Flyer Bayernfonds Großbritannien 3
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Flyer Bayernfonds Großbritannien 3
Bayernfonds Großbritannien 3 Standort Zukunft – in Central London investieren mit dem Staat als Mieter en hhaltig zur nac g e W em Auf d adt ße Baust altig: Gro lt h e h c W r a e n d ot lt sich lanung o N-Hotsp entwicke sind in P ter WLA S te S r k ö London e je r d g t ro ich Welt strukturp das Ges und Infra werden stitionen bis 2012 e d v n u In u n a e B rdigerheblich bereits in Ey e ehenswü gen. Mit S rä , p n u e London e tt n tä n s e t an rt h o c p Stadt is S t Gestal Olymp B. die . imm z ie n d n 0 r e 2 h 0 fü entste Vision 2 ebäude st End. ll d Wohng , schne doner Ea n o L is im keiten un b undlich ity 2 e d 1 r ir f 0 w 2 lt e n h rC piele Umw gionalba en in de Sommers okus der - und Re nd mit t F d u n r e ru h rg ic tl n st Die Unte ng von Ein wese für Kun eduzieru gebaut. dpreise R s r r u o e a k d ie e f 7 d R u 1 d 20 gt a 2012 wir morg en altung lie 2025. Bis ur von g t n is k u b Stadtverw e lt it a % h 0 rw e A rc bis zu 6 er Stadtv CO 2 um usik: ebaut. Plänen d g h s c u a a lt die M n t t o ie d p p s ta ts r o ts ie p -H n H Hau lant, WLAN s Londo hnson p größten Hits au mse Boris Jo e r lt te zum welt a der Th e is h s e e Bu ole an d rgerm p ü je o B d r s t n n e u 2 o 01 Lond Tren dm enmast Spiele 2 obilität er Latern pischen ektrom m El ly r e O d r dass „jed e t tad eginn d öglicht. Haupts lle“ vor B rnet erm ste m Inte ; gang zu u Z tics 2009 elt.de n e in e tor statis bc.co.uk; netzw b , key visi Quellen: ws. don isit Lon uk, Juli 2010; ne V ov. london.g London bietet langfristig sehr gute Perspektiven wird die Miete in den Jahren 2012 und 2017 jeweils um ca. 12,6 Prozent erhöht, was einer Erhöhung von 2,4 Prozent pro Jahr entspricht. Eine hohe Planungssicherheit der zukünftigen Mieteinnahmen. Der „Bayernfonds Großbritannien 3“ bietet Ihnen die Chance, in eine Büroimmobilie am zukunftsorientierten Standort London zu investieren. Das Beteiligungsangebot zeichnet sich durch die Auswahl des Fondsobjekts in einer exponierten Lage, den britischen Staat als Mieter mit bester Bonität sowie ein positives Investitionsumfeld hinsichtlich der fundamentalen Rahmendaten aus. Private Anleger haben mit dieser Sachwert-Beteiligung in einem der bevorzugten Büromärkte von Central London die Chance, langfristig attraktive Erträge zu erzielen. Attraktive Ausschüttungen in Höhe von 6 Prozent p. a. 1) prognostiziert Bezogen auf den Beteiligungsbetrag des Anlegers (ohne Agio) ist für den Prognosezeitraum eine Ausschüttung von 6 Prozent p. a.1) prognostiziert. Im Rahmen der Prognose bis 2022 werden Gesamtrückflüsse in Höhe von rd. 179 Prozent nach Kosten und Steuern angestrebt. Soweit steuerliche Freibeträge in Großbritannien genutzt werden können, fallen in Großbritannien keine Steuern auf die anteiligen Vermieteinkünfte des Anlegers an. Dabei sind die auf die Anleger entfallenden Vermieteinkünfte in Deutschland von der Besteuerung freigestellt.2) Diese drei guten Gründe sprechen für eine Beteiligung Nachhaltig gute Lage an zentralem Bürostandort Die Immobilie befindet sich im so genannten Teilmarkt Midtown, einem der drei zentralen Büro standorte von Central London. Das Fondsobjekt ist an den öffentlichen Personennahverkehr sehr gut angebunden, eines der wichtigsten Kriterien für Büronutzer in Central London. In fußläufiger Entfernung zu der Fondsimmobilie befindet sich die Oxford Street, eine der bekanntesten und umsatzstärksten Einkaufsstraßen Europas. Das British Museum, eines der größten und bedeutendsten kulturgeschichtlichen Museen der Welt, befindet sich in unmittelbarer Nähe der Fondsimmobilie. Weitere bekannte Büronutzer, wie beispielsweise das renommierte Handelshaus Sainsbury’s, Michael Page International oder auch das Verteidigungsministerium, haben im Umfeld des Objekts Flächen angemietet. Das Angebot Fondsobjekt Büroimmobilie 21 Bloomsbury Street, London WC1 Prognostizierte Ausschüttungen 6 % p. a.1) % % % % % % Prognostizierte Ausschüttungen ) , % , % , % , % , % , % , % , % , % , % , % , % , % % % % Staatlicher Mieter mit langfristigem Mietvertrag Die Fondsimmobilie ist langfristig bis 07.11.2022 vollständig an „The Secretary of State for Transport, Local Government and the Regions“ vermietet. Zudem hat der Mieter die Möglichkeit, den Mietvertrag für weitere 15 Jahre zu verlängern. Es handelt sich grundsätzlich um einen FRI-Mietvertrag, „Full Repairing and Insuring Lease“. Das heißt, sämtliche Betriebs- und Nutzungskosten einschließlich aller Instandhaltungskosten und Reparaturen sowie sämtlicher Grund- und Immobiliensteuern werden grundsätzlich vom Mieter getragen. Vertragsgemäß 1) P rognostizierte jährliche Ausschüttungen an die Anleger während der gesamten Prognosedauer bezogen auf das eingezahlte Beteiligungskapital (ohne Agio) für das jeweilige Geschäftsjahr (während der Platzierungsfrist ggf. zeitanteilig ab dem Monatsersten des der Einzahlung des Beteiligungskapitals folgenden Monats); nach britischen Steuern, unter der Annahme, dass der Anleger Einnahmen aus britischen Quellen innerhalb der Freibeträge erwirtschaftet, und vor Abgeltungsteuer in Deutschland. 2) Details siehe Verkaufsprospekt, Kapitel „Steuerliche Grundlagen“. 3) U nter der Annahme, dass der Anleger Einnahmen aus britischen Quellen innerhalb der Freibeträge erwirtschaftet, und nach Abgeltungsteuer in Deutschland. Vermietbare Fläche ca. 7.400 m² Einkaufsfaktor rd. das 17,75-fache der Jahresnettomiete Laufzeit Mietvertrag rd. 12 Jahre bis 07.11.2022 plus 15 Jahre Verlängerungsoption des Mieters Vermietungsstand 100 % Prognosezeitraum ca. 12 Jahre Prognostizierte Gesamtrückflüsse rd. 179 % 3) nach Kosten und Steuern Gesamtinvestitions volumen (zzgl. 5 % Agio) GBP 61.500.000 Eigenkapital (zzgl. 5 % Agio) GBP 35.000.000 (ca. 57 %) Fremdkapital GBP 26.500.000 (ca. 43 %) Nettomieteinnahmen GBP 2.938.600 p. a. Empfohlene Mindestbeteiligung GBP 10.000 zzgl. 5 % Agio Großbritannien profitiert von seiner Metropolregion London Wirtschaftliche Stärke bewährt sich Vereinigtes Königreich Großbritannien und Nordirland Großbritannien zählt neben Deutschland und Frank reich zu den drei wirtschaftsstärksten Ländern der Europäischen Union. Das für 2010 erwartete ProKopf-Einkommen soll bei rd. 25.600 Euro liegen und befindet sich damit im weltweiten Vergleich auf einem weiterhin hohen Niveau. Nach dem Rückgang der Wirtschaftsleistung um rd. 5 Prozent im Jahr 2009 wird für 2010 ein Wachstum von ca. 1,0 bis 1,5 Prozent erwartet. Trotz des derzeit schwierigen wirtschaftlichen Umfelds zeigen die Erfahrungen aus den 80er Jahren, dass die Wirtschaft in Großbritannien, insbesondere in London, sehr belastbar ist und sich wieder rasch regeneriert hat. Währungsentwicklung Britisches Pfund / Euro Das britische Pfund hat im Zuge der Finanzkrise seit Herbst 2007 gut 20 Prozent gegenüber dem Euro eingebüßt. Diese Entwicklung ist für Immobilien käufe in Landeswährung als günstig zu bezeichnen. 1) Der Kurs liegt deutlich unter dem 10-JahresDurchschnitt. EUR , , , , , , , , -Jahres-Ø Fläche 244.820 km2 Einwohner 61,7 Millionen Landesteile England, Schottland, Wales, Nordirland Hauptstadt London Währung Pfund Sterling (GBP) Pro-Kopf-Einkommen 25.600 Euro 2) BIP 1.621,6 Milliarden Euro 2) Wachstum BIP, real 1,2 % 2) Arbeitslosenquote (saisonbereinigt) 7,9 % Landessprache englisch Regierungsform konstitutionelle Monarchie Europas Finanzzentrum für die Zukunft gerüstet Das Herz Großbritanniens schlägt in London, der Hauptstadt des Landes und mit rd. 7,5 Millionen Einwohnern größte Stadt der EU. Die finanzielle und wirtschaftliche Bedeutung der Metropolregion London spiegelt sich auch in einem Beitrag von rd. 30 Prozent des gesamten Bruttoinlandsprodukts Großbritanniens wider. London ist mit ca. 325.000 Beschäftigten das größte Finanzzentrum Europas. Des Weiteren nutzen internationale Unternehmen London als Drehkreuz für ihre europäischen Geschäfte und Expansion. Die Londoner Börse (LondonStock Exchange) gilt als Hauptkonkurrent zur New York Stock Exchange und baut ihre Position weiter aus, was vor allem an dem günstigen Geschäftsumfeld, dem flexiblen regulatorischen Rahmen und der schnellen Umsetzung von Investitionsentschei dungen liegt. Quelle: http://waehrungen.onvista.de London: hervorragende Verkehrsanbindung Auch wenn Großbritannien durch den Ärmelkanal vom europäischen Festland getrennt ist, so ist London eine der am besten angebundenen Metropolen weltweit. Die Hauptstadt London verfügt über fünf Flughäfen, wovon Heathrow als internationales Luftfahrt-Drehkreuz eines der weltweit größten Passagieraufkommen aufweist. Zudem ist Großbritannien seit der Eröffnung des Eurotunnels 1994 über das Schienennetz mit Frankreich verbunden. Olympia spornt Stadtentwicklung an 2012 wird London zum dritten Mal Austragungsort der Olympischen Sommerspiele sein, nach 1908 und 1948. Bis dahin plant die Stadt London im erheblichen Umfang zusätzliche Investitionen. Sowohl in der Baubranche als auch in der Touristikbranche wird das sportliche Großereignis neue Arbeitsplätze schaffen und sich positiv auf die weitere Entwicklung der Stadt auswirken. 1) Real I.S. Realometer, 2010 2) A us den Datenbanken (eurostat / IWS) der Europäischen Kommission: für das Jahr 2010 geschätzte Zahlen. Quellen: Länderanalyse BayernLB; Auswärtiges Amt; eurostat / IWS London entwicke lt sich ra reichen sant: Mit Neubauumfangu nd Umba bereitet umaßna sich die hmen S ta dt auf die Sommers Auf dem Olympis piele 201 Weltsta Weg zur nach chen 2 vor. Da Bauvorb haltige dt s Budge ereitung n t für die en der O läuft sich lympisch Weltgr allein au ö e S n S ter WLA Spiele b f rd. GBP das olym N-Hotsp e- bis 2012 9,3 Millia pische D ot rden. Fü orf werd heiten m r e n it einer W 3.600 W L o n d o n Ey e ohneinohnfläch gebaut, e von rd die nach . 247.00 Ende de baren W 0 m2 Vision 2 r Spiele ohnraum 020 nimm in bezah umgewa t Gestal bis 2020 ln delt werd t an ist u. a., Umw e e lt e n in f . Ziel in der sic e „Digita und mit reundlich, sc l City“ zu h Untern hnell ten in d ehmen d schaffen rd. 5.000 er City , er Neue Beschäft n R M e e k igten an dien mit ordpre siedeln. ise für Q uellen: G erman T rade and Invest; E vening S tandard, Archite Juli 2010 ktur vo Kunst n morg en Hier spie lt d ie M Hits au s Londo usik: n Tren dm etropo le an de r Thems Haupts e tadt de r Elektr omobil ität Londons Premiumflächen im Ze ntral London Der Gesamtmarkt von Ce rkte West wird in die drei Hauptteilmä erteilt, welEnd, Midtown und City unt Bezirken che wiederum aus einzelnen den Bürobestehen. Der in Bezug auf ntrum lmarkt ist der flächenbestand größte Tei West End Teilmarkt City, gefolgt vom n – dem und dem Teilmarkt Midtow s. Standort des Fondsobjekt London – Teilmärkte KING'S CROSS CAMDEN WC EC EC MID TOWN CITY EC PADDINGTON EAST CITY EC WC DOCKLANDS The SOUTHWARK se em Th Themse mse WEST END KENSINGTON km Fondsobjekt don WC Bloomsbury Street, Lon Quelle: DTZ Nachhaltig gute Lage an zentralem Bürostandort Spürbare Markterholung in Central London 1) Der Büroimmobilienmarkt von Central London ist mit einem Flächenbestand von rd. 20 Millionen m2 einer der größten und bedeutendsten Immobilienmärkte der Welt. Nach den Auswirkungen der Finanzmarkt turbulenzen haben sich die Umsätze am Londoner Immobilieninvestmentmarkt zwischenzeitlich wieder normalisiert. Das Transaktionsvolumen im abgelaufenen Kalenderjahr betrug in Central London rd. GBP 8 Milliarden. Marktteilnehmer gehen davon aus, dass sich die Preise bzw. Ankaufsrenditen auf dem derzeitigen Niveau stabilisieren. Die Leerstandsrate in Central London betrug für Grade-A- und neue Büroimmobilien zum ersten Quartal 2010 rd. 4,2 Prozent, wobei die niedrigste Leerstandsrate (bezogen auf alle Flächenqualitäten) im Teilmarkt Midtown, dem Standort der Fondsimmobilie, vorliegt. Gut strukturierter Teilmarkt im Zentrum Der Teilmarkt Midtown liegt zentral in Central London und wird westlich vom Teilmarkt West End und östlich vom Teilmarkt City begrenzt. Der Büroflächenbestand im Markt Midtown beträgt rd. 26 Millionen sqft, im Vergleich zu rd. 59 Millionen sqft im West End und rd. 87 Millionen sqft im Teilmarkt City. Traditionell sind die Leerstandsraten in Midtown niedrig, was vor allem aus der diversifizierten Mieterstruktur und dem knappen Angebot resultiert. Die aktuell hohe Nachfrage, bei gleichzeitig überschaubarem Angebot geeigneter und hochwertiger Flächen, ist auch der Haupttreiber der prognostizierten Marktmietsteigerungen in Midtown. In den Jahren 2010 und 2011 soll die Marktmiete gemäß den Prognosen der lokalen Experten deutlich ansteigen. Für 2010 wird ein Anstieg der Marktmiete um ca. 19,51 Prozent und eine Fortsetzung des Wachstums im Jahr 2011 um weitere rd. 7,14 Prozent erwartet.1) , , , , , , , Q Grade A Q Grade B Q Grade C Q Spitzenmiete Midtown Q Q Spitzenmiete City Q Miete (GBP/sqft) Millionen sqft Flächenumsatz und Spitzenmieten in Central London , Spitzenmiete West End Quelle: DTZ Research 1) Q uellen: Valuation Report DTZ vom 06.07.2010; DTZ Research; The Central London Market Report Q1 2010, Jones Lang LaSalle Hochwertig, exponiert und gut erreichbar Verkehrsgünstig gelegene Immobilie Modernes Innenleben hinter stilechter Fassade Die Fondsimmobilie befindet sich im Teilmarkt Midtown und liegt an der Ecke Bloomsbury Street und Bedford Avenue. Das 1990 hinter einer attraktiven Altbaufassade neu errichtete Gebäude ist gut an den öffentlichen Personennahverkehr angebunden – eines der wichtigsten Kriterien für Büronutzer in Central London. Eine Bus-Station mit mehreren Buslinien liegt direkt am Objekt. Das ursprünglich existierende Gebäude entstand um die Jahrhundertwende mit einer für die Umgebung typischen Backsteinfassade. Über das zur Bloomsbury Street ausgerichtete Foyer ist der Verkehrskern mit drei Aufzügen erreichbar. Das Gebäude besteht aus sechs Büroetagen, die ein zentral angelegtes Atrium umschließen. Auf dem Dach befindet sich eine Solar zellenanlage. Das Gebäude bietet eine Nutzfläche von rd. 7.400 m². Die Büroflächen sind als Großraumbüro mit jeweils einem Sanitärkern ausgebaut, so dass grundsätzlich auch eine Drittverwendungsfähigkeit der Fondsimmobilie durch mehrere Mieter mit einem Mietbereich pro Etage gegeben ist. In fußläufiger Entfernung ist die U-Bahn-Station Tottenham Court Road mit den U-Bahn-Linien Central, Piccadilly und Northern erreichbar. Zusätzlich profitiert das Objekt vom Ausbau der West-OstTrasse Crossrail, die ab 2017 / 18 direkt zum größten Londoner Flughafen Heathrow führen soll. Das British Museum, eines der größten kulturgeschichtlichen Museen der Welt, befindet sich in unmittelbarer Nähe der Fondsimmobilie. Die Oxford Street, eine der bekanntesten und umsatzstärksten Einkaufsstraßen Europas, liegt in kurzer Distanz zum Fondsobjekt. Forest Gate Stratford Hayes & Harlington West Drayton Hanwell Southall Ealing Broadway West Ealing Maryland Bond Street Farringdon Whitechapel Custom House Acton Paddington Tottenham Liverpool Court Road Street Main Line Canary Wharf Heathrow Airport Ilford Manor Park Abbey Wood Woolwich Allgemeine Objektdaten: Fondsobjekt 21 Bloomsbury Street, London WC1 Anschrift 21 Bloomsbury Street, London WC1 Nutzung Büro Zeitraum der ursprüng lichen Errichtung ca. 1916 Stockwerke Untergeschoss Erdgeschoss 1. – 5. Obergeschoss Grundstücksfläche 0,215 Hektar Mietflächen lt. Wertgutachten Vermietbare Fläche Stellplätze ca. 7.374 m² 5 Vermietungsstand 100 % Kaufpreis GBP 52.146.540 Verkehrswertgutachten GBP 52.200.000 Seven Kings Zw i s c h e u n Kunst, K nsch e s s i W d n ltur u a ft tation U-Bahn-S C ndon W t Garden F Coven es Park | College E St. Jam s g' | n l J Ki | al Hal rd St Science Fon yal Festiv al | P Oxfo ic Ro D lit | Po de Mo rn and eatre | O Tate onomics ional Th ry Ec at le f N C o al : l G o | en al s Scho N Nation ürdigkeit illy Circu I London don | B Piccad Sehensw Church | llege Lon seum | ersity Co the Fields itish Mu iv Br in n e U n M ti Th A ar | AA H St. M 's Fields Go L Coram g Cross | sw G Charin City Court | el A Rd hancery lR C ce d R an A d ille A K Renaiss St tonv Street, Lo Pen A B A ve Fet te r Ln ng Lo Ln Wall London t A New gate St Poultry Gr S et Chiswell St t hS Cheapsid e t A o lo O King William St mse The uthwark B m ridge R d A nt bankme ria Em Victo rs Rd ue en Gre at Q St Sh el to n F le A er at W A nd c Bee ames St Upper Th Ac re A l el ss Ru re ua Sq Sh af te sb u ch wy ld J 's Ln Martin H hn St Stra ng Lo nd ra St o St J Ln I H o lb orn Viad uct n ry ce an St l Rd wel Gos Ch t Upper S aint d ss R Cro S ck A St y wa gs Kin r i ng wi ry e Av Bo w K L oe Sh St En Ch a r Be St nt ge Re B A A St se ou rh te r ld a fie Ch ith Sm W A rn Holbo St t w Ro t yS ur sb m oo Bl St an De P h Hig A A n arde A pt on r cte Pro Rd Ct St an t wm r S Ne erne B P t rd S Oxfo A Rd d Ol A nS oh A s ld' ba eo Th St el ay ss W y Ru ur at e sb Gr m oo Bl St ord f x O New A Dru ry Ln StGile High St s de F ll St A J St t G ton Hat e A So ut ha m St u ag S rd St d lR w el Clerken n St m e or St B t on M ll se er w Go a nh tte To St Pl ilfo Gu s Ru re ua Sq A St Rd Pl rd rna Be M B cer City Fa rri ng do A n In B n ur ob W A t rS me rti Mo sC ro ss R d 's ay Gr L n Spe A n w o t d i M Rd s Eu A A Ki ng ' nd ela or New t d tead R Hamps n to St ton yA tS ol sh er Ev in Sw Ro se be r A M Edw ard S t dsobjek sbury Bloom Staatlicher Mieter mit langfristigem Mietvertrag Ausgezeichnete Mieter-Bonität Die Fondsimmobilie ist langfristig bis 07.11.2022 vollständig an das Ministerium „The Secretary of Statefor Transport, Local Government and the Regions“ vermietet. Gemäß Mietvertrag können die Flächen auch von anderen Staatsbehörden genutzt werden. Der Hauptnutzer der Fondsimmobilie ist „The Insolvency Service“. Rund 2.500 Mitarbeiter umfasst die Behörde, die in ihrer Funktion als öffentlicher Dienstleister ein breites Aufgabenspektrum rund um das Thema Insolvenz abdeckt. Trotz der gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen in jüngster Vergangenheit verfügt Großbritannien nach wie vor über herausragende Bonität. Die renommierte Ratingagentur Standard & Poor’s vergibt weiterhin das bestmöglicheRating von AAA 1). Eigentümerfreundliche Vertragsvereinbarungen Der Mietvertrag wurde ursprünglich für eine Laufzeit von 20 Jahren abgeschlossen. Etwaige Sonderkündigungsrechte während der Mietvertragslaufzeit existieren nicht. Der Mieter hat zudem die Möglichkeit, den Mietvertrag für weitere 15 Jahre zu verlängern, was die langfristige Perspektive des Mieters für diesen Standort unterstreicht. Es handelt sich grundsätzlich um einen FRI-Mietvertrag, „Full Repairing and Insuring Lease“. Das heißt, sämtliche Betriebs- und Nutzungskosten einschließlich aller Instandhaltungskosten und Reparaturen sowie sämtlicher Grundund Immobiliensteuern werden grundsätzlich vom Mieter getragen. Grundlage für steigende Einnahmen Mit dem Mieter wurden feste Mietsteigerungen vereinbart. Im Jahr 2012 sowie im Jahr 2017 wird die Miete jeweils zum November um ca. 12,6 Prozent erhöht, was einer Erhöhung von 2,4 Prozent pro Jahr entspricht. Durch diese fest vereinbarten Mietsteigerungen besteht eine außergewöhnlich hohe Planungssicherheit der zukünftigen Mieteinnahmen während der Mietvertragslaufzeit. Dies ist ein eindeutiger Vorteil gegenüber der sonst sehr gängigen Praxis in Großbritannien, bei der die Miete üblicherweise nach vereinbarten Zeitintervallen von meistens fünf Jahren an die dann gültige Marktmiete angepasst wird. Zwar ist in der Regel keine Mietreduzierung („upwards-only-Klausel“) möglich, dennoch könnten etwaige Marktschwankungen zu einer Stagnation auf dem vereinbarten Mietniveau führen.2) 1) Standard & Poor’s, Stand Juni 2010 2) D etails zum Mietvertrag siehe im Verkaufsprospekt, Kapitel „Rechtliche Grundlagen“ (Tz. 10.4.2). London plant, m it einem Entwicklu zukunfts ngskonz orientiert ept zur W Elektrom en elthaupts obilität z tadt der u werden. 100.000 Auf dem Das Ziel Elektroa Weltsta Weg zur nach sind utos auf dons, so haltige dt den Stra dass mit n ßen Lon telfristig c in der M Weltgr a. 5 % a etropole ö S ll S e ter WLA elektrisc r Autos Für die S bis 2012 N-Hotsp h betrieb tromvers ot en werd orgung s 25.000 L e n . in d adesäule b L is o n 2 d 0 15 ca. o n Ey e n geplan installiert t, die von werden. RWE Ziel ist e CO2 sow Vision 2 s, 70 bis 020 nimm ie 350 b 90 Tonn is 400 To t Gestal im Stadtg e n n t an nen Stic ebiet ein Umw k s e to lt z ff f u r oxid außerde sparen. e u n d und mit l Bis 2020 m sämtlic ten in d ich, schnell sollen he Lond rühmten er City oner Tax schwarz is, die be Rekord en „Cab Wassers p r s“, mit e eise für toff-Bren missions Kunst nzellen fa Hybridta freien Arc hren. Die xis sind hitektu ersten bereits a r von m b 2010 im org en Quellen: Einsatz. Hier spie london.g lt die M ov.uk/e lectricve hicles; fin anzen.n et, Juli 2 Hits au 010 s Londo usik: n Tren dm etropo le an de r Thems Haup e tstadt der Ele ktromo bilität Attraktive Ausschüttungen in Höhe von 6 Prozent p. a.1) prognostiziert Gesamtrückflüsse in Höhe von rd. 179 Prozent 2) angestrebt Vorteilhafte steuerliche Freibeträge Bezogen auf den Beteiligungsbetrag des Anlegers (ohne Agio) wird für den Prognosezeitraum eine Ausschüttung von 6 Prozent p. a.1) prognostiziert. Der Ausschüttungsanspruch besteht dabei zeitanteilig ab dem Ersten des auf die Einzahlung des Beteiligungsbetrags nebst Agio folgenden Monats. Die jährliche Ausschüttung ist zum 30.06. des Folgejahres, erstmals zum 30.06.2011, vorgesehen. Im Rahmen der Prognose bis 2022 werden Gesamtrückflüsse in Höhe von rd. 179 Prozent 2) nach Kosten und Steuern angestrebt. Aufgrund der Freibeträge in Großbritannien für Privatpersonen, die im Rahmen der jüngsten Haushaltsplanveröffentlichung für das Steuerjahr 2011 / 2012 um GBP 1.000 auf GBP 7.475 erhöht werden sollen, sind gemäß den Annahmen der Prognoserechnung Einnahmen aus dieser Beteiligung bis zu einem Beteiligungsbetrag von voraussichtlich GBP 130.000 in Großbritannien steuerfrei.3) Prognostizierte Ausschüttungen ) % % , % % % % % % , % , % , % , % , % , % , % , % , % , % , % , % % % % 1) P rognostizierte jährliche Ausschüttungen an die Anleger während der gesamten Prognosedauer bezogen auf das eingezahlte Beteiligungskapital (ohne Agio) für das jeweilige Geschäftsjahr (während der Platzierungsfrist ggf. zeitanteilig ab dem Monatsersten des der Einzahlung des Beteiligungskapitals folgenden Monats); nach britischen Steuern, unter der Annahme, dass der Anleger Einnahmen aus britischen Quellen innerhalb der Freibeträge erwirtschaftet, und vor Abgeltungsteuer in Deutschland. 2) Unter der Annahme, dass der Anleger Einnahmen aus britischen Quellen innerhalb der Freibeträge erwirtschaftet, und nach Abgeltungsteuer in Deutschland. 3) Details siehe Verkaufsprospekt, Kapitel „Steuerliche Grundlagen“ sowie unter den getroffenen Annahmen im Kapitel „Prognoserechnung“. Real I.S. – Erfahrener Assetmanager in London A Bloomsbury Street, London WC | Mieter: Secretary of State (Britischer Staat) | Kauf: B Petty France London SWH EX | Mieter: Secretary of State (Britischer Staat) | Kauf: C Tothill Street, London SW | Mieter: The House Of Commons (Britischer Staat) | Kauf: D Ludgate Hill, London EC | Hauptmieter: Goldman Sachs | Kauf: | verkauft mit Gewinn: KING'S CROSS CAMDEN MID TOWN A PADDINGTON DOCKLANDS The ms Themse e SOUTHWARK se em Th KENSINGTON EAST CITY D WEST END B C CITY Real I.S. – Erfahrener Assetmanager Initiator Real I.S. in vielen Märkten erfolgreich Langjährige Erfahrung am Finanzplatz London Die Real I.S. hat seit Bestehen zahlreiche Publikumsfonds mit inländischen und ausländischen Immobilien aufgelegt und zählt zu den marktführenden Initiatoren in diesem Segment. Die Real I.S. agiert in Deutschland und weiteren ausgewählten europäischen Ländern wie Frankreich, Großbritannien, Österreich, Holland und Belgien sowie in Australien, den USA und Kanada in allen wesentlichen Immobiliensegmenten (Büro, Einzelhandel) über breite lokale Netzwerke und teilweise über eigene Repräsentanzen in den einzelnen Ländern. Der aktive Assetmanagement-Ansatz hat bei zahlreichen Investments zu nachweisbar sehr positiven Ergebnissen für die Investoren im Rahmen von Immobilienverkäufen / Fondsauflösungen geführt. Das Münchner Investmenthaus investiert bereits zum vierten Mal in den Immobilienmarkt der britischen Hauptstadt. Innerhalb der Bayernfonds- sowie der BGVReihe wurden hochwertige Immobilieninvestments mit bonitätsstarken Mietern aufgelegt und zum Teil bereits wieder mit Erfolg für die Anleger aufgelöst. Fokus auf nachhaltige Qualität 2009 Scope Investment Award in der Kategorie „Geschlossene Fonds Immobilien weltweit“ In ihrer Begründung stellte die Jury fest: Real I.S. konnte die Jury in besonderem Maße durch hohe Professionalität, strategische Kontinuität und Sicherheitsorientierung im schwierigen Markt umfeld überzeugen. Die Unternehmensphilosophie der Real I.S. orientiert sich an den Maximen Qualität, Kundenorientierung, Innovation und Verantwortung. Die Real I.S. bietet ihren Kunden ein hochwertiges und umfangreiches Portfolio von Beteiligungsmodellen an. Im Jahr 2009 betrug das platzierte Eigenkapital im Segment geschlossener Beteiligungsmodelle 444 Millionen Euro. Nachgewiesene Qualität am Investmentmarkt: Die Real I.S. hat folgende Auszeichnungen erhalten: 2008 Sonderpreis der Jury des Elite Report des Handelsblatts Mit dem Sonderpreis wurde die Real I.S. für ihre schnörkellose, offene und transparente Kommunikation und ihr faires Engagement im Sinne der Anleger ausgezeichnet. 2010 immobilienmanager. AWARD in der Kategorie „Investment“ Für den Award, der in diesem Jahr zum zweiten Mal verliehen wurde, hatten sich über 100 Unternehmen in elf Kategorien beworben. Investitionschancen im Zentrum von London Drei gute Gründe für eine Beteiligung Risiken der Beteiligung (Auszug) Nachhaltig gute Lage an zentralem Bürostandort Die Immobilie befindet sich im so genannten Teilmarkt Midtown, einem der drei zentralen Bürostandorte von Central London. Das Fondsobjekt ist an den öffentlichen Personennahverkehr sehr gut angebunden, eines der wichtigsten Kriterien für Büronutzer in Central London. In unmittelbarer Nähe zum Objekt befinden sich das British Museum und die Einkaufsstraße Oxford Street. N egative Abweichungen der Prognose, z. B. geringerer Verkaufserlös der Immobilie, gerin gere Mieteinnahmen, höhere Kosten Vertragspartner- und Ausfallrisiko Risiken aus der Fremdfinanzierung U nternehmerische Beteiligung mit der Möglich keit des vollständigen Verlusts des Beteiligungs betrags nebst Agio (Totalverlustrisiko) Staatlicher Mieter mit langfristigem Mietvertrag Die Fondsimmobilie ist langfristig bis 07.11.2022 vollständig an „The Secretary of State for Transport, Local Government and the Regions“ vermietet. Es besteht eine Verlängerungsoption für den Mieter für weitere 15 Jahre. 2012 sowie 2017 wird die Miete jeweils um ca. 12,6 Prozent erhöht, was einer Erhöhung von 2,4 Prozent pro Jahr entspricht. E ingeschränkte Fungibilität / Handelbarkeit mangels Zweitmarkt R isiko der Steueränderung und Nichtanerken nung der steuerlichen Konzeption Attraktive Ausschüttungen in Höhe von 6 Prozent p. a.1) prognostiziert Bezogen auf den Beteiligungsbetrag des Anlegers (ohne Agio) ist für den Prognosezeitraum eine Ausschüttung von 6 Prozent p. a.1) prognostiziert. Im Rahmen der Prognose bis 2022 werden Gesamtrückflüsse in Höhe von rd. 179 Prozent 2) nach Kosten und Steuern angestrebt. Die ausführlichen Risikohinweise finden Sie im Verkaufsprospekt, Kapitel „Risikohinweise“ (Tz. 3). 1) P rognostizierte jährliche Ausschüttungen an die Anleger während der gesamten Prognosedauer bezogen auf das eingezahlte Beteiligungskapital (ohne Agio) für das jeweilige Geschäftsjahr (während der Platzierungsfrist ggf. zeitanteilig ab dem Monatsersten des der Einzahlung des Beteiligungskapitals folgenden Monats); nach britischen Steuern, unter der Annahme, dass der Anleger Einnahmen aus britischen Quellen innerhalb der Freibeträge erwirtschaftet, und vor Abgeltungsteuer in Deutschland. 2) U nter der Annahme, dass der Anleger Einnahmen aus britischen Quellen innerhalb der Freibeträge erwirtschaftet, und nach Abgeltungsteuer in Deutschland. Beteiligungsangebot Mindestzeichnungssumme Die Vermögensanlage umfasst eine Zeichnung von mittelbar über einen Treuhandkommanditisten gehaltenen Kommanditanteilen an der Bayernfonds Immobilienverwaltung GmbH & Co. Objekt England 3 KG mit Sitz in München („Fondsgesellschaft“). Der Beteiligungsbetrag jedes künftig beitretenden Anlegers soll mindestens GBP 10.000 betragen (Erwerbspreis). Höhere Beteiligungsbeträge müssen durch 1.000 ohne Rest teilbar sein. Auf den Beteiligungsbetrag künftig beitretender Anleger wird ein Agio von 5 Prozent erhoben. Platzierungsfrist und Platzierungsgarantie Vertriebsvergütung Das öffentliche Angebot beginnt frühestens einen Tag nach Veröffentlichung des Verkaufsprospekts und endet bei Vollplatzierung des Kommanditkapitals, spätestens jedoch mit Ablauf der vorgesehenen Platzierungsfrist zum 31.12.2011. Der geschäftsführende Kommanditist ist berechtigt, die Platzierungsfrist bis zum 31.12.2012 zu verlängern. Zur von der Fondsgesellschaft an Dritte zu entrichtenden Vertriebsvergütung siehe Tz. 6 und Tz. 10.4.4.3 des Verkaufsprospekts. Der Initiator Real I.S. Zur Sicherstellung der Investition hat die Real I.S. eine Platzierungsgarantie für das zur Durchführung der Investition erforderliche Beteiligungskapital übernommen. Die Real I.S. AG Gesellschaft für Immobilien Assetmanagement, eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der Bayerischen Landesbank mit Sitz in München, zählt zu den großen bankgebundenen Initiatoren auf dem deutschen Kapitalanlagemarkt. Das Unternehmen verfügt im Bereich komplexer immobilien basierter Kapitalanlageprodukte für private und institutionelle Investoren über die Erfahrung aus der Platzierung von über 6,9 Milliarden Euro Assetvolumen und betreut mehr als 59.000 Anleger. Die Zielgruppe Das vorliegende Beteiligungsangebot wendet sich vornehmlich an Anleger, die in Deutschland unbeschränkt einkommensteuerpflichtig sind, ihre Beteiligung im steuerlichen Privatvermögen halten und diese nicht fremdfinanzieren, Mitglied VGF Die Real I.S. ist Gründungsmitglied des Verbands Geschlossene Fonds e. V., der sich im Dialog mit Gesetzgeber, Verwaltung und interessierter Öffentlichkeit für die Belange dieser Vermögensanlage einsetzt. Bezogen auf den Gesamtmarkt in Deutschland mit einem Fondsvolumen von ca. 23 Milliarden Euro repräsentiert der VGF ein Marktvolumen von annähernd 16 Milliarden Euro. Damit vertritt der VGF mehr als zwei Drittel des Markts der Anbieter geschlossener Fonds. die langfristig in eine professionell verwaltete gewerbliche Immobilie in Großbritannien, unter Berücksichtigung der damit zusammenhängenden Schwankungen des lokalen Immobilienmarkts, investieren möchten und die im Rahmen einer unternehmerischen Beteiligung, die aufgrund ihrer Größenordnung üblicherweise institutionellen Investoren vorbehalten ist, auf Grundlage eines soliden Fondskonzepts an den Erträgen und am Wertsteigerungspotenzial einer Sachwertanlage teilhaben möchten. Die Real I.S. ist mit einem ganzheitlichen Qualitätsmanagementsystem DIN EN ISO 9001:2008 des TÜV Süddeutschland zertifiziert. Dachcom Wichtige Hinweise © Real I.S. AG, Stand: August 2010 Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung bzw. Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung der beschriebenen unternehmerischen Beteiligung. Weitere Informationen insbesondere zur Struktur und den Risiken enthält der alleinverbindliche Verkaufsprospekt. Dieser ist kostenfrei bei Ihrem Berater oder der Real I.S. AG erhältlich. Soweit die im Dokument enthaltenen Daten erkennbar von Dritten stammen (z. B. bei Quellenangaben), wird für die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten keine Gewähr übernommen. Soweit der Anbieter die Beteiligung ganz oder teilweise im Internet veröffentlicht, sind diese Angaben nicht geprüft worden. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben wird keine Gewähr übernommen. Aus der (Wert-) Entwicklung in der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Entwicklungen / Ergebnisse geschlossen werden. Das Beteiligungsangebot richtet sich an natürliche Personen, die in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind. Dem Verkaufsprospekt ist zu entnehmen, inwieweit der Vertrieb des Produktes unzulässig oder eingeschränkt ist (z. B. Beschränkungen für bestimmte Rechtsordnungen oder ausländische Personen). Real I.S. AG Gesellschaft für Immobilien Assetmanagement Innere Wiener Straße München