros benefícios
para os passageiros. Além disso, existem diversos
projetos de melhorias que estão sendo buscados
fora do processo de substituição. Provavelmente,
estes projetos serão estruturados como SPV
(Special Purpose Vehicles – Veículos de
Propósito Específico) com o levantamento de
recursos privados para financiar a construção.
Nossa função:
O PPP Advisory Services da KPMG prestou
assessoria estratégica para a SRA sobre a
substituição das concessões, melhoria de infraestrutura e questões estratégicas gerais. Incluindo
o aconselhamento sobre planejamento estratégico,
levantamento de financiamento, estruturação das
concessões, estruturação da transação e
negociação e avaliação das propostas.
STRATEGIC RAIL AUTHORITY – UK
Rail Franchise Replacement and Infrastructure
Enhancement
GBP63bn ongoing
Project:
Strategic Rail Authority (SRA) replacement of
privatisation passenger rail franchises and
structuring and financing infrastructure
enhancement.
Project Detail:
Over half of the UK’s 25 privatised train
operating company franchises will be
renegotiated over the next two years. This
involves tendering for replacement franchises
and extensions focused on short-term delivery of
investment in increased capacity and other
passenger benefits. In addition there are a
number of enhancement projects which are being
procured outside the replacement process. These
projects are likely to be structured as SPVs
(Special Purpose Vehicles) with private finance
being raised to fund construction.
Our Role:
KPMG’s PPP Advisory Services provides
strategic advice to the SRA on franchise
replacement, infrastructure enhancement and
general strategic issues. This includes advice on
strategic planning, raising finance, franchise
design, deal structuring and bid negotiation and
evaluation.
Aeroportos
Airports
PRIVATIZAÇÃO DE AEROPORTOS – ÍNDIA
AIRPORTS PRIVATISATION – INDIA
Projeto:
Privatização (de quatro aeroportos na Índia), pelo
Ministério da Aviação Civil e pelo Departamento
de Aeroportos da Índia (Airports Authority of
India– AAI), sob a forma de concessões de longo
prazo.
Project:
Ministry of Civil Aviation and the Airports
Authority of India (AAI) privatisation of four
airports in India in the form of long-term
concessions.
Detalhes do projeto:
Os aeroportos são os de Mumbai, Delhi, Chennai
e Kolkata que, em conjunto, respondem por dois
terços do tráfego total de passageiros da Índia e
por 47% da receita da AAI.
Nossa função:
Para este projeto, o PPP Advisory Services da
KPMG montou uma equipe internacional, com
profissionais da Índia, Canadá e Reino Unido,
para assessorar o Ministério da Aviação Civil e a
AAI. A KPMG está assessorando nas questões
comerciais, financeiras, das propostas e de
suprimentos, e fornecendo suporte de marketing,
de administração de projetos e de negociação para
o processo de privatização.
Project Detail:
The airports are Mumbai, Delhi, Chennai and
Kolkata, which together account for two-thirds of
India’s total passenger traffic and 47 percent of
AAI’s revenue.
Our Role:
For this project, KPMG’s PPP Advisory Services
has drawn together an international team,
including professionals from India, Canada and
the UK, to advise the Ministry of Civil Aviation
and the AAI. KPMG is advising on commercial,
financial, evaluation and procurement issues and
providing marketing, project management and
negotiation support for the process.
PROGRAMA PPP DO DEPARTAMENTO
NACIONAL DE ESTRADAS DE RODAGEM
– IRLANDA
•2 bilhões, em andamento
Rodovias
Roads
Projeto:
Programa de rodovias do Departamento Nacional
de Estradas de Rodagem (National Roads
Authority – NRA) da Irlanda, no valor de •2
bilhões.
Detalhes do projeto:
O Plano Nacional de Desenvolvimento 20002006 é o programa de desenvolvimento mais
ambicioso da história da Irlanda. Um dos
elementos-chave de sua estratégia é a melhoria da
infra-estrutura física da Irlanda, principalmente
sua rede nacional de estradas de rodagem e uma
parcela significativa deste investimento em
rodovias está sendo efetuado por intermédio de
um programa PPP de 11 projetos. A conclusão
em tempo destes projetos é considerada crítica
para o sucesso do programa global de estradas de
rodagem e, portanto, para os objetivos
governamentais de desenvolvimento regional e
crescimento econômico contínuo.
Nossa função:
O PPP Advisory Services da KPMG é o assessor
financeiro do NRA e também está administrando
o programa PPP em seu nome. A KPMG
assessorou o NRA no lançamento do programa –
inclusive em uma bem sucedida campanha
internacional de marketing – definição do projeto,
esboço da documentação contratual e da oferta,
condução do processo de licitação, avaliação das
propostas e negociações comerciais.
NATIONAL ROADS AUTHORITY PPP
PROGRAMME – IRELAND
Euro2bn ongoing
Project:
Irish National Roads Authority (NRA) Euro2bn
PPP roads programme.
Project Detail:
The National Development Plan 2000-2006 is the
most ambitious development programme in
Ireland’s history. One of the key elements of its
strategy is to improve Ireland’s physical
infrastructure, notably its national roads
network, and a significant proportion of this
investment in roads is being delivered through a
PPP programme of 11 projects. Timely
completion of these projects is considered critical
to the success of the overall roads programme
and, hence, to the government’s objectives of
regional development and continued economic
growth.
Our Role:
KPMG’s PPP Advisory Services is financial
advisor to the NRA and is also project managing
the PPP programme on the NRA’s behalf. KPMG
has advised the NRA on the launch of the
programme – including a successful international
marketing campaign – project definition, the
drafting of contractual and tender documentation,
the conduct of the bidding process, tender
evaluation and commercial negotiations.
AUTO-ESTRADA 407 – CANADÁ
Can$3,1 bilhões
HIGHWAY 407 – CANADÁ
CanD3.1bn
Projeto:
Alienação da auto-estrada 407 pelo governo
canadense.
Project:
Canadian Government divestiture of Highway
407.
Detalhes do projeto:
A auto-estrada 407 é a primeira rodovia do
mundo com pedágio eletrônico. Esta foi a maior
transação já efetuada pela província de Ontário e
foi concluída em menos de nove meses.
Project Detail:
Highway 407 is the world’s first electronically
tolled highway. This is the largest transaction
effected by the province of Ontario and was
completed in less than nine months.
Nossa função:
O PPP Advisory Services da KPMG esteve
envolvido integralmente em todo o processo de
venda. A equipe projetou e executou o processo
de venda e, em conjunto com terceiros, assegurou
que o processo de alienação fosse justo,
transparente e defensável, incluindo nosso amplo
envolvimento na avaliação das propostas. A
KPMG esteve também intimamente envolvida no
desenvolvimento da estrutura regulamentar
inovadora que vincula os aumentos de tarifa aos
objetivos de tráfego do governo. Adicionalmente,
assessoramos em diversas questões relativas à
maximização de valor do dinheiro aplicado.
Our Role:
KPMG’s PPP Advisory Services was integrally
involved in the entire sale process. The team
designed and executed the sale process and,
along with others, ensured that the divestiture
process was fair, transparent and defensible,
which included our extensive involvement in the
evaluation of the bids. KPMG was also intimately
involved in the development of the innovative
regulatory framework which ties rate increases to
the traffic objectives of the government. In
addition, we advised on a range of issues that
pertain to value maximization.
kpmg
Uma linha completa de serviços de consultoria em uma única equipe de profissionais.
Para informações adicionais sobre qualquer aspecto de PPP favor contatar:
A range of advisory services within one team of professionals.
For further information on any aspect of PPP please contact:
Australia
Julian Vella
Tel +61 39 288 5019
Fax +61 39 288 5875
[email protected]
Greece
Yiangos Charalambous
Tel +30 10 6062179
Fax +30 10 6062111
[email protected]
Norway, Sweden & Finland
Christer Bois
Tel +46 87 2 39314
Fax +46 81 0 7758
[email protected]
Belgium
Hans Buysse
Tel +32 2 708 47 78
Fax +32 2 708 43 99
[email protected]
India
Amrit K Pandurangi
Tel +91 124 654 9141
[email protected]
Portugal
Paulo Santos
Tel +351 21 358 68 84
Fax +351 21 358 69 44
[email protected]
Brazil
Rubens Teixeira Alves
Tel +55 11 3067 3167
[email protected]
Ireland
Paul Finnerty
Tel +353 1410 1556
Fax +353 1412 1556
[email protected]
Canada
Steve Beatty
Tel +1 416 777 3569
Fax +1 416 777 3515
[email protected]
Italy
Marco Serifio
Tel +39 06 8097 1425
Fax +39 06 80914 9234
[email protected]
Denmark
Lars Molte Jakobsen
Tel +45 38 18 3120
Fax +45 38 18 3275
[email protected]
Netherlands
Ronald Pereboom
Tel +31 20 656 7977
Fax +31 20 656 8880
[email protected]
France
Frank Carter
Tel +33 156 884244
Fax +33 156 884201
[email protected]
New Zealand
Margaret Mabbett
Tel +64 4 802 1255
Fax +64 4 802 1710
[email protected]
South Africa
Kobus Venter
Tel +27 12 431 1340
Fax +27 12 431 1301
[email protected]
Spain
Rocio Campos
Tel +34 91 456 35 39
Fax +34 91 555 01 32
[email protected]
UK
Martin Deutz
Tel +44 20 7311 8431
Fax +44 20 7311 8806
[email protected]
Nick Chism
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Fax +44 20 7311 8806
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