Rechenschaftsbericht

Transcrição

Apollo European Equity
Miteigentumsfonds gemäß InvFG
für das Rechnungsjahr
vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015
Burgring 16, A-8010 Graz
Seite 1
Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft, Graz
Burgring 16, A-8010 Graz
+43 316 8071-0; [email protected]; www.securitykag.at
Aktionär
Capital Bank - GRAWE Gruppe AG, Graz
Staatskommissär
Oberrat Mag. Karin Kufner
Hofrat, Regierungsrat Josef Weidinger, BA
Aufsichtsrat
Dr. Othmar Ederer (Vorsitzender)
Mag. Klaus Scheitegel (Vorsitzender Stellvertreter)
DDIng.Mag.Dr. Günther Puchtler
Mag. Christiane Riel-Kinzer
Vorstand
Mag. Dieter Rom
MMag. DDr. Hans Peter Ladreiter
Depotbank
SEMPER CONSTANTIA PRIVATBANK AKTIENGESELLSCHAFT, Wien
Vertriebspartner
Capital Bank - GRAWE Gruppe AG, Graz
Abschlussprüfer
Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H., Wien
Seite 2
Bericht an die Anteilsinhaber
Sehr geehrter Anteilsinhaber,
die Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft erlaubt sich, den Rechenschaftsbericht des
Apollo European Equity, Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG 2011, für das Rechnungsjahr vom
1. Oktober 2014 bis 30. September 2015 vorzulegen.
Seit 1.9.2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die in den geltenden
Fondsbestimmungen genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich teilweise
noch auf das InvFG 1993, da diese auf Basis der im Zulassungszeitpunkt geltenden Rechtslage
genehmigt wurden.
1. Vergleichende Übersicht über die letzten fünf Rechnungsjahre
Fondsvermögen gesamt
Ausschüttungsfonds
AT0000856695
Errechneter
Ausschüttung
Wert je Ausje Ausschüttungsschüttungsanteil
anteil
Thesaurierungsfonds
AT0000778568
Errechneter
Zur ThesauAuszahWert je
rierung verlung gem.
Thesauriewendeter
§ 58 Abs. 2
rungsanteil
Ertrag
InvFG 2011
Wertentwicklung
(Performance)
in % 1)
30.09.2015 93.018.934,67
4,70
0,05
6,49
0,13
0,01
*
30.09.2014 85.016.216,52
4,74
0,06
6,48
0,11
0,01
-
30.09.2013 62.797.385,64
4,38
0,05
5,92
0,05
0,01
-
30.09.2012 34.348.788,57
3,74
0,10
4,94
0,06
0,01
-
30.09.2011 32.400.582,96
3,31
0,10
4,25
0,07
0,01
-
Fondsvermögen gesamt
Ausschüttungsfonds
AT0000A0J755 2)
Errechneter
Ausschüttung
Wert je Ausje Ausschüttungsschüttungsanteil
anteil
Wertentwicklung
(Performance)
in % 1)
30.09.2015 93.018.934,67 122.382,85
2.200,00
*
30.09.2014 85.016.216,52 123.291,19
2.270,00
-
30.09.2013 62.797.385,64 113.603,50
1.932,00
-
30.09.2012 34.348.788,57 96.058,03
2.287,77
-
30.09.2011 32.400.582,96 84.103,50
2.508,63
-
1)
Unter Annahme gänzlicher Wiederveranlagung von ausgeschütteten Beträgen zum Rechenwert am
Ausschüttungstag.
2)
Die erstmalige Ausgabe ausschüttender Anteilscheine (AT0000A0J755) erfolgte am 20. Mai 2010.
*
siehe Abschnitt 2.1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)
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2. Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens
2.1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode:
pro Anteil in Fondswährung ( EUR ) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages
AusschüttThesaurierungsanteil
ungsanteil
AT0000856695 AT0000778568
Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres
4,74
6,48
1)
Ausschüttung am 01.12.2014 (entspricht 0,0124 Anteilen)
0,06
1)
Auszahlung (KESt) am 01.12.2014 (entspricht 0,0015 Anteilen)
0,01
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres
4,70
6,49
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile
4,76
6,50
Nettoertrag pro Anteil
Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr
1)
0,02
0,39 %
0,30 %
Rechenwert für einen Ausschüttungsanteil ( AT0000856695 ) am 01.12.2014 EUR 4,82;
für einen Thesaurierungsanteil ( AT0000778568 ) am 01.12.2014 EUR 6,65
Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres
1)
Ausschüttung am 01.12.2014 (entspricht 0,0182 Anteilen)
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbene Anteile
Nettoertrag pro Anteil
Ausschüttungsanteil
AT0000A0J755
123.291,19
2.270,00
122.382,85
124.611,37
1.320,18
Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr
1)
0,02
1,07 %
Rechenwert für einen Ausschüttungsanteil ( AT0000A0J755 ) am 01.12.2014 EUR 124.660,52
Aufgrund der Verwendung gerundeter Werte bei Anteilscheinen, Ausschüttungen und Auszahlungen
kann die Wertentwicklung der Anteilscheinklassen trotz Verwendung des gleichen Gebührensatzes
voneinander abweichen.
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2.2. Fondsergebnis
in EUR
a) Realisiertes Fondsergebnis
Ordentliches Fondsergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinsenerträge
Dividendenerträge
119,68
1.982.214,30
Aufwendungen
Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
Kosten für den Wirtschaftsprüfer/Steuerberater
Wertpapierdepotgebühren
Depotbankgebühr
-474.287,93
-474.287,93
-9.180,00
-40.664,55
-28.883,79
-78.728,34
Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich)
Realisiertes Kursergebnis
Realisierte Gewinne
derivative Instrumente
Realisierte Verluste
derivative Instrumente
1.982.333,98
-553.016,27
1.429.317,71
2) 3)
1.189.199,43
331.547,50
-330.425,46
-201.637,30
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich)
988.684,17
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich)
2.418.001,88
2) 3)
b) Nicht realisiertes Kursergebnis
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses
-2.146.670,45
Ergebnis des Rechnungsjahres
271.331,43
c) Ertragsausgleich
Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres
Ertragsausgleich
Fondsergebnis gesamt
2)
3)
4)
4)
42.113,68
42.113,68
313.445,11
Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten
Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht
realisierten Kursergebnisses): EUR -1.157.986,28.
Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR 36.924,74.
Aufgrund der Fonds-Melde-Verordnung 2015 wurde eine Änderung des Ausweises von Erträgen aus
ausländischen Subfonds vorgenommen. Diese hat keine Auswirkungen auf den Rechenwert des
Fonds.
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2.3. Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen am Beginn d. Rechnungsjahres
in EUR
5)
85.016.216,52
Ausschüttung / Auszahlung
Ausschüttung am 01.12.2014 (für Ausschüttungsanteile AT0000856695 )
Ausschüttung am 01.12.2014 (für Ausschüttungsanteile AT0000A0J755 )
Auszahlung am 01.12.2014 (für Thesaurierungsanteile AT0000778568 )
-246.181,80
-962.480,00
-19.949,71
-1.228.611,51
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
Ausgabe von Anteilen
Rücknahme von Anteilen
Ertragsausgleich
13.429.870,55
-4.469.872,32
-42.113,68
8.917.884,55
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2.2. dargestellt)
Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres
5)
6)
313.445,11
6)
93.018.934,67
Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres:
4.103.348 Ausschüttungsanteile ( AT0000856695 ) und 429 Ausschüttungsanteile ( AT0000A0J755 ) und
1.954.530 Thesaurierungsanteile ( AT0000778568 )
Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres:
4.148.393 Ausschüttungsanteile ( AT0000856695 ) und 512 Ausschüttungsanteile ( AT0000A0J755 ) und
1.669.893 Thesaurierungsanteile ( AT0000778568 )
Ausschüttung ( AT0000856695 )
Die Ausschüttung von EUR 0,05 je Miteigentumsanteil gelangt ab 1. Dezember 2015 gegen
Einziehung des Ertragsscheines Nr. 25 bei den depotführenden Kreditinstituten zur Auszahlung.
Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung Kapitalertragsteuer in Höhe von
EUR 0,01 (gerundet) je Anteil einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
Ausschüttung ( AT0000A0J755 )
Die Ausschüttung von EUR 2.200,00 je Miteigentumsanteil gelangt ab 1. Dezember 2015 gegen
Einziehung des Ertragsscheines Nr. 25 bei den depotführenden Kreditinstituten zur Auszahlung.
Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung Kapitalertragsteuer in Höhe von
EUR 315,14 (gerundet) je Anteil einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
Auszahlung ( AT0000778568 )
Die Auszahlung von EUR 0,01 je Thesaurierungsanteil wird ab 1. Dezember 2015 gegen Einziehung
des Ertragsscheines Nr. 25 von den depotführenden Kreditinstituten vorgenommen.
Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, die Auszahlung aus Thesaurierungsanteilen in Höhe von
EUR 0,01 (gerundet) zur Abfuhr von Kapitalertragsteuer zu verwenden, sofern keine
Befreiungsgründe vorliegen.
Die Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft
österreichischen Investmentfondsindustrie 2012.
berücksichtigt
Seite 6
den
Code
of
Conduct
der
3. Finanzmärkte
Das Rechnungsjahr 01.10.2014 bis 30.09.2015 wurde in Summe stark vom Niedrigzinsumfeld
geprägt, das von den Notenbanken forciert wurde. Besonders aktiv zeigte sich die Europäische
Zentralbank mit großen Ankaufprogrammen von Anleihen, aber auch die US Notenbank Fed stützte
das Tiefzinsumfeld durch laufenden Aufschub der Zinswende. Regionale Problemherde wie die
Griechenlandkrise oder die drohende Teilung der Ukraine zeigten nur im beschränkten Umfeld
Auswirkung auf die Kapitalmärkte. Der Rohstoff Preisverfall setzte einigen exportorientierten Ländern
wie Venezuela oder Russland zu, eine starke Abwertung des Euro stützte die europäische Wirtschaft.
Die Aktienmärkte konnten zunächst weiter ansteigen, vor allem das erste Halbjahr 2015 brachte
starke Kursgewinne. Im August 2015 gab es aber einen massiven Einbruch, Verluste von ca. 20
Prozent in kurzer Zeit waren die Folge. Dadurch wurde das Aktienjahr im Betrachtungszeitraum zwar
positiv, aber nur mit kleinen Zugewinnen beendet.
Der europäische Zinsmarkt wurde von Zinsrückgängen geprägt, die im Sommer von unerwartet
heftigen Gegenbewegungen unterbrochen wurden. In Summe war eine Verflachung der Euro SWAP
Zinskurve beobachtbar. Insbesondere Anleihen ab 15 Jahren Restlaufzeit profitierten von
Zinsrückgängen im Ausmaß von 50 Basispunkten und mehr, Zinsrückgänge kürzerer Bindungsdauern
fielen deutlich geringer aus.
4. Anlagepolitik
Der Apollo European Equity wies im Berichtszeitraum eine positive Wertentwicklung von 0,39% auf.
Damit lag die Entwicklung des Inventarwertes um 0,77% über der des MSCI-EMU Index, der in dieser
Periode einen negativen Verlauf zeigte. Zum Geschäftsjahresende setzte sich dieser Index aus 238
börsennotierten Unternehmen zusammen. Angesichts dieser hohen Anzahl an Indexmitgliedern sowie
der teils sehr geringen Einzeltitelgewichte erachten wir es aus ökonomischer Sicht sinnvoll von einer
exakten Indexreplikation Abstand zu nehmen. Der Ansatz unseres optimierten Sampling-Verfahrens
erlaubt eine effiziente Nachbildung der Indexcharakteristik bei einer Minimierung der systematischen
Abweichungs-Risikofaktoren. Die Komponente des unsystematischen Risikos adressieren wir mit
einer hohen Titelstreuung. Im Berichtszeitraum umfasste das Fondsportfolio durchschnittlich mehr als
220 Einzeltitel. In dieser Hinsicht erachten wir das idiosynkratische Einzelaktienrisiko als ausreichend
minimiert. Zum Geschäftsjahresende war das Fondsportfolio mit über 240 Einzelpositionen sehr breit
aufgesetzt. Die bewährte Strategie der letzten Jahre wurde im Berichtszeitraum unverändert
fortgeführt.
Die stetige Veränderung in der Zusammensetzung der Benchmark führt unweigerlich zu
Abweichungsrisiken des Fondsportfolios, wobei die Minimierung und Steuerung dieser Risiken vom
Managementteam übernommen wird. Im Zuge der Verwaltung des Fonds erreichte das erwartete
Tracking-Risiko ein Maximum von 0,23% pro Jahr, dem ein Minimalwert von 0,06% gegenübersteht.
Zum Geschäftsjahresende wies der Fonds ein zu erwartendes jährliches Abweichungsrisiko
gegenüber der definierten Benchmark von 0,23% auf.
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5. Zusammensetzung des Fondsvermögens
WERTPAPIERBEZEICHNUNG
WP-NR.
WÄHRUNG BESTAND
30.09.2015
KÄUFE
VERKÄUFE
ZUGÄNGE
ABGÄNGE
KURS
KURSWERT %-ANTEIL
IN EUR
STK./NOM. IM BERICHTSZEITRAUM
AM FONDSVERMÖGEN
Amtlicher Handel und organisierte Märkte
Aktien
Établissements Fr. Colruyt SA
BE0974256852
EUR
2.123
0
0
41,6350
88.391,11
0,10
Abertis Infraestructuras S.A.
ES0111845014
EUR
13.032
3.108
0
13,8150
180.037,08
0,19
Accor S.A.
FR0000120404
EUR
5.214
1.103
0
40,1000
209.081,40
0,22
Adidas AG
DE000A1EWWW0
EUR
6.043
428
0
70,5800
426.514,94
0,46
Aeroports de Paris (ADP)
FR0010340141
EUR
860
0
0
98,9600
85.105,60
0,09
Ageas SA
BE0974264930
EUR
6.110
0
0
36,4450
222.678,95
0,24
Air Liquide-SA
FR0000120073
EUR
10.107
854
0
103,0000 1.041.021,00
1,12
Alcatel-Lucent
FR0000130007
EUR
88.553
12.272
0
Allianz SE (EUR)
DE0008404005
EUR
13.448
1.001
0
Alstom S.A.
FR0010220475
EUR
5.842
0
0
27,3400
159.720,28
0,17
Altice NV
NL0011333752
EUR
7.617
7.617
0
20,5490
156.521,73
0,17
Altice NV
NL0011333760
EUR
2.539
2.539
0
19,9750
50.716,53
0,05
Amadeus IT Holding A Shares
ES0109067019
EUR
14.419
4.039
0
37,3100
537.972,89
0,58
Andritz Aktiengesellschaft
AT0000730007
EUR
1.969
0
0
39,8100
78.385,89
0,08
Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. (EUR)
BE0003793107
EUR
23.434
2.307
656
93,5500 2.192.250,70
2,36
ArcelorMittal SA (EUR) NL
LU0323134006
EUR
30.945
4.155
0
4,6980
145.379,61
0,16
Arkema S.A. (EUR)
FR0010313833
EUR
3.142
1.401
0
56,5400
177.648,68
0,19
Assicurazioni Generali (ITL) Shares
IT0000062072
EUR
34.764
3.497
0
15,8300
550.314,12
0,59
Atlantia SpA Azioni Nom. EO 1
IT0003506190
EUR
11.679
0
0
24,2200
282.865,38
0,30
Atos SE
FR0000051732
EUR
2.589
595
0
66,8300
173.022,87
0,19
Axel Springer SE Vink.Namens-Aktien (EUR)
DE0005501357
EUR
882
0
0
50,1900
44.267,58
0,05
ACS Actividades de Construccion y Servicios S.A.
ES0167050915
EUR
5.395
0
0
25,4900
137.518,55
0,15
AEGON N.V. (EUR)
NL0000303709
EUR
55.192
6.610
0
4,9760
274.635,39
0,30
AENA S.A.
ES0105046009
EUR
1.969
1.969
0
97,3200
191.623,08
0,21
AKZO Nobel NV Ordinary Shares
NL0000009132
EUR
7.246
777
0
56,2100
407.297,66
0,44
ASML Holding N.V. (EUR)
NL0010273215
EUR
10.470
929
0
75,4400
789.856,80
0,85
AXA S.A. (EUR)
FR0000120628
EUR
61.862
12.720
0
21,0800 1.304.050,96
1,40
Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A (EUR)
IT0005092165
EUR
66.176
66.176
0
1,5400
101.911,04
0,11
Banco de Sabadell SA
ES0113860A34
EUR
136.891
45.682
0
1,6410
224.638,13
0,24
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
ES0113211835
EUR
188.116
20.714
0
7,5030 1.411.434,35
1,52
Banco Commercial Portugues SA (BCP) Namensaktien PTBCP0AM0007
EUR
1.000.700
0
0
0,0416
41.629,12
0,04
Banco Espirito Santo SA Na.
PTBES0AM0007
EUR
45.286
0
0
0,1200
5.434,32
0,01
Banco Popolare Società Cooper. Nuove (EUR)
IT0005002883
EUR
10.011
0
0
13,0600
130.743,66
0,14
Banco Santander S.A.
ES0113900J37
EUR
422.508
91.836
0
4,6620 1.969.732,30
2,12
Bank of Ireland
IE0030606259
EUR
811.251
177.863
0
0,3350
271.769,09
0,29
Bankia SA
ES0113307021
EUR
129.201
0
0
1,1700
151.165,17
0,16
Bankinter S.A.
ES0113679I37
EUR
20.540
20.540
0
6,4860
133.222,44
0,14
Banque Nationale de Paris
FR0000131104
EUR
32.724
3.663
0
50,9000 1.665.651,60
1,79
Bayer AG Namensaktien
DE000BAY0017
EUR
24.031
2.403
1.320
112,5500 2.704.689,05
2,91
Bayerische Motoren Werke AG Aktien
DE0005190003
EUR
9.695
346
0
76,3700
740.407,15
0,80
Bayerische Motoren Werke AG Preferred
DE0005190037
EUR
1.493
0
0
59,5000
88.833,50
0,10
Bco.Popular Español S.A.(EUR)
ES0113790226
EUR
53.489
7.512
0
3,2400
173.304,36
0,19
Beiersdorf
DE0005200000
EUR
2.985
367
0
76,4300
228.143,55
0,25
Bollore
FR0000039299
EUR
28.530
28.378
0
4,3160
123.135,48
0,13
Bouygues Shares
FR0000120503
EUR
5.136
0
0
31,4700
161.629,92
0,17
Brenntag AG
DE000A1DAHH0
EUR
4.221
0
0
46,7850
197.479,49
0,21
Bureau Veritas SA
FR0006174348
EUR
8.589
2.919
0
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BASF SE
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CaixaBank
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Christian Dior SA
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3.122
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Seite 8
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1,98
WP-NR.
WÄHRUNG BESTAND
30.09.2015
KÄUFE
VERKÄUFE
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ABGÄNGE
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10.742
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Engie 1)
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26.513
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Heineken N.V.(EUR)
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761
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Ingenico Group
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1.739
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International Consolidated A
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7,6860
159.292,35
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1)
vormals: GdF Suez S.A.
Seite 9
WP-NR.
WÄHRUNG BESTAND
30.09.2015
KÄUFE
VERKÄUFE
ZUGÄNGE
ABGÄNGE
KURS
KURSWERT %-ANTEIL
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Kering S.A.
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Klepierre S.A.
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0,22
Kone Corporation
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EUR
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0,33
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0
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KBC Groep N.V.
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KPN NV
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L'Oreal French Ordinary
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EUR
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Mapfre SA
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Maschinenfabrik Augsburg-Nürnberg(MAN) SE
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0,02
Natixis
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EUR
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0
0
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Neste OYJ
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EUR
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0
0
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Nokia Corporation
FI0009000681
EUR
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0
5,8900
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0,70
Nokian Renkaat Oyj (Nokian Tyres Ltd)
FI0009005318
EUR
2.928
0
0
28,2000
82.569,60
0,09
Numericable Group SA
FR0011594233
EUR
2.867
2.867
0
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0,13
NN Group N.V.(EUR)
NL0010773842
EUR
3.779
3.779
0
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95.533,12
0,10
Orange S.A. (EUR)
FR0000133308
EUR
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4.573
0
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0,79
Orion Oyj B shares
FI0009014377
EUR
2.941
0
0
33,4600
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0,11
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DE000LED4000
EUR
2.274
0
0
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101.636,43
0,11
OCI NV
NL0010558797
EUR
2.606
2.606
2.606
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0,06
OMV AG (EUR)
AT0000743059
EUR
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Parmalat SpA
IT0003826473
EUR
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28.722,40
0,03
Pernod Ricard Shares
FR0000120693
EUR
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523
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551.194,47
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Perrigo Company Plc (EUR)
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EUR
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0,11
Peugeot S.A. (EUR)
FR0000121501
EUR
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137.666,12
0,15
Pirelli & C. S.p.A.
IT0004623051
EUR
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87.740,40
0,09
Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien
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EUR
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358
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167.578,56
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Prothena Corporation Plc
IE00B91XRN20
EUR
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0
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6.911,14
0,01
Proximus SA 2)
BE0003810273
EUR
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136.298,70
0,15
ProSiebenSat.1 Media SE Namensaktien (EUR)
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EUR
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304.499,07
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Prysmian S.p.A.
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EUR
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EUR
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QIAGEN N.V. (EUR)
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EUR
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Red Electrica Corporation SA
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Relx NV (EUR) 3)
NL0006144495
EUR
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2)
vormals: Belgacom S.A.
3)
vormals: Reed Elsevier N.V. (EUR)
Seite 10
WP-NR.
WÄHRUNG BESTAND
30.09.2015
KÄUFE
VERKÄUFE
ZUGÄNGE
ABGÄNGE
KURS
KURSWERT %-ANTEIL
IN EUR
AM FONDSVERMÖGEN
Remy Cointreau
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EUR
467
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55,2700
25.811,09
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FR0000131906
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EUR
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71.493,10
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140.713,78
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EUR
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0
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535.300,92
0,58
Sanofi-Aventis
FR0000120578
EUR
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2.165
83,0900 2.899.425,55
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Schneider Electric Shares
FR0000121972
EUR
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EUR
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EUR
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Snam SpA
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EUR
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Societe Generale Ordinary Shares
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EUR
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Sodexho
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EUR
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Stmicroelectronics NV (EUR)
NL0000226223
EUR
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Symrise AG
DE000SYM9999
EUR
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3.649
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EUR
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LU0088087324
EUR
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FR0010613471
EUR
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EUR
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EUR
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0
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IT0003497168
EUR
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1,0780
320.237,15
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Telefonica SA (EUR)
ES0178430E18
EUR
128.112
24.857
8.906
10,6950 1.370.157,84
1,47
Telefónica Deutschland Hldg AG
DE000A1J5RX9
EUR
16.851
9.996
0
5,4320
91.534,63
0,10
Telenet Group Holding NV
BE0003826436
EUR
1.587
0
0
50,9300
80.825,91
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Tenaris S.A.
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EUR
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0
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Terna Spa
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EUR
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0
0
4,2300
174.910,50
0,19
Thales SA
FR0000121329
EUR
4.038
1.551
0
60,4600
244.137,48
0,26
ThyssenKrupp AG
DE0007500001
EUR
14.240
1.871
0
15,6150
222.357,60
0,24
Total shares (EUR)
FR0000120271
EUR
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8.507
3.904
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2,70
TNT Express NV
NL0009739424
EUR
12.841
0
0
6,8320
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0,09
Umicore S.A.
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EUR
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0
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101.535,04
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Unibail-Rodamco SE
FR0000124711
EUR
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230
0
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649.657,50
0,70
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NL0000009355
EUR
47.611
3.033
0
34,8150 1.657.576,97
1,78
Unione di Banche Italiane
IT0003487029
EUR
23.351
0
0
6,2900
146.877,79
0,16
Unipolsai SPA
IT0004827447
EUR
22.447
0
0
1,9200
43.098,24
0,05
United Internet AG Namensaktie
DE0005089031
EUR
3.871
1.158
0
44,4850
172.201,44
0,19
UniCredit S.p.A. (EUR)
IT0004781412
EUR
154.203
30.269
0
5,3900
831.154,17
0,89
UCB SA
BE0003739530
EUR
3.877
901
0
69,3600
268.908,72
0,29
UPM-Kymmene Oy
FI0009005987
EUR
16.450
2.425
0
13,2900
218.620,50
0,24
Valeo Nom. 20
FR0000130338
EUR
2.153
0
0
114,2500
245.980,25
0,26
Vallourec SA
FR0000120354
EUR
2.979
0
0
8,0930
24.109,05
0,03
Veolia Environnement S.A.
FR0000124141
EUR
16.097
5.069
0
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318.237,69
0,34
Verbund AG
AT0000746409
EUR
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12.760,50
0,01
Vinci S.A.
FR0000125486
EUR
16.444
3.505
0
56,1800
923.823,92
0,99
Vivendi SA Ord.(EUR)
FR0000127771
EUR
35.848
3.404
0
20,4500
733.091,60
0,79
Voest-Alpine AG Aktien
AT0000937503
EUR
3.202
0
0
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95.883,89
0,10
Volkswagen AG Stammaktien
DE0007664005
EUR
816
0
0
103,3000
84.292,80
0,09
Vonovia SE
DE000A1ML7J1
EUR
15.465
15.465
0
28,3300
438.123,45
0,47
VIENNA INSURANCE GROUP AG
AT0000908504
EUR
611
0
0
25,8700
15.806,57
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VW-Vorzugsaktien (EUR)
DE0007664039
EUR
4.776
375
0
95,2000
454.675,20
0,49
Wartsila Corp.
FI0009003727
EUR
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157.642,10
0,17
Wendel Investiessement
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EUR
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112.497,60
0,12
Wolters Kluwer
NL0000395903
EUR
9.959
2.123
0
27,0900
269.789,31
0,29
Seite 11
WP-NR.
WÄHRUNG BESTAND
30.09.2015
KÄUFE
VERKÄUFE
ZUGÄNGE
ABGÄNGE
KURS
KURSWERT %-ANTEIL
IN EUR
AM FONDSVERMÖGEN
Zardoya Otis S.A.
ES0184933812
EUR
4.514
0
0
9,0600
40.896,84
Zodiac Aerospace
FR0000125684
EUR
8.285
3.700
0
19,4000
160.729,00
0,17
92.386.115,61
99,32
92.386.115,61
99,32
12.519,46
0,01
12.519,46
0,01
Summe amtlicher Handel und organisierte Märkte
EUR
0,04
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Orascom Construction Ltd. Inhaber-Aktien DL 1(USD)
AEDFXA14NUL7
USD
1.303
1.303
0
10,7650
Bezugsrechte
Bezugsrecht Wolters Kluwer
NL0011376066
EUR
9.959
9.959
0
0,0000
0,00
0,00
Bezugsrechte Bolloré S.A.
FR0012938918
EUR
28.530
28.530
0
0,0000
0,00
0,00
Bezugsrechte Rémy Cointreau S.A.
FR0012833598
EUR
467
467
0
0,0000
0,00
0,00
Bezugsrechte Total S.A.
FR0012969582
EUR
64.104
64.104
0
0,0000
0,00
0,00
Summe der nicht notierten Wertpapiere
EUR
12.519,46
0,01
Summe Wertpapiervermögen
EUR
92.398.635,07
99,33
-7.650,00
-0,01
-7.650,00
-0,01
-7.650,00
-0,01
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0,69
642.347,64
0,69
Finanzterminkontrakte ohne Absicherungszweck
Gekaufte Finanzterminkontrakte (Long-Position)
Wertpapier-Indexkontrakte
EURO STOXX 50 FUTURE Dez 2015
VGZ5
Summe der Finanzterminkontrakte ohne Absicherungszweck
EUR
17
3.026,0000
EUR
Bankguthaben
EUR-Guthaben Kontokorrent
EUR
Summe der Bankguthaben
642.347,64
EUR
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche
EUR
28.271,99
28.271,99
0,03
EUR
-1.272,33
-1.272,33
0,00
EUR
-35.978,44
-35.978,44
-0,04
EUR
-3.083,72
-3.083,72
0,00
EUR
-2.335,54
-2.335,54
0,00
Sollzinsen aus Kontokorrentüberziehungen
Verwaltungsgebühren
Depotgebühren
Depotbankgebühren
Summe sonstige Vermögensgegenstände
EUR
FONDSVERMÖGEN
-14.398,04
-0,02
EUR 93.018.934,67
100,00
Anteilwert Ausschüttungsanteile
AT0000856695
EUR
4,70
Umlaufende Ausschüttungsanteile
AT0000856695
STK
4.148.393
Seite 12
Anteilwert Ausschüttungsanteile
AT0000A0J755
EUR
122.382,85
Umlaufende Ausschüttungsanteile
AT0000A0J755
STK
512
Anteilwert Thesaurierungsanteile
AT0000778568
EUR
6,49
Umlaufende Thesaurierungsanteile
AT0000778568
STK
1.669.893
Umrechnungskurse/Devisenkurse
Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den Umrechnungskursen/Devisenkursen per 29.09.2015 in EUR umgerechnet:
Währung
Einheiten
US Dollar
1 EUR =
Marktschlüssel
Börseplatz
EUREX Frankfurt
EUREX Frankfurt
Kurs
1,12040
USD
HINWEISE:
In der zweiten Septemberhälfte 2015 wurde die Abwicklung von Börse gehandelten Derivaten für die Fonds neu
organisiert. Die wesentlichen Unterscheidungsmerkmale der nun direkten Kontrahierung finden sich im Übertrag des
inhaltlichen Collateralmanagements an das Fondsmanagement der Security KAG.
Bewertungsgrundsätze
Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse
durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen,
Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln.
Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:
a)
Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt
werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt.
b)
Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird
oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder
gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger
Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden
zurückgegriffen.
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Approach
Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente
Ein Total Return Swap ist ein Kreditderivat, bei dem die Erträge und Wertschwankungen des zu Grunde liegenden
Finanzinstruments (Basiswert oder Referenzaktivum) gegen fest vereinbarte Zinszahlungen getauscht werden.
Im Berichtszeitraum wurden keine Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente eingesetzt.
Seite 13
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung aufscheinen:
WP-NR.
WÄHRUNG
KÄUFE
VERKÄUFE
ZUGÄNGE
ABGÄNGE
Amtlicher Handel und organisierte Märkte
Aktien
Airbus Group N.V.(EUR)
NL0000235190
EUR
1.028
Altice S.A.
LU1014539529
EUR
369
2.539
Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.(EUR)
IT0004984842
EUR
0
120.323
CGG S.A.(EUR)
FR0000120164
EUR
0
3.842
Electricité de France (E.D.F.)
FR0010242511
EUR
0
6.560
Fiat Spa Ordinary shares
IT0001976403
EUR
1.197
46.338
Finmeccanica S.p.A.
IT0003856405
EUR
0
10.233
Fugro NV
NL0000352565
EUR
0
1.997
Lafarge (EUR)
FR0000120537
EUR
0
5.194
OPAP SA
GRS419003009
EUR
0
1.304
PHarol SGPS SA 1)
PTPTC0AM0009
EUR
0
16.336
Pohjola Bank PLC
FI0009003222
EUR
0
3.060
RWE AG Vorzugsaktien (EUR)
DE0007037145
EUR
0
547
Sanoma Oyj
FI0009007694
EUR
0
1.872
Sky Deutschland AG Namens-Aktien o.N.
DE000SKYD000
EUR
0
11.961
Suedzucker AG
DE0007297004
EUR
0
2.403
Telekom Austria Aktiengesellschaft
AT0000720008
EUR
3.173
9.519
Ziggo NV
NL0006294290
EUR
0
3.664
Liberty Global PLC A shares
GB00B8W67662
USD
836
836
Liberty Global PLC C shares
GB00B8W67B19
USD
2.063
2.063
Bezugsrecht ACS Actividades de Construccion
ES0667050969
EUR
5.395
5.395
Bezugsrecht Banco de Sabadell SA
ES0613860958
EUR
136.308
136.308
Bezugsrecht Banco Santander S.A.
ES06139009K2
EUR
330.672
330.672
Bezugsrecht Banco Santander S.A.
ES06139009L0
EUR
330.672
330.672
Bezugsrecht Bco.Popular Español S.A.(EUR)
ES0613790973
EUR
45.977
45.977
Bezugsrecht Ferrovial S.A.
ES0618900940
EUR
11.359
11.359
Bezugsrechte Abertis Infraestructuras S.A.
ES06118459K4
EUR
13.032
13.032
Bezugsrechte Arkema S.A.
FR0012317477
EUR
1.741
1.741
Bezugsrechte ACS, Act.de Constr.y Serv. SA
ES0667050977
EUR
5.395
5.395
Bezugsrechte Banco Bilbao Vizcaya Argent.
ES0613211996
EUR
167.402
167.402
Bezugsrechte Banco Bilbao Vizcaya Argent.(EUR)
ES06132119A7
EUR
188.116
188.116
Bezugsrechte Banco Popular Español S.A.(EUR)
ES0613790999
EUR
53.489
53.489
Bezugsrechte Banco Popular Espanol SA
ES0613790965
EUR
0
45.977
Bezugsrechte Banco Santander S.A.
ES06139009M8
EUR
422.508
422.508
Bezugsrechte Caixabank S.A.
ES06406099D4
EUR
68.363
68.363
Bezugsrechte Caixabank S.A.
ES06406099E2
EUR
68.363
68.363
Bezugsrechte Ferrovial S.A.
ES0618900957
EUR
11.359
11.359
Bezugsrechte Foncière des Régions S.A.
FR0012580124
EUR
869
869
Bezugsrechte Iberdrola S.A.
ES06445809A5
EUR
150.476
150.476
Bezugsrechte Iberdrola S.A. Anrechte
ES0644580997
EUR
145.386
145.386
Bezugsrechte Repsol S.A.
ES0673516953
EUR
23.339
23.339
Bezugsrechte Repsol S.A.
ES0673516961
EUR
30.618
30.618
Bezugsrechte Telefónica S.A. (EUR)
ES0678430986
EUR
112.161
112.161
ES0613211988
EUR
0
167.402
FR0012758688
EUR
6.917
6.917
1)
17.278
vormals: Portugal Telecom SA
Bezugsrechte
Neuemissionen "Zulassung zum Amtlichen Handel vorgesehen"
Bezugsrechte
Beuzgsrechte Banco Bilbao Vizcaya
Neuemissionen
Zulassung zum amtlichen Handel vorgesehen
Bezugsrechte
Bezugsrechte Rexel S.A.
Seite 14
WP-NR.
WÄHRUNG
KÄUFE
VERKÄUFE
ZUGÄNGE
ABGÄNGE
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Banco de Sabadell S.A. Interim Shares
ES0113860276
EUR
29.208
29.208
Telefónica S.A. Acciones Port. Em. 3/15 EO 1
ES0178430031
EUR
8.059
8.059
Banco Popular Espanol SA Anrechte
ES0613790981
EUR
53.489
53.489
Bezugrechte Koninklijke DSM N.V.
NL0011376108
EUR
4.841
4.841
Bezugsrecht AEGON N.V.
NL0010866687
EUR
55.192
55.192
Bezugsrecht AKZO Nobel NV Ordinary Shares
NL0010866596
EUR
6.469
6.469
Bezugsrecht Banca Monte dei Paschi
IT0005091993
EUR
6.016
6.016
Bezugsrecht Bollore
FR0012144608
EUR
0
152
Bezugsrecht Carrefour S.A. Wahldividende
FR0012735207
EUR
15.532
15.532
Bezugsrecht Christian Dior S.A. 1
FR0012370591
EUR
1.561
1.561
Bezugsrecht Crédit Agricole S.A.
FR0012728038
EUR
30.936
30.936
Bezugsrecht Dt.Telekom AG Div.in Kind-Cash L.(EUR)
DE000A14KLV8
EUR
93.059
93.059
Bezugsrecht Eutelsat Communications
FR0012314698
EUR
3.619
3.619
Bezugsrecht LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA
FR0012353472
EUR
7.611
7.611
Bezugsrecht NN Group N.V (EUR)
NL0010866737
EUR
3.779
3.779
Bezugsrecht Publicis SA
FR0012717338
EUR
4.556
4.556
Bezugsrecht Randstad Holding
NL0011182613
EUR
3.997
3.997
Bezugsrecht Saint Gobain Stammaktien
FR0012726479
EUR
13.554
13.554
Bezugsrecht TNT Express NV
NL0011220181
EUR
12.841
12.841
Bezugsrecht Unilever N.V.
NL0010866604
EUR
44.578
44.578
Bezugsrecht Unilever N.V.
NL0010866703
EUR
7.246
7.246
Bezugsrecht Unilever N.V. (EUR)
NL0010866638
EUR
47.611
47.611
Bezugsrecht Unilever N.V. (EUR)
NL0011182787
EUR
47.611
47.611
Bezugsrecht UniCredit S.p.A.
IT0005108276
EUR
131.180
131.180
Bezugsrecht Vallourec S.A. Anrechte
FR0012749414
EUR
2.979
2.979
Bezugsrecht Wolters Kluwer
NL0010866752
EUR
9.959
9.959
Bezugsrechte Accor S.A. (Wahldividende)
FR0012672921
EUR
5.214
5.214
Bezugsrechte Arkema S.A. (Wahldividende)
FR0012749430
EUR
1.741
1.741
Bezugsrechte Atos SE (Wahldividende)
FR0012709699
EUR
2.589
2.589
Bezugsrechte AEGON N.V.
NL0011376264
EUR
55.192
55.192
Bezugsrechte Banco de Sabadell SA
ES0613860941
EUR
107.100
107.100
Bezugsrechte Bolloré S.A.
FR0012728012
EUR
28.530
28.530
Bezugsrechte Christian Dior S.A. 2
FR0012370609
EUR
1.561
1.561
Bezugsrechte Danone S.A. Anrechte (Wahldividende)
FR0012695625
EUR
16.911
16.911
Bezugsrechte Dassault Systèmes S.A.
FR0012726016
EUR
3.934
3.934
Bezugsrechte Delta Lloyd N.V.
NL0011376272
EUR
5.619
5.619
Bezugsrechte Delta Lloyd N.V. Wahldividende (EUR)
NL0011182621
EUR
5.619
5.619
Bezugsrechte E.ON SE Technische Wahldividendenant.
DE000ENAG1G5
EUR
58.778
58.778
Bezugsrechte Edenred S.A. (EUR)(Wahldividende)
FR0012672889
EUR
5.678
5.678
Bezugsrechte Fiat S.p.A.
IT0005043622
EUR
0
23.169
Bezugsrechte Kon. Boskalis Westminster NV(Wahldiv)
NL0011182704
EUR
2.263
2.263
Bezugsrechte Koninklijke DSM N.V. (Wahldividende)
NL0010866695
EUR
4.841
4.841
Bezugsrechte Koninklijke Philips N.V.(Wahldiv.)
NL0010866711
EUR
27.976
27.976
Bezugsrechte NN Group N.V.(EUR)
NL0011376249
EUR
3.779
3.779
Bezugsrechte OCI N.V.
NL0011137575
EUR
2.606
2.606
Bezugsrechte Rémy Cointreau S.A. Wahldiv.(EUR)
FR0012045987
EUR
0
467
Bezugsrechte Reed Elsevier N.V.
NL0010866760
EUR
20.826
20.826
Bezugsrechte Relx N.V.
NL0011376025
EUR
32.030
32.030
Bezugsrechte Technip S.A. (Wahldividende)
FR0012647386
EUR
2.752
2.752
Bezugsrechte Telekom Austria AG ohne Nennwert
AT0000A1AD41
EUR
6.346
6.346
Bezugsrechte Total S.A.(Wahldividende)
FR0012726487
EUR
62.169
62.169
Bezugsrechte Unilever N.V.
NL0011376041
EUR
47.611
47.611
Bezugsrechte UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
IT0005106155
EUR
22.447
22.447
Bezugsrechte Zardoya Otis S.A.
ES06849339K4
EUR
4.514
4.514
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. Anrechte
IT0005106148
EUR
22.447
22.447
Bezugsrecht Caixabank S.A.
ES06406099C6
EUR
46.353
46.353
Bezugsrechte Deutsche Wohnen AG
DE000A14KDW3
EUR
8.092
8.092
Bezugsrechte Dt.Annington Immobilien SE Inh.
DE000A161NC9
EUR
11.121
11.121
Bezugsrechte Telefónica S.A. (EUR)
ES0678430994
EUR
128.959
128.959
Bezugsrechte
Seite 15
WP-NR.
WÄHRUNG
KÄUFE
VERKÄUFE
ZUGÄNGE
ABGÄNGE
GESCHLOSSENE FINANZTERMINKONTRAKTE IM BERICHTSJAHR
EURO STOXX 50 FUTURE Dez 2015
VGZ5
EUR
17,00
17,00
EURO STOXX 50 FUTURE Dezember 2014
VGZ4
EUR
15,00
43,00
EURO STOXX 50 FUTURE Juni 2015
VGM5
EUR
32,00
32,00
EURO STOXX 50 FUTURE März 2015
VGH5
EUR
203,00
203,00
EURO STOXX 50 FUTURE Sept 2015
VGU5
EUR
36,00
36,00
Graz, am 21. Dezember 2015
Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft
Mag. Dieter Rom
MMag. DDr. Hans Peter Ladreiter
Seite 16
6. Bestätigungsvermerk *)
Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 30. September 2015 der Security Kapitalanlage
Aktiengesellschaft, Graz, über den von ihr verwalteten "Apollo European Equity", Miteigentumsfonds
gemäß InvFG, über das Rechnungsjahr vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015 unter
Einbeziehung der Buchführung geprüft.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht, die Verwaltung des
Sondervermögens und für die Buchführung
Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp der Depotbank sind für die Buchführung,
die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des
Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften
des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den
steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und
Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des
Sondervermögens sowie die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser
frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder
unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die
Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen
angemessen erscheinen.
Verantwortung des Abschluss/Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der
gesetzlichen Prüfung des Rechenschaftsberichts
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht
auf der Grundlage unserer Prüfung.
Wir haben unsere Prüfung gemäß § 49 Abs 5 Investmentfondsgesetz unter Beachtung der in
Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung
durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so
planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können,
ob der Rechenschaftsbericht frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von
Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die
Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschluss/Bankprüfers unter
Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen,
sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der
Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschluss/Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für
die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Bewertung des Sondervermögens von
Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen
festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der
Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung
der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern
vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des
Rechenschaftsberichts.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben,
sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt.
Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen
Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht zum 30. September 2015 über den
"Apollo European Equity", Miteigentumsfonds gemäß InvFG, nach unserer Beurteilung den
gesetzlichen Vorschriften.
Seite 17
Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen
Die Prüfung hat sich gemäß § 49 Abs 5 InvFG auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über
Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben
unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit
hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des
Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden.
Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes
über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet.
Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres
Die
im
enthaltenen
Ausführungen
der
Geschäftsleitung
der
Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns
kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben
beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im
Rahmen der Gesamtdarstellung stehen diese Angaben in Einklang mit den übrigen Ausführungen im
Rechenschaftsbericht.
Wien, am 21. Dezember 2015
Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Friedrich O. Hief e.h.
Wirtschaftsprüfer
ppa MMag. Roland Unterweger e.h.
Wirtschaftsprüfer
*)
Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen)
Fassung abweichenden Form (zB verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der
Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden.
Seite 18
Steuerliche Behandlung des Apollo European Equity
AT0000856695
Sämtliche Erträge aus dem Fonds sind beim Privatanleger durch den KESt-Abzug von EUR 0,01 je
Ausschüttungsanteil einkommensteuerlich endbesteuert.
AT0000778568
Thesaurierungsanteil einkommensteuerlich endbesteuert.
AT0000A0J755
Ausschüttungsanteil einkommensteuerlich endbesteuert.
Ein Tätigwerden des Anteilinhabers ist nicht erforderlich.
Die auf Basis des geprüften Rechenschaftsberichtes erstellte steuerliche Behandlung und die
Detailangaben dazu sind unter www.securitykag.at abrufbar.
Seite 19
errechneten Anteilswertes (§ 6) eine Teilung der
(Fondsbestimmungen gemäß § 20 InvFG)
Miteigentumsanteile als im Interesse der Miteigentümer
gelegen erachtet.
Allgemeine Fondsbestimmungen
§ 3 Anteilscheine und Sammelurkunden
zur Regelung des Rechtsverhältnisses zwischen den
1. Die Anteilscheine lauten auf den Inhaber.
Anteilinhabern
Kapitalanlage
2. Die Sammelurkunden tragen die handschriftlichen
Aktiengesellschaft, Burgring 16, 8010 Graz (nachstehend
und
der
Security
Unterschriften zweier Mitglieder des Vorstandes der
"Kapitalanlagegesellschaft" genannt) für den von der
Kapitalanlagegesellschaft
Kapitalanlagegesellschaft verwalteten Kapitalanlagefonds,
Spezialbevollmächtigten der Depotbank.
sowie
die
des
die nur in Verbindung mit den für den jeweiligen
Kapitalanlagefonds
aufgestellten
§ 4 Verwaltung des Kapitalanlagefonds
besonderen
Fondsbestimmungen gelten:
1. Die Kapitalanlagegesellschaft ist berechtigt, über die
Vermögenswerte des Kapitalanlagefonds zu verfügen
§ 1 Grundlagen
und die Rechte aus diesen Vermögenswerten auszu-
Die Kapitalanlagegesellschaft unterliegt den Vorschriften
üben. Sie handelt hierbei im eigenen Namen für
des österreichischen Investmentfondsgesetzes 1993 in der
Rechnung der Anteilinhaber. Sie hat die Interessen der
jeweils
Anteilinhaber und die Integrität des Marktes zu wahren,
geltenden
Fassung
(nachstehend
„InvFG“)
genannt.
die Sorgfalt eines ordentlichen und gewissenhaften
Geschäftsleiters
im
Sinne
des
§
84
Abs.
1
§ 2 Miteigentumsanteile
Aktiengesetz anzuwenden und die Bestimmungen des
1. Das Miteigentum an den zum Kapitalanlagefonds
InvFG sowie die Fondsbestimmungen einzuhalten.
gehörigen Vermögenswerten ist je Anteilscheingattung
Die Kapitalanlagegesellschaft kann sich bei der
in gleiche Miteigentumsanteile zerlegt. Die Anzahl der
Verwaltung des Kapitalanlagefonds Dritter bedienen
Miteigentumsanteile ist nicht begrenzt.
und diesen auch das Recht überlassen, im Namen der
2. Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine
Kapitalanlagegesellschaft oder im eigenen Namen für
(Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert. Nach
Rechnung der Anteilinhaber über die Vermögenswerte
Maßgabe
zu verfügen.
der
besonderen
Fondsbestimmungen
können gemäß § 5 Abs. 7 InvFG die Anteilscheine in
mehreren
Anteilscheingattungen
Tranchen)
ausgegeben
2. Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung eines
(Anteilsklassen,
Kapitalanlagefonds weder Gelddarlehen gewähren
insbesondere
noch Verpflichtungen aus einem Bürgschafts- oder
werden,
hinsichtlich der Verwendung der Erträgnisse, des
einem Garantievertrag eingehen.
Ausgabeaufschlages, des Rücknahmeabschlages, der
3. Vermögenswerte des Kapitalanlagefonds dürfen außer
Währung des Anteilswertes, der Verwaltungsgebühr
in den - laut den besonderen Fondsbestimmungen -
oder
Die
vorgesehenen Fällen nicht verpfändet oder sonst
Anteilscheine werden in Sammelurkunden (§ 24
belastet, zur Sicherung übereignet oder abgetreten
Depotgesetz
werden.
einer
Kombination
in
der
dieser
jeweils
Merkmale.
geltenden
Fassung)
dargestellt.
3. Jeder
§ 4 Abs. 2 InvFG steht der Einräumung von
Erwerber
eines
Anteilscheines
einer
Sicherheiten
durch
den
Kapitalanlagefonds
im
Anteilscheingattung erwirbt in der Höhe der darin
Zusammenhang mit derivativen Produkten gemäß § 21
verbrieften Miteigentumsanteile aliquot Miteigentum an
InvFG 1993, unabhängig davon, ob die Sicherheiten in
sämtlichen Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds.
der Form von Sichteinlagen, Geldmarktinstrumenten
Jeder
Erwerber
eines
Anteiles
an
einer
oder Wertpapieren gewährt werden, nicht entgegen.
Sammelurkunde erwirbt in der Höhe seines Anteiles an
den
in
der
Sammelurkunde
verbrieften
4. Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung eines
Mit-
Kapitalanlagefonds
keine
Wertpapiere,
eigentumsanteilen aliquot Miteigentum an sämtlichen
Geldmarktinstrumente oder andere Finanzanlagen
Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds.
gemäß § 20 InvFG verkaufen, die im Zeitpunkt des
4. Die Kapitalanlagegesellschaft darf mit Zustimmung
Geschäftsabschlusses nicht zum Fondsvermögen ge-
ihres Aufsichtsrates die Miteigentumsanteile teilen
(splitten)
und
zusätzliche
Anteilscheine
an
hören.
die
Anteilinhaber ausgeben oder die alten Anteilscheine in
neue umtauschen, wenn sie zufolge der Höhe des
Seite 20
§ 5 Depotbank
Die im Sinne des § 23 InvFG bestellte Depotbank (§ 13)
§ 7 Rücknahme
führt die Depots und Konten des Kapitalanlagefonds und
1. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein
übt
alle
übrigen
ihr
im
InvFG
sowie
in
den
Anteil an dem Kapitalanlagefonds zum jeweiligen
Fondsbestimmungen übertragenen Funktionen aus.
Rücknahmepreis
auszuzahlen,
und
zwar
gegebenenfalls gegen Rückgabe des Anteilscheines,
§ 6 Ausgabe und Anteilswert
1. Die
Depotbank
hat
der noch nicht fälligen Erträgnisscheine und des
den
Wert
eines
Anteiles
Erneuerungsscheines.
(Anteilswert) für jede Anteilscheingattung jedes Mal
2. Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Wert eines
dann zu errechnen und den Ausgabepreis und
Anteiles,
Rücknahmepreis (§ 7) zu veröffentlichen, wenn eine
und/oder einer Abrundung,
Ausgabe oder eine Rücknahme der Anteile stattfindet,
besonderen Fondsbestimmungen(§ 23) angeführt ist.
mindestens aber zweimal im Monat. Der Wert eines
Es liegt im Ermessen der KAG, eine Staffelung des
Anteils einer Anteilscheingattung ergibt sich aus der
Rücknahmeabschlags vorzunehmen.
Teilung des Wertes der Anteilscheingattung durch die
Nähere
Zahl
Verkaufsprospekten.
der
ausgegebenen
Anteile
dieser
Anteilscheingattung.
Bei
abzüglich
eines
Angaben
allfälligen
soweit
finden
Abschlages
dies
sich
in den
in
den
Die Auszahlung des Rücknahmepreises sowie die
erstmaliger
Ausgabe
von
Anteilen
einer
Errechnung
und
Veröffentlichung
Rücknahmepreises
des für den gesamten Kapitalanlagefonds ermittelten
gleichzeitiger Mitteilung an die Finanzmarktaufsicht
Wertes zu berechnen.
und entsprechender Veröffentlichung gemäß § 10
In
der
Folge
ergibt
der
Wert
§
6
kann
unter
einer
vorübergehend unterbleiben und vom Verkauf von
Anteilscheingattung aus der Summe der für diese
Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds sowie vom
Anteilscheingattung
Eingang des Verwertungserlöses abhängig gemacht
zu
sich
gemäß
des
Anteilscheingattung ist deren Wert auf der Grundlage
berechnenden
anteiligen
Nettovermögenswerte des Kapitalanlagefonds.
werden, wenn außergewöhnliche Umstände vorliegen,
Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund
die dies unter Berücksichtigung berechtigter Interessen
der jeweiligen Kurswerte, der zu ihm gehörigen
der Anteilinhaber erforderlich erscheinen lassen. Die
Wertpapiere und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes
Wiederaufnahme der Rücknahme der Anteilscheine ist
der
dem Anleger ebenfalls gemäß § 10 bekannt zu geben.
zum
Kapitalanlagefonds
Geldmarktinstrumente
und
gehörenden
Finanzanlagen,
beträge,
Guthaben,
Forderungen
Rechte,
abzüglich
Verbindlichkeiten,
und
Geld-
Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn der
sonstigen
Kapitalanlagefonds
von
der
Fondsvermögens in Vermögenswerte investiert hat,
Depotbank zu ermitteln. Der Ermittlung der Kurswerte
deren Bewertungskurse aufgrund der politischen oder
werden gemäß § 7 (1) InvFG die letztbekannten
wirtschaftlichen Situationen ganz offensichtlich und
Börsekurse bzw. Preisfeststellungen zugrundegelegt.
nicht nur im Einzelfall nicht den tatsächlichen Werten
2. Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert
5
v.H.
oder
mehr
seines
entsprechen.
zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil zur Deckung
der
Ausgabekosten
der
Gesellschaft.
Der
§ 8 Rechnungslegung
sich
ergebende Preis wird aufgerundet. Die Höhe dieses
1. Innerhalb
von
vier
Monaten
nach
Ablauf
des
Aufschlages bzw. der Rundung ist in den besonderen
Rechnungsjahres des Kapitalanlagefonds veröffentlicht
Fondsbestimmungen (§ 23) angeführt.
die Kapitalanlagegesellschaft einen gemäß § 12 InvFG
Es liegt im Ermessen der KAG, eine Staffelung des
erstellten Rechenschaftsbericht.
Ausgabeaufschlags vorzunehmen.
Nähere
Angaben
finden
2. Innerhalb von zwei Monaten nach Ablauf der ersten
sich
in
den
sechs
Verkaufsprospekten.
Monate
des
Rechnungsjahres
des
Kapitalanlagefonds veröffentlicht die Kapitalanlagege-
3. Der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis werden
sellschaft
gemäß § 18 InvFG iVm. § 10 Abs. 3 KMG für jede
einen
gemäß
§
12
InvFG
erstellten
Halbjahresbericht.
Anteilscheingattung in einer hinreichend verbreiteten
3. Der Rechenschaftsbericht und der Halbjahresbericht
Wirtschafts- oder Tageszeitung mit Erscheinungsort im
werden in der Kapitalanlagegesellschaft und in der
Inland oder in elektronischer Form auf der Internet-
Depotbank zur Einsicht aufgelegt.
Seite
der
emittierenden
veröffentlicht.
Seite 21
§ 9 Behebungszeit für Erträgnisanteile
§
Der Anspruch der Anteilinhaber auf Herausgabe der
Fondsvermögen
12a
Zusammenlegung
Erträgnisanteile verjährt nach Ablauf von fünf Jahren.
Die Kapitalanlagegesellschaft kann das Fondsvermögen
Solche Erträgnisanteile sind nach Ablauf der Frist als
des Kapitalanlagefonds unter Einhaltung von § 3 Abs. 2
Erträgnisse des Kapitalanlagefonds zu behandeln.
bzw. § 14 Abs. 4 InvFG mit Fondsvermögen anderer
Kapitalanlagefonds
oder
Übertragung
zusammenlegen
von
oder
das
Kapitalanlagefonds
auf
§ 10 Veröffentlichung
Fondsvermögen
Auf alle die Anteilscheine betreffenden Veröffentlichungen
Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds übertragen
- ausgenommen die Verlautbarung der gemäß § 6
bzw. Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds in das
ermittelten Werte - findet § 10 Abs. 3 und Abs. 4 KMG
Fondsvermögen des Kapitalanlagefonds übernehmen.
des
Anwendung.
Die
Veröffentlichungen
können
entweder
Besondere Fondsbestimmungen
durch
vollständigen Abdruck im Amtsblatt zur Wiener Zeitung
oder, indem Exemplare dieser Veröffentlichung in der
für den Apollo European Equity,
Kapitalanlagegesellschaft und den Zahlstellen in aus-
Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG (nachstehend
reichender Zahl und kostenlos zur Verfügung gestellt
„Kapitalanlagefonds“):
werden, und das Erscheinungsdatum und die Abholstellen
im Amtsblatt zur Wiener Zeitung kundgemacht wurden,
Der
erfolgen.
85/611/EWG.
Die Mitteilung gemäß § 10 Abs. 4 KMG erfolgt
Kapitalanlagefonds
entspricht
der
Richtlinie
im
Amtsblatt zur Wiener Zeitung oder in einer Zeitung mit
§ 13 Depotbank
Verbreitung im gesamten Bundesgebiet.
Depotbank ist die Aviso Epsilon AG*, Wien.
Für Prospektänderungen gemäß § 6 Abs. 2 InvFG kann
§
die Mitteilung gemäß § 10 Abs. 4 KMG auch lediglich in
14
Zahl-
und
Einreichstellen,
Anteilscheine,
elektronischer Form auf der Internetseite der emittierenden
1. Zahl- und Einreichstelle für die Anteilscheine und
Kapitalanlagegesellschaft erfolgen.
Erträgnisscheine ist die Aviso Epsilon Bank AG, Wien.
2. Für den Kapitalanlagefonds können Anteilscheine mit
§ 11 Änderung der Fondsbestimmungen
Die
kann
verschiedenen Ausgestaltungsmerkmalen ausgegeben
die
werden, insbesondere hinsichtlich der Verwendung der
Fondsbestimmungen mit Zustimmung des Aufsichtsrates
Erträgnisse,
und mit Zustimmung der Depotbank ändern. Die Änderung
des
Ausgabeaufschlags,
des
Rücknahmeabschlags, der Verwaltungsgebühr oder
bedarf ferner der Bewilligung der Finanzmarktaufsicht. Die
einer Kombination dieser Merkmale. Die Bildung neuer
Änderung ist zu veröffentlichen. Sie tritt mit dem in der
Anteilscheingattungen sowie die Ausgabe von Anteilen
Veröffentlichung angegebenen Tag, frühestens aber drei
einer Anteilscheingattung liegen im Ermessen der
Monate nach der Veröffentlichung in Kraft.
Kapitalanlagegesellschaft. Die Kosten bei Einführung
neuer
§ 12 Kündigung und Abwicklung
unter
Einhaltung
bestehende
der neuen Anteilscheingattungen in Rechnung gestellt.
Kapitalanlagefonds nach Einholung der Bewilligung
Finanzmarktaufsicht
für
Sondervermögen werden zu Lasten der Anteilspreise
1. Die Kapitalanlagegesellschaft kann die Verwaltung des
der
Der Erwerb von Veranlagungsinstrumenten ist nur
einer
einheitlich für den ganzen Kapitalanlagefonds und
Kündigungsfrist von mindestens sechs Monaten (§ 14
nicht für eine einzelne Anteilscheingattung oder eine
Abs. 1 InvFG) bzw., sofern das Fondsvermögen EUR
Gruppe von Anteilscheingattungen zulässig. Nähere
1.150.000,- unterschreitet, ohne Einhaltung einer
Angaben finden sich in den Verkaufsprospekten.
Kündigungsfrist durch öffentliche Bekanntmachung (§
Die
10) kündigen (§ 14 Abs. 2 InvFG). Eine Kündigung
Anteilscheine
werden
in
Sammelurkunden
dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht
gemäß § 14 Abs. 2 InvFG ist während einer
ausgefolgt werden.
Kündigung gemäß § 14 Abs. 1 InvFG nicht zulässig.
2. Endet das Recht der Kapitalanlagegesellschaft zur
Verwaltung des Kapitalanlagefonds, so wird die
Verwaltung oder Abwicklung nach den diesbezüglichen
*am 29.12.2009 Änderung des Namens auf SEMPER
CONSTANTIA PRIVATBANK AKTIENGESELLSCHAFT
Bestimmungen des InvFG erfolgen.
Seite 22
3. Die Gutschrift der Ausschüttungen gemäß § 26 und der
bei den Anlagegrenzen des § 20 Abs. 3 Z 5, 6, 7 und
Auszahlungen gemäß § 27 erfolgt durch das jeweils für
8d InvFG nicht berücksichtigt.
den Anteilsinhaber depotführende Kreditinstitut.
4. Der Erwerb nicht voll eingezahlter Aktien oder
Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf
§ 15 Veranlagungsinstrumente und -grundsätze
solche Instrumente oder von nicht voll eingezahlten
1. Für den Kapitalanlagefonds dürfen nach Maßgabe der
anderen Finanzinstrumenten ist bis zu 10 v.H. des
§§ 4, 20 und 21 InvFG und der §§ 16ff der
Fondsvermögens zulässig.
Fondsbestimmungen alle Arten von Wertpapieren,
Geldmarktinstrumenten
und
anderen
5. nicht anwendbar
liquiden
Finanzanlagen erworben werden, sofern dadurch dem
§ 15a Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Grundsatz der Risikostreuung Rechnung getragen wird
Wertpapiere sind
und die berechtigten Interessen der Anteilinhaber nicht
a)
verletzt werden.
Wertpapiere,
2. Für den Kapitalanlagefonds werden die verschiedenen
Vermögenswerte
nach
Aktien
b)
folgenden
c)
(z.B.
stellen
-
Veranlagungsschwerpunkt
Beteiligungswertpapiere
alle anderen marktfähigen Finanzinstrumente
Bezugsrechte),
die
zum
Erwerb
von
von
Finanzinstrumenten im Sinne des InvFG durch Zeichnung
oder Austausch berechtigen, mit Ausnahme der in § 21
vorwiegend in Wertpapiere investiert, die in EUR
InvFG genannten Techniken und Instrumente.
notieren. Es können auch andere Wertpapiere,
Für die Qualifikation als Wertpapier müssen die Kriterien
wie Indexzertifikate auf Aktienindices bis zu 10
des § 1a Abs. 3 InvFG vorliegen.
v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
Wertpapiere schließen zudem im Sinn des § 1a Abs. 4
Geldmarktinstrumente:
Für
Kapitalanlagefonds
können
zur
Anteile
an
den
InvFG
auch
1.
kurzfristigen
Der
Anteile
an
geschlossenen
Fonds
in
Vertragsform,
Kapitalanlagefonds kann bis zu 10 v.H. des
3.
Fondsvermögens
ein.
Anteile
Anteile an geschlossenen Fonds in Form einer
Investmentgesellschaft oder eines Investmentfonds,
2.
Kapitalanlagefonds:
Kapitalanlagefonds
Finanzinstrumente nach § 1a Abs. 4 Z. 3 InvFG
an
anderen
erwerben,
deren
Geldmarktinstrumente sind Instrumente, die üblicherweise
in
auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind, deren
Veranlagungsschwerpunkte
-
gleichwertige
Unternehmen aus Gesamteuropa dar. Es wird
Liquiditätshaltung erworben werden.
-
Aktien
Schuldverschreibungen und sonstige verbriefte
-
Den
andere,
Schuldtitel,
Veranlagungsgrundsätzen ausgewählt:
Wertpapiere:
und
Beteiligungswertpapieren liegen.
Wert jederzeit genau bestimmt werden kann und die die
Sichteinlagen oder kündbare Einlagen: Der
Voraussetzungen gemäß § 1a Abs. 5 bis 7 InvFG erfüllen.
Kapitalanlagefonds kann auch Sichteinlagen und
kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von
§ 16 Börsen und organisierte Märkte
höchstens 12 Monaten halten, diese spielen im
1. Wertpapiere
Rahmen der Veranlagung eine untergeordnete
-
Derivative Instrumente: Derivative Instrumente
auch
grundsätzlich
im
Rahmen
an einem geregelten Markt gemäß § 2 Z 37 BWG
-
der
an einem anderen anerkannten, geregelten für das
Publikum
offenen
und
ordnungsgemäß
Veranlagung zur Ertragssteigerung verwendet
funktionierenden
werden.
Mitgliedsstaates gehandelt werden oder
Das
Gesamtrisiko
der
dürfen
notiert oder gehandelt werden oder
können zur Absicherung des Fondsvermögens
aber
erworben werden, wenn sie
Rolle.
-
und
derivativen
Positionen ist im Sinne der §§ 19 und 19a der
-
besonderen Fondsbestimmungen beschränkt.
an
einer
im
Wertpapiermarkt
Anhang
angeführten
eines
Börse
eines
Drittstaates amtlich notieren oder
3. Werden für den Kapitalanlagefonds Wertpapiere und
-
an
einem
im
Anhang
angeführten
anderen
Geldmarktinstrumente erworben, in die ein Derivativ
anerkannten, geregelten, für das Publikum offenen und
eingebettet
ordnungsgemäß
ist,
so
hat
dies
die
Kapitalanlagegesellschaft hinsichtlich der Einhaltung
der §§ 19 und 19a zu berücksichtigen. Anlagen eines
-
Kapitalanlagefonds in indexbasierten Derivaten werden
funktionierenden
Wertpapiermarkt
eines Drittstaates gehandelt werden oder
die Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten,
dass die Zulassung zur amtlichen Notierung oder zum
Seite 23
Handel an einer der vorgenannten Börsen oder zum
einen Rechtsträger handelt, der in Unternehmens-,
Handel an einem der vorgenannten anderen Märkte
Gesellschafts-
beantragt wird und die Zulassung spätestens binnen
wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten
eines Jahres ab Beginn der Ausgabe der Wertpapiere
durch Nutzung einer von einer Bank eingeräumten
erfolgt.
Kreditlinie finanzieren soll; die Kreditlinie hat durch ein
2. Nicht auf einem geregelten Markt gehandelte, frei
oder
Vertragsform
die
Finanzinstitut gesichert zu sein, das selbst die in Z. 2 3.
übertragbare Geldmarktinstrumente, die üblicherweise
Punkt genannten Kriterien erfüllt.
auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und
3. Insgesamt dürfen bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens
deren Wert jederzeit genau bestimmt werden kann,
in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht die
über
vorliegen,
Voraussetzungen der Z 1 und 2 erfüllen, angelegt
die
werden.
die
angemessene
einschließlich
solcher
Informationen
Informationen,
eine
angemessene Bewertung der mit der Anlage in solche
Instrumente verbundenen Kreditrisiken ermöglichen,
§ 17 Anteile an Kapitalanlagefonds
können für den Kapitalanlagefonds erworben werden,
1. Anteile an Kapitalanlagefonds (= Kapitalanlagefonds
sofern die Emission oder der Emittent selbst den
und Investmentgesellschaften offenen Typs), welche
Vorschriften
die Bestimmungen der Richtlinie 85/611/EWG erfüllen
über
den
Einlagen-
und
den
Anlegerschutz unterliegt und entweder
-
(OGAW), dürfen bis zu 10 v.H. erworben werden,
von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen
sofern diese ihrerseits zu nicht mehr als 10 v.H. des
Körperschaft
Fondsvermögens
oder
der
Zentralbank
eines
Mitgliedstaates, der Europäischen Zentralbank, der
Europäischen
Union
oder
der
2. Anteile
an
Kapitalanlagefonds,
85/611/EWG
nicht
erfüllen (OGA) und deren ausschließlicher Zweck es
oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-
ist,
Charakters,
der
Mitgliedstaat
angehört,
begeben
mindestens
oder
ein
-
garantiert
von
Richtlinie
die
Bestimmungen
rechtlichen
der
welche
ein Bundesstaat ist, einem Gliedstaat der Föderation,
beim Publikum beschaffte Gelder für gemeinsame
Rechnung nach dem Grundsatz der Risikostreuung in
Wertpapieren und anderen liquiden Finanzanlagen zu
Unternehmen
begeben
werden,
dessen
investieren, und
-
deren
Anteile
auf
Verlangen
der
Anteilinhaber
Neuemissionen - bezeichneten geregelten Märkten
unmittelbar oder mittelbar zu Lasten des Vermögens
gehandelt werden, oder
der
von einem Institut begeben oder garantiert werden, das
ausbezahlt werden,
gemäß
den
im
Gemeinschaftsrecht
festgelegten
Kapitalanlagefonds
zurückgenommen
erworben werden, sofern
Institut begeben oder garantiert werden, welches
a) diese ihrerseits zu nicht mehr als 10 v.H. des
Aufsichtsbestimmungen unterliegt und diese einhält,
Fondsvermögens
die
Kapitalanlagefonds investieren und
nach
mindestens
Auffassung
so
streng
der
sind
Finanzmarktaufsicht
wie
die
oder
dürfen insgesamt bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens
Kriterien einer Aufsicht unterstellt ist, oder von einem
-
anderer
Investitionsbank, einem Drittstaat oder, sofern dieser
Wertpapiere an den unter Ziffer 1 - ausgenommen
-
Anteile
Kapitalanlagefonds investieren.
Europäischen
werden, oder
-
in
des
in
Anteile
anderer
b) diese nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die
Gemeinschaftsrechts, oder
sie einer Aufsicht unterstellen, welche nach Auffassung
von anderen Emittenten begeben werden, die einer
der
Kategorie angehören, die von der Finanzmarktaufsicht
Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist und ausreichende
zugelassen wurde, sofern für Anlagen in diesen
Gewähr
Instrumenten
Behörden besteht, und
Vorschriften
für
den
Anlegerschutz
Finanzmarktaufsicht
für
die
derjenigen
Zusammenarbeit
nach
zwischen
dem
den
gelten, die gleichwertig sind, und sofern es sich bei
c) das Schutzniveau der Anteilinhaber dem Schutzniveau
dem Emittenten entweder um ein Unternehmen mit
der Anteilinhaber von Kapitalanlagefonds, die die
einem Eigenkapital von mindestens EUR 10
Mio.
Bestimmungen der Richtlinie 85/611/EWG erfüllen
handelt,
den
(OGAW),
das
seinen Jahresabschluss
nach
gleichwertig
ist
und
insbesondere
die
Vorschriften der Richtlinie 78/660/EWG erstellt und
Vorschriften für eine getrennte Verwahrung des
veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger handelt, der
Sondervermögens,
innerhalb einer eine oder mehrere börsennotierte
Kreditgewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren
Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für
und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der
die Finanzierung dieser Gruppe zuständig ist, oder um
Richtlinie 85/611/EWG gleichwertig sind, und
Seite 24
die
Kreditaufnahme,
die
§ 19a OTC-Derivate
d) die Geschäftstätigkeit Gegenstand von Halbjahres- und
Jahresberichten ist, die es erlauben, sich ein Urteil
1. Für
den
Kapitalanlagefonds
können
abgeleitete
über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die
Finanzinstrumente, die nicht an einer Börse gehandelt
Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu
werden (OTC-Derivate), erworben werden, sofern
bilden.
Zur
a) es sich bei den Basiswerten um solche gemäß § 19 Z
Beurteilung
der
Gleichwertigkeit
des
1 handelt,
Schutzniveaus der Anteilinhaber im Sinne der lit. c)
sind
die
in
§
3
der
Informationen-
Gleichwertigkeitsfestlegungsverordnung
b) die
und
Gegenparteien
Institute
(IG-FestV)
der
einer
Aufsicht
Kategorien
sind,
unterliegende
die
von
der
Finanzmarktaufsicht durch Verordnung zugelassen
idgF genannten Kriterien heranzuziehen.
wurden,
3. Für den Kapitalanlagefonds dürfen auch Anteile an
c) die
OTC-Derivate
einer
zuverlässigen
und
Kapitalanlagefonds erworben werden, die unmittelbar
überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen
oder mittelbar von derselben Kapitalanlagegesellschaft
und jederzeit auf Initiative des Kapitalanlagefonds zum
oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der
angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder
die Kapitalanlagegesellschaft durch eine gemeinsame
durch ein Gegengeschäft glattgestellt werden können
Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche
und
direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist.
d) diese innerhalb der in § 20 Abs.3 Z 5, 6, 7, 8a und 8d
4. Anteile an ein und demselben Kapitalanlagefonds nach
InvFG festgelegten Grenzen veranlagt werden und
§ 17 Z 1 iVm § 17 Z 2 der Fondsbestimmungen dürfen
das Gesamtrisiko der Basiswerte diese Anlagegrenzen
bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
nicht überschreitet.
2. Das
§ 18 Sichteinlagen oder kündbare Einlagen
Ausfallrisiko
bei
Geschäften
Kapitalanlagefonds mit OTC-Derivaten darf folgende
Für den Kapitalanlagefonds dürfen Bankguthaben in Form
Sätze nicht überschreiten:
von Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer
a) wenn die Gegenpartei ein Kreditinstitut ist, 10 v.H. des
Laufzeit von höchstens 12 Monaten gehalten werden. Es
Fondsvermögens,
ist kein Mindestbankguthaben zu halten.
b) ansonsten 5 v.H. des Fondsvermögens.
§ 19 Derivate
§ 19b Value at Risk
1. Für
den
Kapitalanlagefonds
können
Finanzinstrumente
(Derivate),
gleichwertiger
abgerechneter
bar
eines
abgeleitete
nicht anwendbar
einschließlich
§ 20 Kreditaufnahme
Instrumente
erworben werden, die an einem der in § 16 genannten
Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung des
geregelten Märkten gehandelt werden, wenn es sich
Kapitalanlagefonds kurzfristige Kredite bis zur Höhe von
bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne des
10 v.H. des Fondsvermögens aufnehmen.
§ 15a,
oder
um
Finanzindizes,
Zinssätze,
Wechselkurse oder Währungen handelt, in die der
§ 21 Pensionsgeschäfte
Kapitalanlagefonds
Die Kapitalanlagegesellschaft ist berechtigt, für Rechnung
gemäß
Veranlagungsgrundsätze
(§ 15)
seiner
investieren
darf.
des
Kapitalanlagefonds
innerhalb
der
Mitumfasst sind auch Instrumente, die die Übertragung
Veranlagungsgrenzen des InvFG Vermögensgegenstände
des
mit
Kreditrisikos
der
zuvor
genannten
Vermögenswerte zum Gegenstand haben.
der
Verpflichtung
Vermögensgegenstände
des
zu
Verkäufers,
einem
im
diese
Vorhinein
2. Das mit den Derivaten verbundene Gesamtrisiko darf
bestimmten Zeitpunkt und zu einem im Vorhinein be-
den Gesamtnettowert des Fondsvermögens nicht
stimmten Preis zurückzunehmen, für das Fondsvermögen
überschreiten. Bei der Berechnung des Risikos werden
zu kaufen.
der Marktwert der Basiswerte, das Ausfallsrisiko,
künftige Marktfluktuationen und die Liquidationsfrist der
§ 22 Wertpapierleihe
Positionen berücksichtigt.
Die Kapitalanlagegesellschaft ist innerhalb der
3. Der
Kapitalanlagefonds
darf
als
Teil
seiner
Veranlagungsgrenzen des InvFG berechtigt, Wertpapiere
Anlagestrategie Derivate innerhalb der in § 20 Abs. 3 Z
bis zu 30 v.H. des Fondsvermögens im Rahmen eines
5, 6, 7, 8a und 8d InvFG festgelegten Grenzen
anerkannten Wertpapierleihsystems an Dritte befristet
erwerben, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte
unter der Bedingung zu übereignen, dass der Dritte
diese Anlagegrenzen nicht überschreitet.
verpflichtet ist, die übereigneten Wertpapiere nach Ablauf
Seite 25
einer im Vorhinein bestimmten Leihdauer wieder zurück zu
Pflichtveröffentlichungen,
übereignen.
gebühr, Prüfungs-, Beratungs- und Abschlusskosten.
§ 23 Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme
§
Die Berechnung des Anteilwertes gemäß § 6 erfolgt in
Ausschüttungsanteilscheinen
EUR.
Die
Der Ausgabezuschlag zur Deckung der Ausgabekosten
Erträgnisse sind nach Deckung der Kosten, soweit es sich
der Gesellschaft beträgt bis zu 5,25 v.H.. Nähere Angaben
um Zinsen und Dividenden handelt, zur Gänze, soweit es
finden sich in den Verkaufsprospekten. Für die Ermittlung
sich
des Ausgabepreises wird der sich ergebende Betrag auf
Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds einschließlich
den nächsten Cent aufgerundet. Der Rücknahmepreis
von Bezugsrechten handelt, nach dem Ermessen der
ergibt sich aus dem Anteilwert abgerundet auf den
nächsten Cent.
Ausschüttungsanteilscheinen ab dem 1.12. des folgenden
26
Verwendung
während
um
Depotgebühren,
des
der
Erträgnisse
Rechnungsjahres
Gewinne
aus
der
an
Depotbank-
vereinnahmten
Veräußerung
die
bei
Inhaber
von
von
Rechnungsjahres gegebenenfalls gegen Einziehung eines
Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt,
Erträgnisscheines auszuschütten, der Rest wird auf neue
die Kapitalanlagegesellschaft behält sich jedoch vor, die
Rechnung vorgetragen.
Ausgabe
von
Anteilscheinen
vorübergehend
oder
§
vollständig einzustellen.
27
Verwendung
der
Thesaurierungsanteilscheinen
Erträgnisse
bei
mit
KESt-Abzug
Rechnungsjahres
vereinnahmten
§ 24 Rechnungsjahr
(Thesaurierer)
Das Rechnungsjahr des Kapitalanlagefonds ist die Zeit
Die
vom 1.10. bis zum 30.9. des nächsten Kalenderjahres.
Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht
während
des
ausgeschüttet. Es ist bei Thesaurierungsanteilscheinen ab
§ 25 Verwaltungsgebühr, Ersatz von Aufwendungen
dem 1.12. des folgenden Rechnungsjahres ein gemäß §
Die
13 3. Satz InvFG ermittelter Betrag auszuzahlen, der
erhält
für
ihre
Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung bis zu einer
zutreffendenfalls
zur
Deckung
Höhe von 2 v.H. des Fondsvermögens, die aufgrund der
ausschüttungsgleichen
Monatsendwerte errechnet wird.
entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden
Es liegt im Ermessen der Kapitalanlagegesellschaft eine
ist.
Ertrag
einer
des
auf
den
Anteilscheines
Staffelung der Verwaltungsvergütung vorzunehmen.
Nähere Angaben finden sich in den Verkaufsprospekten.
§ 28 Abwicklung
Die Kapitalanlagegesellschaft hat weiters Anspruch auf
Vom Nettoabwicklungserlös erhält die Depotbank eine
Ersatz
Vergütung von bis zu 0,5 v.H. des Fondsvermögens.
aller
durch
Aufwendungen
wie
die
Verwaltung
insbesondere
entstandenen
Kosten
für
ANHANG
Anhang zu § 16 Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten
1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR
Nach Artikel 16 der Richtlinie 93/22/EWG (Wertpapierdienstleistungsrichtlinie) muss jeder Mitgliedstaat ein aktuelles
Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaaten und der Kommission
zu übermitteln.
Die Kommission ist gemäß dieser Bestimmung verpflichtet, einmal jährlich ein Verzeichnis der ihr mitgeteilten geregelten Märkte
zu veröffentlichen.
Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der „geregelten Märkte
“größeren Veränderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses
im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften eine aktualisierte Fassung auf ihrer offiziellen Internetseite zugänglich machen.
Seite 26
1.1 Das aktuell gültige Verzeichnis der geregelten Märkte finden Sie unter
http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/geregelte_maerkte_2008.pdf. 1
im „Verzeichnis der Geregelten Märkte (pdf)“
1.2 Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren:
1.2.1
Luxemburg
Euro MTF Luxemburg
1.3. Gemäß § 20 Abs. 3 Z. 1 lit. b InvFG anerkannte Märkte im EWR:
Märkte im EWR, die von den jeweils zuständigen Aufsichtsbehörden als anerkannte Märkte eingestuft werden.
2. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR
2.1
Bosnien Herzegovina:
Sarajevo, Banja Luka
2.2
Kroatien:
Zagreb Stock Exchange
2.3
Schweiz
SWX Swiss-Exchange
2.4
Serbien und Montenegro:
Belgrad
2.5
Türkei:
Istanbul (betr. Stock Market nur "National Market“)
2.6
Russland:
Moskau (RTS Stock Exchange)
3. Börsen in außereuropäischen Ländern
3.1
Australien:
Sydney, Hobart, Melbourne, Perth
3.2
Argentinien:
Buenos Aires
3.3
Brasilien:
Rio de Janeiro, Sao Paulo
3.4
Chile:
Santiago
3.5
China:
Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange
3.6
Hongkong:
Hongkong Stock Exchange
3.7
Indien:
Bombay
3.8
Indonesien:
Jakarta
3.9
Israel:
Tel Aviv
3.10
Japan:
Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo,
Hiroshima
3.11
Kanada:
Toronto, Vancouver, Montreal
3.12
Korea:
Korea Exchange (Seoul, Busan)
3.13
Malaysia:
Kuala Lumpur
3.14
Mexiko:
Mexiko City
3.15
Neuseeland:
Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland
3.16
Philippinen:
Manila
3.17
Singapur:
Singapur Stock Exchange
3.18
Südafrika:
Johannesburg
3.19
Taiwan:
Taipei
3.20
Thailand:
Bangkok
3.21
USA:
New York, American Stock Exchange (AMEX), New York
Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock
Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange,
Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati
3.22
Venezuela:
Caracas
3.23
Vereinigte Arabische Emirate:
Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)
1
Der Link kann durch die österr. Finanzmarktaufsicht (FMA) geändert werden. Den jeweils aktuellen Link finden Sie auf der
Homepage der FMA: www.fma.gv.at, Anbieter, „Informationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt“, Börse,
Übersicht, Downloads, Verzeichnis der Geregelten Märkte.
Seite 27
4.Organisierte Märkte in Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten der Europäischen Gemeinschaft
4.1
Japan:
Over the Counter Market
4.2
Kanada:
4.3
Korea:
4.4
Schweiz:
SWX-Swiss Exchange, BX Bern eXchange, Over the Counter
Market der Mitglieder der International Capital Market
Association (ICMA), Zürich
4.5
USA:
Over the Counter Market im NASDAQ-System, Over
the Counter Market (markets organised by NASD such
as Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond
Market, Government Securities Market, Corporate
Bonds and Public Direct Participation Programs), Overthe-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities
5.Börsen mit Futures und Options Märkten
5.1
Argentinien:
Bolsa de Comercio de Buenos Aires
5.2
Australien:
Australian Options Market,
5.3
Brasilien:
Australian Securities Exchange (ASX)
Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias &
Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock
Exchange
5.4
Hongkong:
Hong Kong Futures Exchange Ltd.
5.5
Japan:
Osaka Securities Exchange, Tokyo International
Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange
5.6
Kanada:
Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange
5.7
Korea:
Korea Exchange (KRX)
5.8
Mexiko:
Mercado Mexicano de Derivados
5.9
Neuseeland:
New Zealand Futures & Options Exchange
5.10
Philippinen:
Manila International Futures Exchange
5.11
Singapur:
Singapore International Monetary Exchange
5.12
Slowakei:
RM-System Slovakia
5.13
Südafrika:
Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures
Exchange (SAFEX)
5.14
Schweiz:
EUREX
5.15
Türkei:
TurkDEX
5.16
USA:
American Stock Exchange, Chicago Board Options
Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile
Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity
Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock
Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock
Exchange, Boston Options Exchange (BOX)
Seite 28

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