Indicateurs des marchés de gros de l`électricité - Juin 2012

Indicateurs des marchés de gros de
l’électricité
1er trimestre 2012
Cahier des indicateurs électricité
Evolution des prix de l’électricité
Développement du négoce en France
Indicateurs relatifs aux fondamentaux
Indicateurs relatifs aux interconnexions
2
180
janv.-04
mars-04
mai-04
juil.-04
sept.-04
nov.-04
janv.-05
mars-05
mai-05
juil.-05
sept.-05
nov.-05
janv.-06
mars-06
mai-06
juil.-06
sept.-06
nov.-06
janv.-07
mars-07
mai-07
juil.-07
sept.-07
nov.-07
janv.-08
mars-08
mai-08
juil.-08
sept.-08
nov.-08
janv.-09
mars-09
mai-09
juil.-09
sept.-09
nov.-09
janv.-10
mars-10
mai-10
juil.-10
sept.-10
nov.-10
janv.-11
mars-11
mai-11
juil.-11
sept.-11
nov.-11
janv.-12
mars-12
EPEX SPOT Auction France
Historique des prix et volumes
Prix
en €/MWh
Prix/volumes EPEX Day-ahead Auction
- moyennes hebdomadaires prix et volumes-
Pic de prix
264,63
Volume (Ech. droite)
Pic de prix
221,11
Prix day-ahead auction base
Pic de prix
295,85
Volumes
en GWh
200
Pic de prix
253,49
250
160
200
140
120
150
100
80
100
60
40
50
20
0
0
Prix day-ahead auction Pointe
Source : EPEX Spot
3
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
Relation entre le prix EPEX Spot Auction France et les prix à
terme EPD France
Produits à terme (M+1) vs Day-Ahead Base
Prix
en €/MWh
Prix base M+1 et day ahead France
- date de cotation -
140,00
120,00
100,00
80,00
60,00
40,00
20,00
0,00
prix base Day-ahead auction France
prix base M+1 EPD France
Sources : EPEX Spot, EPD
4
Comparaisons entre prix forward et prix à livraison
Produit Base M+1 (EPD France) vs Moyenne mensuelle des prix day-ahead
(EPEX Spot Auction France)
Evolution du différentiel
Differentiel
en €/MWh
Prix
en €/MWh
60
140
120
40
100
20
80
60
0
40
-20
20
Moyenne des prix M+1 base du mois précédent
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
-40
janv.-08
0
Moyenne des prix day-ahead base auction du mois en cours
Differentiel en €/MWh (Ech. Droite)
Sources : EPEX Spot, EPD
5
Prix Day-Ahead Auction Base en Europe :
France – Allemagne (EPEX Spot Auction)
Prix
en €/MWh
Prix Day-ahead Auction base France - Allemagne et différentiel
- Données journalières -
Différentiel
en €/MWh
40
120
Pic de prix
612,77
Pic de prix
367,60
30
80
20
60
10
40
0
20
-10
0
-20
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
100
Différentiel day-ahead France-Allemagne Base (Ech. Droite)
EPEX All Day-ahead Base
EPEX FR day-ahead Base
Source : EPEX Spot
6
Prix Day-Ahead Auction Pointe en Europe
France – Allemagne (EPEX Spot Auction)
Prix
en €/MWh
Prix Day-ahead Auction pointe France - Allemagne et différentiel
- Données journalières -
Différentiel
en €/MWh
60
200
180
Pic de prix
1146,61
Pic de prix
627,59
50
40
140
30
120
20
100
10
80
0
60
-10
40
-20
20
-30
0
-40
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
160
Différentiel day-ahead France-Allemagne Pointe (Ech. Droite)
EPEX FR day-ahead Pointe
EPEX All Pointe
Source : EPEX Spot
7
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
Evolution des produits à terme Base M+1
France – Allemagne (EPD)
Prix
en €/MWh
Prix M+1 et différentiel France-Allemagne
- cours de compensation journaliers EPD-
Différentiel M+1 base France-Allemagne (Ech. Droite)
prix base M+1 EPD France
Différentiel
en €/MWh
140
50
120
40
100
30
80
20
60
10
40
0
20
-10
0
-20
prix_base_M+1_Allemagne
Source : EPD
8
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
Evolution des produits à terme Base M+2
France – Allemagne (EPD)
Prix
en €/MWh
Prix M+2 et différentiel France-Allemagne
- cours de compensation journaliers EPD -
Différentiel M+2 base France-Allemagne (Ech. Droite)
prix_base_M+2 France
Différentiel
en €/MWh
140
50
120
40
100
30
80
20
60
10
40
0
20
-10
0
-20
prix_base_M+2 Allemagne
Source : EPD
9
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
Evolution des produits à terme Base M+3
France – Allemagne (EPD)
Prix
en €/MWh
Prix M+3 et différentiel France-Allemagne
- cours de compensation journaliers EPD-
Différentiel M+3 base France-Allemagne (Ech droite)
prix_base_M+3 France
Différentiel
en €/MWh
140
50
120
40
100
30
80
20
60
10
40
0
20
-10
0
-20
prix_base_M+3 Allemagne
Source : EPD
10
Evolution des produits à terme Base Q+1 :
France - Allemagne (EPD)
Prix Q+1 et différentiel France-Allemagne
- cours de compensation journaliers EPD -
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
140
50
120
40
100
30
80
20
60
10
40
0
20
-10
0
Prix pour Prix pour Prix pour
Q4 2008
Q1 2009 Q2 2009
Prix pour
Q2 2012
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
Prix pour Prix pour
Q2 2008 Q3 2008
Prix pour Prix
Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour
Q3 2010
Q4 2010
Q3 2009 pour Q4 Q1 2010 Q2 2010
Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012
2009
Différentiel Q+1 base France-Allemagne (Ech droite)
prix_base_Q+1 France
-20
prix_base_Q+1_Allemagne
Source : EPD
11
Evolution des produits à terme Base Q+2 :
France - Allemagne (EPD)
Prix Q+2 et différentiel France-Allemagne
- cours de compensation journaliers EPD -
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
140
50
120
40
100
30
80
20
60
10
40
0
20
-10
0
Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour
Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009
Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011
Q3 2011 Q4 2011
Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
Prix pour Prix pour Prix pour
Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009
Différentiel Q+2 base France-Allemagne (Ech droite)
prix_base_Q+2 France
-20
prix_base_Q+2 Allemagne
Source : EPD
12
Evolution des produits à terme Base Q+3 :
France - Allemagne (EPD)
Prix Q+3 et différentiel France-Allemagne
- cours de compensation journaliers EPD -
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
120
40
100
30
80
20
60
10
40
0
20
-10
0
Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour
Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010
Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011
Q4 2011 Q1 2012
Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
Prix pour Prix pour Prix pour
Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009
Différentiel Q+3 base France-Allemagne (Ech droite)
prix_base_Q+3 France
-20
prix_base_Q+3 Allemagne
Source : EPD
13
Evolution des produits à terme Base Q+4 :
France - Allemagne (EPD)
Prix Q+4 et différentiel France-Allemagne
- cours de compensation journaliers EPD -
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
120
20
100
15
80
10
60
5
40
0
20
-5
0
Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour Prix pour
Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010
Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011
Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012
Prix pour
Q1 2013
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
Prix pour Prix pour Prix pour
Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009
Différentiel Q+4 base France-Allemagne (Ech droite)
prix_base_Q+4 France
-10
prix_base_Q+4 Allemagne
Source : EPD
14
Evolution des produits à terme Base Y+1 :
France - Allemagne (EPD)
Evolution des prix Y+1 base et du différentiel France-Allemagne
- cours de compensation journaliers EPD-
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
100
30
80
20
60
10
40
0
20
-10
Prix pour 2009
Prix pour 2010
Prix pour 2011
Prix pour 2012
Prix pour 2013
-20
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
0
Différentiel Y+1 base France-Allemagne (Ech droite)
prix base Y+1 France
prix base Y+1 Allemagne
Source : EPD
15
Evolution des produits à terme Base Y+2 :
France - Allemagne (EPD)
Evolution des prix Y+2 base et du différentiel France-Allemagne
- cours de compensation journaliers EPD-
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
100
30
80
20
60
10
40
0
20
-10
Prix pour 2010
Prix pour 2011
Prix pour 2012
Prix pour 2013
Prix pour 2014
-20
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
0
Différentiel Y+2 base France-Allemagne (Ech droite)
prix_base_Y+2 France
prix_base_Y+2 Allemagne
Source : EPD
16
Evolution des produits à terme Base Y+3 :
France - Allemagne (EPD)
Evolution des prix Y+3 base et du différentiel France-Allemagne
- cours de compensation journaliers EPD-
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
140
40
120
30
100
20
80
10
60
0
40
-10
20
-20
Prix pour 2011
Prix pour 2012
Prix pour 2013
Prix pour 2014
Prix pour 2015
-30
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
0
Différentiel Y+3 base France-Allemagne (Ech droite)
prix_base_Y+3 France
prix_base_Y+3 Allemagne
Source : EPD
17
Evolution des produits à terme Base Y+1 :
France (EPD) - Allemagne (EPD)- UK
Evolution des prix base Y+1 en France, Allemagne, au Royaume-Uni, aux Pays-Bas et en Belgique
Prix
en €/MWh
140
120
100
80
60
40
20
Prix pour 2009
Prix pour 2010
Prix pour 2011
Prix pour 2012
Prix pour 2013
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
0
prix base Y+1 France
prix base Y+1 BE
prix base Y+1 Allemagne
prix base Y+1 NL
prix base Y+1 UK
Source : EPD
18
Prix Day-Ahead Auction Base en Europe :
France (EPEX Spot Auction) - Belgique (Belpex)
12 mois glissants
Prix Day-ahead Auction France - Belgique et différentiel
- Moyennes hebdomadaires -
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
Différentiel day-ahead France-Belgique Base (Ech. Droite)
mars-12
janv.-12
EPEX F day-ahead Base
févr.-12
-40
déc.-11
0
nov.-11
-20
oct.-11
20
sept.-11
0
août-11
40
juil.-11
20
juin-11
60
mai-11
40
avr.-11
80
Belpex day-ahead Base
Sources : EPEX Spot, Belpex
19
Prix Day-Ahead Auction Base en Europe
France (EPEX Spot Auction) – Espagne (OMEL)
12 mois glissants
Prix Day-ahead Auction base France - Espagne et différentiel
- Moyennes hebdomadaire -
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
80
20
70
60
10
50
40
0
30
20
-10
10
Différentiel day-ahead France-Espagne Base (Ech. Droite)
EPEX F day-ahead Base
mars-12
févr.-12
janv.-12
déc.-11
nov.-11
oct.-11
sept.-11
août-11
juil.-11
juin-11
mai-11
-20
avr.-11
0
Omel day-ahead Base
Sources : EPEX Spot, Omel
20
Prix Day-Ahead Auction Base en Europe
France (EPEX Spot Auction) – Italie (IPEX)
12 mois glissants
Prix Day-ahead Auction France - Italie et différentiel
- Moyennes hebdomadaires -
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
Différentiel day-ahead France-Italie Base (Ech. Droite)
EPEX F day-ahead Base
mars-12
-40
févr.-12
0
janv.-12
-30
déc.-11
20
nov.-11
-20
oct.-11
40
sept.-11
-10
août-11
60
juil.-11
0
juin-11
80
mai-11
10
avr.-11
100
Ipex day-ahead Base
Sources : EPEX Spot, IPEX
21
Prix Day-Ahead Auction Base en Europe :
France (EPEX Spot Auction)– Suisse (EPEX Spot Auction)
12 mois glissants
Prix Day-ahead Auction France - Suisse et différentiel
- Moyennes hebdomadaires -
Prix
en €/MWh
Différentiel
en €/MWh
Différentiel day-ahead France-Suisse Base (Ech. Droite)
EPEX F day-ahead Base
mars-12
févr.-12
janv.-12
-40
déc.-11
0
nov.-11
-20
oct.-11
20
sept.-11
0
août-11
40
juil.-11
20
juin-11
60
mai-11
40
avr.-11
80
Swissix day-ahead Base
Source : EPEX Spot
22
Courbe des prix à terme
France et Allemagne : Produits Base (EPD France)
Source : EPD
23
Fourchette bid-ask
Bid Base
Fourchette Bid-Ask sur le Y+1 Base
- Données journalières -
30-mars-12
16-mars-12
2-mars-12
17-févr.-12
3-févr.-12
20-janv.-12
6-janv.-12
23-déc.-11
9-déc.-11
25-nov.-11
11-nov.-11
28-oct.-11
14-oct.-11
30-sept.-11
16-sept.-11
2-sept.-11
19-août-11
Bid et Ask
en €/MWh
5-août-11
22-juil.-11
8-juil.-11
24-juin-11
10-juin-11
27-mai-11
13-mai-11
29-avr.-11
15-avr.-11
1-avr.-11
Fourchette Bid-Ask
Produit Base Y+1
Fourchette
en €/MWh
70
1,2
60
1
50
0,8
40
0,6
30
20
0,4
10
0,2
0
0
Ask Base
Source : Icis Heren
24
Fourchette bid-ask
Bid Peak
Fourchette Bid-Ask sur le Y+1 Pointe
- Données journalières -
30-mars-12
16-mars-12
2-mars-12
17-févr.-12
3-févr.-12
20-janv.-12
6-janv.-12
23-déc.-11
9-déc.-11
25-nov.-11
11-nov.-11
28-oct.-11
14-oct.-11
30-sept.-11
16-sept.-11
2-sept.-11
19-août-11
Bid et Ask
en €/MWh
5-août-11
22-juil.-11
8-juil.-11
24-juin-11
10-juin-11
27-mai-11
13-mai-11
29-avr.-11
15-avr.-11
1-avr.-11
Fourchette Bid-Ask
Produit Pointe Y+1
Fourchette
en €/MWh
90
1,2
80
70
1
60
0,8
50
40
0,6
30
0,4
20
10
0,2
0
0
Ask Peak
Source : Icis Heren
25
Cahier des indicateurs électricité
Evolution des prix de l’électricité
Développement du négoce en France
Indicateurs relatifs aux fondamentaux
Indicateurs relatifs aux interconnexions
26
Répartition des volumes négociés par produit sur le marché
intermédié
Sommes entre 2009 et 2012
Volume négocié par produit sur le marché de gros français intermédié
Volumes
en TWh
800
754 TWh
696 TWh
686 TWh
700
600
500
400
300
T1: 200 TWh
T1: 168 TWh
200
100
0
2009
Infrajournalier
2010
Day-ahead
2011
Week-end
Hebdomadaire
T1 2011
Mensuel
Trimestriel
T1 2012
Annuel
Autres
Sources : EPEX Spot, EPD, courtiers
27
Volumes des opérations en infrajournalier en France
OTC Intermédié + EPEX Spot Intraday
Sources : EPEX Spot, courtiers
28
Volumes des opérations Day-Ahead en France
OTC Intermédié + EPEX Spot Continuous + EPEX Spot Auction
Volumes et nombre de transactions en day-ahead sur le marché OTC intermédié et sur
EPEX Spot
- Sommes mensuelles Nombre de
transactions
Volumes
en GWh
7 000
6 000
6 000
5 000
5 000
4 000
4 000
3 000
3 000
2 000
2 000
1 000
1 000
-
janv.-08
févr.-08
mars-08
avr.-08
mai-08
juin-08
juil.-08
août-08
sept.-08
oct.-08
nov.-08
déc.-08
janv.-09
févr.-09
mars-09
avr.-09
mai-09
juin-09
juil.-09
août-09
sept.-09
oct.-09
nov.-09
déc.-09
janv.-10
févr.-10
mars-10
avr.-10
mai-10
juin-10
juil.-10
août-10
sept.-10
oct.-10
nov.-10
déc.-10
janv.-11
févr.-11
mars-11
avr.-11
mai-11
juin-11
juil.-11
août-11
sept.-11
oct.-11
nov.-11
déc.-11
janv.-12
févr.-12
mars-12
0
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié
Volumes sur l'OTC intermédié
Volumes sur EPEX Spot Auction
Nombre de transactions sur EPEX Spot Continuous
Volumes sur EPEX Spot Continuous
Sources : EPEX Spot, courtiers
29
Volumes des opérations sur les produits mensuels en France
OTC intermédié + EPD France
Volumes sur les produits mensuels (Base et Pointe) sur le marché OTC
intermédié et sur EPD France
- Sommes mensuelles Volumes
en TWh
35
30
25
20
15
10
5
Volumes sur EPD France - M+1
Volumes sur EPD France - M+2
Volumes sur EPD France - M+3
Volumes sur l'OTC intermédié - M+1
Volumes sur l'OTC intermédié - M+2
Volumes sur l'OTC intermédié - M+3
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
janv.-08
0
Sources : EPD, courtiers
30
Volumes des opérations sur les produits trimestriels en France
OTC intermédié + EPD France
Volumes sur les produits trimestriels (Base et Pointe) sur le marché OTC
intermédié et sur EPD France
- Sommes mensuelles -
Volumes
en TWh
30
25
20
15
10
5
Volumes sur EPD France - Q+1
Volumes sur EPD France - Q+4
Volumes sur l'OTC intermédié - Q+3
Volumes sur EPD France - Q+2
Volumes sur l'OTC intermédié - Q+1
Volumes sur l'OTC intermédié - Q+4
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
janv.-08
0
Volumes sur EPD France - Q+3
Volumes sur l'OTC intermédié - Q+2
Sources : EPD, courtiers
31
Volumes des opérations sur les produits annuels en France
OTC intermédié + EPD France
Volumes sur les produits annuels (Base et Pointe) sur le marché OTC
intermédié et sur EPD France
- Sommes mensuelles Volumes
en TWh
45
40
35
30
25
20
15
10
5
Volumes sur EPD France - Y+1
Volumes sur EPD France - Y+2
Volumes sur EPD France - Y+3
Volumes sur l'OTC intermédié - Y+1
Volumes sur l'OTC intermédié - Y+2
Volumes sur l'OTC intermédié - Y+3
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
janv.-08
0
Sources : EPD, courtiers
32
Nombre de transactions sur les produits mensuels en France
OTC intermédié + EPD France
Nombre de transactions sur les produits mensuels (Base et Pointe) sur le marché OTC
intermédié et sur EPD France
- Sommes mensuelles Nombre de
transactions
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
Nombre de transactions sur EPD France - M+1
Nombre de transactions sur EPD France - M+3
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié - M+2
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
janv.-08
0
Nombre de transactions sur EPD France - M+2
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié - M+1
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié - M+3
Sources : EPD, courtiers
33
Nombre de transactions sur les produits trimestriels en France
OTC intermédié + EPD France
Nombre de transactions sur les produits trimestriels (Base et Pointe) sur le marché OTC
intermédié et sur EPD France
- Sommes mensuelles Nombre de
transactions
1 600
1 400
1 200
1 000
800
600
400
200
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
janv.-08
0
Nombre de transactions sur EPD France - Q+1
Nombre de transactions sur EPD France - Q+2
Nombre de transactions sur EPD France - Q+3
Nombre de transactions sur EPD France - Q+4
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié - Q+1
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié - Q+2
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié - Q+3
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié - Q+4
Sources : EPD, courtiers
34
Nombre de transactions sur les produits annuels en France
OTC intermédié + EPD France
Nombre de transactions sur les produits annuels (Base et Pointe) sur le marché OTC
intermédié et sur EPD France
- Sommes mensuelles Nombre de
transactions
1 000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
Nombre de transactions sur EPD France - Y+1
Nombre de transactions sur EPD France - Y+3
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié - Y+2
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
janv.-08
0
Nombre de transactions sur EPD France - Y+2
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié - Y+1
Nombre de transactions sur l'OTC intermédié - Y+3
Sources : EPD, courtiers
35
Cahier des indicateurs électricité
Evolution des prix de l’électricité
Développement du négoce en France
Indicateurs relatifs aux fondamentaux
Indicateurs relatifs aux interconnexions
36
Evolution à long terme des prix du pétrole (Brent) et de
l’électricité (Y+1 Base)
Sources : EPD, Bloomberg
37
Evolution à long terme des prix du charbon (CIF ARA Y+1), du
CO2 (EEX Y+1), du gaz (NBP) et de l’électricité (Y+1 Base)
Sources : EPD, Heren
38
Evolution à long terme des prix du charbon (CIF ARA Y+1), du
CO2 (EEX Y+1), du gaz (NBP) et de l’électricité (Y+1 Base)
Sources : EPD, Heren
39
Evolution des Clean Dark Spread and Spark Spread
 1

Y +1
Spark Spread(t ) = ElecY +1 (t ) − 
GazY +1 (t ) + 0.411× CO2 (t )
 0.4913

 3.6 1

Y +1
Dark Spread(t ) = ElecY +1 (t ) − 
CharbonY +1 (t ) + 0.96 × CO2 (t )
 0.35 25.56

40
Durée moyenne d’utilisation des filières de production en 2012
(Energie produite rapportée à la capacité installée)
Source : RTE
41
Capacité de production installée en France
Source : RTE
42
Taux de production de la filière nucléaire
(% des parcs de référence)
Taux de production du parc nucléaire
100%
95%
90%
85%
80%
75%
70%
65%
60%
55%
50%
2008
2009
2010
2011
2012
Source : RTE
43
Taux de production des filières charbon et gaz
(% des parcs de référence)
Source : RTE
44
Taux de production de la filière fioul
(% des parcs de référence)
Source : RTE
45
Niveau des stocks hydrauliques
(% des parcs de référence)
Niveau des stocks hydrauliques
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
51
Semaine
2008
2009
2010
2011
2012
Source : RTE
46
Cahier des indicateurs électricité
Evolution des prix de l’électricité
Développement du négoce en France
Indicateurs relatifs aux fondamentaux
Indicateurs relatifs aux interconnexions
Pour plus de détails sur les indicateurs relatifs aux interconnexions, voir le rapport Interconnexions
2008 de la Commission de Régulation de l’Energie
47
France - Espagne
Offres des acteurs marginaux pour les capacités d’interconnexion
journalières et différentiels de prix Day-ahead
Prix des capacités aux enchères journalières sur France-Espagne
- 1er trimestre 2012 -
50
Prix horaires des capacités aux
enchères journalières en €/MWh
40
30
20
10
Import
Export
0
-10
-20
-30
-40
France MOINS chère
France PLUS chère
-50
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Différentiel de prix day-ahead en €/MWh
Sources : ENTSO-E, EPEX Spot, Omel
48
France - Italie
Offres des acteurs marginaux pour les capacités d’interconnexion
journalières et différentiels de prix Day-ahead
Prix des capacités aux enchères journalières sur France-Italie
- 1er trimestre 2012 -
100
Prix horaires des capacités aux
enchères journalières en €/MWh
80
60
40
20
Export
0
-20
-40
-60
-80
France MOINS chère
-100
-120
-100
-80
France PLUS chère
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
Différentiel de prix day-ahead en €/MWh
Sources : ENTSO-E, EPEX Spot, IPEX
49
Bilan annuel des échanges aux frontières en GWh
en GWh
2009
2010
2011
T1 2011
T1 2012
Allemagne
Imports
Exports
19 180
7 203
15 956
9 247
7 843
10 308
3 338
2 072
4 178
930
Belgique
Imports
5 768
4 710
1 950
337
1 287
Exports
2 966
3 853
7 631
2 442
2 045
Net
-2 802
-857
5 681
2 105
758
Royaume-Uni
Imports
Exports
4 195
7 376
5 403
8 254
2 927
7 714
1 087
2 255
1 249
1 963
1 487
Italie
Imports
1 187
Exports
19 330
Net
18 143
Suisse
Imports
9 209
Exports
25 727
Net
16 518
Net
-11 977
-6 709
2 465
-1 266
-3 248
Net
3 181
2 851
4 787
1 168
714
2009
Espagne
Imports
3 812
Exports
5 299
2010
3 517
1 892
-1 625
1 226
17 350
16 124
5 812
25 166
19 354
2011
3 047
4 505
1 458
754
16 835
16 081
2 124
27 432
25 308
T1 2011
1 093
275
-818
343
4 879
4 536
982
7 254
6 272
1 054
1 798
744
247
4 814
4 567
933
7 018
6 085
T1 2012
Net
Total
2009
Imports
43 351
Exports
67 901
Net
24 550
2010
36 624
65 762
29 138
2011
18 645
74 425
55 780
T1 2011
7 180
19 177
11 997
T1 2012
8 948
18 568
9 620
Sources : RTE
50
Solde net d’exportation et différentiel de prix avec l’Allemagne
Solde net et différentiel de prix entre l'Allemagne et la France
Volume
en GWh
Différentiel
en €/MWh
1 500
20
Exports
1 000
10
500
0
0
-10
-500
-20
-1 000
-30
-1 500
-40
-2 000
-50
-2 500
-60
Imports
Solde net
Différentiel base D-FR
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
-70
janv.-08
-3 000
Différentiel pointe D-FR
Sources : RTE, EPEX Spot
51
Solde net d’exportation et différentiel de prix avec la Suisse
Solde net et différentiel de prix entre la Suisse et la France
Volume
en GWh
Différentiel
en €/MWh
2 500
40
Exports
30
2 000
20
10
1 500
0
-10
1 000
-20
-30
500
-40
Solde net
Différentiel base CH-FR
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
-50
janv.-08
0
Différentiel pointe CH-FR
Sources : RTE, EEX
52
Solde net d’exportation et différentiel de prix avec l’Italie
Solde net exportateur et différentiel de prix entre l'Italie et la France
Volume
en GWh
Différentiel
en €/MWh
2 500
60
Exports
50
40
2 000
30
20
1 500
10
0
1 000
-10
-20
500
-30
-40
Solde net
Différentiel base I-FR
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
-50
janv.-08
0
Différentiel pointe I-FR
Sources : RTE, IPEX
53
Solde net d’exportation et différentiel de prix avec l’Espagne
Solde net et différentiel de prix entre l'Espagne et la France
Volume
en GWh
Différentiel
en €/MWh
800
20
Exports
600
0
400
-20
200
-40
0
-60
-200
-80
-400
Imports
Solde net
Différentiel base E-FR
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
-100
janv.-08
-600
Différentiel pointe E-FR
Sources : RTE, Omel
54
Solde net d’exportation et différentiel de prix avec
le Royaume Uni
Solde net exportateur et différentiel de prix entre le Royaume Uni et la France
Volume
en GWh
Différentiel
en €/MWh
80
2 000
Exports
60
1 500
40
1 000
20
0
500
-20
0
-40
-60
-500
-80
Imports
Solde net
Différentiel base GB-FR
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
-100
janv.-08
-1 000
Différentiel pointe GB-FR
Sources : RTE, Platts
55
Solde net d’exportation et différentiel de prix avec la Belgique
Solde net et différentiel de prix entre la Belgique et la France
Volume
en GWh
Différentiel
en €/MWh
20
1 500
Exports
10
1 000
0
-10
500
-20
0
-30
-40
-500
-50
Imports
Solde net
Différentiel base B-FR
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
-60
janv.-08
-1 000
Différentiel pointe B-FR
Sources : RTE, Belpex
56
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
janv.-08
Bilan mensuel des échanges
Heures Pointe
Echanges frontaliers aux heures pointe
Volume
en GWh
4 000
Exports
3 000
2 000
1 000
0
-1 000
-2 000
-3 000
Imports
Sources : RTE
57
Bilan mensuel des échanges
Heures Hors-Pointe
Echanges frontaliers mensuels aux heures hors-pointe
Volume
en GWh
6 000
Exports
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000
0
-1 000
-2 000
-3 000
Imports
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
janv.-08
-4 000
Sources : RTE
58
Echanges mensuels nets par frontière
Heures Pointe
Soldes nets des échanges frontaliers aux heures pointe
Volume
en GWh
1 000
Exports
800
600
400
200
0
-200
-400
-600
-800
Imports
Allemagne
Angleterre
Belgique
Espagne
Italie
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
janv.-08
-1 000
Suisse
Sources : RTE
59
Echanges mensuels nets par frontière
Heures Hors-Pointe
Soldes nets des échanges frontaliers aux heures hors-pointe
Volume
en GWh
2 000
Exports
1 500
1 000
500
0
-500
-1 000
-1 500
Imports
Allemagne
Angleterre
Belgique
Espagne
Italie
mars-12
janv.-12
nov.-11
sept.-11
juil.-11
mai-11
mars-11
janv.-11
nov.-10
sept.-10
juil.-10
mai-10
mars-10
janv.-10
nov.-09
sept.-09
juil.-09
mai-09
mars-09
janv.-09
nov.-08
sept.-08
juil.-08
mai-08
mars-08
janv.-08
-2 000
Suisse
Sources : RTE
60