DB Immobilienfonds 13 California LP

DB Immobilienfonds 13
California L.P.
Rechenschaftsbericht 2013
Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH
1. Wichtige Kennzahlen
Prozentangaben jeweils bezogen auf das nominale
Eigenkapital.
Ausschüttung
4.960.000 USD
(4,00 %)
Liquiditätsergebnis
vor Ausschüttung
8.635.786 USD
(6,96 %)
Die Ausschüttung erfolgt voraussichtlich
am 15. August 2014.
Handelsbilanzielles Ergebnis
5,05 %
Steuerliches Ergebnis in den USA
(für Ersterwerber)
5,04 %
Steuerliche Ergebnismitteilung/steuerliche Hinweise
erfolgte als separater Versand voraussichtlich im Mai 2014.
Wert der Fondsimmobilien
zum 1. Januar 20141
Anteilswert (Net Asset Value)
zum 1. Januar 20141
208.100.000 USD
rund 154 %
2. Rückblick auf das Geschäftsjahr 2013/
Ausblick
Die Fondsgesellschaft ist Eigentümerin jeweils
einer Immobilie in San Francisco und San José.
Das in hervorragender Einzelhandelslage am
Union Square gelegene Gebäude in San Francisco
ist vollständig an die Kaufhauskette Saks Fifth
Avenue (nachfolgend „Saks“) bis Januar 2017 ver­
mietet. Die zweite Immobilie liegt am südöstlichen
Rand des Silicon Valley in San José und ist bis
Juli 2016 an die Celanese Americas Corporation
(nachfolgend „Celanese“) vermietet, die das
Gebäude nicht selbst nutzt, sondern vollständig
mit gleicher Laufzeit an Hitachi Global Storage
Technologies (nachfolgend „HGST“) untervermie­
tet hat.
Bis zum Ablauf der beiden Mietverträge der Fonds­
immobilien werden die Einnahmen der Fondsge­
sellschaft nach derzeitigen Prognosen voraussicht­
lich weitgehend dem der Vorjahre entsprechen.
Die Entwicklung der Fondsgesellschaft ab dem
Ablauf der Festmietzeit der beiden aktuellen Miet­
verträge ist derzeit nur schwierig zu prognostizie­
ren. Zum einen ist es durchaus möglich, dass beide
Mieter der Fondsimmobilien von ihren Verlänge­
rungsoptionen Gebrauch machen. Auf der anderen
Seite kann jedoch nicht ausgeschlossen werden,
dass einer oder beide Mieter aus den derzeit
genutzten Immobilien zum Ablauf der jeweiligen
Festmietzeit ausziehen könnten.
1
Die Muttergesellschaft des Mieters der Fondsim­
mobilie in San Francisco, Saks, wurde im vergan­
genen Jahr für rund 2,4 Mrd. USD von dem kana­
dischen Handels­konzern Hudson‘s Bay Company
(„HBC“) übernommen. HBC plant nach eigenen
Angaben die Eröffnung von Saks Fifth Avenue
Stores in Kanada, wo Saks bisher nicht vertreten
war. Darüber hinaus beabsichtigt HBC, eine Ana­
lyse aller Standorte von Saks in den USA durch­
zuführen. Hinsichtlich der Fondsimmobilie sind
der Fondsgeschäftsführung diesbezüglich noch
keine Ergebnisse bekannt.
Die von Saks in der Fondsimmobilie erwirtschaf­
teten Einzelhandelsumsätze lagen rund 16 % unter
denen des Vorjahres. In den beiden ersten Mona­
ten des Jahres 2014 gingen die Umsätze noch­
mals um rund 25 % gegenüber den Umsätzen der
beiden Vergleichsmonate des Vorjahres zurück.
Vor diesem Hintergrund hat sich Saks Mitte
Februar 2014 an die Fondsgeschäftsführung mit
der Bitte um eine Mietreduzierung gewandt. Die
Fondsgeschäftsführung hat Saks erklärt, dass die
derzeitige Miete nach ihrer Einschätzung bereits
unter dem aktuellen Marktniveau liege und sie
daher keine Veranlassung sähe, dem Mietredu­
zierungsbegehren von Saks nachzukommen.
Saks hat dies zur Kenntnis genommen und ist
seitdem nicht mehr auf die Fondsgeschäftsfüh­
rung zurückgekommen.
Im März 2014 fand ein Gespräch zwischen dem
Assetmanager der Fondsimmobilie in San José
und dem Untermieter HGST hinsichtlich der weite­
ren Entwicklung nach Ende der regulären Festmiet­
zeit im Jahr 2016 statt. Ein Vertreter von HGST
erläuterte, dass die Firma Western Digital, die
HGST 2012 übernommen hatte, ihre Standorte
alle auf dem neuen Campus Great Oaks bündeln
möchte. Der genaue Zeitpunkt stehe noch nicht
fest. Vor diesem Hintergrund geht die Fonds­
geschäftsführung davon aus, dass HGST die
Fondsimmobilie zum Ablauf der Festmietzeit
verlassen wird.
Die Fondsgeschäftsführung wird weiterhin das
Gespräch mit den Mietern der beiden Fondsim­
mobilien suchen und zudem gemeinsam mit
dem Assetmanager der Fondsimmobilien bereits
in diesem Jahr erste Gespräche über etwaige
Nachvermietungsmöglichkeiten führen. Die
Bewertungen sind Schätzungen. Die Bewertungen lassen keinen Schluss darauf zu, ob und ggf. zu welchem Preis eine Veräußerung
von Fondsanteilen im Zweitmarkt möglich ist bzw. welcher Verkaufserlös bei einem späteren Verkauf der Fondsimmobilie tatsächlich
erzielbar wäre.
2 DB Immobilienfonds 13 California L.P.
Fondsverwaltung wird die Anleger zeitnah über
etwaige neue Entwicklungen informieren.
Darüber hinaus hat sich die Fondsgeschäftsfüh­
rung vor dem Hintergrund des Ablaufs der beiden
einzigen Mietverträge in den Jahren 2016 und
2017 dazu entschlossen, für das abgelaufene
Geschäftsjahr 2013 eine Ausschüttung in Höhe von
4,00 % (inkl. der zu Gunsten der Anleger abgeführ­
ten US-Quellensteuern) bezogen auf das Nomi­
nalkapital (ohne Agio) durchzuführen und den
darüber hinaus erwirtschafteten liquiden Über­
schuss in der Fondsgesellschaft zur Bildung einer
angemessenen Liquiditätsreserve für eventuell
anstehende Kosten einer Neu- bzw. Wiederver­
mietung zu belassen.
Das Verkehrswertgutachten für die Immobilie
in San Francisco weist einen Wert in Höhe von
158,0 Mio. USD (im Vorjahr 138,0 Mio. USD) aus,
das der Immobilie in San José einen Wert in Höhe
von 50,1 Mio. USD (im Vorjahr 50,0 Mio. USD).
Hinsichtlich der Verkehrswerte verweisen wir
zudem auf unsere Ausführungen im Rechen­
schaftsbericht 2012 sowie der ergänzenden
Informationen im vergangenen Jahr.
Das Protokoll zur regulären Beschlussfassung
der Gesellschafter vom 15. Oktober 2013 wurde
Ihnen am 29. Oktober 2013 mit separater Post
zugesandt.
1
3. Angaben zu den Immobilien
Das Objekt Saks Fifth Avenue steht im Besitz der
Objektgesellschaft California Union Square L.P.,
das Forschungszentrum Celanese im Besitz der
Objektgesellschaft California Yerba Buena
Road L.P. Der Fonds ist an beiden Objektgesell­
schaften zu 100 % beteiligt.
Saks Fifth Avenue
Warenhaus
Sechsgeschossiges Geschäfts­
haus in exklusiver Lage am Union
Square, ausgezeichnet mit einem
Architekturpreis.
Objektadresse
384 Post Street
San Francisco, Kalifornien, USA
Fertigstellung
1982
Umbaumaßnahmen
1998 und 2006
Grundstück
ca. 2.079 m2 (22.381 sqft)
Vermietbare Fläche
ca. 12.521 m2 (134.778 sqft)
Parkplätze
keine
Objektverwaltung
Saks Inc.
Wert der
Fondsimmobilie
zum 1. Januar 20141
158.000.000 USD
Der Wert der Fondsimmobilie beruht auf der gutachterlichen Wertermittlung eines unabhängigen Sachverständigen, der
Cushman & Wakefield Western Inc., San Francisco, USA, zum Bewertungsstichtag 1. Januar 2014. Im Wert der Fondsimmobilie ist der
Wert des Grundstückes mit berücksichtigt.
DB Immobilienfonds 13 California L.P. 3
Forschungszentrum
Hitachi
Class-A-Forschungs- und
Entwicklungs­zentrum in Silicon
Valley bei San José, errichtet im
dort typischen Campus-Stil.
Objektadresse
3403 Yerba Buena Road
San José, Kalifornien, USA
Fertigstellung
1991
Umbaumaßnahmen
2006
Grundstück
ca. 146.440 m (1.576.262 sqft)
im Volleigentum
Mietfläche
ca. 38.648 m2 (416.008 sqft) als reine
Büronutzung sowie für Forschungsund Entwicklungs­zwecke
Parkplätze
ca. 622 Außenstellplätze
Objektverwaltung
Celanese Americas Corp.
Wert der
Fondsimmobilie
zum 1. Januar 20141
50.100.000 USD
Saks
2
4. Markt und Vermietung2
USA
Trotz Kältewelle und Haushaltsstreit ist die USWirtschaft im Jahr 2013 weiter gewachsen. Im
Gesamtjahr 2013 legte die US-Wirtschaft um 1,9 %
zu und damit stärker als in Deutschland, wo das
BIP nur um 0,4 % wuchs. Wachstumstreiber war
der private Konsum, der für die USA besonders
wichtig ist. Die Erwerbslosenquote fiel zuletzt im
Januar 2014 mit 6,6 % auf den niedrigsten Stand
seit mehr als fünf Jahren. Für das Gesamtjahr
2013 betrug die Arbeitslosenquote 7,4 %
(im Vorjahr 8,1 %).
San Francisco
San Francisco ist mit über 800.000 Einwohnern das
Wirtschafts-, Finanz- und Kulturzentrum an der
Westküste. Im Jahr 2013 kamen rund 17 Millionen
Besucher in die Stadt. Das durchschnittliche Ein­
kommen liegt hier nach wie vor weit über dem
Landesdurchschnitt.
San Francisco ist Sitz verschiedener großer Unter­
nehmen wie etwa Levi Strauss & Co., GAP oder
Wells Fargo. Ende des 20. Jahrhunderts siedelten
sich Firmen der New Economy hier an.
San Franciscos Wirtschaft wächst weiter (+ 3,3 %)
dank expandierender Unternehmen im Technolo­
1
2
gie- und Gesundheitssektor. Diesen Industriezwei­
gen ist es vor allem zu verdanken, dass die Arbeits­
losenquote auf 5,9 % gesunken ist (im Vorjahr
6,1 %). Die Leerstandsraten in Shoppingcentern
in San Francisco konnten weiter abgebaut wer­
den und liegen bei unter 4 %.
Das sechsgeschossige Geschäftshaus in
San Francisco, 384 Post Street, ist bis zum
31. Januar 2017 vollständig an das Luxusmode­
kaufhaus Saks Fifth Avenue (nachfolgend „Saks“)
vermietet. Die jährliche Miete beträgt 6 % des in
dem jeweiligen Kalenderjahr in der Fondsimmo­
bilie durch die Mieterin erwirtschafteten Umsat­
zes. Saks zahlt mindestens jedoch eine Grund­
miete, die alle fünf Jahre – das nächste Mal im
Jahr 2016 – der Änderung des Lebenshaltungs­
kostenindex (Consumer Price Index – „CPI“) für
das Gebiet San Francisco/San José entsprechend
angepasst wird – höchstens jedoch um jeweils
30 %. Eine Reduzierung der Grundmiete aufgrund
einer Reduzierung des CPI ist ausgeschlossen.
Der Mietvertrag kann durch Saks fünfmal um
je einen Zehnjahreszeitraum verlängert werden.
Die Grundmiete wird in diesen Fällen zu Beginn
eines jeden Verlängerungszeitraums neu festge­
setzt. Sie entspricht der ortsüblichen Marktmiete,
die durch einen sachverständigen Gutachter fest­
gestellt wird, und dem Mietzins, der sich bei Anpas­
sung des bisherigen Mietzinses an den CPI ergibt.
Die Regelungen über den umsatzabhängigen
Mietzins und weitere Mietanpassungen nach der
Entwicklung des CPI bleiben unberührt. Bei dem
Mietvertrag handelt es sich um ein sogenannten
„triple net lease agreement“, bei dem die Miete­
rin sämtliche Nebenkosten einschließlich Instand­
haltung, Versicherung, Steuern und Gebühren
trägt.
Die Umsätze von Saks lagen in 2013 bei
65,3 Mio. USD und damit deutlich unter dem
Vorjahresergebnis von 77,9 Mio. USD. Das ent­
spricht einem Minus von 16,2 %. Auch zu Beginn
des Jahres waren die Umsätze weiter rückläufig.
Da die Mindestumsatzschwelle, ab der eine zusätz­
liche Umsatzmiete zu zahlen wäre, mittlerweile
bei rund 93 Mio. USD liegt, erfolgte für das Jahr
2013 ausschließlich die Zahlung der Grund­miete
Der Wert der Fondsimmobilie beruht auf der gutachterlichen Wertermittlung eines unabhängigen Sachverständigen, der
Cushman & Wakefield Western Inc., San Francisco, USA, zum Bewertungsstichtag 1. Januar 2014. Im Wert der Fondsimmobilie ist der
Wert des Grundstückes mit berücksichtigt.
Vgl. Cushman & Wakefield California, USA und Reuters Deutschland 2014.
4 DB Immobilienfonds 13 California L.P.
von derzeit rund 5,6 Mio. USD. Die nächste Miet­
anpassung von Saks erfolgt im September 2016.
Ende vergangenen Jahres wurde die auf Luxus­
artikel spezialisierte Einzelhandelskette Saks Fifth
Avenue von dem kanadischen Konzern HBC für
ca. 2,4 Mrd. USD übernommen. Mit Saks über­
nahm HBC 41 Ladengeschäfte in 20 Staaten der
USA und fünf außerhalb des Landes. Damit ist der
kanadische Konzern neben der eigenen Marke mit
den Einzelhändlern Lord & Taylor und Saks Fifth
Avenue vertreten. Insgesamt verfügt HBC durch
die Übernahme im nordamerikanischen Markt über
ein breites Ange­bot an Bekleidungsgeschäften mit
insgesamt 320 Läden inklusive 179 Kaufhäuser,
72 Outlet-Geschäften, 69 Gemischtwarenläden
und drei Internetunternehmen. Inwieweit sich die
Übernahme von Saks auf die weitere Vermietung
des Fondsobjektes in San Francisco auswirken
wird, kann aus heutiger Sicht noch nicht beurteilt
wer­den.
San José
San José gilt als die Hauptstadt des Silicon Valley,
das Hightechzentrum der USA. Mit ihren inzwi­
schen mehr als eine Million Einwohnern hat sich
die Stadt mittlerweile zur drittgrößten des Bun­
desstaats Kalifornien – nach Los Angeles und
San Diego – entwickelt. Zusammen mit dem
benachbarten San Francisco und anderen Orten
bildet sie einen Ballungsraum von mehr als 7 Mio.
Einwohnern und ist Standort vieler wichtiger Unter­
nehmen aus der IT- und der Hightech-Branche.
San José ist Standort mehrerer Universitäten und
Colleges. Hauptwirtschaftszweig ist der Hightech­
sektor mit rund einem Viertel aller Beschäftigten.
Zahlreiche namhafte Unternehmen wie HewlettPackard, Apple, Cisco, Intel, Google, eBay, der
Software-Konzern Adobe Systems und Lockheed
Martin haben hier ihre Konzernzentralen.
Das Wirtschafts- und Bevölkerungswachstum
im Silicon Valley, in San José und Umgebung
gehört nach wie vor zu den stärksten der USA.
Das Bruttoinlandsprodukt dieser Region ist im
vergangenen Jahr um 3,2 % gestiegen (vgl. USA
gesamt 1,8 %). Die Arbeitslosenquote hat sich
weiter verringert und betrug Ende 2013 rund 6,1 %
(USA insgesamt 6,6 %, Kalifornien 8,1 %). Für 2014
wird eine weitere Steigerung des lokalen Brutto­
sozialprodukts in Verbindung mit einem weiteren
Rückgang der Arbeitslosenquote erwartet.
Das Forschungs- und Entwicklungszentrum
in San José, 3403 Yerba Buena Road, hat eine
Grundstücksfläche von ca. 150.000 m² mit ins­
gesamt ca. 600 Stellplätzen. Der Mietvertrag mit
Celanese bzw. HGST läuft bis 31. Juli 2016 und
hat zwei jeweils fünfjährige Verlängerungsoptio­
nen. Die Miete steigt jährlich entsprechend dem
Lebenshaltungskostenindex jedoch um maximal
2 %. Die derzeitige Miete beträgt 4.515.535,63 USD
p. a. Sie wird einmal jährlich am 1. August für ein
Jahr im Voraus bezahlt. Bei dem Mietvertrag han­delt es sich ebenfalls um ein „triple net lease agree­
ment“, bei dem die Mieterin sämtliche Nebenkos­
ten einschließlich Instandhaltung, Versicherung,
Steuern und Gebühren trägt. Die Mieterin hat
zudem ein Ankaufsrecht zum Ablauf des Mietver­
trags zum dann durch einen Sachverständigen
zu ermittelnden Verkehrswert. Celanese hat die
Fondsimmobilie ab dem 1. Mai 2004 bis zum Juli
2016 an HGST untervermietet, die das Gebäude
bis heute nutzt. Celanese hat zudem das Ankaufs­
recht aus ihrem Mietvertrag auf HGST übertragen.
Anfang des Jahres 2014 fand ein weiteres
Gespräch ohne ein klares Ergebnis zwischen dem
Mieter und Objektmanager bzgl. des weiteren
Verbleibs im Objekt statt (vgl. Punkt 2).
5. Investitionen/Instandhaltung
In beiden Objekten bestehen mit den Mietern
so genannte „Triple Net“-Mietverträge, die den
Mieter zur Übernahme sämtlicher Neben- und
Instandhaltungskosten inkl. Kosten für Dach und
Fach verpflichten. Investitionen bzw. damit ver­
bundene Kosten, die von der Fondsgesellschaft
getragen werden müssten, fielen im Geschäfts­
jahr 2013 nicht an.
DB Immobilienfonds 13 California L.P. 5
6. Angaben zum Fonds
DB Immobilienfonds 13 California L.P.
Ergebnisse (in % vom nominalen Eigenkapital)
c/o Deutsche Asset & Wealth Management
Inter­national GmbH, Mainzer Landstraße 178 - 190,
60327 Frankfurt am Main
Ist
1999
(5 Monate)
3,10
2,90
3,62
2000
7,20
7,00
4,19
2001
7,00
7,00
3,55
2002
6,00
7,00
3,79
2003
7,00
7,00
4,13
2004
7,30
7,30
4,47
124.000.000 USD
2005
7,50
7,50
4,78
0 USD
2006
7,00
7,50
4,43
Gesamtinvestition bei Fondsauflegung
124.000.000 USD
2007
6,50
7,50
4,41
Agio gemäß Verkaufsprospekt
auf die Beteiligungssumme (nominal)
3,50 %
2008
6,50
7,50
4,15
2009
6,50
7,50
4,11
2010
6,50
8,00
3,95
2011
6,50
8,50
4,45
2012
6,50
–
5,14
2013
4,00
–
5,04
Eigenkapital (nominal)
Fremdkapital bei Fondsauflegung
Liquiditätsreserve zum 31.12.20131
– 2.793.942 USD
Liquiditätsreserve zum 31.12.20121
– 5.860.261 USD
Veränderung gegenüber Eigenkapital
Anteilswert (Net Asset Value)2
3
4
Steuerliches
Ergebnis
USA3,4
Plan
Die Anleger sind an der Fondsgesellschaft
DB Immobilienfonds 13 California L.P. sowie an
den beiden Objektgesellschaften California Union
Square L.P. und California Yerba Buena Road L.P.
zu jeweils 100 % beteiligt.
2
Ausschüttung3
Ist
Fondsauflegung 1999
1
Geschäfts­
jahr
+ 2,47 %
rund 154 %
Die Darstellung wurde gegenüber dem Vorjahr geändert. Die Liquiditätsreserve berücksichtigung neben Barmitteln, kurzfristigen
Forderungen und Verbindlichkeiten nunmehr auch die Abgrenzung für die im Voraus bezahlte Miete des Mieters der Fondsimmobilie in
San José sowie die geplante Ausschüttung für das jeweilige Geschäftsjahr.
Bezogen auf das nominale Eigenkapital. Der Anteilswert (Net Asset Value) wurde von einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft zum Stichtag
1. Januar 2014 ermittelt. Vgl. auch die Hinweise in der Fußnote unter Punkt 1 und Punkt 3.
Für Ersterwerber mit Beitritt zum 29. Juli 1999.
Vorbehaltlich der Prüfung durch die US-Steuerbehörde.
6 DB Immobilienfonds 13 California L.P.
7. Bilanz/Gewinn-und-Verlust-Rechnung
DB Immobilienfonds 13 California L.P., Wilmigton, Delaware 19805, USA
Bilanz zum 31. Dezember des jeweiligen Geschäftsjahres
Aktiva
2013
USD
2012
USD
81.610.181
83.984.093
B Umlaufvermögen
I. Forderungen
II. Guthaben bei Kreditinstituten
0
2.339.770
0
2.274.046
Zwischensumme B
2.339.770
2.274.046
2.000
2.000
83.951.951
86.260.139
2013
USD
2012
USD
A Eigenkapital
I. Komplementärkapital
II. Kommanditkapital
III. Ausschüttungen
IV. Jahresüberschuss
3.421
83.167.827
– 8.614.662
6.261.874
3.499
85.104.804
– 8.278.896
6.341.841
Zwischensumme A
80.818.460
83.171.248
431.117
458.582
C Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Mietvorauszahlungen
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kommanditisten
2.634.062
68.312
2.582.414
47.895
Zwischensumme C
2.702.374
2.620.309
83.951.951
86.260.139
2013
USD
2012
USD
Umsatzerlöse
10.014.981
9.927.454
Abschreibungen auf Sachanlagen
– 2.373.912
– 2.373.912
Sonstige betriebliche Aufwendungen
– 1.381.583
– 1.215.305
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
2.388
3.604
6.261.874
6.341.841
A Anlagevermögen
Beteiligungen
Beteiligungen an Objektgesellschaften
C Rechnungsabgrenzungsposten
Summe Aktiva
Passiva
B Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen
Summe Passiva
Gewinn-und-Verlust-Rechnung
vom 1. Januar bis 31. Dezember des jeweiligen Geschäftsjahres
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit = Jahresüberschuss
Die Bilanz und die Gewinn-und-Verlust-Rechnung wurden nach amerikanischen Buchführungsgrundsätzen aufgestellt. Ein nach deutschem
Bilanzrecht vergleichbares Maßgeblichkeitsprinzip gibt es in den USA nicht. Abweichende steuerliche Vorschriften führen daher zu unter­
schiedlichen Ergebnissen bei der steuerlichen Ergebnisrechnung.
Der Jahresabschluss der Fondsgesellschaft wurde von Imowitz Koenig & Co., LLP, Certified Public Accountants, New York, geprüft und am
12. Februar 2014 uneingeschränkt bestätigt.
DB Immobilienfonds 13 California L.P. 7
8. Steuerliches Ergebnis in den USA und in Kalifornien
vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013
USD
Einnahmen aus Beteiligungen an den Objektgesellschaften
(inkl. US-steuerliche Zinseinkünfte)
Zinseinnahmen
für Zeichnungs­
kapital von nominal
124.000.000 USD
USD
je Anteil von
nominal
50.000 USD
USD
10.069.0170
4.060,09
– 3.815.7840
– 1.538,62
6.253.233
2.521,46
10.066.629
2.388
Sonstige betriebliche Aufwendungen
– 1.381.583
Abschreibungen auf Gebäude
– 2.434.201
Steuerliches Ergebnis
1
Steuerliches Ergebnis in %
5,04
9. Ausschüttung 2013
Alle Angaben sind bezogen auf 50.000 USD Nominalbeteiligung, gerundet.
Angaben
in USD
Angaben
in %
Ausschüttung 4,0 %
2.000,00
4,00
abzgl. 35,0 % US-Steuervorauszahlung
auf das steuerliche Ergebnis 2013 (2.521,46 USD)
– 882,51
– 1,77
abzgl. 12,3 % Steuervorauszahlung im Bundesstaat Kalifornien
auf das steuerliche Ergebnis 2013 (2.521,46 USD)
Zahlung an Anleger (im Jahr 2014)
– 310,14
– 0,62
Zahlungen an Anleger im Jahr 2014 insgesamt
807,35
1,61
zzgl. US-Steuerrückerstattung für das Jahr 2013
nach US-Steuerveranlagung2 (voraussichtlich im Herbst 2014)
882,51
1,77
1.689,86
3,38
Ausschüttung gesamt für das Geschäftsjahr 2013
10. Hinweis zum Zweitmarkt
Der Zweitmarkthandel für Anteile an Geschlossenen Fonds ist über verschiedene Plattformen möglich,
die von dritter Seite betrieben werden. Die Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH
führt keinen eigenen Zweitmarkthandel durch.
Über das Geschäftsjahr berichtete zum 7. Mai 2014
die Geschäftsbesorgerin
Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH
Ulrich Steinmetz
1
2
Christian Bäcker
Persönliche Ergänzungsbilanz-Abschreibungen sind hierin nicht enthalten.
Unter der Annahme, dass der Anleger eine US-Steuererklärung abgegeben hat, werden die in den USA einbehaltenen Steu­
ervorauszahlungen in Abhängigkeit von der Höhe der Beteiligung am DB Immobilienfonds 13 California L.P. und eventuell
weiteren in den USA steuerpflichtigen Einkünften erstattet. Bei einer Teilnahme am standardisierten Steuererklärungsverfahren
(siehe das zusammen mit der steuerlichen Ergebnismit­teilung separat zugesandte Informationsblatt „Steuerliche Hinweise”)
wird für die im Bundesstaat Kalifornien zu zahlende Steuer der Höchstsatz von 12,30 % festgelegt. Die kalifornische Steuer wird
nicht erstattet.
8 DB Immobilienfonds 13 California L.P.
Wichtige Hinweise:
© Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH (Anbieterin)
Deutsche Asset & Wealth Management ist der Markenname für den Geschäftsbereich Asset Management & Wealth
Management der Deutsche Bank AG und ihrer Tochtergesellschaften. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Ein­
heiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Deutsche Asset & Wealth Management anbieten, werden
in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt.
Die in diesem Rechenschaftsbericht enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung und auch keine Empfeh­
lung dar, sondern dienen ausschließlich dazu – wie im Gesellschaftsvertrag vorgesehen – gegenüber den Anlegern
Rechenschaft über das abgelaufene Geschäftsjahr abzulegen. Zusätzlich zu den hier dargestellten Informationen
enthalten die Ihnen separat zugesandten steuerlichen Hinweise sowie die jeweiligen Verkaufsprospekte einschließ­
lich etwaiger Nachträge weitere wichtige Informationen. Die Verkaufsprospekte sind kostenfrei bei Ihrem Berater,
bei der DI Deutsche Immobilien Treuhandgesellschaft mbH, Anlegerservice Closed End Funds (CEF),
Mainzer Landstraße 178 - 190, 60327 Frankfurt am Main oder über [email protected] erhältlich.
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Soweit die in den Beiträgen getroffenen Annahmen zukunftsbezogene Aussagen (Prognose) darstellen, geben
sie die Erwartung der Anbieterin wieder, für deren tatsächliches späteres Eintreffen keine Gewähr übernommen
werden kann. Prognosen unterliegen naturgemäß dem Risiko, dass sich die Annahmen und Erwartungen, nach
denen sie erstellt wurden, ändern oder neue Entwicklungen eintreten, die bei der Erstellung der Prognose nicht
berücksichtigt werden konnten.
Die Angaben in diesem Dokument ersetzen nicht eine auf die individuellen Verhältnisse des Anlegers abgestimmte
Beratung unter Berücksichtigung seiner finanziellen, steuerlichen und rechtlichen Verhältnisse.
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