Relatório Anual 2008
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Relatório Anual 2008
Mensagem do Presidente É com muita satisfação que apresentamos o primeiro relatório anual da nossa companhia. O ano de 2008 foi de grandes realizações para a Multiplan, que vive uma nova fase desde a abertura de seu capital, em julho de 2007. A oferta pública movimentou quase R$ 1 bilhão e possibilitou à Companhia se reestruturar e dar início a um processo de crescimento que contou com aquisições, desenvolvimento de novos shoppings e obras de expansão nos já existentes. Ainda em 2007, adquirimos 83,8% do Pátio Savassi, nosso terceiro shopping em Belo Horizonte, e iniciamos a construção do BarraShoppingSul, em Porto Alegre. Em 2008, compramos 37,5% do Shopping Santa Úrsula, em Ribeirão Preto, onde a empresa já detém o RibeirãoShopping, consolidando ainda mais sua posição de liderança na cidade. Iniciamos sete expansões em cinco dos nossos shoppings, das quais três foram inauguradas no quarto trimestre: expansão fashion no ParkShopping, em Brasília, com 22 novas lojas, das quais 20 inéditas na capital; a primeira etapa da expansão do RibeirãoShopping, em Ribeirão Preto, com 16 lojas, sendo 13 exclusivas na cidade, e a expansão gourmet do ParkShoppingBarigüi, em Curitiba, que trouxe oito novos restaurantes para o empreendimento. Motivo de muito orgulho para a empresa, o BarraShoppingSul foi inaugurado em 18 de novembro de 2008. O empreendimento de propriedade 100% da Multiplan já nasceu como o segundo maior do nosso portfólio em termos de Área Bruta Locável – ABL (68.187 m²) – atrás apenas do BarraShopping, no Rio de Janeiro – e como o maior da região Sul do país. O shopping seguirá a linha de projetos multiuso: será interligado ao edifício de escritórios Cristal Tower, que em seis meses de comercialização já tinha 69% de seus 290 espaços comerciais vendidos. As obras começam em 2009 e a entrega está prevista para o primeiro semestre de 2011. Com a inauguração do novo shopping e das áreas de expansão, a Multiplan teve um crescimento de 16% em sua ABL, além de um acréscimo de 23% na ABL própria. Ao longo de 2008 foram investidos R$ 333,7 milhões no desenvolvimento de novos shoppings e R$ 170,9 milhões em expansões e revitalizações, visando sempre à atualização e à modernização dos nossos shopping centers em função das necessidades e expectativas dos consumidores. Mesmo com o cenário econômico instável observado a partir do segundo semestre, nossa empresa continuou crescendo e teve ótimo desempenho. A receita bruta foi de R$ 452,9 milhões, contra R$ 368,8 milhões do ano anterior, um crescimento de 23%. Já a receita líquida foi de R$ 411,2 milhões, o que representou um aumento de 22% em relação aos R$ 336,4 milhões de 2007. Nossos 12 shoppings em operação registraram a venda recorde de R$ 5,1 bilhões, 18,7% mais do que em 2007. Outro marco importante de 2008 foi a consolidação do projeto RepensaRH, no BarraShopping, que, entre outras ações, viabilizou uma escola dentro do shopping para colaboradores, lojistas e funcionários de empresas terceirizadas. A iniciativa possibilitou a esses adultos a conclusão dos estudos dos ensinos Médio e Fundamental. Uma ação de estímulo à cidadania e à realização pessoal e profissional, o que resulta em funcionários mais comprometidos e integrados ao dia a dia da Organização. Em 2009, vamos inaugurar um novo shopping center, o Shopping Vila Olímpia, em construção no bairro de mesmo nome, na cidade de São Paulo. Com localização privilegiada, o shopping será a melhor opção de compras e lazer na região, com grande diversidade de marcas e um ambiente atraente e sofisticado, em linha com os anseios dos moradores e frequentadores da área. Também estão previstas a finalização da expansão do RibeirãoShopping, com uma nova praça de alimentação; a inauguração da expansão do ShoppingAnáliaFranco, referência na Zona Leste de São Paulo, que ganhará 80 novas lojas; e a expansão frontal do ParkShopping, em Brasília, com cerca de 90 novas operações. Está em obras ainda a quinta expansão do BH Shopping, em Belo Horizonte, com um novo piso e 100 lojas. Também em 2009 iniciaremos as obras de uma grande expansão no ParkShoppingBarigüi, em Curitiba, que vai ganhar 83 novas operações. Seguimos, assim, confiantes em relação ao futuro. Já vivenciamos períodos de grande instabilidade ao longo dos últimos 30 anos e sempre soubemos superar as adversidades com muito trabalho, criatividade e visão de longo prazo. Aproveitamos para agradecer o empenho e a dedicação de todos os nossos colaboradores; a parceria e confiança de nossos lojistas e clientes; e o apoio de nossos acionistas e investidores. Cordialmente, José Isaac Peres Mesmo com cenário econômico instável, nossa empresa continuou crescendo. Em 2008, a receita bruta aumentou 23% e a receita líquida, 22%. Nossos 12 shopping centers em operação registraram venda recorde de R$ 5,1 bilhões, 18,7% a mais do que em 2007. Perfil Corporativo A Multiplan é uma empresa ancorada em valores sólidos e em uma trajetória de conquistas e expansão. Ao apostar na inovação, consolidou uma imagem de sucesso e cresceu em seu mercado, tornando-se líder em faturamento e receitas no setor de shopping centers no Brasil. INOVAÇÃO COMO MARCA REGISTRADA Maior empresa de shopping centers do Brasil em faturamento e rentabilidade, a Multiplan detém e gerencia 12 shoppings em operação, localizados nos centros urbanos das regiões Sul, Sudeste e Centro-Oeste. São mais de 3 mil lojas, 484.373 m² de ABL, público de 146 milhões de consumidores por ano e cerca de 44 mil empregos diretos e indiretos. Este portfólio está avaliado em R$ 9,6 bilhões, dos quais a parte relativa à Multiplan é de R$ 6,2 bilhões. Fundada há 34 anos, a companhia tem operação full service: faz estudos de viabilidade, projeta, supervisiona a construção, comercializa e administra seus empreendimentos. Com perfil visionário e empreendedor, desenvolveu projetos inovadores e instalou seus primeiros shopping centers em áreas pouco adensadas na época, distantes dos centros urbanos, que acabaram impulsionando o crescimento da região e vieram a se beneficiar, depois, de um entorno altamente valorizado. O Complexo BarraShopping, no Rio de Janeiro, é um exemplo desse modelo de negócio. Formado pelo BarraShopping, o Centro Médico BarraShopping, o New York City Center e o Centro Empresarial BarraShopping, o empreendimento contribuiu para o desenvolvimento da Barra da Tijuca – um dos bairros do Rio de Janeiro que mais cresce em número de residências e em população – e se tornou um dos maiores complexos de compras, serviços e lazer da América Latina. Esses empreendimentos configuram um complexo multiuso – formato em amplo crescimento atualmente no Brasil – que a Multiplan implementa com sucesso há alguns anos. Além de facilitar a vida do consumidor, que deseja cada vez mais resolver seus problemas cotidianos em um único lugar, os projetos multiuso contribuem para a geração de fluxo de visitantes para os shoppings. EXPERIÊNCIA NO RAMO IMOBILIÁRIO E NO CENÁRIO INTERNACIONAL Com ampla experiência também no segmento imobiliário, a Multiplan contabiliza 45 empreendimentos comerciais e residenciais, que somam 750 mil m² de área construída. Projetou o primeiro prédio inteligente do Brasil, o MorumbiOfficeTower, com andares modulares para atender a demandas de clientes corporativos, e lançou o Barra Golden Green, primeiro condomínio residencial da América Latina com campo de golfe iluminado, ciclovia, heliponto e clube de lazer. No cenário internacional, a empresa planejou e construiu, em 1991, o CascaiShopping, na cidade de Cascais, importante centro turístico de Portugal, que estabeleceu uma nova era no varejo português, sendo o primeiro shopping de padrão internacional do país. Em 1997, foi a vez dos americanos conhecerem o padrão de qualidade da Multiplan, com o condomínio residencial de alto luxo IL Villaggio, localizado na famosa avenida Ocean Drive, em Miami Beach, Flórida. Os altos retornos financeiros proporcionados pela empresa atraíram sócios importantes ao longo dos anos. Em junho de 2006, foi realizada uma parceria estratégica com a Ontario Teachers’ Pension Plan – OTPP (fundo de pensão dos professores de Ontário, no Canadá), por meio de sua subsidiária Cadillac Fairview, um dos maiores players do segmento imobiliário e de shopping centers da América do Norte – o que possibilitou o compartilhamento de know-how e expertise. Atualmente, a OTPP detém 34,7% de participação na Multiplan. A companhia destaca-se, assim, como uma das mais promissoras do setor, apta a liderar o processo de consolidação na indústria de shopping centers no Brasil. Sua meta é oferecer os mais completos e modernos shoppings, contribuindo para a melhoria da qualidade de vida dos consumidores e, assim, gerar resultados positivos para os lojistas e maiores retornos aos acionistas. Identidade Corporativa MISSÃO Promover, através do desenvolvimento de shopping centers e empreendimentos imobiliários, qualidade de vida, conveniência e geração de valor. VISÃO Consolidar seus empreendimentos como as melhores e mais completas soluções para as necessidades de consumo, lazer, serviços e bem-estar, tornando-se, assim, a referência absoluta no setor de shopping centers brasileiro. VALORES "O segredo do sucesso é fazer bem feito" Alcançar a qualidade e a excelência em todos os seus projetos é a principal meta da Multiplan. O sucesso ao longo dos anos é fruto da crença de que é preciso fazer sempre bem feito. E para fazer bem feito, é preciso gostar do que se faz. Foi com base nesse princípio que a Multiplan construiu sua trajetória e se tornou um dos mais sólidos e dinâmicos empreendedores do Brasil. Visão inovadora Excelência em resultados Postura ética e transparente Sinergia entre as equipes Comprometimento e determinação Governança Corporativa Em 2008, a Multiplan trouxe novos talentos para sua equipe de Relações com Investidores, ampliou sua agenda de encontros com analistas e reformulou seu web-site com o objetivo de estreitar o relacionamento com o mercado. A Multiplan tem como meta a melhoria constante das suas práticas de governança corporativa por meio de transparência das informações, tratamento igualitário a todos os investidores e uma gestão eficiente e profissional. Ao longo de 2008, a companhia investiu na sua equipe de Relações com Investidores, trazendo novos talentos para aprimorar seu relacionamento com o mercado, e reformulou seu website – importante ferramenta de comunicação, no qual estão disponíveis todas as informações atualizadas sobre a empresa. Foram realizados encontros com investidores e analistas no Brasil e no exterior, além de conference calls, telefonemas e contatos via e-mails e o web-site (www.multiplan.com.br/ri). A equipe de RI participou, ainda, de reuniões da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec), no Rio de Janeiro e em São Paulo. A Multiplan continuará investindo no relacionamento com seus investidores, buscando novas alternativas e ferramentas diferenciadas de comunicação. GOVERNANÇA CORPORATIVA MULTIPLAN O Estatuto Social da Companhia inclui as regras relativas ao Novo Mercado. Porém, a Companhia aderiu inicialmente ao Nível 2 da Bovespa devido à existência de ações preferenciais (PN) em função de restrições da legislação canadense, que limita aos fundos de pensão a titularidade de até 30% de ações votantes em companhias de capital aberto e, com isso, impacta a acionista Ontario Teachers’ Pension Plan. A fim de atender a essa restrição regulatória, a OTPP, que detém 34,7% das ações de emissão da Multiplan, não pode deter mais de 30% do total de ações ordinárias (ON) emitidas e em circulação. Por este motivo, além de ações ordinárias, a OTPP possui a totalidade das ações preferenciais de emissão da Multiplan. Política de Divulgação bem definida e abrangente. 100% de Tag Along. Conselheiros independentes representam 20% do Conselho de Administração. Equilíbrio entre interesses de todos os acionistas. COMPOSIÇÃO SOCIETÁRIA Governança Corporativa PROGRAMA DE RECOMPRA DE AÇÕES No dia 13 de outubro de 2008, a BM&FBOVESPA autorizou à Multiplan a recompra de ações de sua emissão, nos termos do Comunicado Externo n° 051/2008-DP e da Instrução CVM 10. A Companhia decidiu então aplicar recursos disponíveis na recompra de ações, com o objetivo de maximizar a geração de valor para o acionista. Dessa forma, a Companhia adquiriu, até a presente data, 147.300 ações ordinárias, reduzindo o seu percentual de ações em circulação para 24,91%, em 31 de dezembro de 2008. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO O Conselho de Administração da Multiplan é um órgão de deliberação colegiada, composto por sete membros, responsável pela formulação e monitoramento da implantação das políticas gerais de negócios, incluindo a estratégia de longo prazo. É responsável, entre outras atribuições, pela designação e supervisão da gestão dos Diretores da Multiplan e pela indicação dos auditores independentes, conforme a Lei das Sociedades por Ações. Nos termos do Estatuto Social da Multiplan (www.multiplan.com.br/ri), o Conselho de Adminis–tração se reúne ordinariamente ao menos uma vez a cada trimestre e, extraordinariamente, sempre que necessário. Todas as decisões do Conselho de Administração são tomadas pela maioria dos votos dos membros presentes a qualquer reunião devidamente convocada e instalada. Fazem parte do Conselho um membro independente, dois representantes da Ontario Teachers’ Pension Plan (Fundo de Pensão dos Professores de Ontário, no Canadá), além de dois representantes da Multiplan. Atualmente, o Conselho de Administração da Multiplan tem a seguinte formação: Membros do Conselho de Administração Cargo Data de eleição Término do mandato José Isaac Peres Presidente 29/04/2008 29/04/2010 Eduardo Kaminitz Peres Vice-Presidente 29/04/2008 29/04/2010 Leonard Peter Sharpe Membro efetivo 29/04/2008 29/04/2010 Andrea Mary Stephen Membro efetivo 29/04/2008 29/04/2010 Edson de Godoy Bueno Membro efetivo 29/04/2008 29/04/2010 Manoel Joaquim R. Mendes Membro efetivo 29/04/2008 29/04/2010 José Carlos de A. S. Barata Membro efetivo 29/04/2008 29/04/2010 Obs: os currículos resumidos dos membros do Conselho estão no site www.mutliplan.com.br De acordo com a Lei das Sociedades por Ações, o Conselho Fiscal tem como principal responsabilidade fiscalizar os atos dos administradores e analisar as demonstrações financeiras da companhia. O Conselho Fiscal da Multiplan é de funcionamento não permanente e pode ser instalado em qualquer exercício social, caso haja solicitação por parte dos acionistas. DIRETORIA EXECUTIVA É composta por cinco membros, cuja principal atribuição é zelar pela administração cotidiana e pela implementação das políticas e diretrizes gerais estabelecidas pelo Conselho de Administração. Os Diretores são eleitos pelo Conselho de Administração com mandato unificado de dois anos. Podem ser reeleitos e, a qualquer tempo, destituídos. O Estatuto Social da Companhia dispõe que a Diretoria pode ser composta de, no mínimo, dois membros e, no máximo, de dez. Atualmente, a composição da Diretoria é: Diretores Cargo Data de eleição Término do mandato José Isaac Peres Presidente 29/04/2008 29/04/2010 Eduardo Kaminitz Peres Vice-Presidente 29/04/2008 29/04/2010 Armando d’Almeida Neto Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores 29/04/2008 29/04/2010 Marcello Kaminitz Barnes Diretor Vice-Presidente de Desenvolvimento 29/04/2008 29/04/2010 Alberto José dos Santos Diretor de Administração e Controle 29/04/2008 29/04/2010 Obs: os currículos resumidos dos m embros do Conselho estão no site www.mutliplan.com.br Governança Corporativa COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA Em 31 de dezembro de 2008, o capital social da controladora está representado por 147.799.441 ações ordinárias e preferenciais, nominativas, escriturais e sem valor nominal, assim distribuídas: Acionista Quantidade de ações Multiplan Planejamento, Participações e Administração S.A. 56.587.470 1700480 Ontario Inc. 51.281.214 José Isaac Peres Maria Helena Kaminitz Peres Ações em circulação Total de ações em circulação Ações em tesouraria em 2008 Total de ações 2.247.782 650.878 36.884.797 147.652.141 147.300 147.799.441 Governança Corporativa Em 2009 haverá distribuição de dividendos no valor de R$ 20,1 milhões referentes aos resultados do ano passado. Esse valor corresponde a 50% do lucro líquido de 2008. DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS Em 2009, haverá distribuição de dividendos no valor de R$ 20,1 milhões referentes aos resultados de 2008. Esse valor corresponde a 50% do lucro líquido de 2008 após a absorção de prejuízos acumulados e apropriação de reserva legal, sendo o dobro da obrigação mínima de 25%. Auditoria externa – No exercício de 2008, os trabalhos de auditoria externa das demonstrações financeiras, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, foram realizados pela Ernst & Young Auditores Independentes S/A. Conforme o disposto na Instrução CVM nº 381 de 14 de janeiro de 2003, a Companhia informa que os seus auditores independentes não prestaram serviços não relacionados à auditoria independente em 2008. Mercado de Capitais As ações da Companhia tiveram um dos melhores desempenhos entre as empresas de capital aberto pertencentes ao setor imobiliário. As ações da Multiplan (MULT3) encerraram 2008 cotadas a R$ 12,31, uma desvalorização de 41,9% no ano, enquanto o Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa) acumulou uma perda de 41,2%, cotado a 37.550 pontos em 30/12/2008. Apesar da queda, as ações da Companhia tiveram um dos melhores desempenhos entre as empresas de capital aberto pertencentes ao setor imobiliário. O volume médio diário negociado das ações da Multiplan foi de R$ 2,5 milhões em 2008, enquanto a Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) apresentou um volume médio diário negociado de R$ 5,5 bilhões. Destaques 2008 DESTAQUES FINANCEIROS Destaques financeiros (R$ 000) Receita bruta Locação de lojas 2004 2005 2006 2007 2008 CMPA* 128.950 154.170 276.487 368.792 452.914 36,9% 81.160 91.740 193.079 239.394 295.252 38,1% 115.240 138.110 252.970 336.393 411.231 37,4% EBITDA ajustado 55.200 75.040 143.804 212.163 250.621 46,0% Margem EBITDA 48,4% 55,5% 57,0% 59,7% 60,9% NOI 65.080 73.870 169.631 211.122 279.725 Margem NOI 77,3% 78,1% 83,8% 81,8% 84,0% FFO ajustado 23.850 33.700 119.378 200.174 240.599 78,2% Lucro líquido ajustado 13.460 23.790 101.867 176.007 209.185 98,6% Receita líquida *Crescimento médio ponderado anual DESTAQUES OPERACIONAIS DESTAQUES OPERACIONAIS 44,0% Desempenho Econômico e Financeiro ALUGUEL A receita de locação cresceu 23,3% de 2007 para 2008, alcançando R$ 295,3 milhões, sendo impulsionado pelo crescimento orgânico dos nossos shoppings, além das aquisições realizadas nos últimos anos e da inauguração do BarraShoppingSul no último trimestre de 2008. Receita de Locação/ Shopping (R$ ‘000) 2008 2007 Chg. % BH Shopping 39.930 36.755 8,6% Ribeirão Shopping 22.630 14.972 51,1% Barra Shopping 56.545 50.773 11,4% Morumbi Shopping 67.518 52.031 29,8% Park Shopping 21.638 19.101 13,3% Diamond Mal 24.035 20.711 16,1% New York City Center 5.473 5.067 8,0% Shopping Anália Franco 13.341 11.928 11,8% Park Shopping Barigüi 23.942 22.791 5,1% Pátio Savassi 13.478 5.245 156,9% Shopping SantaÚrsula 1.275 - - Barra Shopping Sul 5.447 20 - 295.252 239.394 Portfólio total TAXA DE OCUPAÇÃO 23,3% Historicamente, a taxa de ocupação dos shopping centers da Multiplan se manteve acima de 90%, fechando o ano de 2008 em 96,6%. Sem considerar o BarraShoppingSul (inaugurado em 18 de novembro de 2008) e o Shopping Santa Úrsula (adquirido em abril de 2008 e que passa por uma fase de mudança de mix), a taxa de ocupação estaria ainda maior: 98,2%. Desempenho Econômico e Financeiro SERVIÇOS A receita de serviços cresceu consideravelmente ao longo dos anos: 77% entre 2004 e 2008 e 26% entre 2007 e 2008. A explicação está no aumento do lançamento de projetos, o que acaba gerando mais taxas de corretagem; no sucesso de locação de novos espaços (provenientes de expansões e novos shoppings lançados); nas taxas de transferências com as mudanças do mix de lojas nos shoppings e com a cobrança da taxa de administração sobre o crescente resultado dos shopping centers. CESSÃO DE DIREITOS A receita de cessão de direitos aumentou mais de três vezes entre 2004 e 2008, passando de R$ 6,5 milhões para R$ 21,2 milhões. De 2007 para 2008, o crescimento foi de 12%, passando de R$ 18,9 milhões para R$ 21,2 milhões. As principais causas foram a abertura das novas expansões e a chegada de novos lojistas nos shopping centers da empresa já consolidados no mercado. RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL (NOI) A eficiência da Multiplan se comprova por meio da comparação entre o crescimento da receita bruta (251%) e o crescimento das despesas de shoppings (177%) durante o período de 2004 a 2008, quando diversas expansões e shopping centers foram inaugurados e adquiridos. Esse desempenho se reflete na receita líquida operacional (NOI) e na alta margem de 84% desta receita alcançada em 2008. A receita líquida operacional (NOI) é um dos indicadores utilizados para analisar o desempenho financeiro da empresa, considerando-se a receita operacional menos a despesa referente aos shopping centers. Cálculo do NOI 2004 2005 2006 2007 2008 Locação de lojas 81.160 91.740 193.079 239.394 295.252 3.080 2.860 9.422 18.594 37.589 Receita operacional 84.240 94.600 202.501 257.988 332.841 Despesa de shopping (19.160) (20.730) (32.870) (46.866) (53.116) NOI 65.080 73.870 169.631 211.122 279.725 Margem NOI 77,3% 78,1% 83,8% 81,8% 84,0% Resultado de estacionamento Desempenho Econômico e Financeiro DESPESAS DE SEDE O ano de 2008 foi marcado por diversos fatores positivos que levaram as despesas de sede ao valor de R$ 83,1 milhões. Dentre eles, os investimentos em desenvolvimento de novos shoppings, expansões, empreendimentos imobiliários e projetos futuros dentro de um dos maiores estoques de terrenos do mercado. Para alavancar os empreendimentos lançados, um investimento estratégico em marketing foi fundamental. Podemos citar também a ampliação da equipe, com a contratação de executivos capazes de trazer conhecimentos altamente especializados, à altura exigida pelo mercado de capitais. Esses profissionais, em parceria com os executivos da Multiplan que somam mais de 20 anos de experiência, formam uma sinergia competitiva e diferenciada no mercado de shopping centers. A companhia investiu ainda em uma nova filial em São Paulo – maior e mais bem estruturada – a fim de atender aos projetos em desenvolvimento que vêm crescendo na região. Outro fator de destaque é a ferramenta de gestão ERP (Enterprise Resource Planning) que começou a ser implementado no terceiro trimestre de 2008 e irá integrar todos os shoppings centers da rede à sede da empresa. A Multiplan não está medindo esforços para treinar seus funcionários e garantir que em 2009 o sistema esteja totalmente operacional. INDICADORES DE DESEMPENHO FFO e lucro líquido ajustado O lucro líquido ajustado teve um crescimento bastante significativo ao longo dos anos. Com o benefício do ágio, devido a aquisições a partir de 2006 e despesas com abertura de capital em 2007, o lucro deve ser ajustado a fim de se auferir o resultado da forma mais correta. Outro meio de se analisar o resultado financeiro das operações da Multiplan é utilizando o indicador FFO ajustado, que é o lucro líquido ajustado somado a depreciações e amortizações, sendo assim uma estimativa do fluxo de caixa operacional da empresa. Cálculo do FFO & lucro líquido 2004 2005 2006 2007 2008 (Lucro líquido) / Prejuízo do período 13.460 23.790 (32.190) 21.158 77.397 Amortização do ágio - - 83.446 117.805 124.708 Imposto de Renda e contribuição social diferidos - - - - 7.081 Despesas não recorrentes ¹ - - 50.611 37.044 - Lucro líquido ajustado 13.460 23.790 101.867 176.007 209.185 Depreciações e amortizações 10.390 9.910 17.511 24.167 31.414 FFO ajustado 23.850 33.700 119.378 200.174 240.599 ¹ Refere-se aos custos com abertura de capital Desempenho Econômico e Financeiro EBITDA ajustado A Multiplan fechou o ano de 2008 com um EBITDA de R$250 milhões, um crescimento de 18% em relação a 2007. O EBITDA é um indicador financeiro que explica o desempenho da empresa antes dos descontos de impostos, juros, taxas e outras despesas não recorrentes, amortização e diferenciação, conforme explicado abaixo. Cálculo do EBITDA 2004 2005 2006 2007 2008 (Lucro líquido) / Prejuízo do período 13.460 23.790 (32.190) 21.158 77.397 Imposto de Renda e contribuição social 15.990 24.020 13.618 1.813 12.800 6.180 3.180 3.078 (1.220) (3.544) 10.390 9.910 17.511 24.167 31.414 9.700 15.790 8.053 165 766 Amortização do ágio - - 83.446 117.805 124.708 Despesas não recorrentes ¹ - - 50.611 37.044 - (R$’000) Resultado fi nanceiro Depreciações e amortizações Participação dos acionistas minoritários Imposto de Renda e contribuição social diferidos - - - 11.230 7.081 EBITDA ajustado 55.720 76.690 144.128 212.163 250.621 Margem EBITDA 48,4% 55,5% 57,0% 63,1% 60,9% 1 Refere-se aos custos com abertura de capital Desempenho Econômico e Financeiro Endividamento Seguindo a estratégia da Companhia de investir em projetos de alto retorno e manter uma posição sólida de caixa, a Multiplan alterou sua posição de dívida bruta de R$ 207,6 milhões em 2007 para R$ 371,5 milhões em 2008. Em 2008, a Multiplan elevou sua dívida com quatro bancos, sendo dois deles responsáveis por 94,1% do total. O primeiro constituiu-se em um empréstimo de curto prazo no valor de R$ 80 milhões, enquanto o segundo constituiu-se em um empréstimo com prazo de sete anos no valor de R$ 119 milhões. Parte desta dívida foi utilizada nos projetos em construção e nos que foram entregues no último trimestre de 2008, os quais totalizaram um investimento de R$ 186,5 milhões no trimestre. No último trimestre de 2008, a Multiplan alterou seu perfil de dívida de curto para longo prazo. Em outubro, a Companhia assinou um empréstimo de curto prazo e, em novembro, um empréstimo de prazo mais longo, em valor superior de modo a reestruturar o perfil de sua dívida, alinhando-o ao fluxo de caixa projetado. A Companhia também diversificou a indexação de sua dívida, incluindo o CDI e a TR, mas manteve 99,5% de sua dívida em moeda local. 94% da dívida em TR tiveram seus juros travados entre 95% e 105% do CDI por meio de um mecanismo de proteção financeira. Abertura de situação financeira 31/12/2008 31/12/2007 Dívida de curto prazo 152.582 108.104 41,1% Empréstimos e financiamentos 107.360 16.333 557,3% - 46.996 100,0% 45.222 44.775 1,0% Dívida de longo prazo 218.960 99.479 120,1% Empréstimos e fi nanciamentos 128.912 21.969 486,8% - - 0,0% 90.049 77.510 16,2% Aquisição de ações Obrigações por aquisição de bens Aquisição de ações Obrigações por aquisição de bens Chg. % Dívida bruta 371.542 207.583 79,0% Caixa 167.585 416.445 59,8% Dívida líquida 203.957 (208.861) na Indexadores da dívida em 2008 Curto prazo Taxa de juros média (R$ ‘000) Longo prazo Taxa de juros média Tot al (R$ ‘000) Taxa de juros média (R$ ‘000) TJLP 6,25% 13.816 6, 25% 5.618 6,25% 19.434 IPCA 7,60% 19.133 7, 36% 63.854 7,42% 82.987 00% 118.279 10,00% 126.795 TR 10,00% 8.517 10, CDI % do CDI Prefixado 0,78% 134,73% 12,00% Outros Dívida bruta - 1.061 0, 82.361 20.956 12, 6.738 152.582 78% 4.034 - 5.095 - - - 82.361 00% 20.956 12,00% 6.221 218.960 41.912 12.958 371.542 *Taxa de juros média anual (ponderada) GERENCIAMENTO EFICIENTE DE CAIXA Em 2009, a Multiplan planeja investir R$ 340,9 milhões em seu pipeline de empreendimentos. Como exposto no quadro ao lado, com o propósito de prever a posição financeira da Companhia para 2009, consideramos o mesmo fluxo de caixa de 2008 – R$ 240,6 milhões – para 2009, acrescentando os atuais R$ 167,6 milhões de caixa disponíveis. Mesmo a posição financeira sendo suficiente para cobrir os investimentos, a Companhia possui uma amortização de dívida e outros projetos que demandarão mais alavancagem. A Multiplan está em busca de oportunidades de financiamento atraentes para alinhar o fluxo de caixa. Análise Setorial A indústria de shopping centers fechou 2008 com 377 unidades, que faturaram R$ 64,6 bilhões – um aumento de 11,4% em relação ao ano anterior. De acordo com a Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce), esse crescimento é justificado não só pelo bom desempenho do setor ao longo dos últimos anos, mas também pelas inaugurações de novos empreendimentos. O MERCADO DE SHOPPING CENTERS NO BRASIL A indústria de shopping centers fechou o ano de 2008 com 377 shoppings, que faturaram R$ 64,6 bilhões: um aumento de 11,4% em relação ao ano anterior. De acordo com a Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce), esse crescimento é justificado não só pelo bom desempenho do setor ao longo dos últimos anos, mas também pelas inaugurações de novos empreendimentos. Foram 13 novos shoppings em 2008 e, em 2009, estão previstos mais 24, segundo a Abrasce. O mercado corresponde a mais de 2% do Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro e é responsável por 720 mil postos de trabalho. São 65,5 mil lojas que recebem a visita de mais de 325 milhões de pessoas a cada ano. Esses números comprovam a importância do setor, que entre 2006 e 2008 cresceu 28%. Em 2006 e 2007 houve um grande número de aberturas de capital das empresas de shopping centers e a entrada de investidores estrangeiros, capitalizando as companhias e possibilitando aquisições, expansões e o desenvolvimento de novos shoppings. Esta é uma indústria relativamente nova no Brasil – o primeiro shopping center do país foi inaugurado em 1966, em São Paulo. Durante a década de 1980 houve um crescimento acentuado do número de unidades, mas foi na década de 1990, com a estabilidade econômica proporcionada pelo Plano Real e o aumento das carteiras dos fundos de pensão – que ampliaram seus investimentos em shoppings – que o mercado deu um grande salto, pulando de 80 unidades (final da década de 80) para 280. No final dos anos 1990, a estagnação dos investimentos institucionais e a dificuldade de financiamentos comprometeram o crescimento do setor. Um novo impulso foi dado a partir de 2005 em função do cenário macroeconômico de estabilidade e crescimento, o que favoreceu o fortalecimento das principais empresas empreendedoras e atraiu o interesse de grupos estrangeiros. A crise financeira internacional que teve início no ano passado reflete-se, principalmente, na dificuldade de acesso ao crédito de médio e longo prazos, o que pode provocar uma desaceleração no ritmo de lançamentos, mas dificilmente provocará uma estagnação. A tendência é os grandes players priorizarem projetos já em andamento e novos empreendimentos em função do grau de atratividade e da taxa de retorno esperada, até que a situação se estabilize. 2 of 2 7/1/2009 10:30 PM POTENCIAL DE CRESCIMENTO DE MERCADO Apesar do processo de consolidação, ainda há no Brasil muito espaço para o crescimento da indústria de shopping centers. As vendas dos shopping centers tem uma representatividade baixa dentro das vendas totais do varejo. Enquanto no México, por exemplo, as vendas de shopping centers respondem por 50% das vendas do varejo, no Brasil este percentual ainda é de 18%. Entre os clientes de shopping centers, 73% são das classes A e B, pessoas com renda média familiar acima de R$ 2.000,00 por mês. DISTRIBUIÇÃO DE SHOPPING CENTERS POR REGIÃO Há uma grande concentração de shoppings nas regiões Sul e Sudeste, o que representa oportunidade de crescimento em outras regiões do Brasil. Estratégia e Gestão A Companhia não mede esforços para oferecer os empreendimentos mais completos, tendo como foco sempre a satisfação do consumidor e, consequentemente, os melhores resultados para os lojistas e os maiores retornos para os acionistas. A Multiplan tem como objetivo assegurar um crescimento sustentável, mantendo a qualidade de seu portfólio e a liderança no mercado de shopping centers brasileiro. A Companhia não mede esforços para oferecer os empreendimentos mais completos, tendo como foco sempre a satisfação do consumidor e, consequentemente, os melhores resultados para os lojistas e os maiores retornos para os acionistas. A Companhia busca constantemente novas oportunidades de negócio nas praças em que já está presente, consolidando sua posição nessas cidades e nas diversas regiões do Brasil com potencial de desenvolvimento econômico, densidade populacional e níveis de renda expressivos. Uma das prioridades é desenvolver empreendimentos imobiliários residenciais e comerciais nas proximidades dos shopping centers, contribuindo para aumentar a população na área de influência e o fluxo de consumidores qualificados nos empreendimentos. A estratégia de crescimento da empresa está focada prioritariamente em quatro pilares, considerando-se sempre as oportunidades, os riscos e as possibilidades de retorno: Aquisição de minoritários – é o aumento da participação da Multiplan em seus próprios shoppings por meio da compra de participações minoritárias de terceiros. Apresenta baixo risco e retorno bastante previsível, pois os empreendimentos já têm um histórico de sucesso. Expansão dos shoppings existentes – o investimento na ampliação dos shoppings oferece baixo risco e retorno alto, uma vez que os empreendimentos já são consolidados nas praças onde estão presentes com grande interesse por parte de lojistas e clientes. Desenvolvimento de novos shoppings – são os chamados projetos greenfield, ou seja, a construção de um novo shopping do zero. O risco é considerado médio e o potencial de retorno, alto. Desenvolver shoppings é a especialidade da Multiplan. Aquisição de terceiros – a compra de shopping centers de terceiros é realizada avaliando-se o potencial de retorno e as possibilidades de integração ao portfólio da Companhia. O risco é considerado médio e o retorno, de longo prazo. Para executar essa estratégia de crescimento, a Multiplan conta com vantagens competitivas que a diferenciam no mercado: Mais de 30 anos de experiência – desenvolver shopping centers faz parte do DNA da Multiplan. A Companhia iniciou suas atividades há 34 anos, implementando os primeiros shopping centers regionais do país, como o BH Shopping, em Belo Horizonte; o RibeirãoShopping, em Ribeirão Preto; o BarraShopping, no Rio de Janeiro; e o MorumbiShopping, em São Paulo. Com visão de longo prazo, atraiu fundos de pensão para investir no setor, o que contribuiu para tornar os shoppings da companhia empreendimentos seguros e rentáveis. Shoppings consolidados – esse know-how na administração e no desenvolvimento de shopping centers levou a empresa a construir uma rede forte, consolidada, com mix de lojas completo e com localização estratégica (em áreas nobres de escritórios e residências, nas quais está concentrado o seu público-alvo). Empresa full service – a Multiplan utiliza um modelo de atuação verticalmente integrado para a identificação de novos terrenos, planejamento, análises e pesquisas de viabilidade, desenvolvimento, supervisão da construção, comercialização e, no caso de shopping centers, sua administração. A Companhia acredita que esta integração completa alinha seus interesses e assegura uma visão global do negócio e agilidade em seu gerenciamento. Pioneirismo – a Companhia foi uma das primeiras a planejar e construir um shopping com praça de alimentação, a implementar áreas de lazer cobertas e a incluir supermercados e academias de ginástica como lojas-âncoras. Fez o primeiro centro médico dentro de um shopping center (Centro Médico BarraShopping) e um centro de eventos multiuso de 3.500 m² (totalmente integrado ao BarraShoppingSul), que funciona como gerador de fluxo para o shopping. Lançou o conceito de mídia-shopping no Brasil, transformando o mall em um potencial veículo de comunicação e, com isso, atraiu a presença de grandes empresas em busca de exposição para suas marcas junto aos milhões de visitantes qualificados dos shopping centers. Esta foi uma forma inovadora de ampliar a rentabilidade dos empreendimentos. Marketing – na década de 1990, a Multiplan lançou os primeiros desfiles de moda profissionais do Rio de Janeiro e de São Paulo, com o patrocínio de seus shoppings nessas praças, que depois se transformariam nos eventos oficiais de moda mais importantes do Brasil (Fashion Rio e São Paulo Fashion Week). A Companhia foi responsável por associar a imagem de seus shoppings ao Cirque du Soleil, assinando o apoio cultural ao evento, que aconteceu em espaços no entorno dos shoppings. A empresa também promove com regularidade eventos e campanhas publicitárias simultâneas em seus empreendimentos, reduzindo custos de produção e fortalecendo o conceito da rede Multiplan. Parceria estratégica – desde junho de 2006, a Multiplan mantém parceria com o Ontario Teachers` Pension Plan, por meio de sua subsidiária Cadillac Fairview, uma das maiores investidoras, proprietárias e administradoras de imóveis comerciais da América do Norte. Há mais de 50 anos, a companhia desenvolve e gerencia projetos inovadores de shopping centers e imóveis comerciais nos Estados Unidos e no Canadá. É responsável pela supervisão dos investimentos do OTPP em empresas imobiliárias e fundos de investimento imobiliários internacionais. Com carteira avaliada em US$ 16 bilhões, a Cadillac Fairview e suas afiliadas detêm e administram mais de 83 propriedades, incluindo alguns empreendimentos de referência do Canadá, como Toronto Eaton Centre, Sherway Gardens, Toronto-Dominion Centre, Carrefour Laval, Chinook Centre e Vancouver´s Pacific Centre. Participação majoritária – a Multiplan conta com uma participação de 68,2% em seus empreendimentos, o que confere mais pró-atividade e flexibilidade no processo de gerenciamento dos shoppings, em especial no que diz respeito à realização de expansões, revitalizações e modernizações. A companhia detém participação majoritária em dez de seus doze shopping centers, sendo responsável pela administração de todos eles. Foco no consumidor – uma das metas da companhia é agradar e surpreender positivamente os consumidores de seus shoppings. A empresa investe constantemente na melhoria dos equipamentos – adaptando-os às novas tendências de arquitetura e design, criando ambientes confortáveis e funcionais; busca novas marcas e atrações diferenciadas, ao mesmo tempo em que promove treinamentos com seus funcionários e terceirizados para aprimorar o atendimento aos clientes. Parceria com o lojista – a Multiplan mantém estreita parceria com os lojistas, desenvolvendo programas especiais para informar e capacitar as equipes de venda. Os shoppings têm o projeto Retail Club, que consiste em um programa de palestras, cursos e treinamentos sobre varejo para proprietários de lojas e suas equipes. O objetivo é estimular os vendedores, ampliar as vendas e, consequentemente, fidelizar os clientes. Sinergia entre shopping centers e incorporação imobiliária – com ampla experiência em ambos os setores, a Multiplan desenvolve há bastante tempo os chamados complexos multiuso, que preveem empreendimentos diversos no entorno dos shoppings, tais como centros médicos, hotéis, torres comerciais e prédios residenciais. Com a crescente necessidade do consumidor de resolver seus problemas cotidianos em um único local – compras, serviços e lazer nas proximidades de casa ou do trabalho – esse tipo de projeto ganhou força principalmente nas grandes cidades. Os complexos multiuso contribuem, assim, para o aumento da qualidade de vida das pessoas, tornando-se uma alternativa ao caos urbano. Excelência na gestão – a Multiplan tem amplo know-how na administração de shopping centers. Elabora e acompanha o planejamento, gerencia a estrutura, estabelece normas de funcionamento e participa da gestão financeira e jurídica dos empreendimentos. Disciplina financeira – a empresa adota procedimentos de gestão que têm por objetivo reduzir custos, maximizar oportunidades de negócios, otimizar a utilização de seus ativos e mitigar riscos, por meio de uma política rígida de planejamento e controle, aplicada em todos os níveis corporativos. As oportunidades de investimento são criteriosamente analisadas dos pontos de vista mercadológico e financeiro, de forma a selecionar aquelas que agreguem mais valor e contribuam para a realização dos objetivos estratégicos da Companhia. Pessoas, processos e tecnologia – Além de se preocupar com a motivação e a manutenção dos melhores profissionais do mercado, a Multiplan tem investido em novas ferramentas e tecnologias, como o sistema corporativo ERP (Enterprise Resource Planning), implementado no terceiro trimestre de 2008. O sistema vai integrar todos os shopping centers à sede, ampliando o controle sobre os processos internos, reduzindo custos e melhorando a performance da Companhia. Estratégia e Gestão ATIVOS INTANGÍVEIS A força da marca A Multiplan é uma referência no segmento de shopping centers no Brasil. A credibilidade e o prestígio da Empresa facilitam a geração de negócios e o lançamento e a comercialização de novos shopping centers, além do relacionamento com lojistas e grupos varejistas de peso. Foi a Multiplan que trouxe para o Brasil marcas de renome internacional, como C&A, Zara, Fnac, Nike Store, Oakley e Starbucks. Das 600 novas lojas previstas para abrir em 2009 e 2010 nos shoppings da Companhia, 77% já estavam alugadas em dezembro de 2008, o que demonstra a confiança dos parceiros na capacidade de comercialização e administração da Multiplan. Visão inovadora A Companhia se beneficia de um perfil visionário e empreendedor nos segmentos imobiliário e de shopping centers. Investiu na indústria de shoppings no final da década de 1970 e início dos anos 1980 – sempre em áreas distantes dos centros urbanos, que depois cresceriam e se valorizariam – e lançou empreendimentos imobiliários inéditos, como o Barra Golden Green, primeiro condomínio residencial da América Latina com campo de golfe iluminado, ciclovia, heliponto e clube de lazer. Experiência Saber fazer é uma das principais características da Multiplan. A Empresa não só desenvolve seus shopping centers desde o início, escolhendo o terreno e participando de todos os estudos, como acompanha as obras e depois administra os empreendimentos. São mais de três décadas de know-how em todas as etapas do processo, o que garante habilidade e eficiência. Liderança Os shopping centers da Companhia são uma referência nas cidades onde estão localizados. São empreendimentos sólidos, muitos com mais de 20 anos de existência, que já fazem parte da vida do consumidor. Líderes de mercado, estão em constante renovação para manter-se modernos e atrativos aos olhos de clientes e lojistas. Recursos Humanos Os principais executivos da Companhia têm, em média, 20 anos de atuação nos setores de shopping centers e de incorporação imobiliária. São profissionais totalmente comprometidos com os objetivos e as metas da Empresa, que vêm compartilhando seus conhecimentos com uma nova equipe, formada por jovens profissionais, altamente qualificados, que estão sendo preparadas para futuros desafios dentro da Companhia. A Multiplan mantém parceria constante com os lojistas de seus shopping centers, oferecendo palestras, cursos e treinamentos para as equipes de venda. ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO Investimento recorde de R$ 701,6 milhões em 2008 No ano de 2008 foi realizado o investimento recorde de R$ 701,6 milhões, 59% a mais do que em 2007. Desse total, R$ 458 milhões foram destinados a novos empreendimentos e expansões. Os investimentos em shopping centers e expansões passaram do valor de R$ 13,0 milhões, em 2004, para R$ 458,0 milhões, em 2008. Desse total, R$ 333,7 milhões são relativos a novos shoppings e R$ 124,4 milhões, a expansões. CAPEX Em 2008, o capex da Companhia aumentou 59% em relação a 2007. O único investimento que diminuiu foi o relativo a Aquisições de Shoppings e Minoritárias, uma vez que a única aquisição efetuada em 2008 foi a do Shopping Santa Úrsula, enquanto em 2007 a Multiplan comprou o Pátio Savassi e uma participação a mais no MorumbiShopping. Revitalizações A Multiplan investiu R$ 46,6 milhões em renovações em 2008, o maior montante da história da Companhia.Em 2009, estão previstos mais de R$ 32,7 milhões, sendo R$ 5,6 milhões especialmente dedicados à estratégia de recuperação do Shopping Santa Úrsula, em Ribeirão Preto, adquirido em 2008. De 2000 a 2006, 3,5% da receita bruta foi direcionada para revitalizações. Nos últimos dois anos, o valor chegou ao patamar recorde de R$ 108,0 milhões, levando a média de oito anos a alcançar 6,0%. O quadro ao lado mostra o investimento total nos shoppings da Multiplan de 2000 a 2010 (estimado). Descrição CAPEX (R$’000) 2007 2008 2009 2010 Revitalizações 22.814 46.521 32.662 2.285 Todos os shoppings 102.646 333.704 107.149 1.535 BSS, SVO BHS, RBS, PKS, PKB, SAF Desenvolvimento de shoppings Expansão de shoppings 11.431 124.314 201.075 25.602 Compra de terreno 16.183 121.437 113.387 - 287.765 28.668 - - - 46.946 - - 440.839 701.591 454.273 29.421 Aquisição de shoppings e de terceiros Outros Total (2009-2010) - 4 of 4 7/1/2009 10:35 PM Portfólio de Shopping Centers em Operação Os doze shoppings centers que a Multiplan detém e administra são empreendimentos consolidados, com mix de lojas diversificados, líderes nas cidades onde estão presentes. A Companhia não mede esforços para manter a qualidade desse portfólio, tendo em vista, sempre, o interesse do consumidor. Mais do que centros de compras, os shopping centers são hoje espaços de convivência, pontos de encontro e de lazer. Os empreendimentos devem, portanto, contribuir para a qualidade de vida de seus clientes, oferecendo ambientes modernos e agradáveis, além dos melhores produtos e serviços. Em 2008, a Multiplan realizou reformas estruturais em vários de seus shoppings (pisos, tetos, colunas, iluminação, sanitários e salas vip), implementou melhorias nas praças de alimentação e criou espaços gourmet com restaurantes renomados em ambientes diferenciados para atrair mais clientes. Os malls também ganharam novo paisagismo e mobiliário com uma identidade própria da Companhia. Estado Multiplan % Área bruta locável Área bruta comercial Nº de lojas BH Shopping MG 80,0% 36.895 m² 54.719 m² 295 RibeirãoShopping SP 76,2% 46.221 m² 60.586 m² 232 BarraShopping RJ 51,1% 69.501 m² 76.200 m² 583 MorumbiShopping SP 65,8% 54.988 m² 61.435 m² 481 Shopping centers Em operação ParkShopping DF 59,1% 43.210 m² 45.582 m² 271 DiamondMall BH 90,0% 20.809 m² 21.360 m² 228 New York City Center RJ 50,0% 22.068 m² 22.068 m² 39 ShoppingAnáliaFranco SP 30,0% 39.310 m² 62.867 m² 236 ParkShoppingBarigüi PR 84,0% 42.968 m² 44.834 m² 195 Pátio Savassi BH 83,8% 16.172 m² 16.172 m² 127 Shopping Santa Úrsula SP 37,5% 24.043 m² 24.043 m² 114 BarraShoppingSul RS 100,0% 68.187 m² 68.187 m² 215 68,2% 484.373 m² 451.350 m² 3016 Total do portfólio em operação Portfólio de Shopping Centers em Operação BH SHOPPING Localização: Belo Horizonte (MG) O começo de uma história de sucesso Primeiro shopping desenvolvido pela Multiplan, o BH Shopping foi construído no bairro do Belvedere, distante do centro urbano, e fez história ao contribuir para a ocupação e o crescimento da região. Inaugurado em 1979, foi o primeiro shopping center de Minas Gerais, referência na capital mineira. O trevo rodoviário localizado próximo ao shopping inspirou a logomarca da Multiplan. Em 2008, o BH Shopping passou por uma grande revitalização: ampliou sua praça de alimentação – hoje com 30 operações de fast food – e inaugurou o Espaço Gourmet, com operações inéditas e sofisticadas em um ambiente diferenciado. O shopping também teve seus estacionamentos ampliados e passou a contar com mais espaço e vagas cobertas. O mall ganhou nova sinalização e mobiliário. Tudo para que o BH Shopping continue sendo um ícone de vanguarda e inovação, surpreendendo sempre seus clientes. O empreendimento passa atualmente por sua quinta expansão, que vai agregar um novo piso com 100 lojas, sendo duas âncoras. A inauguração está prevista para 2010. Ficha técnica: Inauguração: 13/09/1979 Área Bruta Locável: 36.895 m² Área Bruta Comercial: 54.719 m² Participação Multiplan: 80% Total de lojas: 295 Lojas âncoras: 6 Expansões: 5 (5ª em construção) Vendas 2008: R$ 569,4 milhões Tráfego 2008: 14,7 milhões de pessoas Perfil do consumidor: 85% classes A/B 59% mulheres Portfólio de Shopping Centers em Operação RIBEIRÃOSHOPPING Localização: Ribeirão Preto (SP) Referência no interior de São Paulo Localizado em uma das regiões de maior crescimento econômico do país, o RibeirãoShopping se destaca não só como centro de compras, mas também como ponto de encontro, lazer e cultura, atraindo consumidores de Ribeirão Preto e de cidades do interior de São Paulo, sul de Minas e Triângulo Mineiro. Em 2008, o shopping inaugurou a primeira etapa de sua quinta expansão, com 16 lojas, entre elas Zara, Le Lis Blanc, Maria Bonita Extra, Animale, Ellus, Sacada, Spicy e EmporioNaka. Também foram realizadas melhorias no estacionamento, com a implementação de uma passarela coberta de 133 metros de extensão e seis escadas rolantes para facilitar a circulação dos clientes e o acesso à nova área. Para 2009, está prevista uma completa revitalização, que inclui a modernização de iluminação, teto, mobiliário e paisagismo nas principais entradas, além da conclusão da segunda etapa da expansão. O shopping vai ganhar duas lojas âncoras e cinco novas marcas de moda. Ao lado do shopping ficam um hotel e o Centro Empresarial Ribeirão Office Tower, configurando um projeto multiuso. É assim, sintonizado com o que o consumidor deseja, que o RibeirãoShopping segue fazendo história na cidade. Ficha técnica: Inauguração: 05/05/1981 Área Bruta Locável: 46.221 m² Área Bruta Comercial: 60.586 m² Participação Multiplan: 76,2% Total de lojas: 232 Lojas âncoras: 9 Expansões: 5 (5ª em construção) Vendas 2008: R$ 363,3 milhões Tráfego 2008: 15,2 milhões de pessoas Perfil do consumidor: 73% classes A/B 53% mulheres Portfólio de Shopping Centers em Operação BARRASHOPPING Localização: Rio de Janeiro (RJ) Pioneirismo na Barra da Tijuca Maior shopping center do portfólio da empresa, o BarraShopping é um dos principais pólos do varejo carioca e uma referência no varejo nacional. Inaugurado em 1981, foi pioneiro na Barra da Tijuca, Zona Oeste do Rio de Janeiro, contribuindo para a ocupação e o desenvolvimento da região. Com suas áreas de lazer e alimentação em um local ainda desprovido de infra-estrutura, fez história na indústria de shopping centers ao virar ponto de encontro de jovens e adolescentes, formando o que se convencionou chamar “geração shopping center” durante a década de 1980. Depois de seis expansões, dá nome a um dos maiores complexos de compras, serviços e entretenimento da América Latina – um complexo multiuso de sucesso – que inclui o Centro Médico BarraShopping, com 30 clínicas, 200 médicos e 200 mil atendimentos/mês; o New York City Center, famoso por suas opções de lazer e alimentação; e o Centro Empresarial BarraShopping, conjunto de 11 edifícios comerciais interligado ao shopping. Todos esses empreendimentos foram desenvolvidos pela Multiplan. Em 2009, será inaugurado o Boulevard Gourmet, com restaurantes de renome na gastronomia carioca: Garcia & Rodrigues, Salitre e Zuka, além do Antiquarius Grill, inaugurado em 2007. O Complexo BarraShopping fica próximo ainda a empreendimentos residenciais que fazem parte da carteira da empresa, como o Barra Golden Green, localizado na orla da Barra da Tijuca, com 14 edifícios; o Península Green, com quatro prédios; e o Royal Green Península, com dois – ambos localizados em uma nova área de desenvolvimento imobiliário da Barra da Tijuca, a Península, que fica a 800 metros do shopping center. Ficha técnica: Inauguração: 27/10/1981 Área Bruta Locável: 69.501 m² Área Bruta Comercial: 76.200 m² Participação Multiplan: 51,1% Total de lojas: 583 Lojas âncoras: 7 Expansões: 6 Vendas 2008: R$ 1,021 bilhão Tráfego 2008: 26,5 milhões de pessoas Perfil do consumidor: 61% classes A/B 72% mulheres Portfólio de Shopping Centers em Operação MORUMBISHOPPING Localização: São Paulo (SP) Completo como São Paulo Inaugurado em 1982, o MorumbiShopping é um empreendimento totalmente consolidado com mix completo de produtos, lazer e serviços. Foi eleito duas vezes pela revista Veja São Paulo – a mais recente em 2008 – o melhor shopping da cidade. Em 2008, o shopping passou por mais uma etapa da obra de revitalização iniciada em 2005. Foram realizadas intervenções parciais nos três pisos do mall, com substituição de revestimentos, abertura de vãos de iluminação e reformas nos estacionamentos e sanitários, além de renovação do mobiliário, paisagismo interno e revitalização do sistema viário. Há 15 anos, o MorumbiShopping lançou o primeiro pólo gastronômico dentro de um shopping center, o Gourmet Shopping, com 23 operações – até hoje uma referência no setor – e inaugurou a ala MorumbiFashion, dedicada exclusivamente a marcas de renome nos cenários nacional e internacional. Assim como o BarraShopping no Rio de Janeiro, que criou a Semana BarraShopping de Estilo na década de 90 – atual Fashion Rio – o MorumbiShopping investiu fortemente na profissionalização da moda brasileira com o evento MorumbiFashionBrasil, que deu origem ao São Paulo Fashion Week. Para atender melhor à crescente demanda de consumidores, o shopping passou em 2006 por sua quinta expansão, quando ganhou 84 novas lojas. O empreendimento é interligado ao Centro Profissional MorumbiShopping, um prédio de escritórios, com 11 andares e 198 conjuntos de salas, também desenvolvido pela Multiplan. Ficha técnica: Inauguração: 03/05/1982 Área Bruta Locável: 54.988 m² Área Bruta Comercial: 61.435 m² Participação Multiplan: 65,8% Total de lojas: 481 Lojas âncoras: 5 Expansões: 5 Vendas 2008: R$ 899,6 milhões Tráfego 2008: 20,3 milhões de pessoas Perfil do Consumidor: 89% classes A/B 53% mulheres Portfólio de Shopping Centers em Operação PARKSHOPPING Localização: Brasília (DF) Referência em moda, cultura e lazer Inaugurado em novembro de 1983, o ParkShopping levou para a capital federal grandes marcas nacionais e internacionais, tornando-se referência na cidade. Palco de grandes eventos culturais, shows e exposições, o shopping é um ponto de encontro para os moradores da cidade. Em 2008, ano em que completou 25 anos, o empreendimento foi totalmente revitalizado, com uma nova praça central, praça de alimentação mais moderna e espaçosa e reformas em piso, teto, fachadas, sanitários e sistema de iluminação. O shopping inaugurou a Expansão Fashion com 22 marcas relacionadas a moda e estilo, sendo 20 inéditas na cidade, reforçando ainda mais o posicionamento de referência do shopping. Entre as novidades, Adidas, Antonio Bernardo, Carlos Miele, Fórum, Tufi Duek, Isabella Giobi, Lacoste, Mara Mac, Trousseau e Mandi & Co. A Expansão Frontal, que prevê mais 90 lojas, será inaugurada em 2009. O espaço de 8.571 m² vai trazer o que há de mais moderno em ambientação e arquitetura de shopping centers, valorizando a luz natural, interferências paisagísticas e materiais nobres. Para atender ao maior número de clientes e lojistas, o ParkShopping também vai construir um estacionamento com 1.600 vagas. Ficha técnica: Inauguração: 08/11/1983 Área Bruta Locável: 43.210 m² Área Bruta Comercial: 45.582 m² Participação Multiplan: 59,9% Total de lojas: 271 Lojas âncoras: 6 Expansões: 8 (8ª em construção) Vendas 2008: R$ 553,2 milhões Tráfego 2008: 13,6 milhões de pessoas Perfil do Consumidor: 93% classes A/B 53% mulheres Portfólio de Shopping Centers em Operação DIAMONDMALL Localização: Belo Horizonte (MG) Moda, estilo e sofisticação O DiamondMall destaca-se pela arquitetura e design contemporâneos – tem o formato de um diamante – e pelo mix de lojas completo e exclusivo. Inaugurado em novembro de 1996, no bairro de Lourdes, área nobre e densamente ocupada, o shopping já nasceu com um perfil de consumidor mais exigente e sofisticado. Arte e cultura estão sempre presentes nas exposições e nos eventos diferenciados. A comunicação com o público é direcionada e prima pelos detalhes. O empreendimento já passou por uma expansão, em 2005, seguida por uma revitalização, em 2008, que trouxe novo paisagismo, reforma dos tetos e ainda a troca de mobiliário e decoração da praça de alimentação. Em 2009, o DiamondMall vai ganhar o Empório Verdemar, uma referência na gastronomia mineira, que vai ocupar uma área de 1.365 m². Ficha técnica: Inauguração: 07/11/1996 Área Bruta Locável: 20.809 m² Área Bruta Comercial: 21.360 m² Participação Multiplan: 90% Total de lojas: 228 Expansões: 1 Vendas 2008: R$ 287,4 milhões Tráfego 2008: 9,1 milhões de pessoas Perfil do consumidor: 93% classes A/B 62% mulheres Portfólio de Shopping Centers em Operação SHOPPING SANTA ÚRSULA Localização: Ribeirão Preto (SP) Localização privilegiada no centro da cidade Adquirido no segundo trimestre de 2008 pela Multiplan, o Shopping Santa Úrsula localiza-se em uma das regiões mais verticalizadas da cidade de Ribeirão Preto, com área primária densamente ocupada por moradores das classes A/B. É, portanto, um empreendimento de grande potencial. O shopping tem uma arquitetura moderna, clean, que aproveita a luz natural e cria uma ambiente agradável e elegante. Em 2009, o Santa Úrsula vai passar por uma revitalização completa, com uma série de melhorias em sua infraestrutura. Também será realizado um processo de reformulação do mix de lojas para oferecer mais e melhores marcas aos consumidores. Ficha técnica: Inauguração: 29/09/1999 Área Bruta Locável: 24.043 m² Área Bruta Comercial: 24.043 m² Participação Multiplan: 37,5% Total de lojas: 114 Lojas âncoras: 5 Vendas 2008: R$ 74,5 milhões* Tráfego 2008: 2,4 milhões de pessoas* Perfil do consumidor: 69% classes A/B 85% mulheres . Portfólio de Shopping Centers em Operação NEW YORK CITY CENTER Localização: Rio de Janeiro (RJ) Onde compras e lazer se encontram O conceito de entretenimento do New York City Center foi rapidamente compreendido pelos moradores da cidade do Rio de Janeiro. Com restaurantes de cadeias internacionais, uma megalivraria, choperias, lojas de fast-food, um palco para eventos e as 18 salas do complexo cinematográfico UCI, o shopping tornou-se uma referência em lazer e entretenimento. A integração com o BarraShopping cria uma relação sinérgica, complementando o maior shopping do portfólio da empresa. Uma das principais atrações do New York é a Cia. Athletica, que foi eleita pela revista Veja Rio, em 2005, a melhor academia da cidade. São 6.000 m² de área para atender aos mais diversos tipos de atividade física. Destacam-se ainda Outback, Joe & Leo´s, Pizza Hut e TGI Fridays. Ficha técnica: Inauguração: 04/11/1999 Área Bruta Locável: 22.068 m² Área Bruta Comercial: 22.068 m² Participação Multiplan: 50% Total de lojas: 39 Lojas âncoras: 2 Vendas 2008: R$ 141,1 milhões Tráfego 2008: 8,2 milhões de pessoas Perfil do consumidor: 61% classes A/B 72% mulheres Portfólio de Shopping Centers em Operação SHOPPINGANÁLIAFRANCO Localização: São Paulo (SP) Referência na Zona Leste de São Paulo Com diversos empreendimentos imobiliários previstos para os próximos anos, a Zona Leste de São Paulo está em franca expansão. O ShoppingAnáliaFranco, inaugurado em 1999, foi um dos precursores, contribuindo significativamente para a valorização do seu entorno. Tornou-se referência em estilo e qualidade de vida e é apontado pelos moradores da área como uma das melhores experiências de compras e entretenimento. Com mix de lojas completo e qualificado, o shopping diferencia-se pelos serviços oferecidos e pela preocupação com a ambientação – paisagismo, iluminação natural, lounges, corredores largos e com pé direito alto. Atividades culturais, como o projeto Grandes Encontros, que reúne artistas da MPB em shows mensais e gratuitos, complementam o perfil do empreendimento. O ShoppingAnáliaFranco inaugura em 2009 – quando completa 10 anos – a sua primeira expansão, com 11.871 m² de ABL, reunindo cerca de 80 operações em um novo piso. Ficha técnica: Inauguração: 09/11/1999 Área Bruta Locável: 39.310 m² Área Bruta Comercial: 62.867 m² Participação Multiplan: 30% Total de lojas: 236 Lojas âncoras: 6 Expansões: 1 (em construção) Vendas 2008: R$ 439,7 milhões Tráfego 2008: 13,7 milhões de pessoas Perfil do consumidor: 89% classes A/B 56% mulheres Portfólio de Shopping Centers em Operação PARKSHOPPINGBARIGÜI Localização: Curitiba (PR) Integração com o meio ambiente Vizinho ao Parque Barigüi, o shopping tem um projeto arquitetônico que favorece a integração com o entorno. Utiliza vidros e recortes na estrutura que valorizam a luz, o verde e a beleza natural da região. É considerado um dos mais modernos do país, não só por sua arquitetura, mas também pelo ambiente agradável que proporciona aos clientes. Oferece serviços diferenciados, além das melhores opções em compras e lazer. Em seis anos se tornou uma referência na cidade de Curitiba, diferenciando-se pelo mix completo e diversificado. Em 2008, inaugurou uma área de restaurantes, o ParkGourmet, e um novo estacionamento, com 740 vagas, que somadas às 2.338 existentes, totalizam 3.078. Para oferecer mais conforto aos clientes, fez ainda uma passarela de 115 metros de comprimento. O empreendimento foi concebido dentro do conceito multiuso, prevendo, futuramente, edifícios comerciais em seu entorno. Em 2009, a Multiplan inicia as obras de uma grande expansão do ParkShoppingBarigüi, que prevê 83 novas lojas. A inauguração está prevista para 2010. Ficha técnica: Inauguração: 12/11/2003 Área Bruta Locável: 42.968 m² Área Bruta Comercial: 42.968 m² Participação Multiplan: 84% Total de lojas: 195 Lojas âncoras: 9 Expansões: 1 Vendas 2008: R$ 431,8 milhões Tráfego 2008: 8,9 milhões de pessoas Perfil do consumidor: 87% classes A/B 54% mulheres Portfólio de Shopping Centers em Operação PÁTIO SAVASSI Localização: Belo Horizonte (MG) Primeiro lifestyle center de Minas Gerais Adquirido em 2007 pela Multiplan, o Pátio Savassi é o terceiro shopping da companhia na região Sul de Belo Horizonte, onde já estão o BH Shopping e o DiamondMall. A Multiplan consolida, assim, sua posição na cidade, ao mesmo tempo em que promove uma administração sinérgica dos empreendimentos. Desde a aquisição, o Pátio Savassi ganhou diversas novas lojas – já presentes em outros shoppings da Companhia – e vem apresentando crescentes resultados de venda. Perfeitamente integrado às ruas da Savassi, luxuoso bairro da capital mineira que concentra pontos comerciais sofisticados, por meio de espaços abertos e do projeto de paisagismo, o Pátio destaca-se pelo design moderno e pelo ambiente agradável. O efeito do projeto arquitetônico é o de uma grande praça de bairro com áreas de convivência ao ar livre, jardins, cafés, restaurantes e um anfiteatro. Com apenas cinco anos de existência, o shopping cumpre sua proposta de resgatar a vocação da região como lançadora de moda, firmando-se como um centro de compras moderno e sofisticado. Ficha técnica: Inauguração: 25/05/2004 Área Bruta Locável: 16.172 m² Área Bruta Comercial: 16.172 m² Participação Multiplan: 83,8% Total de lojas: 127 Lojas âncoras: 1 Expansões: 1 Vendas 2008: R$ 218,7 milhões Tráfego 2008: 9,4 milhões de pessoas Perfil do consumidor: 91% classes A/B 59% mulheres Portfólio de Shopping Centers em Operação BARRASHOPPINGSUL Localização: Porto Alegre (RS) O maior da região Sul Inaugurado no dia 18 de novembro de 2008, o BarraShoppingSul já nasceu como o maior shopping da região Sul em Área Bruta Locável (ABL) e o segundo maior shopping da Multiplan, atrás apenas do BarraShopping, no Rio de Janeiro. Com mais de 68 mil m² de ABL, o empreendimento levou um novo conceito para Porto Alegre, reunindo compras, serviços e lazer. São 215 lojas, sendo 11 âncoras, cinco megalojas e mais de 30 operações inéditas na cidade, com destaque para o maior parque indoor da América Latina com atrações para toda a família; o boliche com 16 pistas automáticas; e o cinema com oito salas de última geração. Os gaúchos ganharam ainda uma área de restaurantes com vista para o Guaíba, além do Centro de Eventos BarraShoppingSul, com 3.500 m². O desenvolvimento do BarraShoppingSul gerou cerca de 7 mil empregos diretos e indiretos e resultou em diversas melhorias para a cidade de Porto Alegre, como reformas no sistema viário e a construção de praças e ciclovia, além de 800 casas para o reassentamento de famílias que moravam em áreas de risco. Em seus primeiros 43 dias de funcionamento, as vendas chegaram a R$ 71,2 milhões. O fluxo de automóveis no primeiro fim de semana foi o segundo maior do portfólio da empresa, abaixo somente do BarraShopping, no Rio de Janeiro. Ficha técnica: Inauguração: 18/11/2008 Área Bruta Locável: 68.187 m² Área Bruta Comercial: 68.187 m² Participação Multiplan: 100% Total de lojas: 215 Lojas âncoras: 11 Vendas: R$ 71,2 milhões* Tráfego: 2,6 milhões de pessoas* Projetos em Desenvolvimento A Multiplan entregou em 2008 um novo shopping center, o BarraShoppingSul, em Porto Alegre, além de três expansões. Em 2009, a Companhia tem um shopping center em construção, o Shopping Vila Olímpia, na cidade de São Paulo, e quatro expansões em andamento. A Multiplan iniciará, ainda em 2009, as obras de uma grande expansão no ParkShoppingBarigüi, em Curitiba, e do prédio de escritórios Cristal Tower, em Porto Alegre, que será interligado por uma passarela ao BarraShoppingSul. Shopping Vila Olímpia Localização: São Paulo (SP) Lançado em julho de 2007, tem inauguração prevista para o segundo semestre de 2009. Está localizado em um dos melhores pontos da cidade de São Paulo, no coração da Vila Olímpia, bairro que tem crescido e se valorizado constantemente ao longo dos últimos anos, concentrando escritórios, residências e intensa vida noturna. A arquitetura do shopping foi inspirada na estética das fábricas que ocupavam a região no início do século XX. O empreendimento vai atender à demanda desta alta concentração de pessoas, proporcionando novas opções de compras, serviços e lazer. Em dezembro de 2008, o shopping estava com 76% de suas lojas locadas. Inauguração prevista: segundo semestre de 2009 Área Bruta Locável: 29.538 m² Área Bruta Comercial: 29.538 m² Participação Multiplan (após inauguração): 30% Total de lojas: 219 Lojas âncoras: 5 Shopping Centers (R$’000) Projeto Shopping Vila Olímpia Inauguração ABL MTE % (obra) CAPEX MTE Cessão de direitos NOI 3º ano Nov/09 29.538 m² 42,0% 93.910 21.191 10.959 Projetos em Desenvolvimento EXPANSÕES O crescimento por meio de expansões é uma das principais estratégias adotadas pela Multiplan: oferece baixo risco e retorno alto. Em 2008, a companhia iniciou a construção de sete delas em cinco de seus shoppings e finalizou o ano entregando três dos sete projetos. Os outros quatro continuam em obras em 2009, quando também serão iniciadas as obras da Expansão II do ParkShoppingBarigüi, em Curitiba. No total, as novas áreas correspondem a 600 novas lojas, das quais 77% já estavam comercializadas em dezembro de 2008. A maioria delas é de lojas satélites, o que significa uma taxa interna de retorno mais alta e atrativa para a empresa. Expansões (R$’000) Projetos ShoppingAnália Franco Exp. RibeirãoShopping Exp.* ParkShopping Exp. Frontal BH Shopping Exp. ParkShopping Barigüi Exp. II Total ABL MTE % (constr.) MTE Capex Capex investido Cessão de direitos NOI MTE / 3º ano Lojas alugadas 11.871 m² 30,0% 18.839 44,6% 4.093 3.965 90% 7.534 m² 76,2% 43.975 61,5% 2.378 3.787 78% 8.571 m² 62,5% 78.791 16,1% 6.944 8.659 96% 10.972 m² 80,0% 118.976 32,9% 12.366 12.315 85% 8.010 m² 100,0% 49.411 4,9% 18.032 9.323 36% 46. 958 m² 67,0% 309.992 28,9% 43,814 38,049 77% * A última fase irá adicionar somente 429 m². A fase anterior inaugurou em 27/11/2008. Projetos em Desenvolvimento EXPANSÕES INICIADAS EM 2008 Expansão BH Shopping Localização: Belo Horizonte (MG) É a quinta e maior expansão já realizada ao longo de 30 anos. Será um piso inteiro com cerca de 100 lojas, sendo duas âncoras, em uma área de 10.972 m². Para receber os novos lojistas e um fluxo maior de clientes, o shopping vai ganhar 1.000 novas vagas de estacionamento. A área da expansão representa um aumento de 30% à ABL total do shopping, que vai chegar a 48 mil m². A inauguração está prevista para o primeiro semestre de 2010. Inauguração prevista: primeiro semestre de 2010 ABL: 10.972 m² Participação Multiplan: 80% Total de lojas: 105 Lojas âncoras: 5 Expansão Fashion ParkShopping Localização: Brasília (DF) Em outubro de 2008, o shopping inaugurou a Expansão Fashion, com 22 novas lojas satélites, sendo 20 inéditas na capital federal, reforçando ainda mais o posicionamento do shopping como referência em moda e estilo na cidade. Inauguração: outubro de 2008 ABL: 6.915 m² Participação Multiplan: 60% Total de lojas: 22 Expansão Frontal ParkShopping Localização: Brasília (DF) A área frontal do shopping será totalmente reconstruída com o que há de mais moderno em arquitetura e paisagismo de shopping center. Serão cerca de 90 novas lojas para tornar o ParkShopping ainda mais completo e atraente. Os 8.571 m² de ABL correspondem a 20% da ABL total do shopping, que vai chegar a 52 mil m². A inauguração desta última etapa está prevista para o segundo semestre de 2009. Inauguração prevista: segundo semestre de 2009 ABL: 8.571 m² Participação Multiplan: 62.5% Total de lojas: 90 Lojas âncoras: 2 Expansão Gourmet ParkShoppingBarigüi Localização: Curitiba (PR) O ParkGourmet é o novo espaço gastronômico do empreendimento, com sete restaurantes e um empório, em uma área de 1.558 m² de ABL. São restaurantes inéditos em shoppings curitibanos e operações exclusivas na capital paranaense em um ambiente diferenciado e com ampla vista para a cidade. Inauguração: dezembro de 2008 ABL: 1.558 m² Participação Multiplan: 84% Total de lojas: 8 (ParkGourmet) Expansão ShoppingAnáliaFranco Localização: São Paulo (SP) No ano em que completa seu décimo aniversário, o shopping vive sua primeira expansão. O empreendimento vai ganhar um novo piso e cerca de 80 lojas, ampliando ainda mais sua influência em moda, estilo e comportamento. Após a inauguração dos 11.871 m² de Área Bruta Locável, a ABL vai crescer 30%, chegando a quase 52 mil m². A inauguração está prevista para o segundo semestre de 2009. Inauguração prevista: segundo semestre de 2009 ABL: 11.871 m Participação Multiplan: 30% Total de lojas: 80 Lojas âncoras: 2 Expansão RibeirãoShopping Localização: Ribeirão Preto (SP) A última fase da quinta expansão será inaugurada em 2009, com uma nova área de alimentação, duas lojas âncoras e cinco lojas do segmento de vestuário. Contando com a primeira etapa, inaugurada em 2008, são 7.534m² a mais de Área Bruta Locável. Inauguração: dezembro de 2008 (Fases 1 e 2) / segundo semestre de 2009 (Fase 3) ABL: 7.105 m² (Fases 1 e 2) / 429 m² (Fase 3) Participação Multiplan: 76.2% Total de lojas: 25 Lojas âncoras: 2 NOVOS PROJETOS A SEREM INICIADOS EM 2009 Expansão II ParkShoppingBarigüi Localização: Curitiba, PR A segunda expansão do shopping tem como objetivo atender à crescente demanda de Curitiba, o quarto maior PIB do país. Depois de um aumento de vendas de 15,3% no ano de 2008 em comparação a 2007, a expectativa é positiva para a construção de uma nova área com 83 lojas, sendo duas âncoras, e uma praça de alimentação com 12 operações. A expansão vai representar um aumento de 19% na ABL total do shopping que, após a inauguração, prevista para 2010, chegará a 51 mil m². Inauguração prevista: 2010 ABL: 8.010 m² Participação Multiplan: 100% Total de lojas: 83 Lojas âncoras: 2 Cristal Tower BarraShoppingSul Localização: Porto Alegre (RS) Totalmente integrado ao shopping center O edifício de escritórios de 22 andares e 290 conjuntos comerciais será interligado ao BarraShoppingSul por uma passarela. Em seis meses de comercialização, 69% dos conjuntos comerciais já estavam vendidos. A construção começa em 2009 e a entrega das unidades está prevista para 2011. O Cristal Tower faz parte de um projeto multiuso, que prevê, futuramente, dois prédios residenciais e um hotel/apart-hotel no mesmo terreno do shopping. Entrega: 2011 Participação Multiplan: 100% Área do terreno: 4.065 m² Área construída: 22.000 m² Área de venda: 11.910 m² Potencial de Crescimento A Multiplan é proprietária de um dos maiores estoques de terreno do mercado – aproximadamente 1 milhão de metros quadrados – o que possibilita o desenvolvimento de diversos novos projetos. A maior parte desses terrenos está localizada nas proximidades dos shopping centers já existentes, facilitando a implementação de complexos do tipo multiuso. A construção de prédios residenciais, comerciais, centros médicos, hotéis e aparthotéis no entorno dos shoppings promove um efeito sinérgico entre os empreendimentos, oferecendo mais conforto às pessoas ao reunir trabalho, compras, lazer e serviços em um mesmo local. Local % Potencial Área Barra da Tijuca 100% Comercial 36.748 m² BarraShoppingSul 100% Res. e Hotel 12.099 m² 50% Res. e Com. 338.913 m² Jundiaí 100% Comercial 45.000 m² Maceió 50% Res., Com. e Hotel 200.000 m² Campo Grande MorumbiShopping 100% Comercial 21.554 m² ParkShoppingBarigüi 84% Apart-Hotel 843 m² ParkShoppingBarigüi 94% Comercial 27.370 m² RibeirãoShopping 100% Res., Com. e Médico 200.970 m² São Caetano 100% Comercial 57.836 m² ShoppingAnáliaFranco 36% Residencial 29.800 m² Total 70% Contratos com permuta ou opção de compra não estão incluídos. * Incluindo o Shopping Maceió, cujo projeto totaliza 70.000 m² 971.245 m² Recursos Humanos A companhia tem um compromisso estratégico de longo prazo com a seleção e a manutenção dos melhores profissionais do mercado. No ano de 2008, efetivou estagiários e contratou profissionais de alta qualificação, em início de carreira, que terão a oportunidade de trabalhar e aprender com os executivos mais experientes dos setores de shopping center e de incorporação imobiliária. A Multiplan valoriza e investe em seus funcionários oferecendo oportunidades dentro da própria organização, além de proporcionar cursos, palestras e treinamento. O resultado é uma equipe motivada e comprometida, o que se reflete no ambiente de trabalho e nos resultados alcançados. Os shopping centers também são incentivados a realizar ações de integração e motivação para seus funcionários e empregados das empresas terceirizadas que prestam serviço para o shopping. Muitos empreendimentos mantêm uma grade de cursos, palestras e programas especialmente elaborados para esses públicos. A Companhia mantém, ainda, um programa de incentivo de curto prazo com bônus para premiar executivos e funcionários pautado nos resultados financeiros e no desempenho; e um programa de incentivo de longo prazo, o Plano de Opção de Compra de Ações, que tem por objetivo alinhar os interesses dos administradores e dos profissionais da alta direção e reter pessoas estratégicas, visando à expansão, ao êxito e ao cumprimento das metas da Empresa. Em 6 de julho de 2007, os acionistas da Companhia aprovaram, em Assembleia Geral Extraordinária, o Plano de Opção de Compra de Ações para administradores, empregados e prestadores de serviço da Empresa. O plano está limitado a um máximo de opções que resulte em uma diluição de 7% do capital social da Companhia. Os beneficiários poderão exercer suas opções dentro de até seis anos a partir da data da outorga. A carência é de até dois anos, com exequibilidade de 33,4% a partir do segundo aniversário; de 33,3% a partir do terceiro; e de 33,3% a partir do quarto. Já foram realizadas três distribuições de opções em 2007 e 2008. O montante total de ações que compõem essas opções é de 2.571.273, que representa 1,74% do total de ações, em 31 de dezembro de 2008. Responsabilidade Corporativa A Multiplan e seus empreendimentos desenvolvem ações diversificadas, sempre procurando beneficiar moradores e comunidades do entorno dos shoppings, além de funcionários, colaboradores de empresas terceirizadas e de lojistas. Os shoppings frequentemente cedem espaço de locação no mall para a instituições exporem seus produtos e arrecadarem recursos; promovem e estimulam doações, eventos beneficentes e campanhas de cunho educacional. Por ocasião da construção de novos empreendimentos, a Multiplan também realiza, em parceria com o poder público, uma série de melhorias nas cidades onde vai atuar. Em 2008, foram investidos cerca de R$ 50 milhões na cidade de Porto Alegre, onde foi construído o BarraShoppingSul. A preservação do meio ambiente é uma preocupação crescente em empresas do mundo todo. A Multiplan e seus shopping centers têm pesquisado tecnologias e equipamentos para promover a redução do consumo de recursos naturais, como água e energia, além de adotar programas de tratamento de resíduos e reciclagem de materiais. Os empreendimentos obedecem às leis ambientais e estão em fase de adequação e implementação de novas políticas para ampliar a sua responsabilidade socioambiental. Um dos procedimentos adotados em 2008 foi a compra de energia proveniente de fontes alternativas, como pequenas centrais hidrelétricas, usinas termelétricas que utilizam biomassa como combustível e usinas eólicas e solares, que contribuem para a redução da emissão de gases danosos à atmosfera terrestre. EDUCAÇÃO RepensaRH BarraShopping – incentivar o desenvolvimento pessoal e profissional é o principal objetivo do projeto “RepensaRH” do BarraShopping, no Rio de Janeiro. Com atividades educacionais, de conscientização e voluntariado, treinamento, saúde e qualidade de vida, o projeto valoriza a autoestima e estimula o exercício da cidadania. Uma das ações mais bem-sucedidas é o EstudaRH, programa que oferece gratuitamente cursos de Ensino Médio e Ensino Fundamental não apenas para colaboradores internos do BarraShopping, mas também para funcionários de empresas terceirizadas e lojistas. As aulas são presenciais, ministradas no Espaço Sociocultural BarraShopping, composto por duas salas de aula, totalmente equipadas, com capacidade para 40 alunos. Os cursos utilizam as apostilas do Telecurso 2000, da Fundação Roberto Marinho, e são reconhecidos pelo Ministério da Educação (MEC), com certificado emitido pelo Centro de Estudos Supletivos da Secretaria Estadual de Educação do Rio de Janeiro. Os formandos deste projeto têm prioridade nas promoções e contratações do shopping. O RepensaRH foi premiado pelo International Council of Shopping Centers 2008 na categoria Marketing/Serviços à comunidade. Bom de nota, bom de bola – em parceria com a ONG Associação Pró-Esporte e Cultura, o RibeirãoShopping desenvolve o projeto “Bom de nota, bom de bola”, que atende a 200 crianças entre 7 e 13 anos do Conjunto Habitacional João Rossi, próximo ao empreendimento. A participação nas atividades esportivas está relacionada ao desempenho escolar, à disciplina e à frequência às aulas. Em Porto Alegre, a Multiplan realizou ações e benfeitorias: construção de casas com infraestrutura de saneamento básico, ruas pavimentadas, uma escola e um posto de saúde para o reassentamento de 800 famílias que viviam em áreas de risco no entorno do shopping. CIDADANIA Construção de casas – no ano de inauguração do BarraShoppingSul, em Porto Alegre, a Multiplan realizou uma série de ações e benfeitorias na cidade. Foi responsável pela construção de casas com infra-estrutura de saneamento básico, ruas pavimentadas, uma escola e um posto de saúde no bairro de Vila Nova para o reassentamento de aproximadamente 800 famílias que viviam em áreas de risco no entorno do shopping. A escola municipal de ensino fundamental Campos do Cristal conta com 42 professores que atendem a 480 alunos. O colégio tem laboratório de informática, aulas de música, aulas de reforço de aprendizagem (no turno inverso ao das aulas normais), biblioteca e quadra de esportes. Atuando também como escola aberta durante o ano inteiro, a Campos do Cristal é um ponto de encontro dentro da comunidade, reunindo as famílias que moram no local. A Multiplan também promoveu uma série de melhorias no sistema viário da cidade, incluindo a construção de uma ciclovia na orla do rio Guaíba. Acessibilidade – o BarraShopping, no Rio de Janeiro, recebeu em dezembro de 2008, o Certificado Acessibilidade Nota 10 na categoria Ouro, em cerimônia realizada pela Comissão de Defesa da Pessoa Portadora de Deficiência na Assembleia Legislativa do Estado do Rio de Janeiro (ALERJ). Para ganhar essa certificação na categoria Ouro é necessário cumprir diversas exigências de acessibilidade, como rampas, banheiros adaptados, elevadores com painel em braile, aviso sonoro ou ascensorista, mobiliário adequado, atendimento prioritário, portas automáticas, piso tátil e vagas reservadas no estacionamento. O BarraShopping conta ainda com telefone para deficientes auditivos. Responsabilidade Corporativa Natal do Bem – desde 2005, o Shopping Pátio Savassi, em Belo Horizonte, realiza o Natal do Bem, ação que engloba uma campanha de doação de brinquedos para crianças carentes da comunidade Morro do Papagaio, localizada próximo ao shopping, além de outras instituições situadas na região metropolitana da cidade. Em quatro anos, foram doados 32.800 brinquedos a 123 instituições como creches, escolas e hospitais, além do Serviço Voluntário de Assistência Social (Servas), que atua em parceria com o poder público por meio de ações junto à iniciativa privada. RESPONSABILIDADE AMBIENTAL Centro de Transformação Socioambiental – em parceria com a Prefeitura de Porto Alegre e com a ONG Solidariedade, a Multiplan investiu na criação do Centro de Transformação Socioambiental (CTSA), no bairro Cristal, que abriga uma central de reciclagem de materiais, proporcionando a capacitação profissional da população do entorno, prioritariamente pessoas que vivem em habitações irregulares, com níveis de renda inferiores a três salários-mínimos e em situação de vulnerabilidade social. O Centro também qualifica os trabalhadores com uma série de cursos nas áreas de educação ambiental, empreendedorismo e cidadania. Os primeiros alunos, formados em novembro de 2008 no curso de Auxiliar de Serviços Gerais, foram aproveitados para trabalhar no BarraShoppingSul por meio de firmas prestadoras de serviço e de lojistas. Economia de energia – o New York City Center, no Rio de Janeiro, é considerado modelo de uso inteligente de energia. O projeto arquitetônico – de ampla área aberta, com pé-direito de 35 metros e cobertura de lona branca de 5.400 m² – favorece a luz e a ventilação naturais, dispensando o uso de ar condicionado. Essa cobertura de lona impede a entrada de calor, mas reflete a claridade, iluminando o ambiente. As luzes do shopping são acesas apenas no final do dia por meio de sensores. Em dias de muito calor são utilizados aspersores que emitem jatos de água para deixar o ar mais úmido, refrescando o ambiente. Todas essas medidas representam uma economia de cerca de 20% nos custos com energia em comparação com um shopping center de arquitetura tradicional. Os shoppings estão adotando fontes alternativas de energia, provenientes de pequenas centrais hidrelétricas, usinas termelétricas que utilizam biomassa como combustível; usinas eólicas e usinas solares. Energia limpa – os shoppings da Companhia estão adotando fontes alternativas de energia, provenientes de pequenas centrais hidrelétricas, usinas termelétricas que utilizam biomassa (recurso renovável oriundo de matéria orgânica) como combustível; usinas eólicas e usinas solares. Além de proporcionar uma redução nos custos se comparadas com a energia tradicional, essas fontes alternativas não emitem gases poluentes e contribuem para a preservação do meio ambiente. Adoção de canteiros – o BH Shopping adota aproximadamente 67 mil m² de área verde em seu entorno, sendo responsável por serviços de jardinagem, manutenção, limpeza e conservação. Entre as áreas adotadas, destacam-se a Praça Marcelo Góes Menecucci Sobrinho, em frente ao BH Shopping, e as quatro alças do trevo da Rodovia BR 356, que inspirou a logomarca da Multiplan. Em 2007, o BH Shopping venceu o concurso Cidade Jardim Regional Centro Sul, promovido pela Prefeitura de Belo Horizonte, pela conservação da Praça Marcelo Góes. INVESTIMENTOS CULTURAIS Convento Santo Antônio – a Multiplan é uma das patrocinadoras do projeto cultural Restauro e Revitalização do Complexo Arquitetônico do Convento de Santo Antônio – 400 anos de história. A Igreja e o Convento de Santo Antônio, no Rio de Janeiro, juntamente com a Igreja da Ordem Terceira de São Francisco da Penitência – considerada a jóia do barroco no Brasil – formam o conjunto arquitetônico do remanescente Morro de Santo Antônio. Localizado no Largo da Carioca, é tombado pelo Instituto do Patrimônio Histórico e Artístico Nacional (IPHAN) desde 1938. As pesquisas históricas, artísticas, arqueológicas e iconográficas realizadas estão permitindo o resgate da riqueza artística e arquitetônica e a originalidade franciscana dos seus belos edifícios, cuja história será levada ao público com a implantação de dois museus, salas de exposição e multimídia. O valor do patrocínio é de R$ 1 milhão, com incentivo da Lei Rouanet. Projetos Grandes Encontros – lançado em maio de 2003 pelo ShoppingAnáliaFranco em parceria com a Rádio Eldorado, o projeto Grandes Encontros consiste na realização de shows mensais gratuitos com grandes nomes da música popular brasileira. O projeto tinha como objetivo criar uma ação de impacto para gerar aumento de tráfego e vendas para o shopping, estreitando o relacionamento com o consumidor e posicionando o empreendimento como espaço de interação social, cultural e de consumo. Desde 2005, o shopping agregou também o aspecto beneficente, incentivando os clientes a doarem um quilo de alimento não perecível quando vão assistir aos shows. Mais de 10 toneladas de alimentos já foram coletadas e distribuídas para instituições e comunidades carentes localizadas no entorno do shopping. Prêmios e Reconhecimento A Multiplan ganhou sete prêmios, dois na categoria ouro e cinco na categoria prata, do International Council of Shopping Centers, que promove a mais importante premiação do setor na América Latina. PRÊMIO VALOR 1000 A Multiplan foi a vencedora da 8ª edição do Prêmio Valor 1000 – promovido pelo jornal Valor Econômico em 2008 – na categoria Construção e Engenharia. A publicação do anuário Valor 1000 traz a lista das mil maiores companhias por receita líquida no país e seleciona, entre elas, as melhores em 25 setores com base nos dados de balanço. O levantamento das empresas é resultado de uma parceria do jornal com a Escola de Administração de Empresas de São Paulo da Fundação Getulio Vargas (FGV – EAESP) e a Serasa. MARKETING BEST 20 ANOS A Multiplan foi uma das homenageadas do Marketing Best Edição Especial 20 Anos (2008) pelo trabalho de comunicação desenvolvido pela empresa ao longo das duas últimas décadas. A premiação é um reconhecimento pelo histórico de campanhas grandiosas e criativas dos shopping centers da companhia. Os organizadores do Marketing Best são a Editora Referência, especializada em marketing e propaganda; a Escola de Administração de Empresas de São Paulo da Fundação Getulio Vargas (FVG-EAESP) e a Madia Mundo Marketing. Na edição especial dos 20 anos, foram homenageadas 40 empresas de diversos segmentos. PRÊMIOS DO SETOR DE SHOPPING CENTERS A Multiplan ganhou sete prêmios, dois na categoria ouro e cinco na categoria prata, do International Council of Shopping Centers (ICSC Latin America), que promove a mais importante premiação do setor na América Latina. Também recebeu dois prêmios da Associação Brasileira de Shopping Centers, nas categorias Excelência em Gestão e Excelência em Expansão, durante o 10º Congresso Internacional de Shopping Centers, realizado em setembro de 2008, em São Paulo. A empresa também foi vencedora na categoria Excelência em Gestão nos Congressos bianuais de 2006, 2004 e 2002. Internacionais ICSC Ouro BarraShopping – 25 anos: na categoria Marketing/Promoção de vendas Pátio Savassi – Natal do Bem: na categoria Marketing/Serviços à comunidade ICSC Prata BarraShopping – Repensando a responsabilidade social: na categoria Marketing/Serviços à comunidade MorumbiShopping – Expansão: na categoria Desenvolvimento e Projeto BarraShoppingSul – Campanha de lançamento: na categoria Marketing/Campanhas publicitárias ParkShopping – ParkFashion: na categoria Marketing/Promoção de vendas RibeirãoShopping – Clubinho do Ribeirão: na categoria marketing/ promoção de vendas Nacionais Prêmio Abrasce Excelência em Gestão BarraShopping – 25 anos: 3º lugar em 2008 MorumbiShopping – 32 horas: 1º lugar em 2006 BarraShopping – Complexo BarraShopping: 1º lugar em 2004 MorumbiShopping – Completo como São Paulo: 1º lugar em 2002 Prêmio Abrasce Excelência em Expansão MorumbiShopping – Expansão: 2º lugar em 2008 RECONHECIMENTO MorumbiShopping é eleito o melhor de São Paulo O MorumbiShopping foi eleito o melhor shopping center de São Paulo pelos críticos da revista Veja São Paulo em agosto de 2008. O shopping ganhou a maior pontuação – 34 pontos – na soma das notas de 1 a 5 conferidas a diversos quesitos, como cinema, alimentação, mix de lojas e serviços, estacionamento, sinalização, banheiros, atrações para crianças, acessibilidade e segurança. O MorumbiShopping ganhou a nota máxima na avaliação da opções de alimentação, no mix de lojas e serviços, nos banheiros e nas atrações para crianças. Glossário ABC: Área Bruta Comercial correspondente ao somatório de todas as áreas comerciais dos shopping centers, ou seja, a ABL somada às áreas de lojas vendidas. ABL: Área Bruta Locável correspondente ao somatório de todas as áreas disponíveis para a locação em shopping centers, exceto quiosques. ABL Próprio ou ABL da Companhia ou ABL Multiplan: refere-se ao ABL total ponderado pela participação da Multiplan, em cada shopping. Aluguel complementar: a diferença entre o aluguel mínimo e o aluguel com base em porcentagem de vendas, definida em contrato, sobre as vendas. Esse valor é pago somente se o aluguel percentual for maior que o aluguel mínimo. Aluguel mínimo: aluguel mínimo do contrato de locação de um lojista. Caso um lojista não tenha um aluguel base, o aluguel mínimo será uma porcentagem de suas vendas. Aluguel na mesma área/m²: relação entre o aluguel faturado em uma mesma área no ano anterior e o ABL da área menos a taxa de vacância. Aluguel nas mesmas lojas/m²: aluguel faturado de lojas em operação há mais de um ano. CAPEX: sigla da expressão inglesa Capital Expenditure (em português, despesas de capital ou investimento em bens de capital) que designa o montante de dinheiro despendido na aquisição (ou introdução de melhorias) de bens de capital de uma empresa. Cessão de Direitos (CD): é o valor pago pelo lojista para ter direito ao ponto comercial. O contrato de Cessão de Direitos, quando assinado, é reconhecido na conta de resultados de exercícios futuros e na conta de valores a receber, mas sua receita é reconhecida na conta de receita de cessão de direitos em parcelas lineares, pelo período do contrato de locação. A Cessão de Direitos de aluguel inicial refere-se a contratos de lojas novas de novos shoppings ou expansões (inauguradas nos últimos 5 anos); Cessão de Direitos Operacional de giro consiste em contratos de lojas que estão se mudando para um shopping já em funcionamento. EBITDA: lucro líquido ou prejuízo adicionado das despesas com IRPJ e CSLL, resultado não operacional, resultado financeiro, depreciação e amortização, participação de acionistas minoritários e despesas não recorrentes. O EBITDA não tem uma definição única e a definição de EBITDA pode não ser comparável ao EBITDA utilizado por outras companhias. EBITDA ajustado: EBITDA ajustado para as despesas não recorrentes com a abertura de capital e custos de reestruturação. Efeito do ajuste do IGP-DI: é a média ponderada do aumento mensal do IGP-DI com um mês de atraso, dividida pela porcentagem da ABL ajustada no respectivo mês. Estacionamento: a receita de estacionamento é o valor total (100%) da receita cobrada pelos shopping centers. As despesas de estacionamento constituem a parcela da receita de estacionamento que deve ser repassada às companhias parceiras e condomínios. FFO ajustado (Fluxo de Caixa Operacional Ajustado): soma de lucro líquido ajustado, depreciação e amortização. Lei 11.638: em 28 de dezembro de 2008, foram introduzidas alterações à Lei das Sociedades Anônimas por meio da Lei 11.638, que alterou as práticas contábeis adotadas no Brasil, com aplicação para os anos fiscais iniciados em, ou posteriores a, 1º de janeiro de 2008. A Lei foi elaborada principalmente com o fim de atualizar as práticas contábeis contidas na Lei das Sociedades Anônimas, de modo a permitir a convergência das práticas contábeis brasileiras com as normas contábeis adotadas nos mercados de capitais internacionais (Fonte: Deloitte – IASB). Lojas âncoras: grandes lojas conhecidas do público, com características estruturais e mercadológicas especiais, que funcionam como força de atração de consumidores, assegurando permanente afluência e trânsito uniforme destes em todas as áreas do shopping center. As lojas devem ter mais de 1.000 m² para serem consideradas âncoras. Lojas satélites: pequenas lojas, sem características estruturais e mercadológicas especiais, localizadas no entorno das lojas âncoras e destinadas ao comércio em geral. Lucro líquido ajustado: lucro líquido ajustado para as despesas não recorrentes com a abertura de capital, custos de reestruturação e amortização de ágios provenientes de aquisições e fusões (incluindo impostos diferidos). Merchandising: todo tipo de locação em um shopping não vinculada a uma área do ABL do shopping. Merchandising inclui receitas de quiosques, stands, cartazes, locação de espaços em pilares, portas, escadas rolantes, entre outros pontos de exposição em um shopping. MTE: Multiplan Empreendimentos Imobiliários S/A. Resultado líquido operacional (Net Operating Income – NOI): refere-se à soma do resultado operacional (receita de locação e despesas do shopping) e resultado de operações de estacionamento (receitas e despesas). Impostos sobre receita não são considerados. O NOI+CD também inclui a cessão de direitos de contratos assinados no mesmo período. Taxa de ocupação: relação entre a área locada e a ABL total de um shopping. Tráfego: quantidade de visitantes de um shopping center em um determinado período. Vendas: vendas declaradas pelas lojas em cada um dos shoppings. Vendas na mesma área/m²: relação entre as vendas em uma mesma área no ano anterior e o ABL da área menos a taxa de vacância. Volume Geral de Venda (VGV): refere-se ao total de unidades à venda em um empreendimento imobiliário multiplicado pelo valor de tabela de cada uma delas.