SAM Sustainability Index Fonds

Index
Quartalsbericht 1/2002
SAM Sustainability
Index Fonds
Marktkommentar SAM Sustainability Index Fonds
Aufgrund erfreulicher Wirtschaftsdaten haben
sind, die sie Ende 2000 oder gar zur Zeiten der
die Aktienmärkte im März stark angezogen.
Kuwaitkrise erreicht hatten, so sind sie dennoch
Gemessen am DJSI sind sie global um etwa 4%
hoch genug, um einen Teil des Optimismus zu
gestiegen. Dies zeigt, dass Sustainability Leader
dämpfen.
auch in Zeiten steigender Gewinne aufgrund
Was ist Sustainability?
der besseren Investitionsmöglichkeiten am
Sustainability bedeutet die Schaf-
Markt partizipieren. Die Sektoren insgesamt
fung eines langfristigen Sharehol-
reflektieren den wiedererstarkten Optimismus
der Values durch die Berücksichti-
aber nur zum Teil. Zwar haben unter den
Die zehn grössten Positionen
gung ökonomischer, ökologischer
zyklischen Werten die Gebrauchsgüter und die
Citigroup
4.2%
und sozialer Kriterien. Unterneh-
Technologiewerte wie erwartet profitiert, aller-
Pfizer
4.0 %
men, welche dieses zukunftsorien-
dings haben auch die Versorger und die Ener-
Intel
3.3%
tierte Konzept in ihre Strategie
giewerte stark angezogen. Der Energiesektor
BP
2.9%
integrieren,
dadurch
hat insgesamt 9.8% im letzten Quartal zugelegt,
Johnson & Johnson
2.8%
substantielle Wettbewerbsvorteile.
davon allein 6.6% im März. Gründe für die
GlaxoSmithKline
2.7%
Dieses Prinzip für nachhaltiges
höheren Ölpreise sind zum einen die erwartete
Procter & Gamble
2.0%
Wirtschaften bestimmt in zuneh-
Nachfragesteigerung durch die wirtschaftliche
Home Depot
2.0%
mendem
Rahmen-
Belebung, und zum anderen die Unsicher-
Royal Dutch Petroleum
2.0 %
bedingungen für den künftigen
heiten im Nahen und Mittleren Osten. Obwohl
Vodafone
2.0 %
Erfolg in zahlreichen Branchen.
die Ölpreise noch weit von dem Niveau entfernt
erzielen
Masse
die
Der rechtsverbindliche Verkaufsprospekt sowie
die Jahres- und Halbjahresberichte des SAM
Sustainability SIVAC können kostenlos bei der
Vertreterin des Fonds in der Schweiz, Banque
Générale du Luxembourg (Suisse) SA, Schweiz,
oder bei SAM Sustainable Asset Management,
Zollikon angefordert werden. Dieses Dokument
stellt keine Offerte und keinen Emissionsprospekt
im Sinne von Art. 652a des Schweizerischen Obligationenrechts dar.
Pioni
Quartalsbericht 1/2002
SAM Sustainability
Pionier Fonds
Marktkommentar SAM Sustainability Pionier Fonds
Die Aktienmärkte legten im März aufgrund der
Mountain Coffee vertreibt Kaffee, wobei ein
verbesserten Konjunkturaussichten zu. In die-
grosser Teil des Sortiments nach biologischen
sem Umfeld erhöhte sich auch der Wert des
und «Fair Trade» Richtlinien angebaut wird.
SAM Sustainability Pionier Fonds um 4.1%.
Nachdem sich Energietechnologietitel über die
letzten Quartale sehr schwach entwickelten
zeigten einige Werte im März eine deutliche
Was ist Sustainability?
Outperformance.
Sustainability bedeutet die Schaf-
Astropower (Photovoltaik) und Vestas Wind
fung eines langfristigen Sharehol-
Systems (Wind) deutlich zu.
der Values durch die Berücksichti-
Bedeutende Investitionen halten wir noch im-
Die zehn grössten Positionen
gung ökonomischer, ökologischer
mer in den auf den Vertrieb von nachhaltigen
United Natural Foods
6.3%
und sozialer Kriterien. Unterneh-
Nahrungsmitteln spezialisierten Firmen Uni-
Whole Foods Market
5.8 %
men, welche dieses zukunftsorien-
ted Natural Foods, Whole Foods Market und
Navision
5.5%
tierte Konzept in ihre Strategie
Green Mountain Coffee. Diese Firmen profi-
BWT
5.4%
integrieren,
dadurch
tieren vom aktuellen Konsumententrend zur
Green Mountain Coffee
5.4%
substantielle Wettbewerbsvorteile.
gesunden Ernährung. United Natural Foods ist
Aixtron
5.2%
Dieses Prinzip für nachhaltiges
die führende Gesellschaft im Vertrieb von bio-
CUNO
4.8%
Wirtschaften bestimmt in zuneh-
logisch angebauten Nahrungsmitteln. Whole
Astropower
4.3%
mendem
Rahmen-
Foods Market ist die erfolgreichste, auf biolo-
Proton Energy
4.0%
bedingungen für den künftigen
gisch angebaute Nahrungsmittel spezialisierte
FuelCell Energy
3.9%
Erfolg in zahlreichen Branchen.
Detailhandelskette in den USA und Green
erzielen
Masse
die
Der rechtsverbindliche Verkaufsprospekt sowie
die Jahres- und Halbjahresberichte des SAM
Sustainability SIVAC können kostenlos bei der
Vertreterin des Fonds in der Schweiz, Banque
Générale du Luxembourg (Suisse) SA, Schweiz,
oder bei SAM Sustainable Asset Management,
Zollikon angefordert werden. Dieses Dokument
stellt keine Offerte und keinen Emissionsprospekt
im Sinne von Art. 652a des Schweizerischen Obligationenrechts dar.
So
legten
insbesondere
Water
Quartalsbericht 1/2002
SAM Sustainable
Water Fund
Marktkommentar SAM Sustainable Water Fund
Die Aktienmärkte legten im März aufgrund der
stellt Weine nach biologischen Richtlinien her
verbesserten Konjunkturaussichten zu. Da der
und optimiert den Wasserverbrauch durch
SAM Sustainable Water Fund mehrheitlich in
effiziente Bewässerungssysteme. Biologische
defensive Firmen investiert, vermochte er dem
Landwirtschaft verringert die Gewässerbela-
von der Verbesserung des wirtschaftlichen Um-
stung durch Pestizide und übermässigen Dün-
Was ist Sustainability?
feldes getriebenen Markt nicht ganz zu folgen.
gereinsatz.
Sustainability bedeutet die Schaf-
Seit Lancierung halten wir BWT, Cuno, Uponor
Viele der Firmen, in die wir investieren, haben
fung eines langfristigen Sharehol-
und Unilever. BWT und Cuno stellen Wasser-
eine relativ kleine Marktkapitalisierung. Alle er-
der Values durch die Berücksichti-
reinigungs- und Aufbereitungssysteme her, ba-
zielen jedoch bereits Gewinne, was dem Port-
gung ökonomischer, ökologischer
sierend auf der Membrantechnologie. Diese
folio einen defensiven Charakter verleiht.
und sozialer Kriterien. Unterneh-
Technologie ermöglicht eine umweltfreundli-
men, welche dieses zukunftsorien-
che Reinigung von Wasser ohne Verwendung
Die zehn grössten Positionen
tierte Konzept in ihre Strategie
von Chemikalien. Das Unternehmen Uponor
Cuno
6.4%
integrieren,
dadurch
stellt Wasserleitungen aus Kunststoff her, mit
BWT
5.9 %
substantielle Wettbewerbsvorteile.
welchen die überalterte Infrastruktur erneuert
Unilever
5.5%
Dieses Prinzip für nachhaltiges
werden kann. Unilever reduziert ihren eigenen
Uponor
5.3%
Wirtschaften bestimmt in zuneh-
Wasserverbrauch laufend und unterhält diverse
Whole Foods Market
4.8%
mendem
Rahmen-
Projekte zusammen mit ihren Lieferanten aus
Tetra Tech
4.5%
bedingungen für den künftigen
der Landwirtschaft, um den Wasserverbrauch
United Natural Foods
4.4%
Erfolg in zahlreichen Branchen.
zu reduzieren und die Wasserqualität zu er-
Severn Trent
4.1%
höhen.
BRL Hardy
3.9%
Im März haben wir unsere Gewichtung in BRL
Novozymes
3.8%
erzielen
Masse
die
Vergangenheitsergebnisse sind keine Garantie für
zukünftige Wertentwicklungen. Die Informationen auf dieser Seite stellen weder ein Angebot
noch eine Aufforderung zum Kauf von Anteilen
des Fonds dar, noch sind sie ein Emissionsprospekt
im Sinne von Art. 652a des Schweiz. Obligationenrechts. Zeichnungen sind auf der Basis des aktuellen
Rechtsprospektes und des letzten Jahresberichtes
vorzunehmen, welche bei der Vertreterin des
Fonds in der Schweiz, Julius Baer Investment
Funds Services Ltd., Zürich, kostenlos bezogen
werden können. Zahlstelle in der Schweiz ist Bank
Julius Bär & Co. AG, Zürich. Wenn nicht ausdrücklich anders erwähnt, sind alle Angaben ungeprüft.
Hardy erhöht. Der australische Weinproduzent
Wertentwicklung
seit Lancierung
120
in EUR
110
SAM Sustainable Water Fund
105
MSCI World
100
115
95
90
28.9.2001
SAM
29.3.2002
SAM Sustainable Water Fund per 31. März 2002
Sustainable
Länderaufteilung
Themenaufteilung
3.8 % Dänemark
11.3% Nachfrageseitige
Wassereffizienz
Asset
3.4% Kanada
36.9% Verteilung und
Management von Wasser
1.2% Spanien
Management
5.5% Niederlande
21.3% Umfassende
Wasserreinigung
4.6% Deutschland
Zollikerstrasse 60
5.3% Finnland
CH-8702 Zollikon-Zürich
5.9 % Österreich
27% Wasser und
Ernährung
4% Übrige
3.5% Übrige
3.9% Australien
Tel. + 41 1 397 10 10
3.4% Frankreich
Fax + 41 1 397 10 80
3.0% Schweiz
20.3% UK
[email protected]
35.7% USA
www.sam-group.com.
Performance Kennzahlen
(in %, EUR)
Wer ist SAM?
1 Monat 2001
S. Lancier.*
Nettoinventarwert: EUR 110.37 (per 31. 3. 02)
SAM Sustainable Asset Management
Water Fund
0.2%
13%
10.4%
Fondsvolumen: EUR 10.83
MSCI World
3.9%
11%
13.3%
Valorennummer: 1267.543 (CH)
ist eine unabhängige Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich auf
Wertpapiernummer: 763.763 (DE/AT)
die erfolgreiche Umsetzung von
*Lancierung September 2001
Sustainability-Anlagestrategien für
private und institutionelle Inve-
Rechtsstruktur
Sustainability als Anlagekonzept
Subfonds des Julius Baer Multipartner SICAV mit Sitz in
– Durch Berücksichtigung von ökonomischen,
storen spezialisiert hat. Das SAM
Know-how basiert auf eigenem
Research sowie einem weltweiten
Sustainability-Netzwerk. Zu den
Kunden von SAM zählen europäische Grossbanken, global tätige
Versicherungskonzerne, grosse Pensionskassen und Privatkunden.
Zusammen mit dem international
führenden Indexanbieter Dow
Jones Indexes hat SAM im September 1999 den weltweit ersten Sustainability Aktienindex (Dow Jones
Luxembourg
ökologischen und sozialen Kriterien einen
Depotbank
langfristigen Shareholder Value schaffen.
Crédit Agricole Indosuez Luxembourg
– Investitionen in Firmen, die sich durch eine
Basiswährung
erfolgreiche Integration von Nachhaltigkeit
EUR
in ihre Geschäftstätigkeit auszeichnen und
Fondslancierung/Emissionspreis
dadurch Wettbewerbsvorteile erzielen.
28. September 2001 / 100 EUR
Management Fee
Anlageziel
1.9 % pro Jahr
– Langfristiger Kapitalzuwachs durch Anlagen
Zahlstellen bzw. Vertreter
in Unternehmen, welche Technologien, Pro-
CH: Bank Julius Baer & Co, Zürich
dukte oder Dienstleistungen mit Bezug zur
bzw. Bank Julius Baer Investment Funds Services
DE: Bank Julius Baer (Deutschland) AG, Frankfurt a. M.
Sustainability Index) entwickelt
und mit Erfolg im Finanzmarkt eingeführt.
AT: Erste Bank der österreichischen Sparkassen, AT-Wien
LU: Crédit Agricole Indosuez Luxembourg
Wertschöpfungskette des Wassers anbieten.
– Investitionen in die Bereiche Wasserversorgung, Wasserreinigung, nachfrageseitige
Finanzpresse:
CH: NZZ, Le Temps, Finanz und Wirtschaft, Cash
Wassereffizienz sowie Wasser und Ernährung.
DE: FAZ, Handelsblatt, Börsenzeitung
AT: Die Presse, Der Standard
Kurspublikationen Elektronisch:
Telekurs (CH), Reuters, Micropol, Datastream, Bloomberg
www.sam-group.com/fonds
Wertentwicklung
seit Lancierung
200
in EUR
160
SAM Sustainability Pionier Fonds
140
MSCI Small Cap
120
180
100
80
10. 11. 1999
SAM
28.3. 2002
SAM Sustainability Pionier Fonds per 31. März 2002
Länderaufteilung
Sustainable
Themenaufteilung
1.3% UK
Asset
Management
5.4% Österreich
4.8% Ressourcenproduktivität
5.0% Kanada
17.7% Informationstechnologie
6.9% Deutschland
29.4% Erneuerbare Energie
10.6% Dänemark
Zollikerstrasse 60
25.8% Gesunde Ernährung
4.8% Schweiz
CH-8702 Zollikon-Zürich
4.8 % Übrige
17.5% Wasser
61.2% USA
4.8% Übrige
Tel. + 41 1 397 10 10
Fax + 41 1 397 10 80
[email protected]
Performance Kennzahlen
(in %, EUR)
www.sam-group.com.
1 Monat
2001
2000 S. Lancier.*
Pionier Fonds
4.1%
– 22.6 %
25.6%
4.2%
MSCI Small Cap
7.2%
5.3 %
3.4 %
30.6%
Nettoinventarwert: EUR 104.21 (per 31.3.02)
Fondvolumen: EUR 19.05 Mio.
Wer ist SAM?
Valorennummer: 1004.455 (CH)
SAM Sustainable Asset Management
Wertpapiernummer: 926.177 (DE/AT)
ist eine unabhängige Vermögens*Lancierung November 1999
verwaltungsgesellschaft, die sich auf
die erfolgreiche Umsetzung von
Rechtsstruktur
Sustainability als Anlagekonzept
Subfonds des SAM Sustainability SICAV mit Sitz in
– Durch Berücksichtigung von ökonomischen,
Sustainability-Anlagestrategien für
private und institutionelle Inve-
Luxembourg
storen spezialisiert hat. Das SAM
Depotbank
Know-how basiert auf eigenem
Banque Générale du Luxembourg, Luxembourg
Research sowie einem weltweiten
Basiswährung
Sustainability-Netzwerk. Zu den
EUR
Kunden von SAM zählen europäi-
Fondslancierung/Emissionspreis
sche Grossbanken, global tätige
10.11.1999/ 100 EUR
Versicherungskonzerne, grosse Pen-
Management Fee
sionskassen und Privatkunden.
1.6% pro Jahr
Zusammen mit dem international
Zahlstellen bzw. Vertreter
führenden Indexanbieter Dow
CH: Banque Générale du Luxembourg (Suisse) SA, Zürich
Jones Indexes hat SAM im Septem-
ökologischen und sozialen Kriterien einen
langfristigen Shareholder Value schaffen.
– Investitionen in Firmen, die sich durch eine
erfolgreiche Integration von Nachhaltigkeit
in ihrer Geschäftstätigkeit auszeichnen und
dadurch Wettbewerbsvorteile erzielen.
Anlageziel
– Erzielen einer langfristig überdurchschnittlichen Performance durch Investitionen in
DE: Marcard, Stein & Co., Hamburg
AT: Vorarlb. Landes- und Hypothekenbank AG, Bregenz
ber 1999 den weltweit ersten Sus-
LU: Banque Générale du Luxembourg, Luxembourg
tainability Aktienindex (Dow Jones
Kurspublikationen:
Sustainability Index) entwickelt
CH: NZZ (tägl.), Finanz und Wirtschaft (Mi. und Sa.), Cash (Fr.)
Aktien von klein- bis mittelkapitalisierten
Unternehmen, die Sustainability erfolgreich
umsetzen.
– Die Investitionen werden vorwiegend in den
DE: Handelsblatt (tägl.), www.vwd.de
und mit Erfolg im Finanzmarkt eingeführt.
AT: Die Presse (tägl.), Der Standard (tägl.)
Internet: www.sam-group.com
Bloomberg: SAMPION
Reuters: SAMPION
Telekurs: 3,1004455,245
Investmentthemen erneuerbare Energie, Ressourcenproduktivität, gesunde Ernährung,
Wasser sowie Informationstechnologie getätigt.
www.sam-group.com/fonds
Wertentwicklung
seit Lancierung
130
in EUR
110
SAM Sustainability Index Fonds
100
MSCI World
120
90
80
70
29.10.1999
SAM
28.3.2002
SAM Sustainability Index Fonds per 31. März 2002
Länderaufteilung
Sustainable
Themenaufteilung
22.5% Finanzdienstleistungen
Asset
8.3% Gebrauchsgüter
37.5% USA
6.8% Industriegüter
Management
21.8% UK
Zollikerstrasse 60
8.4% Energie
8.9% Deutschland
7.3% Verbrauchsgüter
6.8% Schweiz
18.6% Gesundheitswesen
4.9% Telekommunikation
6.3% Japan
CH-8702 Zollikon-Zürich
4.7% Basismaterialien
5.4% Niederlande
Tel. + 41 1 397 10 10
2.6% Versorger
13.3% Übrige
15.9% Informationstech.
Fax + 41 1 397 10 80
[email protected]
Performance Kennzahlen
(in %, EUR)
www.sam-group.com.
2000 S. Lancier.*
Nettoinventarwert: EUR 90.89 (per 31.3.02)
1 Monat
2001
Index Fonds
3.2%
–12.5 %
–12.9%
–9.1%
Fondvolumen: EUR 52.04 Mio.
MSCI World
3.9%
–12.9 %
– 8.3%
–5.2%
Valorennummer: 1004.457 (CH)
Wer ist SAM?
SAM Sustainable Asset Management
Wertpapiernummer: 926.178 (DE/AT)
ist eine unabhängige Vermögens*Lancierung Oktober 1999
verwaltungsgesellschaft, die sich auf
die erfolgreiche Umsetzung von
Rechtsstruktur
Sustainability als Anlagekonzept
Subfonds des SAM Sustainability SICAV mit Sitz in
– Durch Berücksichtigung von ökonomischen,
Sustainability-Anlagestrategien für
private und institutionelle Inve-
Luxembourg
storen spezialisiert hat. Das SAM
Depotbank
Know-how basiert auf eigenem
Banque Générale du Luxembourg, Luxembourg
Research sowie einem weltweiten
Basiswährung
Sustainability-Netzwerk. Zu den
EUR
Kunden von SAM zählen europäi-
Fondslancierung/Emissionspreis
sche Grossbanken, global tätige
29.10.1999/ 100 EUR
Versicherungskonzerne, grosse Pen-
Management Fee
sionskassen und Privatkunden.
1.0% pro Jahr
Zusammen mit dem international
Zahlstellen bzw. Vertreter
führenden Indexanbieter Dow
CH: Banque Générale du Luxembourg (Suisse) SA, Zürich
Jones Indexes hat SAM im Septem-
ökologischen und sozialen Kriterien einen
langfristigen Shareholder Value schaffen.
– Investitionen in Firmen, die sich durch eine
erfolgreiche Integration von Nachhaltigkeit
in ihre Geschäftstätigkeit auszeichnen und
dadurch Wettbewerbsvorteile erzielen.
Anlageziel
– Erzielen einer langfristig überdurchschnittlichen Performance durch Investitionen in
DE: Marcard, Stein & Co., Hamburg
grosskapitalisierte, global tätige Unterneh-
AT: Vorarlb. Landes- und Hypothekenbank AG, Bregenz
men, die Sustainability proaktiv in ihre Stra-
ber 1999 den weltweit ersten Sus-
LU: Banque Générale du Luxembourg, Luxembourg
tainability Aktienindex (Dow Jones
Kurspublikationen:
Sustainability Index) entwickelt
CH: NZZ (tägl.), Finanz und Wirtschaft (Mi. und Sa.), Cash (Fr.)
tegie integrieren.
– Passive Verwaltung des Fondsvermögens anaDE: Handelsblatt (tägl.), www.vwd.de
und mit Erfolg im Finanzmarkt eingeführt.
AT: Die Presse (tägl.), Der Standard (tägl.)
Internet: www.sam-group.com
log der Zusammensetzung des Dow Jones
Sustainability Index (DJSI).
Bloomberg: SAMINDX
Reuters: SAMINDX
Telekurs: 3,1004457,245
www.sam-group.com/fonds