Investorenpräsentation

Das königsblaue Wertpapier
Investorenpräsentation
Mai 2012
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
Agenda
I. FC Schalke 04 im Überblick . . . . . 3
II. Wirtschaftsfaktor FuSSball 5��������� 5
III.FC Schalke 04 . . . . . . . . . . . . . 8
IV.Strategie . . . . . . . . . . . . . . . 18
V. Konzernfinanzen . . . . . . . . . . 23
VI.Anleihe . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
2
3
I. FC Schalke 04 im Überblick
» Fußball ist Volkssport Nr. 1 in Deutschland
»Tradition und Leidenschaft seit 1904: gelebte Identifikation und Verbundenheit mit dem Verein
» FC Schalke 04 ist einer der erfolgreichsten Fußballclubs in Deutschland
»Unter den Top 10 Fußballclubs weltweit nach Mitgliedern, Umsatz, Unternehmenswert und Fans
» Wirtschaftliche Unabhängigkeit: eigenes Stadion, eigene Rechtevermarktung
» Sichere Cashflows durch hohe Stadionauslastung, Sponsoring, TV-Rechte, Merchandising
» Stille Reserven: Stadion, Spielerkader, Rechte
Oberste Priorität:
Balance zwischen wirtschaftlicher Solidität und sportlichem Erfolg.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
4
I. FC Schalke 04 im überblick – unsere Werte
e.V.
1904
PARKSTADION
GLÜCKAUF-KAMPFBAHN
GELSENKIRCHEN
DITION
TRA
LEIDENSCHAFT
(Pokalsieger vs.
Meister
der Herzen)
OL
FA
ERF
G
NS
JUGENDARBEIT
(morgen)
PROFI-ABTEILUNG
(heute)
SCHALKER KREISEL
(gestern)
TREUE
ZUSAMMENHALT
(„Blau und Weiß
ein Leben lang“)
REGIONAL
NATIONAL
INTERNATIONAL
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
5
II. Wirtschaftsfaktor FuSSball – Bekanntheit und Zuschauer
»Fußball ist Volkssport Nr. 1 in Deutschland
»99 % der deutschen Bevölkerung ab 16 Jahren
kennen den Begriff „Bundesliga”
»Rund 13 Mio. Stadionbesucher pro Saison
»Höchste Zuschauerzahl der Bundesliga von allen
Fußballligen in Europa
»Weltweit zweithöchster Zuschauerwert der
Bundesliga nach der NFL
zuschauerschnitt
Die zuschauerreichsten Sportligen der Welt in der Saison 2010 /11
66.960
NFL – American Football (USA)
Bundesliga
AFL – Australian Football (Australien)
Premier League (England)
MLB – Baseball (USA)
42.101
38.243
35.273
30.066
Quelle: DFL – Bundesliga Report 2012
Quelle: DFL – Bundesliga Report 2012
Stadionzuschauer pro Bundesliga-Saison
13,5 Mio.
12,0 Mio.
10,5 Mio.
9,0 Mio.
7,5 Mio.
2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11
Die Popularität des FuSSballs wächst seit Jahren stetig.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
6
II. Wirtschaftsfaktor FuSSball – Wirtschaftliche Entwicklung
»Bundesliga kommt in 2010/11 erstmals der Umsatzgrenze von 2 Mrd. € nahe
»Neuer TV-Vertrag ab 2013: Gesamtvolumen über 2,5 Mrd. € bis 2017
»Über 700 Mio. € Steueraufkommen aus dem Profifußball
»Über 40.000 Arbeitsplätze im Profifußball
Erlöse aus Medienrechten Inland
alte Rechteperiode
Bundesliga erlöse
2.000
neue Rechteperiode
1.800
700
1.400
600
ø 628
500
400
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17
1.200
Quelle: Eigene Darstellung
ø 412
Mio. €
Quelle: DFL – Bundesliga Report 2012
1.600
1.000
800
600
400
200
Mio. €
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
Mediale Verwertung
Spielertrag
Merchandising
Werbung
Transfer
Sonstige Erlöse
Die Wirtschaftskraft des ProfiFuSSballs wächst seit Jahren profitabel.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
7
II. Wirtschaftsfaktor FuSSball – Internationaler Vergleich
»Bundesliga mit dem zweithöchsten Umsatz innerhalb der europäischen Top-Ligen
»Nationales Lizenzierungsverfahren gewährleistet finanzielle Stabilität
»Moderate Personalkostenquote im europäischen Vergleich
2.479
1.746
Bundesliga
1.622
Primera División
Serie A
Ligue 1
1.532
1.072
77%
Italien
Quelle: DFL – Bundesliga Report 2012
Premier League
73%
Frankreich
England
Spanien
Deutschland
Der Deutsche FuSSball hat sich als krisensicher erwiesen.
68%
60%
54%
Quelle: Deloitte – Annual Review of Football Finance
personalkostenquote
Saison 2009/10
internationalE erlöse der Top fünf ligen
(ohne Transfer) in Mio. € (Bundesliga 2010/11, andere
Ligen 2009/10)
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
8
III.FC Schalke 04 – Vorstand und Aufsichtsrat
Finanzen / Organisation
Aufsichtsratsvorsitzender
Peter Peters (geb. 1962)
Clemens Tönnies (geb. 1956)
Diplom Kaufmann
Geschäftsführender Gesellschafter
Fa. Tönnies Fleisch, Rheda-Wiedenbrück
(Jahresumsatz von rund 4 Mrd. €)
Vize-Präsident des Ligaverbandes & DFB
Stellv. Aufsichtsratsvorsitzender der DFL
Stellv. Aufsichtsratsvorsitzender der DFL Sports Enterprises
Mitglied in der UEFA-Kommission Clublizenzierung
Sport / Kommunikation
Horst Heldt (geb. 1969)
Über 350 Bundesligaspiele
Ehem. Nationalspieler
Vorherige Position:
Vorstand VfB Stuttgart
Aufsichtsrat
bestellt
Vorstand
Wahl (geprüfte Vorschläge des Wahlausschusses)
Marketing
Alexander Jobst (geb. 1973)
Diplom Sportökonom
Vorherige Stationen:
Head of Business Development – Real Madrid
Head of Sales – FIFA
Mitglied im Wirtschaftsbeirat – Alumniverein
der Sportökonomie (Universität Bayreuth)
Langjährig erfahrenes Management-Team.
Mitgliederversammlung
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
9
III.FC Schalke 04 – Entwicklung
4. Mai 1904Gründung als Sportverein Westfalia Schalke
1924 Änderung des Vereinsnamens in FC Schalke 04
1928Einweihung des ersten Stadions Glückauf-Kampfbahn
1963 Der FC Schalke 04 ist Gründungsmitglied der Bundesliga
1973Umzug in das neu erbaute Parkstadion
2001Einweihung der VELTINS-Arena
Glückauf-Kampfbahn
1928
Parkstadion
1973
FC Schalke 04: Der traditionsverein in Deutschland.
VELTINS-Arena
2001
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
10
III.FC Schalke 04 – Struktur
FC Gelsenkirchen-Schalke 04 e.V.
100%
*
100%
100%
100%
100%
40,7%
FC Schalke 04 Service GmbH
Schalke hilft
gGmbH
FC Schalke 04 Holding
GmbH & Co. KG
FC Schalke 04StadionBeteiligungsgesellschaft mbH
FC Schalke 04-Beteiligungsges. mbH & Co.
Immobilienver.-KG
100%
100%
100%
Schalke Parkstadion
GmbH & Co. KG
FC Schalke 04 Arena
Management GmbH
FC Schalke 04 Rechteverwertungsgesellschaft
mbH & Co. KG
* wirtschaftlich 77,9%;
die Gesellschaft wird im
Konzernabschluss des
S04 e.V. vollkonsolidiert
100%
Schalke
Parkstadion
Verwaltungsgesellschaft mbH
AufSchalke
Reha-Zentrum
Catering GmbH
FC Schalke 04 e.V. » Lizenznehmer des Ligaverbandes (nationale Lizenz)
FC Schalke 04 Konzern » Lizenznehmer der UEFA Wettbewerbe (internationale Lizenz)
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
11
III.FC Schalke 04 – personal konzern 2011
Lizenzbereich
19%
Nachwuchs (inkl. Spieler)
Verwaltung/ Marketing/Kommunikation
Abteilungen
28%
Tochtergesellschaften
492
Mitarbeiter
4%
29%
20%
Bedeutender mittelständischer Arbeitgeber
mit sozialer Verantwortung in der Region.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
III.FC Schalke 04 – Arena
VELTINS-Arena: Spielstätte und Eventlocation
»Eröffnung 13. August 2001
»Mehr als 18 Mio. Besucher bei über 330 Großveranstaltungen
»Über 100.000 Besucher bei Arena-Führungen
»Jährlich ca. 500 Firmenveranstaltungen
»Kapazität: 61.673 Fußball / bis zu 78.000 bei Konzerten
»Einzigartige Konstruktion: schließbares Dach, herausfahrbarer
Rasen, Zuschauerpromenaden, über 4.000 VIP Plätze
Konzerte:
U2, Robbie Williams, PUR, Grönemeyer, Bon Jovi, AC/DC, Metallica etc.
Sport-Events:
Eishockey WM 2010 Eröffnungsspiel mit Zuschauerrekord, Handball,
Biathlon, Boxkämpfe etc.
Sonstige Veranstaltungen:
TV Total Stock Car, Motorcross, Speedway, Oper etc.
Die modernste Multifunktionsarena Europas –
modern in Standard und Komfort auch noch 2030.
12
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
13
III.FC Schalke 04 – ERFOLGE
Deutsche
Meisterschaften
» 1934 » 1942
» 1935 » 1958
» 1937
» 1939
» 1940
DFB-Pokal
Sieger
» 1937
» 1972
» 2001
» 2002
» 2011
UEFA
Champions League
UEFA-Cup
Sieger
» 1997
» Finale 2005
» Viertelfinale 2009
» Halbfinale 2010
» Viertelfinale 2008
» Halbfinale 2011
» Halbfinale 2006
» Viertelfinale 2012
Weitere Erfolge seit 2000:
» Vizemeister 2001
» Vizemeister 2005
» Vizemeister 2007
» Vizemeister 2010
Wirtschaftlich wichtiger als Titel ist die nachhaltige sportliche Etablierung
unter den TOP 4 in der Bundesliga und DEN TOP 20 im europäischen Wettbewerb.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
14
III.FC Schalke 04 – ERFOLGE
Europa League
UI Cup
* Europa League Platz als DFB-Pokal Sieger
Tabellenplatzierungen Bundesliga 2001 – 2012
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
*
15.
16.
17.
18.
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
DFB-Pokal
Sieger
DFB-Pokal
3.Runde
DFB-Pokal
2.Runde
DFB-Pokal
2.Platz
DFB-Pokal
2.Runde
DFB-Pokal
2.Runde
DFB-Pokal
Achtelfinale
DFB-Pokal
Viertelfinale
DFB-Pokal
Halbfinale
DFB-Pokal
Sieger
DFB-Pokal
Achtelfinale
Champions
League
Vorrunde
Europa
League
3.Runde
Europa
League
2.Runde
Europa
League
Runde der
letzten 32
Champions
League
Vorrunde
Europa
League
1.Runde
Champions
League
Viertelfinale
Europa
League
Gruppenphase
Champions
League
Halbfinale
Europa
League
Viertelfinale
Europa
League
Halbfinale
in den vergangenen 10 Saisons 9-mal im internationalen Wettbewerb vertreten.
Quelle: Eigene Darstellung
Champions League
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
15
III.FC Schalke 04 – Mitgliederstruktur
Mitgliederzahlen seit 2000
im Europäischen Vergleich
220.000
120.000
110.000
Benfica Lissabon(218.000 Mitglieder)
200.000
100.000
180.000
90.000
80.000
160.000
70.000
Manchester United (151.000 Mitglieder)
40.000
30.000
20.000
2000 2002
2004
2006
2008
2010
2011 5/2012
Quelle: Eigene Darstellung
50.000
120.000
Inter Mailand (110.000 Mitglieder)
FC Schalke 04 (110.000 Mitglieder)
100.000
Sporting Lissabon (94.000 Mitglieder)
FC Porto (91.000 Mitglieder)
80.000
»Unter den 10 mitgliederstärksten Fußballclubs der Welt
»1.500 Fanclubs weltweit, mit 150.000 Fanclub Mitgliedern
Ȇber 3.500 Mitglieder im Knappenkids-Club
»50 % der Mitglieder aus NRW und 50 % der Mitglieder deutschland- und weltweit
»4 Mio. Fans alleine in Deutschland
ZweitgröSSter FuSSballclub in Deutschland.
Quelle: Eigene Darstellung
140.000
60.000
FC Barcelona (173.000 Mitglieder)
FC Bayern München (171.000 Mitglieder)
Fenerbahce Istanbul (165.000 Mitglieder)
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
16
III.FC Schalke 04 – internationaler Vergleich
»Unter den Top 10 der wertvollsten Clubs der Welt
the woRld‘s most valuable
soccer Teams 2012
»Zweitwertvollster Club Deutschlands
» Der Club mit der höchsten Wertsteigerung (+56 %) im vergangenen Jahr
Rank Team
»Unter den Top 10 der umsatzstärksten Clubs der Welt
»Zweitumsatzstärkster Club Deutschlands
Gesamtumsätze 2010/11 (exklusive Transfererlöse) Mio. €
Current
Value
1-Yr Debt/
Value Value
Change
Revenue
Operation
Income
($mil)
(%)
(%)
($mil)
($mil)
1
Manchester
United
2,235
20
32
532
178,0
2
Real Madrid
1,877
29
13
695
214,0
3
Barcelona
1,307
34
54
653
96,0
4
Arsenal
1,292
8
32
364
98,0
5
FC Bayern
München
1,235
18
13
466
90,0
6
AC Mailand
989
18
9
341
29,0
7
Chelsea
761
16
22
362
76,0
8
Liverpool
619
12
8
295
45,0
9
Juventus
591
-8
15
223
-38,0
10
Schalke 04
587
56
40
293
101,0
Re
al
M
F
a
M C B dri
d
an
a
ch rce
FC
lo
es
n
t
e
Ba
a
ye r Un
rn
i
M ted
Ar
ü
se nch
na
e
Ch l Lo n
els
nd
ea
o
Lo n
AC ndo
M n
a
In
te ilan
rM d
FC aila
Liv nd
e
F
To C S rpo
ol
tte ch
nh alk
am e 0
4
M
an Hot
ch sp
u
es
te r
J
O uve r C
lym n
i
ty
pi tus
qu
Tu
e
r
M in
ar
se
Bo
ille
ru
ss AS
ia
R
Do om
O
lym rtm
un
pi
d
q
Ha ue
Ly
m
bu on
rg
er
S
Va V
le
SS nci
a
C
Na
po
li
Starke Marken profitieren überproportional vom boomenden FuSSballgeschäft.
Quelle: www.forbes.com/soccer-valuations
0
Quelle: Deloitte – Football Money League
114,9
128,8
116,8
138,5
132,8
150,4
169,6
153,9
202,4
203,3
143,5
50
181,0
100
235,9
150
211,4
200
251,1
250
249,8
300
367,0
350
321,4
400
479,5
450
450,7
500
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
17
III.FC Schalke 04 – Sponsoren
Hauptsponsor / Naming Right
Ausstatter
Premium Partner
Partner / Sponsoren / Förderer
über 40 (regional, national und international)
Langjährige erfolgreiche Zusammenarbeit aufgrund
positiven Imagetransfers der starken Marke FC Schalke 04.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
18
IV.strategische ausrichtung
M
AR
UN K E/
G
ER
ER
U
KT
M UREN
D
U EI
A
B
ST
AUS
RT
E
W
strategische ausrichtung als erflolgsfaktor.
G
SPO
R
ER TL
FO
TR
AS A
IN FR SSN
MA
H
WIR
T
EN SCH
TW
IC
E
ICH
TL G
AF LUN
K
R
HE
C
I G
L
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
19
IV.strategie – Sportlicher Erfolg
»Qualität vor Quantität: deutliche Reduzierung des Spielerkaders, der auch Entwicklungsmöglichkeiten für Nachwuchsspieler bietet
Ȇberdurchschnittliche Spieler im Kader bedeuten dauerhaften Erfolg
»In den vergangenen 10 Jahren 9 mal international vertreten
»Entwicklung junger Spieler fördern:
»Aktuell: Matip, Draxler, Papadopoulos, Höwedes, Holtby, Höger, Unnerstall
»Ehemalige Spieler: Neuer, Özil, Rafinha
»Knappenschmiede: aktuell zahlreiche Jugendnationalspieler
»U15-U19: aktuell 17 Nationalspieler
»Talentförderung (Knappenschmiede) und
Talentbindung (zukünftige Transfererlöse)
Sportlicher Erfolg durch ausgewogenen Mix von jungen und erfahrenen Spielern.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
IV.Strategie – wirtschaftliche Entwicklung
»Schaffung einer soliden finanziellen Basis zur Sicherung des sportlichen Erfolgs
»Finanzielle Stabilität: bedeutende Reduzierung der Finanzverbindlichkeiten
in den vergangenen beiden Geschäftsjahren (rund 48 Mio. €)
»Eigentum an Stadion und Rechten wahren
»Diversifikation: breite Gläubigerstruktur
»FC Schalke 04 hat ohne Auflagen und Bedingungen alle Vorgaben des nationalen und internationalen
Lizenzierungsverfahrens der Saisons 2011/12 und 2012/13 erfüllt
»UEFA Financial Fairplay: nur verdientes Geld wird ausgegeben – die operativen Einnahmen
müssen die Ausgaben decken
Nachhaltige wirtschaftliche Konsolidierung.
20
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
IV.strategie – Ausbau der Marke / Wertsteigerung
Die Marke „FC Schalke 04“:
»Zukünftiges Leitbild als Fundament und Stütze der Vereinsidentität
»Markenkern unterscheidet sich deutlich von anderen Vereinen
Sponsoring:
»Sponsoringengagements auf Unternehmensbedürfnisse anpassen; emotionale Bindung schaffen
»Unverwechselbare Assoziation der Unternehmen mit dem Verein ermöglichen
»Langfristige strategische Partnerschaften mit Top-Brands (z.B. GAZPROM, VELTINS, ERGO, VW)
»Klar strukturierte Sponsoringhierarchie garantiert hohe Effizienz für Unternehmen
»„Best in class“-Werbekonzept in der Veltins-Arena mit hoher Werbewert-Garantie
über TV Wirksamkeit
New Media:
»Enormes Wachstumspotenzial aufgrund von mehr als 4 Millionen Fans in Deutschland
»Zielgruppengenaue Ansprache der Sponsoren gewährleistet
»Zukunftsträchtige Vertriebsplattform für Sponsoren
Merchandising:
»Umsatz im Bereich Merchandising Bundesliga Nr. 2
»Weiteres Wachstum durch kundenorientierte und markenbild konforme Kollektionen (personalisiertes Merchandising)
»Ausbau Store / Online Shop Attraktivität / Fokus auf umfangreiches,
zielgerichtetes CRM
FC Schalke 04 – Wir leben dich.
21
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
22
IV.Strategie – InfrastrukturmaSSnahmen
Ausbau Vereinsgelände
»Heimat für alle Mannschaften
»Bau eines Drittliga-Stadions
»Erweiterung der Trainingsmöglichkeiten
»Nachwuchsleistungszentrum
»Sportinternat
»Großflächiger Fanshop
»Museum
»Fan-Erlebniswelt
»Ausbau der Geschäftsstelle
Laufende Optimierung der VELTINS-Arena
»Erweiterung der Hospitality-Bereiche
»Innovative Hospitality-Produkte
»Steigerung der Einnahmen; die Ausgaben
tragen sich durch steigende Erlöse
1 Stadion für die 2. Mannschaft
2Neue Trainingsplätze
3Unterkunft für Profis und Nachwuchs-Leistungszentrum inkl. Internat
4 Fan-Erlebniswelt, u.a. mit Service-Center, Fanshop und Schalke-Museum
„Tor zu Schalke“
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
V.Konzernfinanzen –
Geschäftsmodell / Umsatzquellen
»Mediale Verwertung: TV-Gelder Inland / Ausland
»Werbung, Sponsoring: Vermarktung Werbeflächen, Sponsorenverträge
»Spielbetrieb, Veranstaltungen: Ticketerlöse (u.a. rund. 43.000 Dauerkarten)
aus Fußball- und sonstigen Veranstaltungen
»Handel: Verkauf von Merchandising-Artikeln
»Catering: Bewirtschaftung von Fußball- und sonstigen Veranstaltungen
»Sonstige Erlöse: u.a. Transfererlöse
Ausgewogenes Geschäftsmodell mit konstant
hohen Umsätzen in allen Geschäftsbereichen.
23
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
24
V.Konzernfinanzen – Umsatzentwicklung
»Umsatzerlöse mehr als verdoppelt
250.000
200.000
150.000
Sonstige Erlöse
Catering
100.000
Handel
Spielbetrieb, Veranstaltungen
50.000
Werbung, Sponsoring
Mediale Verwertung
T€
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Hoher Anteil an fixen Umsatzerlösen, die nicht vom sportlichen Erfolg abhängen.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
25
V.Konzernfinanzen – Gewinn- und Verlustrechnung
T€
Umsatzerlöse
2011
2010
224.153
187.853
EBITDA
62.141*
47.819
EBIT
28.960 *
18.585
EBT
17.088 *
2.601
4.873
5.197
Jahresergebnis
* bereinigt um ao-Aufwand
»Die außerordentlichen Aufwendungen in Höhe von T € 6.925 resultieren aus den im Geschäftsjahr 2011
außerplanmäßig angefallenen Instandhaltungsaufwendungen im Zusammenhang mit der Erneuerung
und Sanierung der Dachmembranen der VELTINS-Arena.
Deutliche Margensteigerung im Geschäftsjahr 2011.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
26
V.Konzernfinanzen – Bilanz
T€
2011
2010
Bilanzsumme
265.342
297.743
Anlagevermögen
169.873
192.259
Umlaufvermögen
25.744
26.919
-66.755
-71.628
37.141
31.567
244.445
267.197
Eigenkapital
Eigenkapital Verein
Fremdkapital
»Der Konzern weist zum 31. Dezember 2011 ein negatives Eigenkapital von T € 66.755 aus.
»Der Verein hat in 2004 wesentliche Teile seiner Geschäftstätigkeit (Rechteverwertung, Catering, Ticketing
und Veranstaltungsbetrieb) in Tochtergesellschaften ausgegliedert und damit sein Eigenkapital erhöht.
»Zum 31. Dezember 2011 weist der Jahresabschluss des Vereins ein Eigenkapital in Höhe von T € 37.141 aus.
»Im Konzernabschluss wird diese im Jahresabschluss des Vereins erfolgte Aufdeckung von „Vermögens
werten“ eliminiert.
Eigenkapital gestärkt und Fremdkapital deutlich gesenkt.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
V.Konzernfinanzen – „stille Reserven“
Spielerkader:
»Spielerkader: Bilanzansatz (Restbuchwert): 42 Mio. €
»Spielerwerte aktuell (gemäß www.transfermarkt.de): ca. 140 Mio. €
Arena:
»VELTINS-Arena: Bilanzansatz (Restbuchwert) ca. 100 Mio. €
»Neubau: 350 bis 400 Mio. € (vgl. Allianz-Arena)
Rechte:
»Provisionsfreie Möglichkeit der Rechteverwertung: Cateringrecht / Marketingrechte
Bedeutende Werte des FC Schalke 04 werden
in der Bilanz des Konzerns nicht dargestellt.
27
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
28
VI.Anleihe – Fact Sheet
Emittentin
Fußballclub Gelsenkirchen-Schalke 04 e.V.
Volumen
Bis zu 50 Mio. €
Kupon
6,75 %, jährliche Zinszahlung
Rating
BB (Creditreform Rating AG)
Emissionsstruktur
Nicht nachrangig, nicht besichert
Platzierung
Öffentliches Angebot (Inland)
Privatplatzierung (Inland und europäisches Ausland)
Börsennotierung/Handelsplatz
Entry Standard für Anleihen/Frankfurt am Main
Stückelung
1.000 €
Laufzeit
7 Jahre
Mittelverwendung
Umfinanzierung
Das königsblaue Wertpapier.
FC Schalke 04 – „Das königsblaue Wertpapier“
29
VI.Anleihe – Investmentcase FC Schalke 04
»Tradition und Leidenschaft
»Einer der erfolgreichsten Fußballclubs
»Wirtschaftliche Unabhängigkeit
»Sichere Cashflows
»Hohe stille Reserven
e.V.
1904
PARKSTADION
GLÜCKAUF-KAMPFBAHN
GELSENKIRCHEN
DITION
TRA
LEIDENSCHAFT
(Pokalsieger vs.
Meister
der Herzen)
JUGENDARBEIT
(morgen)
ERF
OL
G
NS
»Fußball ist Volkssport Nr. 1
FA
PROFI-ABTEILUNG
(heute)
SCHALKER KREISEL
(gestern)
TREUE
ZUSAMMENHALT
(„Blau und Weiß
ein Leben lang“)
REGIONAL
NATIONAL
INTERNATIONAL