(EUR) – Classe A

INFORMAÇÕES FUNDAMENTAIS DESTINADAS AO INVESTIDOR
O presente documento fornece as informações fundamentais sobre este fundo destinadas aos investidores. Não é material promocional. Estas
informações são obrigatórias por lei para o ajudar a compreender o carácter e os riscos associados ao investimento neste fundo. É
aconselhável que leia o documento para que possa decidir de forma informada se pretende investir.
BBVA GLOBAL BOND FUND, um Sub-fundo da BBVA DURBANA
INTERNATIONAL FUND
Classe A (EUR) – LU0836860659
Objectivos e Política de Investimento
O Sub-fundo procura obter um retorno positivo, sob a forma de crescimento do capital, através de investimento numa carteira diversificada de
instrumentos de mercados obrigacionistas com maturidades variáveis, emitidos globalmente por entidades do sector público e privado.
O Sub-fundo investirá numa carteira diversificada de instrumentos do mercado obrigacionista com maturidades variadas emitidos globalmente
por entidades do sector público ou privado. O Sub-fundo pode investir até 20% em asset backed securities e em obrigações hipotecárias
(mortgage backed securities)
O Sub-fundo investirá maioritáriamente em títulos notação de investimento (investment grade), mas pode investir até 50% em títulos de alto
rendimento (high yield) e/ou de mercados emergentes e não mais de 5% em activos sem notação. Não existem restrições em termos de
duração média da carteira.
O Sub-fundo pode estar exposto a risco de divisa diferente de Euro ou USD.
O Sub-fundo poderá recorrer a instrumentos financeiros derivados para efeitos de cobertura ou com finalidade de gestão eficiente.
Adicionalmente, o Sub-fundo poderá também utilizar técnicas financeiras e instrumentos tais como operações de reporte e empréstimo de
valores, em conformidade com o prospecto, para a gestão da liquidez da carteira.
Na implementação da sua estratégia de investimento, o Sub-fundo poderá ainda ter exposição a um único país da OCDE e poderá igualmente
investir até 100% dos seus activos líquidos em títulos emitidos ou garantidos por um único emitente público, em conformidade com as
restrições de investimento constantes do prospecto e aplicáveis nesta matéria.
Para realizer a sua estratégia de investimento, o Sub-fundo pode investir mais de 10% dos seus activos líquidos em unidades/acções de outros
OICVM ou OIC, incluindo ETFs, para a consecussão da estratégia de investimento.
Rendimentos resultantes de dividendos não serão distribuídos, sendo estes reinvestidos no Sub-fundo.
As acções podem ser resgatadas mediante pedido, em qualquer dia útil bancário do Luxemburgo.
Recomendação: este sub-fundo poderá não ser adequado a investidores que pretendam movimentar o seu investimento num período inferior a
3 anos.
Perfil de Risco e de Remuneração
Baixo risco
Elevado risco
Remuneração
potencialmente
mais baixa
1
2
Remuneração
potencialmente
mais alta
3
4
5
6
7
O nível de Risco e Rentabilidade é devido à natureza dos investimentos e às flutuações das suas rentabilidades no passado. O indicador de
Risco e Rentabilidade foi calculado usando dados de desempenho histórico. Estes dados históricos podem não ser um indicador fiável do perfil
de risco futuro.
A categoria de risco apresentada não é garantida e pode variar ao longo do tempo. A categoria de menor risco não é sinónimo de um
investimento sem risco.
Riscos materialmente relevantes que não são adequadamente reflectidos pelo indicador:
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Risco de crédito, um risco fundamental relacionado com todos os activos de mercados obrigacionistas ou títulos de dívida, é o risco de
um emitente falhar nos pagamentos de principal ou de juros na data dos respectivos vencimentos.
Risco de taxa de juro: variações das taxas de juro podem afectar negativamente o valor de um título ou, no caso de um sub-fundo, o
valor da sua acção.
Risco de derivados: o valor de um contrato derivado depende do desempenho de um activo subjacente, e uma pequena flutuação do
valor desse activo subjacente pode causar uma grande flutuação do valor do derivado, devido ao elevado grau de alavancagem que é
típico nas transacções de instrumentos derivados.
Investimentos em dívida de baixa qualidade creditícia ou sem notação e em mercados emergentes podem ter um maior risco do que o
investimento em títulos de dívida tradicionais e em consequência, podem resultar grandes flutuações do valor destes investimentos.
Esta classe de acções em EUR pretende ser coberta contra as classes de acções em USD. Os investidores devem estar conscientes de
que qualquer processo de cobertura de risco cambial pode não resultar numa cobertura precisa. Adicionalmente, não há garantia de
que a operação de cobertura resulte com total sucesso. Em particular, o investidor deve estar consciente de que a cobertura cambial
apenas pode ser ajustada de tempos a tempos.
Dado que o Sub-fundo pode investir até 100% dos seus activos em títulos emitidos por um único Estado membro da OCDE e em títulos
emitidos ou garantidos por um único emitente público, o sub-fundo pode estar totalmente exposto ao risco de crédito (default) desse
emitente em particular.
Consulte-se a secção “Risk Factors” do prospecto para uma descrição mais detalhada dos factores de risco aplicáveis a este Sub-fundo.
BBVA DURBANA INTERNATIONAL FUND
BBVA GLOBAL BOND FUND - Classe A (EUR)
Encargos
Encargos cobrados ao fundo antes ou depois do seu investimento
Encargos de Subscrição
2,00%
Encargos de Resgate
2,00%
Este é o valor máximo que pode ser retirado ao seu dinheiro antes de ser
investido e antes de serem pagos os rendimentos do seu investimento.
Encargos cobrados ao fundo ao longo do ano
Taxa de Encargos
Correntes
1,66%
Encargos cobrados ao fundo em certas condições específicas
Comissão de desempenho
Não aplicável
Os encargos suportados pelo investidor são utilizados para
cobrir os custos de funcionamento do fundo, incluindo os
custos promocionais e de distribuição do mesmo. Estes
encargos reduzem o potencial de crescimento do
investimento.
Os encargos de Subscrição e Resgate correspondem a
montantes máximos. Em alguns casos o investidor poderá
pagar menos, devendo essa informação ser confirmada
junto das entidades comercializadoras.
A Taxa de Encargos Correntes (TEC) refere-se ao ano que
terminou em 2013. O valor pode variar de ano para ano.
Este exclui, nomeadamente:
• Comissões de desempenho.
• Custos de transacção da carteira, excepto os que
são pagos pelo Fundo na compra ou venda de
participações em outro organismo de investimento
colectivo.
Para mais informação sobre
prospecto, disponível em:
encargos,
consulte
o
http://navcentre.edmond-de-rothschild.eu/fichescomm/navc
entre.jsp?fund=0041610BBVA%20DURBANA%
20INTERNATIONAL%20FUND%20%20%20%20&
type=6&lang=2
Desempenho Passado
Não existem dados suficientes para fornecer uma informação útil aos
investidores sobre o desempenho passado.
Note-se que o desempenho passado não é um indicador
fiável do desempenho futuro.
O cálculo do desempenho passado inclui a taxa de
encargos correntes e exclui os encargos de subscrição e
resgate. O desempenho passado foi calculado em EUR.
O Sub-fundo/classe nasceu/foi lançado em 05/03/2013.
Informações Práticas
O Banque Privée Edmond de Rothschild Europe, Luxemburgo, é o depositário da SICAV.
Informações detalhadas sobre esta SICAV, incluindo cópias do prospecto, os relatórios semestral e anual actualizados, o valor das unidades de
participação e informação prática adicional podem ser obtidas sem custos a partir do seguinte website:
http://navcentre.edmond-derothschild.eu/fichescomm/navcentre.jsp?fund=0041610BBVA%20DURBANA%20INTERNATIONAL%20FUND%20%20%20%20&type=6
&lang=2 ou da sede social da SICAV. Estes documentos estão disponíveis em Inglês.
A SICAV está sujeita às leis fiscais e regulamentos do Luxemburgo. Isto pode ter impacto no seu investimento, dependendo do seu país de
residência. Para mais informações, queira por favor consultar um consultor fiscal.
A BBVA DURBANA INTERNATIONAL FUND é responsável perante a lei por qualquer declaração contida neste documento que possa induzir em
erro, seja imprecisa ou inconsistente com as partes relevantes do prospecto da SICAV.
Desde que os investidores cumpram as condições estabelecidas no prospecto, ser-lhes-á permitido trocar as suas acções por acções de outro
sub-fundo. Para mais detalhes, por favor, consultar a secção “Conversion of Shares” no prospecto.
Este documento descreve uma classe de um sub-fundo da SICAV. O Prospecto e os relatórios Semestral e Anual são preparados para a SICAV
como um todo. Os activos e responsabilidades do sub-fundo são segregados dos activos e responsabilidades de outros sub-fundos da SICAV.
Este fundo é autorizado no Luxemburgo e regulado pelo CSSF.
Esta informação fundamental destinada ao investidor é rigorosa à data de 29-01-2014.