Fondsporträt grundbesitz global
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Fondsporträt grundbesitz global
Deutsche Asset & Wealth Management Fondsporträt grundbesitz global 30. September 2015 Bitte beachten Sie auf der letzten Seite die Hinweise zu den Rücknahmeregelungen für Anteilerwerbe nach dem 21. Juli 2013. Weitere Informationen hierzu sowie zu den aktuell gültigen Anlagebedingungen sind im Internet unter www.deutscherealestate.com/ products/aktuelle_information.jsp veröffentlicht. Attraktive Investmentmöglichkeiten Investmentstory Strategie Lokale Expertise Fondsfakten USA und Asien aktuell mit guten RenditeUSA: Globaler Wachstumsmotor erwartungen für Immobilieninvestments Vom Trend zur Umsetzung der Strategie (1) Der Zeitpunkt für Immobilieninvestments kann derzeit also besonders attraktiv sein und entspricht der aktuellen Strategie des Fondsmanagements, in Wachstumsmärkten wie den USA mit attraktiven Renditeaussichten zu investieren. zu erzielen. Dank positiver Entwicklungen Basis von Entscheidungen über Immobilienauf dem US-Arbeitsmarkt zieht seit einiger ankäufe für grundbesitz global sind ResearchZeit auch der Konsum dort ergebnisse und die Einschätzungen der Trends US-Immobilienmarkt profitiert vom Beschäftigungswachstum deutlich an. Das bedeutet, Experten von Deutsche Asset & Wealth 1. US-Arbeitsmarkt stark verbessert die Unternehmen entwiManagement. Nach Festlegung der ZielÆFonds Konsum ziehtdie anlokalen Seattle allokation für den werden ckeln sich positiv und die 2. Großunternehmen in guter Verfassung, Hohe Bismarck Portland Teilmärkte analysiert und die AnkaufsoptioInvestitionsund ExpansiBillings Minneapolis Boston Barreserven nen von lokal ansässigen Immobilienexperten onstätigkeit verstärkt sich. Stamford Detroit Æ Stabile Mieterschaft Casper New York des Unternehmens geprüft. Dieser aufwändiInfolge dessen führt eine Chicago NNJ Pittsburgh Des Moines Cleveland Sacramento Philadelphia Omaha 3. Steigende Flächennachfrage trifft auf niedrigen Reno Baltimore Indianapolis steigende Nachfrage nach ge Prozess kann die Umsetzung der FondsSan Francisco Salt Lake City Columbus Oakland Washington, D.C. Cincinnati Leerstand, geringe Bautätigkeit Mietflächen in vielen Märkten San Jose Kansas City Denver in Verbindung strategie und den Ankauf aussichtsreicher St. Louis Raleigh Las Vegas Æ Hohe Nachfrage lässt Preise steigen Los Charlotte mit der geringen BautäImmobilien ermöglichen. Tulsa Albuquerque Nashville Angeles Riverside 4. Märkte, die bereits früh von Dynamik Orange Oklahoma City tigkeit profitiert zu einer Steigerung County San Diego Phoenix Atlanta haben (Early Recovery Markets) Midland von Mieten und Preisen bei USA als globaler Wachstumsmotor Mobile Dallas-Ft. Worth Æ Neue Zielmärkte New Orleans Orlando Austin den Immobilien. Gerade W. Palm Beach Tampa Houston San Antonio Ft. Lauderdale aus den prosperierenden Nach Einschätzung unserer Experten sind atMiami Strategie Sektoren Technologie und traktive Renditen für Immobilieninvestments Megatrends Æ Technologie & Energie Vergleichsweise starkes Beschäftigungswachstum Energie werden Büroflächen derzeit insbesondere in Asien und den USA Æ Fokus auf Büronachgefragt. (Logistik, Handel, Zielsektor Vergleichsweise geringes Beschäftigungswachstum evtl. Wohnen als Beimischung) Quellen: Research,Deutsche Asset & Wealth Management; Oxford Economics, Mai 2015 Zielmärkte Æ Westküste, insb. Los Angeles, San Francisco sowie Tech-Märkte Stärkstes BeschäftigungsAnlagestrategie wie Dallas, Denver, New York Investitionen in Immobilien weltweit, insbesondere in Nordamerika, Asien sowie selektiv in Zentraleuropa. Die Auswahl der Immobilien erfolgt nachhaltiger wachstum findet imnach Westen Ertragskraft sowie Diversifikation nach Lage, Größe, Investitionsvolumen, Nutzung und Mieter. Erwartete und im Süden der USA statt. Gesamtrendite Æ >6,0% Aktuelle Auszeichnungen AAA AMR Quelle: Grafik Oxford Economics, Stand: Offene Januar 2015; Deutsche Asset & Wealth Management, RREEF Investment GmbH, Stand: August 2015 bb+AIF Immobilienfonds grundbesitz global August 2015 Deutsche Asset & Wealth Management EUROsReATING rvices EUROsReATING rvices EUROsReATING rvices rvices EUROsReATING rvices EUROsReATING rvices EUROsReATING Feri Rating, Juni 20153 Gesamtnote „Sehr gut“ (A) im Rating von Offenen Immobilienfonds Scope Investment Rating, Juni 20154 Management Rating Immobilienfonds Asset Gesamtnote „bb+AIF“ im Rating Offener Immobilienfonds Offene Qualität AIF Hervorragende 4 bb+ Scope Management Rating, Juni 2014 AAA Deutsche Asset & Wealth Management bester Asset Manager für Immobilien mit Höchstnote „AAAAMR“ Feri Rating, Januar 20155 Gesamtnote „Ausgezeichnet“ (AA) im Managementrating 3 4 5 Winner 2013 Quelle: Feri Euro Rating Services, frr.feri.de, Pressemitteilung vom 24.06.2015 Quelle: www.scoperatings.com, Pressemitteilungen vom 11.06.2015 Quelle: RREEF Investment GmbH 2013 Winner Feri Rating, Januar 20156 Gesamtnote „Sehr gut“ (A) im Rating von Offenen Immobilienfonds Feri EuroRating Awards, November 20147 „Bester Asset Manager Real Estate“ zum zweiten Mal in Folge Scope Award, Oktober 20138 Deutsche Asset & Wealth Management ausgezeichnet für beste Asset Management Performance im Bereich Real Estate Management 6 7 8 Quelle: Feri Euro Rating Services, frr.feri.de, Pressemitteilung vom 20.01.2015 Quelle: Feri Euro Rating Services, frr.feri.de, Pressemitteilung vom 26.11.2014 Quelle: www.scope-group.com, Pressemitteilung vom 18.10.2013 10 Fondsporträt grundbesitz global vom 30. September 2015 grundbesitz global im Überblick Die Standorte der Objekte im grundbesitz global (Anzahl der Objekte pro Land) 1 1 6 3 1 3 1 3 3 3 2 5 1 1 1 1 Nordamerika – 5 Objekte Asien – 7 Objekte Geographische Verteilung der 36 Fondsimmobilien Europa – 24 Objekte Nutzungsarten der Fondsimmobilien Europa 55,9% Asien 23,1% Sonstiges 5,8% davon Frankreich Großbritannien Polen Österreich Ungarn Schweden Sonstige davon China Japan Südkorea Hotel 2,4% 17,1% 16,6% 5,5% 4,5% 4,1% 2,8% 5,3% 7,8% 7,0% 8,3% Büro 80,5% Archiv/Lager 5,0% Handel 6,3% USA 21,0% Basis: Verkehrswerte Sonstiges = Parkplätze, Kommunikationsanlagen etc. Fondsübersicht (in Mio. EUR) Basis: Jahressollmietertrag Wertentwicklung Anteilklasse RC Fondsvermögen Immobilienvermögen (direkt gehalten) Beteiligungsvermögen Liquide Mittel3 Kredite (direkt gehalten) Sonstiges4 2.200,4 1.271,1 935,2 352,5 -360,2 1,8 Liquiditätsquote5 Fremdkapitalquote6 Vermietungsquote7 Investments in Fremdwährung8 Jährliche Wertentwicklung 4% 2% Inkl. 5% Mindestliquidität in Höhe von 110 Mio. EUR (bezogen auf das Fondsvermögen) Saldo aus sonstigem Vermögen und sonstigen Verbindlichkeiten 5 Bezogen auf das Fondsvolumen 6 Bezogen auf das Immobilienvermögen (Summe der Verkehrswerte) 7 Vermietung gemessen am Jahressollmietertrag 8 Erfolgen mit Währungssicherungsgeschäften 2,8% 2,2% 2,5% 2,2% Wertentwicklung brutto1 2,5% 1,6% 1,0% 0% 16,0% 26,2% 84,5% 63,6% 1,6% 1,0% -2,1% 10/2010–09/2011 3 4 Wertentwicklung netto* 10/2011–09/2012 10/2012–09/2013 10/2013–09/2014 10/2014–09/2015 Die Netto-Wertentwicklung berücksichtigt neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich einen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5%, der beim Kauf anfällt und im ersten Jahr abgezogen wird. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. * Kumulierte Wertentwicklung1 Ø p.a. 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung des Fonds (25.07.2000) 1,6% 5,2% 10,5% 73,4% 1,6% 1,7% 2,0% 3,7% Ankäufe und Verkäufe im Geschäftsjahr 2015/2016 Ankäufe Land Anzahl Direkt gehaltene Immobilien oder Beteiligungen Kaufpreis in Mio. EUR9 Anschaffungsnebenkosten in Mio. EUR10 Investitionsvolumen in Mio. EUR Beteiligungsquote in % Südkorea USA Summe Ankäufe 1 1 2 Beteiligung Beteiligung 123,18 62,55 185,74 7,63 1,27 8,90 130,81 63,83 194,64 45 100 Land Anzahl Verkaufspreis in Mio. EUR11 Nebenkosten und Gebühren in Mio. EUR Erlös in Mio. EUR Mehrerlös in Mio. EUR Letzter Verkehrswert lt. Gutachten in Mio. EUR Frankreich Tschech. Republik Summe Verkäufe 1 1 2 92,90 48,75 141,65 2,56 1,17 3,73 2,61 1,56 4,17 0,05 0,40 0,45 90,29 47,19 137,48 Verkäufe 9 Laut Kaufvertrag, ohne Berücksichtigung etwaiger Auf- und Abschläge bei Übergang Besitz, Nutzen, Lasten Inkl. Fondsgebühren sowie aller sonstigen mit dem Kauf in Verbindung stehenden Kosten 10 11 Maßgeblich für die Währungsumrechnung ist der jeweilige Kurs des Besitzübergangs. Alle Angaben sind ohne Gewähr. Bitte beachten Sie die Zusatzinformationen und „Wichtigen Hinweise“ auf der letzten Seite. Fondsporträt grundbesitz global vom 30. September 2015 Entwicklung des Anteilwertes RC (Rücknahmepreis) grundbesitz global Anteilklasse RC Anteilwert RC 54,00 € Anteilwert RC ohne Ausschüttung 53,50 € 53,00 € 52,50 € Ausgabepreis Rücknahmepreis Anzahl Stücke 52,00 € 54,35 EUR 51,76 EUR 41.909.731 51,50 € 51,00 € 50,50 € (Stand: 30.09.2015) 30.09.14 31.10.14 30.11.14 31.12.14 31.01.15 28.02.15 31.03.15 30.04.15 31.05.15 30.06.15 31.07.15 31.08.15 30.09.15 Anlageerfolg in der Vergangenheit mit steuerfreiem Anteil Anlageerfolg grundbesitz global RC (01.04.2005-31.03.2015) Vergleichsrendite vor Steuern bei einem Steuersatz3 von 3,59% p.a. 4,41% p.a. 26,375% 3 Kapitalertragsteuer (25%) inkl. Solidaritätszuschlag (5,5% auf Kapitalertragsteuer) - Für die vergangenen zehn Jahre beträgt der steuerfreie Anteil der Ausschüttungen für Anteile, die im Privatvermögen gehalten werden, 63,69%. - Im Vergleich zu einer voll steuerpflichtigen Kapitalanlage, besteuert mit einem Steuersatz von 26,375% (Kapitalertragsteuer inkl. Solidaritätszuschlag ohne Kirchensteuer), ergibt sich eine jährliche Vergleichsrendite von 4,41%. Fondsübersicht (in Mio. EUR) Allgemeine Fondsdaten Anteilklasse RC Kapitalverwaltungsgesellschaft RREEF Investment GmbH Fondsname grundbesitz global ISIN DE0009807057 WKN 980705 Fondsart Offener Immobilienfonds Auflegungsdatum 25.07.2000 Geschäftsjahr 1. April – 31. März Fondswährung EUR Ausgabeaufschlag 5,0% Ertragsverwendung Ausschüttend Ausschüttung Jährlich Verwaltungsvergütung 1,0% p.a. des anteiligen Fondsvermögens8 Gesamtkostenquote 8 1,07% (Stand: 31.03.2015) Zzgl. erfolgsabhängiger Vergütung von bis zu 1,5% p.a., bezogen auf die absolut positive Anteilwertentwicklung > 4,1%, aber max. 0,1% des durchschnittlichen Fondsvermögens San Francisco, Kalifornien/USA, Bürogebäude Insgesamt Fondsvermögen Immobilienvermögen (direkt gehalten) Beteiligungsvermögen Liquide Mittel4 Kredite (direkt gehalten) Sonstiges5 4 5 Anteilklasse RC 2.200,4 1.271,1 935,2 352,5 -360,2 1,8 2.169,2 1.253,1 921,9 347,5 -355,1 1,9 Inkl. 5% Mindestliquidität (bezogen auf das Fondsvermögen) Saldo aus sonstigem Vermögen und sonstigen Verbindlichkeiten Renditen Anteilklasse RC2 Letztes Geschäftsjahr 2014/2015 (01.04.2014–31.03.2015) Immobilienrendite6 (vor Abzug der Fondskosten) Liquiditätsrendite7 (vor Abzug der Fondskosten) Fondsrendite1 (BVI-Methode) 6 7 4,7% 0,0% 2,5% Bezugsgröße ist das durchschnittliche Immobilienvermögen der Direktinvestments und Immobiliengeschäfte nach Abzug der Fremdmittel. Bezugsgröße ist das durchschnittliche Liquiditätsvermögen. Ausschüttungen im Überblick (Anteilklasse RC) Ausschüttungstermin 14.07.2015 Ausschüttungsbetrag je Anteil 1,15 EUR Ertragsteuerliche Behandlung der Ausschüttung und Thesaurierung je Anteil Privatvermögen – steuerpflichtig 0,2937 EUR8 Betriebsvermögen – steuerpflichtig bei Betriebsvermögen – einkommensteuerpflichtiger Anleger 0,2656 EUR8 bei Betriebsvermögen – körperschaftsteuerpflichtiger Anleger 0,2234 EUR8 Einkommensteuerfreier Anteil der Ausschüttung 74,5%8 (Privatvermögen) RC 16.07.2014 0,80 EUR 10.07.2013 0,70 EUR 0,1842 EUR 0,2608 EUR 0,1842 EUR 0,1842 EUR 0,2105 EUR 0,1350 EUR 77,0% 62,7% Steuerliche Aussagen gültig bei unbeschränkter Steuerpflicht in Deutschland 8 Von der Ausschüttung sind für Privatanleger 0,8563 EUR oder 74,46% einkommensteuerfrei bzw. nicht steuerbar. Von der Ausschüttung entfallen 0,2937 EUR auf steuerbegünstigte anrechenbare Steuern, sodass dementsprechend 0,00 EUR bzw. 0,00% der Einkommensteuer (Abgeltungsteuer) unterliegen, wenn die Anteile im Privatvermögen gehalten werden. Es erfolgt somit kein Einbehalt von Abgeltungsteuer unabhängig von einem Freistellungsauftrag. Weitere Informationen zur Ausschüttung können dem Jahresbericht zum 31. März 2015 entnommen werden. The Helicon, London, Großbritannien, Bürogebäude Alle Angaben sind ohne Gewähr. Bitte beachten Sie die Zusatzinformationen und „Wichtigen Hinweise“ auf der letzten Seite. Nikko Building, Tokio, Japan, Bürogebäude Fondsporträt grundbesitz global vom 30. September 2015 Fondsübersicht grundbesitz global Anteilklasse IC Ausgabepreis Rücknahmepreis Anzahl Stücke Fondsvermögen Immobilienvermögen (direkt gehalten) Beteiligungsvermögen Liquide Mittel3 Kredite (direkt gehalten) Sonstiges4 54,45 EUR 51,85 EUR 601.619 Liquiditätsquote5 Fremdkapitalquote6 Vermietungsquote7 Investments in Fremdwährung8 (Stand: 30.09.2015) 3 4 5 Inkl. 5% Mindestliquidität (bezogen auf das Fondsvermögen) Saldo aus sonstigem Vermögen und sonstigen Verbindlichkeiten Bezogen auf das Fondsvolumen 6 7 8 Insgesamt Mio. EUR 2.200,4 1.271,1 935,2 352,5 -360,2 1,8 Anteilklasse IC Mio. EUR 31,2 18,0 13,3 5,0 -5,1 0,0 16,0% 26,2% 84,5% 63,6% – – – – Bezogen auf das Immobilienvermögen (Summe der Verkehrswerte) Vermietung gemessen am Jahressollmietertrag Erfolgen mit Währungssicherungsgeschäften Wertentwicklung Anteilklasse IC Jährliche Wertentwicklung1 Wertentwicklung netto* 4% 3,2% 2% Allgemeine Fondsdaten Anteilklasse IC Kapitalverwaltungsgesellschaft RREEF Investment GmbH Fondsname grundbesitz global ISIN DE000A0NCT95 WKN A0NCT9 Fondsart Offener Immobilienfonds 2,0% 1,3% 2,0% 1,3% -1,8% 10/2010–09/2011 10/2011–09/2012 10/2012–09/2013 10/2013–09/2014 10/2014–09/2015 *Die Netto-Wertentwicklung berücksichtigt neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich einen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5%, der beim Kauf anfällt und im ersten Jahr abgezogen wird. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Kumulierte Wertentwicklung1 Ø p.a. 01.04.2008 Geschäftsjahr 1. April – 31. März Fondswährung EUR Ausgabeaufschlag 5,0% 54,00 € Ertragsverwendung Ausschüttend 53,50 € Ausschüttung Jährlich 53,00 € Verwaltungsvergütung 0,55% p.a. des anteiligen Immobilienvermögens11 1 Jahr 3 Jahre 2,0% 6,4% 5 Jahre Seit Auflegung der Anteilklasse IC (01.04.2008) 12,6% 22,2% 2,0% 2,1% 2,4% 2,7% Entwicklung des Anteilwertes IC (Rücknahmepreis) 54,50 € Anteilwert IC Anteilwert IC ohne Ausschüttung 52,50 € 52,00 € 51,50 € 0,05% p.a. der anteiligen Liquiditätsanlagen11 11 2,9% 2,9% 2,6% 0% Auflegungsdatum Gesamtkostenquote 2,6% Wertentwicklung brutto1 50,50 € 30.09.14 31.10.14 30.11.14 31.12.14 31.01.15 28.02.15 31.03.15 30.04.15 31.05.15 30.06.15 31.07.15 31.08.15 30.09.15 0,72% (Stand: 31.03.2015) Renditen Anteilklasse IC2 Letztes Geschäftsjahr 2014/2015 (01.04.2014–31.03.2015) Zzgl. erfolgsabhängiger Vergütung von bis zu 3,5% p.a., bezogen auf die absolut positive Anteilwertentwicklung > 5,4%, aber max. 0,3% des durchschnittlichen Fondsvermögens Immobilienrendite9 (vor Abzug der Fondskosten) Immobilienrendite nach Fondskosten9 Liquiditätsrendite10 (vor Abzug der Fondskosten) Liquiditätsrendite nach Fondskosten10 Fondsrendite1 (BVI-Methode) 9 4,7% 3,8% 0,0% -0,1% 2,8% Bezugsgröße ist das durchschnittliche Immobilienvermögen der Direktinvestments und Immobiliengeschäfte nach Abzug der Fremdmittel. Bezugsgröße ist das durchschnittliche Liquiditätsvermögen. 10 Ausschüttungen im Überblick (Anteilklasse IC) Ausschüttungstermin 14.07.2015 Ausschüttungsbetrag je Anteil 1,35 EUR Ertragsteuerliche Behandlung der Ausschüttung und Thesaurierung je Anteil Privatvermögen – steuerpflichtig 0,3001 EUR12 Betriebsvermögen – steuerpflichtig bei Betriebsvermögen – einkommensteuerpflichtiger Anleger 0,2881 EUR12 bei Betriebsvermögen – körperschaftsteuerpflichtiger Anleger 0,3001 EUR12 Einkommensteuerfreier Anteil der Ausschüttung 77,8%12 (Privatvermögen) IC Edinburgh Quay, Edinburgh, Großbritannien, Bürogebäude 16.07.2014 1,00 EUR 10.07.2013 0,90 EUR 0,2243 EUR 0,3101 EUR 0,2243 EUR 0,2243 EUR 0,2412 EUR 0,1378 EUR 77,6% 65,5% Steuerliche Aussagen gültig bei unbeschränkter Steuerpflicht in Deutschland 12 Von der Ausschüttung sind für Privatanleger 1,0499 EUR oder 77,77% einkommensteuerfrei bzw. nicht steuerbar. Von der Ausschüttung entfallen 0,3001 EUR auf steuerbegünstigte anrechenbare Steuern, sodass dementsprechend 0,00 EUR bzw. 0,00% der Einkommensteuer (Abgeltungsteuer) unterliegen, wenn die Anteile im Privatvermögen gehalten werden. Es erfolgt somit kein Einbehalt von Abgeltungsteuer unabhängig von einem Freistellungsauftrag. Weitere Informationen zur Ausschüttung können dem Jahresbericht zum 31. März 2015 entnommen werden. Alle Angaben sind ohne Gewähr. Bitte beachten Sie die Zusatzinformationen und „Wichtigen Hinweise“ auf der letzten Seite. Fondsporträt grundbesitz global vom 30. September 2015 Informationen zum Immobilienportfolio Vermietungsquote Auslaufende Mietverträge 97% bei Ausübung des Sonderkündigungsrechts 30% 94% 25% 91% 20% 88% 15% 85% 10% 82% 5% Okt 14 Nov 14 Dez 14 Jan 15 Feb 15 Mrz 15 Apr 15 Mai 15 Jun 15 Jul 15 Aug 15 Sep 15 0% bis 31.12.2015 Vermietung gemessen am Jahressollmietertrag Vermietungsquote im September 2015 2016 2017 2018 2019 2021 2022 2023 2024 ab 2025 gemessen an der derzeitigen Vertragsmiete des Fonds in % 84,5% Mieteinnahmen des Fonds pro Jahr (Vertragsmiete) 2020 Europa USA Asien 153,2 Mio. EUR ohne Ausübung des Sonderkündigungsrechts 30% 25% 20% Top 10 Immobilien (gemessen am Verkehrswert) Immobilien Dalian, Xiwang Tower (CN) Sunnyvale, Crossroads Center (USA) London, The Helicon (GB) Daly City, 2001 DC Station (USA) London, Queen Victoria Street (GB) Paris, Le Monde (F) Puteaux, Kupka A (F) Seoul, Tower 8 (ROK) Seattle, Roosevelt Commons (USA) St.-Quentin-en-Yvelines, Energies Building (F) Summe 15% Prozentualer Anteil 7,8% 7,2% 6,0% 5,5% 5,3% 4,6% 4,4% 4,3% 4,1% 3,8% 53,0% Wirtschaftliche Altersstruktur der Fondsimmobilien Mehr als 20 Jahre 11,2% 15 bis 20 Jahre 27,8% Weniger als 5 Jahre 7,9% 5 bis 10 Jahre 16,1% 10 bis 15 Jahre 37,0% Basis: Verkehrswerte Forum Madeira, Funchal, Madeira, Portugal, Einkaufszentrum 10% 5% 0% bis 31.12.2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ab 2025 gemessen an der derzeitigen Vertragsmiete des Fonds in % Mietverträge in Asien werden ortsüblich mit kurzfristiger Laufzeit und hoher Verlängerungswahrscheinlichkeit abgeschlossen. In der Grafik wird die Verlängerungswahrscheinlichkeit nicht abgebildet. Bei Mietverträgen mit Sonderkündigungsrechten wird von der frühestmöglichen Beendigung des Mietverhältnisses ausgegangen. Die Darstellung ohne Berücksichtigung von Sonderkündigungsrechten verdeutlicht, wie sich die Mietvertragsausläufe zugunsten der vertraglich gesicherten Mieteinnahmen des Fonds nach hinten verschieben. Top 5 Mieterstruktur (Basis: Vertragsmiete) Branchen Technologie und Software Bank und Finanzdienstleistung Konsumgüter und Einzelhandel Unternehmens-/Rechts- und Steuerberatung Medien Summe Roosevelt Commons, Seattle, Washington/USA, Bürogebäude Alle Angaben sind ohne Gewähr. Bitte beachten Sie die Zusatzinformationen und „Wichtigen Hinweise“ auf der letzten Seite. Prozentualer Anteil 20,0% 14,5% 8,8% 8,2% 7,6% 59,1% Fondsporträt grundbesitz global vom 30. September 2015 Eckdaten der Immobilien im Fondsbestand Zusätzliche Informationen zum Immobilienportfolio Anschrift Art der Nutzung Nutzfläche in m² Stichtagsbezogener gutachterlicher Verkehrswert in TEUR3 I. Direkt gehaltene Immobilien in Ländern mit Euro-Währung4 742.010 Österreich 1120 Wien, Am Europlatz 1, 3, 5, „Europlaza“ Bürogebäude 27.189 77.360 Hotel 14.767 35.750 Bürogebäude 10.821 14.190 Hotel 10.873 23.380 92100 Montrouge, 144–150, avenue Marx Dormoy, „Plein Sud“ Bürogebäude 11.292 45.100 75013 Paris, 74-84, boulevard Auguste Blanqui, „Le Monde“ Bürogebäude 16.618 118.110 92800 Puteaux, 18, rue Hoche, „Kupka A“ Bürogebäude 17.563 110.830 78884 St.-Quentin-en-Yvelines, 1–7, avenue San Fernando, „Energies Building“ 92150 Suresnes, 13–17, rue Pages 31–32, rue Verdun, 6–10, rue Gustave Flourens, „Horizon Défense“ Italien Bürogebäude 26.676 96.860 Bürogebäude 16.348 63.875 00142 Rom, Via Mario Bianchini 13-15 Bürogebäude 9.660 29.895 02-486 Warschau, Aleje Jerozolimskie 172, 174, 176, 178, „Kopernik B - E“ Bürogebäude 18.833 43.650 50-365 Breslau, Plac Grunwaldzki 23, 25 27, „Grunwaldzki Center“ Bürogebäude 27.753 1030 Wien, Rennweg 12, „Am Belvedere“ Belgien 1200 Brüssel, avenue Marcel Thiry 75–77 Spanien 28027 Madrid, Calle Albacete 1, „Puente de la Paz“ Frankreich Polen 83.010 II. Direkt gehaltene Immobilien in Ländern mit anderer Währung 529.069 Großbritannien Edinburgh, 129, 133 Fountainbridge, Edinburgh EH3 9QG 1, 2 Fountainbridge Square, Edinburgh EH3 9QB 4 Lower Gilmore Bank, Edinburgh EH3 9QP 127 Fountainbridge, Edinburgh EH3 9QG, „Edinburgh Quay“ Bürogebäude Glasgow G2 7NP, 55 Douglas Street, „Cerium Building“ Bürogebäude 7.486 35.032 London EC4, 60 Queen Victoria Street Bürogebäude 10.724 134.679 London EC2, 1 South Place, „The Helicon“ Bürogebäude 11.638 152.835 Bürogebäude 6.695 55.222 Bürogebäude 9.503 53.195 Logistik 48.431 10.463 48.677 Japan Tokio, 3-16-11 Nishi Shinbashi, Minato-ku, „ATAGO East Building“ Südkorea Seoul, 70 Seorin-Dong, Jongno-Gu, „Alpha Building“ Pyeongtaek, 1175-3 Doil-dong, Pyeongtaek-si, Gyeonggi-do, „Adidas Korea Distribution Center“ 49.429 184.505 III. Über Immobilien-Gesellschaften gehaltene Immobilien in Ländern mit Euro-Währung4 Ungarn 100% Gesellschaftsanteile an Rakpart 3 Ingatlanhasznosito Kft., Budapest Objekt: 1054 Budapest, Akademia utca 6, Szechenyi rakpart 3, „Akademia Business Center“ 100% Gesellschaftsanteile an Mom Park Torony Kft., Budapest Objekt: 1124 Budapest, Csörsz utca 41–45, „Mom Park“ 100% Gesellschaftsanteile an AIAS Ingatlanbefektetési Kft., Budapest Objekt: 1139 Budapest, Váci út 140, „BC 140“ Portugal 100% Gesellschaftsanteile an DB Real Estate Investment Madeira Sociedade Imobiliária Unipessoal Lda Comandita Objekt: Madeira, 9004-568 Funchal, Estrada Monumental 390, „Forum Madeira“ Polen 100% Gesellschaftsanteile an DB Real Estate Polska 2 Spolka z o. o., Warschau Objekt: 02-486 Warschau, Aleje Jerozolimskie 180, „Kopernik A“ 3 4 Bürogebäude 13.572 43.285 Bürogebäude 11.926 34.455 Bürogebäude 16.430 27.235 Einkaufszentrum 20.279 66.680 Bürogebäude 5.984 12.850 Die Verkehrswerte in Fremdwährungen wurden mit den Devisenkursen zum Monatsultimo umgerechnet. Beinhaltet Länder mit Mietverträgen auf Euro-Basis. Wechselkurse (Fremdwährung zu Euro) 30.09.2015 Land Schweden Großbritannien USA Japan Südkorea China Alle Angaben sind ohne Gewähr. Bitte beachten Sie die Zusatzinformationen und „Wichtigen Hinweise“ auf der letzten Seite. Kurs 9,48371 0,74132 1,12585 134,911 1.345,053 7,16254 Währung SEK GBP USD JPY KRW CNY Fondsporträt grundbesitz global vom 30. September 2015 Eckdaten der Immobilien im Fondsbestand (Fortsetzung) Zusätzliche Informationen zum Immobilienportfolio Anschrift Art der Nutzung Nutzfläche in m² IV. Über Immobilien-Gesellschaften gehaltene Immobilien in Ländern mit anderer Währung China 100% Gesellschaftsanteile an Dalian Xiwang Building Company Ltd. Objekt: Dalian, Zhongshan District, 136 Zhongshan Road, „Xiwang Tower“ Großbritannien 100% Gesellschaftsanteile an Huris (Swindon) Ltd. Objekt: Swindon, SN5 6PE, PHH Centre, „Windmill Hill Business Park“ 100% Gesellschaftsanteile an Huris (Thames Park) Ltd. Objekt: Reading, RG6 1PU, Building 420, „Thames Valley Park“ Japan 100% Gesellschaftsanteile an Higashi Ogishima LLC Objekt: 4-1, 6-29, Higashiogishima, Kawasaki-ku, Kawasaki-shi, Kanagawa „Kawasaki Logistics Center“ 100% Gesellschaftsanteile an RREEF Marble Pte. Ltd. Objekt: Tokio, 1-14-11 Nishi-Shinjuku, Shinjuku-ku, „Nikko Building“ Südkorea 45% Gesellschaftsanteile an C8 GmbH & Co. KG, Frankfurt Objekt: Seoul, 149 Cheongjin-dong, Jongro-gu, „Tower 8“ Schweden 100% Gesellschaftsanteile an DB Real Estate Mvik 28 KB, Stockholm Objekt: 117 43 Stockholm, Arstaängsvägen 19 A–F, „Marievik 28“ USA 100% Gesellschaftsanteile an DB Real Estate Pacific Plaza, L.P., Delaware Objekt: Daly City, Kalifornien 94014, 1901 und 2001 Junipero Serra Boulevard, „2001 DC Station“ 100% Gesellschaftsanteile an DBRE Roosevelt Commons L.L.C., Delaware Objekt: Seattle, Washington 98015, 4300 Roosevelt Way NE / 4311 11th Avenue NE, „Roosevelt Commons“ 100% Gesellschaftsanteile an DB Real Estate Crossroads L.P., Delaware Objekt: Sunnyvale, Kalifornien 94085, 950 und 1000 West Maude Avenue, „Crossroads Center“ 100% Gesellschaftsanteile an 1019 Market Street L.P., Delaware Objekt: San Francisco, Kalifornien 94103, 1019 Market Street 100% Gesellschaftsanteile an Galeria North II L.P. Objekt: Dallas, Texas 75240, 13727 Noel Road, „Galleria North Tower II“ I. + II. Direkt gehaltenes Immobilienvermögen III. + IV. Summe: 3 Stichtagsbezogener gutachterlicher Verkehrswert in TEUR3 1.092.095 Bürogebäude 67.688 199.161 Bürogebäude 9.752 21.792 Bürogebäude 6.798 30.594 Logistik 36.145 47.920 Bürogebäude 6.967 75.902 Bürogebäude 22.021 109.719 Bürogebäude 20.805 71.802 Bürogebäude 43.685 139.583 Bürogebäude 20.737 104.899 Bürogebäude 23.720 183.839 Bürogebäude 7.016 43.598 Bürogebäude 28.451 63.286 1.271.079 Über Immobilien-Gesellschaften gehaltenes Immobilienvermögen 1.276.600 Immobilienvermögen (Summe der Verkehrswerte) 2.547.679 Die Verkehrswerte in Fremdwährungen wurden mit den Devisenkursen zum Monatsultimo umgerechnet. Wechselkurse (Fremdwährung zu Euro) 30.09.2015 Land Schweden Großbritannien USA Japan Südkorea China Alle Angaben sind ohne Gewähr. Bitte beachten Sie die Zusatzinformationen und „Wichtigen Hinweise“ auf der letzten Seite. Kurs 9,48371 0,74132 1,12585 134,911 1.345,053 7,16254 Währung SEK GBP USD JPY KRW CNY Fondsporträt grundbesitz global vom 30. September 2015 RREEF Investment GmbH Taunusanlage 12 60325 Frankfurt am Main Internet: www.deutscherealestate.com * Weitere Informationen erhalten Sie bei: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH* 60612 Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) 69-910-12389 Telefax: +49 (0) 69-910-19090 Internet:www.dws.de E-Mail: [email protected] Erbringt für die RREEF Investment GmbH vertriebsunterstützende Dienstleistungen. Chancen Risiken – Rendite-Chancen durch das Ausnutzen der jeweiligen Marktentwicklungen in den globalen Immobilienmärkten. – Abhängigkeit von der Entwicklung der jeweiligen Immobilienmärkte. – Breit gestreutes Immobilienportfolio aufgrund von Diversifikation: - in verschiedene Regionen weltweit - in unterschiedliche Sektoren (Büro, Handel, Sonstige) – Regelmäßige Mieteinnahmen. – Regelmäßige Ausschüttung mit steuerfreiem Anteil. – Zugriff auf das professionelle Immobilien-Management der lokalen Deutsche Asset & Wealth Management-Einheiten. – Preisänderungsrisiko: Der Anteilwert kann jederzeit unter den Einstandspreis fallen, zu dem ein Anleger den Anteil erworben hat, aufgrund von: - Vermietungs- und Bewertungsrisiken - Zinsänderungsrisiken - Währungskursrisiken - Risiken aus Währungskursabsicherungsgeschäften – Besonderes Preisänderungsrisiko: Gesetzliche Mindesthaltefrist (24 Monate) und Rückgabefrist (zwölf Monate) können das Preisänderungsrisiko erhöhen, falls der Anteilwert in diesem Zeitraum unter den Einstandspreis bzw. unter den Anteilwert zum Zeitpunkt der unwiderruflichen Rückgabeerklärung fällt. – Liquiditätsrisiko: - Keine Rückgabe von Anteilen zum gewünschten Zeitpunkt verbunden mit dem Risiko für den Anleger, über sein eingesetztes Kapital für einen gewissen Zeitraum – unter Umständen auch längerfristig – nicht verfügen zu können. - Neuanleger (d.h. Anteilerwerb nach dem 21. Juli 2013) können anders als Bestandsanleger nicht von einem Freibetrag profitieren, sondern müssen stets die o.g. Mindesthalte- und Rückgabefrist einhalten. Bitte beachten Sie: – Höhere Risiken geplanter Investments in weniger transparenten Immobilienmärkten (Schwellenländer, Asien). Durch das zum 22. Juli 2013 in Kraft getretene Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) wurden neue Bestimmungen für die Rücknahme von nach dem 21. Juli 2013 erworbenen Anteilen an Offenen Immobilienfonds eingeführt. Für Anteile an grundbesitz global, die vor dem 22. Juli 2013 erworben wurden, gelten weiterhin die bereits zum 1. Januar 2013 eingeführten Regelungen auf Grundlage des Anlegerschutz- und Funktionsverbesserungsgesetzes (AnsFuG): – Jeder Anleger kann pro Kalenderhalbjahr über einen Maximalbetrag von 30.000 Euro ohne Einhaltung von Mindesthalte- und Kündigungsfristen frei verfügen. – Anteile im Wert von über 30.000 Euro kann ein Anleger nur zurückgeben, wenn er eine Mindesthaltefrist von 24 Monaten eingehalten hat und er die Rückgabe der Anteile zwölf Monate vor dem Rückgabetermin mit einer unwiderruflichen Rückgabeerklärung gegenüber seiner depotführenden Stelle angekündigt hat. – Für Anleger, die ihre Anteile vor dem 1. Januar 2013 erworben haben, gilt die 24-monatige Haltefrist als bereits erfüllt. Für Anteile an grundbesitz global, die nach dem 21. Juli 2013 erworben werden, gilt: – Die bisher durch das AnsFuG gewährte Freibetragsgrenze von 30.000 Euro pro Anleger und Kalenderhalbjahr, bis zu der Rückgaben ohne jegliche Einhaltung von Fristen möglich war, entfällt für nach dem 21. Juli 2013 erworbene Anteile. – Die Rücknahme von Anteilen, die nach dem 21. Juli 2013 erworben werden, ist – ungeachtet der Höhe des Rückgabebetrages – erst dann möglich, wenn der Anleger die Anteile mindestens 24 Monate lang gehalten hat und die Rückgabe mindestens zwölf Monate vorher durch eine unwiderrufliche Rückgabeerklärung gegenüber seiner depotführenden Stelle angekündigt hat. Die Rückgabeerklärung kann auch schon während der Mindesthaltefrist abgegeben werden. Auf das Risiko der Aussetzung der Rücknahme von Anteilen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (z. B. bei unerwartet hohen Mittelabflüssen) wird ausdrücklich – auch für die zur Rückgabe mindestens zwölf Monate vorab angekündigten Rückgaben – hingewiesen. Wichtige Hinweise: Deutsche Asset & Wealth Management ist der Markenname für den Asset Management & Wealth Management Geschäftsbereich der Deutsche Bank AG und ihrer Tochtergesellschaften. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Deutsche Asset & Wealth Management anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt. Die in diesem Fondsporträt des Offenen Immobilienfonds grundbesitz global enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen lediglich der auszugsweisen Produktbeschreibung. Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage der Wesentlichen Anlegerinformationen und des Verkaufsprospekts, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, getroffen werden. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Die Unterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Finanzberater, in den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, 60612 Frankfurt am Main, (erbringt für die RREEF Investment GmbH vertriebsunterstützende Dienstleistungen) sowie in elektronischer Form unter www.deutscherealestate. com. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. 1 Brutto-Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. mit Berücksichtigung der auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung). Auf Kundenebene anfallende Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) sind nicht berücksichtigt. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. 2 Die Fondskennzahlen, ergänzende Fondsdaten und Renditen sind bis zum 31. März 2015 durch einen Wirtschaftsprüfer geprüft. Die Kennzahlen ab dem 1. April 2015 sind vorläufig. Die RREEF Investment GmbH übernimmt für die Richtigkeit dieser Kennzahlen keine Gewähr.