Emerging Markets Local Currency Emerging Markets Local

JPMorgan Funds ­
FACTSHEET 31. DEZEMBER 2016
Emerging Markets Local Currency
Debt Fund
Synthetischer Risiko­ und Ertragsindikator
Auf Basis der Volatilität der Anteilsklasse in den
letzten 5 Jahren. Siehe die wesentlichen
Anlegerinformationen (KIID) für weitere
Angaben.
Anteilklasse: JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) ­ EUR
(hedged)
Fondsüberblick
ISIN
LU0804756087
Valor
19029813
Geringeres
Risiko/potenzielles Ergebnis
Nicht risikofrei
Höheres
Risiko/potenzielles
Ergebnis
Wertentwicklung
Bloomberg
JPEMLCH LX
Anlageziel: Erzielung eines Ertrags, welcher die Staatsanleihemärkte von
Schwellenländern übertrifft. Dies erfolgt durch die vorwiegende Anlage in
Schuldtitel aus Schwellenländern, die auf Landeswährung lauten, wobei
gegebenenfalls auch Derivate eingesetzt werden.
1 Anteilklasse: JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) ­ EUR
(hedged)
2 Referenzindex: J.P. Morgan Government Bond Index
Index­­Emerging Markets
Global Diversified (Total Return Gross) USD Hedged to EUR
ZUWACHS VON 100.000 EURKalenderjahre
Anlegerprofil: Da dieser Teilfonds ein Engagement in Schwellenländeranleihen
in der Landeswährung hält, ist er besonders für Anleger geeignet, die im
Bestreben nach höheren künftigen Renditen gewillt sind, erhöhte Risiken in
Kauf zu nehmen. Anleger in dem Teilfonds werden ihn daher voraussichtlich
nutzen, um ein bestehendes Kern
Kern­­Anleiheportfolio, das in Anleihen mit ?
Investment Grade"
Grade"­­Rating aus entwickelten Märkten investiert ist, zu ergänzen,
um eine höhere Diversifizierung durch den Zugang zu dem höheren
Renditepotenzial von Wertpapieren und Währungen der Schwellenländer zu
erzielen.
Fondsmanager
Didier Lambert
Pierre
Pierre­­Yves Bareau
Diana Kiluta Amoa
Fondsanlagen
EUR 2006,0m
Domizil Luxemburg
Ausgabeauf­ und
Rücknahmeabschläge
NAV EUR 74,72
Auflegungsdatum Ausgabeaufschlag (max.)
0,00%
Kunden­
des Fonds
Rücknahmeabschlag
Portfoliomanager
24 Jan. 2008
(max.) 0,00%
Zsolt Papp
Auflegungsdatum
TER (max.) 0,70%
Referenzwährung des
der Anteilsklasse
(Gesamtkostenquote)
Fonds USD
20 Jan. 2015
Jährliche
Anteilklassenwährung EUR
Verwaltungsgebühren und
Aufwendungen = TER
31 Jan. 2015
31 Dez. 2016
PERFORMANCE IM KALENDERJAHR (%)
Fonds­Ratings
2012
­
­
Morningstar­KategorieTM Anleihen Sonstige
2013
­
­
2014
­
­
2015
­
­
2016
5,79
7,58
ERTRAG (%)
1 Monat
1,99
1,70
OFFENLEGUNG DER PERFORMANCE
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Maßstab für aktuelle oder
zukünftige Ergebnisse. Der Wert Ihrer Kapitalanlagen sowie der damit
erzielte Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Die Investoren
erhalten das investierte Kapital unter Umständen nicht in vollem Umfang
zurück.
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Die Fondsperformance wird anhand des
Nettoinventarwerts (NAV) der Anteilsklasse bei Wiederanlage der Erträge
(brutto) inklusive tatsächlicher laufender Gebühren und exklusive etwaiger
Ausgabeauf
Ausgabeauf­­ und Rücknahmeabschläge angegeben.
Die Indizes berücksichtigen weder Gebühren noch operative Kosten. Eine
Anlage in die Indizes ist nicht möglich.
Siehe erhebliche Risiken, allgemeine Offenlegungen und Definitionen auf Seite 2 & 3
3 Monate
­6,61
­6,80
1 Jahr
5,79
7,58
JÄHRLICHE WERTENTWICKLUNG
3 Jahre
5 Jahre Auflegung
­
­
­7,14
­
­
­5,08
SEITE 2 VON 3 | FACTSHEET | 31. DEZEMBER 2016
Anteilklasse: JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - EUR (hedged)
Positionen
TOP 10
Fälligk.
Fälligk.­­
Datum
Kupon
Government of Russia (Russland)
Government of Indonesia (Indonesien)
Government of Brazil (Brasilien)
Government of Poland (Polen)
Government of Brazil (Brasilien)
Government of South Africa (Südafrika)
Government of Hungary (Ungarn)
Government of Turkey (Türkei)
Government of Thailand (Thailand)
Government of Indonesia (Indonesien)
7,600
9,000
10,000
5,750
0,000
7,000
2,500
10,700
3,850
8,375
20.07.22
15.03.29
01.01.21
23.09.22
01.01.18
28.02.31
27.10.21
17.02.21
12.12.25
15.03.24
%
des
Vermögens
5,1
4,7
4,5
4,3
2,9
2,9
2,7
2,4
2,3
2,2
AAA
AA
A
BBB
< BBB
Barvermögen
12,7
11,3
10,8
8,4
8,3
7,8
7,1
6,5
6,0
5,0
4,3
11,8
+2,7
+1,6
+0,8
­1,6
­0,9
+1,7
­1,9
­1,1
­4,0
­0,2
­3,3
+6,2
96,2
3,8
Im Vergleich zur Benchmark
­3,1
+3,1
SEKTOREN (%)
AUFTEILUNG NACH RATING (%)
0,0
0,0
18,9
55,1
22,2
3,8
Im Vergleich zur Benchmark
REGIONEN (%)
Indonesien
Südafrika
Brasilien
Polen
Türkei
Russland
Malaysia
Kolumbien
Mexiko
Ungarn
Thailand
Sonstige
Durchschnittliche Duration:
4,8 Jahre
Rendite zur Endfälligkeit:
6,6%
Durchschnittliche
Restlaufzeit: 8,4 Jahre
Fonds
Referenzindex
VaR
8,10%
7,74%
Der Value at Risk (VaR) ist definiert als die Höhe des potenziellen Verlusts, der
sich über einen bestimmten Zeitraum unter normalen Marktbedingungen und
bei einem gegebenen Konfidenzniveau ergeben kann. Der VaR
VaR­­Ansatz wird
basierend auf einem Konfidenzniveau von 99% und einem Zeithorizont von
einem Monat gemessen. Zum Zweck der Berechnung der Gesamtrisikoposition
gilt im Zusammenhang mit Finanzderivaten eine Haltedauer von einem Monat.
VALUE­AT­RISK (VAR)
Hauptrisiken
Der Wert von Schuldtiteln kann, abhängig von der
Wirtschaftslage, den Zinssätzen und der Bonität
des Emittenten, erheblich schwanken. Bei
Anleihen aus Schwellenländern und Schuldtiteln
unterhalb des „Investment Grade“-Ratings sind
diese Risiken in der Regel höher.
Darüber hinaus können Schwellenländer höhere
Risiken wie unter anderem weniger entwickelte
Verwahr- und Abwicklungsverfahren, höhere
Volatilität sowie eine geringere Liquidität als
Wertpapiere der Industrieländer aufweisen.
Der Teilfonds konzentriert sich auf eine begrenzte
Anzahl an Aktien. Infolgedessen kann der
Teilfonds eine höhere Schwankungsbreite als
breiter gestreute Fonds aufweisen.
ALLGEMEINE OFFENLEGUNGEN
Lesen Sie vor einer Anlage den aktuellen
Verkaufsprospekt, die wesentlichen
Anlegerinformationen (KIID) und sämtliche
relevanten lokalen Angebotsunterlagen. Diese
Dokumente sowie die aktuellen Jahres­ und
Halbjahresberichte und die Satzung sind
kostenlos bei Ihrem Finanzberater, Ihrem
regionalen Ansprechpartner bei J.P. Morgan
Asset Management, dem dokument
emittenten (siehe unten) oder auf
www.jpmam.ch erhältlich.
Dieses Dokument ist nicht als Beratung oder
Anlageempfehlung zu verstehen. Die Positionen
und die Wertentwicklung des Fonds haben sich seit
der Erstellung des Berichts vermutlich geändert.
Keiner der hier genannten Anbieter von
Informationen, einschließlich Index
Index­­ und
Ratinginformationen, haftet für Schäden oder
Verluste jeder Art, die sich aus der Nutzung dieser
Informationen ergeben.
Staatsanleihen
Barvermögen
GRÖSSTE LONG­POSITIONEN IN WÄHRUNGEN (%) Long
Brazil ­ Brazilian Real
Mexico ­ Mexican Peso
Indonesia ­ Indonesian Rupiah
Polen – Polnischer Zloty
South Africa ­ South African Rand
11,4
10,8
10,5
9,8
9,3
Pflichtwandelpapiere dürften nachteilig
beeinflusst werden, wenn ein bestimmtes TriggerEreignis (wie in den Vertragsbedingungen des
ausgebenden Unternehmens festgelegt) eintreten
sollte. Dies kann die Folge der Wandlung der
Papiere in Aktien zu einem verbilligten Preis, der
zeitweisen oder dauerhaften Abschreibung des
beizulegenden Werts des Papiers und/oder der
Streichung oder Zurückstellung von
Kuponzahlungen sein.
Der Teilfonds setzt zu Anlagezwecken Derivate
ein. Der Wert von Derivaten kann schwanken und
zu Gewinnen oder Verlusten führen, die über den
Betrag hinausgehen, der ursprünglich für die
Positionierung in einem Derivat erforderlich war.
Die Verwaltungsgesellschaft muss in Anhang III
des Prospekts die Summe des fiktiven Brutto-
Engagements der eingesetzten Derivate (inklusive
der für Absicherungszwecke oder effizientes
Portfoliomanagement eingesetzten Derivate)
sowie den erwarteten Hebel offenlegen. Diese Zahl
berücksichtigt jedoch nicht, ob das Instrument das
Anlagerisiko erhöht oder verringert und spiegelt
deshalb unter Umständen nicht das
Gesamtanlagerisiko des Teilfonds wider.
Wechselkursbewegungen können die Rendite Ihrer
Anlage negativ beeinflussen.
Währungsabsicherungen, die zur Minimierung des
Einflusses von Währungsschwankungen eingesetzt
werden, haben unter Umständen nicht den
gewünschten Erfolg. Anleger können Risiken in
Bezug auf andere Währungen als die Währung
ihrer Anteilklasse ausgesetzt sein.
Informationen aus der Kommunikation mit Ihnen
werden in Übereinstimmung mit unserer EMEA
EMEA­­
Datenschutzrichtlinie aufgezeichnet, überwacht,
gesammelt, gespeichert und verarbeitet. Die
Richtlinie kann unter
www.jpmorgan.com/pages/privacy abgerufen
werden.
Aufgrund der deutlichen Unterschiede zwischen der
in Euro abgesicherten Anteilsklasse und der
Benchmark
Benchmark­­Absicherung hat die
Verwaltungsgesellschaft eine neue Benchmark
ausgewählt, welche die Anlageklasse besser
widerspiegelt. Mit Wirkung vom 20.01.15 wird als
Benchmark der J.P. Morgan Government Bond
Index
Index­­Emerging Markets Global Diversified (Total
Return Gross) USD Hedged to EUR verwendet. Die
historische Wertentwicklung der Benchmark wurde
ab Datum der Auflegung der Anlageklasse
aktualisiert.
INFORMATIONSQUELLEN
Fondsinformationen, einschließlich
Performanceberechnungen und sonstige Daten,
werden von J.P. Morgan Asset Management
(Marketingname des Geschäftsbereichs Asset
Management von JPMorgan Chase & Co und ihrer
weltweiten Tochtergesellschaften) bereitgestellt.
Der Stand der Daten entspricht, soweit nicht anders
angegeben, dem Datum des Dokuments.
Morningstar Ratings ™: © Morningstar. Alle
Vor dem 02.08.10 setzte sich die Benchmark wie
folgt zusammen: J.P. Morgan Government Bond
Index – Emerging Markets Global Index (Total
Return Gross umgestellt.
Die Basiswährung des Teilfonds wurde mit Wirkung
vom 02.07.2012 von Euro (EUR) auf US
US­­Dollar (USD)
umgestellt.
Der Fälligkeitstermin bezieht sich auf den
Fälligkeits
Fälligkeits­­/Zinsanpassungstermin des
Wertpapiers. Für Wertpapiere, deren Referenz
Referenz­­
Kupon mindestens alle 397 Tage angepasst wird,
ist das Datum der nächsten Kupon
Kupon­­Anpassung
angegeben.
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Rechte vorbehalten. Weitere Informationen finden
Sie unter http://www.morningstar.de/de/help/
methodology.aspx
Die Angaben stammen aus Quellen, die als
verlässlich betrachtet werden, doch J.P. Morgan
übernimmt keinerlei Gewähr für ihre Richtigkeit
Anteilklasse: JPM Emerging Markets Local Currency Debt C (acc) - EUR (hedged)
und Vollständigkeit. Der Index wird mit
Genehmigung verwendet. Er darf ohne vorherige
schriftliche Zustimmung durch J.P. Morgan nicht
vervielfältigt, verwendet oder weitergegeben
werden. Copyright 2016, J.P. Morgan Chase & Co.
Alle Rechte vorbehalten.
HERAUSGEBER
J.P. Morgan (Suisse) SA, 8, rue de la Confédération,
PO Box 5507, 1211 Geneva 11, Schweiz.
Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA hat
J.P. Morgan (Suisse) SA als Vertreter und als
Zahlstelle der Fonds in der Schweiz bewilligt.