Microfinançase TIC - Fundación Telefónica

Transcrição

A incorporação das TIC permitiu
melhorar substancialmente as
funções chave das operações de
microfinanças: desenho, desenvolvimento e aplicação de tecnologias
de análise de risco, bem como sua
gestão interna; gestão de processos e mecanismos de interpretação
e administração da informação e
busca de qualidade na prestação
dos serviços por meio da criação
de novos canais de distribuição e
atenção.
A base da utilização bem-sucedida das TIC no setor microfianceiro
está numa correta combinação de
pessoas com os conhecimentos e
habilidades adequados para desenvolver esta atividade financeira
com alto componente social e da
tecnologia necessária para reduzir
os custos de transação e gestão da
informação. O processo de adoção
das TIC ocorre de maneira gradual,
à medida que a oferta de produtos
e serviços evolui (maior complexidade da administração de riscos,
cumprimento das normas), competição (especialmente por parte das
entidades que realizaram processo
de downscaling), necessidades de
financiamento no atacado e importância dada ao cumprimento da
missão institucional, que cada vez
mais exige maiores esforços em
termos de alcance e valor agregado
oferecido aos clientes.
Sem dúvidas, os investimentos em
TIC são essenciais para controlar os
riscos e derrubar as barreiras que surgem ao atender a pessoas com recursos escassos. Neste trabalho, é analisada a relação entre microfinanças
e TIC, com foco em uma seleção de
experiências identificadas na América Latina e Caribe. Além de contar
com alguns dos entornos de microfinanças mais favoráveis do mundo,
encontramos na região países que se
apoiaram nas TIC na hora de conceber suas políticas públicas de inclusão
financeira, e entidades que foram pioneiras na aplicação da tecnologia na
melhoria de sua atividade.
Microfinanças e TIC
Experiências inovadoras na América latina
Emilio Ontiveros
Álvaro Martín Enríquez
Verónica López Sabater
Microfinanças e TIC
Experiências inovadoras na América latina
As microfianças procuram atender
algumas das necessidades inerentes à vida quotidiana das pessoas
de recursos escassos, historicamente excluídas do setor financeiro
por serem consideradas perfis de
alto risco e baixa rentabilidade. Por
isso, as entidades de microfinanças
incorporaram mecanismos inovadores para interpretar e desenhar
projetos e serviços financeiros que
respondam às necessidades, preferências e circunstâncias dessas
pessoas.
42
Fondo Multilateral de Inversiones
Miembro del Grupo BID
MICROFINANÇAS E TIC
EXPERIÊNCIAS INOVADORAS NA AMÉRICA LATINA
MICROFINANÇAS E TIC
EXPERIÊNCIAS INOVADORAS NA AMÉRICA LATINA
Emilio Ontiveros
Fundador e presidente da Afi (Analistas Financeiros Internacionais)
e professor de Economia da Empresa da Universidade Autônoma de Madri
Álvaro Martín Enríquez
Sócio-diretor da área de Inovação e Desenvolvimento Internacional
da Afi (Analistas Financeiros Internacionais)
Verónica López Sabater
Diretora da Fundação Afi e consultora associada da Afi
(Analistas Financeiros Internacionais)
Esta obra foi editada por Ariel e Fundación Telefónica, em colaboração com Editorial
Planeta, que não dividem necessariamente os conteúdos expressos na obra. Tais conteúdos são de responsabilidade exclusiva de seus autores.
© Fundación Telefónica, 2015
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08034 Barcelona (Espanha)
© dos textos: Fundación Telefónica
© da ilustração da capa: Istock / Getty Images
Coordenação editorial da Fundación Telefónica: Rosa María Sáinz Peña
Primeira edição: Abril de 2015
A presente monografia é publicada sob uma licença Creative
Commons do tipo: Atribuição - Uso não comercial Compartilhamento pela mesma licença
Índice
Prólogo por César Alierta Izuel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XI
Apresentação por Luis Alberto Moreno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XIII
Resumo executivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XV
1. Objetivos, método e glossário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.1 Objetivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.2 Metodologia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.3 Glossário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
2. Definição e caracterização das microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2.1 Conceito e origem das microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2.2 Microcrédito, microfinanças e inclusão financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2.3 Atributos comuns dos clientes de microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
2.3.1 O problema . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
2.3.2 A solução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
2.4 Atributos comuns das entidades de microfinança . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
2.4.1 A função de produção das entidades de microfinanças:
valor, custo e preço . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
2.4.2 Conceito chave: disposição a pagar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
2.4.3 Dicotomias na indústria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
2.4.4 Catálogo de produtos e serviços . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
2.4.4.1 Produtos e serviços financeiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
2.4.4.2 Produtos e serviços não financeiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
2.4.5 Fontes de financiamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
2.4.5.1 Investidores privados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
2.4.5.2 Investidores públicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
2.5 Principais entidades de microfinanças na América Latina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
VII
Microfinanças e TIC. Experiências inovadoras na América Latina
2.6 Desafios atuais das microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
2.6.1 O desafio do triplo desempenho: financeiro, social e ambiental . . . . . . . . . . . 72
2.6.1.1 Duplo (Triplo) bottom-line ou a dupla (tripla) conta de resultados . 72
2.6.1.2 Avaliação de impacto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
2.6.1.3 Alcance (outreach) em zonas rurais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
2.6.2 O desafio do meio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
2.6.2.1 Regulamentação e instituições . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
2.6.2.2 Ingerência política . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
2.6.2.3 Educação financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
2.6.3 O desafio do financiamento: investimentos responsáveis e crowding out . . 77
2.6.4 O desafio dos riscos inerentes à atividade das microfinanças . . . . . . . . . . . . . 77
3. Microfinanças e TIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
3.1 As TIC para a inclusão financeira: superando as barreiras da «distância» . . . . . . . . . 79
3.2 Tipologia e panorama das TIC para a inclusão financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
3.2.1Identificação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
3.2.2 Tomada de decisões . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
3.2.3Administração . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
3.2.4 Canais e pontos de atenção . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
3.3 Desafios atuais para a aplicação das TIC às microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
3.3.1 Capacidades TIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
3.3.2 Programas de incentivo ao uso das TIC em microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.3.2.1 Na América Latina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.3.2.2 Em outras regiões . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
4. Casos de estudo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
4.1 Microcréditos e TIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
4.1.1 Captação de fundos privados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
4.1.2 Estimativa de disposição para pagar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
4.1.3 Credit Scoring com Big Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
4.1.4 Sistemas de Gestão de Informação para instituições de microfinanças . . . 117
4.2 Microeconomias e TIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
4.2.1 Banca sem agências (branchless banking) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
4.2.2 ATM inteligentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
4.2.3 Identificação biométrica e banco sem agências . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
4.3 Micropagamentos e TIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
4.3.1 Transações financeiras por meio de telefone móvel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
4.3.2 Soluções para a aceitação de meios de pagamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
4.3.3M-banking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
4.3.4 Dinheiro eletrônico para inclusão financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
4.4 Microsseguros e TIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .142
4.4.1 Microsseguros móveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
4.4.2 Microsseguros contratados como tempo de ocupação . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
VIII
Índice
4.5 Educação financeira e TIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
4.5.1 Educação financeira em casa e na escola . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
4.5.2 Um museu único em sua condição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150
Bibliografia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
Lista de figuras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
Lista de tabelas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
Lista de quadros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
IX
Prólogo
Para a Fundação Telefônica é um prazer apresentar este livro, fruto da colaboração do Banco Ibero-americano de
Desenvolvimento, Analistas Financeiros Internacionais e Telefônica, que
analisa a importância das Tecnologias
da Informação e Comunicação (TIC)
no âmbito das microfinanças.
Da maneira como expõe seus autores, o desenvolvimento das microfinanças são uma autêntica revolução no
crescimento e expansão econômica dos
países emergentes, com um claro impacto em suas sociedades. Esta atividade facilita o acesso a créditos com um
amplo leque de beneficiários, desde os
grupos de pessoas com poucos recursos
até iniciativas empresariais excluídas
dos sistemas financeiros tradicionais.
O contínuo avanço tecnológico faz
com que hoje estejamos mergulhados
em uma profunda revolução digital.E
em plena era digital, a expansão das
microfinanças foi muito estimulada
pela rápida adoção da telefonia celular
e o desenvolvimento de novas soluções TIC.Hoje já existem mais conexões móveis do que habitantes no
mundo, abrindo muitas possibilidades
de crescimento para os microfinanças.
Em algumas regiões, o índice de bancarização da população é significativamente inferior ao da inserção de telefones celulares, o que indica o potencial
para o futuro derivado da possibilidade
de oferecer serviços através dos dispositivos móveis.
Os benefícios obtidos com a incorporação das TIC no fornecimento de
serviços financeiros não estão apenas
favorecendo as próprias entidades,
mas também estão repercutindo positivamente nas pessoas, em seus clientes através do acesso ao crédito, melhoria na eficiência e um melhor
atendimento.
Na Telefônica acreditamos que todos deveriam ter a seu alcance as possibilidades que a tecnologia oferece. Dessa maneira, todos poderemos realizar
mais coisas, viver melhor e ser mais.E o
desenvolvimento das microfinanças
apoiadas nas TIC são claros exemplos.
Para garantir seu sucesso, é imprescindível dedicar esforços para disponibilizar ao cliente a adoção de soluções TIC,
eliminando possíveis obstáculos e estimulando o conhecimento e a formação
XI
adequada necessária.Todos nós devemos estar conscientes de que nossa
contribuição e estímulo para conseguir
isso é primordial. Na Telefônica estamos totalmente comprometidos com a
educação e formação em TIC, dedicando pelo menos dois terços dos recursos
destinados à ação social, a formação e
juventude.
Quero concluir estas palavras agradecendo o envolvimento de todas as
XII
pessoas que permitiram que este livro
esteja hoje nas suas mãos.Estou convencido de que temos diante de nós a
magnífica oportunidade de expandir o
uso das microfinanças, com o apoio
que a tecnologia nos permite.
César Alierta Izuel
Presidente Executivo de Telefónica S.A.
Presidente da Fundación Telefónica
Apresentação
Nascidos há quatro décadas, como
um experimento de alguns idealistas,
as microfinanças tiveram um desenvolvimento notável na América Latina e no Caribe. Daqueles pequenos
projetos estimulados por voluntários
convencidos de que as pessoas pobres poderiam ser merecedoras de
crédito, surgiu uma forte indústria
com algumas instituições financeiras
que servem a mais de 20 milhões de
clientes através de uma carteira de
empréstimos de quase 40.000 milhões de dólares.
Nesse trajeto, os protagonistas das
microfinanças demonstraram uma
extraordinária capacidade para adaptarem-se e inovar.Da transformação
de organizações sem fins lucrativos
em entidades financeiras regulamentadas e a criação de serviços sob medida para seus clientes, a indústria latino-americana das microfinanças
esteve na vanguarda na ordem global.
Hoje em dia, temos instituições que
recorrem regularmente aos mercados
de capitais para financiar suas operações.Outro mérito de nossa indústria
microfinanceira é que superou a todo-
tipo de crise, de corrida aos bancos a
desastres naturais.
As Tecnologias da Informação e Comunicação (TIC) cumpriram um papel
chave nesse processo de expansão.
Como está documentado neste livro,
preparado em colaboração com Telefônica e Analistas Financeiros Internacionais (Afi), as TIC serviram para
melhorar a qualidade, a variedade e o
alcance dos serviços de microfinanças, e também para reduzir os custos
operacionais das próprias instituições.O texto também identifica as lições aprendidas desde que começaram a utilizar as ferramentas de
informática para agilizar e modernizar as tarefas de back office e explora
o potencial destas tecnologias para
chegaràs grandes maiorias que ainda
necessitam de acesso a serviços financeiros.
Esta é uma oportunidade histórica.
Na atualidade 6 de cada 10 adultos de
nossa região não são atendidos pelo
sistema financeiro.Hoje em dia em
todo o mundo já estão sendo desenvolvidas novas aplicações móveis capazes de oferecer uma ampla gama de
XIII
serviços que tradicionalmente eram
oferecidos exclusivamente em uma filial bancária.Na medida em que mais
latino-americanos tenham acesso a telefones inteligentes e tablets com conexão à banda larga, mais oportunidades existirão para que tenham acesso a
serviços financeiros atraentes.
A grande pergunta para a indústria
das microfinanças é se a mesma acei-
XIV
tará o desafiode ser protagonista da
inclusão financeira, ou se esse papel
será assumido por outras entidades
do setor financeiro, e dos setores de
tecnologia e comunicações.
Luis Alberto Moreno
Presidente do Banco
Interamericano de Desarrollo
Resumo executivo
As microfinanças tentam dar cobertura às necessidades financeiras
inerentes à vida cotidiana das pessoas
com poucos recursos, excluídas historicamente do setor financeiro tradicional, por serem consideradas como
perfis de alto risco e reduzida rentabilidade, binômio quea indústria bancária convencional espera que se comporte em uníssono.
A percepção do risco elevado é determinada fundamentalmente pelos
atributos do cliente, os quaisas microfinanças conseguiram controlar criando e colocando em ação novas formas
de leitura e interpretação da realidade(identificação e qualificação do risco), acompanhados de novos mecanismos de administração e gestão de
tais riscos.O que é percebido como
uma reduzida rentabilidade é resultado do pequeno volume das operações
e de sua atomização, atributos que
necessariamente aumentam o custo
médio de atenção de cada uma delas.
Entre as principais necessidades financeiras que as pessoas excluídas
dos serviços financeirosconvencionais
enfrentam, destacam-se aquelas mais
diretamente vinculadas com sua situação de pobreza, como a necessidade
de contar com a possibilidade real e
efetiva de acesso permanente a determinados serviços financeiros básicos,
que lhe permita aproveitar oportunidades urgentes e imediatas de investimento; estabilizar o padrão de consumo de subsistência que a irregularidade
e a falta de estabilidade de renda gerada, geralmente de origem informal, compromete, economizar recursos para o futuro com o mínimo de segurança, conveniência e liquidez; garantir ativos e fontes de renda contra
eventuais imprevistos; realizar e receber pagamentos por outros meios que
não em dinheiro e sentirem-se aptas a
tomar decisões financeiras cotidianas
de maneira informada e com os suficientes direitos reconhecidos como
usuário e cliente.
Percebemos que as necessidades
vão além das meras necessidades de
financiamento, que são as que atendem ao microcrédito. Esta é a dimensão das microfinanças mais populares
em nosso meio, mas de nenhuma maneira é a única ou a mais importante.
XV
Divide protagonismo com as outras
que atendem às microfinanças:poupança, proteção de contingências, ad-
ministração de riscos, planejamento
financeiro e realização de pagamentos ou transferências de dinheiro.
Figura 1. As oito necessidades financeiras básicas
1.- Acessibilidade
2.- Planejamento
3.- Oportunidade de investimento
4.- Poupança
5.- Estabilização do consumo
6.- Cobertura de riscos
7.- Formas de pagamento
8.- Educação financeira
Fonte: Afi.
Um problema de distância…
As entidades de microfinanças implementaram mecanismos inovadores
para interpretar e também criar produtos e serviços financeiros que respondam às necessidades, preferências e
circunstâncias das pessoas a que atendem, circunstâncias ou atributos relacionados com a informalidade, a pobreza, a irregularidade de renda, a unidade de caixa entre o negócio entre o
lar, a falta de escala, a elevada dispersão, os elevados custos de oportunidades, a insuficiência de serviços básicos
e, definitivamente, a vulnerabilidade.
Observamos que a característica comum que engloba todos os atributos
mais destacáveis é a distância, não definida aqui como o comprimento entre
dois pontos, mas como a circustância
que provoca dificuldade de compreensão e interpretação daquilo que é diferente de nós.
Figura 2. A distância é multidimensional
Custos de
oportunidade
Insuficiência de
serviços básicos
Riscos climáticos
Distância
Pobreza
Dispersão
Cultura
Falta de escala
Fonte: Fundação Afi.
XVI
Custos de
transporte
Resumo executivo
As microfinança trouxeram consigo a
criação e a adoção de tecnologias de
avaliação e manuseio do risco baseadas em relações pessoais, na leitura e
interpretação de informações «imprecisas» (soft information), na proximidade com o cliente e seu meio familiar
e comunitário, na criação de incentivos
adequados e no esforço pela sustentabilidade e na excelência no serviço.
Deste modo, contribuíram para melhorar o acesso, a utilização, a qualidade e
o bem-estar proveniente dos produtos
e serviços financeiros a segmentos da
população negligenciadas ou mal atendidas por operadores financeiros tradicionais. São portanto, um instrumento
para a inclusão financeira.
… solucionado com inovação…
As microfinanças foram consideradas
em 2009 por Knowledge@Whar-ton
uma das 30 principais inovações (exatamente, a 17ª) dos últimos trinta
anos. A inovação mais substancial em
que se baseiam as microfinanças é
exatamente conseguir aumentar o alcance dos serviços financeiros a lugares e pessoas até então inalcansáveis,
garantindo assim a sustentabilidade
financeira de tal expansão de serviços,
isto é, demonstrando que é um negócio de impacto social onde vale a pena
investir.
E conseguiu isso reunindo três ações:
por um lado, criando tecnologias de
análise de risco e contratos de empréstimo alternativos que permitiram suprir a falta de caução, ou seja, a falta de
garantias reais que respaldem o crédito.Por outro lado, interpretando informações imprecisas para estimar as
necessidades e capacidades de financiamento dos mutuários ou, o que é a
mesma coisa, estimar sua capacidade
edisposição a pagar.Por último, procurando a permanência e a qualidade de
serviço, em um ambiente cada vez
mais competitivo e, em geral, legalmente desfavorável.
A incorporação das TIC permitiram
a melhoria substancial das três dimensões anteriores: (i) a criação, desenvolvimento e aplicação de tecnologias de análises de risco, e também
sua gestão interna; (ii) os processos e
mecanismos de interpretação e administração de informação imprecisa, e
também como a implementação de
informação «precisa» antes inacessível (consultas online a centrais ou empresas de crédito), e (iii) a qualidade
da prestação dos serviços, garantindo
assim a permanência, através da criação de novos canais de distribuição e
atenção mantidos pelas TIC.
… e com o apoio das TIC
As entidades de microfinanças optaram por atender ao cliente em seu comércio/lar em vez de esperar que este
venha até seu escritório, movimento
que dificilmente acontece em segmentos de população informais e de
baixa renda eem áreas geográficas remotas, e por proporcionar uma atenção mais próxima aos clientes, responsabilidade do assessor de crédito
XVII
que é o elo de ligação permanente
entre a entidade de microfinanças e
seus clientes.
Tudo isso implica custos operacionais diferentes (altos) aos que estamos
acostumados em meios como o europeu, onde o acesso aos serviços financeiros em geral é garantido.A dimensão
dos custos é repassada diretamente
aos preços, razão pela qual observamos
taxas de juros ativas, aquelas que definem o preço do crédito, altas em relação ao preço de financiamento em
meios mais próximos ao nosso.
Melhorar, portanto esta estrutura
de custos, através da melhoria da eficiência refletirá em um serviço melhor (e mais barato) aos clientes atendidos, subatendidos e inclusive na
capacidade de alcançar a potenciais
clientes hoje excluídos. Além disso a
responsabilidade do operador financeiro, a complexidade do regulador é
chave para a criação de inovações
que contribuam para melhorar a eficiência das entidades de microfinanças e, com isso, contribuir com o objetivo de inclusão financeira.
Figura 3. Componentes dos preços (taxa de juros)
de uma entidade de microfinanças
Taxa de juros (i) = + custo financeiro
+ gastos operacionais
+ risco tipo de câmbio
+ perda esperada (sem caução)
+ utilidades / lucro
Fonte: Afi.
Existem hoje em dia desenvolvimentos TIC que tentam facilitar o trabalho
de captação de fundos (por conseguinte, reduzindo o custo financeiro)
de muitas entidades de microfinanças,
através da conexão da oferta (de investidores responsáveis particulares,
de qualquer tamanho e localização) e
a demanda (entidades de microfinanças) e a promoção de financiamento
em condições muitosimples e transparentes. A iniciativa pioneira foi Kiva,
que foi seguida por muitas outras e
XVIII
que, de maneira conjunta, permitiram
habilitar um canal adicional de financiamento.
São muitas as TIC que as entidades de microfinanças utilizam hoje
em dia para melhorar sua eficiência
operacional hoje em dia (e reduzir os
custos operacionais), tanto no front
office (desenvolvimento comercial
do negócio) como no back office (desenvolvimento operacional do negócio).Essas melhorias são imprescindíveis em um negócio onde a adequada
Resumo executivo
administração dos riscos chave para
sobreviver em um meio altamente
competitivo que acelera a necessidade de melhorias (novos produtos) e
com compromissos de impacto que
impõem melhorias constantes (novos canais de distribuição e de atenção ao cliente) e de incorporação de
novos clientes antes não atendidos
(novos clientes).
Os avanços TIC neste meio foram
espetaculares nos últimos anos, e estão permitindo a reduçãoos riscos associados à probabilidade de calote,
sinistralidade e fraude, por conseguinte, os preços aos que as entidades comercializam seus produtos e
serviços financeiros entre seus clientes. Também estão permitindo atender aos clientes antes inalcançáveis
(pelo solicitante de recursos a que
atendem), através da existência, acessibilidade e viabilidade financeira de
tecnologias da informação (por exemplo, modalidadesinovadoras de credit
scoring, sofisticados modelos matemáticos e estatísticos, sistemas de
prevenção de fraude) e de comunicação (por exemplo, telefones inteligentes).
Um aliado na tarefa de socialização e visibilidade dos benefícios sociais e econômicos das entidades de
microfinanças, e assim da reputação
do setor em sua totalidade, são também as TIC, que colocam àdisposição
das entidades de microfinanças inumeráveis opções interessantes de comunicação, de divulgação, de conteúdos, de captação de fundos, de
incidência política, com base na Internet, nas redes sociais, os recursos online, multimídia e outros.
TIC a serviço das pessoas
Sintetizando os fatores que fazem das
microfinanças um negócio viável,
além da constatada necessidade e
pertinência dos serviços que apresentam, podemos afirmar que são dois os
pilares chave necessários para fazer
das microfinanças uma atividade de
impacto e sustentável no tempo: pessoas com as habilidades adequadas
(analíticas, comunicativas e organizacionais) que necessitam das operações especializadas desenvolvidas no
seio desta atividade financeira com
alto componente social e tecnologia
(conjunto de conhecimento aplicado)
que reduzem os custos de transação e
permitem gerenciar a informação, tecnologia da qual as TIC constituemparte essencial.
A incorporação do uso das TIC na
prestação de serviços financeiros por
entidades de microfinanças foram e seguem sendo um processo gradual no
tempo, que vem determinado tanto
pelas necessidades do negócio (maior
complexidade na administração de riscos, atividade medular das entidades
de microfinanças), as exigências de
melhoria na eficácia e eficiência das
ações abordadas, a concorrência (especialmente da parte das entidades
que superaram os processos de downscaling) e as necessidades de financiamento (para cuja satisfação é preciso
XIX
demonstrar um adequado desempenho financeiro e social) como pelo
cumprimento da missão, que exige
maiores esforços institucionais em termos de alcance (ampliação de pontos
de acesso e atenção ao cliente) e valor
agregado oferecido aos clientes.
Como se pode observar na figura
4, as TIC encontram-se presentes
emcada um dos componentes da ca-
deia de valores de uma entidade de
microfinanças(neste caso, centrada
no fornecimento de microcréditos)
desde a captação de fundos, a identificação do potencial cliente, o processo de originação, a análise de risco, o
gasto, acompanhamento, recuperação e administração da carteira de
créditos, para sinalizar os mais evidentes.
Figura 4. Uso potencial das TIC na cadeia de valor
de uma entidade de microcrédito
Capitação
de fundos
Identificação/
Solicitação de
empréstimo
Financiamento
Que dá origem
Credit scoring
• Desempenho
• Comunicação
externa
• Cumprimento
normativo
• Geolocalização
• Acesso remoto
• Consultas
internas /
externas
• Formulario de
Solicitação
• Autorizações
• Capacidade de
pagamento
• Disposição
a pagar
• Antecedentes
de crédito
Análise
de risco de
crédito
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
poupanças/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in) /Prêmios
dos seguros
Canais de distribuição
• Contratação
• Pontos de acesso
• Acesso remoto
• Segurança
• Privacidade
• Prevenção a fraude
• Comunicação
• Registro
• Transparência e proteção
ao cliente
Acompanhamento e
administração
da carteira
MIS
• Processamento
das operações
• Controle interno
• Administração
de riscos
• Acompanhamento da carteira
• Gestão da
informação
• Trabalho em
rede online
• Regulamentação
prudencial
Educação financeira
Fonte: Afi.
Particularmente, o tipo de TIC presente na atividade das microfinanças é
muito variado e tem diferentes graus
de sofisticação e complexidade; as soluções TIC mais comuns, hoje em dia
são aquelas, como podemos ver na
Tabela 1, do back office (apoio à gesXX
tão e core bancário) e front office(apoio à comercialização, distribuição e atenção), que permitemdesenvolver a atividade de intermediação
financeira de maneira ágil, segura,
confiável e escalonável em meios remotos, dispersos e distantes.
Resumo executivo
Tabela 1. Infraestrutura e redes (seleção) de uma entidade de microfinanças
bancário
Apoio à gestão
A
d
m
i
n
i
s
t
r
a
ç
ã
u
Distribuição
Sistema de
Informação de
Gestão (SIG / MIS)
• Financeiro
• Ativos
• Pessoal
• Sistema de
informação
de crédito
Varejo
• Clientes
• Produtos ativos
(empréstimos)
• Productos passivos
(depósitos)
• Remessas
• Serviços
• Sistema de
informação
de crédito
Canal de agências
• Agências
• Agentes
Sistemas de apoio à
decisão (DSS)
• Administração de
riscos
• ALM – Gestão de
ativos e passivos
• Análise de
rentabilidade
• CRM – Customer
relationship
management
Atacado
Canal eletrônico /
remoto
• Caixas
eletrônicos
• Call center
• POS
• Transferências
eletrônicas
• Internet Banking
• Banco em
Smarthphones Tablets
•
•
•
•
•
Tesouraria
Contabilidade
Investimentos
Compensação
Plataforma de
filiais
• Ativos fixos
C
l
i
e
n
t
e
s
Infraestrutura do sistema e redes
Fonte: Afi, baseado em Bank Rayat da Indonésia (BRI).
Podemos afirmar veementemente que
nem as microfinanças, nem as TIC são
a solução, de forma autônoma ou na
união mais estreita, à pobreza e à vulnerabilidade dos segmentos pobres da
América Latina e Caribe.Elas são, sem
dúvida aliadas no combate, juntamente com outras estratégias setoriais que
garantam a atenção às necessidades
mais básicas da população.
A aliança das microfinanças e das
TIC deve ser entendida não só como a
adoção e uso de dispositivos de Tec-
nologias da Informação e da Comunicação, mas como a combinação correta das capacidades do capital
humano e da adaptação e incorporação das TIC para a satisfaçãodas suas
necessidades.
No negócio das microfinanças, os investimentos em TIC são essenciais
para controlar os riscos e eliminar as
barreiras impostas pela distância no
mais amplo sentido do termo, porém a
experiência mostra que tais investimentos devem ser concomitantes com
XXI
as inovações organizacionais necessárias na gestão do capital humano (pessoal) para alcançar um avanço efetivo.
Tudo isso em uma região onde tanto
o desenvolvimento da infraestrutura
como a regulamentação desempenham, também um papel muito impor-
XXII
tante no desenvolvimento tecnológico
e no processo de adoção de inovações
TIC à atividade financeira. Por sorte,
são vários os países da região que se
apoiaram nas TIC na hora de criar sua
estratégia de política pública para atingir a inclusão financeira universal.
1. Objetivos, método e glossário
Esta publicação fala sobre duas inovações singulares que, de forma aparentemente desconexa,contribuíram e
contribuem de maneira notável ao desenvolvimento econômico e, em consequência, ao bem-estar das pessoas.
A perspectiva que aqui utilizamos
baseia-se na evidência que o desenvolvimento, adoção e adaptação das
Tecnologias da Informação e da
Comunicação (TIC) no mundo dos microfinanças permitem melhorar as
condições em que os operadores desenvolvem sua atividade, o que se traduz em três efeitos desejados: por um
lado, permitindo fazer o que antes de
seu ingresso não era possível, afastando a fronteira de possibilidades
para cenários antes inalcançáveis
devido àsbarreiras existentes, sejam
físicas, técnicas, econômicas ou culturais(inovação); por outro lado,
agregando níveis de otimização na
utilização de recursos, melhorando
substancialmente a produtividade dos
fatores colocados à disposição da atividade (eficiência), e por último facilitando a obtenção de objetivos através
da inclusão de produtos e serviços
oferecidos, tais como a personalização, interatividade, armazenamento
da informação e transparência, entre
outros (eficácia).
A descrição anterior, não é obstante aplicável a praticamente nenhum
setor ou atividade, de maneira que
aqui tentaremos explicar as particularidades, coisas positivas e desafios do
binômio microfinanças e TIC.
1.1 Objetivos
As TIC estão presentes em nosso dia a
dia, muitas vezes de forma imperceptível; nós as incorporamos de maneira
consciente ou inconsciente em muitos processos nos quais mergulhamos
1
quando realizamos qualquer tipo de
atividade, especialmente quando se
refere a atividades econômicas.
As microfinanças são uma modalidade de resposta que o terceiro setor,
o setor privado e, em menor medida, o
setor público de boa parte dos países
emergentes e em desenvolvimento
escolheram para promover a inclusão
financeira de seu povo.Após quarenta
anos de crescimento sustentável de
atividades, operadores, produtos e
serviços, clientes e países onde estão
presentes, as microfinanças conseguiram contornar muitas dificuldades e
até mesmoavançar estágios de desenvolvimento graças a adoção das TIC.
Sendo assim, a presente pesquisa tem
o propósito de abordar os seguintes
aspectos:
• Descobrir os atributos mais singulares das microfinanças, reconhecida inovação social e financeira, que contribuiu ao desenvolvimento econômico e a melhoria de condições de vida de
milhões de pessoas no mundo
em particular na América Latina.
• Aprofundar a caracterização da
oferta e da demanda de serviços
financeiros para as massas atendidas pelas microfinanças.
• Detalhar os tipos de TIC que contribuíram mais ao desenvolvimento e capacidade de impacto
das microfinanças na América
Latina.
• Ilustrar o binômio microfinanças
e TIC através da análise de uma
2
seleção de casos de estudo de
países da América Latina, e outros que possam servir de inspiração para sua adoção na região.
1.2 Metodologia
O conceito de microfinanças que utilizamos nesta publicação é aquele que
corresponde de maneira gerala atenção das necessidades de serviços
financeiros efetivos ou potenciais de
qualquer pessoa, para o adequado
exercício de sua atividade. Embora
ainda seja frequente mencionar uma
associação biunívoca entre microfinanças e microcrédito, a realidade
é que «microfinanças» é um termo
mais amplo e engloba um conjunto de
produtos e serviços que vão além do
mero financiamento, que é o que procura solucionar o microcrédito.Os produtos e serviços financeiros que esta
«forma inovadora de apresentá-los»
oferece são: além do microcrédito, a
micropoupança, os microsseguros, os
micropagamentos e a educação ou alfabetização financeira cujos principais
atributos explicaremos mais tarde.
Todos eles respondem às necessidades cotidianas dos cidadãos que
veem, conhecem ou sofrem efetivamente uma situação de exclusão
financeira diante dos operadores financeiros tracionais(leia-se bancos,
companhias de seguros, etc.) que os
leva a recorrer a mecanismos informais de financiamento, poupança
e cobertura de contingências, caros e
sem as adequadas garantias de segurança, proteção e criação de histórico
de crédito positivo.
A exclusão financeira costuma estar acompanhada de outras dimensões de exclusão econômica e social e,
neste contexto, as microfinanças contribuíram para melhorar as condições
de acesso às pessoas a outros serviços que, ainda que básicos, nem sempre são oferecidos com qualidade ou
em quantidade em todos os cantos do
mundo.
E aqui encontramos dois dos vínculos entre microfinanças e TIC: a melhoriados mecanismos de distribuição
de produtos e serviços e a chegada a
lugares ou segmentos de população
antes inacessíveis.Vamos explorar assim os vínculos mais importantes
existentes entre microfinanças e TIC
após um processo de identificação e
análise das boas práticas mais ilustrativas do mercado.
Esta é a realidade que queremos
partilhar nestas páginas, começando
pela descrição e análise dos aspectos
mais importantes das microfinanças,
uma inovação em si,concentrandonos geograficamente na América Latina, região onde se alcançaram os
máximos níveis de especialização e
profissionalização. Os principais atributos desta «maneira de prestar serviços financeiros às massas vulneráveis» dos países emergentes e em
desenvolvimento, junto com os atributos dos clientes atendidos, dos
operadores que realizam esta atividade e do meio onde todos interagem,
permitiram identificar os principais
desafios de hoje em dia, muitos dos
quais estão sendo superados com o
apoio das TIC.
De que tipo de TIC estamos falando? São efetivamente muitas as modalidades de TIC aplicadas e suscetíveis de serem utilizadas na prestação
de serviços financeiros a segmentos
vulneráveis de população («a maioria»
em boa parte dos países da região), às
quais dedicaremos uma seção.As dificuldades em sua utilização, fundamentalmente de ordem econômica e
técnica, estão recebendo a atenção de
um bom número de doadores e organizações de desenvolvimento que
contam com programas de apoio para
melhor o alcance, eficiência e impacto
das microfinanças, mantidos na implementação inteligente das TIC.
Seja fruto deste apoio ou de esforços independes, existe na atualidade
um amplo leque de experiências TIC
em microfinanças que merecem ocupar espaço nesta publicação, por seu
caráter inovador e, principalmente
por sua utilidade para melhorar o
bem-estar das pessoas atendidas e
permitir a ampliação do raio de ação,
bem como o portfóliode serviços
prestados pelas entidades de microfinanças.
1.3 Glossário
AML/CFT
Princípios e políticas para a prevenção
da lavagem de dinheiro (anti money
3
laudering: AML) e combate ao financiamento do terrorismo (counter terrorism financing: CFT), elaboradas
pelo Grupo de Ação Financeira (GAFI)
que estabelece padrões, e desenvolve
e promove políticas neste meio.O
GAFI conta atualmente com 33 membros (31 países e 2 organizações internacionais) e mais de 20 observadores.
Base da pirâmide
Termo criado pelo autor C.K. Prahalad
em seu livro: A riqueza na base da pirâmide (2004) que representa aos
mais de quatro bilhões de pessoas
que vivem atualmente com menos de
2 dólares por dia (linha da pobreza definida pelo Banco Mundial).
Big data
Métodos e sistemas de captura, armazenamento, manipulação, pesquisa,
análise, compartilhamento e visualização de grandes conjuntos de dados.
Biometria
Pesquisa que mensura ou estatística
dos fenômenos ou processos biológicos, através da aplicação da estatística e dos modelos matemáticos à pesquisa dos fenômenos biológicos.
Trata-se de uma tecnologia que
utiliza as características biológicas
únicas que cada um de nós possui. Os
sistemas de verificação biométrica
que são utilizados em geral são:medição dos traços faciais (Antropometria), escâner das impressões digitais,
da palma da mão, da íris e da retina,
assinatura e gravação da voz.
4
Serviço de crédito ou Central de
informações de riscos
Banco de dados histórico de informação de crédito de pessoas (físicas e/ou
jurídicas).As entidades financeiras, em
função do que venha a estabelecer a
autoridade financeira em cada país, podem estar obrigadas a (i) informar e (ii)
consultar nestes banco de dados a informação sobre os riscos (dívidas) que
cada entidade mantém e com quem
(identificação do devedor). Geralmente,
os serviços de crédito são empresas
particulares, enquanto as centrais de
informação de risco são de propriedade, ou de administração, da autoridade
financeira do país em questão.
Computação na nuvem
Oferta de serviços de informáticaatravés da Internet. O software como serviço (software as a service: SaaS) é
uma das modalidades mais importantes da computação na nuvem, consistente na oferta e distribuição de aplicações de software por internet aos
clientes que as contratem.
Core bancário
Plataforma tecnológica para entidades financeiras, que permite realizartodas as operações típicas da atividade bancária. Combina Tecnologias da
Comunicação e da Informação para
satisfazer as necessidades do negócio
bancário.
Agentes não bancários
Canal alternativo de atenção ao cliente de uma entidade financeira, esta-
belecido em um agente autorizado
geralmente localizado em estabelecimentos comerciais como supermercados, lojas de conveniência, farmácias, postos de gasolina, onde os clientes podem efetuar um determinado
número de transações financeiras
(pagamentos, depósitos, retiradas) e
consultas de extratos da entidade
onde é cliente.
ção de pobreza, em geral excluídos do
sistema financeiro tradicional.
Credit scoring
Sistema automatizado de análise e
qualificação de risco de crédito sobre
atributos pessoais e histórico de crédito que procura proporcionar a tomada
de decisões de concessão de financiamento de uma entidade financeira a
um particular.
Inclusão financeira
Objetivo da política pública destinada
a conseguir a universalização dos serviços financeiros para toda a população, garantindo para isto o acesso,
uso, qualidade e geração de bem-estar aos mesmos.
Downscaling
Processo de transformação empreendido por entidades financeiras
convencionais, em geral com licença
bancária, destinado a incorporar os
segmentos da população de baixa
renda a sua carteira de clientes, geralmente através da aquisição deentidades de microfinanças ou abertura
de janelas «micro» diferenciadas em
sua entidade.
Os processos de downscaling na região não foram tão numerosos nem
relevantes da perspectiva do impacto
como os upscaling.
Entidades de microfinanças
Entidade financeira especializada no
fornecimento de serviços financeiros
a segmentos da população em situa-
Objetivo da política pública destinada
a conseguir a universalização dos serviços financeiros para toda a população, garantindo para isto o acesso,
uso, qualidade e geração de bem-estar aos mesmos.
Informalidade
Situação onde a atividade econômica
desenvolvida encontra-se oculta de
controles administrativos e fiscais. De
acordo com a Organização Internacional do Trabalho (OIT), a informalidade
é um fenômeno complexo e heterogêneo que, na América Latina, constitui
uma característica estrutural da economia, persistindo em níveis elevados
apesar do crescimento econômico
materializado desde o princípio do
novo século.
Micropoupança
Modalidade de produtos e serviços de
poupança formal criados e adaptados
às necessidades e capacidades das
pessoas em situação de pobreza que
precisam de acesso ao sistema financeiro tradicional.
5
Microcrédito
Modalidade de financiamento baseada na confiança, gradual, e na formação de uma cultura e aprendizagem
financeira básica, voltada para atender às necessidades de financiamento
de pessoas de baixa renda que só têm
acesso a mecanismos informais de financiamento.
Micropagamentos
Série de transações e meios para a realização de pagamentos eletrônicos de pequenas quantidades por pessoas de baixa renda, excluídas do sistema financeiro
tradicional, com processos simples de
identificação, custosde contratação reduzidos e uso de transações limitadas.
Microsseguros
Produtos financeiros que visam a cobrir contingências e riscos básicos
(vida e não vida) a segmentos da população de baixa renda, de tal forma
que seu formato (coberturas, prêmios, requisitos de contratação e reclamação, etc.) estão adaptados a
suas capacidades e necessidades.
Psicometria
Disciplina que se encarrega da medição psicológica, isto é, de atribuição
de valores numéricos às características pessoais, de maneira que aspectos psicológicos como habilidades,
atitude, capacidades ou personalidade podem ser medidos.
6
Terminal ponto de venda (TPV)/
point-of-sale (POS)
Dispositivo (hardware e software) utilizado por estabelecimentos comerciais para realizar a cobrança por vendas de produtos e serviços de forma
eletrônica, através da utilização de
cartões de pagamento.
TIC
Tecnologias da Informação e Comunicação.Ferramentas que permitem
capturar, processar, armazenar, sintetizar, recuperar, enviar e apresentar
informação.
Upscaling
Processo de transformação institucional empreendido por entidades
de microfinanças, não regulamentadas pela autoridade financeira (geralmente uma ONG), direcionada
para a ampliação da gama de produtos e serviços oferecidos a seus
clientes.A transformação costuma
acontecer em figuras jurídicas sem
fins lucrativos e sem proprietários,
que somente outorgam empréstimos a figuras mercantis dentro do
perímetro de regulamentação e supervisão da autoridade financeira.
Tal cumprimento normativo e de ligação ao ente supervisor costuma
levar unida a capacidade/autorização para captar poupança do público
(dependendo da normativa do país
em questão).
2. Definição e caracterização
das microfinanças
2.1 Conceito e origem das
microfinanças
Transações tão comuns como a contratação de serviços básicos para
nossa casa ou comércio (luz, água,
gás ou telefone), receber nossos salários, benefícios sociais e realizar compras sem necessidade de pagar em
dinheiro, não são possíveis sem contar com uma número de conta bancária exigida por provedores, empregadores e Administrações públicas.
Também, não sabemos aqui como se
pode contratar produtos de poupança garantidos sem ser através do sistema financeiro formal.
E indo mais longe, a possibilidade
de receber financiamento para o desenvolvimento normal de nossas atividades econômicas e para a aquisi-
ção de bens duráveis, e também como
contar com uma cobertura razoável
diante do acontecimento de eventos
inesperados através de seguros, são
práticas comuns para nós, apesar de
que na atual conjuntura encontremos
mais dificuldades do que anos atrás.
Embora exista certa discussão sobre a origem exata (geográfica e temporal) das microfinanças como as conhecemos hoje em dia, é justo que
seja reconhecida de maneira inequívoca que seu nascimento oficial aconteceu na década dos setenta do século
XX em Bangladesh1, ainda que logo
(década dos oitenta) a Bolívia tenha
ocupado um lugar de destaque como
foco de desenvolvimento desta inovação econômica e social focada em seu
início de maneira exclusiva no microcrédito.
1.
ACCION International iniciou, através do então estudante de Direito Joseph Blatchford, a institucionalização de experiências
locais de microcrédito na Venezuela em 1973, uma década depois de seu estabelecimento no país (1961). Posteriormente,
expandiu sua atividade em boa parte da região na América Latina, efetuando uma primeira «parada técnica» na Bolívia.
7
Figura 2.1 Modelo de intermediação das microfinanças
Doadores
clientes
Investidores
Entidad de
microfinanças
clientes
Entidades
financeiras
Fonte: Afi.
Anteriormente, iniciativas públicas
(crédito público, principalmente agrícola, subsidiado e dirigido) e privadas
em países desenvolvidos (cooperativas de poupança e crédito, caixas, fundos mútuos, casas de penhores, etc.)
tiveram um papel importante na provisão de financiamento para atividades produtivas de pequena escala ou
simplesmente para o financiamento
do consumo.
Nos anos noventa, produziu-se um
giro gradual na terminologia, reflexo
da identificação das verdadeiras necessidades financeiras das massas
pobres, e foi quando o termo «microfinanças» foi ocupando maior espaço,
reconhecendo que o microcrédito não
é o único produto solicitado.
A discussão sobre a localização
exata do «Big Bang» das microfinan-
çaspoderia ter sido estabelecidano
ano de 2006, com o prêmio a Mohamed Yunus, fundador do Banco Grameen, como Prêmio Nobel da Paz
«por seus esforços para incentivar o
desenvolvimento social e econômico desde baixo2». Antes também foi
premiado com o Prêmio Príncipe de
Astúrias à Concórdia (1998). No entanto, a partir desse momento a conjunção de desventuras (crise do endividamento em Andar Pradesh, Índia,
deixou de ser diretor geral do Banco
Grameen por ordem do governo de
Bangladesh, etc.) obrigou o professor
Yanus a dar um passo ao lado e a embarcarem outros âmbitos do desenvolvimento vinculados ao empresariado social, onde também colhe
numerosos frutos positivos pelo impacto gerado na sociedade.
2. Oficial link do Prêmio Nobel da Paz: http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/peace/laureates/2006/
8
2. Definição e caracterização das microfinanças
Figura 2.2 A origem das microfinanças
Fonte: Afi.
2.2 Microcrédito,
microfinanças e
inclusão financeira
As microfinanças procuram solucionar as necessidades financeiras inerentes à vida cotidiana das pessoas
debaixa renda, excluídas historicamente do setor financeiro tradicional
por serem considerados perfis de alto
risco e de reduzida rentabilidade, binômio cuja expectativa é de que se
comportem em uníssono.
•
A percepção do elevado risco é
determinada fundamentalmente pelos atributos do cliente, que
veremos detalhadamente na seção 2.3, e que as microfinanças
conseguiram controlar criando e
colocando em ação novas formas de leitura e interpretação
da realidade (identificação equalificação do risco), acompanha-
das de novos mecanismos de
administração e gestão de tais
riscos.
•
O que pode ser vistocomo reduzida rentabilidade é resultado do
pequeno volume de operações e
de sua atomização, atributos
que necessariamente aumentam o custo médio da atenção
(propaganda, comercialização,
contratação, acompanhamento,
recuperação, etc.)de cada uma
delas, comoveremos em detalhes mais adiante.
Entre as necessidades financeiras
mais básicas, encontram-se as seguintes:
•
Acessibi lidade: contar com a
possibilidade real e efetiva de
acesso ao sistema financeiro
formal, no qual se possaguardar
as economias de maneira segu9
ra, obter financiamento adequado e razoável de acordo com as
necessidades e
O acesso aos serviços financeiros é um obstáculo fundamental não superado em muitos
países do mundo, e em particular na América Latina.A dificuldade de acesso encontra-se determinada por condições físicas
(geográficas, orográficas) demográficas (dispersão, insuficiente
massa crítica de usuários), técnicas (localizações remotas, infraestruturainsuficiente), regulatória (instalações, horários) e
culturais (usos e costumes, discriminação, desconfiança) que
determinam a disponibilidade
da oferta de tais serviços até o
ponto em que dificultam e
atéimpossibilitam o acesso.
Portanto, a primeira necessidade financeira a se destacar,
ainda que pareça óbvia, é que se
tenha acesso a um portfóliomínimo de produtos e serviços financeiros. As microfinanças
consistem exatamente em fornecerum conjunto de produtos
e serviços financeiros à população que tradicionalmentenão
teve acesso a isso.
•
Planejamento: não adianta
nada ter acesso hoje e não ter
amanhã, ou simplesmente não
ter a garantia que tal acesso
continuará existindo no futuro.
A continuação no fornecimento
dos serviços financeiros é uma
10
premissa indiscutível para garantir um planejamento financeiro
mínimo aos usuáriosde desses
serviços.
Por conseguinte, a segunda
necessidade financeira que merece destaque é o planejamento.
As microfinanças, através da cobrança dos produtos e serviços
que são comercializados, procuram a sustentabilidade financeira, que é condição necessária
ainda que não suficiente, para
permanecer e não desaparecer.
Desta maneira, garantem o fornecimento do serviço no futuro e
por conseguinte, permitem que
seus clientes possam planejar
suas finanças com maior certeza
e informação. Esta é, além do
mais um dos incentivos para a
amortização dos créditos por
parte dos clientes: a expectativa
de que o cumprimento da obrigação trará consigo o direito a
receber outro crédito de maior
valor. Ao contrário, a expectativa
de interrupção do serviço levará
ao não pagamento em massadas dívidas (equivalente a uma
fuga em massa de depósitos,
mas pelo lado do crédito).
•
Investimento: o perfil do cliente normal (mais frequente) de
uma entidade de microfinanças
é o de uma pessoa que trabalhapor conta própria em uma atividade de subsistência vinculada
ao comércio, o setor de serviços não profissionais, àfabrica-
çãoartesanal de alimentos, têxteis, artesanato e outros produtos de consumo, ou a agricultura
ou pecuária menor.
Realizam grande parte ou
toda sua atividade na informalidade, que chega a cotas de 60%
na população em países como
México3, e que baseiam seu modelo de negócio na capacidade
de aproveitar pequenas oportunidades de investimento no âmbito produtivo e comercial, com
elevada rotatividade.
Um exemplo claro é a atividade desenvolvida nos mercados
locais, onde as necessidades financeiras das pessoas que trabalham ali sempre foram atendidas, até a invasão das entidades de microfinanças, por usurários, agiotas, prestamistas informais ou «coiotes», com toda a
insegurança que isso implica. O
fato é que a necessidade existe,
a oportunidade também e será
utilizada por quem disponha
dos melhores mecanismos para
atendê-la. Em consequência, a
terceira necessidade financeira
a destacar é a oportunidade e
seu aproveitamento. As microfinanças resgataram os melhores
atributos dos emprestadores informais (relação pessoal, interpretação de informações «imprecisas», rotatividade de gas-
tos e recuperações e principalmente, reconhecimento de uma
oportunidade de negócio sustentável), descartando o que seja
inaceitável e incorporando propósitos com impacto social em
sua atividade.
•
Poupança: o movimento das
microfinanças a nível global nasceu da perspectiva exclusiva do
financiamento (daí a persistência do termo «microcrédito»,
mais por uma motivação do lado
da oferta (no geral, não é necessário nenhum tipo de licença ou
autorização para que se possaemprestar dinheiro; mas sim
para captar poupança) do que
da demanda. Porém, com o passar dos anos, fatores como o
crescimento da concorrência, as
necessidades de financiamento e diversificação das fontes
das entidades de empréstimo, a
adaptação do âmbito regulador
e uma melhor orientação ao
cliente, juntamente com a constatação empírica de que os pobres também economizam, motivou a ampliação do catálogo de
produtos e serviços prestados,
incorporando entre eles os relacionados com a poupança.
Sim, os pobres economizam,
de forma consciente e, na medida do possível, de maneira programada, como constatam mi-
3.Dados do Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México (INEGI).Taxa de informalidade para o terceiro trimestre de
2013 de 59,1% da população ocupada. http://www3.inegi.org.mx/sistemas/temas/default.aspx?s=est&c=25433&t=1
11
co líquidas e indivisíveis (através
de acumulação de ativos como
materiais de construção, animais
ou mercadorias) e pouco rentáveis (dinheiro corroído pela inflação).Isso afeta sua capacidade
de atender a emergências supervenientes, de planejar o destino
da poupança (para estudos, moradia) ou prepara-se para a etapa
de inatividade na velhice (economia para a aposentadoria). Portanto, podemos afirmar que a
quarta necessidade financeira a
destacar é a poupança.
nuciosa e detalhadamente os
pesquisadorese autores de Portfolios of the Poor4, como veremos mais adiante.A grande diferença, além do tamanho da poupança, são os instrumentos que
possuem àsua disposição:à falta
de opções que combinam segurança, liquidez e rentabilidade
(atributos de um produto básico
de poupança em qualquer entidade financeira formal), os financeiramente excluídos economizam em modalidades pouco seguras (debaixo do colchão), pou-
Figura 2.3 As oito necessidades financeiras básicas
1.- Acessibilidade
2.- Planejamento
3.- Oportunidade de investimento
4.- Poupança
5.- Estabilização do consumo
6.- Cobertura de riscos
7.- Formas de pagamento
8.- Educação financeira
Fonte: Afi.
• Consumo: um dos efeitos da
informalidade, do desenvolvimento de atividades econômicas de subsistência e da exclusão financeira é a (i) irregularidade e (ii) imprisibilidade da
renda, que deve cobrir os gastos
que são, no melhor dos casos,
regulares e previsíveis. É por
isso que, apesar de não ser financeiramente correto financiar despesas do dia a dia com
dívida, no segmento da população que estamos trabalhando,
esta é uma prática comum para
conseguir certa estabilidade do
consumo, nos referimos, de novo
ao consumo de subsistência na
maioria dos casos.
• Riscos: a situação de vulnerabilidade multidimensional que enfrentam as pessoas de baixa renda as coloca em absoluta desvantagem, principalmente se além
4. Princeton University Press (2009, Portfolios of the Poor.How the World’s Poor Live on $2 a Day.
http://www.portfoliosofthepoor.com/
12
disso são alvo de diversas contingências (de vida e não vida), diante das que não contam com a
adequada cobertura.Os seguros
são modalidades básicas de proteção assim como de reparação
de imperfeições e de compensação de perdas (indenizações).As
entidades de Microfinanças oferecem de forma massiva e sistemática uma modalidade de seguro (agiota, vida crédito) que
protege os herdeiros e avalistas
da contingência da morte do prestatário, cobrindo o valor da dívida
no momento da morte. Este poderia ser considerado o seguro
mais simples e mais comercializado no segmento das Microfinanças, que encontra-se hoje em dia
crescendo timidamente na criação, desenvolvimento e comercialização de produtos de seguro
adaptados às necessidades e capacidades dos integrantes da
base da pirâmide (microsseguros). Assim, a sexta necessidade
financeira identificada é a cobertura de riscos e contingências.
•
Formas de pagamento: uma
das três utilidades do dinheiro,
além de ser unidade de conta
e depósito de valor, é a de permitir o intercâmbio aludindo a
troca e todas suas ineficiências.
O dinheiro (cash) foi tradicionalmente o meio de pagamento
mais comum nas transações do
varejo e o único meio de pagamento disponível para os seg-
mentos da população dos excluídos do sistema financeiro
formal.Hoje o mundo se dirige
a um cenário onde o dinheiro
ocupa cada vez menos espaço
(cashless society/economy) e é
substituído por meios de pagamento eletrônicos que gozam de
atributos muito atraentes, apesarde que, diferente do dinheiro,
não sempre são aceitos.
Muitos dos meios de pagamento eletrônico, como é o caso
dos cartões, funcionam em mercados denominados de «de dois
lados», o que implica que sua
adoção depende tanto da oferta
(o lado que aceita o uso do meio
de pagamento, leia-se o comerciante), como da demanda (o titular do meio de pagamento ou,
em nosso exemplo, o comprador).Nos dois lados devem existir dois atributos:(i) acesso (ter
ou não ter o meio de pagamento) e (ii) uso (utilizá-lo).
Muitas entidades de Microfinanças da região, aquelas autorizadas pelo banco central ou
superintendência financeira para captar poupança do público,
possuem de maneira regulamentada, a capacidade de emitir
um dos meios de pagamento
eletrônicos mais comuns, o cartão de débito, associado sempre
a uma conta de poupança, cujo
saldo determina o limite de uso
da mesma.Destacamos como
sétima necessidade financeira o
13
uso de meios de pagamento alternativos ao dinheiro.
•
Transparência e proteção:
tudo o que foi mencionado acima(a atenção às sete necessidades financeiras básicas identificadas) temsentido sempre e
quando as relações entre provedores e usuários se realizem em
um ambiente onde impera a
transparência e onde existam re-
gras de jogo conhecidas e vinculantes que protejam a todos os
participantes, em especial àqueles mais vulneráveis (usuários).
Para esse fim, é imprescindível
adequar a informação fornecida
à capacidade de compreensão
daquele que a recebe e vice-versa. Assim, acrescentamos a educação financeira à lista de necessidades financeiras básicas.
Quadro 2.1 Princípios G8 Microfinanças
Estes princípios foram formulados e aprovados pelo Grupo de Consulta de
Ajuda aos Pobres (Consultative Group to Assist the Poor:CGAP, sua sigla em
inglês) e seus 33 membros cooperantes, sendo adicionalmente aprovados
pelo Grupo dos Oito (G8) chefes de Estado durante a conferência celebradaem
10 de junho de 2004.
1. As pessoas de baixa rendaescassosnecessitam de uma variedade de
serviços financeiros, não somente empréstimos. Além de crédito, as
pessoas pobres desejam contar com serviços de depósito, seguros e
serviços de transferência de dinheiro.
2. As microfinanças representam uma ferramenta poderosa na luta contra a pobreza.Os lares pobres utilizam os serviços financeiros para aumentar sua renda, investir em bens e reduzir sua vulnerabilidade a choques externos.
3. As microfinanças se referem à criação de sistemas financeiros que
atendam às necessidades das pessoas pobres. As microfinanças poderão alcançar seu potencial máximo somente se estiverem integradas
ao sistema financeiro já existente em um país.
4. As microfinanças podem e devem ser sustentáveis se espera-se alcançar um grande número de pobres. A não ser que os provedores de microfinanças cobrem o suficiente para cobrir seus gastos, sempre estarão limitados pela escassa e incerta oferta de subsídios dos cooperantes e governos.
5. As microfinanças precisam da construção de instituições financeiras locais e permanentes que possam atrair depósitos domésticos,
14
reciclá-los em forma de empréstimos e oferecer outros serviços financeiros.
6. O microcrédito não é sempre a solução. Outros tipos de ajuda são ideais
para aquelas pessoas tão pobres que não possuem renda, nem meios
de pagamento.
7. Os tetos e as taxas de juros podem prejudicar o acesso ao crédito das
pessoas pobres. Custa muito mais fazer vários empréstimos pequenos
do que fazer poucos empréstimos grandes.A fixação de taxas de juros
máximas impede que as instituições microfinanceiras cubram seus
custos, e por isso cortam a oferta de crédito para as pessoas pobres.
8. O papel do governo é de facilitador, não o de um fornecedor direto de
serviços financeiros. Os governos quase nunca podem desempenhar
um bom papel como emprestador, porém estes podem estabelecer um
marcopolítico de apoio.
9. Os fundos dos cooperadores devem complementar em vez de competir
com o capital do setor privado. Os subsídios que os cooperadores oferecem devem ser uma ajuda temporária de inicialização e são criados
para apoiar uma instituição até que esta possa explorar fontes de fundos privadas, tais como depósitos.
10. A limitação crucial é a insuficiência de instituições sólidas e de gerentes
qualificados. Os cooperadores deverão focar sua ajuda na construção
de capacidade institucional.
11. As microfinanças funcionam melhor quando se revela e mede seu desempenho. A revelação de dados não só ajuda aos acionistas a julgar os
custos e lucros, mas também a melhorar o desempenho. As microfinanças precisamrelatar informações exatas e comparáveis sobre seu
desempenho financeiro (por exemplo, pagamentode empréstimos e
recuperação dos custos) assim como sobre seu desempenho social
(por exemplo, número e nível de pobreza dos clientes).
Como podemos observar, as necessidades vão além das meras necessidades de financiamento, que são as que
atendem ao microcrédito.
As microfinanças, então, atendem
necessidades de crédito, poupança,
proteção de contingências (seguros),
administração de riscos, planejamen-
to financeira e realização de pagamentos ou transferências de dinheiro.
A inclusão financeira, por sua parte,
é hoje uma aspiração e objetivo de política pública em muitos países do
mundo e da América Latina, em particular, àqual as microfinanças contribuem de forma direta, mas não exclu15
siva. O conceito de inclusão financeira
engloba quatro dimensões interdependentes que devem ser consideradas em conjunto, a saber:
• Acesso: reflete a capacidade de
ter acesso a um conjunto amplo
de produtos e serviços financeiros, determinada por condicionantes como a proximidade física, os horários de atendimento,
os requisitos de acesso (documentais, econômicos, formais,
etc.) e a segurança, fundamentalmente.
• Uso: reflete a utilização efetiva
dos serviços financeiros (frequência, regularidade, duração
no prazo de utilização), que encontra-se determinada por condicionantes como o preço e o
custo de oportunidade.
• Qualidade: reflete a maior ou
menor idoneidade alcançada no
ajuste dos atributos de produtos e serviços financeiros com
as necessidades e preferências
dos clientes, de tal maneira que
respondam a elas de modo adequado.
• Bem-estar: reflete o efeito de
acesso e uso dos serviços financeiros sobre os meios e a capacidade de geraçãode meios de
subsistência pelos clientes e,
por conseguinte, em sua qualidade de vida.A educação financeira, a transparência e os mecanismos de proteção ao cliente
melhoram as condições para
que o bem-estar derivado do
16
uso dos serviços financeiros seja
maior, e até paraque não se
transforme em mal-estar.
Neste contexto, destacamos que as
microfinanças trouxeram consigo o design e a adoção de tecnologias de avaliação e manipulação do risco de crédito, baseadas em relações pessoais, na
leitura e interpretação de informações
«imprecisas», na proximidade com o
cliente e seu meio familiar e comunitário, no design de incentivos adequados,
no esforço pela sustentabilidade e na
excelência no serviço. As microfinanças contribuíram, portanto, para melhorar o acesso, o uso, a qualidade e o
bem-estar gerado pelos produtos e
serviços financeiros a segmentos de
população não atendidos, subatentidos ou mal atendidos por operadores
financeiros tradicionais, sendo consideradas portanto, um instrumento
para a inclusão financeira.
É agora o momento de levantar a
seguinte questão: As microfinanças
estiveram àaltura das expectativas?
Frequentemente, as expectativas têm
sidodesproporcionais em relação à capacidade de ação de uma ferramenta
financeira como são as microfinanças,
das quais se tem exigido, entre outras
finalidades, que contribuam para aliviar a pobreza, aumentar a capacitação da mulher, incentivar a cultura do
empreendimento, proporcionar a geração de emprego, promover o acesso
a habitação, melhorar o nível da educação, garantir a segurança alimentar,
etc.Sem dúvida alguma, muitos obje-
tivos, multidimensionais, para um único instrumento, unidimensional.
Nos últimos anos, fruto do desconhecimento empírico e quantitativo
da efetiva contribuição das microfinanças ao bem-estar das pessoas que
«adquirem» os produtos e serviços financeiros comercializados, surgiu
uma forte corrente acadêmica apoiada por doadores internacionais e muitos dos operadores da indústria, que
tem por objetivo avaliar o impacto das
microfinanças nas pessoas em situação de pobreza.
A iniciativa mais influente hoje em
dia é a promovida por Abdul Latif Jameel Poverty Action Lab (J-PAL)5, laboratório de pesquisacuja sede é um
centro no Departamento de Economia
do Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT), com escritórios regionais na África, Europa, América Latina
e Caribe, e Ásia do Sul, hospedadas em
universidades locais.
Entre as conclusões emitidas por
J-PAL até a data, destacam-se as seguintes:
(i) a observada modéstia da contribuição do microcrédito ao bem
-estar das pessoas;
(ii) a evidente importância da poupança, inclusive acima da que foi
dada ao crédito; e
(iii) a necessidade constatada de
criar mecanismos inovadores
sobre a base da evidência e compreensão do funcionamento dos
mercados, das instituições, do
ambiente regulador e, talvez o
mais importante, dos esquemas
mentais e culturais das pessoas
a que se pretende ajudar através
da adoção de novos comportamentos, direitos e obrigações.
5.O laboratório leva o nome de Abdul Latif Jameel, pai do ex-aluno do MIT Mohamed Abdul Latif Jameel, que apoiou o Poverty
Action Lab com três doações em 2005 e uma adicional em 2009.
17
Quadro 2.2 Avaliações de impacto em microfinanças.J-PAL
Os dados sobre as intervenções do tipo de microfinanças mostram que a
capacidade para aproveitar bem as oportunidades financeiras varia muito entre as pessoas na condição de pobreza.
Apesar de que incrementar o acesso ao microcrédito não leva a grandes
transformações, parece que isso de fato tem alguns efeitos importantes,
emboramodestos, para algumas pessoas.Algumas pessoas usam os serviços financeiros para amenizar seus hábitos de consumo, algumas para
administrar o risco e outras para fazer investimentos (ainda que os dados
sugiram que nem todos os que recebem um empréstimo querem ter um
negócio)6.
As pesquisassobre poupança mostraram que os custos de transações, as falhas de mercados e impedimentos de comportamento limitam a habilidade
de economizar das pessoas em situação de pobreza.Proporcionar o acesso a
contas formais de poupança pode incrementar a poupança e os investimentos enquanto os compromissos de poupança podem ajudar estas pessoas a
economizar mais de acordo com seus próprios objetivos.Pode ser mais barato
e menos arriscado ajudar para que as pessoas em situação de pobreza economizem para sair da pobreza do que incentivá-las a pedir empréstimos para sair
desta situação.
Os dados sugerem que certos produtos financeiros, e a regulamentação das
finanças, podem ser ferramentas efetivas para transpor falhas no mercado financeiro. Com instituições públicas, privadas e sem fins lucrativos trabalhando
para aumentar o acesso financeiro em todo o mundo, é o momento adequado
para explorar novas idéias e coletar dadosrigorosos para entender melhor os limites financeiros, especialmente entre as pessoas de baixa rendaescassos, assim como o envolvimento de estratégias de política alternativas.
Para gerar dadoscientíficos, o Programa de Finanças de J-PAL trabalha com
a Innovations for Poverty Action (IPA), utilizando avaliações aleatórias para
medir o impacto de intervenções específicas, avaliar a eficácia de produtos financeiros e processos inovadores e entender melhor porque existem falhas
no mercado no sistema financeiro.O programa também sintetiza resultados e
dados chave, ao mesmo tempo que procura identificar novas áreas de investi-
6. https://www.povertyactionlab.org/es/finanzas
18
gação, que são conceitual e praticamente apropriadas para expandir o acesso
a serviços financeiros de qualidade como mecanismo para reduzir a pobreza e
capitalizar o desenvolvimento econômico.
Ao ajudar a definir uma agenda de investigação, O Programa de Finanças
proporciona uma estrutura para tomar decisões baseadas em uma evidência
sólida.Esta estrutura ajudará a gerar investigações que ofereçam ferramentas
práticas que os encarregados de políticas públicas, os doadores e as organizações de desenvolvimento possam utilizar no momento de tomar decisões.
Fonte: J-PAL Poverty Action Lab.
Podendo então afirmar com alguma
certeza que as microfinanças, contribuem positivamente ao bem-estar,
mais por sua capacidade de proporcionar alternativas interessantes de poupança do que por sua enorme mobilização de recursos paraemprestá-los
empequena escala a centenas de milhões de pessoas no mundo em desenvolvimento e emergente, sugerindo-nos agora a seguinte pergunta:Por
que as microfinanças tiveram pouca
publicidade nos últimos anos?
Foram três os temas que ocuparam
muito espaço nos meios de comunicação e que geraram certo mal-estar na
opinião pública, todos eles focados
em um dos principais produtos das
microfinanças: o microcrédito. Todos
eles possuem uma explicação não
sensacionalista, tratamento oposto
observado com frequência nos meios
de comunicação, que continuam a espalhar estas páginas.
Em primeiro lugar, o grande sucesso de duas operações corporativas
nos mercados de ações, protagonizadas por diferentes entidades de micro-
finanças de grande tamanho, uma no
México («Compartamos», em 2007) e
outra na Índia («SKS Microfinance»,
em 2010). A polêmica tem sua origem
nas seguintes três questões de fundo:(i) risco de abandono da missão e
do compromisso de impacto social
quando uma entidade sem fins lucrativos passa a ser uma entidade com fins
lucrativos e em mãos de acionistas
privados distantes da missão institucional; (ii) efeito transferência de recursos públicos (apoio massivo de
doadores nos primeiros anos de desenvolvimento das entidades de microfinanças) a mãos privadas (investidores financeiros) e (iii) crítica da
relação existente entre o extraordinário dos lucros (agora distribuidos entre os acionistas) com as significativamente elevadas taxas de juros
cobradas de seus clientes.
Em segundo lugar, e relacionado
com a última idéia explicada acima,
as criticas se focaram em geral nas
taxas de juros cobradas dos clientes.
Essas, elevadas secomparadas com
os padrões do banco comercial, res19
pondem aos também elevados custos que se ajustam àatividade das
microfinanças, os quaisserão devidamente detalhados na seção 2.4.1,
mais adiante.Aqui, só adiantaremos
que as taxas de juros são um preço e
que, como tal respondem a (i) custos,
(ii) elasticidade, (iii) concorrência e
(iv) exigências de transparência.Assim, as limitações artificiais ou estabelecidas por decreto têm pouca utilidadeno que diz respeito às taxas
máximas de juros vigentes em um
bom número de países da América
Latina, tendo geralmente como único
efeito o racionamento do crédito em
aqueles segmentos da população
que mais necessitam.
Em terceiro lugar, os problemas de
sobreendividamento que ocorreram e
estão ocorrendo em determinados
países. O estopim que tornou esse
problemavisível a nível mundialocorreu na Índia, em Karnataka, província
de Andar Pradesh, durante o ano de
2009, momento em que aconteceram
centenas de suicídios de clientes incapazes de pagar as dívidas contraídas
com entidades microfinanceiras locais, as quais,por sua vez, colocaram
em prática medidas inadequadas de
cobrança.
Figura 2.4 Elementos do meio onde se desenvolvem as microfinanças
Regulamentação
Reconhecimento
setor
microfinanças
Agentes não
bancários
Infraestructura
Confiança
Centrais de informação
de crédito
Compreensão
financeira
Formas de pagamento
Transparência
e proteção
ao cliente
Dinheiro
eletrônico
Resolução de
conflitos
Contas de
poupança básicas
Fonte: Afi.
O sobreendividamento é, mostrado
de forma simples, o resultado da confluência de vários fatores:
•
Entrada em massa de provedores de crédito que, em mercados
pouco ou mal regulados, atraídos por taxas altas de juros,
20
inundam omercado com práticas duvidosas de análise de risco
(não as adequadas para o segmento atendido), relaxando os
padrões de crédito de maneira
oportunista e aplicando práticas
duvidosas de recuperação dos
empréstimos concedidos. Algo
comum nesse sentido foi a captação de clientes de entidades
de microfinanças oferecendo valoresde créditomaiores a preços
aparentemente mais atraentes,
porém com muitos custos ocultos. Essa prática conduziu países
como a Bolívia nos anos noventa, eo Marrocos e a Bósnia na
primeira década do século XXI, a
importantes crises de sobreendividamento.
•
A pouca ou má regulamentação
a que nos referimos, neste particular, corresponde à inexistência, nesses momentos, de uma
«infraestrutura» necessária para
o desenvolvimento de microfinanças saudáveis, uma peça singular da mesma é a existência e
obrigatoriedade do uso das centrais de informação de crédito
(públicas ou privadas).
•
A captação massiva de clientes
aconteceu também em meios
com uma inexistente ou insuficiente proteção ao cliente, sem
normas de cumprimento obrigatório comrelação à transparênciadevida, e aproveitando as
lacunas de conhecimento (inclusive de seus próprios direitos
e obrigações) de segmentos de
população muito vulneráveis.
As autoridades mais populistas tentaram solucionar a crise de sobreendividamento através dos movimentos de
«não pagamento» (como o que acon-
teceu na Nicarágua em 2008) ao invés
de estabelecer os mecanismos adequados para que, sem destruir um
mercado em desenvolvimento, a crise
não volte a acontecer.
Por todas as razões acima, é de
fundamental importância contar com
um adequado meio regulador e institucional que garanta regras do jogo
idôneas para todos os participantes
que, nesse caso, situam-se em planos, meios e com habilidades socioeconômicas e culturais muito diferentes.As regras do jogo básicas são de
dois tipos:
•
Prudenciais: aquelas que determinam requisitos de solvência,
liquidez, segurança e prestação
de contas das entidades diante
das autoridades.
•
Não prudenciais: aquelas que
determinam sua relação com os
clientes, estabelecendo requisitos de transparência e proteção
que velem pela veracidade e
qualidade dos serviços prestados e contem com mecanismos
de reivindicação necessários
para equilibrar as diferentes posições.
A importância do meio é uma variável fundamental que periodicamente
The Economist Intelligence Unit valora com apoio do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID)/Fundo
Multilateral de Investimentos (FOMIN) e CAF-Banco de Desenvolvimento da América Latina desde o ano
2006, através do Global Microscope
21
on Microfinance. A pesquisa avalia os
países em três grandes categorias:
Marco regulatório e prática, (ii) marco institucional e (iii) estabilidade política. Entre os 55 países analisadas a
nível mundial, o Peru e a Bolívia obtiveram os primeiros lugares7, unindose a eles nos top 10: Colômbia (6), El
Salvador (8) e República Dominicana (10).
A última edição (2013) destaca o
progresso evidenciadoem três áreas
(i) infraestruturas de informação de-
crédito (serviçode crédito ou centrais
de risco); (ii) proteção ao cliente, e (iii)
m-banking.
E, em relação à América Latina,
sinaliza que «os novos modelos de
negócio e serviços, os avanços tecnológicos, e os melhores meios reguladores estão mudando o panorama
para os mercados financeiros.Esta é
uma tendência que estamos vendo
nanossa região, onde a inovação
avança a um ritmo veloz, porémcom
prudência8».
Tabela 2.1 Pontuação geral do meiopara as microfinanças
Classificação
Pontuação
2013
Variação
Classificação
Pontuação
2013
Variação
1
Peru
82,5
↑
16
Índia
52,0
↑
2
Bolívia
69,8
↓
17
Uruguai
51,5
↑
3
Paquistão
69,7
↑
18
México
51,1
↓
4
Filipinas
67,9
↑
19
Chile
49,9
↓
5
Quênia
61,1
↓
20
Brasil
49,1
↓
6
Camboja
60,3
↑
21
Mongólia
48,9
↑
7
Colômbia
58,5
↑
22
Ruanda
48,4
↓
8
El Salvador
53,8
↓
23
Equador
48,3
↓
8
Uganda
53,8
↑
24
Nigéria
48,2
↑
10
Rep.Dominicana
53,6
↑
25
Tanzânia
47,9
↑
11
Panamá
53,5
↓
26
Armênia
47,4
-
11
Paraguai
53,5
↑
27
Honduras
47,2
↓
13
Gana
53,3
↑
28
Indonésia
46,5
↓
14
Nicarágua
52,9
↑
29
Bósnia
Herzegovina
45,2
↓
15
Azerbaijão
52,4
↑
30
Moçambique
44,0
-
7. O Peru está em primeiro lugar do ranking pelo sexto ano consecutivo, enquanto Bolívia repete a posição em relação a 2012
8.Sergio Navajas, especialista sênior do BID/FOMIN em http://www.iadb.org/es/noticias/comunicados-de-prensa/2013-10-02/ microscopio - global-2013-crecimiento-e-innovacion,10595.html
22
Classificação
Pontuação
2013
Variação
Classificação
Pontuação
2013
Variação
↑
31
Geórgia
43,4
↑
44
Iêmen
31,0
32
Costa Rica
42,1
↑
45
Argentina
28,8
-
33
Guatemala
41,4
-
46
Rep. Dem.
Congo
28,4
↓
34
China
39,1
↑
47
Nepal
28,3
↓
35
Marrocos
38,3
↑
48
Tailândia
27,6
↑
36
Tadjiquistão
36,0
↓
49
Egito
27,3
↓
37
Madagascar
35,9
-
50
Trinidad e
Tobago
26,5
↑
38
Rep. Quirguistão
35,1
↓
50
Sri Lanka
26,5
39
Senegal
34,4
↑
50
Turquia
26,5
40
Líbano
33,3
↓
53
Venezuela
26,1
↑
41
Bangladesh
32,8
-
54
Haiti
25,8
↓
42
Jamaica
31,8
↑
55
Vietnã
25,6
↑
43
Camarões
31,7
↑
Fonte: The EIU (2013). Global Microscope on Microfinance.
Obs.: Soma ponderada da pontuação da categoria (0-100, onde 100 é mais favorável).
Em que estágio de
desenvolvimento encontram-se as
microfinançasna atualidade?
A tendência hoje é, como adiantamos
acima, substituir no discurso o termo
«microfinanças» pelo de inclusão financeira como objetivo de política pública, sendo as microfinanças um
meio, junto com os demais meios,
para alcançar tal objetivo.
De fato, o objetivo da inclusão financeira foi incorporado em 2010 na
agenda política internacional e é o
próprio G20 o encarregado de impulsá
-la, e para o qual criou a Aliança Global
para a Inclusão Financeira (Global
Partnership for Financial Inclusion:GPFI, por suas siglas no inglês).De tal iniciativa fazem parte os países membros do G20, todos os não membros
que o desejem e os seguintes sócios
executores:Banco Mundial, Corporação Financeira Internacional, CGAP,
Alliance for Financial Inclusion e a
OCDE.
A GPFI é uma mostra do grande
compromisso das autoridades que definem como prioritário, conseguir a
inclusão financeira como via para obter a inclusão, o desenvolvimento e o
bem-estar em várias outras áreasda
vida cotidiana.
23
Figura 2.5 Prioridades do G20
Infraestructura
Desenvolvimento R.H.
Comércio
G20
Objetivos da presidência G20
(México 2012 e Rússia 2013)
Estratégias nacionais de
Educação financeira
Proteção ao consumidor
Investimento privado e criação de emprego
Segurança alimentar
Crescimento resistente
Fonte: Afi, baseado na declaração dos líderes do G20 na Conferência de Los Cabos (México),
18-19 junho de 2012. Acordos n.os 49-54, em http://saladeprensa.sre.gob.mx/index.php/
comunicados/1569-sre
Quadro 2.3 Princípios para a inclusão financeira inovadora
Estes princípios foram formulados e aprovados pelos líderes do Grupo
dos 20 (G-20) durante a conferência de junho de 2010.
Liderança: geração de um compromisso político amplo a favor da inclusão financeira como ferramenta que contribui para o alívio da pobreza.
Diversidade: estabelecer enfoques na política que estimulem a concorrência e os incentivos do mercado, para garantir o acesso e o uso, de
maneira sustentável, de um amplo leque de serviços financeiros (poupança, crédito, pagamentos, seguros) e de uma diversidade de provedores.
Inovação: promover a inovação tecnólogica e institucional como meio de
expansão do acesso e uso dos sistemas financeiros, incluindo o fortalecimento das infraestruturas.
Proteção: impulso da proteção ao consumidor que reconheça os papéis
de governos, provedores e usuários.
24
Capacitação: desenvolvimento da educação e capacidade financeira dos
usuários.
Cooperação: criação de um ambiente institucional responsável e coordenado com os Governos e também que facilite alianças entre agentes públicos e privados.
Conhecimento: utilização da informação e dos dados para a criação de
melhores políticas, e medição dos progressos.Consideração de um enfoque de «teste e aprendizagem» aceitável tanto para o regulador como
para os provedores de serviços financeiros.
Proporcionalidade: construção de uma política e marco regulador proporcionado com os riscos e os lucros associados aos produtos e serviços
inovadores e baseados no entendimento das brechas e obstáculos existente na regulamentação vigente.
Marco regulador: consideração dos seguintes aspectos no marco regulador, reflexo dos padrões internacionais, circustâncias nacionais e apoio
a um ambiente competitivo:
•
Regime de luta contra a lavagem de dinheiro e prevenção do financiamento ao terrorismo adequado, flexível e baseado no risco.
•
Condições para a interação física entre o provedor e o cliente.
•
Regime regulador claro para o desenvolvimento do dinheiro eletrônico.
•
Incentivos do mercado para alcançar os objetivos de interoperabilidade e interconexão a longo prazo.
Fonte: GPFI. www.gpfi.org
2.3 Atributos comuns dos
clientes de
microfinanças
necessidades das pessoas atendidas
as quaismicrofinanças conseguiram
se adaptar e responder efetivamente?
Nesta seção procuramos dar resposta
à seguinte pergunta:Por que foi necessária uma inovação rompedora como
a protagonizada por microfinanças?
Ou, em outras palavras. Quais são as
2.3.1 O problema
A característica comum que engloba
todos os atributos mais destacáveis é
a distância, não definida aqui como o
25
comprimento entre dois pontos, mas
como a circustância que provoca dificuldade de compreensão e interpretação daquilo que é diferente de nós.
Vamos analisar esta definição. Por
um lado a dificuldade de compreensão e interpretação da informação
natentativa de construir um relacionamento financeiro que afeta principalmente a capacidade de identificar,
valorar e administrar os riscos assumidos, especialmente quando nos
concentramos na valoração do risco
para determinar a concessão ou não
do financiamento (microcrédito). Por
outro lado, as diferenças existentes
fazem com que os métodos tradicionais deconhecimentodo «igual» não
sejam diretamente aplicáveis, com
eficácia, para conhecer o «diferente».
Diante dessa situação, existem dois
caminhos a seguir: ou ignorar o diferente, que é o que sempre fizeram as
entidades financeiras tradicionais, ou
adaptar os métodos tradicionais para
que sirvam para conhecer o diferente,
opção escolhida por alguns empresários sociais há mais de três décadas
iniciando o que é hoje uma autentica:
as microfinanças.
Os métodos que as entidades financeiras tradicionais utilizam para a
avaliação de risco de seus clientes são
baseados em informações «precisas»,
documentadas, verificáveis e que podem ser conferidas: holerites, declarações de impostos, registros (mercantis de propriedade), relatórios de
centrais de riscos, garantias reais documentadas, etc.Tentar aplicar estes
26
métodos a pessoas que não «deixam
rastro» em nenhum dos pontos de informaçãosinalizados é completamente inútil.A informação deve ser solicitada onde a pessoa se encontrae, se
não está documentada, começar a
construir tal documentação, o que representa uma carga adicional de trabalho que as entidadesde microfinanças assumiram e acrescentaram a
seus processos operacionais.
Definitivamente, as entidades de
microfinanças foram capazes de criar
e aplicar outros tipos de tecnologias
quando observaram que as características do cliente, da transação ou da
atividade a ser financiada não permite
aplicar de forma rentável as tecnologias bancárias tradicionais. Se os
clientes são diferentes, e realmente o
são, os produtos e serviços a oferecer,
as tecnologias com as quais atender e
interpretar e os canais de atenção e
distribuição devem se adaptar a essa
realidade diferente e distante do convencional ou tradicional.
Assim, as entidades de microfinanças acrescentaram mecanismos inovadorres para interpretar e também criar
produtos e serviços financeiros que
respondam às necessidades, preferências e circunstâncias das pessoas que
atendem; circunstâncias ou atributos
que vamos descrever a seguir:
Informalidade: Já sinalizamos antes que uma dos traços marcantes de
boa parte dos clientes das entidades
de microfinanças é a situação de informalidade em que desenvolvem
suas atividades econômicas. E com
esta afirmação não vinculamos microfinanças com informalidade, mas microfinanças com países ou meiosonde
existe uma elevada informalidade
econômica.
A informalidade aumenta o risco de
informação assimétrica e o risco moral existente nas relaçõesbaseadas na
confiança e veracidade da informação
tanto visível quanto oculta, como são
as relações financeiras, em geral.E isto
porque em um meioinformal não existe documentação contábil, registros
ou títulos de propriedade, contabilidade nem históricos de crédito aos quais
se possa recorrer para consultar, verificar ou cadastrar a informações obtidas por outros meios.
Pobreza: Qual a dúvida que as pessoas que não se encontram exluídas,
financeira,economicamente, socialmente, dificilmente considerarão
atrativos os serviços que asentidades
de microfinançasoferecem, namedidaem que já são objeto de atenção de
outra ampla gama de entidades financeiras tradicionais que, de fato, sabem
interpretar asinformaçõesdocumentadas e formaisda qual dispõem e que
oferecem produtos e serviços mais
sofisticados.
De fato, existe uma relação harmoniosa entre microfinanças e determinados níveis de pobreza, mas não tanto entre microfinanças e situações de
extrema pobreza.As necessidades de
atenção de uma pessoa ou família em
situação de extrema pobreza dificilmente poderão ser abordadas de modo
satisfatório a partir da visão financeira
e reembolsável mas necessitarão passos prévios ou complementares em
outras dimensões de atenção, como a
assistência social.
A pequena capacidade econômica
das famílias em situação de pobreza
condiciona o acesso aos serviços financeiros tradicionais na medida em
que os mesmos impõem requisitos
mínimos de acesso (documentais,
identificação, referências, contratos,
títulos de propriedade, e economômicos, saldos mínimos, garantias, avais,
cotas de manutenção, etc., impossíveis de cumprir. Além disso, o menor
nível de escolaridade coloca-as em
uma posição de vulnerabilidade diante de situações e produtos complexos,
porém ainda em contextos onde existe um grande desconhecimento dos
direitos, obrigações e meios de proteção e reclamação.
Unidade de caixa: as atividades
produtivas desenvolvidas por lares e
indivíduos em situação de pobreza,
subsistência e/ou precariedade, costumam ter uma característica comum,
além da mencionadainformalidade: é
a unidade de caixa existente entre o
negócio e o lar. Do mesmo bolso do
microempresário ou microempresa,
onde entra a renda da atividade, saem
também as despesas tanto do negócio quanto do lar, sem distinção, nem
registro separado.
A unidade de caixa é uma das premissas que as entidades de microfinanças consideram ao elaborar os estados financeiros do negócio a partir do
qual calcularão o fluxo de caixa e sobre
27
finamos esta como sendo a situação
onde a renda encontra-se «abaixo dos
2 dólares diários», isso não significa
que todos os dias (diariamente) sejam
depositados 2 dólares, e simque, em
média, o depósito é de 2 dólares diários, algo como mostra a figura 2.6.
ele, estimarão a capacidade de pagamento sobre a que poderão determinar o valor de um eventual crédito.
Irregularidade de rendas: Diretamente relacionado com o anterior, a
irregularidade de rendas é um sintoma estrutural da pobreza. Embora de-
Figura 2.6 Simulação de um fluxo de geração de rendas
(média 2 dólares diários) em um mês
5 USD
4 USD
superávit
3 USD
2 USD
1 USD
0 USD
déficit
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Fonte: Afi.
Esta figura mostra de forma simples
a origem das necessidades financeiras
básicas que sinalizamos na seção anterior: financiamento, poupança, estabilidade de consumo, acesso, planejamento, proteção, etc.
Falta de escala: A pobreza é o resultado da escassez de recursos, em
sentido amplo. O tamanho das iniciativas produtivas, empresariais ou
comerciais que podem nascer em
meioseconomicamente precários e
vulneráveis como os que descrevemos nestas páginas também é es28
casso, pequeno. As necessidades de
financiamento, ou melhor, a capacidade de assumir financiamento externo desses negócios é relativamente pequena, de modo que a escala
das operações financeiras que poderão ser articuladas por entidades de
microfinanças com esses negócios e
lares também será reduzida. Veremos na seguinte seção como esta
particulariedade impõe um custo inevitável a esta atividade financeira,
inerente ao tamanho das operações.
O micro é caro.
Dispersão: A falta de escala ou de tamanho se une àenorme dispersão (geográfica e/ou demográfica) que encontramos em muitos meiosde pobreza e
vulnerabilidade. Atéaqueles meiosque,
de fato, encontram-se densamente povoados («villasmiserias», pinhas, favelas, colônias, etc.) encontra-se geograficamente distantes do «centro», em
meios suburbanos degradados, onde a
distância lhes impõe os problemas de
comunicação etransporte, a escassez
em quantidade e qualidade de serviços
públicos, e também a insegurança.
Se formos ao meio rural, a baixa
densidade populacional e atéo isolamento ou a localização remota das localidades podem chegar a ser a tônica
mais generalizada, sendo a dispersão,
efetivamente, literal.
Como veremos na seçãoseguinte,
essa particularidade é chave na estrutura de custos na entidade de microfinanças, na medida em que, diferente
do que conhecemos por experiência
própria e prática do mercado no primeiro mundo, é a entidade que vai até
onde está o cliente e não o inverso.
Atender ao setor rural é caro.
Custos de oportunidade: O custo da
alternativa. Inclui custos de transporte,
tempo dedicado à atividade, tempo de
separação do trabalho, do cuidado da
família, etc. É frequente que os custos
de oportunidade, tão difíceis de qualificar e antecipar, da perspectiva daquele
que não os paga, influi de maneira
determinanda nas grandes diferenças
existentesentre o nível de acesso e o nível de uso dos serviços financeiros.
Insuficiência de serviços básicos: Os clientes das entidades de microfinanças não só se encontram
hoje em dia excluidos do sistema financeiro formal, comotambém encontram-se fora do perímetro ou raio
de ação da prestação de muitos outros serviços básicos, como a eletricidade, água potável, o saneamento, e
os serviços de saúde educação.Dificilmente se pode pretender estabelecer um ranking de prioridade em matéria de serviços básicos em meios
sem atenção em tantas áreas de absoluta necessidade, e muito menos
considerar que os serviços financeiros encontram-se no mesmo nível de
prioridade. No entanto, a inclusão financeira pode ser um catalizador que
contribui à inclusão em outras áreas
fundamentais da vida.
Vulnerabilidade: A distância apresenta outro item que afeta diretamente a capacidade de interpretação e administração dos riscos existente nos
segmentos da população em situação
de pobeza, e é essa a condição de vulnerabilidade em que vivem. Não são
somente vulneráveis economicamente
(com uma enorme instabilidade e insegurança da entrada de renda), mas
também se encontram, além disso, expostos a uma maior quantidade de riscos «fatais», precisamente pelo lugar e
as condições nas quaisdesenvolvem
sua atividade dirária (risco climático e
catastrófico, por exemplo), para os
quais não se encontram cobertos devidamente (seguros, poupança, redes de
segurança pública, etc.).
29
Figura 2.7 A distância é multidimensional
Custos de
oportunidade
Riscos climáticos
Unidade de caixa
Acesso versos Uso
Insuficiência de
serviços básicos
Custos de
transporte
Distância
Dispersão
Informalidade
Pobreza
Irregularidade de renda
Cultura
Falta de escala
Fonte: Fundação Afi.
2.3.2 A solução
A distância obriga o fornecimento de
serviços financeiros a pessoas pobres,
em zonas rurais, com rendas irregulares procedentes em boa parte dos casos de atividades informais, sem registros, nem contabilidade, sem prestação de contas a instâncias públicas,
nem pagamento de impostos, nem
contribuições sociais, etc.a manter-se
em intensa atividade de procura de
fontes de informação e verificação de
informações tais que permitama construção deuma história de vida financeira com a qual se possa emitir uma
opinião em um comitê de crédito.
Vimos no início no início desta publicação que a atenção das maiorias
vulneráveis da perspectiva bancária
tradicional implica, por um lado elevados custos de transação motivados
pela elevada distância (informalidade,
opacidade de informação, falta de es-
cala, etc.) e, por outro lado, uma elevada percepção dos riscos por dificuldade de sua interpretação e avaliação,
combinada com uma carência de garantias reais e avais tradicionais sobre
os que as operações bancárias tradicionais mantêm suas decisoões:execução de garantias quando ocorre um
descumprimento de contrato.Na ausência de garantias aexecutar, não se
concede o crédito; em operações pequenas de elevado risco e altos custos
de transação, não vale a pena investir.
Diante desse panorama, e como
consequência dessa falta de atenção,
as entidades de microfinanças conseguiram criar «lentes»,que encurtam a
distância e permitem interpretar e
avaliar asinformaçõesextraídas por
meios não tradicionais.Não em vão,
as microfinanças foram considerados
em 2009uma das 30 (trinta) principais inovações (exatamente, a 17ª)
dos últimos trinta anos9.
9.NBR associou-se com a Knowledge@Wharton em 2009 para criar a lista das «Top 30 Innovations of the Last 30 Years»:
http://knowledge.wharton.upenn.edu/article/a-world-transformed-what-are-the-top-30-innovations-of-the-last-30-years/
30
Quadro 2.4 As trinta inovações dos últimos trinta anos
1. Internet, banda larga, world wide web (browser e HTML)
2. PC e laptops
3. Telefones celulares
4. Email
5. Mapeamento do genoma humano, obtenção de sequências doDNA
6. Imagens de ressonância magnética (IRM)
7. Microprocessadores
8. Fibra óptica
9. Software de escritório (planilhasde cálculo, processadores de texto)
10. Cirurgia a laser não invasiva (laparoscopia)
11. Serviços e software de código livre (open source)
12. Díodos emissores de luz (LED)
13. Telas de cristal líquido (LCD)
14. Sistemas de posicionamento global (GPS)
15. Compras on line, e-commerce, leilões
16. Compressão de dados (jpeg, png, mp3)
17. Microfinanças
18. Energia solar fotovoltaica
19. Turbinas eólicas de grande escala
20. Social Networking através da Internet
21. Interface gráfica do usuário (GUI)
22. Fotografia e video digital
23. Identificação através de Radiofrequência (RFID)
24. Plantas modificadas geneticamente
25. Biocombustíveis
26. Escâners e códigos de barras
27. Caixas eletrônicos (ATM)
28. Cânulas arteriais
29. RAM Estática (SRAM) e memória flash
30. Tratamento antirretroviral contra o HIV, Aids
Fonte: Knowledge@Wharton (2009).
O que é então, a tal inovação? A inovação mais substancial em quese baseiam as microfinanças é exatamente
ter conseguido aumentar o alcance dos
serviços financeiros a lugares e pes-
soas até então inalcansáveis, garantindo assim a sustentabilidade financeira
de tal expansão de serviços. Isto é, demonstrando que é um negócio de impacto social onde vale a pena investir.
31
Figura 2.8 Esquema de métodos de crédito em microfinanças
Grupo solidário
Individual
Número de pessoas
Garantia
Tamanho do crédito
(mínimo / máximo)
Solidária + poupança obrigatória
Solidária
Determinado pelo ciclo de
crédito superado de acordo com
método interno ((50 USD*
1.000 USD*) e comportamento
de amortização do conjunto do BC.
Determinado pelo ciclo dele
crédito superado de acordo com
método (100 USD*/
2.000 USD*) e comportamento
de pagamento do GS.
Prazo
12-16 semanas por ciclos (1 e 2).
Sucessivos (3-4) até 52
semanas. Cada ciclo pode
aumentar o valor do crédito
até um 75% referente a
anterior.
1ª ciclo (12 semanas).
Sucessivos incrementam prazo
em 4 semanas c/u, e valor
em 50%-100% referente a
anterior.
Penhora/pessoal
Determinado pelo ciclo de
crédito alcançado de acordo com
o método (500 USD* /
10.000 USD*).
De acordo com o importe, experiência
e histórico.1ª ciclo (12 semanas).
Sucessivos aumentam prazo em 4
semanas c/u, e valor em um
50%-100%. Alcançado um ano,
maiores prazos e importes.
Semanal/quinzenal/mensal
(capital + juros)
Frequência pagamento Semanal/quinzenal (capital +
de cotas
juros + poupança)
Semanal/quinzenal (capital +
juros)
Poupança obrigatória Sim, aproximadamente 10% do
Não
Reuniões
Semanal/quinzenal (pagamento de
cotas). Presença obrigatória e
participação oficial de crédito
Semanal/quinzenal (pago de
cotas).Não participa oficialmente
de crédito necessariamente
Taxa de juros
Min1% nominal semanal, fixa e
flat em muitos países.
Mín.3% nominal mensal.
Taxa fixa.
3% nominal mensual. Taxa fixa.
Seguro crédito vida
Não
Não
Sim
Requisitos formais
prévios
Presença em reuniões pré-credito,
constituição de mesa diretiva do
BC e aprovação de estatutos
Seleção coordenador de GS.
Não
valor do crédito
Geralmente não
Não
Fonte: Afi.
Os valores são referenciais e irão variar em função da entidade
de microfinanças e do país.
Como conseguiu? Por um lado,
criando tecnologias de análise de risco
e contratos de empréstimo alternativos que permitiram suprir a falta de
colateral, isto é, a ausência de garantias reais que garantam o crédito.
Entre estas destacam os métodos
de crédito solidário ou grupal, onde
existe uma responsabilidade solidária
de todos os membros do grupo diante
da dívida contraída (garantia solidária
em substituição da garantia indivi32
dual, inexistente). Com esta tecnologia ficam também controlados os custos de transação vinculados a análise
de risco, na medida em que a avaliação é delegada ao grupo (cujos integrantes se conhecem por motivos de
trabalho, familiares ou de vizinhança)
e existem incentivos que motivam o
acompanhamento do comportamento dos membros diante da dívida contraída, a que todos estão obrigados a
responder em situação de falta de pa-
gamento de integrantes do grupo. Assim, o screening é efetuado pelos próprios membros do grupo solidário, que
escolhem de maneira autônoma (sem
imposição da entidade de microfinanças) a seus companheiros de viagem.
Também exercem a pressão do grupo
(peer pressure) para garantir a participação e o pagamento das cotas de
empréstimo.
O fato de que a maioria dos prestatários das entidades de microfinanças, especialmente nos primeiros anos de operação, sejam ou tenham sido mulheres,
supõe outra dimensão da inovação que
estamos abordando nestas páginas. E,
nos casos onde o prestatário é um ho-
mem, geralmente sua companheira é
consultada sobre a idoneidade e se o
crédito é pertinente, além de tornar-se
avalista solidária do prestatário.
Essa foi a origem a partir da qual as
tecnologias foram evoluindo na medida em que as necessidades dos clientes iam também evoluindo.O crédito
solidário/grupal foi substituido gradualmente pelo crédito individual e
hoje em dia é a modalidade mais utilizada de microcrédito, especialmente
na América Latina, embora conviva
com o solidário e com o banco comunitário, sendo que este último requer
uma explicação mais detalhada (ver
quadro 2.5.)
Quadro 2.5 Banco comunitário ou vi llage banking
O conceito de banco comunitário nasceu em 1984 apartir da experiência
de FINCA Internacional, organização sem fins lucrativos fundada pelo economista John Hatch. Inspirada em práticas financeiras tradicionais e informais, o banco comunitário é uma modalidade de financiamento mantida
em grupos de autoajuda de âmbito local, organizados internamente para
administrar o financiamento recebido por sua entidade de microfinanças
provedora de fundos e capacitação para a gestão.
Este enfoque é por muitos considerado a estratégia mais eficaz para atender às necessidades das pessos em segmentos mais baixos da base da
pirâmide, permitindo também um processo classificação de clientes para o
crédito individual.
Os bancos comunitários são associações de poupança e crédito de base
comunitária. De maneira geral, compõem-se de 10 a 30 pessoas de baixa
renda que procuram melhorar suas vidas através das atividades autônomas. Embora o capital do empréstimo inicial para o banco comunitáriopos33
sa vir de uma fonte externa (entidade de microfinanças), são os próprios
membros do banco os responsáveis pela administração da tesouraria: (i)
escolhem a seus membros, (ii) escolhem a mesa diretora (presidenta, secretária e tesoureira), (iii) estabelecem seus próprios estatutos de funcionamento, (iv) distribuem os empréstimos aos membros, (v) cobram os pagamentos e (vi) coletam as economias (obrigatórias e voluntárias).Não são
exigidas garantias nem avalistas reais, mas a responsabilidade solidária do
grupo em seu conjunto e poupança obrigatória, que pode chegar a 10% do
valor do empréstimo concedido.
O valor dos créditos é inicialmente pequeno, sendo que pode ir crescendo
de acordo com o comportamento de pagamento e da presença dos membros do grupo a cada uma das reuniões (quinzenais ou mensais), estando
tal crescimento esquematizado em função dos ciclos (semanas)
alcançados.A entidade de microfinanças atua como financiador e capacitador de cada um dos bancos comunitários constituidos.
Na América Latina, Pro Mujer Bolivia ocupa o primeiro lugar entre as microfinanceiras que oferecem o método de banco comunitário de acordo com o
relatório Microfinanzas Américas 2013, elaborado pelo BID/FOMIN e MIX,
sendo que se situa globalmente no 5.º lugar das melhores entidades de microfinanças no ranking regional.Lynne Patterson (EE. UU.) e Carmen Velasco
(Bolívia) fundaram o Pro Mujer em 1990, na Bolívia. A organização agora
opera na Nicarágua, Peru, México e Argentina. Sua sede está em Nova York.
O foco inical do Pro Mujer esteve baseado na educação, saúde, planejamento
familiar e desenvolvimento infantil para as mulheres que recebiam doações
de alimentos. Oprograma ampliou sua missão quando as mulheres insistiram que sua prioridade era ter uma renda para sustentar suas famílias.Em
setembro de 2013, o Pro Mujer Bolivia atendia com serviços financeiros a
mais de 115.000 clientes organizadas em 10.119 bancos comunitários, sendo de 433 USDo crédito médio por prestatária.A carteira total de empréstimos chegava a 50 milhões de USD.Os serviços não financeiros fornecidos
pelo Pro Mujer baseiam-se na atenção da saúde materno-infantil.
Por outro lado, o sucesso das microfinanças foi conseguido interpretando
informaçõesimprecisas para estimar
34
as necessidades e capacidades de financiamento dos prestatários. Como
veremos na seguinte seção a interpre-
tação deste tipo de informação procura estimar a capacidade e a disposição
a pagar dos potenciais clientes, na medida em que não existe documentação formal na qual os mesmospossam
apostar para a análise de seu perfil de
risco, pelas circunstâncias de informalidade em que desenvolvem suas atividades econômicas.
Por último, procurando a permanência e qualidade do serviço em um
meiomuito competitivo e, muitas vezes, prejudicado pela regulamentação.
Nesse sentido, não há maior perigo
para uma entidade de microfinanças
que emitir mensagens (involuntárias,
entende-se), que levem seus clientes
a intuir uma eventual interrupção de
seus serviços, já que não recuperará
os empréstimos outorgados.
Isso ocorre por dois motivos fundamentais: por um lado, porque ao não
existirem garantias reais que respaldem os créditos outorgados e portanto
podem executar-se para recuperar o
valoremprestado, a única motivação
real e efetiva que possuem os prestatários para devolver pontualmente seus
empréstimos é a expectativa de que
poderão voltar a solicitar mais financiamentos no futuro, por outro, em
meioscompetitivos, sem capacidade
de contar comclientes retidos, cativos,
a qualidade do serviço (rapidez, respeito, atenção, sentimento de pertencer e
de permanência) é atémais valorizada
do que o componente exclusivo de preço dos serviços prestados.
A incorporação das TIC permitiram
a melhoria substancial das três dimensões assinaladas: (i) a criação, desenvolvimento e aplicação de tecnologias de análises de risco, e também
sua gestão interna; (ii) os processos e
mecanismos de interpretação e administração de informação imprecisa, e
também como a implementação de
informação «precisa» antes inacessível (consultas online acentrais ou serviços de crédito), e (iii) a qualidade da
prestação dos serviços, garantindo
assim a permanência, através da criação de novos canais de distribuição e
atenção mantidos pelas TIC.
2.4 Atributos comuns das
entidades de
microfinança
2.4.1 A função de produção
das entidades de
microfinanças:valor,
custo e preço
As entidades de microfinanças optaram
por atender ao cliente em seu negócio/
lar ao invés de esperar que este venha
até seu escritório, movimento que dificilmente acontece em segmentos de
população informais e de baixa renda e
em áreas geográficas remotas e em proporcionar uma atenção melhor aos
clientes, responsabilidade do assessor
de crédito10 que é o elo de ligação permanente entre a entidade de microfinanças e seus clientes.
10. Tambiém denominados oficiais de crédito, especialistas de crédito ou agentes de crédito.
35
Quadro 2.6 O assessor de crédito
A figura do assessor de crédito é fundamental, é a pessoa que desenvolve
a atividade de administração direta da carteira de créditos, desde sua
identificação, promoção e contratação até sua recuperação, estando de
fato sua remuneração condicionada a duas variáveis básicas:(i) tamanho
e crescimento da carteira de créditos (produtividade), e (ii) morosidade
da carteira (qualidade).
É o membro da entidade de microfinanças que está em contato permanente com os clientes, sendo a relação pessoal e direta.Ocorre com frequência que os clientes mudam de entidade de microfinanças se o assessor se mudar.
Contar com bons assessores de crédito é condição necessária para um
bom desempenho institucional, e em muitos países existe uma competição tal para selecionar assessores de créditos com talento e amplas carteiras de clientes que está provocando um aumento importante dos custos, vinculado àelevada rotatividade e aos incentivos para a renteção do
pessoal que muitas entidades de microfinanças estabeleceram internamente.
A produtividade dos assessores de crédito melhorou substancialmente
nos últimos anos graças àincorporação das TIC em seu trabalho diário,
especialmente nas tarefas que desempenha nesta área, durante as visitas aos clientes atuais ou potenciais, incorporação se traduz principalmente numa economia de tempo e melhoria em precisão das informações administradas.
Tudo isso implica custos operacionais diferentes (altos) dos que estamos acostumados em meios como o
europeu, onde o acesso aos serviços
financeiros encontra-se garantido. A
dimensão dos custos é repassada diretamente aos preços, razão pela qual
observamos taxas de juros ativas
(aquelas que definem o preço do cré36
dito) altas em relação ao preço do financiamento em meios mais próximos ao nosso.Como dito acima, o
micro é caro.
Melhorar, portanto, essa estrutura
de custos, através da melhoria da eficiência, refletirá em um serviço melhor (e mais barato) aos clientes atendidos, subatendidos e inclusive na
capacidade de alcançar clientes potenciais hoje excluídos. Além da responsabilidade do operador financeiro,
a cumplicidade do regulador é chave
para a criação de inovações que contribuam para melhorar a eficiência das
entidades de microfinanças e, com
isso, contribuir com o objetivo de inclusão financeira.
Costuma haver duas questões referentes aos preços que historicamente
surgem no calor das microfinanças:
Porque são cobradastaxas de juros
tão altas?E: as entidades de microfinançassão rentáveis? Obviamente, as
duas questões estão interrelacionadas, e é assim que abordamos sua explicação a seguir.
Figura 2.9 Componentes dos preços (taxa de juros)
Taxa de juros (i) = + custo financeiro
+ gastos operacionais
+ risco tipo de câmbio
+ perda esperada (sem caução)
+ utilidades / lucro
Fonte: Afi.
O preço a que as entidade de microfinanças vendem seus produtos e
serviços édeterminado por uma série
de custos que devem ser devidamente cobertos para garantir uma prestação de serviços contínua no tempo, a
menos que existam subsídios com
caráter permanente que permitam
realizar a atividade abaixo do preço de
custo de produção, cenário cada vez
menos provável.Além de cobrir os
custos, as entidades de microfinanças desejam obter lucros financeiros
com os quais possam: (i) atrair novos
investidores ou financiadores responsáveis que proporcionemrecursos financeiros para ampliar a atenção aos
clientes (mais recursos para emprestar), (ii) ou reinvesti-los na própria ati-
vidade e melhorar seu alcance e dimensão no mercado.
A estrutura de tipo de custos a que
uma entidade de microfinanças se depara está formada, como podemos
observar na figura 2.9, pelos seguintes
componentes:
• Custo financeiro: corresponde
ao custo de financiamento externo obtido pela entidade, por meio
dos diversos mecanismos de financiamento existentes no mercado, cuja disponibilidade depende da personalidade jurídica da
entidade en questão (sociedade
de capital ou não), da preferência
dos investidores/financiadores/
doadores, e também do grau de
atração que a entidade possua
37
no momento (rentabilidade, cota
de mercado, indicadores de impacto, reputação em sua relação
com outros financiadores, etc.)
No passado, o financiamento
dos doadores era majoritário,
em um momento no qualas microfinanças
encontravam-se
em seu estágio de desenvolvimento mais recente, com necessidade de recursos tanto
para financiar os empréstimos
outorgados como para o fortalecimento institucional próprio.
Hoje em dia, são poucas as doações (recursos a custo zero e
não reembolsáveis) e muitas alternativas de financiamento
com custo financeiro associado,
entre as quais se destacam os
empréstimos, linhas de crédito,
garantias e investimentos em
capital social.
Podemos considerar, no exercício que estamos realizando,
que o custo financeiro é parcialmente exógeno, na medida em
que não depende estritamente
do desempenho da entidade de
microfinanças receptora de recursos.
Existem hoje em dia desenvolvimentos TIC que procuram facilitar o trabalho de captação de
fundos privados de muitas entidades de microfinanças, através
da conexão da oferta (de investidores responsáveis particulares,
de todo tamanho e localização) e
a demanda (entidades de micro38
finanças pré-selecionadas) e a
promoção do financiamento em
condições muito simples e transparentes. A iniciativa pioneira foi
o Kiva, a qualfoi seguida por muitas outras e que, de maneira conjunta permitiram criar um canal
adicional de financiamento que
veremos em detalhes em seu
correspondente caso de estudo.
•
Gastos operacionais: correspondem àmaior parte da estrutura de custos de qualquer entidade de microfinanças no mundo, e
determinam o grau de eficiência
com o que realizam sua atividade. As características do segmento de população àqual atendem,
que puderam serdetalhadasnas
páginas acima, obrigam as entidades a destinar muitos recursos
para conhecer e chegar a seus
clientes e também para administrar seu negócio dando-lhe
o acompanhamento próximo e
constante que necessita, aumentando assim as despesas de gastos operacionais a um ritmo consideravelmente alto.
Os meios e tecnologias que
as entidades utilizam e das que
dispõe são chave para melhorar
a eficiência em sua atividade,
que é em grande parte endógena e portanto, controlável internamente.
São muitas as TIC que as entidades de microfinanças utilizam hoje em dia para melhorar
sua eficiência operacional tanto
no front (desenvolvimento comercial do negócio) como no
back office , (desenvolvimento
operacional do negócio), como
veremos no capítuloseguinte.As
melhorias em eficiência são imprescindíveis em um negócio no
qual a administração dos riscos
é chave para a sobrevivência,
num meio altamente competitivo que acelera a necessidade de
melhorias (novos produtos) e
com alguns compromissos de
impacto que impõem melhorias
constantes (novos canais de distribuição e de atenção ao cliente) e de incorporação de novos
clientes antes não atendidos
(novos clientes).
•
Risco tipo de câmbio: corresponde a assumir o custo incluido
pela entidade de microfinanças
naqueles casos onde a moeda
de financiamento é diferente da
moeda que empresta a seus
clientes. É uma prática generalizada que os investidores e financiadores financiem a atividade
das entidades de microfinanças
em divisa (euro ou dólar), quando tais entidades operam em
seus mercados locais geralmente financiando a seus clientes
em moeda local.Diferente do valor das moedas em momentos
diferentes no tempo (depósito,
pagamento), no caso se ocorra,
é assumida pela entidade, e por
isto faz parte da estrutura de
custos.
Encontra-se associado ao risco do país, na medida em que o
comportamento na dimensão
macroeconômica do país onde
opera a entidade de microfinanças determina, em grande medida, o valor de sua moeda. É não
obstante um custo totalmente
exógeno à entidade, e portanto,
não controlado.
Não obstante, de fatoexistem
mecanismos para proteger-se
de tal risco, seja através (i) da
contratação de seguros de câmbio; (ii) da administração interna
do risco do tipo de câmbio através de uma diversificação de sua
carteira no que se refere a fontes de financiamento, ou (iii) da
transferência de tal risco ao
cliente, isto é, financiando sua
atividade na mesma divisa em
que a entidade recebe o financiamento. Esta última alternativa implica riscos comforme assinalamos abaixo.
•
Perda esperada: na atividade
de concessão de microcréditos,
corresponde ao custo efetivo e
ao risco estimado das perdas por
falta de pagamentos dos empréstimos concedidos, ou seja, o
risco de crédito que ainda que
não seja sua totalida, pode, de
fato, ser controlado pela entidade.Determinantes do risco de
crédito são ações e mecanismos
de análises de tal risco aplicadas
no momento da solicitação do
crédito pelo cliente.Uma melhor
39
análise do perfil de risco do
cliente levará a um menor risco
de crédito, e, por conseguinte,
uma menor perda esperada e
com ela um menor custo neste
componente. No âmbito dos microsseguros, corresponde a sinestralidade e sua flutuação
aleatória, cuja estimativa realiza-se através de pesquisas atuariais. Por sua parte, no caso dos
micropagamentos sua equivalência encontramos no risco de
fraude com o que podem ser
afetadas as transações.
Os avanços TIC neste âmbito
foram espetaculares nos últimos
anos, e estão permitindo reduzir
os riscos associados à probabilidade de falta de pagamento, sinestralidade, fraude e portanto,
os preços a que as entidades comercializam seus produtos e serviços entre seus clientes.Também, estão permitindo atender a
clientes antes não alcançáveis
(pelo solicitante de recursos de
sua atenção), através da existência, acessibilidade e a viabilidade
financeira de tecnologias da informação (por exemplo, inovadoras modalidades de credit scoring, sofisticados modelos matemáticos e estatísticos, sistemas
de prevenção de fraude) e da comunicação (por exemplo, telefones inteligentes).
•
Utilidades/lucro esperado: ainda que para muitos possam parecer conceitos incompatíveis, as
40
microfinanças necessitam demonstrar sua contribuição positiva na criação de valor, tanto no
âmbito social como no econômico. Uma atividade privada que
não cresce porque não é capaz de
gerar o suficiente valor em seu
meio é uma atividade que não
poderá permanecer. O lucro econômico positivo em atividades de
alto componente social e de impacto como são as microfinanças, é garantia de continuidade. E
é justamente a obtenção de um
equilíbrio adequado entre estes
dois objetivos (lucro, impacto social) um dos principais objetivos
da indústria atualmente, como
veremos com maiores detalhes
na próximaseção.
Um aliado neste objetivo de
socialização e visibilização dos
lucros sociais e econômicos das
entidades de microfinanças, e
assim da reputação do setor em
seu conjunto, são hoje as TIC.As
TIC colocam à disposição das
entidades de microfinanças inumeráveis opções interessantes
de comunicação, de difusão de
conteúdos, de captação de fundos, de incidência política, baseados na internet, redes sociais, os recursos online, multimídia e outros.
Considere a estrutura sinalizada com
um exemplo numérico, que mostra de
forma simples o impacto dos custos
tipo sobre os preços (taxas de juros),
oferecendo pistas sobre quais deles
são mais relevantes e quais aqueles
que deveriam receber mais atenção
para sua contenção e translação a preços finais.
A tabela 2.2 explica um exemplo de
estrutura de custos associada a dois
empréstimos, um inical de 50 USD e
outro outorgado em uma fase posterior da relação com o cliente, ou por
uma entidade financeira que opera
com clientes maiores (menos informais) de 5.000 USD. Ceteris paribus,
podemos constatar que quando menor um empréstimo, maior a relação
do custo operacional e, em consequência, maior o custo de fornecimento e acompanhamento.Tanto é assim
que a atividade de microfinanças da
parte do crédito pode ser economicamente inviável, ainda que alcance
uma importante dimensão que permita diluir alguns custos. Dito de outra
maneira: atender aos segmentos mais
pobres pode tornar-seinviável a menos que sejam incorporadas tecnologias que permitam reduzir o componente de custo associado à abertura
do crédito e ao acompanhamento do
mesmo. A inovação que naquele momento permitiu esta incorporação de
tecnologia foi a concessão dos créditos solidários/grupais, e o banco
comunitário, como vimos anteriormente. Inovações adicionais deverão
procurar transferir as fronteiras da
atenção a segmentos mais vulneráveis e de menor tamanho unitário
(mais pobres, mais distantes, mais
dispersos, mais rurais), combinando
objetivos de competitividade e atenção ao cliente (preços mais ajustados
nos produtos e serviços prestados)
com objetivos de impacto e alcance
(atenção de desatentidos e ou subatentidos).
Tabela 2.2 Análise de estrutura de custos em relação ao montante
e a duração do empréstimo
Montante do empréstimo
Saldo médio do empréstimo
Cálculo
50 USD (a)
5.000 USD
a/2
25 USD (b)
2.500 USD
PIB anual p.c.
Empréstimo inicial em termos de PIB anual
2.500 USD ( c )
2.500 USD
a/c
2% (d)
200%
12 (e)
12
12/e
1,00 (f)
1,00
bxg
0,50 USD (h)
Prazo do empréstimo
Empréstimos efetuados ao ano
Empréstimos que não cobráveis
% anual de empréstimos que não cobráveis
Provisão anual p/empréstimos que não
cobráveis
2% (g)
2%
50 USD
41
Custo financeiro
Custo de fundos (%)
Custo financeiro anual
8% (i)
8%
2 USD
200 USD
25 USD
75 USD
25 USD
75 USD
2 USD
10 USD
m x 12
24 USD
120 USD
l+n
49 USD
195 USD
B
25 USD
2.500 USD
bxi
Cálculo custos operacionais
Custo de abertura de empréstimo
Custo anual de abertura de empréstimo
fxk
Custo mensal de acompanhamento
Custo anual de acompanhamento
Custo operacional anual
Saldo restante médio
Proporção de custo operacional anual
o/b
196%
7,8%
Estrutura de custos (%)
Provisões
H
0,50 USD
Custo financeiro
J
2 USD
200 USD
Custe operacional
O
49 USD
195 USD
51,50 USD
445 USD
Custo total anual do empréstimo
50 USD
Fonte: MFTransparency.org
Este argumento pode ser apreciado,
também na figura 2.10 (abaixo), que
reflete de maneira gráfica a estrutura
de custos analisada, em relação ao valor inicial do crédito. Observamos que,
enquanto os componentes associados
ao custo financeiro e ao custo de provisões (perda esperada, associada ao
risco de crédito) são relativamente estáticos e independentes do tamanho
do crédito, e o componente associado
aos custos operacionais encontra-se
inversamente relacionado ao tamanho do crédito. Quanto maior o tamanho, menor a contribuição dos custos
operacionais ao conjunto agregado de
11. Aproximadamente, entre 80 e 1.300 dólares americanos.
42
custos. Quanto menor o tamanho do
crédito, maior é a participação dos
custos operacionais no conjunto dos
custos, situação em que se encontram, e que enfrentam positivamente,
as entidades de microfinanças.
Traduzida tal estrutura de custos a
uma oferta de produto como a que
apresentamos na tabela 2.3, observamos que a taxa de juros de um empréstimo entre 300 e 5.000 novos
sóis11 oscila entre 43 e 59% (em moeda local do Peru), taxa efetiva anual.
Tal taxa inclui todos os custos associados, representando o custo total
assumido pelo cliente.
Figura 2.10 Estrutura de custos relativa ao valor inicial do crédito
% custo anual por componente
250%
200%
150%
100%
50%
0%
0
2.000
4.000
6.000
8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000
Custo financeiro
Provisões
Custo operacional
Fonte: MFtransparency.org
A obrigatoriedade de exigir e informar os preços reais e efetivos (e não só
sua versão nominal) é uma exigência
que se expande de forma lenta, mas
gradual, na região; Peru e, por isso,
apresentamo-lo como exemplo (é um
dos países pioneiros nesse sentido).
Com esta afirmação nos metemos brevemente na dimensão da transparência
onde se desenvolvem os serviços financeiros na área das microfinanás, que
sofre ainda de importantes fraquezas
na região, embora estas não sejammuito maiores do que as que ocorreram no
resto do setor financeiro tradicional.
Quais são essas fraquezas diferenciais? Principalmente, e focando-nos no
âmbito exclusivo dos preços, são duas
fraquezas principais relacionadas com
o tratamento e informação das taxas
de juros ativas, aquelas que representam o preço dos produtos contratados:
Em primeiro lugar, as entidades de
microfinanças, especialmente aquelas
que desenvolvem sua atividade (i) em
contextos onde não encontra-se devidamente desenvolvido o marco regulatórioe institucional para garantir a transparência e a proteção ao cliente dos
serviços financeiros: o (ii) sem estarem
sujeitas à regulamentação e supervisão
da autoridade financeira correspondente, não costumam, motu proprio, informar as taxas reais efetivas, aquelas que
permitem comparar preços entre diferentes provedores, de tal forma que incluem todos os custos associados ao
produto (taxas de juros nominal, seguros obrigatórios, gastos, poupança obrigatória, comissões, etc.) para um determinado prazo de tempo.Na sua falta,
possuem o costume de publicar seus
produtos destacando exclusivamente a
taxa de juros nominal, despojada de boa
43
parte dos custos associados que são
efetivamente repassados ao cliente.
Essa prática encontra-se, por sorte, em
eminente extinção pelo exercício de res-
posabilidade das autoridades, que vão
incorporando exigências em matéria de
transparência de preços que tornaram
inviáveis as atuais formas de informar.
Tabela 2.3 Crédito capital de trabalho «Rapiefectivo», oferecido por MiBanco (Peru)12
Moeda nacional
Taxas
Máxima
Mínima
59,00%
43,00%
Parâmetros
Prazo mínimo
6 meses
Prazo máximo
12 meses
Montante mínimo
S/. 300
Montante máximo
S/. 5.000
Período de carência
Não possui
Frequência de pagamento
Mensal
Forma de pagamento
Por cota, data fixa
Financiamento
Até 100%
Fonte: Mibanco, em https://www.mibanco.com.pe/comphtml/Tarifario_Mibanco-2.pdf
Em segundo lugar, são ainda muitas
as entidades de microfinanças que
aplicam taxas flat a seus empréstimos.
As taxas flat são indubitavelmente práticas inapropriadas que consistem em
«cobrar» juros sobre o montante desembolsado durante toda a vida do
empréstimo, ao invés de realizar sobre
saldos não pagados, que é o valorque
efetivamente está pendente de devolução à entidade. Está má prática herdada dos prestamistas informais, a
qual se encontra erradicada em algumas jurisdições, mas segue presente
em muitas outras.A transparência e a
competência são chaves para lutar
contra essas práticas que ainda persistem no setor.
O que vimos anteriormente ilustra
por que as entidades de microfinanciamentos «cobram» taxas de juros
de seus clientes que nos parecem, a
partir da nossa perspectiva e experiência de usuário, muito altas.
12.Requisitos para sua efetivação: para clientes pessoas físicas/jurídicas, com idade compreendida entre os 23 e 69 anos.
Experiência anterior no negócio de pelo menos seis meses, e vendas mensais menores a S/. 8.000.Documentos: fotocópia
do documento de identidade do titular e cônjuge, recido de água ou luz pago: carteira de sócio do mercado ou associação de
comerciantes.Outros (sem especificar).
44
Taxa de Porcentagem Anual (APR) %
Figura 2.11 Taxas de juros real (juros + comissões + seguros obrigatórios). Bolívia
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
0
5.000
10.000
ONG
15.000
Cooperativa
20.000
25.000
Banco/FFP
Fonte: MFTransparency.org
Obs.: Os círculos de cor laranja correspondem às entidades microfinanceiras ONG;
as azuis celeste, a bancos e fundos financeiros privados (FFP); as azuis forte,
a cooperativas de poupança e crédito.
Sobre a figura 2.11 devemos sinalizar que, ainda que se refira ao caso
particular da Bolívia, a atividade das
entidades de microfinanças apresenta
comportamentos diferentes em função da figura jurídica com que operam.
Assim, vemos as entidades de microfinanças que operam com figura jurídica de ONG encontram-se geralmente
concentradas nos empréstimos de
menor valor e por tanto, possuem
uma maior representação de empréstimos com preços (taxas de juros)
mais elevados. Por outro lado, as entidades comerciais, sociedades de capital (bancos, fundos financeiros privados) ou cooperativas de poupança e
crédito, que de fato têm proprietários
a quem devem prestar contas, cobram
preços compativamente menores
para os empréstimos de menor valor.
Nesse último caso, essa diferença
pode estar motivada por alguma, ou
uma combinação das seguintes circunstâncias:
• O maior tamanho das entidades
comerciais lhes permite conseguir maiores níveis de eficiência,
que pode ser repassada aos preços oferecidos aos seus clientes;
• As entidades comerciais aplicam
subsídios cruzados internamente, permitindo assim subsidiar os
preços dos empréstimos menores com a maior rentabilidade extraída dos empréstimos maiores;
• As entidades comerciais não
oferecem serviços não financei45
ros associados ao crédito (educação, saúde, capacitação, sensibilização, formação, etc.); os
preços mostrados são os correspondentes aos pagos pelos
clientes por todos os serviços
incorporados ao crédito.
2.4.2 Conceito chave:
disposição a pagar
Tendo entendido os principais motivos pelos que as taxas de juros de referência no setor das microfinanças
têm a dimensão que têm e derivado
disso, intuindo quais são os meios
para incentivar sua redução (para melhorar a eficiência), passamos agora a
completar a análise com a incorporação de dois conceitos chaves que foram mencionados: capacidade e disposição a pagar.
A capacidade de pagar é estimada
pelas entidades de microfinanças por
meio dos assessores de crédito, de
modo a estabelecer o valor máximo
que o eventual prestatário tem apacidade de pagar como quota semanal,
quinzenal ou mensal, de acordo com a
frequência dos pagamentos para a devolução do empréstimo. A estimativa
realiza-se sobre a totalidade de depósitos e gastos tanto do negócio como
do lar (recordamos a unidade de caixa
que citamos na seção anterior).
Só conhecendo a unidade de caixa
em seu conjunto poderá determinar
se a capacidade de pagamento que
realmente tem o prestatário e assim
46
calcular se encontra-se em condições
de pagar a cota do empréstimo que
solicita o cliente.
Coisa diferente é a disposição a pagar. As entidades de microfinanças
não podem confirmar o histórico de
créditos de seus clientes novos, nunca atendidos por uma entidade formal, e através disto conhecer seus
antecedentes para poder estimar
comportamentos futuros, isto é, a
disposição a pagar.
Nestas circunstâncias as entidades
pesquisam em fontes alternativas de
informação, no entorno mais próximo
do cliente: familiares, vizinhos, provedores clientes, etc. ou outras como
centrais de risco comercial, Serasa
(que registram dívidas com as companhias telefônicas ou de serviços como
a luz ou a água).
Vimos que, em condições normais,
o risco do crédito grupal é substancialmente menor que o individual porque
tem implícito um contrato de seguro
(próprio) entre os membros do grupo,
que realizam tanto a avaliação prévia
como o monitoramento posterior à
concessão do crédito. O problema surge, no entanto, quando nos encontramos em uma situação de risco sistêmico, onde todos os membros do
grupo são afetados. Neste caso, o
contrato de seguro (próprio) implícito
no método de crédito solidário deixa
de funcionar, já que não pode garantir
aos membros do grupo assegurar
esse tipo de risco: quando acontece o
evento de caráter sistêmico, os membros do grupo perdem a capacidade
de assegurarem-se uns aos outros e o
grupo, como tal, se desintegra. Neste
caso, os membros veem afetada sua
disposição a pagar através do deterioramento de sua capacidade de pagamento.
Quadro 2.7 Disposição a pagar
O método de crédito desenvolvido no âmbito das microfinanças estabelece que o microcrédito deve ser avaliado, principalmente pela capacidade de pagamento do devedor, e também por sua disposição a pagar. A
responsabilidade do avaliador de crédito é chave para este trabalho, na
medida em que o resultado de sua avaliação pode afetar negativamente
a disposição a pagar do devedor, por exemplo, se o cliente se endivida,
outorgando-lhe maior quantidade de crédito do que efetivamente necessita ou pior, da que tem capacidade de assumir; ou se realiza um pequeno
acompanhamento da operação, ignora regras básicas da concessão do
crédito, da formação, etc. Não vamos esquecer que nos encontramos em
um segmento onde a cultura financeira em geral e a do pagamento em
particular, estão sendo formadas ao mesmo tempo em que se estabelecem as relações financeiras, e qualquer erro, descuido ou mensagem
errada pode destruí-la, como tantas vezes aconteceu no passado (exemplos como as convocatórias aos movimentos de não pagamento são inúmeros, e todos eles com resultados contrários aos esperados pelo emissor da convocatória).
A estimativa da disposição de pagamento foi tradicionalmente realizada
através do contato direto pessoal com o devedor potencial e/ou com as
pessoas de seu entorno. Assim, o assessor/avaliador do crédito pode
acrescentar informação qualitativa que permita estimar a probabilidade
de falta de pagamento derivada de aspectos relacionados com o caráter
do cliente.
Hoje existem ferramentas TIC que procuram estabelecer uma valoração do risco de falta de pagamento que possa ser determinado por
aspectos relacionados com o caráter, as atitudes e habilidades empresariais, a atitude, as crenças, a ética e o nível de inteligência do devedor.
Veremos mais adiante alguns surpreendentes exemplos de realidades
como a aqui sinalizada de maneira sucinta, como o caso de Enterpreneurial Finance Lab.
47
Também recorrem ao método de crédito que detalhamos na seção anterior e que são reconhecidas inovações, que já deram solução a um problema existente, de maneira escalada e aplicável: crédito solidário e banco
comunitário, além do crédito individual.
Vemos, portanto, que existe lugar para a inovação, na medida em que
existem situações (risco sistêmico) e comportamentos (avaliação do risco) que apresentam debilidades passíveis de serem melhoradas com
mecanismo de contratos mais robustos e resistentes.
2.4.3 Dicotomias na indústria
As microfinanças se desenvolvem em
alguns entornos muito diferentes. Em
alguns países, a maioria da região, fazem parte integrante do setor financeiro na medida em que seu trabalho
é reconhecido da perspectiva financeira contam com um marco regulador e institucional que também não é
exclusivo, está adaptado à realidade
que exercem e que representam. Em
outros, ao contrário, as microfinanças
encontram-se formalmente ocultas.
Encontramos também entornos
onde existe uma convivência legal das
entidades de microfinanças de todo
(sociedades de capital, ONG, fundações, cooperativas de poupança e crédito), como é o caso da Bolívia, enquanto que em outros só as sociedades de
capital (principalmente banco) utilizam a condição de intermediários financeiros; e o resto encontra-se à margem da regulamentação e supervisão.
Existe uma clara diferenciação, estabelecida pela autoridade através do
poder de atribuir as correspondentes
48
autorizações, entre entidades de microfinanças que podem e as que não
podem captar poupança do público.
De maneira geral, aquelas que são
autorizadas para captar poupança
devem cumprir todas as normas e caráter prudencial (solvência, liquidez,
prestar contas) e não prudencial
(transparência e proteção ao cliente),
enquanto que as que somente realizam operações de empréstimo não
necessitam nenhuma autorização, já
que o empréstimo entre particulares
está geralmente sujeito a poucas limitações (a usura, em alguns países),
ainda que de fato devessem estar
regulamentadas, ao menos a regulamentação e supervisão não prudencial, na medida em que a relação com
os clientes, com o mesmo tipo de
produto contratado (leia-se crédito)
deveria ser observado da mesma maneira, independentemente da modalidade da entidade com a qual nos encontraremos. Existe neste sentido,
um amplo julgamento regulamentar
por parte de entidades (por exemplo,
cooperativas de poupança e crédito
não regulamentadas, emissores de
cartões de crédito de casas comerciais, etc.) que evitam importantes
compromissos por sua condição de
intermediário financeiro. Se pensramos nos problemas de superendividamento que aconteceram em alguns
países da região, entenderemos a que
nos referimos.
Passando a outra linha da argumentação, as microfinanças apresentam uma forte dicotomia na visão de
muitas das entidades que tem e defendem: por um lado, encontramos
visão exclusivamente assistencialista
e social, que considera impróprio defender princípios de sustentabilidade
financeira. Neste extremo encontramse, ainda que já poucas entidades pequenas, que seguem sustentando sua
atividade através de doações, em geral utilizando o microcrédito como um
componente mais de uma atuação de
apoio integral em comunidades ou setores determinados. Outras, no lado
oposto, consideram que as microfinanças são um negócio e que, como
tal, sua existência e crescimento é
motivo suficiente para justificar o benefício social que produz, sem necessidade de incorporar objetivos sociais.
Nesta visão encontram-se operadores
mais próximos ao mundo dos prestamistas de consumo e os cartões de
crédito comerciais. Em todo caso, a
ampla maioria encontra-se entre estas duas posições. O importante é, no
entanto, que estes dois objetivos (rentabilidade e impacto social) estejam
presentes em todas elas, e daí o denominado termo de «double (triplo se
incluímos o componente meio ambiental) bottom-line», ou a dupla (ou
tripla) conta de resultados das entidades de microfinanças.
Por último, observamos outra grande dicotomia neste segmento que surge das diferentes estratégias abordadas pelas entidades de microfinanças:
as pequenas ONGs que após um processo de upscaling se transformam em
bancos ou quase bancos; os bancos
que após um processo de downscaling
optam por incorporar (que não transformar-se em exclusiva) a atenção dos
segmentos antes considerados não
rentáveis (microempresa). Estas são as
duas principais estratégias assumidas
pelo conjunto de entidades que hoje
compõe a indústria das microfinanças
no mundo; e América Latina não é diferente, e sim protagonista, de alguns
dos movimentos de mais sucesso e
pioneiros.
Uma parte da literatura estabelece
que as estratégias de downscaling dominam as de upscaling porque afirma
que só quando as entidades financeiras formais entram no segmento das
microfinanças pode chegar ao nível
mais alto de bem-estar social, por dimensão e tamanho de mercado13. Porém, no entanto, existem numerosas
experiências de sucesso de upscaling
13.Downscaling and Upscaling Lending for Inclusive Microcredit International Journal of Economic Perspective (2009), Ayayi, Ayi
Gavriel.
49
(processo onde a entidade de microfinanças se submete a um processo
de transformação institucional para
transformar-se e entidade financeira
regulamentada supervisada, de acordo com a normativa vigente) que ilustram o caso oposto, onde a melhor
aproximação poderia ser a invasão de
«abaixo acima». Ambas posições con-
firmam, no entanto, que é a diversidade de estratégias e abordagens o que
outorga maior valor, sendo uma ou
outra mais ou menos oportuna de
acordo com as condições do mercado,
do desenvolvimento institucional da
entidade em questão, da normativa e
da maturidade da indústria nesse momento.
Figura 2.12 Processo de upscaling de entidades de microfinanças
ONG
Entidade
financeira
regulada sem
captação
de poupança
Entidade
financeira
regulamenta
com captação
de poupança
Banco
comercial
Fonte: Afi.
Os primeiros processos de upscaling
na região foram propiciados por duas
redes internacionais:
• Ação Internacional, entidade sem
fins de lucrativos americana, incentivadora dos processos de
upscaling de entidades de microfinanças em muitos dos países
da região e que conta hoje com
umas vinte entidades sociais na
Bolívia, Brasil, Colômbia, Equador, El Salvador, Guatemala, Haiti, Honduras, México, Nicarágua,
Panamá, Paraguai, República Dominicana e Venezuela. Os primeiros processos de upscaling, e sobre os que mais bibliografia foi
produzida, pela novidade, dimensão das entidades, aconteceram
nos anos noventa na Bolívia
50
(Banco Sol), Peru (MiBanco) e
México (Compartamos).
• Internationale Projekt Consult
GmbH (IPC), empresa particular
familiar fundadora de International Micro Investitionen (IMI) que
logo criou ProCredit Holding, hoje
em dia a companhia matriz de
um grupo global de vinte e dois
bancos ProCredit. As primeiras
operações de criação de bancos
após processos de upscaling
aconteceram na América Latina.
ProCredit Holding é uma aliança
público-particular na que participam, além do IPC e IPC invest (o
veículo de investimento do RH de
IPC e ProCredit), outros investidores particulares como a holandesa DOEN Foundation, o fundo
de pensão americano TIAA-CREF,
o fundo americano de microfinanças Omid-yar-Tufts e o fundo
de investimento suíço responsAbility. Os acionistas do setor público são a KfW (o banco de desenvolvimento alemão), a Corporação Financeira Internacional-I-
FC, FMO (o banco de desenvolvimento holandês), BIO (a companhia de investimento belga nos
países em desenvolvimento)
Proparco (a companhia francesa
de investimento e promoção da
cooperação econômica internacional).
Tabela 2.4 Seleção de processos de upscaling na América Latina
Ação Internacional
ONG
Entidade financeira
regulamentada
Banco
Bolívia - Prodem
Banco Sol (1995)
Colômbia - Atual /Bogotá
Finansol/Finamérica (1994)
México Compartamos
SOFOL Compartamos (1999)
Peru - Ação Comunitária
Compartamos Banco (2006)
MiBanco (1998)
IPC
ONG
Entidade financeira
regulamentada
Banco
Bolívia - Procrédito/
Caixa Los Andes
Caixa Los Andes, FFP (1995)
Banco Los Andes ProCredit
(2004)
El Salvador - AMPES
Financeira Calpiá (1996)
Banco ProCredit (2004)
Nicarágua - Chispa
Financeira Confía/ProCredit
(2000)
Banco ProCredit (2005)
Fonte: Berger, Otero, Schor (2006).
Outros importantes aconteceram depois, e praticamente todos os países
da região albergaram processos de
transformação institucional completos desde ONGs a bancos comerciais,
mantendo intacta a missão e o perfil
de cliente objetivo.
Entre os processos de downscaling
mais destacáveis na região encontramos os casos do Chile (Banco Estado)
Brasil (Caixa Econômica Federal), protagonizados pelos bancos públicos estatais. No âmbito privado são destacáveis, ainda que isolados, os casos de
sucesso, onde costuma acontecer
através do lançamento de uma segunda marca (Credifé, Banco Pichincha de
Ecuador) ou a aquisição de uma entidade de microfinanças não bancária
(compra de Financiera Edyfi-car pelo
51
Banco de Crédito do Peru, ou a aquisição do Banco del Trabajo por Scotiabank no Peru). Outros casos menos
notáveis foram materializando sua estratégia de downscaling com foco de
forma exclusiva no crédito ao consumo
e não no resto das necessidades financeiras dos clientes neste segmento socioeconômico (como podem ser os casos do Banco Azteca no México ou
Banco Falabella ou Banco París no Chile, vinculados a casas comerciais e ao
negócio de cartões de crédito).
2.4.4 Catálogo de produtos e
serviços
As entidades de microfinanças, desde
uma perspectiva de tempo, nasceram
oferecendo um catálogo muito pequeno de produtos financeiros, baseados no crédito, e foram evoluindo
com a ampliação e diversificação de
tal catálogo atendendo a três determinantes básicas:
•
As necessidades financeiras dos
clientes, que para serem satisfeitas de forma integral devem
ser consideradas em todas suas
dimensões, como vimos anteriormente;
•
A normativa, determina o que
estão ou não habilitadas a fazer
as entidades de microfinanças
(limites legais); e
•
A tecnologia disponível, que determina as capacidades efetivas
para ampliar tal catálogo (barreiras tecnológicas).
Muitas entidades de microfinanças
em suas origens, e algumas ainda
hoje, possuem produtos e serviços
de âmbito exclusivamente financeiro
com outro conjunto de serviços, não
financeiros, que são distribuídos aproveitando os canais existentes e que
complementam a atuação da entidade buscando um maior impacto social
de sua interação com os clientes.
2.4.4.1 Produtos e serviços
financeiros
O catálogo de produtos e serviços financeiros típicos para uma entidade
de microfinanças de América Latina
contém um, vários ou todos os elementos que a continuação apresentamos.
Produtos de financiamento: O
produto padrão, mais simples e para o
que é apto para todas as habilidades
das microfinanças14, independentemente de sua personalidade jurídica, é
o crédito. É o produto que popularizou
e mostrou o termo «microcrédito» há
mais de trinta anos.
Outorgado geralmente partindo de
quantidades pequenas e prazos curtos (ambos claramente insuficientes
para o adequado financiamento da
atividade), com períodos de devolução curtos (semanais, quinzenais), o
conhecimento mútuo, a relação de
14. As entidades de micropagamentos, sob regulamentações de dinheiro eletrônico como a do Peru, não podem oferecer crédito.
52
confiança construída com a vigência
de um contrato de crédito, cujo cumprimento levará a maiores quantidades de dinheiro, maiores prazos de
amortização dos sucessivos créditos
concedidos.
Os produtos de crédito mais comuns são os créditos para financiamento de capital de trabalho (com
prazos menores que um ano), para financiamento de ativos (geralmente
no máximo 36 meses), e para construção ou ampliação de moradia. Outros
créditos de campanha (natal, férias,
volta às aulas, etc.) são produtos habituais na carteira de créditos das entidades de microfinanças, créditos estes com prazos muito pequenos.
Produtos de poupança: O produto
talvez mais necessário, ainda que não
seja tão solicitado atualmente, é o que
permite poupar de maneira organizada, segura e motivadora. Os produtos
de poupança só se tornaram protagonistas no princípio do século XXI e são
hoje em dia considerados o principal
pilar da inclusão financeira. Porém,
somente um subconjunto de entidades de microfinanças possuem a capacidade legal (autorização) poder
oferecer este tipo de produtos, aquelas com a licença correspondente outorgada pela autoridade financeira:
todos os bancos, as financeiras (ou
outras formas jurídicas) autorizadas
para isto e as cooperativas de poupança e crédito submetida à supervisão
prudencial.
Os fundos depositados nas entidades autorizadas para captar poupan-
ças do público estão protegidos pelo
Estado (seja pelo Fundo de Garantia
de Depósitos estabelecido, ou pela garantia estatal implícita, de acordo com
o caso) e por isto estas entidades estão submetidas a uma regulamentação e supervisão prudencial exigente.
As poupanças captados por entidades
não autorizadas, como acontece na
região por uma boa parte do segmento de cooperativas de poupança e crédito que não encontram-se sob a supervisão prudencial, encontram-se
desprotegidas no caso de quebra da
entidade.
O fortalecimento da educação financeira nesta camada da população
é chave para (i) promover uma cultura
da poupança, em um contexto em que
os esforços estiveram focados no incentivo da cultura do crédito e (ii) explicar as regras do jogo (segurança,
rentabilidade, etc.), assim como as
características e obrigações dos jogadores, fundamentalmente das entidades que captam a poupança do público. No relacionado com as regras do
jogo, a autoridade hoje em dia está
buscando simplificar os requisitos, assim como baratear os preços para facilitar o acesso e o uso dos produtos
de poupança, inclusive incentivam a
criação de novos produtos que incorporem tais atributos de simplicidade e
viabilidade econômica de maneira
obrigatória. São as chamadas «no-frills
ac-counts” ou contas de poupança básicas, reconhecidas em muitas jurisdições (México, Peru) como um direito
de qualquer cidadão. Mas do acesso
53
ao uso real há um passo grande em
ocasiões, inalcançável, a menos que
participem ativamente as TIC, como
veremos na seguinte seção.
Serviços de pagamentos: O produto financeiro mais básico, na medida em que não necessita possuir uma
conta de poupança associada, foi nas
últimas décadas o envio e a recepção
de remessas, que supõem um importante complemento da renda para milhões de famílias em todo o mundo, e
em particular, na América Latina e Caribe. Cada ano, os imigrantes da região enviam mais de 61.000 milhões
de USD em envios em aproximadamente 250 milhões de transferências,
e hoje o pagamento em dinheiro no
país de recepção é o mecanismo principal, com as implicações de custo e
segurança que isto supõe. Mesmo assim, o pagamento em dinheiro não
cria hábitos de poupança desejados,
como sim o faria a recepção eletrônica
em uma conta de poupança.
As entidades de microfinanças que
oferecem produtos de poupança costumam começar com cartões de débito associadas à conta de poupança do
cliente, mas não todas possuem a capacidade (tecnológica, investidora, de
negociação com redes de caixas, bancos adquiridos, etc.) de emitir meios
de pagamento eletrônicos, como os
cartões de débito.
As transferências podem ser realizadas à medida que encontram-se habilitadas para participar no sistema
nacional de pagamentos, situação
muito difícil para entidades pequenas
54
e pessoa jurídica diferente das entidades proprietárias e dominantes neste
sistema.
Em alguns países, as normas de
emissão sobre dinheiro eletrônico, à
medida em que este não é reconhecido como captação de poupança, está
facilitando que as entidades de microfinanças possam oferecer meios de
pagamento eletrônico a seus clientes
(pagamento eletrônico ou cartões pré
-pagamento), motivadas as vezes por
interesse do governo de facilitar o pagamento eletrônico de subsídios em
substituição do pagamento em dinheiro através do guichê.
A segurança nas transações e a luta
contra a fraude são, no âmbito dos
meios de pagamento eletrônicos, as
principais preocupações para as entidades de microfinanças, para cuja garantia contam com as TIC como aliados.
Produtos de seguro: As entidades
de microfinanças, na falta de normas
específicas que reconheçam os atributos específicos dos microsseguros,
costumam atuar como agentes de seguros dos produtos de seguro das seguradoras estabelecidas no mercado.
O produto dos seguros mais básico é
seguro de prestamista, associado ao
crédito contratado. Os seguros de
saúde, acidentes, e aqueles que cobrem riscos associados à atividade
agropecuária são os que, ainda em pequena escala, encontram-se em pleno
desenvolvimento na região.
Os principais desafios que hoje em
dia ainda devem superar em boa parte
dos países da América Latina para
conseguir uma regulamentação dos
produtos de microsseguro estão relacionados com:
•
Marco regulatório, que reconheça as particularidades deste
produto financeiro destinado a
suprir as necessidades de cobertura de riscos de um amplo segmento da população de escassos recursos e muito vulnerável.
•
Modelagem de riscos e mapeamento de sinistros, através
da aplicação de técnicas estatísticas e matemáticas sofisticadas. A pesquisa atuarial está baseada na capacidade de modelagem de sinistros, para o qual é
imprescindível contar com informação histórica de comportamentos neste segmento de população, onde quase não existe.
•
Modelo de negócio, que garanta (i) a adaptação de produtos às
necessidades, tanto em coberturas como na criação de prêmios e prestação eventual de
outros serviços, (ii) a adequada
atenção no momento da execução da apólice, (iii) canais de distribuição ótimos, bem distribuídos, seguros e eficientes. Estas
são as frases que devem fazer
parte de qualquer política de
venda do seguro neste segmento de população tão vulnerável.
•
Educação financeira; é chave o
trabalho de educação e conscientização da população das
coisas positivas do seguro para a
proteção do negócio e da família.
2.4.4.2 Produtos e serviços não
financeiros
Apesar de que exista uma forte tendência à especialização, existem determinadas entidades de microfinanças (geralmente pertencentes a uma
rede internacional) que oferecem de
forma sistemática outros serviços não
financeiros, focados em três âmbitos:
•
Serviços de desenvolvimento
empresarial:
– Formação para a gestão do
negócio: contabilidade básica, obrigações mercantis, fiscais, laborais, etc.
– Formação e capacitação em
determinados cargos ou atividades econômicas
– Acesso a mercados, negociação com provedores/clientes
– Normas de qualidade
– Outros
•
Saúde: neste segmento destacase o trabalho de organizações
que trabalham principalmente
com mulheres, e o âmbito da
saúde atendido é normalmente o
materno-infantil o planejamento
familiar. Também normas básicas de higiene e de comportamento perante de doenças endêmicas (malária, dengue, etc.)
•
Sensibi lização: sobre temas de
especial incidência na área de
atuação da entidade de microfinanças, como podem ser a prevenção de determinados tipos
de acidentes, a resposta a situações de conflito, a resposta a catástrofes naturais, etc.
55
Uma das condições básicas para a
adequada gestão de uma entidade de
microfinanças que oferece produtos e
serviços financeiros e não financeiros
é manter em dia uma contabilidade
analítica, que permita conhecer o custo associado a cada um dos produtos
e serviços vendidos, e deste modo saber a viabilidade de cada um deles, os
subsídios cruzados eventualmente e
saber o que é eficiente ou não.
2.4.5 Fontes de financiamento
Falamos antes do custo financeiro.
Este é determinado pelas fontes de financiamento às entidades de microfinanças que podem recorrer. Em suas
origens, muitos doadores subsidiavam diretamente os créditos. Hoje em
dia, são mais os investidores que os
doadores. Os doadores dedicam principalmente seus recursos ao fortalecimento institucional, assistência técnica e desenvolvimento do entorno para
que este favoreça a inclusão financeira e, por conseguinte, a atividade das
entidades de micro-finanças da região. Fazendo uma radiografia simples dos investidores das entidades de
microfinanças, destacamos os seguintes participantes:
2.4.5.1 Investidores privados
Uma primeira categoria de investidores privados são aqueles que estão
organizados em redes internacionais
de agentes, entre as que podemos
destacar, por sua dimensão e resultados na região:
56
•
Acción: organização americana
sem fins lucrativos que oferecer
entre outros serviços capital em
fases iniciais do desenvolvimento das entidades de microfinanças, assim como o financiamento quase capital e garantias de
crédito para apoiar às entidades
a alcançar sua independência de
fundos de doadores, incrementar sua base de capital e captar
depósitos do público. Os instrumentos financeiros com os que
conta são:
– Accion Gateway Fund: fundo privado que prove de capital e quase capital a entidades de microfinanças de recente criação.
– Accion’s Bridge Guarantee
Program: programa de garantias de crédito.
•
IPC-ProCredit: IPC é o acionista
principal e o investidor estratégico de ProCredit Hol-ding, empresa matriz de um grupo internacional de vinte e dois bancos.
No final de 2011, o patrimônio
do grupo ProCredit era de 469
milhões de euros e o total de
seus ativos chegava a 5.500 milhões de euros. Conta com sócios investidores públicos privados (ver seção 2.4.3).
•
FINCA International: rede de
entidades de microfinanças com
vinte e uma subsidiárias a nível
mundial. Através de sua filial
FINCA Capital Markets Group
(CMG) procura expandir e diversificar a base de financiamento
de suas subsidiárias através de
instrumentos de dívida, capital e
outros. Em 2011 emitiu o primeiro instrumento de investimento socialmente responsável,
FINCA Microfinance Holdings,
LLC (FMH) onde participam a
Corporação Financeira Internacional do Banco Mundial, FMO
de Holanda, KfW de Alemanha, e
os fundos de investimento responsAbility e Triple Jump.
•
OikoCredit: gerencia um fundo
de 533 milhões de euros e inves-
te em quase setenta países. Sua
missão institucional é encorajar
às igrejas e organizações ligadas
a elas a investir na justiça social,
permitindo às pessoas investirem para que outros sejam viáveis buscando a sustentabilidade, comunidade e impacto social.
•
Fundación Microfinanzas BBVA:
entidade sem fins lucrativos criada pelo Grupo BBVA em maio de
2007, com uma dotação de fundos de 300 milhões de dólares
destinada a investir na criação e
consolidação de um grupo de entidades de microfinanças na América Latina (ver quadro 2.8).
Figura 2.13 Oikocredit: financiamento por região
5%
10%
15%
25%
45%
Africa
América Latina
Asia
Europa Central
Outras regiões
Fonte: Oikocredit. www.oikocredit.org
57
Quadro 2.8 Fundación Microfinanzas BBVA
A Fundación Microfinanzas BBVA é uma entidade sem fins lucrativos criada pelo Grupo BBVA em maio de 2007 como um ato de responsabilidade
corporativa, focada na inclusão financeira. A Fundação nasce do propósito do BBVA de vincular ao máximo seus projetos de ação social com a
atividade do setor financeiro e, em concreto, com a luta contra a exclusão
financeira.
A Fundação tem como objetivo promover o desenvolvimento econômico e social sustentável e inclusivo das pessoas mais desfavorecidas,
através das finanças produtivas, especialidade e método da Fundação.
Para isso, foram dotados de 300 milhões de dólares e se colocou toda a
experiência bancária de uma instituição que leva mais de 150 anos fazendo banco, ao serviço dos mais desfavorecidos, de maneira filantrópica através da Fundación Microfinanzas BBVA.
A Fundación Microfinanzas BBVA é autônoma do Grupo BBVA, tanto
em sua personalidade jurídica como em seu governo e gestão, e investe
sua dotação na criação e consolidação de um grupo de entidades microfinanceiras na América Latina, cujos lucros são reinvestidos na própria atividade da Fundação. São oito as entidades de microfinanças da
América Latina que compõem a rede de FMBBVA: Bancamía (Colômbia), Financiera Confianza (Peru), Banco ADOPEM (Rep. Dominicana),
Emprende Microfinanças y Fondo Esperanza (Chile), Microserfín (Panamá), Contigo Microfinanças (Argentina) eMicrofinanzas PR (Puerto
Rico).
Juntas, atendem a mais de 1.400.000 clientes com uma carteira de
mais de 1.100 milhões de USD e 483 escritórios nos sete países nos
quais a Fundação está presente através das entidades de microfinanças onde participa. O crédito médio outorgado encontra-se por volta dos 1.400 USD. Além disso, naquelas jurisdições onde possuem licença e autorização para trabalhar, também oferece produtos de
poupança e seguros.
58
Além disso, as redes de investidores
privados, os denominados «veículos de
investimento e microfinanças (VIM)»
são hoje em dia o principal canal estabelecido para o investimento em microfi-
nanças. Administram por volta de 7.500
milhões de dólares (partindo de volumes de 1.200 milhões em 2005) dos
que mais de 75% encontram-se investidos em entidades de microfinanças.
Figura 2.14 Fluxo de investimento com participação dos VIM
Investidores
particulares
Veículos de
investimento em
microfinanças
Entidades de
microfinanças
Microempresas
e lares
Fonte: MicroRate.
A empresa de qualificação de crédito
MicroRate criou a filial Luminis como
objetivo de analisar o comportamento,
atividade e desempenho dos principais
VIM existentes, e hoje em dia dá seguimento a 86 dos 102 que encontram-se
em operação. O último relatório The
State of MicrofinanceInvestment 2012,
emite a seguinte informação de interesse:
•
O crescimento do volume total
de ativos dos VIM alcançou 11%
em 2011, desde níveis de 12%
no ano anterior.
•
Apesar de que 2011 foi um ano
de recuperações e vencimentos
de investimentos, o ano fechou
com um registro bruto positivo
de investimentos no setor.
•
A região da América Latina e Caribe representaram a mais alta
porcentagem de participação nos
investimentos, embora são as re-
giões do Leste da Ásia e Pacífico,
assim como a África, as que cresceram a maior ritmo.
•
Existe uma clara tendência de
mudança na preferência de instrumentos de financiamento: de
dívida a capital.
•
Os investidores institucionais exigem melhores níveis de desempenho financeiro às entidades de
microfinanças.
Os VIM apresentam-se concentrados no que se refere ao país de residência; destaca-se Luxemburgo como
principal sede destes veículos (31%
do total residentes neste país). Seguido de longe, por Estados Unidos
(15%), Holanda (11%) e outros centros financeiros considerados ainda
paraísos fiscais por algumas jurisdições, como são os casos de Maurício
(8%) e Ilhas Cayman (8%).
59
Figura 2.15 Concentração de VIM por localização de sua residência social
20%
Luxemburgo
Estados Unidos
Holanda
Mauricio
Ilhas Cayman
Canadá
outros países
31%
6%
8%
15%
9%
11%
Fonte: MicroRate (2013) The State of Microfinance Investment 2012.
Figura 2.16 Tendências regionais dos VIM
2011
34%
11%
2010
37%
8%
2009
35%
2008
7%
43%
2007
2006
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
9% 1%
7% 1% 7%
6%
9%
4% 5%
38%
32%
8%
5%
4%
1% 9%
70%
80%
6%
10% 1% 2%
7%
5%
8% 2%
6%
90%
100%
América Latina e Caribe
Europa e Asia Central
Asia Oriental e Pacífico
Africa Subsaariana
Asia do Sul
Oriente Medio e Norte da Africa
Outros
Fonte: MicroRate (2013) The State of Microfinance Investment 2012.
60
5%
Tabela 2.5 Principais VIM: melhor desempenho em transparência
Alterfin
ASN-Novib Microcredit Fund
BlueOrchard Microfinance Fund
Dual Return Fund - Vision Microfinance
Dual Return Fund - Vision Microfinance Local Currency
Etimos Fund
Fonds Européen de Financement Solidaire, SA (FEFISOL)
Gawa Microfinance Fund I
Impulse Microfinance Investment Fund
Incofin cvso
India Financial Inclusion Fund
LOCFUND L.P.
Luxembourg Microfinance and Development Fund - Social Venture Capital Sub-Fund
MicroVest I, LP (CLOSED)
MicroVest Short Duration Fund, LP
MicroVest+Plus, LP
Próspero Microfinanzas Fund, LP
responsAbility Global Microfinance Fund
responsAbility SICAV (Lux) Microfinance Leaders
responsAbility SICAV (Lux) Mikrofinanz-Fonds
Rural Impulse Fund II
Rural Impulse Fund, SA
The European Fund for Southeast Europe SICAV-SIF
Triodos SICAV II-Triodos Microfinance Fund
Fonte: MicroRate.
Obs.: Ordenado alfabeticamente e determinado pela pontuação obtida ao aplicar
a ferramenta de qualificação PRSMTM da Luminis.
Nos últimos anos surgiu também um
bom número de iniciativas que facilitam
o financiamento da atividade desenvolvida pelas entidades de microfinanças
por particulares, em pequenos números
(a partir de 25 USD) a nível individual
mas que alcançam cifras globais consi-
deráveis. Articulados através de plataformas de Internet que vinculam particulares com entidades de microfinanças, o pioneiro foi Kiva.org, que começou
a operar em 2005. Hoje superou a cifra
de um milhão de prestamistas on line,
que financiaram mais de 500 milhões
61
de USD em 730 países. A taxa de inadimplência média é inferior a 1%.
Kiva distribui fundos a seus hoje 230
sócios no terreno, entidades de microfinanças associadas a Kiva. Na América
Latina, o holerite dos sócios chega a 69
(27 na América do Sul, 30 na América
Central e 12 no México e Caribe). Realiza um processo de análise às entidades
de microfinanças interessadas em serem intermediárias dos recursos obtidos por Kiva, que conclui em três categorias:
•
Aliança experimental: financiamento até 20.000 USD.
•
Aliança básica: financiamento
até 200.000 USD.
•
Aliança plena: financiamento
até 3,25 milhões de USD, após
um processo satisfatório de
due-di-ligence completo no terreno.
Outras iniciativas inspiradas no modelo de Kiva são 1x1 microcrédito (Espanha), e Kubo Financeiro (México),
entre outras.
2.4.5.2 Investidores públicos
O desenvolvimento das microfinanças
não havia acontecido sem o apoio indiscutível dos doadores internacionais, tanto a nível multilateral como
bilateral.
Muito antes do reconhecimento
oficial das Nações Unidas, com a declaração de 2005 como o Ano Internacional do Microcrédito, as agências de
cooperação ao desenvolvimento, as
instituições financeiras internacionais
62
(IFI) e os bancos de desenvolvimento
regionais tinham destinado grandes
quantidades de recursos para promover o desenvolvimento de sistemas
financeiros inclusivos, sendo as microfinanças um instrumento para
conseguir tal finalidade.
Os doadores multilaterais tiveram
um papel determinante no desenvolvimento do setor das microfinanças. Entre as IFI, destaca o trabalho como financiador do Grupo Banco Mundial e
em particular da Corporação Financeira
Internacional (IFC), que participam no
capital vinte entidades de microfinanças da região, as que anteriormente participaram com projetos de cooperação
técnica. Em particular, no ano 2011 o
IFC ajudou a 23 clientes com uma carteira total de 327 milhões de dólares.
No âmbito latino americano, o protagonismo multilateral foi ostentado
pelo Grupo Banco Interamericano,
como FOMIN e a Corporação Interamericana de Investidores como braços executores do apoio, como provedores tanto de fundos como de
assistência técnica especializada e
fortalecimento das entidades e do entorno.
O Banco Centro-americano de Integração Econômica (BCIE) teve uma
grande participação a nível sub- regional (Centro América) durante os primeiros dez anos do século XX com
apoio da Agência Espanhola de Cooperação Internacional ao Desenvolvimento (AECID), sendo administrador de um
fundo de mais de 30 milhões de dólares destinado a financiar a atividade
das entidades de microfinanças da região. A participação de CAF-Banco de
Desenvolvimento da América Latina
neste segmento foi menor.
São inúmeras as agências de cooperação ao desenvolvimento internacional
e/ou entidades financeiras bilaterais de
desenvolvimento que financiaram o desenvolvimento do setor das microfinanças na região da América Latina. A nível
europeu, destacam na Alemanha KfW
(e seu braço investidor no setor privado
DEG) e GIZ, o FMO da Holanda, BIO da
Bélgica, o DFID britânico e a AECID da
Espanha. Dos Estados Unidos, USAID foi
um agente muito relevante na região,
especialmente na América Central.
Iniciaram suas operações de assistência ao setor através das doações,
tanto para financiamento da carteira
como para transferências de tecnologia, formação e assistência técnica
especializada. Hoje em dia as doações
ficaram praticamente reduzidas ao âmbito da cooperação técnica (institucional e setorial), como falamos anteriormente, motivado por um maior apetite
dos investidores privados em financiar
o crescimento deste segmento, assim
como pelas críticas recebidas pelo prejudicial efeito de crowding-out que em
alguns mercados estava produzindo o
financiamento subsidiado15. Os doadores bilaterais participam no financiamento da atividade do setor em termos
muito similares na atualidade ao resto
de investidores responsáveis, assumindo em geral parcelas de risco superiores na estruturação de operações de
investimento.
Quadro 2.9 AECID: promoção do crescimento econômico através das
microfinanças e as TIC
Entre os doadores mais ativos no passado encontra-se a Agência Espanhola de Cooperação Internacional para o Desenvolvimento, que durante
anos foi o segundo doador/financiador a nível internacional. A cidade de
Valladolid foi anfitriã da celebração da V Conferência Mundial do Microcrédito em novembro de 2011, evento que convocou cerca de duas mil
pessoas vinculadas diretamente ao desenvolvimento das microfinanças
no mundo.
Para alcançar o desenvolvimento equilibrado e sustentável de um país,
as oportunidades econômicas devem alcançar a toda a população, em
especial às pessoas que vivem na pobreza. O crescimento econômico
deve ser abordado através de uma orientação inclusiva e sustentável. A
15.http://www.microrate.com/media/downloads/2012/10/MicroRate-Role-Reversal-Revisited.pdf
63
AECID estimula os objetivos e áreas de trabalho coletados na «Estratégia
setorial de crescimento econômico e promoção de tecido empresarial”
da Cooperação Espanhola, que aplica em seu Plano de Atuação Setorial
de Crescimento Econômico.
Seguindo o IV Plano Diretor de Cooperação Espanhola, a AECID incentiva
e apóia as políticas públicas dos países sócios direcionadas a:
•
Integrar aos países sócios na economia internacional,
•
Incentivar a Micro, Pequena e Média empresa (MIPYME),
•
Facilitar a inclusão financeira,
•
Implantar a agenda de trabalho decente,
•
Favorecer o diálogo social, entendido como a cooperação entre governos e organizações de empresários e de trabalhadores, e
•
Promover setores estratégicos, como as energias renováveis e as TIC.
2.5 Principais entidades
de microfinanças na
América Latina
Os provedores de serviços financeiros
para «as massas» constituem uma multidão muito diversa a nível mundial.
Concentrando-nos, como temos feito
neste livro, na América Latina, observamos uma tendência suficientemente
clara na evolução do tipo de entidades e
organizações que vem oferecendo estes serviços de forma ininterrupta. Esclarecida a origem desta inovação eco-
64
nômica e social, passamos a conhecer
quais entidades são os principais operadores em cada um dos países da região. São vários os indicadores que devem ser utilizados para medir a maior
ou menor dimensão de uma entidade,
tanto em termos de tamanho, como de
alcance (número de clientes) e desempenho financeiro e social. Ao serem entidades com um duplo e até triplo objetivo, as dimensões de tal conta são as
que devem ser exibidas para confirmar
o devido cumprimento em cada uma
das duas (ou três) dimensões.
Tabela 2.6 Carteira e número de clientes de microcréditos na América Latina
e no Caribe, por tipo de instituição, 2001-2010
Tipo de instituição
Número de
instituições
Carteira de
microcrédito
(USD Milhões)
Número de
clientes de
microcrédito
Crédito médio
(USD)
Dados de 2010
Regulamentadas
180
11.924
8.380.537
1.423
Downscales
46
4.376
2.567.755
1.704
Greenfield
63
2.934
1.258.737
2.331
Upgrades
42
3.978
4.318.066
921
Cooperativas
29
636
235.979
2.695
Não
regulamentadas
495
3.244
4.095.842
792
ONG
376
2.473
3.850.506
642
Cooperativas
119
771
245.336
3.143
Todas as
instituições - 2010
(20 países)
675
15.168
12.476.379
1.216
Todas as
instituciones 2009 (22 países)
685
12.330
10.470.969
1.178
Todas las
(22 países)
635
10.899
9.486.456
1.149
Todas as
(24 países)
565
9.249
8.042.691
1.150
Todas as
(23 países)
336
5.437
5.952.716
913
Todas as
(17 países)
184
1.189
1.806.445
658
Fonte: Pedroza, Pedro A. (2011), Microfinanças na América Latina e no Caribe:
o setor e cifras, 2011.
65
Tabela 2.7 Carteira e número de clientes de microcrédito
na América Latina, por país, 2010
País
Número de
instituições
Carteira de
microcrédito
(USD)
Número de
clientes de
microcrédito
Crédito
promedio
Argentina
14
29.569.098
39.804
743
Bolívia
22
1.191.126.558
775.616
1.536
Brasil
184
1.592.299.606
1.887.564
844
Chile
6
1.128.529.658
278.673
4.050
Colômbia
43
1.781.085.120
1.698.945
1.048
Costa Rica
16
601.830.496
59.566
10.104
Equador
49
1.337.333.732
734.293
1.821
El Salvador
91
210.143.441
221.315
950
Guatemala
37
374.086.917
448.990
833
Haiti
5
56.899.637
88.858
640
Honduras
25
176.803.414
175.178
1.009
México
46
1.088.766.034
3.131.774
348
Nicarágua
26
186.115.270
279.761
665
6
75.793.367
21.897
3.461
Panamá
Paraguai
4
170.969.321
108.959
1.569
Peru
58
4.907.855.361
2.221.738
2.209
República Dominicana
11
166.611.777
252.464
660
1
1.673.948
135
12.400
30
16.570.021
10.840
1.529
Suriname
Uruguai
Venezuela
Total
1
74.011.536
40.009
1.850
675
15.168.074.312
12.476.379
1.216
Fonte: Pedroza, Pedro A. (2011), Microfinanças na América Latina
e no Caribe: o setor em cifras, 2011.
São centenas as entidades de microfinanças que operam na América
Latina, mas não existe um inventário
completo documentado do total de
entidades. De fato, existem esforços
muito louváveis, como o realizado há
mais de uma década pelo MIX Market
a nível mundial, que informa de um to66
tal de aproximadamente trezentas e
cinquenta entidades de microfinanças operacionais na região. O BID, por
sua vez, realiza diagnósticos periódicos da indústria das microfinanças no
setor, que podem ser consultados em
suas publicações on line em LACdata.
fomin.org
Figura 2.17 Universo de entidades de microfinanças na América Latina
MEXICO
46
GUATEMALA
HONDURAS
37
25
COSTA RICA
EL SALVADOR
91
16
5
NICARAGUA
26
6
HAITI
11 REPÚBLICA DOMINICANA
PANAMA
COLOMBIA
43
VENEZUELA
1
SURINAME
1
EQUADOR
49
PERU
58
BRASI
184
BOLIVIA
22
PARAGUAY
CHILE 4
4
14
ARGENTINA
URUGUAI
30
NÚMERO DE INSTITUCIONES
http://www5.iadb.org/mif/KnowledgeExchange/LACdata/Microfinance/tabid/
367/language/en-US/Default.aspx
O relatório Microfinanças Américas.
As melhores 100 em 2013, elaborado
pelo BID/FOMIN e o MIX, estabelece
uma valorização em função de onze
critérios16 estruturados em três pilares básicos que permitem avaliar o desempenho nas dimensões que compõem a dupla conta de resultados das
entidades de microfinanças, como veremos a continuação:
•
Alcance: quantificado a partir da
seguinte informação:
– empréstimos à microempresa;
– crescimento em empréstimos
à microempresa;
– penetração de mercado;
– % depósitos sobre a Carteira
bruta, e
– relação entre o número de contas de poupança e o número de
empréstimos concedidos.
•
Eficiência:
– custo do empréstimo/PIB per
cápita;
– utilidade/Carteira bruta média;
– Carteira em risco > 30 dias, e
– taxa de castigos;
•
Transparência17:
– auditorias MIX Market (média
de diamantes); e
16.Ficam excluídas entidades com rentabilidades negativas em 2012 e ao menos em um dos anos anteriores, e aquelas que não
alcancem um mínimo de 5.000 empréstimos ativos ao fechamento de 2012.
17.A iniciativa SmartCampaign (www.smartcampaign.org)é líder na promoção de boas estratégias em matéria de transparência e
proteção ao cliente de microfinanças. As microfinanças smart consistem em ser totalmente transparentes nos preços, termos
e condições de todos os produtos financeiros.
67
– relatório de dados em MIX
Market nos últimos três anos.
Partindo dos indicadores anunciados, observamos que as entidades de
microfinanças da Bolívia lideram o top
10 de entidades, avaliadas de acordo
com os onze critérios estabelecidos
pelo BID/FOMIN e o MIX Market.
Banco FIE, um dos exemplos mais
singulares de estratégias de sucesso
de upscaling na região, é a instituição
melhor avaliada na região, sendo,
além disso, a terceira em captação de
poupanças (Tabela 2.8), atrás do Banco Caja Social na Colômbia —mais focado no crédito ao consumo— e PRODEM FFP18 na Bolívia.
Tabela 2.8 Top 10 entidades de microfinanças na América Latina:
índice sintético de avaliação 11 critérios
Entidade
País
1
Banco FIE
Bolívia
2
Fundación Espoir
Equador
3
Banco WWB
Colômbia
4
Bancosol
Bolívia
5
Pro Mujer Bolivia
Bolívia
6
CRECER
Bolívia
7
Banco Caja Social
Colômbia
8
FONDESOL
Guatemala
9
PRODEM FFP
Bolívia
10
FODEMI
Equador
Fonte: Microfinanças Américas 2013.
Avaliando o grau de eficiência com
que oferecem seus serviços, destacam entidades não supervisionadas da
Guatemala (Mude e Fondesol), Nicarágua (Fundación PRODESA), El Salvador
(Asociación Salvadoreña de Extensionistas Empresariales del INCAE), e Bolívia (Pro Mujer). Não consta nenhum
banco entre as dez entidades mais eficientes do segmento de microfinanças.
18.FFP son las siglas de Fondo Financiero Privado, categoría financiera exclusiva del entorno boliviano vigente desde el año 1995.
Esta figura ha sido utilizada por la práctica totalidad de entidades de microfinanzas que abordaron un proceso de upscaling
en el país, como estadio intermedio a su transformación a Banco. Los FFP están habilitados para captar ahorro, con menores
requisitos de capital que los bancos.
68
Tabela 2.9 Top 10 entidades de microfinanças mais eficientes na América Latina
Entidade
País
Custo do crédito
(USD)
Crédito médio
(USD)
1
MUDE
Guatemala
52
296
2
FONDESOL
Guatemala
63
317
3
PRODESA
Nicarágua
66
719
4
ASEI
El Salvador
70
236
5
Pro Mujer Bolivia
Bolívia
78
370
6
CrediAmigo
Brasil
78
552
7
FODEMI
Equador
78
614
8
ENLACE
El Salvador
82
325
9
Financiera Efectiva
Peru
89
214
COCDEP
México
90
257
10
Custo do crédito: custo operacional/empréstimos ativos médios.
Tabela 2.10 Top 10 entidades de microfinanças na América Latina:
captação de depósitos
Entidade
País
Nº. depósitos
(milhões)
Tendência de
mercado
1
Banco Caja Social
Colômbia
6.791
CNS
2
PRODEM FFP
Bolívia
810
MIC
3
Banco FIE
Bolívia
656
MIC
4
Crediscotia Perú
Peru
605
CNS
5
BancoSol
Bolívia
603
MIC
6
Caja Arequima
Peru
595
MIC
7
Bancamía
Colômbia
506
Solo MIC
8
Banco COOPNACIONAL
Equador
440
MIC
9
Procredit Bolivia
Bolívia
433
MIC
ALNAP
Rep. Dominicana
423
CNS
10
Obs.: CNS (Empréstimos de consumo superam 50% dos empréstimos totais).
MIC (Empréstimos à microempresas superam o 50% dos empréstimos totais).
Só MIC (100% dos empréstimos dirigidos à microempresa).
69
Os indicadores padrão para avaliar
a rentabilidade financeira das entidades de microfinanças são o ROE (rentabilidade do capital) e o ROA (rentabilidade dos ativos), e entre as dez
entidades mais rentáveis encontramos exemplos na Jamaica (ACCESS,
premiada como prêmio à excelência
do BID/FOMIN em 2012 como exemplo de sucesso no Caribe anglófono),
México (Investindo, SOFOM), e Colômbia (Fundación Mundo Mujer). O único
banco nesta categoria é Compartamos Banco, do México.
Tabela 2.11 Top 10 entidades de microfinanças mais rentáveis na América Latina
Entidade
País
ROA (%)
ROE (%)
1
ACCESS
Jamaica
28,5
44,3
2
Invirtiendo
México
18,8
29,8
3
Fundación Mundo Mujer
Colômbia
17,4
33,0
4
CEAPE Maranhão
Brasil
17,2
21,6
5
Micro Crédito National
Haiti
16,9
34,5
6
ASEI
El Salvador
14,5
23,1
7
Compartamos Banco
México
13,0
30,5
8
FIACG
Guatemala
12,8
13,9
9
Fundación Adelante
Honduras
12,8
20,0
ECLOF
Rep. Dominicana
12,8
71,2
10
A medição do desempenho na terceira dimensão da conta de resultados
a dimensão verde/meio ambiental, encontra-se em pleno desenvolvimento
de indicadores de padrões e boas estratégias a nível da indústria financeira,
como reflete a Global Reporting Initiative (GRI)19, consistente na padronização de boas estratégias para a
elaboração de uma memória de
sustentabilidade que contenha informação sobre o desempenho econômico, ambiental, social e de governo de
uma organização. GRI é uma instituição independente que criou o primeiro
padrão mundial de diretrizes para a
elaboração de memórias de sustentabilidade, colaborador do Programa das
Naciones Unidas para o Meio Ambiente
(PNUMA).
No âmbito exclusivo das microfinanças existem iniciativas especiais,
como a desenvolvida pelo MiBanco no
Peru, denominada «Reporte 3 P» (People, Planet, Profit) Social, economic
and environmental performance.
19.https://www.globalreporting.org/languages/spanish/Pages/default.aspx
70
Figura 2.18 Reporte 3 P 2012/13. MiBanco
Fonte: MiBanco: http://www.mibanco.com.pe/comphtml/REPORTE-3P-2013-3-2.pdf
2.6 Desafios atuais das
microfinanças
As microfinanças foram e continuam
sendo um claro exemplo de superação
de dificuldades, de inovação e, definitivamente, de busca de soluções «do
mercado», com um inegável apoio do
setor público, a problemas de exclusão no âmbito concreto dos serviços
financeiros em países emergentes e
em desenvolvimento.
No entanto, são muitos os desafios
hoje vigentes, alguns deles já anotados
brevemente nas seções anteriores, que
mantem ao setor contendo todo seu
potencial de desenvolvimento e contribuição ao bem-estar das pessoas.
Detalhamos a continuação uma seleção dos principais desafios que enfrenta
a indústria, muitos dos quais nos estimularão a seguir lendo estas páginas na
medida em que as soluções vêm e virão
sem dúvida acompanhadas de um bom
número de inovações TIC, aliados cruciais na superação de obstáculos inerentes à prestação de serviços financeiros de qualidade em entornos diversos.
71
2.6.1 O desafio do triplo
desempenho: financeiro,
social e ambiental
2.6.1.1Duplo (Triplo) bottom-line
ou a dupla (tripla) conta de
resultados20
O perfil de intervenção de desenvolvimento que historicamente tiveram as
microfinanças e daí enorme apoio recebido pelos contribuintes de muitos
dos países desenvolvidos, através dos
valores destinados à cooperação internacional sofreu fortes críticas em
determinados momentos do tempo,
fruto de uma combinación de factores, entre os que encontramos: (i) a
dificuldade de medição do desempenho ou impacto social de muitas intervenções de desemvolvimento, entre
as que encontram-se as microfinanças (ver quadro 2.2); (ii) a maior visibilidade da medição do desempenho financeiro de tais intervenções; e (iii) a
diversidade de estratégias existentes
que, cumpriendo com ambos objetivos, podem parecer desequilibradas a
favor do desempenho financeiro sobre o social. Se incorporarmos o árbitro (impacto meio ambiental), o desafio do desempenho alcançará niveis
de complicação muito maiores.
Recordamos que o impacto social
(contribuição direta e indireta das microfinanças ao bem-estar das pessoas) se traduz em uma avaliação da
eficácia de tal instrumento. Do seu
lado, o impacto, o desempenho econômico financeiro (associado à rentabilidade e sustenibilidade da a-tividade desenvolvida) se traduz em uma
avaliação da eficiência de tal instrumento. O impacto ou desempenho
meio ambiental (geração de externalidades positivas e minimização de impactos negativos ao medio ambiente)
materializa-se, em função de como
encontra-se definido, em uma avaliação da eficácia (enfoque mantido na
obtenção de objetivos meio ambientais) ou da eficiência (enfoque mantido no menor prejuizo ao meio ambiente, uso eficiente dos recursos). A
combinação, priorização e abordagem
destes três objetivos é em si mesmo,
um desafio; a medição de tal desempenho combinado, outro.
Abordando o problema em termos
microeconômicos, nos enfrentamos
às seguintes perguntas: é o impacto
social o objetivo a maximizar (função
objetivo), sujeito às restrições econômicas (mínimo desempenho econômico exigido) e meio ambientais (mínimo
efeito negativo sobre o meio ambiente)? Ou, ao contrário, é a maximização
do lucro econômico sujeito ao cumprimento de um mínimo desempenho
social e meio ambiental que determina nossa a função objetivo?
Cada uma das abordagens expostas
deriva em estratégias institucionais diferentes, que deverão estar devida-
20.O termo Triple Bottom Line (TBL) foi cunhado em 1994 por John Elkington, fundador da firma de consultoria britânica SustainAbility.
72
mente refletidas na missão institucional das entidades de microfinanças, de
tal modo que permitirão ao observador
identificar qual é a função objetivo perseguida pela entidade. Sendo todas
elas legítimas, existirão sem dúvida
preferências por um ou outro enfoque.
Dada a dificuldade da medição, a declaração da missão parece a priori um
bom indicador.
Figura 2.19 A tripla conta de resultados das microfinanças
Social
to
ler
u
eq
SUSTENTÁVEL
el
Meio ambiental
viável
o
tiv
ita
áv
Econômica
Fonte: http://www.sustainability.com/
2.6.1.2 Avaliação de impacto
A declaração da missão é o primeiro
passo para a definição estratégica de
qualquer entidade de microfinanças. A
avaliação de impacto de sua atividade
é a ferramenta que permite constatar o
grau de cumprimento de tal missão.
O desafio da avaliação de impacto
em microfinanças ou em qualquer outra
intervenção da política pública é enorme: necessita muitos recursos, requer
um planejamento e preparação de caráter prévio à intervenção mesma e, muitas vezes, os resultados não são suficientemente conclusivos, na medida
em que o efeito de qualquer intervenção não é alheio a outro tipo de efeitos
do entorno (por não desenvolver-se em
um ambiente ou entorno controlado,
como ocorre em um laboratório).
Como vimos no quadro 2.2 existem
iniciativas inovadoras e muito promissoras que lutam por regulamentar a
incorporação das avaliações de impacto rigorosas na definição de políticas de desenvolvimento em geral, e
de inclusão financeira e microfinanças
em particular.
2.6.1.3 Alcance (outreach) em
zonas rurais
Embora sejam muitas as realidades
em entornos urbanos onde existe certa saturação do mercado, provocada
73
por uma crescente invasão de operadores pelo lado da oferta e de um relaxamento dos padrões nas analises de
risco, não é comum que em entornos
rurais encontremos uma oportuna e
suficiente atenção e provisão de serviços financeiros.
Vimos que as estratégias utilizadas
em âmbitos rurais passam normalmente por atender aos clientes de forma agrupada (grupos solidários, banco comunitário), de tal modo que a
coleta de informação dos clientes parece mais simples e custo benefício. A
incorporação de dispositivos tecnológicos móveis nos processos de identificação e analise do perfil do cliente
contribuíram para reduzir a distância
em alguns âmbitos rurais.
Restam, portanto, desafios a superar nas dimensões de acesso a catálogos de produtos e serviços mais completos (criação de produtos adequados
ao âmbito rural, com forte presença de
atividades vinculadas ao setor agropecuário, agroalimentário, vulnerável a
efeitos climatáticos e com dificultades
de acesso a mercados, etc.) e confiáveis (com caráter de permanência e
regularidade), em entornos seguros
(problemas de transferência e distribuição de dinheiro em locais sem outro tipo de meio de pagamento). A
combinação de distância, acesso e
massa crítica são três grandes obstáculos que hoje em dia dificultam o estabelecimento de modelos de negócio
viáveis que melhorem substancialmente o alcance em zonas rurais, tendo especial incidência o método ado74
tado para salvar as complexidades
inerentes «à última milha», ou seja, a
efetiva capacidade de distribuição e
atenção ao cliente final. O potencial
constatado do postos não bancários
(branchlessbanking ou banco sem filiais) para atender este último percurso físico/geográfico supõe uma grande esperança para a atividade das
entidades de microfinanças em particular e os objetivos de inclusão financeira em general, para cujo adequado
desenvolvimento é preciso resolver
funís através da incorporação das TIC.
Em contrapartida, em entornos
fundamentalmente urbanos foram
produzidos nos últimos anos episódios complicados originados em situações de superendividamento de determinados perfis de clientes, de
maneira geral os menos informados,
menos financeiramente capazes e
com um alto desconhecimento de
seus direitos e obrigações.
Provedores de financiamento não
convencionais, chamados pela elevadas taxas de juros cobradas a este segmento da população e aplicando tecnologías impróprias para a avaliação
de risco simplesmente captando clientes de outras entidades de microfinanças sem nenhum tipo de análise da
capacidade ou disposição a pagar, em
meios pouco ou mal regulamentados,
propagaram por muitos mercados no
passado, principalmente com o financiamento do consumo através de cartões de crédito comerciais ou empréstimos de consumo, onde existiam
muitos custos ocultos.Com esta inva-
são massiva, a cultura do crédito e a
confiança que custou tantos anos para
construir, graças àatuação de entidades de microfinanças responsáveis, ficou seriamente afetada e encontra-se
em processo de recuperação, em ambos os sentidos.
2.6.2 O desafio do meio
2.6.2.1Regulamentação e
instituições
A regulamentação financeira tem
como objetivo estabelecer as regras
para garantir o bom funcionamento
do mercado e proteger os interesses
dos cidadãos e o bem-estar geral. Isto
implica velar pela estabilidade do sistema (prevendo riscos sistêmicos) e
garantir a segurança das transações
financeiras, especialmente quando
existe uma captação de recursos do
público.
A regulamentação deve também
deixar espaço para a inovação, como
caminho para satisfazer melhor as necessidades dos cidadãos. Diante de situações de desigualdade econômica
como a existente na região, a viabilidade econômica dos serviços financeiros
deve encontrar-se entre todos os objetivos dos reguladores e supervisores.
As instituições, por sua vez, têm o
objetivo de garantir a existência e o
bom funcionamento dos organismos
que exercem e cumprem com uma
função de interesse público, geralmente encarregados de elaborar as
regras do jogo (regulamentação e políticas públicas), observar sua aplicação
e sancionar a inadimplência. As instituições devem ser claras, inequívocas,
completas e requerem liderança, coordenação e cooperação entre as partes
envolvidas.
A prestação de serviços financeiros
realizada pelas entidades de microfinanças encontra-se submetida geralmente à supervisão das autoridades
financeiras, no que diz respeito à regulamentação e supervisão prudencial
para garantir a estabilidade e solvência do sistema financeiro bancário e
não bancário, e no que se refere ao
bom funcionamento dos sistemas de
pagamento. Em matéria não prudencial, a transparência e proteção ao
cliente são áreas nas quais as entidades de microfinanças podem ou não
estar submetidas aos requisitos estabelecidos pela autoridade, na medida
em que se encontram ou não regulamentadas.
A segurança, proteção e privacidade dos dados pessoais, o bom funcionamento das centrais, serviços de crédito e a prevenção da lavagem de
dinheiro e do financiamento do terrorismo (AML/CFT) são aspectos que
condicionam o aparecimento de serviços financeiros adequados aos segmentos da população mais vulnerável
e distante, e que devem ser devidamente analisados e abordados a partir
de uma perspectiva de inclusão financeira como a proposta nesta pesquisa.
O desafio do meio que a indústria
das microfinanças enfrenta hoje, no
que se refere, portanto, à regulamentação e às instituições que englobam
75
numerosos aspectos profundos e de
impacto, cuja conjunção requer a tomada de decisões muito informadas
e um amplo nível de consenso institucional, o qual implica processos relativamente lentos e dilatados no
tempo que podem atrasar a adoção
de inovações.
2.6.2.2Ingerência política
Os movimentos de falta de pagamento geralmente motivados pela conjunção de graves episódios de endividamento, e uma forte ingerência política
de caráter populista são hoje em dia
foco de um importante risco para o
desenvolvimento do setor das microfinanças em particular, e do setor financeiro em geral. Os episódios mais
recentes na região ocorreram na Nicarágua, em um momento de mudança
política que utilizou o setor das microfinanças como escudo contra o descontentamento generalizado pela pobreza, a incidência da crise econômica
internacional e a escalada dos preços
dos produtos da cesta básica. A convocatória ao «não pagamento» das
dívidas contraídas com o setor das microfinanças, então não regulamentado, nem supervisado, e portanto sem
proteção, teve um efeito desastroso
sobre uma indústria que havia conseguido tornar-se referência a nível
internacional:elevada inadimplência
provocada pela falta de pagamentos,
racionamento do crédito, fuga dos
financiadores externos e, definitivamente, o endurecimento nas condições de acesso aos serviços financei76
ros de todos os cidadãos, com uma
contratação de carteiras de crédito
que ainda hoje não conseguiram recuperar-se.
2.6.2.3Educação financeira
Uma adequada educação e cultura financeiras da população no que se refere a produtos e serviços financeiros,
que oferecem as diferentes entidades
financeiras em geral, e microfinanças
em particular, da natureza dos mercados onde atuam, das instituições autorizadas para realizar empréstimos,
assim como dos diferentes mecanismos que existem para a defesa de
seus direitos, deve ser considerado
um elemento prioritário e uma ferramenta essencial para promover a cultura da poupança, do crédito e ajudar
a criar condições que permitam uma
maior inclusão das pessoas no âmbito
financeiro, assim como favorecer a
um maior e melhor uso dos serviços
financeiros.
Alcançar um nível adequado de
educação financeira da população é
um dos desafios fundamentais de
quase todos os países do mundo, não
somente da região que tratamos, e
deve ser entendida como um bem público que contribui a elevar os níveis
de bem-estar de toda a sociedade. A
inovação em produtos e serviços, assim como em canais de distribuição e
atenção, deve ser acompanhada de
uma adequada formação, sensibilização e educação dos usuários dos mesmos, para evitar rejeições, fraudes e/
ou abusos.
2.6.3 O desafio do
financiamento:
investimentos
responsáveis e crowding
out
De acordo com uma pesquisa desenvolvida pela MicroRate a 35 VIM (veículos de investimentos em microfinanças), líderes hoje no financiamento do setor, os principais desafios que enfrenta o setor no âmbito
do financiamento externo são os seguintes:(i) falta de demanda dos investidores, por concorrência com IFI
e bancos privados, (ii) volatilidade
dos tipos de câmbio e (iii) sobre-endividamento.
Encontramo-nos em um momento
no qual, ao menos no segmento superior de entidades de microfinanças (as
de maior tamanho e rentabilidade)
não existem necessidades importantes de financiamento, certamente
porque muitas delas já alcançaram o,
por outro lado o desejável, nível de independência e sustentabilidade financeira, com acesso aos mercados
internacionais e, porque não, às poupanças do público.
A concorrência pela obtençãodos
recursos para o financiamento de atividades desenvolvidas pelas entidades de microfinanças é cada dia maior,
e mais exigente, em particular em financiamentos de longo prazo. Os investidores privados, assim como as
IFI, competem pela oportunidade de
oferecer financiamento às melhores
entidades de microfinanças, ficando
as médias e pequenas mais desprovidas de fontes de financiamento mais
viáveis financeiramente para o desenvolvimento de seu negócio. Seguem
se observando importantes problemas de crowding out (deslocamento
ou expulsão de investidores privados
pelos investidores públicos) em alguns mercados, apesar de existirem
sinais de sobre-endividamento. Também, é ainda frequente encontrar entidades de microfinanças que, longe
de cumprir com os princípios básicos
da transparência e a proteção ao cliente (como a erradicação do pagamento
de taxas flat), recebem financiamentos vantajosos do IFI que, em paralelo,
estimulam o cumprimento de tais
princípios.
2.6.4 O desafio dos riscos
inerentes à atividade das
microfinanças
Concluímos esta seção com a apresentação dos riscos que, de acordo
com a opinião de uma amostra substancial de profissionais do setor, as
entidades de microfinanças enfrentam hoje. O relatório Banana Skins
2012 (cascas de banana), elaborado
pelo Center for the Studyof Financial
Innovation (CFSI), situa o sobre-endividamento como o principal risco que
enfrenta atualmente a indústria.
Quase todos os riscos mais relevantes correspondem ao âmbito interno
das entidades: dos doze primeiros riscos identificados, oito podem ser qualificados como «riscos institucionais»
77
Quadro 2.10 Banana skins
01.- Sobre-endividamento (-)
02.- Governo corporativo (4)
03.- Qualidade da gerência (7)
04.- Risco de crédito (1)
05.- Interferências políticas (5)
06.- Qualidade da gestão de riscos (-)
07.- Gestão de clientes (-)
08.- Concorrência (3)
09.- Regulamentação (6)
10.- Liquidez (16)
11.- Missão (9)
12.- Back office (13)
13.- Risco macroeconômico (17)
14.- Pessoal (8)
15.- Riscos externos (-)
16.- Gestão da tecnologia (11)
17.- Escassez de financiamento (23)
18.- Taxas de juros (21)
19.- Abundância de financiamento (22)
20.- Tipo de câmbio (24)
Fonte: CFSI (2012).
Obs.: entre parêntesis, posição em 2011.
78
No âmbito das TIC, tema coadjuvante nesta publicação, os riscos de
backoffice (sistemas de gestão e controle inadequados) permanecem em
um nível de preocupação intermediário para as entidades de microfinanças, que se sentem em muitos casos
esgotadas pelo ritmo de crescimento
da indústria e as consequentes tensões entre o front office e os sistemas
de back office. O problema surge a nível interno na medida em que as capacidades TIC internas são geralmente
insuficientes, muito dependentes dos
desenvolvedores externos que dificultam a adoção de inovações e não permitem aproveitar os padrões e plataformas já desenvolvidas e disponíveis,
baratas ou sem custo, como já ocorre
na atualidade.
3. Microfinanças e TIC
3.1 As TIC para a inclusão
financeira: superando
as barreiras da
«distância»
Boa parte dos desafios apresentados
em sessões anteriores estão sendo
superados graças à incorporação das
TIC na maioria dos processos de que é
composta a atividade das microfinanças. E outros também poderiam ser
superados logo em alianças com este
tipo de tecnologias.
Como indica o Dr. Deepali Pant Joshi,
diretor executivo do Reserve Bank of
India (Banco Central)21, um dos cinco
pilares da estratégia de inclusão financeira no país está baseado no estímulo
do uso da tecnologia, «reconhecendo
que a tecnologia tem o potencial para
enfrentar as questões de importância e
a entrega de crédito em zonas rurais e
remotas, de uma maneira viável. Aconselhamos aos bancos comerciais e
bancos rurais regionais que implementem soluções de core bancário com a
finalidade de que possam fazer uso
efetivo das TIC para oferecer serviços
bancários através de agentes.Esse é
um modelo de negócio onde as contas
podem ser operadas pelos clientes, inclusive os analfabetos, através do uso
da biometria, e portanto, garantir a segurança das transações e aumentar
a confiança no sistema bancário. Um
bom sistema de pagamentos é um
complemento essencial na inclusão financeira».
Os principais aspectos que qualquer marco regulatório e institucional deverá considerar para garantir a
totalidade das dimensões de uma inclusão financeira sã e robusta (acesso, uso, qualidade e bem-estar) e pa-
21. BIS (2013) Central Bankers Speeches: http://www.bis.org/review/r131202a.pdf?ql=1
79
ra garantir, também que os direitos e
obrigações de todos os agentes (provedores, clientes e autoridade) encontram-se refletidos e não haja
espaço para a arbitragem regulamentar, vazios legais nem posições
dominantes que prejudiquem a inclusão financeira a que se espera estejam listados na tabela 3.1. Muitos
deles necessitam da adoção das TIC
para sua execução eficaz e custo benefício.
Para quem
Acesso
O Que
80
Quem
• Crédito
• Presencial
– Produtivo
– Canais
– Consumo
tradicionais:
– Habitação
guichê, ATM
• Poupança
– Novos canais
– À vista
(agentes não
– Finalista
bancários)
– Longo prazo
– Distância
• Seguros
• Remoto
– Vida
– Interoperabilidade
– Saúde
– Segurança
– Agrícolas
• Requisitos da
– Outros
contratação
• Pagamentos
ajustados ao risco
– Meios de
(AML/CFT)
pagamento
eletrônico
– Interoperabilidade
• Diversidade de
provedores
• Não arbitragem
regulamentar:
mesmas
obrigações não
prudenciais
(transparência,
proteção,
segurança).
• Reconhecimento
de novos
provedores de
serviços
financeiros
• Toda a população
• Clientes não
tradicionais
– segmentos baixas
rendas
– rurais
– minorias
– independentes
informais
• Conveniência
• Viável
financeiramente
• Custe de
oportunidade
• Alternativas
• Liberdade de
escolha de
provedor variedade de
provedores
disponíveis
• Horários de
atendimento
Uso
Tabela 3.1 Dimensões da inclusão financeira e principais componentes
Como
• Trato com respeito
• Tranquilidade
• Comodidade
O Que
Como
Para quem
• Coincidência de
atributos de
produtos e
serviços e
necessidades los
dos clientes
• Transparência
• Proteção
• Segurança
• Privacidade
• Incorporação de
necessidades e
preferências do
cliente na fase
de criação
• Cumprimento
normas e
autorregulamentação em
transparência e
proteção
• Todos os
provedores
cumprem
«controle de
Qualidade» de
autoridades
• Venda responsável
- Idoneidade de
produtos e perfis
de risco
• Equilíbrio na
oferta de
produtos. Não só
crédito consumo
• Evitar sobreendividamento
• Análise de risco
adequado
• Medição do
impacto de
novos produtos
e serviços
• Análise de
reclamações
p/ identificar erros,
trabalhos mal
realizados, etc.
• Todos os clientes, a
nível individual e lar
– educação
financeira
– planejamento
– expectativas
– cobertura de
imprevistos
Qualidade
Bienestar
Quem
Fonte: Afi.
Obs.: Destaque aos componentes para cujo desenvolvimento
é chave a aliança com as TIC.
Sintetizando os fatores que fazem das
microfinanças um negócio viável,
além da constatada necessidade e relevância dos serviços que prestam,
podemos afirmar que são dois os pilares chave que são necessários para
fazer das microfinanças uma atividade de impacto, e sustentável:
•
Em primeiro lugar, pessoas com
as habilidades adequadas (analíticas, comunicativas e organi-
zacionais) que necessitam das
operações especializadas desenvolvidas no seio dessa atividade financeira com alto componente social.
•
Em segundo lugar, tecnologia
(conjunto de conhecimento aplicado) que reduza os custos da
transação e permita gerir a informação, da que fazem parte
essencial as TIC.
81
Os benefícios esperados decorrentes
da incorporação das TIC na prestação
de serviços financeiros para as massas
em países emergentes e em desenvolvimento, particularmente aqueles prestados por instituições de microfinanças
são essencialmente os seguintes:
•
Benefícios para instituições de
microfinanças:
–
Menores custos de transação,
decorrentes do aumento da
eficiência dos processos
–
Menos fraude, derivada de
um melhor controle interno e
menor uso de dinheiro em
transações
–
Melhoria da qualidade da informação financeira, resultado de
uma melhor captação, armazenamento, gestão e análise
–
Melhor desempenho e processamento de informações
–
Melhora do alcance
–
Aperfeiçoamento de imagem
–
Melhoria da satisfação e fidelização do cliente
•
Benefícios para os clientes:
– Acesso a produtos e serviços
financeiros antes inexistentes ou inacessíveis
–
Maior conveniência (conveniência, acessibilidade, tempo de espera) no serviço
82
– Maior velocidade no processamento das transações
– Maior segurança
– Maior capacidade de planejamento e seguimento real e
históricos de transações realizadas
– Maior capacidade de geração
de histórico de crédito, chave
para creditação da vontade
de pagar
A incorporação das TIC na prestação
de serviços financeiros por parte das
instituições de microfinanças tem
sido, e ainda é, um processo gradual
ao longo do tempo, que é determinado tanto pelas necessidades do negócio (maior complexidade na gestão de
riscos, atividade medular das instituições de microfinanças), as exigências
de eficiência e eficácia, a competição
(especialmente com instituições que
superaram o processo de redução de
escala), as necessidades de financiamento (para cuja satisfação devem
demonstrar o desempenho financeiro
e social adequada ) e o cumprimento
da missão, o que exige um maior esforço institucional em termos de alcance (ampliação de pontos de acesso) e do valor adicionado oferecidos
aos clientes.
Figura 3.1 Uso potencial das TIC na cadeia de valor
de uma entidade de microcrédito
Capacidade
de fundos
Financiamento
• Desempenho
• Comunicação
externa
• Cumprimento
normativo
Identificação/
Solicitação de
empréstimo
Análise
de risco de
crédito
Originação
Credit scoring
• Geolocalização
• Aceso remoto
• Consultas
internas/
externas
• Formulário de
solicitação
• Autorizações
• Capacidade de
pagamento
• Vontade de
pagar
• Antecedentes
de crédito
Disposição
de economia/
desembolso de
empréstimo
(cash-out)
/Pagamentos
Captação de
economias/
reembolso de
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguro
Canais de distribuição
• Contratação
• Pontos de acesso
• Aceso remoto
• Segurança
• Privacidade
• Prevenção da fraude
• Comunicação
• Registro
• Transparência e proteção ao cliente
Seguimento e
administração
de carteira
MIS
• Processamento
de operações
• Controle interno
• Gestão de
riscos
• Seguimento de
carteira
• Gestão de
informação
• Trabalho em
rede, em linha
• Normativa
prudência
Educação financera
Fonte: Afi.
Em termos mais gerais, enquanto a
TIC oferece um grande potencial na
prestação de serviços financeiros, o
número de instituições de microfinanças que implementaram soluções de
forma eficaz das TIC é muito amplo,
embora em alguns mercados demográficos e geograficamente mais dispersos, como é ambiente rural, sua
adoção ainda seja tímida.
A principal razão pela qual o ritmo
de adoção é mais lento que o desejado
encontra-se nas seguintes circunstâncias, cuja identificação será o primeiro
passo para a tomada de decisões das
instituições, autoridades e doadores
que aspiram a sua solução:
•
Massa crítica: A densidade demográfica e geográfica da população-alvo ou mercado é chave.
Em certas partes da Ásia (Índia,
Filipinas), ao contrário do que se
observa em muitos países da
América Latina, houve inovações
das TIC com muito sucesso (relacionadas, principalmente, aos pagamentos móveis), cuja chave
para o sucesso foi fortemente
baseada no tamanho enorme do
mercado-alvo, o que nos permitiu
estimar uma rentabilidade adequada dos investimentos.
A solução neste caso pode
passar pela busca de alianças e
de sinergias entre as instituições de microfinanças ou entre
outros agentes (Administração
pública) para permitir escalar e
abranger um maior número de
clientes ou usuários potenciais.
83
• Modelo de negócio: A proposta
de valor é procurar maximizar a
demanda através da configuração ideal da oferta, o que é essencial que as necessidades, preferências e capacidades da demanda sejam integradas na concepção do novo produto ou servi-
ço, bem como as capacidades da
entidade oferente (suas próprias
e as estabelecidas pelo perímetro regulatório ao qual está ligada) e ao ambiente. A incorporação das TIC na proposta de valor
que tem que seguir exatamente
o mesmo processo.
Figura 3.2 Fatores determinantes da proposta de valor
Necessidades,
preferencias e
capacidades do
cliente objetivo.
Capacidades da
entidade de
microfinanças.
Entorno
(marco
regulatório,
competição,
aliados, etc.)
PROPOSTA DE VALOR
Fonte: Afi.
Assim, as soluções da TIC devem
ser adaptadas ao contexto em que
operam. Enquanto a transferência
de tecnologia, melhores práticas e
lições aprendidas em outras experiências (na região ou fora da região)
podem realmente salvar muitos custos ao incorporar tecnologias aos
processos envolvidos no negócio de
84
microfinanças, não é uma condição
suficiente para garantir que uma
determinada «variante TIC» tenha
êxito em outras realidades seja facilmente replicável. O contexto (ambiente de negócios, marco normativo, cultura financeira e tecnológica
da população-alvo, práticas, etc.) é
fundamental.
Alguns mercados são os chamados
«dois lados» (como alguns dos meios
pagamentos eletrônicos, caso dos
cartões), de modo que o modelo deve
basear-se nas características —necessidades, preferências, capacidades— da demanda nos «dois lados».
•
Regulamentação: Como observado no parágrafo anterior, as
regras que determinam «quem
pode fazer o quê e como» são,
no tópico em questão, uma
condição necessária, mas não
suficiente para permitir o potencial máximo da incorporação
das TIC à atividade de prestação de serviços financeiros para
a maioria, em ambientes vulneráveis e pobres.
São muitos os âmbitos normativos que afetam direta e indiretamente as capacidades de
adoção de inovações tecnológicas no setor, tais como é o setor
financeiro, altamente regulado
tanto o âmbito prudencial como
o não prudencial. E é mais comum encontrar em situações
nas quais a inovação ocorre
(sem a possibilidade de efetiva
aplicação) antes do reconhecimento normativo. Isso, no contexto do direito civil como predominante na América Latina (e
não no Caribe), geralmente evita
adotar inovações, sem aprovação prévia da autoridade. Sobre
o tema em questão, as TIC são o
fator determinante em uma série de inovações importantes
que ocorrem no âmbito dos serviços financeiros para a maioria
dos países com baixos níveis de
inclusão financeira, incluindo:
–
Correspondentes não-bancários (bancos sem agências):
figura permitida no Brasil,
Peru, Equador, México, Colômbia, Guatemala, Venezuela, Bolívia, Paraguai e Chile,
países que têm agora um
quadro político concreto que
permite e regula esta figura,
embora com denominações
e diferentes formas jurídicas.
Por exemplo, no Chile são as
Empresas de Apoio ao Giro
Bancário (com a desvantagem de que não é permitida
sua constituição por não
bancário), que permitem a
terceirização de certos serviços bancários e financeiros;
na Bolívia é realizada através
de contratos de mandato de
intermediação financeira. No
Brasil e na Guatemala, a figura é chamada de agentes
bancários; no Equador, Colômbia e Venezuela são correspondentes não bancários;
no México, são correspondentes bancários e no Peru,
são caixas correspondentes.
–
Dinheiro eletrônico: O cenário de referência na região é
aquele em que as únicas instituições autorizadas a emitir
dinheiro eletrônico —considerando ou não a captação
85
de economia pública, dependendo do país— são instituições financeiras com licença
bancária. Bolívia, Peru e Brasil são os únicos países que
permitem a emissão de dinheiro eletrônico a instituições financeiras não bancárias, entre as quais encontram-se muitas das instituições de microfinanças na região. Colômbia, El Salvador e
Paraguai estão em desenvolvimento da norma. México
escolheu regular a figura de
banco de nicho (especializada em pagamentos).
–
Contas de economias básicas
(contas sem frescuras): produto de economia sustentada geralmente apoiado por
um depósito bancário à vista,
de baixo custo e requisitos
reduzidos de abertura (documentários e econômicos)
que, normalmente é associado a um cartão de débito com
86
o qual o operador pode realizar um número limitado de
transações por mês, gratuitamente, e um montante máximo estabelecido (movimentos e saldo da conta).
–
Argentina, Colômbia, México,
Peru, Paraguai e Uruguai têm
regulamentos específicos para facilitar o acesso a uma
economia de toda a população, por meio da imposição
de normas a todas as instituições financeiras depositárias de economias do público
para oferecer contas de economia básicas. Existem diferenças de detalhe entre cada
um dos métodos adotados
em cada país, mas os atributos básicos são expostos:
acesso universal, custo reduzido ou nulo, limites de movimento e montantes (para
cumprir com as normas de
conhecimento do cliente
aplicáveis).
Tabela 3.2 Regulação sobre dinheiro eletrônico na América Latina
Peru
Brasil
México
Colômbia (em
projeto)
Modelo regulado e
data da emissão do
regulamento
Instituições
Instituição de
emissoras de
pagamento
dinheiro eletrônico
(EEDE)
Norma
Lei n.º 29.985
Medida Provisória Capítulo II do Título
615, de 17 de
Primeiro, artigo 2,
maio de 2013
LIC. Diário Oficial da
Federação de 24 de
dezembro de 2009
Em projeto
Data emissão
Janeiro de 2013
Maio de 2013
Dezembro de 2009
Em projeto
Capital mínimo
(milhões USD)
0,75
Sem determinar
14,6
2,8
Coberto por seguro de
depósitos?
Não
Não
Sim
Sim
É possível intermediar
os fundos?
Não
Não
Não (os fundos
devem manter-se
líquidos ou serem
investidos em bônus
do Estado)
Não
Acresce juros?
Não
Não
Sim
Sim
Possibilidade de
conectar-se com
infraestrutura de
cartões existente
Não existem
disposições
específicas
Não existem
disposições
específicas
Sim (é um banco)
Não existem
disposições
específicas
Acesso equitativo a
infraestrutura de
telecomunicações
Sim
Sim
Não previsto
Não previsto
Regulada
interoperatibilidade?
Não, mas pode
estar no futuro
Não, mas
considera um
princípio e o
objetivo dos
mecanismos de
pagamento
A interoperabilidade
está implÍcita no
sistema bancário
Sem determinar
Incentivos
Receitas por serviços Possibilidade de
Não
tarifários das EEDE
incentivos futuros
não sujeitos a IGV
por um período de
três anos
Banco de nicho
(especializado em
pagamentos)
Fonte: Faz, Xavier (2013).
Empresas
Especializadas
em Depósitos
Eletrônicos
(SEDE)
Não
87
Tabela 3.3 Regulamento de contas de economia básicas na região
Argentina
Colômbia
México
Peru
Paraguai
Uruguai
Denominação
Conta
gratuita
universal
Contas de
economia
com trâmite
de abertura
simplificado
Conta básica Contas de
para o público economia
em geral
básicas
Conta de
relação de
empregados
Contas
básicas de
economia
Contas
básicas
de
economia
Norma
BCRA
Comunicação
A5127
Circular 053
de 2009
Superintendência
Financeira de
Colômbia
Circular
22/2010
Banco de
México
(substitui
resoluções
de 2007 e
2009)
Resolução
SBS 20182011
BCP.
Regulamento
para a
regulamentação de
contas
básicas de
economia22
Circular
n.º 2152
Banco
Central
de
Uruguai
Fecha
27
27 noviembre 22 julio 2010
septiembre 2009
2010
16 febrero
2011
18 julio
2013
27 junio
2013
Não pode
ser
utilizada
para
receber
subsídios
Fonte: Afi, com informação pública das superintendências
e/ou bancos centrais correspondente
Além do reconhecimento explícito por
parte da autoridade da validade jurídica de tais figuras (correspondentes,
dinheiro eletrônico), são necessárias
outras adaptações do marco jurídico
que permitam seu desempenho eficaz, como, por exemplo, o equilíbrio
certo de exigências de identificação e
de conhecimento do cliente (Know
Your Customer ou KYC) para a preven-
ção de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo em nosso segmento alvo; ou a extensão da aplicação da norma de transparência e proteção ao consumidor para toda a rede
de agentes correspondentes. Em certos casos, incluindo a regulamentação
de telecomunicações pode ter uma
influência sobre a aplicação das TIC ao
ambiente de microfinanças. Alguns
22.Regulamento de regulamentação de contas básicas. Banco Central do Paraguai:
https://www.bcp.gov.py/userfiles/files/Res_25_Acta_S1_Reglamento_Regulacion_Cuentas_Basicas%284%29.pdf
88
exemplos seriam os casos do uso de
números de telefone móvel especiais,
o acesso aos registros de clientes de
telefone pré-pagos ou obrigações de
interoperabilidade de redes.
•
Educação financeira: A capacidade de entendimento, adoção
e avaliação das TIC por parte dos
usuários finais (clientes) na
prestação de serviços financeiros é outro dos pilares fundamentais do êxito da incorporação das TIC —mais o quanto
mais perturbador ou transformacional seja a tal incorporação—. Por isso, é fundamental
fazer esforços para garantir a
superação de barreiras psicológicas ou cognitivas dos clientes
potenciais, bem como identificar
e conhecer a experiência anterior do usuário (TIC e serviços financeiros), que pode falhar ou
catalisar a incorporação de novos dispositivos processos ou
serviços financeiros baseados
nas TIC. A educação e a formação são essenciais para ajudar
os clientes com foco na aprendizagem do uso adequado das TIC
nos serviços financeiros.
•
Risco tecnológico: O uso de qualquer tecnologia introduz por definição, um componente de risco
tecnológico a ser gerido pelas
instituições. No caso de atividades financeiras que, muitas vezes, estarão sujeitas a revisão
de procedimentos por parte das
autoridades competentes terão
que incluir planos específicos de
gestão da informação (inviolabilidade da informação, controle
de fraude, rastreabilidade), bem
como os planos de contingência
que permitam abordar de maneira solvente qualquer eventualidade nas operações decorrentes direta ou indiretamente
do uso da tecnologia.
•
Complemento, não substitutivo,
da relação pessoal: A tecnologia
não pode e não deve ser considerada uma substituta para
uma relação comercial de provisão de produtos e/ou serviços
financeiros para as maiorias vulneráveis. Pode, no entanto, ser
um excelente complemento e
facilitador do negócio, mediante
a redução de custos, o controle
dos níveis de fraude e a melhora
da produtividade, o escopo, a
eficácia e a eficiência.
No setor em que encontramos os clientes não só preferem, mas exigem interação humana. Alguns dos processoschave, especialmente naqueles
segmentos de população excluídos, sem experiência anterior
com qualquer fornecedor de serviços financeiros formais, sem
uma cultura financeira formada
e sem o conhecimento básico a
serem considerados financeiramente alfabetos, não podem estar isentos de avaliação, conhecimento e trato diretamente
pessoal.
89
3.2 Tipologia e panorama
das TIC para a inclusão
financeira
As TIC permitem que as instituições de
microfinanças coletem dados em formato eletrônico, os quais podem ser
sintetizados, armazenados, classificados e analisados para identificar tendências (rendimentos, comportamento
de carteira, solvência individual, através
de pagamento histórico) e desenvolver
modelos de avaliação de risco (credit
scoring). Facilitar o trabalho, mais sofisticado a cada dia, de gestão de riscos e
conformidade normativa. Permitem a
conectividade entre agências em tempo real, conectividade atualmente suportada no uso da Internet.
Permitem, também, expandir os
pontos de acesso e distribuição de
produtos e serviços na última milha,
com alternativas de baixo custo para
as modalidades tradicionais (filiais).
Expandir, daí, a conveniência na prestação de serviços.
Tabela 3.4 Infraestrutura e redes (seleção) de uma entidade de microfinanças
bancário
Apoio à gestão
A
d
m
i
n
i
s
t
r
a
ç
ã
u
Distribuição
Sistema de
Informação de
Gestão (SIG / MIS)
• Financeiro
• Ativos
• Pessoal
• Sistema de
informação
de crédito
Varejo
• Clientes
• Produtos ativos
(empréstimos)
• Productos passivos
(depósitos)
• Remessas
• Serviços
• Sistema de
informação
de crédito
Canal de agências
• Agências
• Agentes
Sistemas de apoio à
decisão (DSS)
• Administração de
riscos
• ALM – Gestão de
ativos e passivos
• Análise de
rentabilidade
• CRM – Customer
relationship
management
Atacado
Canal eletrônico /
remoto
• Caixas
eletrônicos
• Call center
• POS
• Transferências
eletrônicas
• Internet Banking
• Banco em
Smarthphones Tablets
•
•
•
•
•
Tesouraria
Contabilidade
Investimentos
Compensação
Plataforma de
filiais
• Ativos fixos
Infraestrutura do sistema e redes
Fonte: Afi, baseado no Bank Rayat da Indonésia (BRI).
90
C
l
i
e
n
t
e
s
3.2.1Identificação
Um dos desafios a serem superados
na prestação de serviços financeiros
aos segmentos vulneráveis da população é que, muitas vezes, e derivado da
condição de informalidade na qual se
encontram, não têm meios de identificação oficial ou bem, se tiverem, não
têm os mecanismos mínimos de segurança para garantir a correspondência
inequívoca entre o indivíduo e o documento de identificação. As TIC inovadoras mais recentes para os processos de identificação no domínio dos
serviços financeiros estão agora concentradas nos dispositivos desenvolvidos com base na biometria.
A biometria é uma tecnologia de segurança que se baseia no reconhecimento de uma característica física nãoduplicada de uma pessoa (impressão
digital, geometria da mão, retina e íris
dos olhos, face, assinatura e/ou voz). O
reconhecimento da íris e retina nos
olhos através da biometria são as opções mais precisas que existem, mas a
facilidade de uso e sua aceitação são
desafios a serem superados. Enquanto
isso, o reconhecimento da impressão
digital tem alta aceitabilidade e maior
facilidade de uso, sendo que já encontramos esse processo de identificação
em algumas instituições de microfinanças na região. É importante ressaltar que o uso dessa tecnologia por si só
não resolve as necessidades de serviço
e funcionalidade para operar produtos
financeiros, de modo que sua implementação bem sucedida depende da
integração com outras tecnologias
para torná-la mais prática e segura.
Junto com a biometria, destacamos
outras TICs que facilitam outras dimensões do processo de identificação, tais como a localização espacial e
mapeamento, que através de tecnologias GPS (sistema de posicionamento
global), hoje já incorporadas na maioria dos dispositivos móveis, permite a
obtenção de dados precisos e úteis
anteriormente inacessíveis. Um exemplo real desse uso é o acompanhamento e a otimização de rotas dos
agentes de crédito de algumas microfinanceiras.
3.2.2 Tomada de decisões
A informatização das operações por
meio de sistemas de informação de
gestão (SIG ou MIS, na sigla em Inglês)
conseguiu profissionalizar a gestão de
muitas instituições de microfinanças
usadas para operar com os mecanismos internos mais rudimentares de
gestão da informação.
O próximo passo, que agora está
imerso em muitas entidades da região, especialmente as pequenas e
médias empresas, é a incorporação
das TIC para superar muitas das limitações humanas que afetam os processos da tomada de decisões certa,
daí a relevância da adoção de sistemas de apoio a tomada de decisões
(DSS, siglas em inglês).
O conceito de sistema de apoio à
tomada de decisão é grande, porque
há muitos enfoques para a tomada de
91
decisões e a ampla gama de âmbitos
nos quais são tomadas. No campo dos
serviços financeiros, tais sistemas de
apoio são do tipo OLAP (processamento analítico on-line: online analytical processing) ou de mineração de
dados, que fornecem informações
para tomar uma decisão.
Em geral, um DSS é um sistema de
computador utilizado para servir de
apoio, em vez de automatizar, ao processo de tomada de decisões. A decisão é uma escolha entre alternativas
com base em estimativas dos valores
dessas alternativas. Apoiar o processo
de tomada de decisão envolve o apoio
à estimativa, a avaliação e/ou a comparação de alternativas.
Dentro desses sistemas podemos
incluir aqueles voltados para o gerenciamento adequado de risco, os sistemas de gestão de ativos e passivos de
ativos e passivos, os que permitem
realizar estimativas e análise de rentabilidade de produtos e serviços prestados, bem como clientes e canais, os
sistemas de credit scoring, os modelos
e estudos atuariais (na área de seguros); sistemas informáticos de apoio à
gestão do relacionamento com clientes, vendas e marketing. Nesse último
aspecto, a Internet e as redes sociais
são um canal adicional a somar.
3.2.3Administração
A crescente complexidade na gestão
das instituições de microfinanças trouxe consigo o aumento da necessidade
de incorporar ferramentas de gestão
92
«típicas» do setor financeiro e bancário
mais tradicional, como core bancário.
O core bancário é uma solução especializada que proporciona à instituição
de microfinanças a plataforma tecnológica para realizar suas operações financeiras; é o sistema que processa as
transações bancárias diárias, atualizações das contas e outros registros financeiros, incluindo os produtos, modelos e operações típicas da atividade
(depósitos, empréstimos e capacidades de processamento de pagamentos), bem como interfaces para os
sistemas de contabilidade geral e ferramentas para a geração imediata de
relatórios. O core bancário está cimentado em sistemas de tipo OLTP (processamento de transações online: online transaction procesess), nos quais as
operações transacionais (consulta de
saldos, retiradas de caixas automáticos, pagamentos em TPV, desembolsos) são realizadas por meio de uma
sequência ordenada de processos que
se executam de maneira imediata para
cada solicitação realizada.
O core bancário pode ser desenvolvido de forma íntegra internamente ou, o
que é mais comum, adquirido de forma
externa. Este segundo método permite
(i) maior rapidez, à medida em que incorpora os principais produtos de origem e operações financeiras para que o
desenvolvimento tecnológico seja mais
rápido que sua alternativa em versão
proprietária; (ii) maior capacidade de
adaptação à evolução da atividade,
através da adaptação e parametrização
dos diferentes módulos funcionais e o
desenvolvimento de novos recursos; (Iii)
—incorporar e atualizar— a legislação
em vigor; (iv) definir novas aplicações
paralelas ao core e estabelecer mecanismos de comunicação com elas; (v)
migrar dados (clientes, operações históricas, etc.) ao novo core; (vi) gerar e enviar relatórios à alta administração, empregados, usuários, etc.
Existem diversas soluções no mercado. Na seção sobre estudos de casos
destacaremos a experiência da MIFOS
(Microfinance Information Open Source), que consiste em um core bancário
de código aberto para todo tipo de instituição de microfinanças.
A tecnologia está presente em muitas outras dimensões da atividade de
gestão das instituições de microfinanças. Outra dimensão que merece
menção específica são as plataformas
de e-learning para a formação permanente ao longo da vida dentro das
instituições de microfinanças que permitem o acesso a programas de capacitação e formação profissional à
distância de modo muito mais conveniente e custo eficiente, evitando viagens envolvendo altos custos, tanto
diretos como de oportunidade.
3.2.4 Canais e pontos de
atenção
A distância geográfica, dispersão e pequeno tamanho (montante) das ope-
rações em nível individual fazem com
que o negócio das microfinanças, a
incorporação das TIC permita melhorar a eficiência (levar seus produtos
para mais pessoas que o necessário) e
a eficiência (redução do consumo de
recursos). O alcance de um maior número de pessoas sem acesso a serviços financeiros, hoje, que lhes permitirá satisfazer suas necessidades financeiras básicas está sendo substancialmente melhorado através da incorporação das TIC no processo de criação
de valor.
Dispositivos móveis (smartphones)
e fixos (SIG conectado entre a sede e as
filiais), instrumentos pré-pagos (cartões e carteiras móveis) e pós-pagos
(cartões de débito e crédito), próprios
em locais próprios (caixas automáticos), próprios em locais terceirizados
(aplicativos —TPV— em comércios)
ou fornecidos por terceiros (prestação
de serviços como correspondente não
bancário) são uma realidade hoje graças às TIC. A capacidade de executar
operações em tempo real e em rede
(conectividade), compartilhar informações e conteúdo, incorporando terceiros fora do negócio bancário (comércios), só é possível porque a Tecnologia
da Informação e as Comunicações ocuparam mais espaço na sequência dos
processos básicos para a realização da
atividade de prestação de serviços financeiros.
93
Tabela 3.5 Benefícios por tipo de aplicação TIC (seleção)
TIC
Smartphones
94
Benefícios
Após a incorporação relativamente bem sucedida dos PDA (personal
digital assistants) no processo de identificação e pedido de crédito, a
chegada dos smartphones, com todas as prestações que incorpora
mesmo até a mais simples das suas versões, tem sido uma revolução
autêntica no campo (onde não há conectividade). Adotar aporta os
seguintes benefícios:
•Economize tempo ao oficial de crédito, na medida em que insere as
informações no sistema diretamente, sem intermédio do formato
papel.
•Permite verificar a entrada correta da informação no momento.
•Melhora a precisão dos dados da transação.
•Permite a geolocalização exata do cliente, negócios, projetos, etc.
•Fácil de anexar recursos (fotos, etc) para o expediente.
•Facilita a construção de uma base de dados eletrônica do perfil dos
clientes e rendimento desde o primeiro momento da entrada de dados.
•Permite o acesso a SIG a partir do terreno.
•Permite um melhor acompanhamento da carteira de crédito.
Cartão inteligente
(chip)
•Melhora a precisão dos dados da transação.
•Permite a construção de dados de uso e transações.
•Fortalece a gestão da carteira através de limites de uso/montantes
estabelecidos automaticamente.
•Reduz a possibilidade de fraude, mediante eliminação das transações em dinheiro.
•Melhora a segurança das transações.
•Aumenta a segurança do uso de informações de identidade do
usuário.
•Permite ser operada off-line.
Banco telefônico /
Banco pela Internet
(não transformacional)
•Economiza dedicação de pessoal front office.
•Proporciona uma base de dados eletrônica para todas as operações.
•Melhora a qualidade dos dados da transação.
•Melhoria da satisfação do cliente, principalmente para a conveniência do serviço.
Caixas automáticos/
terminais Ponto de
Venda
•Aumenta o alcance e a cobertura.
•Melhora a satisfação do cliente ao fornecer pontos de acesso convenientes e rápidos ao cliente.
•Reduz investimentos em instalações com alto custo.
•Minimiza fraude (eliminação das transações em efetivo pela equipe).
•Economiza dedicação de pessoal front office.
TIC
Benefícios
Sistemas de
Informação de
gestão
•Melhora a qualidade da gestão da informação.
•Simplifica e encurta o processo de tomada de decisões.
•Permite realizar análise financeira sobre clientes, operações e
produtos.
•Melhora o processo de gestão de carteiras.
Credit scoring
•Otimiza o processamento de concessão de crédito (embora algumas decisões ainda podem precisar de mais considerações qualitativas).
•Melhora a análise de risco (capacidade e disposição para pagar).
•Estabelece histórico de crédito dos clientes.
Fonte: Afi.
Quadro 3.1 TPV móveis (mPOS)
Um dos desafios em vários países é a incorporação efetiva da maioria dos
fornecedores de bens e serviços de varejo (pequenas e microempresas,
profissionais, etc.) na rede de pagamentos eletrônicos Para este fim, uma
das mais recentes inovações em matéria de dispositivos adaptados para
facilitar a superação deste desafio é a conversão de qualquer smartphone em um terminal de ponto de venda (TPV).
Os TPV móveis (ou mPOS, por sua sigla em Inglês) são o resultado de incorporar a um smartphone va al final de este párrafo o hardware (leitor de
cartão) e software (aplicação e sistema de informação) necessários para
aceitar pagamentos com cartão.
Uma vez superada a barreira tecnológica, há, no entanto, desafios a serem vencidos, principalmente na América Latina e Caribe relacionados
ao (i) modelo de negócio (adaptação de software de fácil gestão, preços
atrativos, serviços auxiliares, segurança) para a integração efetiva e sustentável de todos os atores no ecossistema de pagamentos móveis e assegurar que sua aprovação é acessível em uma ampla massa crítica suficiente de comércios/empresas; e (ii) aceitação e geração de pagamento
com cartão através destes dispositivos pelos titulares, o que requer treinamento, campanhas de comunicação eficazes e promoção das garantias de segurança e prevenção de fraude com cartões.
95
Cenários de pagamento com cartão em ambiente das microfinanças
Tamanho
do
negócio
COMÉRCIO GRANDE
MICRONEGÓCIO
“O lugar de costume com um
dispositivo inesperado”
Curiosidade
dispositivo inesperado”
Desconfiança
“O lugar de costume com
um dispositivo esperado”
Confiança
dispositivo esperado”
Da curiosidade à dúvida
Grau de
familiaridade com o
dispositivo de
pagamento
Fonte: Relatório Tecnocom sobre tendências em meios de pagamento 2013.
3.3 Desafios atuais para a
aplicação das TIC às
microfinanças
O uso eficaz das TIC nas microfinanças pode fornecer às instituições
vantagens competitivas importantes em relação a outros prestadores
de serviços financeiros. No entanto,
a tecnologia deve, por um lado,
adaptar-se aos ambientes específicos em que você deseja aplicar e em
segundo lugar, seu desenvolvimento ou adoção deve ser o resultado
de uma avaliação minuciosa dos
custos, tanto a curto e longo prazo,
e do retorno esperado do ponto de
vista da organização, e do ponto
96
de vista de conforto e conveniência
para o cliente.
Nesta seção, procuramos responder algumas questões importantes,
como as instituições de microfinanças
contam com recursos suficientes (financeiro e capital humano) para investir no sentido de facilitar a integração das TIC em uma medida maior da
qual estão fazendo hoje? O ambiente
está pronto para essa incorporação?
Existe cooperação entre agentes para
facilitar a adoção das TIC para melhorar a inclusão financeira? Até que ponto isso pode afetar a inovação em
uma disposição mais eficaz e eficiente
de serviços financeiros adequados
para as pessoas pobres?
3.3.1 Capacidades TIC
As perguntas imediatas que surgem
são as seguintes: as instituições de
microfinaças têm capacidade em recursos humanos (tecnologia, gestão,
jurídica) para alavancar efetivamente
as TIC para uso diário? Existe capacidade organizativa adequada para fazê
-lo? Existe nas instituições de microfinanças uma cultura com bastante
perspicácia, transparência e modernidade para utilizar as TIC, ou há mais
preocupação, preguiça e suspeita sobre suas implicações de custo e impacto?
É um fato que a capacidade das instituições de microfinanças instaladas,
especialmente na mais rural, menor,
mais próximas ao chão para os segmentos da cliente mais vulneráveis,
são muitas vezes inadequadas, prejudicando a eficiência operacional de
muitas delas. Outras também não
têm as capacidades técnicas e de recursos humanos que lhes permitam
aproveitar as vantagens do desenvolvimento e plataformas padrões, a
cada dia mais acessível.
Neste contexto, ainda existem muitas entidades que apoiam seus sistemas de gestão de mecanismos rudimentares e processos baseados em
papel ou tecnologias obsoletas manipulados por pessoal não qualificado. E
a escala das operações de muitas entidades é muito pequena para garantir
uma operação de back office adequada e custo eficiente com controles
adequados e gestão da informação.
Assim, muitas organizações reconhecem que, a menos que a computação em nuvem para as microfinanças
seja uma solução real a curto prazo,
custo, qualidade e outras deficiências
de gestão e administrativas tornamse risco real para muitas instituições
de microfinanças pequenas. Dentro
deste segmento, os pontos fracos são
especialmente estimulantes em entidades de rápido crescimento, onde o
negócio desenvolve mais rápido que o
back office e os sistemas de gestão de
risco correspondentes, criando pontos
fracos no controle e facilitando oportunidades para a fraude.
No entanto, deve notar-que muitas
entidades estão fazendo esforços significativos para investir em seus sistemas internos e na capacitação e contratação de pessoal qualificado; a
consciência da importância de bons
sistemas de informação e controle estão mais fortalecidos hoje que no passado.
A gestão de risco da tecnologia refere-se, em parte, ao risco de que as
instituições de microfinanças não são
capazes de tirar o máximo proveito
dos novos desenvolvimentos TIC e
dos novos sistemas de distribuição
para a gestão de um negócio próspero
correto e melhorar o alcance e foco de
seus clientes. Os riscos associados à
gestão de tecnologia em instituições
de microfinanças, como registrado
pelo relatório Banana Skins 2012, perderam proeminência sobre as edições
anteriores, embora a indústria de microfinanças esteja presente em uma
97
agenda tecnológica relevante com riscos potenciais significativos. Uma das
decisões de investimento mais importantes neste setor em uma série de
entidades está relacionada ao crescimento dos serviços financeiros móveis (m-banking e m- payments) e da
necessidade de incorporá-las em seu
catálogo de produtos e serviços, especialmente na América Latina, onde
são desfrutados de menor desenvolvimento que nas regiões do mundo em
desenvolvimento e emergentes. A seguir em importância estão os sistemas de tecnologia da informação, os
dispositivos de identificação biométrica e computação em nuvem.
O capital humano e financeiro necessário para abordar projetos complexos e de grande dimensão é muito
significativo, e possivelmente inatingível para os meios, capacidades e habilidades por meio das instituições de
microfinanças. Muitos operadores e
profissionais do setor acreditam que
esta é uma fonte de vulnerabilidade
na indústria, especialmente em um
momento em que a competência de
entrada (bancos com estratégias de
98
downscaling) chega muito bem equipada em capital e tecnologia. Parte da
pressão sentida pelas instituições de
microfinanças neste sentido surge da
percepção de que é cada vez mais necessária, não só para manter a quota
de mercado, mas para alcançar adequadamente os clientes, contar sistemas de distribuição com um componente de alta tecnologia.
Uma área em que essa percepção é
mais aguda está na proliferação de soluções de bilheteria/carteira móvel
com um objetivo claro de inclusão financeira, muitas vezes promovida por
decisões de políticas públicas desde
os âmbitos das administrações responsáveis na concepção e execução
de políticas sociais, como a distribuição de subsídios, que requerem tecnologia de plataformas muito sofisticadas das que as instituições de
microfinanças não têm em sua maioria. E este é desenhado como o cenário mais provável e dominante no futuro mais próximo: os serviços
financeiros móveis para a prestação
de serviços financeiros para os segmentos de recursos escassos.
Quadro 3.2 Os serviços fìnanceiros móveis transformacionais
na América Latina. Estado da questão
De acordo com os resultados da pesquisa global sobre a adoção de dinheiro móvel pela GSMA (2012), o Programa Dinheiro Móvel para Não
Bancários (MMU, sigla em inglês), atualmente tem exibido no mundo 150
experiências dinheiro em países, 41 dos quais foram lançados em (2012).
Mais de 80 milhões de clientes cadastrados, dos quais 30 milhões operam ativamente através de mais de meio milhão de agentes. Em termos
de operações, 61% do número de transações de dinheiro móvel estão
associados às recargas de tempo no ar (minutos de chamadas telefônicas), 82% do montante dessas transações corresponde a transferências
entre pessoas (P2P).
Os pontos de estrangulamento identificados pelos operadores das iniciativas concentram-se em grande parte na figura do agente (rede de agentes) que sustenta o modelo operacional: a invocação e a intensidade de
comercializá-las são menores que o esperado, em parte motivado por
problemas inesperados operacionais e de custos inesperados enfrentados pelo próprio agente, especialmente quando relacionados à gestão de
liquidez em suas operações de cash-in e cash-out (receita e retirada de
dinheiro) habilitadas através destes sistemas. Na verdade, segundo a
própria pesquisa, apenas 63% dos agentes registrados agora estão ativos, com as implicações derivadas quanto a prestação de serviços, pontos de acesso e atendimento ao cliente.
Em todo o mundo, apenas seis iniciativas conseguiram acumular mais de
1 milhão de clientes ativos, nenhuma delas na América Latina: M-Pesa
(Kênia), Easypaisa (Paquistão), G-Cash e Smart Money (Filipinas) e MPaisa (Índia).
99
Quadro 3.2 Os serviços financeiros móveis transformacionais
na América Latina. Estado da questão
País
4
2 1 2
1 1
11
4
1
1
2
2
1
1
1
Guatemala
• M-Via
• eZuza
• Banorte
• Telcel (América
Móvil)
• Bancamigo
• Tigo Money
• Claro (América Móvil)
• Tigo (Millicom)
• Tigo Money
• Tigo (Millicom)
• Tigo Money
• Tigo (Millicom)
• mPeso
• mPeso
• tPago
• tPago
• TchoTcho
• Digicel
• JCUES Mobile
Money
• M3 (Mobile
Money for
Microfinance)
• Jamaica Cooperative
Credit Union League
• Development bank of
Jamaica
• Movilway
Emoney
• Movilway
• MMG
• Guyana Telephone &
Telecom company
• Economia em
mãos
• Daviplata
• DDDedo
• Transfer
• Bancolombia
• Tigo Money
• Tigo (Millicom)
• Billetera móvil
• Scotiabank
• Cuenta móvil
• Entel
• Zuum
• Oi Carteira
• Vivo (Telefónica)
• Oi (Telemar Norte
Leste)
Honduras
El Salvador
Nicaragua
Rep.
Dominicana
Haití
Jamaica
Venezuela
Guiana
Colômbia
Bolivia
Peru
Chile
Brasil
Paraguai
Uruguai
Argentina
• Daviplata
• VTU de Colombia S.A.
• Claro (América Móvil)
• Envíos Personal • Pessoal
• Bit$
• Ancel (Antel)
• Wanda
• Movistar (Telefónica)
Fonte: GSMA (2012).
100
Organización
• Boom
• eZuza
• MiFon
• Transfer
1
1
Nome
México
Na América Latina, descobrimos que,
desde a última vez que fizemos um
mapeamento do setor23, apesar de
serem numerosas as iniciativas de
banco móvel e dinheiro móvel desenvolvidas na região nos últimos anos,
até esta data nenhuma delas conseguiu desenvolver uma base ampla de
clientes. Um dos motivos é a fase inicial de desdobramento em que se
encontram, por sua entrada recente
no mercado.
Sem uma regulamentação eficaz,
os pagamentos móveis não conseguirão se destacar na região. O Peru é um
exemplo de um país da América Latina
que está desenvolvendo regulamentações eficazes de dinheiro móvel
para a população sem banco, como
veremos no Capítulo 4. Os sem banco
são o motivo central do desenvolvimento da regulamentação dos pagamentos móveis no país, enfoque que
não é explicitamente incorporado em
outros países da região ao mesmo nível que no Peru.
E, em cada país, a regulamentação
é diferente: A Colômbia, por exemplo,
não é permitido oferecer serviços financeiros móveis a instituições financeiras não-bancárias, que são as que
tradicionalmente atendem a este seg-
mento de população; o mesmo ocorre
no México e no Chile, onde são operações circunscritas ao perímetro bancário. Paraguai não tem regulamentação específica, enquanto acolhe uma
das iniciativas de pagamentos móveis
mais bem sucedidas na região, por número de usuários. A iniciativa de Pagamento na República Dominicana t
também está em uma fase interessante de implantação.
O caso do Tigo móvel, presente em
meia dúzia de países da região, é um
modelo executado por uma operadora
de telecomunicações (telco- driverí),
igual a Telefônica (Wanda na Argentina e Zuum no Brasil), enquanto o serviço TchoTcho Haiti móvel, que opera
desde o final de 2010, é um modelo
dirigido-pelo banco, (bank-driven), que
alcançou uma massa crítica de usuários interessante, porque ultrapassou
meio milhão em apenas 18 meses de
operação.
Como veremos na próxima seção,
um dos parceiros de desenvolvimento
para acelerar as iniciativas de dinheiro
e banco móvel é o programa TEC-IN
(Tecnologia para inclusão financeira)
do Banco Interamericano de Desenvolvimento, o Fundo Multilateral de
Investimentos e CAF.
23. Fundación Telefónica (2009), Telefonia móvel e desempenho financeiro na América Latina.
101
Figura 3.3 Os cinco catalisadores para a adoção de modelos com sucesso
de banca móvel e correspondentes não bancários
1. Regulamentação
• Mobilidade de dinheiro-e
• Correspondentes não
bancários
• Contas básicas
• Conheça seu cliente
5. Adaptação do
cliente
2. Demanda
• Demanda insatisfeita
• Mais críticas
• Tamanho
Serviços financeiros
móveis
• Comunicação e
marketing
• Educação financeira
3. Modelo de
negócio
4. Gestão dos
agentes
• Seleção e
treinamento de
agentes
• Modelo de
comissões
• Gestão de liquidez
• Seguimento e
controle
• Modelo de receitas
para cada agente
participante
• Propriedade do
negócio e do cliente
• Administração
do canal
Fonte: IFC (2013), The IFC Microfinance Story. Mobile Banking as an
Enabler of Financial Inclusion.
Nem as microfinanças nem as TIC são
a solução, de forma independente ou
na aliança mais estreita, a pobreza e a
vulnerabilidade dos segmentos pobres da região. Sim, sem dúvida, aliados para lutar, junto com outras estratégias setoriais para garantir a atenção das necessidades mais básicas da
população.
A tecnologia deve ser entendida
não apenas como a adoção e uso de
dispositivos de Tecnologia da informação e da comunicação, mas como
a combinação certa das habilidades
102
do capital humano e da adaptação e
incorporação das TIC para satisfazer
suas necessidades. No negócio das
microfinanças, os investimentos em
TIC são essenciais para controlar os
riscos. Contudo, a experiência na América Latina mostra que tais investimentos devem andar de mãos dadas com
as inovações organizacionais necessárias na gestão de capital humano (pessoal), para conseguir impulso eficaz à
produtividade. Tudo isto, em uma região em que tanto o desenvolvimento
de infraestruturas como a regulamen-
tação também desempenham um papel muito importante no desenvolvimento tecnológico e na adoção de
inovações TIC.
3.3.2 Programas de incentivo
ao uso das TIC em
microfinanças
3.3.2.1 Na América Latina
O objetivo geral do Programa Tecnologias para a Inclusão Financeira (TCE-IN)
é ajudar a aumentar e melhorar o acesso dos microempresários e pessoas de
baixa renda a serviços financeiros na
América Latina e no Caribe. O objetivo
específico é ajudar os provedores de
serviços financeiros na região para
melhorar a eficiência, reduzir custos
operacionais e ampliar o alcance de
seus produtos financeiros através da
experimentação e implementação de
soluções tecnológicas e serviços inovadores.
O programa foi criado como uma
iniciativa do Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) e do Banco Interamericano de Desarrollo (BID). CAF
-Banco de Desarrollo de América
Latina estabeleceu-se como um parceiro-chave na concepção, implementação e chegada do Programa.
Dotado com US$ 10 milhões para
financiar iniciativas apresentadas por
(i) instituições financeiras, estejam ou
não regulamentadas; (ii) novos prestadores de serviços financeiros (casas
comerciais, operadoras de telecomu-
nicações); (iii) redes, associações ou
federações de instituições financeiras;
(iv) agências de crédito; (V) centros de
investigação, ou (vi) uma combinação
dos anteriores.
Connect 4 Change (C4C) também é
outra iniciativa regional que promove o uso das TIC em microfinanças.
Neste caso, é um consórcio de várias
instituições holandesas de desenvolvimento (ICCO, IICD, CORDAID,
EDUKANS, AKVO e Text To Change),
que uniram forças para acelerar o desenvolvimento de pessoas na África e
na América Latina (Bolívia e Peru) por
meio da Tecnologia da Informação
e das Comunicações. As principais
áreas de trabalho são desenvolvimento econômico, agricultura, educação e saúde.
No Peru apoiaram a instituição de
microfinanças PROMUC, na área de
serviços financeiros, com o desenvolvimento de duas ferramentas TIC: (i)
consultas usando o serviço SMS em
condições de crédito do cliente; e (ii)
notificação mediante serviço SMS sobre datas de pagamento, mora, lembrete de reuniões, entre outros. No
âmbito dos serviços não-financeiros
destacam (i) o desenvolvimento de vídeos de capacitação como ferramenta
para apoiar as sessões educativas ministradas aos bancos comunitários,
usando meios de tecnologia e virtuais
(projetores de bolso, smartphones,
etc.); e (ii) localização dos clientes e
bancos comunitários.
103
Tabela 3.6 Projetos TEC-IN em fase de implementação
Projeto
País
Instituição
Solução
proposta
Ecosistema Rural de Serviços
Financieros Móviles Inclusivos
Colômbia
Bancolombia
Banca móvel de
baixo custo
Contas de Economia Móvel para
domicílios de Baixa renda
Colômbia
Redeban Multicolor
Contas de
economia móvel
O Banco no Domicílio através da
Televisão
Chile
BancoEstado
Transações /
formação pela TV
Bilheteria pessoal
Paraguai
Núcleo
Bilheteria móvel
Agentes e Canais Peer-to-Peer
para a Inclusão Financeira de
Mulheres Rurais
Rep.
Dominicana
Mujeres en Desarrollo
Dominicana, Inc.
(MUDE)
Agentes
correspondentes
Microfinanças Rurais no Celular
Bolívia
Fundación PROFIN
Bilheteria móvel
Minisucursais para Serviços
Financeiros Rurais Inclusivos
México
Solución ASEA S. A.
Minisucursais
Contas de MicroAhorro Rural
Mediante Telefonia Móvel e
Cartões Pré-pagos
Peru
Federación de Cajas
Municipales de Ahorro
y Crédito
Cartões pré-pago e
telefonia móvel
Apoiando Serviços
Microfinanceiros através da
Tecnologia
Bahamas
Transfer Solutions
Providers Limited
(TSP), MANGO
Modelo de
classificação de
risco
Provisão de Serviços Financeiros
Paraguai
Móveis sob um Modelo de Negócio
«Última Milla»
Mobile Cash Paraguay,
S. A. -Tigo
Bilheteria móvel
Sistema de Entrega de
Transferências de Programas
Sociais através de Meios
Eletrônicos de Pagamento
México
Instituto Mexicano para
la Competitividad A. C.
Transferências
condicionadas pelo
móvel
Inclusão Financeira através da
Mobilização de Economia Rural e
o Uso de Telefones Celulares
Equador
Redeban Multicolor
Mobilização de
economia por
cooperativas
Expansão da Fronteira de Inclusão
no setor rural que utilizam
telefonia móvel
Peru
COPEME
Solução
tecnologia móvel e
informática no
microcrédito rural
Extensão de Serviços Financeiros
Diretamente a Rurales de Jamaica
Direct2Client
Jamaica
The St. Thomas Cooperative Credit Union
Financiamento
agrícola
Fonte: http://www5.iadb.org/mif/tecin/es-es/proyectos.aspx
104
3.3.2.2 Em outras regiões
Um dos principais objetivos da Fundação Bill & Melinda Gates está relacionada à prestação de serviços financeiros para os pobres. A meta de desenvolvimento prosseguida pela organização nesta área é «aliviar a pobreza
por meio da ampliação do acesso aos
serviços financeiros e ferramentas digitais». E ocorre através de quatro linhas de trabalho:
•
Sistemas de pagamento digitais
•
Serviços financeiros digitais
•
Alianças mundiais com governos, doadores, organismos de
supervisão e regulamentação financeira e o setor privado
•
Investigação, inovação e medição do impacto das intervenções
A estratégia da Fundação procura capitalizar os avanços rápidos alcançados nas comunicações móveis e nos
sistemas de pagamento eletrônico
para conectar as famílias pobres com
ferramentas financeiras acessíveis e
confiáveis.
Os principais parceiros da fundação
são o Grupo Consultivo de Ayuda a los
Pobres (CGAP), a (que visa capacitar
as pessoas com acesso a meios eletrônicos de pagamento eletrônico), a
Aliança para Inclusão Financeira (rede
autoridades financeiras globais em
países emergentes e em desenvolvimento que colabora para melhorar o
acesso a serviços financeiros de qualidade para os pobres) e a embaixadora
especial das Nações Unidas para a in-
clusão financeira para o desenvolvimento, a Rainha Máxima da Holanda.
Entre as iniciativas apoiadas pela
Fundação destacam-se as doações
feitas para as seguintes organizações:
•
UC Irvine’s Institute for Money,
Technology & Financial Inclusion, para continuar com a investigação sobre os usos atuais
e potenciais da tecnologia móvel
na prestação de serviços financeiros nos países em desenvolvimento
•
World Savings Banks Institute,
para promover o acesso a contas de economia dos membros
do Instituto, nos países em desenvolvimento
•
Digicel, Scotiabank y Yellow Pepper para a concepção, desenvolvimento e implementação da
solução de m-banking TchoTcho
mobile, no Haití
•
Vodafone M-Pesa, para a expansão para a Tanzânia
•
Yale University, para a criação
da Microsavings & Payments Innovation Initiative (MPII)
Com o apoio da MasterCard e Cisco
Foundation, a Fundación Grameen é
um dos agentes que promovem o uso
das TIC em microfinanças e os planos
para estender a plataforma de core
bancário MIFOS (sobre a qual vamos
detalhar no próximo capítulo) para incorporar a conectividade com sistemas de pagamentos móveis e melhorar a integração do Progress out of
Poverty Index™ (PPI™) nos processos
105
das entidades de microfinanças participantes.
Finalmente, o Technology and Business Model Innovation Program do
CGAP trabalha com instituições de microfinanças, operadoras de telefonia
móvel, comércio e autoridades para a
prestação de serviços financeiros através de novas tecnologias, como telefones celulares, cartões inteligentes e
aplicações biométricas. O programa
realiza três tipos de atividades complementares para incentivar mercados ro-
106
bustos para generalizar o modelo de
correspondentes não bancários (branchless banking):
•
Geração e gestão do conhecimento em temas-chave, como
as necessidades dos clientes, redes de agentes e modelos de negócios
•
Fortalecimento dos mercados
•
Promoção de políticas públicas e
regulamentações para facilitar a
expansão e o alcance de correspondentes não bancários
4. Casos de estudo
O último capítulo deste livro é dedicado a ilustrar algumas das experiências
mais marcantes, por inovadoras e seu
impacto potencial na atividade desenvolvida nas instituições de microfinanças em seus esforços para levar serviços financeiros oportunos e de qualidade à população tradicionalmente
excluída.
Vamos nos concentrar principalmente no estudo de casos que ocorreram na América Latina, sem esquecer
alguns extra-que, não tendo uma réplica em nossa região de interesse, consideramos relevantes para o leitor. O
tema da apresentação de experiências
é apoiado no problema ou desafio para
resolver (coletado em um diagrama
que mostra qual ponto da cadeia de valor afeta cada inovação) e a solução
oferecida pelas TIC para todos, com
foco nos quatro Ms das microfinanças
(microcrédito, micro-economia, micropagamentos e microseguros) e educa-
ção financeira, que são categorizados
as oito necessidades financeiras básicas descritas na Seção 2.2.
4.1 Microcréditos e TIC
A atividade mais comum das instituições de microfinanças continua a ser a
prestação de serviços financeiros relacionados com as necessidades de financiamento de clientes atuais e potenciais. Como vimos nos capítulos anteriores, o microcrédito foi o primeiro
produto desenvolvido e que deu seu
nome à atividade por décadas e, embora não seja o único, ainda é responsável, para muitas entidades, o único serviço financeiro para os quais a prestação está habilitada. A função de produção de microcrédito requer entradas
inevitáveis, entre os quais estão: (i) recursos financeiros suficientes para
prestar; (ii) catálogo de produtos e ser107
viços que atendam as necessidades financeiras dos clientes de forma adequada e sustentável; (iii) capacidade
comercial para vender tais produtos e
serviços; (iv) canais de distribuição e
atendimento ao cliente; (V) mecanismos confiáveis para análise e gestão
de risco, núcleo da atividade; (Vi) ferramentas para a gestão de carteira apropriada; (vii) acesso a fontes de informação externa para a verificação das informações; e (viii) o estabelecimento
de alianças com outros agentes que
permita «ir mais longe».
4.1.1 Captação de fundos
privados
Um dos determinantes do sucesso das
instituições de microfinanças encontra-se diretamente ligado à sua capa-
cidade de gerar confiança naqueles
agentes que colocam seus recursos financeiros à sua disposição para intermediação, seja através do investimento em capital social, concessão de empréstimos ou linhas de crédito, ou
através de instrumentos financeiros
mais inovadores como garantias de
crédito. O caminho que as instituições
de microfinanças realizam desde o início da sua atividade é geralmente
acompanhado por parceiros externos,
bilateral e/ou multilateral e, em recentemente com maior intensidade, os
investidores e contribuintes privados.
O desenvolvimento das plataformas de financiamento entre pessoas
(P2P) mostrou uma implementação
interessante nos últimos anos, as microfinanças não foram deixadas de
fora deste processo.
Figura 4.1 Incidência na cadeia de valor do microcrédito
Captação
de fundos
108
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Seguimento e
administração
de carteira
4. Casos de estudo
Marketplace de financiamento:
KU-BO FINANCIERO, S.A. de
C.V., S.F.P. (México)
Entidade responsável de partida
Fundada por Vicente Fenoli Algorta,
Allan Seidman e Rogelio Monroy
López. Iniciativa apoiada em 2012 por
Wayra, aceleradora global de start-ups
tecnológicas da Telefônica Digital, por
cumprir com o perfil de «equipe empreendedora com uma inovação, ideia
de negócio, solução, desenho ou projeto que soluciona uma necessidade e
o âmbito das tecnologias ou qualquer
outro âmbito do mundo digital em
ambiente web ou suporte móvel».
Descrição do projeto
Kubo financeiro é, desde abril de
2013, uma instituição de microfinanças regulamentada pelas autoridades
mexicanas, sob a figura da Sociedad
Financiera Popular (SOFIPO). Como
SO- FIPO, encontra-se autorizada a
captar recursos de investidores e
apresentá-los a credores, atividade
que realiza de forma exclusiva através
do marketplace digital desenvolvido
para este fim.
Kubo financeiro é uma figura regulamentada pela Lei de Economia e
Crédito Popular, a Lei Geral de Organi-
zações e Atividades Auxiliares do Crédito e outras leis financeiras. Encontra-se supervisionada pela Comissão
Nacional Bancária e de Valores e pela
Federação Atlântico Pacífico do Setor
de Economia e Crédito Popular, A. C.
Sua missão é fornecer financiamento acessível e disponível para mutuários mexicanos com histórico positivo de crédito, em um intervalo de
empréstimo entre US$ 400,00 e US$
4.000,00, para o financiamento de capital de trabalho, compra de ativos fixos e o cancelamento de outras dívidas com maior encargo financeiro que
o oferecido pela Kubo financeira, em
um mercado como o México ainda caracterizado por taxas de juros efetivas
muito altas no segmento de microcrédito.
Para quem é?
Com o lema «pessoas que financiaram
pessoas», a Kubo é uma comunidade
financeira on-line que reúne pessoas
com um histórico de crédito já provado e investidores. O seu contato favorece o financiamento de empreendimento e necessidades financeiras de
pequenas escala e oferece aos investidores oportunidades de inverstimento
responsável. Todos os mutuários devem ter um histórico de crédito, o que
cria uma barreira ao acesso a clientes
potenciais excluídos do sistema financeiro. No entanto, a finalidade da Kubo
é reduzir os custos financeiros.
109
Figura 4.2 Requisitos de solicitação de crédito
1. Contar com bom
histórico de crédito
validado em Agência
ou Círculo de Crédito
2. Morar em D.F. ou zona
metropolitana
3. Ter mais de 21 anos
4. Título de eleitor
5. Comprovante de
residência
6. Ter renda
7. Acesso à Internet
Fonte: https://kubofinanciero.com
O que oferece?
A Kubo financeira analisa os perfis de
risco dos solicitantes de financiamento e os publica para os investidores
privados possam financiar projetos
através da plataforma e assim obter
um retorno. A Kubo financeira também está encarregada de administrar
todos os processos da operação: contratos, pagamentos e cobrança.
Qual inovação introduz?
Através do acesso e análise de uma
quantidade crescente de informação
financeira e histórias de crédito de
mutuários potenciais, a Kubo financeira transforma os antecedentes positivos de crédito em uma oportunidade de obter financiamento por parte
de investidores privados, mais barato
do que o oferecido pelas instituições
financeiras e de microfinanças. A integração da tecnologia e dados permitiu
à Kubo fornecer uma solução de mercado no segmento de micro e pequenas empresas.
No México, os serviços de crédito
(Círculo de Crédito, TransUnion do
México e Dun & Bradstreet) têm a autoridade legal para interromper o serviço a qualquer entidade que não notifique a informação em tempo hábil, o
que cria um grande incentivo para
atualização permanente da informação; são, portanto, ferramentas muito
confiáveis, ainda que não informem a
entidade fornecedora do financiamento24.
24. http://www.microrate.com/media/downloads/2012/11/Centrales-de-Riesgo-P%C3%BAblicas-Bur%C3%B3s-deCr%C3%A9dito-y-el-Sector-Microfinanciero-en-Am%C3%A9rica-Latina.pdf
110
4. Casos de estudo
Qual é o papel das TIC na inovação?
A Kubo usa uma plataforma on-line
para reduzir significativamente os
custos operacionais de financiamento, por meio do tratamento de informações de crédito obtidas a partir de
agências de crédito privadas.
Para atrair investidores, a Kubo fornece uma conta de e-mail em que o
investidor pode se cadastrar no sistema; durante o processo de registro a
Kubo solicita o número da conta bancária para a qual transferiu MXN 1
para prosseguir com a ativação da
conta e posterior verificação por parte
do investidor. Uma vez concedido o
empréstimo, conforme o credor paga
suas dívidas, o investidor recebe seus
pagamentos. As ações de cobrança
que a Kubo realiza são registradas em
seus sistemas e os investidores têm
acesso a elas (sem excluir dados pessoais dos credores).
Casos semelhantes na América
Latina e outras regiões
A Kubo financeira compartilha muitas
semelhanças com a iniciativa P2P
no segmento de microfinanças com
maior curso atualmente: Kiva. Na verdade, a Kubo financeira é nesses momentos uma instituição associada à
Kiva e, portanto, tem a capacidade de
obter financiamento captado originalmente pela Kiva.
O Kubo Financiero se associou à
Kiva25 no marco do Experimental Partnership Program, através do qual a
Kubo é considerado um parceiro com
características especiais que lhe permitem assumir um nível de due diligence menor que meio das instituições de crédito da Kiva. Então, o Kubo
tem mais capacidade de financiamento, aumentando sua base de investidores. Na Espanha, 1x1 microcrédito,
que está em fase de pré-lançamento,
persegue os mesmos objetivos que a
Kiva.
4.1.2 Estimativa de disposição
para pagar
Capacidade e disposição para pagar
são dois atributos do cliente que as
instituições de microfinanças devem
estimar antecipadamente a concessão de microcrédito no processo de
análise de risco de crédito que todas
executam. A disposição para pagar é
dificilmente discernível à capacidade
de pagamento, especialmente em
ambientes informais, como nas que as
instituições de microfinanças desenvolvem sua atividade. Nestas circunstâncias, o uso de fontes alternativas
de informação no ambiente próximo
do cliente (família, vizinhos, fornecedores, clientes, etc.) ou outras como
centrais de risco comerciais (dívidas
25.Kiva.org é uma das plataformas on-line mais populares de empréstimo e investimento. Desde o seu lançamento em 2005, a
Kiva tem atraído a atenção (e dinheiro) para mais de 350 mil investidores on-line, chamados «’credores da Kiva», dispostos a
emprestar a partir de 25 USD aos microempresários através da Kiva e instituições de microfinanças associadas, entre elas a
Kubo financeira. A Kiva inspirou outras muitas plataformas de empréstimo on line em todo o mundo.
111
de telefone de serviços como eletricidade ou água) tem sido o método
mais utilizado para discernir tal disposição.
Ciente da importância de uma boa
estimativa da disposição para paga-
mento, especialmente em pessoas
carentes de antecedentes de crédito
(nem positivos nem negativos), a Entrepreneurieal Finance Lab desenvolveu uma solução que merece destaque neste capítulo.
Captação
de fundos
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Seguimento e
administração
de carteira
Psicometria para a estimativa
do risco de crédito:
ENTREPRENEURIAL FINANCE
LAB
ceiras, incubadoras e outros a medição do risco e potencial entre os clientes em potencial excluídos do sistema
financeiro.
Entidade responsável de partida
ENTREPRENEURIAL FINANCE LAB
(EE. UU.)
Bailey Klinger e Asim Khwaja, ambos
PhD pela Universidad de Harvard, são
o diretor e investigador principal respectivamente da Entrepreneurial Finance Lab.
Para quem é?
O EFL visa ajudar as instituições financeiras a aumentar sua exposição ao
segmento de micro e pequenos empresários nos países emergentes e em
desenvolvimento, por meio da aplicação de ferramentas de avaliação psicométrica e a concepção de contratos
financeiros alternativos.
A Entrepreneurial Finance Lab (EFL) é
uma start-up que não causa interrupções no ambiente de serviços financeiros que desenvolveu uma tecnologia inovadora para facilitar a identificação de empreendedores com alto
potencial. Atualmente em uso em diversos países, a ferramenta de avaliação EFL permite às instituições finan112
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
O que oferece?
O EFL desenvolveu ferramentas automatizadas e escaláveis que

reduzem
as taxas de inadimplência e expandem o crédito de forma controlada,
combinando a análise de dados nãotradicionais com análise sofisticada e
técnicas de modelagem para produzir
uma pontuação de crédito (credit sco-
4. Casos de estudo
ring) altamente preditivo, usando uma
plataforma de tecnologia escalável.
Sobre os dados não-tradicionais, a
aplicação EFL faz perguntas com base
nos princípios da psicometria como
caráter, habilidades, atitudes e crenças para identificar e estimar o risco
de crédito dos empreendedores que
solicitam créditos.
Sobre a sofisticação das análises:
as técnicas de modelagem e capacidade analítica da aplicação EFL são projetados para criar scorecards de forma
ágil e personalizada (quadros de comando) de crédito para instituições financeiras com carteiras de crédito em
construção (novos segmentos de
clientes).
Sobre a escalabilidade da tecnologia: a aplicação EFL para análise de risco de crédito pode ser incorporada em
qualquer computador ou dispositivo
móvel com ou sem conexão com a internet e pode ser personalizada para
permitir a captura de dados, como fotos ou informações biométricas.
O problema resolvido é a estimativa
da disposição a pagar do potencial
cliente de crédito, atributo pessoal
que é muito difícil estimar em ambientes informais, pobreza e exclusão. Dada a prática de instituições de
microcrédito, que baseiam sua análise em metodologias soft e experiência de seus assessores de crédito
para avaliar a disposição de pagar, o
EFL introduz uma abordagem científica sistemática para este problema.
A aplicação da ferramenta, nas simulações, mostra uma redução de não
pagamento em um intervalo entre 20
e 40%.
Figura 4.4 Poder de predição de não pagamentos
[VALOR]
Mais não pagamentos
Business as usual
80%
Todos os clientes
[VALOR]
Menos impagos
72%
Intervalo 30%
superior
Business as usual
94%
80%
Intervalo 40%
intermediário
Intervalo 30%
inferior
Fonte: http://www.eflglobal.com/node/38
113
O EFL usa um aplicativo fechado de
psicometria que incorpora atributos
da disposição para pagar do empreendedor, tais como aptidão, habilidades,
expectativas, caráter, atitude diante
dos negócios para identificar aqueles
com alto potencial e solvência. A ferramenta permite (i) reduzir os custos
de transação para a automação do
processo mediante o uso do aplicativo
com duração de 30 a 60 minutos por
pessoa; (ii) medir o risco de crédito,
sem depender de planos de negócios,
histórico de crédito ou de garantia; (iii)
assegurar a robustez do questionário
aplicado, em caso de manipulação
pelo entrevistado.
A aplicação EFL foi desenvolvida e aplicada em vinte países, com o apoio de
uma dúzia de parceiros, que incluem o
Fundo Multilateral de Investimentos
(FOMIN) do Grupo Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), a Corporación Financiera Internacional (IFC)
do Grupo Banco Mundial, instituições
financeiras como BBVA Bancomer,
Standard Bank, Bancrédito, Banco de
Desenvolvimento de Minas Gerais e
instituições não financeiras como Walmart México e Centroamérica. O EFL foi
reconhecido pelo G20 como uma das
abordagens mais inovadoras para o financiamento de micro e pequenas empresas no mundo todo.
Observe que o BID aprovou em novembro de 2012 uma linha de financiamento de 25 milhões de dólares
para melhorar o acesso ao crédito
para as micro, pequenas e médias empresas na América Latina e no Caribe,
articulado em empréstimos e garantias parciais de crédito para oito financeiros intermediários que planejam
estratégias de penetração no segmento de micro e pequenas empresas
através da implementação da ferramenta da Entrepreneurial Finance
Lab.
Até a presente data, instituições
como Banco Pichincha (Equador), Caja
Nuestra Gente (Peru), Financiera Confianza (Peru), Banco Ciudad de Buenos Aires (Argentina) e BanCrédito
(Costa Rica) receberam apoio financeiro do BID para implementar a ferramenta.
Captação
de fundos
114
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Seguimento e
administração
de carteira
4. Casos de estudo
4.1.3 Credit Scoring com Big
Data
Credit scoring baseado em
padrões de uso de tempo de ar:
Cignifi
Entidade responsável de partida:
Cignifi (EE. UU.)
As origens da data de empresa voltam
para a Universidade de Oxford, onde a
Cignifi era então denominada ARK
Mobile Finance.
A Cignifi desenvolve sua solução na
hipótese de que qualquer um que faça
uso do telefone celular não é por acaso: é, no entanto, altamente relacionado ao estilo de vida e tem um comportamento preditivo da pessoa:
Assim, a história de chamadas feitas
pode prever risco de crédito.
A plataforma de análise da Cignifi
usa modelos de comportamento matemáticos para desenvolver dezenas
de comportamento dos consumidores
com base em grandes volumes de dados do uso telefones celulares (registo
de chamadas anônimas, padrões de
mensagens de texto), combinados
com atributos dependentes de personalidade e tempo. As pontuações obtidas pela Cignifi são uma contribuição
importante para estimar o comportamento de pagamento dos clientes do
modo pré-pago, que representa mais
de 80% dos usuários de telefones celulares em países emergentes e em
desenvolvimento.
O principal obstáculo para a concessão de crédito para novos consumidores é a avaliação de risco. Sem um histórico de crédito para se apoiar, as
instituições financeiras têm que recorrer a fontes alternativas de dados e
informações para determinar e atribuir preços aos produtos. A Cignifi é
um sistema de classificação de crédito
para pessoas sem conta em banco,
com base no padrão de uso de seus
telefones celulares. É, portanto, uma
plataforma para credit scoringcom
base no comportamento de usuários
de telefonia móvel que utiliza dados e
análises geradas a partir de seu uso
para entender e responder aos níveis
de risco dos clientes existentes e potenciais.
Para quem é?
Para as instituições financeiras e operadoras de telefonia móvel. A classificação gerada pela Cignifi permite projetar estratégias para atrair e reter
clientes mais eficazes e eficientes.
O que oferece?
A Cignifi modela o comportamento
dos usuários de telefonia móvel para
entender o estilo de vida associado às
suas necessidades e riscos financeiros; permite que os provedores financeiros definam o perfil dos consumidores sem histórico de crédito.
115
A Cignifi foi a primeira plataforma
analítica que pode avaliar a capacidade de uma pessoa usando informações a partir de telefones móveis.
A Cignifi foi desenvolvida por uma
equipe de matemáticos do comportamento na Universidade de Oxford, Inglaterra. A plataforma de dados analítico da Cignifi usa modelos matemáticos de comportamento importantes
para fazer bilhões de chamadas de
celular bruta, mensagens e pagamentos (big data) em informação relevante para a análise de perfis de risco de
clientes potenciais sem histórico de
crédito.
Até a presente data, não foram implementadas soluções semelhantes para
o mesmo segmento da população e,
no caso de Cignifi, só foi implementada a fase pré-comercial no modo piloto, como mostrado abaixo.
A Cignifi associou-e em 2011 à Oi
Telecom26 e com o BID para desenvolver um projeto piloto no Brasil. Palavras de Frank Nieder (BID): Baseado
no trabalho entre o BID, a Cignifi e a Oi
Paggo no Brasil, acreditamos que um
sistema de classificação usando informações de um telefone móvel tem o
potencial para mudar modelos de ne-
gócio e serve para fornecer serviços a
clientes de baixa renda aumentando o
acesso a esses serviços27“. O projeto
piloto foi desenvolvido com dados gerados por clientes pré-pagos localizados em 21 cidades no nordeste do
Brasil, uma das regiões mais pobres
do país, com níveis muito baixos de inclusão financeira. Os modelos de scoring da Cignifi foram projetados a partir dos registros de 2,7 milhões de
clientes pré-pagos, que foram comparados com dados de pagamento de
cartões de uma carteira de 40 mil cartões de crédito virtuais emitidos pela
Oi Paggo (subsidiária de serviços financeiros da Oi) a um subconjunto de
clientes pré-pagos da empresa.
Os principais resultados do projeto
piloto foram: (i) Cignifi Risk Score
prova ser um bom discriminador do
risco da dívida; (ii) Cifnifi Response
Score é um bom indicador da aceitação do cliente; (iii) a pontuação permite ao prestador de serviços financeiros uma oportunidade de melhorar
a sua rentabilidade através de uma
combinação de taxas de inadimplência mais baixas e menores custos de
captação de clientes potenciais; (iv)
os clientes de telefonia móvel usuários de cartões de crédito virtuais Oi
Paggo foram clientes de telefonia
significativamente mais leais e com
maior receita média por usuário
(ARPU) mais elevado que suas contrapartes sem crédito.
26. Subsidiária da Tele Norte Leste (TNE), a maior empresa de telecomunicações do país.
27.http://www.cignifi.com/es/como-funciona/caso-de-estudio
116
4. Casos de estudo
4.1.4 Sistemas de Gestão de
Informação para
instituições de
microfinanças
Captação
de fundos
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
Solução integrada de tecnologia
da informação: MIFOS
Fundación Grameen (EE. UU.)
Mifos, siglas de Micro Finance Open
Source, é uma iniciativa da Fundação
Grameen, inaugurada em 2006, que
consiste no desenvolvimento de um
software financeiro, baseado em Internet, para uso no segmento de microfinanças. A Mifos oferece desenvolvimentos funcionais do sistema de
informação de gestão em áreas-chave
da atividade: gestão de clientes, gestão de carteira, seguimento de reembolso do empréstimo, transações de
economia, comissões e geração de re-
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Seguimento e
administração
de carteira
latórios. Desde julho de 2010, a Mifos
está hospedada em nuvem, por isso
não é necessário ter uma infraestrutura local para adoção. Em 2011, a
Fundación Grameen decidiu devolver
a Mifos à comunidade e foi fundada a
Community for Open Source Microfinance (COSM).
Com a IBM como parceira tecnológica, a Mifos é uma comunidade diversificada de instituições de microfinanças, profissionais de tecnologia,
das finanças, voluntários e doadores
que buscam uma visão para criar e
desenvolver tecnologias que facilitam dimensionar a atividade das microfinanças.
Para quem é?
A Mifos é destinada ao uso por instituições de microfinanças em todo o
mundo. Atualmente as usuárias da Mifos totalizam mais de quarenta empresas em dezesseis países28.
28.Filipinas (2), Índia (12), Moçambique (2), Namibia (1), Kênia (8), Gana (1), Mali (1), Uganda (4), Peru (1), Paquistão (1), Indonésia (1), Nigéria (2), Camarões (1), Tanzânia (2), Líbano (1), Tunísia (1).
117
O que oferece?
A Mifos oferece três plataformas:
• Mifos Community Edition: plataforma reconhecida de tecnologia de código aberto, proporciona maior flexibilidade e capacidade de escala para instituições de microfinanças. É totalmente gratuita.
• Mifos X Platform: é a próxima
geração de software Mifos, projetada para incorporar todos os
serviços back-office das insti-
tuições de microfinanças que
operam não somente com crédito e serviços de crédito individuais.
• Mifos AndroidTM Client: é a versão móvel da Mifos, desenvolvida por SolDevelo da Polônia, de
acesso gratuito em ambiente
Android. Conectada à versão
completa da Mifos, de modo que
as alterações feitas para o aplicativo móvel são refletidas automaticamente no sistema.
Figura 4.7 Mifos AndroidTM Client - versão móvel da Mifos
Fonte: Google Play.
A iniciativa social, participativa e gratuita desenvolvida pela Fundación
Grameen e continuada pela COSM
responde à necessidade de ter muitas
instituições de microfinanças para
118
adotar tecnologias inovadoras e úteis
para a gestão interna e administração
da atividade para a qual o financiamento não pode sempre ter recursos
financeiros e técnicos adequados. A
Mifos é um SIG testado em inúmeras
4. Casos de estudo
entidades, desenvolvido por especialistas do setor, permanentemente
atualizável, escalável e completamente gratuito.
O fato de a Mifos ser uma plataforma de código aberto também confere
um alto grau de adaptação aos ambientes locais, resultando em uma
melhor integração com os sistemas
existentes e uma oportunidade para
desenvolver o talento local que se integra na comunidade Mifos.
Criado por e para a indústria de microfinanças, a Mifos é um SIG de fácil uso,
com interface web, desenvolvido em
um banco de dados MySQL. É, além de
sua gratuidade, caracterizado por sua
flexibilidade para se adaptar às necessidades das instituições de microfinanças à medida que crescem e se tornam
mais sofisticadas. Permite acesso em
tempo real aos dados da entidade de
qualquer navegador da Internet. Foi desenvolvido por uma equipe de desenvolvedores experientes, e é apoiado
por uma comunidade global.
A Mifos está sendo usada atualmente
por mais de quarenta instituições de
microfinanças em todo o mundo. Outras iniciativas para desenvolver sistemas de informação para gestão ad
hoc para microfinanças, mas de caráter comercial, e não eminentemente
colaborativo e aberto, como apresentado aqui.
Microfinanças em celulares:
Móvi l Pyme
Móvi l PyME (México)
Fundada em 2008 no México, trabalha
no desenvolvimento de soluções TIC
para facilitar a gestão e atenção à micro e pequena empresa mexicana.
As instituições de microfinanças são
suportadas na figura e obra de agentes de crédito, ligação permanente entre a empresa e os clientes. O seu trabalho é fundamental para o bom funcionamento da entidade, para um
crescimento da base de clientes, para
manter um desempenho de boa qualidade da carteira de crédito e da imagem da instituição microfinanceira,
entre outras responsabilidades que
assumem esta figura. Facilitar a gestão de oficial de crédito no seu dia a
dia, ajudando a melhorar a produtividade —de quem depende em grande
parte de sua remuneração— é um dos
benefícios da solução TIC aqui apresentados.
Móvil Pyme é uma ferramenta comercial com a qual a instituição financeira pode criar rotas comerciais, de
prospecção e cobrança, permitindo a
atribuição individual a cada oficial de
crédito, que poderá fazer o download
119
para seu dispositivo móvel. O objetivo
é melhorar a eficácia e a eficiência dos
agentes de crédito em sua tarefa fundamental de captação de clientes e
gestão de carteira de clientes.
Para quem é?
Essencialmente, as instituições de microfinanças com ampla base de clientes atendidos por meio de agentes de
crédito deslocados às suas casas e
empresas para os trabalhos de captação e cobrança.
O que oferece?
Entre as características principais da
solução, inclui: (i) localização geográfica on-line; (ii) cobrança móvel, seja por
meio de cartão de crédito, cartão de
débito, dinheiro ou cheque através de
um TPV móvel; (iii) bate-papo gratuito
e ilimitado entre agentes de crédito,
administradores e sede; (iv) registro e
gestão de clientes potenciais (levantamento de reconhecimento, registro de
localização, fotos, etc.); (v) fechamento de caixa, atualização do montante
de dinheiro, cheques e recibos de pagamentos gerados com cartão.
No âmbito da segurança, cada instalação no dispositivo móvel está ligada ao seu IMEI (número exclusivo e
único que identifica cada dispositivo
móvel) e este por sua vez, às credenciais de acesso de cada oficial. Na
sede, gerentes e equipe de gerenciamento da área comercial têm acesso
ao (i) gerenciamento de usuários, sucursais, regiões, promotores, clientes
potenciais registrados; (ii) relatórios
120
de inadimplência diários, de produtividade dos agentes de crédito, de efetividade de curso das rotas atribuídas;
(iii) indicadores de produção; (iv) comunicação com oficiais através de
chat; (V) reconciliações e ajustes necessários antes de enviar as informações para o SIG.
Microfinanças móvel ajuda a melhorar
o acompanhamento das carteiras de
crédito das instituições de microfinanças, facilitando o trabalho dos
agentes de crédito no seu trabalho
diário fora das instalações da entidade, acesso on-line e permanente às
interfaces mais utilizadas para gestão. Isso resulta em eficiência (melhor
gestão da qualidade da carteira) e eficiência (com menos investimento de
tempo e um melhor aproveitamento
do deslocamento).
Microfinanças Móvel pode ser integrada com qualquer tipo de sistema de
gestão de carteiras, uma vez que é fornecida com um conector de multiplataforma para trocar informações.
Também funciona inteiramente com
a Internet.
A tecnologia foi a precursora do Personal Digital Assistants (PDA) que se
estendeu até o início da década de
2000, sem muito sucesso. Compartamos e FinComún (México) foram as
4. Casos de estudo
duas primeiras instituições de microfinanças a incorporar essa tecnologia
em seus processos29.
Os PDA foram projetados para ajudar as instituições de microfinanças a
melhorar a eficiência dos agentes de
crédito, bem como melhorar a precisão das informações e dados, tudo
desde o início, atuando como um
complemento para o SIG. Para isso,
era necessário que as instituições de
microfinanças tinham um SIG adequado e funcional, acesso de alta velocidade para dados SIG das filiais e capacidades técnicas para adaptação dos
SIG para a incorporação de PDAs e vice-versa. De fato, muitas das iniciativas para implementar PDA não estão
funcionando corretamente foram
adotadas às pressas, sem um SIG e
suficientemente estável e maduro
e com dificuldades na conexão física e
funcional entre os PDAs e o SIG.
4.2 Microeconomias e TIC
Confirmado: os pobres economizam.
Eles fazem o melhor de sua capacidade e com os meios à sua disposição,
muitas vezes de formas muito diferentes para nossa compreensão de
economia, por simplesmente não
existir, ao seu alcance, produtos financeiros adaptados às suas necessidades e capacidades. Estamos em um
momento em que os benefícios das
economias têm vindo a equiparar ou
até mesmo superar os de microcrédito, especialmente no discurso promotor da inclusão financeira gerado na
comunidade internacional. Já vimos
na descrição das necessidades financeiras básicas do segmento da população de referência desta publicação.
Um livro muito interessante, Portfolios of the Poor, atesta as atividades
financeiras sofisticadas que se desenvolvem nos locais em situação de pobreza em diferentes países do mundo
em desenvolvimento. Economizar e se
endividar através de mecanismos informais, não regulamentados ou supervisionados que, longe de ser cem
por cento seguro, líquidos e rentáveis,
oferecem meios para procurar estabilizar seu consumo e poder estar preparado para lidar com imprevistos.
Pobres administram carteiras de produtos financeiros surpreendentemente complexas.
Neste contexto, a capacidade de economizar em mecanismos formais é dificultada principalmente porque esses
mecanismos não estão disponíveis para
as pessoas em situação de pobreza e informalidade: ou não existem ou exigem
requisitos de acesso e uso inacessível.
De exigências de requisitos documentais (documento de identidade, contratos de trabalho, etc.) a econômicas
(grandes quantidades de saldos mínimos e custos de administração), física
(distância ao ponto mais próximo de
atendimento) e (desconfiança) exigências culturais, é grande a série de barrei-
29. http://www.microfinancegateway.org/gm/document-1.9.27873/18045_CGAP_PDAs.pdf
121
ras que desestimulam a economia em
instituições financeiras formais.
Nos últimos anos estamos testemunhando inúmeros esforços, com graus
variáveis de sucesso e aceitação, destinados a eliminar muitos dos gargalos
identificados através do design de produtos e serviços adaptados às necessidades, preferências e capacidades dos
economizadores, de canal de comercialização próximos e acessíveis, de modalidades que favorecem ou incentivem a
economia em longo prazo ou finalista e,
finalmente, levar oferta e demanda procurando resolver o problema inato para
a «última milha». Para este fim, as TIC
são novamente aliadas-chave para resolver de forma rentável muitos dos
problemas aqui apresentados.
Tudo isso, com regras claras para
compradores e vendedores de produtos e serviços de economia, que também é essencial para resolver os déficits de transparência, proteção ao cliente
e educação financeira ainda existem
em muitas realidades da região.
Figura 4.8 Incidência na cadeia de valor do microeconomia
Captação
de fundos
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
4.2.1 Banca sem agências
(branchless banking)
Banco sem agências: CAIXA
AQUI
Caixa Econômica Federal (Brasi l)
A CAIXA é o principal agente financeiro
na execução das políticas públicas do
governo federal brasileiro e o maior
banco público da América Latina. É
122
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Seguimento e
administração
de carteira
uma instituição pública que atende
não só aos seus clientes, mas toda a
população brasileira por meio de loterias, investimentos em infraestrutura
urbana e pagamentos de diversos programas sociais, como seguro-desemprego e programa de transferência de
renda condicional «Bolsa Família».
A CAIXA foi fundada em 1861 por D.
Pedro II pelo Decreto n.° 2723 sob o
nome de Caixa Econômica e Monte de
Socorro, a fim de estimular a poupança e empréstimos.
O Brasil tem sido um pioneiro na região
na adoção de inovação agora conheci-
4. Casos de estudo
do como serviços bancários sem agêncais, correspondentes não bancários
ou branchless banking. Em 1973, com
a emissão da Circular 220, o Banco
Central do Brasil (BCB) autorizou o
banco comercial a terceirizar os serviços para enviar e receber pagamentos
e desconto de cheques, até que em
1999 foi ampliado de serviços financeiros prestados pelos correspondentes
não bancários (CNB), através da Reso-
lução do Conselho Monetário Nacional
2.540, que procurou incorporar uma
maior eficiência no pagamento de subsídios sociais, e mais tarde, em 2003,
as resoluções 3110 e 3156, que consolidaram todos os regulamentos anteriores e representam o marco normativo em vigor hoje para a atividade dos
correspondentes, permitindo seu crescimento exponencial para mais de 182
mil unidades em 2011.
Figura 4.9 Número de agências e correspondentes no país (mi l)
185,0
182,2
149,5
165,2
160,9
20,0
19,8
21,3
169,6
2009
2010
Agências
2011
Correspondentes
Fonte: FEBRABAN (2012).
123
Figura 4.10 Número de correspondentes não bancários por mi lhão
de habitantes: Brasi l, Colômbia, Peru e México
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
-
1.789
719
498
203
2007
2008
Brasil
2009
Colômbia
2010
Peru
2011
2012
México
Fonte: TECNOCOM (2013) Relatório TECNOCOM sobre tendências em meios de pagamento.
A CAIXA contribui com 33.600 correspondentes (aproximadamente 20%
do total no setor financeiro) e mais de
3.500 agências. Junto com outro
grande banco (Banco Postal), consegue que todos os municípios do país
tenham pelo menos um ponto de
atenção do sistema financeiro.
Para quem é?
O banco sem agência tornou-se uma
das principais estratégias para a extensão dos serviços financeiros para a
população de baixa renda, que têm
sido historicamente não atendidos
pelo setor financeiro formal.
O que oferece?
A CAIXA oferece aos seus clientes, cidadãos ou pessoas jurídicas que utilizam seus serviços, uma rede de 62 mil
pontos de atendimento, com 3.500
agências, 33.600 correspondentes e
124
pontos de loterias CAIXA AQUI, além
de 24.900 caixas eletrônicos ou ATM.
O ritmo de expansão de pontos de
serviço é parte da estratégia de expandir os serviços da CAIXA, com o
qual busca aumentar sua rede e atingir novos mercados e clientes e promover a inclusão financeira. Este último objetivo foi complementado pelo
lançamento em 2003, da conta CAIXA
Fácil, cada cidadão com movimentos
mensais de até 2.000 reais (cerca de
625 €) pode contratar uma CAIXA
AQUI correspondente, sem nenhum
custo de abertura ou manutenção.
Os correspondentes CAIXA AQUI
estão localizados em todo o país e levam produtos e serviços bancários
para locais remotos onde não existem
agências bancárias. Todos os pontos
de atendimento são conectados em
tempo real com a CAIXA e oferecem
os seguintes serviços: consulta de sal-
4. Casos de estudo
dos, pagamentos (serviços públicos,
impostos, taxas bancárias, cartão de
crédito, crédito com a entidade),
transferências entre contas da CAIXA
no valor entre 5 e 1.000 reais, abertura de conta CAIXA Fácil, receber benefícios sociais (Bolsa Família, segurodesemprego e outros benefícios, etc.),
doações para o Programa Fome Zero,
depósitos e saques de contas corrente
ou poupança com cartões de débito,
até 1.000 reais, com até três transações diárias.
A inovação do mercado fundamental
do modelo sem agência bancária é
permitir o acesso e melhorar a comodidade do cliente, a um custo relativamente pequeno para a instituição financeira.
A «distância» física, econômica e
cultural, somada aos altos investimentos envolvidos na abertura de sucursais ou agências em locais remotos
ou totais, a alta concorrência no setor
bancário, as barreiras de entrada existente em uma indústria tão regulada
como a financeira-bancária e, no caso
do Brasil, a enorme extensão e dispersão geográfica e demográfica, têm incentivado o uso deste modelo para a
expansão dos serviços para inclusão
financeira.
Há duas condições necessárias, mas
não suficientes para o sucesso da expansão de serviços bancários sem
agência para melhorar o acesso e cui-
dar da população de recursos escassos. Por um lado, o quadro regulamentar que permita, autorize e reconheça
este novo canal. Além disso, as TIC,
sem as quais não seria viável implantar correspondentes.
No modelo brasileiro de serviços
bancários sem agência, os bancos instalam um TPV nas instalações do comércio afiliado ás rede de correspondentes, que pode ser substituído,
dependendo do tipo de serviço «bancário» oferecido por um computador
e/ou outros dispositivos como leitores de código de barras, teclados,
ATM, etc. Esses terminais estão conectados aos servidores do banco que
agem como correspondente, seja por
meio de uma conexão discada ou banda larga à Internet, via GPRS ou 3G
(celular), ou mesmo por tecnologia satélite. Os dados podem ser transmitidos em tempo real ou periodicamente
(batch),dependendo da complexidade
dos serviços e a infraestrutura facilitada ao correspondente. O Brasil tem
uma relação exclusiva entre a instituição financeira e o agente correspondente.
Casos simi lares na América Latina
O Brasil foi um dos pioneiros na região. Hoje essa figura está em operação também no Peru, Equador, México, Colômbia, Guatemala, Venezuela,
Bolívia, Paraguai e Chile, países com
um marco normativo concreto que
permite e regula essa figura, ainda
que com diferentes nomes e formas
jurídicas.
125
4.2.2 ATM inteligentes
Figura 4.11 Incidência na cadeia de valor do microeconomia
Captação
de fundos
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
Cartão e caixa inteligentes
PRODEM
PRODEM, FFP (Bolívia)
PRODEM é um Fundo Financeiro Privado (PFF) regulamentado e supervisionado pela Autoridade de Supervisão do Sistema Financeiro (ASFI) da
Bolívia desde janeiro de 2000. Hoje é a
instituição financeira do país com a
maior cobertura nacional (254 pontos
de atenção). Sua principal atividade é
a intermediação financeira, por meio
de captações de economia e a concessão de microcréditos produtivos.
O cartão inteligente PRODEM, juntamente com o caixa automático inteligente (SATM) operados sem conexão
discada é uma solução de offline
banking suportada pela incorporação
de um microchip de um cartão inteli126
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Seguimento e
administração
de carteira
gente e um design de um caixa automático adaptado às necessidades e
capacidades dos usuários e da entidade (necessária para aumentar sua
base de depósitos sem poder assumir
o custo de implantação de serviços on
-line em áreas rurais), como veremos
a seguir.
Esta inovação mostra o sucesso que
pode ser alcançado com a adaptação
das Tecnologias da Informação e das
Comunicações para as circunstâncias e
as necessidades das pessoas pobres
no mercado rural, neste caso, o boliviano, caracterizado pela sua enorme dispersão geográfica e baixa densidade
populacional, com dificuldades físicas
de acesso e conectividade.
O PRODEM instalou na primeira
fase 34 caixas automáticos (hoje existem mais de 115) que, combinados
com os cartões inteligentes, fornecem
instruções de áudio em cinco idiomas
(espanhol, quíchua, aimará, guarani e
inglês) para as pessoas que não sabem
ler, e inclui biossistemas de reconhecimento de impressões digitais métricas
(sem precisar inserir o PIN), proporcio-
4. Casos de estudo
nando um maior nível de segurança e
proteção contra fraude em operações
de retirada, depósitos (conta própria
ou de terceiros), pagamento de crédito
PRODEM ou envio de ordens.
A organização reconhece que a
principal razão de os novos clientes
abrirem uma conta poupança está relacionada com os aspectos de segurança (impressão digital) e ao fato de
ter um cartão inteligente é visto como
um símbolo de status na comunidade.
Além disso, a quantidade necessária
para abrir a conta (US$ 10), na opinião
dos clientes, era acessível.
Do ponto de vista da instituição de
microfinanças, o resultado mais relevante está associado à redução do
custo de financiamento para o PRODEM através do aumento da captação
de economia (rural) graças à adição de
um produto de economia padrão sustentado, não em uma conta poupança
(como eles chegaram a oferecer, por
exemplo, as cooperativas de crédito
no país), mas os cartões inteligentes e
caixas eletrônicos.
Para quem é?
O binômio cartão-caixa foi desenvolvido para atender às necessidades de
economia dos clientes do PRODEM
nas zonas rurais da Bolívia.
O que oferece?
Os cartões inteligentes oferecem
transações seguras e podem ser usados em caixas eletrônicos, proporcionando acesso à poupança, crédito e
pagamentos eletrônicos 24 horas por
dia, 7 dias por semana, ao contrário de
seus concorrentes mais próximos
(cooperativas de economia e crédito),
que não desenvolveram soluções de
tecnologia e, portanto, não atendem
24/7. Assim, cada vez que um cliente
deseja acessar um caixa automático
para fazer uma transação é identificado pela sua impressão digital, a qual é
comparada com a informação armazenada no cartão inteligente.
Em nível institucional, permite a
entidade operar sua rede para reduzir
os custos operacionais de prestação
de serviços em zonas rurais. Em nível
macro, este serviço permite a integração econômica dos âmbitos rurais
e urbanos.
O PRODEM foi capaz de revolucionar
a economia em áreas rurais do país,
através da introdução do primeiro
cartão inteligente e caixa automático
inteligente sem a necessidade do PIN
com reconhecimento de impressão
digital e comunicação com o cliente
através de áudio em cinco idiomas.
Os caixas operam off line, permitindo
a instalação e uso em áreas rurais
afastadas, a um custo acessível para
instituição. Para aceitar transações
off-line é necessário ter um sistema
muito robusto e protegido de vandalismos: esta é uma das chaves para o
sucesso dos caixas PRODEM, uma
entidade que trabalha em estreita colaboração com as comunidades em
que atua; as comunidades valorizam
o serviço e cuidam dos equipamentos
127
instalados, sem os quais não têm
acesso a serviços financeiros adequados.
É uma inovação tecnológica desenvolvida inteiramente na Bolívia, em colaboração com a empresa INNOVA Empresarial. O cartão inteligente é
atraente para os atributos de segurança, versatilidade, facilidade de uso
e durabilidade. Os clientes apreciam e
valorizam o sistema de segurança, incorporado em reconhecimento biométrico e a possibilidade de comunicação oral, duas qualidades que permitem o uso de pessoas analfabetas.
O uso desta tecnologia foi um dos
maiores desafios no momento de seu
lançamento, na medida em que as
pessoas em zonas rurais ou seja, mes-
mo em alguns segmentos etários,
analfabetas.
A mistura destas tecnologias (cartão e caixa inteligente) tem permitido
ao PRODEM FFP ter em vista a conexão on-line com o sistema central,
graças à informação de saldo de seus
clientes que são armazenadas no cartão, permitindo apenas duas conexões ao dia para atualizar os saldos de
forma centralizada.
Banco Azteca de México, com foco em
crédito ao consumidor da base da pirâmide, também incluiu, anos mais
tarde, a integração da biometria da
impressão digital através do uso de
caixas eletrônicos e terminais de pontos de venda.
Figura 4.12 Incidência na cadeia de valor da microeconomia
Captação
de fundos
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
4.2.3 Identificação biométrica
e banco sem agências
Mudamos para a Índia para apresentar este último caso de estudo de vínculo de microeconomias e TIC, apoiados pelos seguintes antecedentes
singulares, que, apesar de terem pouco a ver com a situação na América
Latina (e não no Caribe de língua in128
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Seguimento e
administração
de carteira
glesa), onde a identificação oficial das
pessoas é uma responsabilidade histórica do Estado, é extremamente interessante e inovador.
A Índia é o segundo país mais populoso do mundo, e está previsto que esteja em primeiro lugar em 2030. Com
mais de 1,2 bilhão de pessoas, o país
não tem nenhum meio de verificar a
identidade dos moradores, muitos de-
4. Casos de estudo
les não contam com nenhum tipo de
documentação que comprove sua identidade (certidão de nascimento, por
exemplo), com todas as implicações
que isso acarreta (acesso aos serviços
públicos, financeiros, posse de propriedades, etc.). Neste contexto, encontrase em curso desde 2010, um projeto de
identificação massivo de pessoas (Unique Identification-UID Project), chamado «Aadhaar», que no final de 2013 já
conseguiu fornecer a mais de 300 milhões de cidadãos indianos um único
número de identificação de doze dígitos, associado a doze atributos biométricos (dez impressões digitais e dois
escaneamento de íris) características
não relacionadas ao sexo, religião, localização geográfica ou casta. As autoridades esperam concluir a identificação
da população até 2020. A autoridade
responsável pelo projeto é a UIDAI (Unique Identification Authority in India).
Saral Money account
& prepaid card
Entidade(s) responsável(is) de
partida: UIDAI, Axis Bank, HDFC
Bank, ICICI Bank, Indian Overseas
Bank, State Bank of India, Visa
Card (India)
Esta iniciativa, fruto de uma colaboração da UIDAI e cinco instituições fi-
nanceiras é um marco importante
para a Índia, com ele resolve o problema de identificação do cliente ao abrir
contas bancárias; a solução biométrica estabelecida é a identificação Aadhaar.
Saral Money é um produto financeiro inovador de economia e de pagamento que garante que qualquer pessoa com número de identificação
Aadhaar, pode possuir uma conta
bancária associada a esse número e
um cartão pré-pago. Além disso, a
conta bancária pode ser contratada a
partir de qualquer do correspondente
autorizado pelas instituições financeiras: qualquer titular de um número
Aadhaar pode adquirir, pelo valor nominal, um cartão visa pré-pago com o
qual deseja operar uma conta bancária vinculada através de qualquer caixa automático e microcaixas automáticos/TPV habilitados com sistemas
de autenticação biométrica fornecidos pela Aadhaar. Eles também têm
direito a receber subsídios públicos.
Atualmente há 210 milhões de titulares de cartões da Aadhaar, com o
planejamento do governo para expandir esse número para 600 milhões em
2015. A conta de Dinero Saral (Saral
Money) foi lançada pela primeira vez
em Delhi e na Região da Capital Nacional no final de 2012, com planos de
obter uma expansão em todo o país
no final de 2014.
Para quem é?
Para todos aqueles que anteriormente ao projeto de identificação da Aa129
dhaar não contavam com nenhum
meio de identificação pessoal e, portanto, foram excluídos do acesso a
contas de poupança e pagamento eletrônico e outros serviços básicos, públicos ou privados, por falta de identidade. Pessoas excluídas do sistema
bancário podem receber subsídios
públicos através deste mecanismo e
constituem um primeiro passo para a
contratação de uma conta poupança
em uma instituição bancária.
O que oferece?
Implicitamente, o projeto prevê o direito de todos os cidadãos da Índia a
terem um cartão Saral Money e estar
habilitado com o mesmo para realizar
transações financeiras básicas, de forma conveniente e segura. Ele não tem
todos os atributos de uma conta poupança na medida em que ele não gera
juros e não está associado a um talão
de cheques, mas pode receber e guardar dinheiro, bem como efetuar saques e pagamentos.
Para abrir uma conta poupança em
um dos quatro bancos participantes e
obter um cartão pré-pago Saral Money, a pessoa deve fazer o cartão Aadhaar e realizar o processo de autenticação biométrica para atender aos
requisitos KYC (“conheça seu Cliente») para a prevenção da lavagem de
dinheiro e financiamento do terrorismo. O limite dessas contas ascende a
50.000 rúpias (cerca de 600 euros). A
abertura de contas pode também ser
feita nos milhares de correspondentes autorizados.
130
As autoridades consideram que
este é um primeiro passo para facilitar
a inclusão financeira no país. Em breve esperamos incluir uma gama mais
ampla de produtos e serviços financeiros, tais como seguros e empréstimos.
Nas palavras de Tarun Khanna, Jorge
Paulo Lemann Professor na Harvard
Business School, os envolvidos no
projeto: «You are basically denied almost everything if you can’t prove
who you are» («Você será renegado,
basicamente, em quase tudo se não
puder provar quem é»).
Resolver esta realidade, estendida
ao acesso e uso de serviços financeiros, é a inovação que o Saral Money
traz consigo.
A base de dados UID/Aadhaar é uma
plataforma de serviços de identidade
de código aberto que pode ser usada
por qualquer pessoa que queira incorporar requisitos de verificação de
identidade em seus produtos, como
fez a Visa. Ao vincular as contas e cartões pré-pagos Visa ao sistema nacional de identidade, a identidade dos
clientes pode ser verificada por meio
de dados de reconhecimento biométrico armazenados centralmente (por
exemplo, através da implementação
de impressões digitais nos novos microcaixas automáticos) quando você
quer pagar ou sacar dinheiro. Visa é
hoje a única rede internacional de pa-
4. Casos de estudo
gamentos autorizados a participar na
iniciativa.
Há experiências na área de pagamento de subsídios públicos através de
cartões pré-pagos, mas nenhum deles
suporta a incorporação de identificação do usuário biométrico.
A associação de um número de
identificação pessoal e a disposição de
uma conta bancária básica tem algumas semelhanças com a conta RUT
comercializada pelo Banco Estado de
Chile, uma forma de conta básica (embora não reconhecida pelos regulamentos bancários), que atribui qualquer pessoa com RUT (identificação
fiscal), uma conta poupança de baixo
custo e transacionalidade limitada.
4.3Micropagamentos
e TIC
As TIC estão facilitando a aplicação de
modelos de serviços financeiros inovadores, especialmente em torno dos
instrumentos e sistemas de pagamento. Essas mudanças, apesar de
todos os seus benefícios potenciais,
também colocam desafios, em nível
regulamentar, comercial, de viabilidade do modelo de negócio e de aceitação/preparo por parte dos usuários
potenciais, em especial no segmento
socioeconômico da base da pirâmide.
Os micropagamentos eletrônicos
constituem um serviço financeiro com
um enorme potencial para seu bem
estar, bem como catalisadores para a
realização de uma inclusão financeira
mais completa.
No mundo dos micropagamentos
encontramos atualmente soluções
tecnológicas que visam a facilitar o
uso de meios de pagamento eletrônico para a realização de compras em
pequenas lojas (como TPV móvel);
para eliminar a dependência do uso de
dinheiro no pagamento de subsídios e
transferências públicas (bilheterias ou
moedas móveis ou cartões pré-pagos), evitando as ineficiências associadas a este modo de pagamento;
para fornecer mecanismos convenientes para o pagamento de serviços públicos, como energia elétrica, água e
telefone ou impostos ou taxas; e, finalmente, para atingir o sistema financeiro formal a uma ampla base
social que ainda está sem acesso a
modalidades de pagamento fora do
caixa.
A implantação de um sistema bem
sucedido de micropagamentos através
de tecnologias móveis, como mostrado
em algumas das iniciativas que se seguem, depende de uma série de «condições necessárias» ou habilitantes,
tais como: (i) cobertura e acesso a telefones celulares, independentemente
do modo pré ou pós-pago; (ii) presença
e operação de uma ampla rede de correspondentes não bancários (agentes
autorizados) para realizar o cash-in e
cashout das transações; (iii) acessibilidade do custo associado ao acesso e
uso de serviços de pagamento móvel;
131
(iv) difusão pedagógica de recursos e
gerenciamento de aplicativos de pagamentos móveis entre usuários potenciais; (v) Interoperabilidade de
plataformas de pagamentos móveis
(bancários ou não); (vi) integração de
pagamentos móveis em cadeias de valor (tais como pagamentos de subsídios, pagamentos a fornecedores e
recebimentos de clientes); (vii) regulamentação adequada, sensível aos pro-
cessos de inovação e garante a solvência, segurança e privacidade das
transações e dados, bem como os direitos dos usuários; e (ix) coordenação
de atuações entre agentes públicos
(autoridades) e privados (operadores
financeiros e de telecomunicações), na
medida em que o objetivo final é promover a inclusão financeira e, portanto, o bem-estar dos indivíduos e da sociedade como um todo.
Figura 4.13 Incidência na cadeia de valor do micropagamento
Captação
de fundos
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
4.3.1 Transações financeiras
por meio de telefone
móvel
Conta ZUUM móvel - conta de
celular pré-pago
partida: Vivo e MasterCard
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Seguimento e
administração
de carteira
Mobile Financial Service (MFS) é uma
nova joint venture brasileira entre a
MasterCard e Telefônica Internacional, criada para desenvolver soluções
financeiras móveis no Brasil, onde a
Telefônica opera com a marca Vivo30.
MFS é a empresa responsável pelo desenvolvimento e implementação tecnológica de carteira eletrônica e serviços associados a ela.
Em maio de 2013, a MFS lançou em
fase piloto o primeiro serviço de pagamento móvel (Zuum) em cinco cida-
30.Na Argentina, Chile, Colômbia, Costa Rica, Equador, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Peru, Uruguai e Venezuela, a
Telefônica opera através da marca Movistar.
132
4. Casos de estudo
des de São Paulo e Belo Horizonte, capital de Minas Gerais. MFS estima
atingir cobertura nacional completa
até o final de 2014.
O serviço permite que os clientes da
Vivo (marca da operadora brasileira filial da Telefônica) tenham acesso a
uma conta pré-paga associada ao seu
celular, o que lhes permitirá transferir
dinheiro de um usuário para outro,
comprar minutos para celular pré-pago
da Vivo e pagar contas. Os clientes também podem optar por receber um cartão MasterCard pré-pago associado à
carteira móvel, que pode ser usado em
mais de 1,8 milhão de estabelecimentos afiliados e caixas eletrônicos Cirrus.
A carteira móvel estará disponível a
qualquer momento durante todo o
ano, independentemente de onde o
usuário do serviço está localizado.
A população-alvo é o grande grupo
de clientes da Vivo dos segmentos socioeconômicos C, D e E, que estão sembanco ou que têm apenas produtos financeiros básicos. Espera-se que a
carteira móvel tenha um impacto significativo no desenvolvimento econômico da região, para promover a inclusão financeira de segmentos da
população que até agora têm sido excluída dos sistemas tradicionais de pagamento eletrônico.
Qual alcanço terá a iniciativa?
A Zuum busca ser meio de pagamento
móvel de referência no Brasil e inspirar futuros desenvolvimentos que a
parceria entre a MasterCard e a Movistar espera implementar nos doze paí-
ses em que atua, tornando-se a principal força motriz para o desenvolvimento dos pagamentos móveis da região, promover o crescimento econômico e promover a inclusão financeira.
O que oferece?
O serviço oferecido pela Zuum está focado na integração das vantagens do
uso de celular como conveniência, facilidade e acessibilidade para soluções financeiras relacionadas à segurança, confiabilidade e aceitação insuperável dos sistemas de pagamento
eletrônico existentes, através de um
modelo aberto, que garante a interoperabilidade entre os segmentos com
contas em banco ou não.
Em um ambiente de inclusão reduzida
financeira, o acesso as plataformas de
micropagamentos móveis projetadas
para o segmento da população que se
encontra precisamente excluída do
sistema financeiro formal tem um
enorme potencial de impacto sobre o
bem-estar dos usuários dos serviços.
Para a própria concepção da plataforma, estes são (i) seguros: todas as transações, antes de serem executadas,
têm que serem autorizadas um número
133
de identificação pessoal que só o titular
da conta Zuum conhece e depois da
operação, o titular recebe SMS de confirmação; há também um serviço de
atenção ao cliente (24/7) para bloquear
a conta em caso de perda ou roubo do
telefone; (ii) convenientes, para sua comodidade, simplicidade e rapidez do
serviço, além de mais de 1,8 milhões de
pontos de acesso fornecidos em nível
nacional; (iii) acessíveis em termos de
custos e requisitos (não são exigidos
saldos mínimos para a contratação e
manutenção da conta de celular); (iv)
transparentes (todas as comissões e
despesas são relatadas previamente à
operação, através de um SMS gratuito
antes que a transação seja autorizada
pelo titular, e permitem (v) acessar as
informações históricas das transações
efetuadas, que pode ser usado como
histórico de crédito para creditar antecedentes de histórico de crédito perante uma instituição financeira.
A plataforma de pagamento móvel
Zuum faz uso intensivo das TIC, uma
vez que opera sobre a infraestrutura
da rede de telefonia celular, mas
também deve garantir a interoperabilidade com as redes já existentes
de processamento de cartões MasterCard, bem como sistemas transacionais de instituições financeiras
parceiras. Os micropagamentos móveis são, provavelmente, o melhor
exemplo de uma inovação que não
seria possível sem o nível atual de desenvolvimento das TIC.
A Zuum usa a tecnologia USSD
para permitir que os usuários acessem suas contas a partir de seu telefone móvel Vivo, usando qualquer dispositivo, através do envio de uma
mensagem de texto gratuita, sem
taxa de manutenção da conta ou do
cartão (que por si só tem um custo de
aquisição).
Captação
de fundos
134
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Seguimento e
administração
de carteira
4. Casos de estudo
4.3.2 Soluções para a aceitação
de meios de pagamento
pendem quase inteiramente das transações em efetivo.
CLIP - TPV móveis
Para quem é?
O mercado-alvo é as micro e pequenas
empresas e profissionais liberais do
México, que vendem seus produtos e
serviços para o público em geral e só
operam com eficácia devido à falta de
meios acessíveis e convenientes de
pagamento eletrônico.
Clip (México)
A Clip é uma startup mexicana fundada por Adolfo Babatz, que antes de
fundar a Clip foi responsável por Customer Engagement para a PayPal
América Latina, assina para a que estava anteriormente no comando de
sua abertura no México. A Clip tem escritórios em Silicon Valley (Califórnia),
o Distrito Federal do México e Israel,
onde tem um laboratório para investigação de fraude.
A Clip combina um leitor de cartão
para o módulo de smartphones com a
plataforma de gestão de risco que permite que praticamente qualquer comerciante aceite cartões de crédito no
México Payclip, o dispositivo de leitor
de cartão tem o potencial de revolucionar os pagamentos com cartão
para os milhões de micro e pequenas
empresas mexicanas que agora de-
O que oferece?
Clip é um sistema que, segundo seus
criadores, «está revolucionando os
hábitos de pagamento por cartão de
crédito e cartão de débito», fazendo
qualquer smartphone se tornar um
TPV, mas com a vantagem de ser fácil
e seguro, pois incorpora um processo
inovador para evitar fraudes. Além
disso, a Clip incorpora um novo produto chamado «pagamentos mensais»,
que permite a qualquer comerciante
usuário Clip oferecer facilidades de
pagamento para até 12 vezes a seus
clientes, como fazem os grandes supermercados e centros comerciais. O
custo do serviço está diretamente associado às vendas realizadas: os varejistas vão pagar uma comissão de
3,60% sobre cada venda, sem custos
de manutenção. O valor máximo que
pode ser carregado através de um dispositivo Clip é de 9.999 pesos (780 dólares) por transação.
135
Figura 4.15 TPV móvel CLIP: instruções de uso
Nas palavras de seu fundador e CEO,
«infelizmente, um dos requisitos para
se tornar uma TPV fixa é cumprir com
um faturamento mínimo por mês para
mantê-lo ativo, mais eles têm que fazer vários pagamentos de taxas, direito de uso, conexão e outros custos
administrativos, o que resultou que
apenas 9% dos pagamentos são feitos no México com cartão de crédito
ou cartão de débito e apenas quatrocentas mil lojas têm este serviço,
quando deveria ter mais de dois milhões de estabelecimentos comerciais
que aceitam cartões de crédito e cartões de débito».
Clip espera colocar 10 mil dispositivos no México em 2013, o país que é
projetado para a sua oferta.
136
A Clip criou um leitor de cartões de
crédito e de débito que se conecta
através da entrada de fone de ouvido
de um smartphone com sistema operacional Android ou iOS. O uso do dispositivo é feito mediante (i) o acesso
ao site clip.mx, onde ele tem que registrar a conta no banco adquirente
mexicano (que receberão os pagamentos); (ii) fazer o download do aplicativo no telefone, e (iii) o recebimento do aparelho pelo correio, sem nenhum custo.
Por medida de segurança, Clip não
lê o chip EMV dos cartões, mas a tarja
magnética, ao contrário da disposição
do Banco do México que obriga os
bancos a incluir esta tecnologia, a fim
de combater a clonagem. Em vez dis-
4. Casos de estudo
so, a empresa garante transações seguras e detecção de fraudes através
de um sistema de confirmação (CliplockTM) de cada compra enviando uma
mensagem SMS para o telefone do titular do cartão, que o vendedor solicitará para continuar a operação. O sistema emite um recibo que é entregue
ao comprador via e-mail ou SMS.
A iniciativa pioneira no TPV móveis foi
a Square (EE. UU.), so qual foram ins-
pirados em outras como iZettle, SumUp e Payleven, para citar algumas.
No México a Clip foi a pioneira, mas já
existem algumas alternativas neste
mercado, bem como em outros países
da América Latina. Além destes três,
que têm uma dimensão internacional,
no caso da iAcepta da Banamex hoje
permite utilizar apenas os dispositivos
da Apple e o leitor tem um custo de
500 pesos. Ele também exige que o
comerciante abra uma conta no Banamex para exercer o papel do banco adquirente.
Captação
de fundos
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
4.3.3M-banking
TCHOTCHO Mobi le
Yellow Pepper, Scotiabank, Digicel
(Haiti)
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Yellow Pepper (Miami, EE. UU.) é um
fornecedor tecnológico para serviços
bancários e pagamentos móveis com
presença em vários países da região,
incluindo Bolívia, Colômbia, República
Dominicana, Equador, Guatemala,
Haiti, México, Panamá e Peru. Tem
uma vasta gama de parceiros financeiros e operadores móveis para os
que forneceram soluções de tecnologia para pagamentos por celular31.
31.Entre eles estão Western Union, Scotiabank, Banco Pichincha (Equador), MiBanco (Peru), Banco Crédito del Perú, Grupo Aval/
Banco de Bogotá (Colômbia) e Credibanco Visa (Colômbia). Entre seus sócios telcos estão Digicel (Haiti), Orange (República Dominicana), Comcel (Colômbia), Entel (Bolívia), Cable & Wireless (Panamá), Claro (República Dominicana, Equador, Guatemala,
Panamá e Peru), Movistar (Colômbia, Equador, Guatemala, Panamá e Peru), Tigo (Bolivia, Colômbia, Guatemala), Nuevatel
(Bolivia) e Alegro (Equador).
137
Opera desde 2004 e foi o primeiro a
receber investimento de capital da IFC
em uma empresa de serviços financeiros móveis na América Latina.
Scotiabank é um banco canadense
com presença em mais de vinte países
da América Latina e do Caribe. Scotiabank está presente no Haiti desde
1972 e é acionista da Yellow Pepper
desde 2013.
Digicel é uma empresa de telecomunicações com sede em Bermudas,
com presença em 31 mercados na
América Central e Caribe e do Pacífico
Sul. Opera no Haiti desde 2006.
TchoTcho Mobile é uma carteira móvel que responde à necessidade urgente de reconstrução em um ambiente em que mais de um terço dos
bancos do Haiti foi destruído por um
terremoto em fevereiro de 2010. Scotiabank lançou em novembro do mesmo ano, o serviço financeiro de carteiras móveis TchoTcho Mobile em parceria com a Digicel e YellowPep que,
através do qual os usuários podem
guardar seu dinheiro, receber depósitos, receitas ou pagamentos de subsídios públicos por meio de agentes autorizados e agências do Scotiabank, e
fazer pagamentos de contas e de
compras com segurança, comprar
tempo de ar e de loteria, e enviar e receber remessas.
Digicel e Scotiabank receberam
aprovação final para lançar o TchoTcho Mobile mediante uma carta de
não objeção do Banque de la Republi138
que d’Haiti, bem como a aprovação da
entidade reguladora das telecomunicações haitiana.
Há muitos reconhecimentos que
em nível internacional receberam a
iniciativa TchoTcho Mobile, entre os
que se destacam: (i) o Prêmio de Inovação em Serviços ao Consumidor
2011 da Global Telecoms Business;
(ii) o Prêmio USAID/HIFIVE (Haiti Integrated Finance for Value Chains and
Enterprise) pelo desenvolvimento de
serviços financeiros móveis no Haiti,
no valor de 500.000 USD; e (iii) financiamento da Fundação Bill & Melinda
Gates por 5,2 milhões USD para acelerar a implantação do sistema.
No final de 2013, mais de quinhentas mil carteiras móveis ativas no Haiti,
cerca de 20% dos clientes da Digicel.
Para quem é?
TchoTcho Mobile é o primeiro serviço
financeiro móvel lançado no Haiti. Durante três anos, TchoTcho Mobile foi
uma iniciativa pioneira bem-sucedida,
na criação de um ecossistema interligado de agentes, distribuidores e clientes, a fim de facilitar as transações financeiras no Haiti.
O registro para ser usuário do serviço TchoTcho Mobile é simples: com a
introdução de um documento oficial
de identidade e sem custos de abertura, uma pessoa pode configurar uma
conta com um depósito de 100 gourdes haitianos (US$ 2,50). A operação
estabelece limites diários no montante
das transações, que não pode exceder
20.000 gourdes (US$ 500,00) por dia e
4. Casos de estudo
as operações individuais não podem
exceder 10.000 gourdes (US$ 250,00).
O que oferece?
Um serviço financeiro móvel rápido,
seguro e acessível habilitado para armazenar dinheiro, receber depósitos,
rendimentos ou pagamentos de subsídios públicos, fazer pagamentos,
comprar tempo de ocupação e enviar
/ receber remessas.
No Haiti, mesmo antes do terremoto
de 2012, apenas 10% da população
adulta tinha acesso a bancos comerciais. Em contraste, a penetração da
telefonia móvel era superior a 30%,
em relação aos níveis inferiores a 5%
antes da entrada da Digicel no mercado do Haiti.
Isso, juntamente com a necessidade de pagamentos eletrônicos no país,
principalmente para facilitar o pagamento de salários (nacionais e expatriados haitianos que trabalham na
reconstrução do país) e o funcionamento dos programas de assistência
social apoiados pelas transferências
de dinheiro em troca de trabalho
(«cash for work»), liderou a iniciativa
conjunta de uma instituição bancária
(Scotiabank), uma operadora de telecomunicações (Digicel) e uma plataforma de pagamentos móveis (Yellow
Pepper), com o apoio de agências multilaterais como o Banco Mundial, através do seu apoio ao setor privado IFC.
Nas palavras de uma ONG ativa no
processo de reconstrução do país, Vi-
sión Mundial: «Estamos emocionados
com relação ao potencial que o banco
móvel tem para os participantes do
nosso programa de dinheiro por trabalho e iniciativas futuras que podem
usar essa tecnologia móvel. É um
modo de alternativo de pagamento
mais seguro e reduz o número de dias
em que os participantes recebem seu
pagamento, o que significa que eles
podem atender às necessidades de
seus filhos mais rápido.»
A Digicel fornece terminais móveis e
redes de telefonia móvel; a Scotiabank
oferece serviços não bancários; a
Yellow Pepper fornece a plataforma
de rede de agentes, o software e a plataforma de pagamentos móveis.
A Yellow Pepper opera uma plataforma de compensação de arquitetura
aberta, tecnologicamente neutra com
capacidade de se conectar a vários
prestadores de serviços, incluindo
bancos, empresas de telefonia móvel,
empresas de distribuição de bens de
consumo de alta rotatividade (alimentos, bebidas), comerciantes e consumidores.
Na Colômbia, a Yellow Pepper desenvolveu a plataforma tecnológica para
Credibanco —processadora de sistemas de pagamento de baixo valor para
o qual estão associados doze bancos
colombianos e uma dúzia de empresas financeiras— para implantar a SO139
CIA, a primeira iniciativa massiva de
pagamento móvel no país. No Peru, a
Yellow Pepper desenvolveu para o
Scotiabank o serviço Carteira Móvel,
lançado comercialmente em meados
de 2012.
Captação
de fundos
Identificação/
Solicitação
de empréstimo
Análise
de risco de
crédito
4.3.4 Dinheiro eletrônico para
Dinheiro eletrônico para
Superintendência de Bancos,
Seguros e AFP (SBS), Banco
Central de Reserva del Perú
(BCRP), Ministerio de Finanzas
(Perú)
O Peru tem alguns dos melhores ambientes para o desenvolvimento do
setor de microfinanças e regulamentação que visa a promover a inclusão
financeira e bancária. Entre as regulamentações mais recentes que favorecem a inclusão financeira destaca-se
a capacitação para a abertura de
Disposição
de economia/
desembolso do
empréstimo
(cash-out)/
Pagamentos
Captação de
economias/
Reembolso do
empréstimo
(cash-in)/
Prêmios de
seguros
Seguimento e
administração
de carteira
agentes correspondentes32, autorizada pela Superintendência de Bancos,
Seguros e AFP (SBS) desde 2012.
Além disso, a SBS apresentou um
Projeto de Lei inicial (n. 4168/2009)
de Dinheiro Eletrônico em julho de
2010, que visava combater o acesso
limitado da população aos serviços financeiros mediante uso de telefones
celulares. A aprovação da Lei 29985
de Dinheiro Eletrônico, promulgada
em 21 de dezembro de 2012 e cuja regulamentação foi aprovada pelo Decreto Supremo nº 090-2013-EF foi
aprovada em 13 de maio de 2013, posicionou o ambiente regulatório peruano para o desenvolvimento de iniciativas de pagamentos móveis como
um dos mais avançados da América
Latina. Este marco permite que, ao
contrário de outros países da região,
desenvolver este tipo de produtos
32.Resolução de SBS n.° 2108-2011 que modifica as regras complementárias para a Prevenção de Lavagem de Ativos e do
Financiamento do Terrorismo e estabelece as contas básicas como modalidade de economia acessível. Este tipo de contas
permite manter saldos até S/.2.000 (aproximadamente US$ 720) e realizar depósitos diários e movimentos mensais sempre
que os montantes sejam inferiores a S/.1.000 e S/.4.000, respectivamente.
140
4. Casos de estudo
para ambos os bancos como as chamadas «empresas emissora de dinheiro eletrônico» (EEDE), um novo
tipo de instituição financeira sujeita à
supervisão da SBS.
No regime existente, as carteiras
móveis e contas de dinheiro eletrônico operam sob um regime simplificado. De acordo com a SBS, as operações que podem ser realizadas com
dinheiro eletrônico são (i) conversão e
reconversão (o que chamamos de
«cash-in» e«cash-out»); (ii) pagamentos (pessoa para pessoa, pessoa para
empresa, empresa para pessoa, pessoa para governo, governo para pessoa); e (iii) transferências. O texto acima, com os seguintes limites: o valor
máximo por operação é de S/.1.000
(aproximadamente US$ 360) e o saldo
total das contas de uma pessoa em
um mesmo emissor não pode exceder
em qualquer momento os S/. 2.000
(US$ 720). Além disso, os usuários
não podem realizar conversões de
moeda eletrônica superior a S/.2.000
em qualquer emissor em um mês e as
transações acumulada como conversões, transferências, pagamentos, reconversões do mesmo titular em um
mesmo emissor em um mês não poderá exceder os S/.4.000 (US$ 1.500).
Depois de desenvolver o quadro regulamentar e implementar massivamente serviços financeiros móveis, a
Associação de Bancos do Peru (ASBANC) está em processo de desenvolvimento de uma plataforma comum
de dinheiro eletrônico e pagamentos
móveis, que pode conectar diferentes
entidades (incluindo bancos rurais e
caixas municipais e de crédito) para
compartilhar a infraestrutura e garantir a interoperabilidade dos sistemas.
A associação prevê o término durante o primeiro semestre de 2014 e o
lançamento de um projeto piloto em
uma cidade no interior do país a partir
de julho de 2014. Uma vez que o sistema tenha sido testado, dar-se-á início
a um plano abrangente de implementação em nível nacional completo,
previsivelmente para sua operação
em 2015. O Modelo Peru é o nome que
a Asbanc definiu para este sistema de
dinheiro eletrônico, único na região.
Para quem é?
A população peruana, em geral, e em
particular uma a que é financeiramente excluída, particularmente nas áreas
rurais.
O que oferece?
Uma abordagem integral para o desafio da inclusão financeira, por meio da
coordenação de políticas públicas inovadoras que buscam estabelecer mecanismos para facilitar o acesso e o
uso da população aos serviços financeiros de qualidade. A integração e
coordenação da abordagem tomada
pelas autoridades garante que a estratégia de inclusão financeira tenha
maiores garantias de sucesso.
Eles fazem parte da estratégia de
iniciativas regulatórias relacionadas
aos (i) correspondentes não bancários; (ii) contas de poupança básicas; e
(iii) dinheiro eletrônico (lei e regula141
mentação de operação). Além da colaboração do setor privado por meio do
desenvolvimento pela Associação dos
Bancos no Peru de uma nova plataforma única de dinheiro eletrônico e pagamentos móveis.
A inovação mais notável é o foco e tratamento integral da meta de inclusão
financeira, com a inclusão deste objetivo na agenda das políticas públicas
ao nível mais alto. Esse, em um quadro de coordenação adequada de autoridades responsáveis (lideradas
pela SBS) e parcerias com o setor financeiro privado.
A estratégia de política pública para a
inclusão financeira foi fortemente
apoiada nos pagamentos móveis, cujo
desenvolvimento exigiu abordar novidades, reformas legais e regulatórias
para a habilitação de várias figuras
(dinheiro eletrônico, contas básicas,
etc.) necessárias para ao bom desenvolvimento e seu maior impacto positivo sobre o nível ainda baixo de inclusão financeira da população, especialmente os que vivem em comunidades
rurais e isoladas.
O desenvolvimento de marcos regulatórios dirigidos que visam facilitar a
inovação em TIC no campo da inclusão financeira tem vários expoentes
na América Latina, embora o caso pe142
ruano seja particularmente completo
e aberto. Em países como a Colômbia,
onde foi criada uma figura similar às
EEDE peruanas, denominadas como
«SEDE», o México, com a criação da
figura de bancos de nicho para fazer
pagamentos, também está apostando na definição das condições regulatórias sob as quais é possível operar
os fornecedores de pagamentos móveis e/ou dinheiro eletrônico.
4.4 Microsseguros e TIC
Como vimos no caso dos microcréditos e microeconomia, uma das maiores preocupações para provedores de
microsseguros é sua capacidade para
identificar mecanismos que atendem
aos clientes de baixa renda, com produtos e serviços adequados à suas necessidades e capacidades, através de
um processo simples e barato. Outra
preocupação diz respeito à realização
destes objetivos sob o controle do
quadro regulamentar do país em que
são prestados, que nem todos os países da região reconhecem esta forma
de seguro.
Na região, existem quatro países
com regulamentações específicas sobre microsseguros (Brasil, México,
Peru e Panamá), mas mesmo neles
existem restrições regulatórias significativas que desestimulam a implantação maciça de prestação de microsseguros para os segmentos de baixa
renda, sendo uma delas associadas
aos canais através dos quais podem
4. Casos de estudo
ser comercializados e cobrados prêmios. Em geral, com algumas exceções, o regulamento exclui a possibilidade de comercializar seguros dos
prêmios através, por exemplo, de telefone celular, especialmente nas zonas
rurais (como no caso do Peru); no Chile, o atual regulamento faz com que
seja difícil desenvolver canais inovadores que proporcionam o acesso ao
seguro para os segmentos de baixa
renda, sendo confinado ao setor bancário e de seguros. No caso do Panamá, com um novo quadro regulamentar em vigor desde 2012, é permitido
as seguradoras comercializar seus
produtos de microsseguros por meio
de canais alternativos, tais como supermercados, Internet e centros comerciais. No México, a empresa de seguros Aon começará a vender apólices
de microsseguros de vida que os usuários podem pagar ao enviar uma mensagem de texto do seu celular através
da plataforma Pademobile.
Os determinantes da escolha do canal são essencialmente dois. Por um
lado, o acesso na medida em que as instituições autorizadas vendem microsseguros não estão fornecendo segmento de serviços financeiros da população
de nosso interesse. Por outro lado, o
custo, uma vez que é frequente que os
canais de distribuição usados em vários
países pelas seguradoras (normalmente bancos) cobram taxas elevadas em
troca de custos de distribuição dos produtos, encarecendo os custos e tornando inacessíveis os prêmios por parte
dos segurados potenciais.
Somado a isso, temos um produto
financeiro que exige a aceitação das
pessoas, o que é necessário para assegurar o conhecimento adequado dos
benefícios de seguro e as desvantagens de não tê-lo, o que é possível por
através da implementação de ações
de sensibilização, formação e educação financeira, melhores práticas de
transparência, qualidade e proteção
ao cliente por parte dos fornecedores
desses produtos.
4.4.1 Microsseguros móveis
PaniguroKO Microinsurance
partida: BanKO Savings Bank
(Fi lipinas)
BPI Globe BanKO é o primeiro banco
nas Filipinas que opera exclusivamente através de um telefone celular. Fundada em julho de 2009, como resultado da aliança entre o Banco das Ilhas
Filipinas (BPI), o banco em operação
mais antigo de todo o Sudeste da Ásia,
que detém 40% da nova empresa;
Globe Telecom, operador do líder de
mercado de telefonia móvel (40%); e
Ayala Corporation, um dos maiores
conglomerados do país (20%).
BPI Globe BanKo visa proporcionar
aos filipinos de baixa renda o acesso
seguro, conveniente e acessível a ser143
viços financeiros prestados pela
combinação particular dos bens e infraestrutura que tem nas áreas bancárias (BPI) e de telecomunicações
(Globe Telecom e particularmente
sua plataforma de dinheiro móvel
GCASH).
O BPI Globe BanKo lançou em 2011 o
que até hoje é o produto de seguros
mais econômico do mercado. Oferece
três produtos de seguros, um dos
quais, chamado «PaniguroKo», vendidos por telefone móvel.
BanKO é um exemplo internacional para a maneira em que você usa o
telefone celular para realizar integramente o processo de concessão de
empréstimos, bem como as economias de captura e de outros produtos
e serviços financeiros comercializados com o microsseguro. Mas não foi
bem projetado desde sua origem:
quando o BanKO começou sua atividade de varejo, empregou agentes de
crédito usando o estilo das instituições de microfinanças tradicionais.
Logo viram que esta fórmula era cara
e muito intensiva em capital humano, deste modo o Banko mudou o
processo para o processamento de
pedidos de empréstimos e da due-diligence, sob a premissa de que seu
modelo de negócio não permitiria,
por ser caro, visitar o cliente em sua
casa ou empresa.
Em vez disso, o BanKO baseou-se
inicialmente na informação desprendida das pautas de economia, bem
144
como reembolsos de empréstimos e
saques e renda e efetivo nas contas.
Para o desenvolvimento da sua atividade focada no segmento de microsseguro de filipinos de baixa renda,
o BPI Globe BanKO aliou-se ao BPI
Philam Life Assurance Corp. (BPI-Philam) e BPI-Mitsui Sumimoto Insurance Corp. (BPI/MS). Comercializa três
produtos de microsseguros: PondoKO, Puhu- nanKO (em aliança com
o BPI-Philam) e PaniguroKO (em
aliança com o BPI/MS).
•
PondoKO fornece seguro de vida
e um retorno de 1% ao ano sobre o saldo de suas poupanças
depositadas no banco, uma vez
superior a 2.000 pesos. Em caso
de morte, independentemente
da causa, os destinatários recebem 5 vezes o montante do saldo da conta de poupança.
•
O PuhunanKO fornece crédito a
cobertura de seguro de vida,
para que o segurado garanta
aos seus beneficiários 10.000
pesos e cobertura de 100% do
empréstimo atual em caso de
morte.
•
O PaniguroKO, fornece ao depositante acesso a uma política
de seguro de vida a um custo de
365 pesos por ano para uma
cobertura anual. Destina-se a
proteger a capacidade de geração de receita dos filipinos de
baixa renda (seguros de vida e
de bens). Com um prêmio de 1
peso filipino por dia (US$ 0,02)
4. Casos de estudo
ou 365 pesos por ano (7,3 dólares), sem exame médico prévio.
Os beneficiários do segurado
receberão 50.000 pesos em
caso de morte acidental, 5.000
se a casa foi destruída pelo incêndio e 2.500 por terremoto,
tufão ou enchente. O PaniguroKO é contratado através do
celular.
Para quem é?
O BanKO oferece um produto de seguro, voluntário, de vida em caso de morte acidental e proteção dos bens em
caso de acidente. O PaniguroKO está
limitado aos depositantes do BanKo,
com idades compreendidas entre 16 e
69 anos. Os depositantes do bancos
têm a opção de selecionar o seguro que
melhor se adapta ao seu orçamento.
Figura 4.18 Alternativas de microsseguro PaniguroKO
(quantidades em pesos fi lipinos)
Quantidade do prêmio
75
150
225
300
365
Seguro saúde
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
Propriedade - Incêndio ou raio
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
Propriedade - Tufão, inundações e
terremotos (excluindo tsunami)
500
1.000
1.500
2.000
2.500
Benefício por invalidez
50% ou 100% do benefício por morte acidental
Benefícios
Os documentos necessários para o
seguro são inexistentes, e os trâmites,
todos por telefone: (i) digitar *118+1#,
(ii) teclar 7 para «seguros»; (iii) seguir
as instruções na tela. Por sua parte, as
exigências documentais para pedir a
indenização são apresentadas em
qualquer um dos correspondentes associados BanKO.
O que oferece?
As contas que subscrevem o BanKO
com novos clientes agrupam economia, seguros, pagamentos móveis e,
eventualmente, crédito. No momento
da contratação, o cliente recebe a conta poupança e o seguro de vida. Se
economizar valores de 50 USD, você
pode obter um empréstimo no mesmo valor e, depois de gerar um histórico de pagamento satisfatório, pode
pedir o dobro do valor de suas economias, e assim por diante. A abertura
de conta é feita nos postos de vendas
dos agentes, onde os clientes têm
uma conta poupança habilitada e um
cartão de débito.
Em comparação com outros bancos
comerciais, o BanKO oferece produtos
mais baratos para este segmento da
população: o depósito inicial pode ser
somente 50 pesos (US$ 1,25), além de
mais 50 pesos para obter um cartão
para uso em caixa automático. Não há
requisitos de saldos mínimos e acima
de 2.000 pesos (50 dólares), a rentabi145
lidade aplicada é de 3% ao ano. Acima
destes produtos de poupança o BanKO
oferece modalidades de microsseguro, como já descrito.
Fornecer uma ampla gama de serviços financeiros através do celular. No
início de suas operações o Banko investiu tempo e recursos na criação
de uma rede de agentes, embora inicialmente o plano fosse para ser baseado principalmente na rede de
agentes GCASH, logo se identificou
que os agentes GCASH não poderiam
atender a todas as necessidades de
liquidez dos clientes Banko, então começaram a registrar seus próprios
agentes e estabelecimentos associados. O GCASH desempenha um papel-chave na atividade do BanKO na
medida em que a carteira móvel do
GCASH é a via através da conta do
BanKO ao fazer transacções no TPV
do agente. Por outro lado, os usuários do GCASH podem usar a rede de
agentes do BanKO.
O banco opera seu sistema de dinheiro
móvel em um canal USSD vinculado diretamente à plataforma de dinheiro
móvel GCASH e permite um grau de
interoperabilidade entre clientes do
banco e não-clientes usuários do
GCASH, resultando em uma vantagem
para os clientes BanKO com família e
amigos não clientes, mas usuários
GCASH, com o qual eles podem fazer
transferências de dinheiro.
146
A abrangência do modelo de negócio
do BanKO, baseado exclusivamente
no canal móvel e uma extensa rede de
agentes, não tem equivalente na
América Latina.
4.4.2Microsseguros
contratados como tempo
de ocupação
Seguro Premiado da Vivo
partida: Vivo-Telefônica (Brasi l)
Vivo Telefônica é a maior empresa de
telecomunicações do país, com mais
de 90 milhões de clientes, incluindo
76 clientes de telefonia móvel, o que
representa, em 2012, uma quota de
mercado de 30% em nível nacional.
Brasil, onde a Telefônica trabalhou
desde 1998, representa a maior operação da Telefônica no mundo em número de clientes.
Seguro Premiado da Vivo é uma combinação de recarga eletrônica para linhas de telefonia móvel Vivo, que
combina seguro de vida e participação
em uma loteria.
No momento da recarga, com um
valor mínimo de 12 reais, o cliente
pode comprar um seguro de vida (fornecido pela ACE Segurança S. A.) custo de R$ 3,00 descontados da mesma.
O seguro de vida integrado em recarga
garante indenização de 10 mil reais
4. Casos de estudo
aos beneficiários em caso de morte
acidental. Este produto incorpora a
participação em um sorteio (raspadinha) para concorrer a prêmios de entre 50 e 500 reais, além de participação nos sorteios que a Loteria Federal
faz diariamente, com prêmios de até
2.000 reais. O seguro pode ser contratado hoje eletronicamente e é válido
por 30 dias a partir do dia da recarga,
com um benefício válido para o titular
da linha contratada da Vivo.
Para quem é?
O produto de microsseguro está dirigido aos clientes pré-pagos da Vivo.
Foi comercializado em 2011, quando
foi interrompida a venda e introduzi-
das mudanças para facilitar a comercialização. Hoje, e desde agosto de
2013, o seguro é adquirido utilizando o montante destinado para a recarga. Até a presente data, há mais
de 2 milhões de usuários ativos deste
produto.
O que oferece?
A Vivo oferece, oferece, em parceria
com a seguradora ACE Segurança S. A,
um microsseguro de vida de baixo
custo para cobertura de morte acidental de clientes de telefonia móvel pré
-pagos, com a contratação através de
canais interativos no celular (SMS,
IVR) e debitando o saldo da recarga de
tempo de ocupação.
Tabela 4.1 Coberturas Seguro Premiado VIVO
Cobertura
Valores
Cómo funciona
Morte
acidental
R$ 10.000
Indenização para beneficiários legais em caso de morte
acidental do titular da linha. A família deve ligar para a
companhia de seguros no número 0800 7708136
Sorteios
diários
R$ 2.000
Após a confirmação da recarga, o cliente recebe um SMS com
um número para concorrer aos sorteios da Loteria Federal. Se
for premiado, você receberá um telefonema da companhia de
seguros.
Bônus em
chamadas
R$ 3,00
No momento da ativação da recarga, o cliente recebe um
bônus de R$ 3,00 para chamadas locais entre telefones Vivo.
Fonte: vivo.com.br en http://goo.gl/PgM9sk
A comercialização adequada do microsseguro e, em especial, a escolha
do canal de tal comercialização (vendas e cobrança dos prêmios de seguros) é um dos desafios de hoje que estão retardando ainda mais o ritmo de
implantação deste produto financeiro
para o segmento da população desta
publicação.
A Vivo Telefônica desenvolveu e
testou a incorporação de um microsseguro de vida, muito acessível e fácil
de obter e reivindicar, no processo de
147
recarga de tempo de ocupação que
realiza de forma recorrente seus clientes móveis no modo pré-pago.
No caso dos seguros da Vivo, tanto a
contratação como as notificações em
caso de sinistro são feitas através do
telefone móvel. Além disso, a distribuição do microsseguro utiliza o mesmo canal.
A prova de conceito deste produto no
Brasil permitirá projetar e desenvolver produtos de microsseguros sob
medida para as necessidades dos
clientes na empresa de telecomunicações Telefônica —Movistar, presente
em treze países da região (Argentina,
Brasil, Chile, Colômbia, Costa Rica,
Equador, Guatemala, Honduras, México, Nicarágua, Peru, Uruguai e Venezuela).
4.5 Educação financeira
e TIC
A educação financeira beneficia indivíduos em todas as fases da vida: às
crianças, fazendo-as compreender o
valor do dinheiro e poupança; aos jovens, preparando-os para o exercício
da cidadania responsável; aos adultos, ajudando-os a planejar decisões
econômicas cruciais, tais como a
compra de uma casa ou preparo para
a aposentadoria.
148
Além disso, a educação financeira
ajuda as famílias a ajustar suas decisões de economia e de investimento
para o seu perfil de risco e suas necessidades, o que promove a confiança e
a estabilidade financeira. Além disso,
promove o desenvolvimento de novos
produtos e serviços de qualidade, concorrência e inovação financeira. Uma
educação adequada e cultura financeira dos usuários com relação a produtos e serviços financeiros oferecidos por várias instituições, a natureza
dos mercados em que operam as instituições autorizadas a prestá-los, assim como existem os diferentes mecanismos para defesa de seus direitos,
deve ser considerada uma prioridade
e uma ferramenta essencial para promover uma cultura de poupança e ajudar a estabelecer condições que permitam uma maior inclusão de pessoas
no setor financeiro e incentivar um
maior e melhor uso dos serviços financeiros.
A educação financeira da população deve ser entendida como um bem
público. Como tal, a OCDE está avaliando, pela primeira vez na história,
atitudes financeiras (financial literacy) dos jovens de 15 anos. Em particular, o conhecimento de finanças pessoais e capacidade são avaliados para
aplicação em problemas financeiros
da vida real. A avaliação da componente de educação financeira encontra-se integrada na prova PISA realizada em 2012, em fase piloto a um
pequeno grupo de 18 países —entre
os quais estão Espanha e Colômbia, e
4. Casos de estudo
cujos resultados serão publicados em
junho de 2014.
Comparar os níveis de educação financeira entre os países permitirá observar os diferentes níveis de desempenho e identificar as políticas mais
eficazes e estratégias nacionais e as
melhores práticas na matéria.
4.5.1 Educação financeira em
casa e na escola
Educação financeira em um
clique
Agent Piggy Chi le SpA. Fundadores
Pablo Ambram e Maritza Lanas
(Chi le)
Agent Piggy é a primeira plataforma
de educação financeira da América Latina voltada para crianças que visa a
incutir hábitos positivos, como a poupança, os gastos responsável e solidário, através de diferentes desafios que
os pais oferecem aos seus filhos.
O objetivo do Agent Piggy é educar
as crianças e os adultos de hoje para
evitar erros futuros por não saber
como administrar seu dinheiro.
Os inícios do Agent Piggy datam de
2010, quando Paul Ambram, um economista da Universidade de San Andrés, na
Argentina, administra o Founder Institute (Silicon Valley) a ideia do Agent Piggy.
Em 2011, ele se une ao projeto Maritza
Lanas, equatoriana e MBA da Universidade de Palermo, na Argentina e Agent
Piggy é selecionado pela InnovaChile de
CORFO dando-lhes 40 mil dólares e a
oportunidade de desenvolver o produto,
no Chile. Um reconhecimento que se
soma em 2011 o Desafio BBVA Innova e
integra a carteira de empreendedorismo
da incubadora Movistar Innova em
2012, juntando-se a Academia Wayra
Chile. Em meados de 2012, ganha dois
importantes prêmios: Startup do Ano no
Chile e terceiro lugar na competição
Startup na América Latina, concedido
pela tecnologia de portal internacional
The Next Web. A revista AméricaEconomía nomeou o startup mais promissor
da América Latina para 2013.
Na Academia Wayra Chile desenvolveu um curso de educação financeira
para salas de aula na quarta e quinta série (9 e 10 anos), AgentPiggy Schools,
consistente na formação de professor
para dar aulas para os alunos uma vez
por semana por dez semanas. Além disso, no âmbito do programa de educação
financeira Adelante con tu Futuro BBVA
Chile, Agente Piggy foi escolhida como
uma plataforma para difundir a educação financeira entre o público infantil,
concedendo aos clientes do banco uma
assinatura gratuita por um ano.
Para quem é?
Agent Piggy é uma ferramenta educacional destinada a crianças de 5 a 12
anos, suas famílias e colégios.
149
O que oferece?
Agent Piggy oferece treinamento
para adotar bons hábitos financeiros
desde a infância. Oferece currículos
aos colégios e tecnologia para ajudar
os pais a ter conversas sobre finanças
desde cedo.
de educação financeira para crianças
e famílias na América Latina. A educação financeira é um problema em curso em quase todos os países do mundo, tanto desenvolvidos como em países emergentes e em desenvolvimento, de modo que as iniciativas destinadas facilitam sua disseminação, especialmente se está em um formato
moderno e divertido como o Agent Piggy, ocupam um espaço que havia
sido ocupado por um agente, até o
momento.
Nas palavras de seu fundador, o que
distingue o Agent Piggy é que através do uso da tecnologia poderia implementar uma metodologia de ensino que incentive bons hábitos e
aprendizagem em finanças das
crianças. «Não é um curso para vir
hoje e esquecer, mas pode acessá-lo
em casa todos os dias ou em seu telefone».
web que permite aos pais de educar
seus filhos em finanças pessoais através de experiências on-line. Planeja
oferecer seus serviços de forma permanente no Brasil e em alguns países
europeus, como a Espanha.
4.5.2 Um museu único em sua
condição
Museu Interativo de Economia
(MIDE)
Asociación de Bancos de México33 y
Banxico
O Museu Interativo de Economia
(MIDE) é o único museu do mundo dedicado à economia, finanças e desenvolvimento sustentável. Inaugurado
em 2006, é uma instituição educacional e cultural que visa à divulgação da
economia e da promoção da educação financeira no México, garantindo
que os visitantes reconheçam o papel
da economia na vida cotidiana.
33. São também fundadores: Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles, ABN AMRO Bank, BBVA Bancomer, Banamex,
Banca Afirme, Banca Mifel, Banco Autofin, Banco Azteca, Banco Compartamos, Banco del Bajío, Banco Regional de Monterrey,
Banco Ve por más/Fundación Kaluz, Bank of America, Banorte, Bansí, Bolsa Mexicana de Valores, Deutsche Bank, GBM, GNP,
HSBC, Inbursa, ING, INVEX, IXE, J.P. Morgan, MasterCard, Prudential, Santander, Scotiabank Inverlat, VISA.
150
4. Casos de estudo
Criado pelo Banco do México e diversas instituições financeiras privadas depende do Fideicomiso del Espacio Cultural y Educativo Betlemitas e
opera sem fins lucrativos.
Para quem é?
Para os cidadãos comuns e, especialmente, o mexicano em geral.
O que oferece?
O MIDE tem como missão institucional (i) convidar os visitantes a descobrir uma nova maneira de entender a
economia e finanças e sua relação
com a vida cotidiana; (ii) ser um espaço de divulgação científica que apresenta uma visão abrangente dos processos econômicos, sociais e da natureza; e (iii) contribuir para a formação
de uma sociedade crítica e participativa que busca dos regimes de bem-estar individual e coletivo no âmbito da
sustentabilidade e equidade.
As exposições permanentes estão
estruturadas em quatro grandes temas:
•
Desenvolvimento sustentável
•
Crescimento e bem-estar
•
Finanças na sociedade
•
Princípios básicos da economia
Também tem um programa de exposições temporárias para diferentes grupos-alvo (por exemplo, sala pequenos
consumidores, incluindo com atividades de educação para o consumo, que
visa conscientizar as crianças sobre o
impacto das decisões individuais no
âmbito social e o meio ambiente).
Dispõe, além disso, de recursos
educativos para professores, através
de uma série de 12 livros com diferentes atividades para fazer em sala de
aula antes e depois da visita ao MIDE,
explorando o potencial de aprendizagem com a experiência. Recursos e
atividades são baseados no desenvolvimento de competências previstas
no currículo do Ministério da Educação do México e a prova PISA da OCDE.
O Museu Interativo de Economia é único em sua capacidade, o resultado de
uma iniciativa única público-privada
da educação financeira entre a Associação de Bancos do México e o Banco
Central (Banco de México) e com a
participação de diversos agentes no
mundo da economia e das finanças.
É um museu, como diz seu próprio
nome, interativo, com muitos recursos
TIC para explicar e compartilhar conhecimentos e experiências relacionadas
com a economia e finanças. Entre eles
estão as ferramentas web (i) ‘interage
MIDE «que permitem o acesso a todos
os recursos e aplicativos (jogos, protetores de tela, dispositivos de realidade
aumentada, códigos QR, downloads
para celular, etc.) que recriam visitas a
exposições de maior sucesso de público presencial; e (ii) «MIDE para levar»,
sistema para capturar informações das
exposições com o bilhete de entrada,
para que você possa, então, imprimir
ou enviar por e-mail.
151
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155
Lista de figuras
Figura 1.
As oito necessidades financeiras básicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XVI
Figura 2.
A distância é multidimensional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XVI
Figura 3.Componentes dos preços (taxa de juros) de uma entidade
de microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XVIII
Figura 4.Uso potencial das TIC na cadeia de valor de uma entidade
de microcrédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XX
Figura 2.1 Modelo de intermediação das microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Figura 2.2 A origem das microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Figura 2.3 As oito necessidades financeiras básicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Figura 2.4 Elementos do meio onde se desenvolvem as microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Figura 2.5 Prioridades do G20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Figura 2.6Simulação de um fluxo de geração de rendas
(média 2 dólares diários) em um mês . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Figura 2.7 A distância é multidimensional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
Figura 2.8 Esquema de métodos de crédito em microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Figura 2.9Componentes dos preços (taxa de juros)
de uma entidade de microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
Figura 2.10 Estrutura de custos relativa ao valor inicial do crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Figura 2.11 Taxas de juros real (juros + comissões + seguros obrigatórios). Bolívia . . . . . . 45
Figura 2.12 Processo de upscaling de entidades de microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Figura 2.13 Oikocredit: financiamento por região . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
Figura 2.14 Fluxo de investimento com participação dos VIM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Figura 2.15 Concentração de VIM por localização de sua residência social . . . . . . . . . . . . . . 60
Figura 2.16 Tendências regionais dos VIM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Figura 2.17 Universo de entidades de microfinanças na América Latina . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Figura 2.18 Reporte 3 P 2012/13. MiBanco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Figura 2.19 A tripla conta de resultados das microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Figura 3.1 Uso potencial das TIC na cadeia de valor de uma entidade de microcrédito . . 83
Figura 3.2Fatores determinantes da proposta de valor de uma entidade
de microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
Figura 3.3Os cinco catalisadores para a adoção de modelos com sucesso
de banca móvel e correspondentes não bancários . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
156
Figura 4.1 Incidência na cadeia de valor do microcrédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Figura 4.2 Requisitos de solicitação de crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
Figura 4.4 Poder de predição de não pagamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
Figura 4.7 Mifos AndroidTM Client - versão móvel da Mifos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Figura 4.8 Incidência na cadeia de valor do microeconomia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
Figura 4.9 Número de agências e correspondentes no país (mil) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
Figura 4.10Número de correspondentes não bancários por milhão
de habitantes: Brasil, Colômbia, Peru e México . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
Figura 4.11 Incidência na cadeia de valor do microeconomia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
Figura 4.12 Incidência na cadeia de valor da microeconomia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
Figura 4.13 Incidência na cadeia de valor do micropagamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
Figura 4.15 TPV móvel CLIP: instruções de uso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
Figura 4.18Alternativas de microsseguro PaniguroKO
(quantidades em pesos filipinos) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
Lista de tabelas
Tabela 1.
Infraestrutura e redes (seleção) de uma entidade de microfinanças . . . . . . . . . XXI
Tabela 2.1 Pontuação geral do meiopara as microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Tabela 2.2Análise de estrutura de custos em relação ao montante
e a duração do empréstimo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
Tabela 2.3 Crédito capital de trabalho «Rapiefectivo», oferecido por MiBanco (Peru) . . . 44
Tabela 2.4 Seleção de processos de upscaling na América Latina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Tabela 2.5 Principais VIM: melhor desempenho em transparência . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
Tabela 2.6Carteira e número de clientes de microcréditos na América Latina
e no Caribe, por tipo de instituição, 2001-2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Tabela 2.7Carteira e número de clientes de microcrédito
na América Latina, por país, 2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Tabela 2.8Top 10 entidades de microfinanças na América Latina:
índice sintético de avaliação 11 critérios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
Tabela 2.9 Top 10 entidades de microfinanças mais eficientes na América Latina . . . . . . 69
Tabela 2.10Top 10 entidades de microfinanças na América Latina:
captação de depósitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
Tabela 2.11 Top 10 entidades de microfinanças mais rentáveis na América Latina . . . . . . 70
Tabela 3.1 Dimensões da inclusão financeira e principais componentes . . . . . . . . . . . . . . . 80
Tabela 3.2 Regulação sobre dinheiro eletrônico na América Latina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Tabela 3.3 Regulamento de contas de economia básicas na região . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
Tabela 3.4 Infraestrutura e redes (seleção) de uma entidade de microfinanças . . . . . . . . . 90
Tabela 3.5 Benefícios por tipo de aplicação TIC (seleção) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
Tabela 3.6 Projetos TEC-IN em fase de implementação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
Tabela 4.1 Coberturas Seguro Premiado VIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
158
Lista de quadros
Quadro 2.1 Princípios G8 Microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Quadro 2.2 Avaliações de impacto em microfinanças.J-PAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Quadro 2.3 Princípios para a inclusão financeira inovadora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Quadro 2.4 As trinta inovações dos últimos trinta anos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Quadro 2.5 Banco comunitário ou village banking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Quadro 2.6 O assessor de crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Quadro 2.7 Disposição a pagar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Quadro 2.8 Fundación Microfinanzas BBVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
Quadro 2.9 AECID: promoção do crescimento econômico através das
microfinanças e as TIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Quadro 2.10 Banana skins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
Quadro 3.1 TPV móveis (mPOS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Quadro 3.2Os serviços fìnanceiros móveis transformacionais
na América Latina. Estado da questão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99