ITR 2T14 - LPS Brasil | Relações com Investidores

Transcrição

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2014 - LPS BRASIL CONSULTORIA DE IMOVEIS S/A
Versão : 1
Índice
Dados da Empresa
Composição do Capital
1
Proventos em Dinheiro
2
DFs Individuais
Balanço Patrimonial Ativo
3
Balanço Patrimonial Passivo
4
Demonstração do Resultado
5
Demonstração do Resultado Abrangente
6
Demonstração do Fluxo de Caixa
7
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014
8
DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013
9
Demonstração do Valor Adicionado
10
DFs Consolidadas
Balanço Patrimonial Ativo
11
Balanço Patrimonial Passivo
12
Demonstração do Resultado
14
Demonstração do Resultado Abrangente
16
Demonstração do Fluxo de Caixa
17
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014
18
DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013
19
Demonstração do Valor Adicionado
20
Comentário do Desempenho
21
Notas Explicativas
22
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
86
Pareceres e Declarações
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
87
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
88
Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes
89
Versão : 1
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações
(Mil)
Trimestre Atual
30/06/2014
Do Capital Integralizado
Ordinárias
Preferenciais
Total
114.382
0
114.382
Em Tesouraria
Ordinárias
0
Preferenciais
0
Total
0
PÁGINA: 1 de 89
Versão : 1
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro
Evento
Aprovação
Provento
Início Pagamento
Espécie de Ação
Classe de Ação
Provento por Ação
(Reais / Ação)
Assembléia Geral Ordinária
e Extraordinária
09/05/2014
Juros sobre Capital Próprio
16/06/2014
Ordinária
0,20208
Assembléia Geral Ordinária
e Extraordinária
09/05/2014
Dividendo
16/06/2014
Ordinária
0,17071
PÁGINA: 2 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Descrição da Conta
Trimestre Atual
30/06/2014
Exercício Anterior
31/12/2013
1
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
866.523
928.992
57.216
79.701
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
15.827
29.328
1.01.03
Contas a Receber
31.694
47.914
1.01.03.01
Clientes
23.749
36.517
1.01.03.01.01 Contas a receber de clientes
26.056
38.093
1.01.03.01.02 Provisão para créditos de liquidação duvidosa
-2.307
-1.576
1.01.03.02
7.945
11.397
1.01.03.02.01 Outros Créditos
Outras Contas a Receber
3.893
4.400
1.01.03.02.02 Dividendos a Receber
4.052
6.997
1.01.06
Tributos a Recuperar
2.725
2.452
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
2.725
2.452
2.725
2.452
495
7
1.01.06.01.01 Impostos a Compensar
1.01.07
Despesas Antecipadas
1.01.08
Outros Ativos Circulantes
6.475
0
1.01.08.03
Outros
6.475
0
1.02
Ativo Não Circulante
809.307
849.291
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
43.505
48.621
1.02.01.03
Contas a Receber
4.147
6.673
1.754
1.569
1.02.01.03.01 Clientes
1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.02.01.09.03 Opções de Compra da Participação dos Não Controladores
(Call Option)
1.02.01.09.04 Outros
2.393
5.104
39.358
41.948
37.078
33.675
2.280
8.273
1.02.02
Investimentos
706.937
742.377
1.02.02.01
Participações Societárias
706.937
742.377
1.02.02.01.02 Participações em Controladas
706.937
742.377
1.02.03
Imobilizado
8.309
7.943
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
4.063
4.898
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
4.246
3.045
1.02.04
Intangível
50.556
50.350
1.02.04.01
Intangíveis
50.556
50.350
1.02.04.01.02 Outros ativos intangíveis
50.556
50.350
PÁGINA: 3 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
30/06/2014
Exercício Anterior
31/12/2013
2
2.01
Passivo Total
866.523
928.992
Passivo Circulante
212.243
261.930
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
5.529
14.810
2.01.01.01
Obrigações Sociais
1.615
1.436
2.01.01.02
Obrigações Trabalhistas
3.914
13.374
2.01.02
Fornecedores
2.553
4.470
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
2.553
4.470
2.01.03
Obrigações Fiscais
2.295
4.178
2.01.03.01
Obrigações Fiscais Federais
1.632
2.921
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar
2.01.03.01.02 Outros Impostos Federais
2.01.03.03
Obrigações Fiscais Municipais
2.01.03.03.01 ISS a Pagar
604
604
1.028
2.317
663
1.257
663
1.257
2.01.05
Outras Obrigações
201.866
238.472
2.01.05.02
Outros
201.866
238.472
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar
15.422
37.197
2.01.05.02.04 Opções de Venda da Participação dos Não Controladores
(Written Put)
10.473
11.865
2.01.05.02.05 Rendas a apropriar líquidas
2.01.05.02.06 Aquisição de Investimentos a liquidar
2.01.05.02.07 Outras Contas a Pagar
2.01.05.02.08 Aquisição de Participação de Não Controladores
100
100
174.754
180.214
1.117
3.716
0
5.380
2.02
Passivo Não Circulante
29.084
37.139
2.02.02
Outras Obrigações
10.657
10.054
2.02.02.02
Outros
10.657
10.054
10.507
9.854
(Written Put)
2.02.02.02.05 Rendas a apropriar
150
200
2.02.03
Tributos Diferidos
18.135
26.217
2.02.03.01
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
18.135
26.217
2.02.04
Provisões
292
868
2.02.04.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
292
868
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
118
428
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis
174
440
2.03
Patrimônio Líquido
625.196
629.923
2.03.01
Capital Social Realizado
405.430
255.430
2.03.02
Reservas de Capital
25.708
24.979
2.03.02.04
Opções Outorgadas
22.376
21.647
2.03.02.07
Outras Reservas de Capital
2.03.04
Reservas de Lucros
2.03.04.01
Reserva Legal
26.332
26.332
2.03.04.05
Reserva de Retenção de Lucros
166.075
321.531
2.03.06
Ajustes de Avaliação Patrimonial
1.651
1.651
2.03.06.01
Ajustes de Combinação de Negócios
1.651
1.651
3.332
3.332
192.407
347.863
PÁGINA: 4 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
01/04/2014 à 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2014 à 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exercício Anterior
01/04/2013 à 30/06/2013
Acumulado do Exercício
Anterior
01/01/2013 à 30/06/2013
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
16.278
28.853
32.149
56.626
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-4.774
-8.962
-5.849
-9.769
3.03
Resultado Bruto
11.504
19.891
26.300
46.857
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-8.543
-18.244
9.869
2.450
3.04.01
Despesas com Vendas
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
3.04.02.01
3.04.02.02
-4.756
-9.674
-5.592
-9.666
-15.248
-30.789
-14.479
-33.044
Administrativas
-6.986
-13.111
-8.555
-14.289
Remuneração da administração
-3.636
-8.370
-1.264
-9.578
3.04.02.03
Depreciação e amortização
-4.626
-9.308
-4.660
-9.177
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
77
84
60
62
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
3.04.06
Resultado de Equivalência Patrimonial
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
3.06
Resultado Financeiro
3.06.01
-6
-438
-11
-838
11.390
22.573
29.891
45.936
2.961
1.647
36.169
49.307
383
5.685
-2.217
-5.606
Receitas Financeiras
3.070
9.154
11.115
15.278
3.06.02
Despesas Financeiras
-2.687
-3.469
-13.332
-20.884
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
3.344
7.332
33.952
43.701
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
5.817
8.083
-839
7.421
3.08.01
Corrente
0
0
928
0
3.08.02
Diferido
5.817
8.083
-1.767
7.421
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
9.161
15.415
33.113
51.122
3.11
Lucro/Prejuízo do Período
9.161
15.415
33.113
51.122
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
0,08009
0,13477
0,29007
0,44782
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01
ON
0,07997
0,13456
0,28886
0,44596
PÁGINA: 5 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
01/04/2014 à 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2014 à 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exercício Anterior
01/04/2013 à 30/06/2013
Anterior
01/01/2013 à 30/06/2013
4.01
Lucro Líquido do Período
9.161
15.415
33.113
51.122
4.03
Resultado Abrangente do Período
9.161
15.415
33.113
51.122
PÁGINA: 6 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2014 à 30/06/2014
Anterior
01/01/2013 à 30/06/2013
6.01
6.01.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
47.512
59.184
Caixa Gerado nas Operações
-7.378
20.151
6.01.01.01
Resultado do período
15.415
51.122
6.01.01.02
9.308
9.177
6.01.01.03
PCLD e perdas com clientes
1.194
575
6.01.01.04
Provisão para riscos legais, líquidas
-576
-99
6.01.01.05
Resultado de equivalência patrimonial
-22.573
-45.936
6.01.01.06
Perda com bens imobilizados e intangíveis
0
749
6.01.01.07
IRPJ e CSLL diferidos
-8.083
-7.421
6.01.01.08
Encargos financeiros sobre dividas e créditos
-3.789
6.980
6.01.01.09
Despesa com outorga de opções de ações
729
716
6.01.01.10
Provisão para participação nos resultados
1.047
4.338
6.01.01.11
Apropriação de rendas
-50
-50
6.01.02
Variações nos Ativos e Passivos
-3.381
-23.098
6.01.02.01
Contas a receber de clientes
11.341
-13.662
6.01.02.02
Impostos a compensar
-273
1.226
6.01.02.03
Despesas antecipadas
-488
-364
6.01.02.04
Outras contas a receber
2.766
-3.692
6.01.02.05
Fornecedores
-1.917
464
6.01.02.06
Impostos e contribuições a pagar
6.01.02.07
Salários, provisões e contribuições sociais
6.01.02.08
Outras contas a pagar
-2.599
1.408
6.01.03
Outros
58.271
62.131
6.01.03.01
Imposto de renda e contribuição social pagos
0
-1.916
6.01.03.02
Dividendos recebidos de controladas
58.271
64.047
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
-18.369
-20.646
6.02.01
Fluxo de caixa líquido na aquisição de controladas
-11.152
-6.181
6.02.02
Aumento de capital em controladas
-4.110
-12.649
6.02.03
Aquisição de bens do ativo imobilizado e intangíveis
-3.107
-1.816
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
-42.644
-35.482
6.03.01
Pagamento de dividendos, incluindo saldo de anos
anteriores
-42.644
-35.482
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
-13.501
3.056
6.05.01
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
29.328
15.216
6.05.02
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
15.827
18.272
-1.883
648
-10.328
-9.126
PÁGINA: 7 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opções Outorgadas e
Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
255.430
24.979
347.863
0
1.651
629.923
5.03
Saldos Iniciais Ajustados
255.430
24.979
347.863
0
1.651
629.923
5.04
Transações de Capital com os Sócios
150.000
729
-155.456
-15.415
0
-20.142
5.04.01
Aumentos de Capital
150.000
0
-150.000
0
0
0
5.04.03
Opções Outorgadas Reconhecidas
0
729
0
0
0
729
5.04.06
Dividendos
0
0
-5.451
0
0
-5.451
5.04.07
0
0
-5
-15.415
0
-15.420
5.05
Resultado Abrangente Total
0
0
0
15.415
0
15.415
5.05.01
5.07
Saldos Finais
0
0
0
15.415
0
15.415
405.430
25.708
192.407
0
1.651
625.196
PÁGINA: 8 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
5.01
Saldos Iniciais
254.319
23.518
235.856
0
6.266
519.959
5.03
254.319
23.518
235.856
0
6.266
519.959
5.04
0
716
-7.392
-12.762
0
-19.438
5.04.03
0
716
0
0
0
716
5.04.06
Dividendos
0
0
-7.392
0
0
-7.392
5.04.07
0
0
0
-12.762
0
-12.762
5.05
0
0
0
51.122
0
51.122
5.05.01
0
0
0
51.122
0
51.122
5.06
Mutações Internas do Patrimônio Líquido
0
0
0
0
2.397
2.397
5.06.04
0
0
0
0
2.397
2.397
5.07
Saldos Finais
254.319
24.234
228.464
38.360
8.663
554.040
PÁGINA: 9 de 89
Versão : 1
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2014 à 30/06/2014
Anterior
01/01/2013 à 30/06/2013
7.01
7.01.01
Receitas
32.515
65.411
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
33.631
65.924
7.01.02
Outras Receitas
7.01.04
Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa
7.02
Insumos Adquiridos de Terceiros
7.02.01
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
-2.816
-5.973
7.03
Valor Adicionado Bruto
20.737
49.669
7.04
Retenções
-9.308
-9.177
7.04.01
Depreciação, Amortização e Exaustão
-9.308
-9.177
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
11.429
40.492
7.06
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
31.727
61.214
7.06.01
22.573
45.936
7.06.02
9.154
15.278
7.07
Valor Adicionado Total a Distribuir
43.156
101.706
7.08
Distribuição do Valor Adicionado
43.156
101.706
7.08.01
Pessoal
22.209
22.855
7.08.01.01
Remuneração Direta
19.968
20.684
7.08.01.02
Benefícios
1.452
1.235
7.08.01.03
F.G.T.S.
789
936
7.08.02
Impostos, Taxas e Contribuições
164
5.069
7.08.02.01
Federais
-1.575
1.836
7.08.02.03
Municipais
1.739
3.233
7.08.03
Remuneração de Capitais de Terceiros
5.363
22.660
7.08.03.01
Juros
3.469
20.884
7.08.03.02
Aluguéis
1.894
1.776
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
15.420
51.122
7.08.04.01
Juros sobre o Capital Próprio
15.420
12.762
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
0
38.360
78
62
-1.194
-575
-11.778
-15.742
-8.962
-9.769
PÁGINA: 10 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
30/06/2014
Exercício Anterior
31/12/2013
1
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
1.051.062
1.170.737
249.021
358.668
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
132.293
156.709
1.01.03
Contas a Receber
106.955
195.168
1.01.03.01
Clientes
90.944
124.100
1.01.03.01.01 Contas a receber de clientes
100.810
132.816
1.01.03.01.02 Provisão créditos de liquidação duvidosa
-9.866
-8.716
1.01.03.02
16.011
71.068
16.011
71.068
Outras Contas a Receber
1.01.03.02.01 Outros Créditos
1.01.06
Tributos a Recuperar
8.188
6.044
1.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar
8.188
6.044
1.01.07
Despesas Antecipadas
1.585
747
1.02
Ativo Não Circulante
802.041
812.069
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
126.180
115.227
1.02.01.03
Contas a Receber
7.696
6.959
5.153
4.315
1.02.01.03.01 Clientes
1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber
2.543
2.644
118.484
108.268
116.265
106.381
1.02.01.09.04 Outros
2.219
1.887
1.02.02
Investimentos
3.972
3.134
1.02.02.01
Participações Societárias
3.972
3.134
1.02.01.09
Outros Ativos Não Circulantes
1.02.01.09.03 Opções de Compra da Participação dos Não Controladores
(Call option)
1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias
3.972
3.134
1.02.03
Imobilizado
45.874
46.107
1.02.03.01
Imobilizado em Operação
30.521
36.299
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
15.353
9.808
1.02.04
Intangível
626.015
647.601
1.02.04.01
Intangíveis
626.015
647.601
1.02.04.01.02 Intangíveis
55.918
56.305
1.02.04.01.03 Intangíveis na aquisição de empresas
418.944
440.143
1.02.04.01.04 Ágio
151.153
151.153
PÁGINA: 11 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
2
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
2.01.01
Obrigações Sociais e Trabalhistas
2.01.01.01
Obrigações Sociais
4.505
4.365
2.01.01.02
Obrigações Trabalhistas
9.336
24.446
2.01.02
Fornecedores
6.483
10.365
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
6.483
10.365
2.01.03
Obrigações Fiscais
14.057
23.766
2.01.03.01
Obrigações Fiscais Federais
11.052
19.050
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar
6.795
12.761
2.01.03.01.02 Outros Impostos Federais
4.257
6.289
2.01.03.03
3.005
4.716
3.005
4.716
Obrigações Fiscais Municipais
2.01.03.03.01 ISS a Pagar
Trimestre Atual
30/06/2014
Exercício Anterior
31/12/2013
1.051.062
1.170.737
115.843
196.619
13.841
28.811
2.01.05
Outras Obrigações
81.462
133.677
2.01.05.02
Outros
81.462
133.677
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar
22.575
50.448
(Written Put)
24.229
26.532
2.01.05.02.05 Rendas a Apropriar Líquidas
11.444
11.444
2.01.05.02.06 Aquisição de Investimentos a Pagar
17.991
32.035
5.223
7.838
0
5.380
2.01.05.02.07 Outras Contas a Pagar
2.01.05.02.08 Aquisição de Participação de Não Controladores
2.02
Passivo Não Circulante
225.335
245.357
2.02.02
Outras Obrigações
185.212
194.206
2.02.02.02
Outros
185.212
194.206
27.132
31.739
152.776
158.546
5.304
3.921
(Written Put)
2.02.02.02.04 Rendas a Apropriar Líquidas
2.02.02.02.05 Aquisição de investimentos a Pagar
2.02.03
Tributos Diferidos
38.880
49.320
2.02.03.01
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
38.880
49.320
2.02.04
Provisões
1.243
1.831
2.02.04.01
Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis
1.243
1.831
72
555
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas
495
0
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis
676
1.276
2.03
Patrimônio Líquido Consolidado
709.884
728.761
2.03.01
Capital Social Realizado
405.430
255.430
2.03.02
Reservas de Capital
25.708
24.979
2.03.02.04
Opções Outorgadas
22.376
21.647
2.03.02.07
Outras Reservas de Capital
2.03.04
Reservas de Lucros
2.03.04.01
Reserva Legal
26.332
26.332
2.03.04.05
Reserva de Retenção de Lucros
166.075
321.531
2.03.06
1.651
1.651
2.03.06.01
Ajustes de Combinação de Negócios
1.651
1.651
3.332
3.332
192.407
347.863
PÁGINA: 12 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da
Conta
2.03.09
Participação dos Acionistas Não Controladores
Trimestre Atual
30/06/2014
Exercício Anterior
31/12/2013
84.688
98.838
PÁGINA: 13 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
01/04/2014 à 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2014 à 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exercício Anterior
01/04/2013 à 30/06/2013
Anterior
01/01/2013 à 30/06/2013
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
77.428
151.739
137.411
236.160
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
-16.808
-31.036
-19.352
-35.656
3.03
Resultado Bruto
60.620
120.703
118.059
200.504
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-64.239
-128.697
-81.789
-152.525
3.04.01
Despesas com Vendas
-16.910
-33.276
-20.692
-38.573
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
-47.918
-95.892
-49.104
-97.992
3.04.02.01
Administrativas
-24.936
-46.157
-28.810
-53.018
3.04.02.02
Remuneração da Administração
-7.934
-19.366
-5.360
-15.398
3.04.02.03
Depreciação e Amortização
-15.048
-30.369
-14.934
-29.576
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
478
574
145
186
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
-261
-941
-12.237
-17.206
3.04.06
372
838
99
1.060
3.05
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos
-3.619
-7.994
36.270
47.979
3.06
14.428
29.826
15.390
23.727
3.06.01
31.776
52.443
43.898
69.065
3.06.02
Despesas Financeiras
-17.348
-22.617
-28.508
-45.338
3.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro
10.809
21.832
51.660
71.706
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
3.08.01
Corrente
3.08.02
Diferido
3.09
Resultado Líquido das Operações Continuadas
3.11
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período
3.11.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
3.11.02
Atribuído a Sócios Não Controladores
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01
Lucro Básico por Ação
3.99.01.01
ON
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
-112
-5.251
-14.134
-17.484
-7.931
-15.691
-12.988
-23.700
7.819
10.440
-1.146
6.216
10.697
16.581
37.526
54.222
10.697
16.581
37.526
54.222
9.161
15.415
33.113
51.122
1.536
1.166
4.413
3.100
0,08009
0,13477
0,29007
0,44782
PÁGINA: 14 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da
Conta
3.99.02.01
ON
Trimestre Atual
01/04/2014 à 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2014 à 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exercício Anterior
01/04/2013 à 30/06/2013
Anterior
01/01/2013 à 30/06/2013
0,07997
0,13456
0,28886
0,44596
PÁGINA: 15 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da
Conta
Trimestre Atual
01/04/2014 à 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2014 à 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exercício Anterior
01/04/2013 à 30/06/2013
Anterior
01/01/2013 à 30/06/2013
4.01
Lucro Líquido Consolidado do Período
10.697
16.581
37.526
54.222
4.03
Resultado Abrangente Consolidado do Período
10.697
16.581
37.526
54.222
4.03.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora
9.161
15.415
33.113
51.122
4.03.02
Atribuído a Sócios Não Controladores
1.536
1.166
4.413
3.100
PÁGINA: 16 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2014 à 30/06/2014
Anterior
01/01/2013 à 30/06/2013
6.01
6.01.01
Caixa Líquido Atividades Operacionais
61.648
16.153
Caixa Gerado nas Operações
28.985
98.052
6.01.01.01
Resultado do período
16.581
54.222
6.01.01.02
30.369
29.576
6.01.01.03
PCLD e perdas com clientes
3.403
5.440
6.01.01.04
Provisão para riscos legais, líquidas
-588
124
6.01.01.05
Perda com bens imobilizados e intangíveis
6.01.01.06
Apropriação de renda
6.01.01.07
IRPJ e CSLL reconhecidos no resultado do período
6.01.01.08
IRPJ e CSLL - Diferidos
6.01.01.09
Encargos financeiros sobre dívidas e créditos
-21.296
-24.133
6.01.01.10
Despesa com outorga de opções
6.01.01.11
6.01.01.12
Redução de ativos por valor recuperável
6.01.01.13
6.01.02
6.01.02.01
97
84
-5.770
-5.770
15.691
23.700
-10.440
-6.216
729
716
1.047
5.676
0
15.693
-838
-1.060
Variações nos Ativos e Passivos
54.320
-60.835
28.733
-26.267
6.01.02.02
Impostos a compensar
-2.144
-3.076
6.01.02.03
Despesas antecipadas
-838
-994
6.01.02.04
Outras contas a receber
54.826
-25.400
6.01.02.05
Fornecedores
-3.882
519
6.01.02.06
Impostos e contribuições a pagar
6.01.02.07
Salários, provisões e contribuições socias
6.01.02.08
Outras contas a pagar
6.01.03
6.01.03.01
-3.743
3.788
-16.017
-12.594
-2.615
3.189
Outros
-21.657
-21.064
Imposto de renda e contribuição social pagos
-21.657
-21.064
6.02
Caixa Líquido Atividades de Investimento
-21.977
-18.878
6.02.01
Fluxo de caixa líquido na aquisição de controladas
-13.330
-13.384
6.02.02
Aquisição de ativo imobilizado e intangíveis
-8.647
-5.494
6.03
Caixa Líquido Atividades de Financiamento
-64.087
-33.637
6.03.01
Pagamento de dividendos, incluindo saldo de anos
anteriores
-64.289
-33.877
6.03.02
Aumento de capital
202
240
6.05
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes
-24.416
-36.362
6.05.01
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
156.709
179.745
6.05.02
Saldo Final de Caixa e Equivalentes
132.293
143.383
PÁGINA: 17 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Participação dos Não
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
255.430
24.979
347.863
0
1.651
629.923
98.838
728.761
5.03
255.430
24.979
347.863
0
1.651
629.923
98.838
728.761
5.04
150.000
729
-155.456
-15.415
0
-20.142
-15.316
-35.458
5.04.01
Aumentos de Capital
150.000
0
-150.000
0
0
0
202
202
5.04.03
0
729
0
0
0
729
0
729
5.04.06
Dividendos
0
0
-5.451
0
0
-5.451
-15.518
-20.969
5.04.07
0
0
-5
-15.415
0
-15.420
0
-15.420
5.05
0
0
0
15.415
0
15.415
1.166
16.581
5.05.01
5.07
Saldos Finais
0
0
0
15.415
0
15.415
1.166
16.581
405.430
25.708
192.407
0
1.651
625.196
84.688
709.884
PÁGINA: 18 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013
(Reais Mil)
Código da
Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Lucro
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Participação dos Não
Controladores
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
254.319
23.518
235.856
0
6.266
519.959
116.526
636.485
5.03
254.319
23.518
235.856
0
6.266
519.959
116.526
636.485
5.04
0
716
-7.392
-12.762
0
-19.438
-4.193
-23.631
5.04.01
Aumentos de Capital
0
0
0
0
0
0
730
730
5.04.03
0
716
0
0
0
716
0
716
5.04.06
Dividendos
0
0
-7.392
0
0
-7.392
-4.433
-11.825
5.04.07
0
0
0
-12.762
0
-12.762
0
-12.762
5.04.08
Redução de Capital
0
0
0
0
0
0
-490
-490
5.05
0
0
0
51.122
0
51.122
3.100
54.222
5.05.01
0
0
0
51.122
0
51.122
3.100
54.222
5.06
Mutações Internas do Patrimônio Líquido
0
0
0
0
2.397
2.397
-3.104
-707
5.06.04
0
0
0
0
2.397
2.397
2.273
4.670
5.06.05
Particip.não Controlad - Aquis. de Novos
Negócios
0
0
0
0
0
0
-5.377
-5.377
5.07
Saldos Finais
254.319
24.234
228.464
38.360
8.663
554.040
112.329
666.369
PÁGINA: 19 de 89
Versão : 1
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da
Conta
Acumulado do Atual
Exercício
01/01/2014 à 30/06/2014
Anterior
01/01/2013 à 30/06/2013
7.01
7.01.01
Receitas
164.130
256.595
Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços
166.965
261.849
7.01.02
Outras Receitas
7.01.04
Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa
7.02
7.02.01
568
186
-3.403
-5.440
Insumos Adquiridos de Terceiros
-47.195
-72.836
Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos
-31.036
-35.656
7.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros
-16.062
-31.243
7.02.03
Perda/Recuperação de Valores Ativos
-97
-5.937
7.03
Valor Adicionado Bruto
116.935
183.759
7.04
Retenções
-30.369
-29.576
7.04.01
Depreciação, Amortização e Exaustão
-30.369
-29.576
7.05
Valor Adicionado Líquido Produzido
86.566
154.183
7.06
Vlr Adicionado Recebido em Transferência
53.280
70.125
7.06.01
7.06.02
7.07
7.08
7.08.01
7.08.01.01
7.08.01.02
7.08.01.03
7.08.02
7.08.02.01
7.08.02.03
Municipais
7.08.03
7.08.03.01
838
1.060
52.442
69.065
Valor Adicionado Total a Distribuir
139.846
224.308
Distribuição do Valor Adicionado
139.846
224.308
Pessoal
54.641
57.273
Remuneração Direta
47.020
49.187
Benefícios
5.564
5.295
F.G.T.S.
2.057
2.791
Impostos, Taxas e Contribuições
30.714
53.483
Federais
22.945
42.032
7.769
11.451
Remuneração de Capitais de Terceiros
37.905
59.330
Juros
22.617
45.338
7.08.03.02
Aluguéis
15.288
13.992
7.08.04
Remuneração de Capitais Próprios
16.586
54.222
7.08.04.01
Juros sobre o Capital Próprio
15.420
12.762
7.08.04.03
Lucros Retidos / Prejuízo do Período
0
38.360
7.08.04.04
Part. Não Controladores nos Lucros Retidos
1.166
3.100
PÁGINA: 20 de 89
Versão : 1
Comentário do Desempenho
A LPS Brasil (Bovespa: LPSB3; Reuters: LPSB3.SA; Bloomberg: LPS3.BZ), empresa de soluções integradas de
intermediação, consultoria e promoção de financiamentos de imóveis no Brasil, anuncia seus resultados referentes
ao segundo trimestre de 2014. As informações financeiras e operacionais abaixo são apresentadas com bases
consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e dados gerenciais da LPS Brasil –
Consultoria de Imóveis S.A. e suas controladas.
DESTAQUES 2T14


Total de Intermediações atingiram R$ 3,6 bilhões. Redução de 34% em relação ao 2T13;

Receita Líquida de R$ 77,4 milhões. Retração de 36% na comparação com o 2T13;

EBITDA atingiu R$ 12,8 milhões, registrando margem EBITDA de 16,6%;

Lucro Líquido dos Acionistas Controladores Antes do IFRS de R$ 5,6 milhões com margem líquida de 7,2%;

Credipronto! originou R$ 344 milhões em financiamentos imobiliários. Redução de 35% em relação ao 2T13;

Carteira de financiamentos da Credipronto! atingiu R$ 4,3 bilhões. Aumento de 29% na comparação com o 2T13.
Reconciliação EBITDA
(R$ milhares)
Lucro Líquido
IR e CS
Resultado Financeiro Líquido
Depreciação e Amortização
Impairment
EBITDA
Margem EBITDA
Apropriação Earn Out Credipront
Despesas (não recorrente)
EBITDA Ajustado ¹-²
Margem EBITDA Ajustada
2T14
10.697
112
(14.428)
15.048
0
11.429
14,8%
0
1.400
12.829
16,6%
2T13
37.526
14.134
(15.390)
14.934
11.929
63.133
45,9%
(16.830)
2.126
48.429
40,2%
Var. %
-71%
-99%
6%
1%
-100%
-82%
-31,2 pp
100%
-34%
-74%
-23,6 pp
1 - N o 2 T 14 e f e i to s n ã o r e c o r r e n te s d e d e s p e s a s c o m r e s c i s ã o .
2 - N o 2 T 13 e f e i to s n ã o r e c o r r e n te s c o m r e c o n h e c i m e n to p a r c i a l d o e a r n o u t d a C r e d i P r o n to !, d e s p e s a s r e l a c i o n a d a s c o m
r e c o n h e c i m e n to d o e a r n o u t e d e s p e s a s c o m r e e s tr u tu r a ç ã o .
PÁGINA: 21 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
LPS BRASIL – CONSULTORIA DE IMÓVEIS S.A. E CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES
TRIMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2014
TRIMESTRAIS
PARA
O
(Em milhares de reais)
1. Contexto operacional
A LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. (“Companhia” ou “LPS Brasil”) possui
sede social na Rua Estados Unidos, nº1.971 São Paulo – SP. As informações
trimestrais individuais e consolidadas da Companhia relativas ao período findo em
30 de junho de 2014 abrangem a Companhia e suas controladas, (conjuntamente
referidas como “o Grupo” e individualmente como “entidades do Grupo”).
Para atender os propósitos societários, a Companhia tem por objeto social: (i) a
prestação de serviços de intermediação na compra e venda de imóveis,
predominantemente lançamentos na região da Grande São Paulo; (ii) consultoria
imobiliária; (iii) participação em outras empresas; e (iv) correspondente bancário.
As controladas da Companhia estão sediadas em diversas regiões do Brasil e
desenvolvem atividades de prestação de serviços de intermediação na compra e
venda de imóveis de terceiros e de loteamentos, consultoria, assessoria técnica
imobiliária, correspondente bancário e outros serviços relacionados.
A Companhia possui ainda participação na "joint venture" Olímpia Promoção e
Serviços S.A. (“Olímpia”), que atua e promove produtos e serviços financeiros no
mercado imobiliário.
A LPS Brasil tem suas ações negociadas na BM&F Bovespa Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros S.A., com o código de LPSB3.
2. Aquisições, alienação, encerramento de controladas e participações
de não controladores
i. Aquisição de participação de não controladores
Itaplan Brasil Consultoria de Imóveis S.A.("Itaplan Imóveis") e Apoio Serviços
Documentais S.A. ("Itaplan Serviços")
Em 29 de abril de 2013, a Companhia firmou contrato para a aquisição de 29% de
participação adicional do capital social da Itaplan Imóveis e Itaplan Serviços, e
antecipação das duas parcelas remanescentes do “Earn Out” para a aquisição dos
51% iniciais. Com isso, a Companhia passou a deter 80% de participação no capital
social da Itaplan Imóveis e Itaplan Serviços.
Para a aquisição da participação adicional de 29% a Companhia pagou o montante
de R$1.976 e, adicionalmente, liquidou as parcelas remanescentes previstas para a
aquisição de 51% pelo montante de R$1.506.
PÁGINA: 22 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Pronto Self Consultoria de Imóveis S.A. ("Pronto Self")
Em 19 de julho de 2013, a Companhia firmou contrato para a aquisição de 22,04%
da participação adicional do capital social da Pronto Self, com sede em Niterói, RJ,
com isso, a LPS Brasil, através da sua controlada direta Pronto Participações Ltda,
passa a deter 73,04% de participação no capital social da Pronto Self. Para a
aquisição da participação adicional de 22,04% a Companhia pagou R$850.
ii. Alienação de controlada
LPS Goiás Consultoria de Imóveis Ltda. ("LPS Goiás")
Em 31 de janeiro de 2013, a Companhia alienou, a totalidade das quotas de sua
controlada LPS Goiás à empresa BR House Inteligência Imobiliária Ltda. Em
função desta alienação, a partir desta data, a LPS Goiás não integra mais a lista de
controladas da Companhia, deixando de guardar qualquer identidade com suas
marcas e atividades.
Pronto Plus Consultoria de Imóveis S.A. ("Pronto Plus")
Em 7 de agosto de 2013, a Companhia firmou contrato para alienar a sua
participação de 51% na controlada indireta Pronto Plus aos acionistas minoritários.
A Companhia através de sua controlada direta Pronto Participações Ltda, ficou
com a opção de compra de 51% da Pronto Plus pelo prazo de 10 anos, pelo valor
patrimonial das ações.
iii.
Encerramento de controladas
LPS Niterói Consultoria de Imóveis S.A. ("LPS Niterói")
Em 26 de dezembro de 2013, os acionistas decidiram pela dissolução da companhia
LPS Niterói.
PÁGINA: 23 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
3. Entidades do grupo
Controladas
Apoio Serviços Documentais S.A. (Itaplan Serviços)
EBC - Soluções Imobiliarias Ltda.
For you - Assessoria Técnica e Documental Ltda.
Habitcasa - Consultoria de Imóveis Ltda.
Imóvel A Consultoria Imobiliária S/A.
Itaplan Brasil Consultoria de Imóveis S.A. (Itaplan Imóveis)
LIL - Intermediação Imobiliária Ltda.
LIV - Intermediação Imobiliária Ltda.
LMinas Consultoria de Imóveis S.A.
Local Consultoria de Imóveis S.A.
LPS Administração de Locações Ltda.
LPS Bahia - Consultoria de Imóveis Ltda.
LPS Brasília - Consultoria de Imóveis Ltda.
LPS Campinas - Consultoria de Imóveis Ltda.
LPS Cappucci - Consultoria de Imóveis S.A.
LPS Eduardo Consultoria de Imóveis S.A.
LPS Espírito Santo - Consultoria de Imóveis Ltda.
LPS Foco Consultoria de Imóveis S.A.
LPS Fortaleza - Consultoria de Imóveis Ltda.
LPS Jundiaí Consultoria de Imóveis Ltda.
LPS Minas Gerais - Consultoria de Imóveis Ltda.
LPS Niteroi Consultoria de Imóveis S.A. (iv)
LPS Patrimóvel Consultoria de Imóveis S.A.
LPS Patrimóvel Imóveis Econômicos S.A.
LPS Pernambuco - Consultoria de Imóveis Ltda. (i)
LPS Piccoloto Consultoria de Imóveis S.A.
LPS Promoção de Consórcios Ltda. (v)
LPS Raul Fulgêncio Consultoria de Imóveis S.A.
LPS Rio de Janeiro - Consultoria de Imoveis Ltda. (LCI)
LPS Sul Consultoria de Imóveis Ltda.
Pronto Ação Dall'Oca Consultoria de Imoveis S.A.
Pronto Campinas Consultoria de Imóveis S.A.
Pronto Condessa Consultoria de Imoveis S.A.
Pronto Ducati Consultoria de Imóveis S.A.
Pronto Erwin Maack Consultoria de Imóveis S.A.
Pronto Maber Consultoria de Imoveis S.A.
Pronto Participações Ltda.
Pronto Plus Consultoria de Imoveis S.A. (ii)
Pronto Self Consultoria de Imóveis S.A. (iii)
Tha Pronto Consultoria de Imóveis S.A.
VNC Pronto Consultoria de Imóveis S.A.
Direta
80,00
99,99
99,99
99,99
80,00
99,99
99,99
99,99
99,99
51,00
99,99
51,00
60,00
51,00
60,00
99,99
75,00
51,00
51,00
99,99
51,00
99,99
99,99
99,99
-
Participação acionária - %
30.06.14
31.12.13
Indireta
Total
Total
80,00
80,00
99,99
99,99
99,99
99,98
99,99
99,99
60,00
60,00
60,00
80,00
80,00
99,99
99,99
99,99
99,99
51,00
51,00
51,00
55,00
55,00
55,00
99,99
99,99
99,99
99,99
51,00
51,00
99,99
99,99
51,00
51,00
51,00
51,00
51,00
60,00
60,00
51,00
51,00
60,00
60,00
99,99
99,99
75,00
75,00
51,00
51,00
51,00
51,00
51,00
51,00
51,00
99,99
99,99
51,00
51,00
99,99
99,99
99,99
99,99
51,00
51,00
51,00
99,99
99,99
99,99
51,00
51,00
51,00
51,00
51,00
51,00
60,00
60,00
60,00
51,00
51,00
51,00
99,99
99,99
73,04
73,04
73,04
60,00
60,00
60,00
51,00
51,00
51,00
30.06.13
Total
80,00
99,99
99,99
99,99
60,00
80,00
99,99
99,99
51,00
55,00
99,99
99,99
51,00
99,99
51,00
51,00
60,00
51,00
60,00
99,99
75,00
60,00
51,00
51,00
99,99
51,00
99,99
51,00
99,99
99,99
51,00
99,99
51,00
51,00
60,00
51,00
99,99
51,00
51,00
60,00
51,00
(i) Empresa incorporada pela LPS Fortaleza
(ii) Alienação da totalidade das quotas da controlada indireta Pronto Plus
(iii) Aquisição adicional da participação societária
(iv) Encerramento da controlada indireta LPS Niterói
(v) Nova denominação social da Loves Consultoria em Imóveis Ltda.
PÁGINA: 24 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
4. Base de preparação das informações trimestrais
As informações contábeis trimestrais individuais e consolidadas foram
elaboradas considerando o pressuposto da continuidade da Companhia e suas
controladas ("Grupo").
a.
Declaração de conformidade com as normas IFRS e CPC
As informações contábeis trimestrais consolidadas da Companhia, contidas no
Formulário de Informações Trimestrais - ITR referente ao período findo em 30
de junho de 2014, foram preparadas de acordo com o CPC 21 (R1) Demonstração Intermediária e a IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida
pelo International Accounting Standard Board - IASB e apresentadas de forma
condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários,
aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR.
As informações trimestrais individuais da controladora foram preparadas de
acordo com a Lei das Sociedades por Ações - Lei nº 6.404/76 alteradas pela Lei
nº 11.638/07 e pela Lei nº 11.941/09, CPC 21 (R1) - Demonstração
Intermediária e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela
Comissão de Valores Mobiliários - CVM, aplicáveis à elaboração das
Informações Trimestrais - ITR.
As informações contábeis intermediárias individuais apresentam a avaliação dos
investimentos em controladas, empreendimentos controlados em conjunto pelo
método da equivalência patrimonial, de acordo com a legislação societária
brasileira vigente. Dessa forma, essas informações contábeis intermediárias
individuais não são consideradas como estando conforme as IFRSs, que exigem
a avaliação desses investimentos nas demonstrações separadas da controladora
pelo seu valor justo ou pelo custo de aquisição.
Como não existe diferença entre o patrimônio líquido consolidado e o resultado
consolidado atribuível aos acionistas da controladora, constantes nas
informações contábeis intermediárias consolidadas preparadas de acordo com o
CPC 21 (R1) e a IAS 34, e o patrimônio líquido e o resultado da controladora,
constantes nas informações contábeis individuais preparadas de acordo com o
CPC 21 (R1), a Companhia optou por apresentar essas informações contábeis
intermediárias individuais e consolidadas em um único conjunto de informações
trimestrais.
Adicionalmente, a Administração da Companhia optou por apresentar o
conjunto completo de Notas Explicativas nas informações contábeis trimestrais,
sendo que a forma e o conteúdo dessas informações estão em conformidade com
os requisitos do Pronunciamento Técnico CPC 26 (R1) - Apresentação das
Demonstrações Contábeis e IAS 1 para o conjunto completo de demonstrações
contábeis.
PÁGINA: 25 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
b.
Base de mensuração
As informações trimestrais individuais e consolidadas foram preparadas com
base no custo histórico com exceção dos seguintes itens materiais reconhecidos
nos balanços patrimoniais:
Os instrumentos financeiros não-derivativos mensurados pelo valor justo por
meio do resultado;
Os passivos para transações de pagamento baseadas em ações mensuradas
pelo valor justo.
c.
Moeda funcional e moeda de apresentação
Essas informações trimestrais individuais e consolidadas são apresentadas em
Real, que é a moeda funcional da Companhia. Todas as informações financeiras
apresentadas em Real foram arredondadas para o milhar mais próximo, exceto
quando indicado de outra forma.
d.
Uso de estimativas e julgamentos
Na aplicação das políticas contábeis da Companhia descritas na Nota Explicativa
nº7, a Administração deve fazer julgamentos e elaborar estimativas a respeito
dos valores contábeis dos ativos e passivos os quais não são facilmente obtidos
de outras fontes. As estimativas e as respectivas premissas estão baseadas na
experiência histórica e em outros fatores considerados relevantes. Os resultados
efetivos podem diferir dessas estimativas.
As estimativas e premissas subjacentes são revisadas continuamente. Os efeitos
decorrentes das revisões feitas às estimativas contábeis são reconhecidos no
período que as estimativas são revistas.
A seguir são apresentadas as principais premissas a respeito do futuro e outras
principais origens da incerteza nas estimativas no fim de cada período de
relatório, que podem levar a ajustes significativos nos valores contábeis dos
ativos e passivos:
i)
Ativo de vida útil indefinida
Para determinar se um ativo de vida útil indefinida apresenta redução em seu
valor recuperável, é necessário fazer estimativa do valor em uso das unidades
geradoras de caixa para as quais o ativo individualmente foi alocado. O cálculo
do valor em uso exige que a Administração estime os fluxos de caixa futuros
esperados oriundos das unidades geradoras de caixa e uma taxa de desconto
adequada para que o valor presente seja calculado.
PÁGINA: 26 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
ii) Ativo de vida útil definida
Conforme descrito na Nota Explicativa nº7 (h) e (i), a Administração da
Companhia revisa anualmente o valor contábil de seus ativos tangíveis e
intangíveis, para determinar se há alguma indicação de que tais ativos estejam
registrados por um montante acima do valor recuperável. Se houver tal
indicação, o montante recuperável do ativo é estimado com a finalidade de
mensurar o montante dessa provisão.
O montante recuperável é o maior valor entre o valor justo, menos os custos na
venda, e o valor de uso. Na avaliação do valor de uso, os fluxos de caixa futuros
estimados são descontados ao valor presente pela taxa de desconto, antes dos
impostos, a qual reflete uma avaliação atual de mercado.
iii) Avaliação de instrumentos financeiros
Conforme descrito na Nota Explicativa nº6, a Companhia usa técnicas de
avaliação que incluem informações que não se baseiam em dados observáveis de
mercado para estimar o valor justo de determinados tipos de instrumentos
financeiros “Written Put” e “Call Option”. O valor justo é determinado de
acordo com modelos de precificação geralmente aceitos com base em análises
dos fluxos de caixa descontados e calculados com base em fórmulas
preestabelecidas contratualmente e em estimativas futuras de resultado dos
investimentos adquiridos.
A Administração entende que as técnicas de avaliação selecionadas e as
premissas utilizadas são adequadas à determinação do valor justo destes
instrumentos financeiros e vêm sendo aplicados de forma consistente nos
períodos apresentados.
e.
Novas normas e interpretações que ainda não estão em vigor
IFRS 9 Instrumentos Financeiros
A IFRS 9, como emitida, reflete a primeira fase do trabalho do IASB para
substituição da IAS 39 e se aplica à classificação e avaliação de ativos e passivos
financeiros conforme definição da IAS 39. O pronunciamento seria inicialmente
aplicado a partir dos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2013, mas
o pronunciamento Amendments to IFRS 9 Mandatory Effective Date of IFRS 9
and Transition Disclosures, emitido em dezembro de 2011, postergou a sua
vigência para 1º de janeiro de 2015. Nas fases subseqüentes, o IASB abordará
questões como contabilização de hedges e provisão para perdas de ativos
financeiros. A Companhia não espera que essas revisões sejam relevantes para
suas demonstrações financeiras, uma vez que nenhuma de suas entidades se
qualifica como entidade de investimento.
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Versão : 1
Notas Explicativas
IFRS 15 - Receita de contratos com clientes
Em 28 de maio de 2014, o IASB divulgou IFRS 15, Receita de Contratos com
Clientes, que exige uma entidade a reconhecer o montante da receita refletindo a
contraprestação que elas esperam receber em troca do controle desses bens ou
serviços. A nova norma vai substituir a maior parte da orientação detalhada
sobre o reconhecimento de receita que existe atualmente em IFRS e U.S. GAAP
quando a nova norma for adotada. A nova norma é aplicável a partir de ou após
1º de janeiro de 2017, com adoção antecipada permitida pela IFRS 1. A norma
poderá ser adotada de forma retrospectiva, utilizando uma abordagem de efeitos
cumulativos. A Companhia está avaliando os efeitos que o IFRS 15 vai ter nas
demonstrações financeiras e nas suas divulgações. A Companhia ainda não
escolheu o método de transição para a nova norma nem determinou os efeitos da
nova norma nos relatórios financeiros atuais.
5. Mensuração do valor justo
Diversas políticas e divulgações contábeis da Companhia requerem a
determinação do valor justo, tanto para os ativos e passivos financeiros como
para os não financeiros. Os valores justos têm sido apurados para propósitos de
mensuração e divulgação baseados nos métodos abaixo. Seguem as premissas
utilizadas para a mensuração do valor justo:
a) Ativos e passivos mensurados a valor justo
i)
Ativos intangíveis
Nas combinações de negócios, a Companhia mensura os ativos intangíveis
adquiridos, sendo que descrevemos abaixo a natureza, bem como, os critérios
para mensuração do valor justo destes ativos intangíveis:
Marca: Refere-se às marcas adquiridas na aquisição das imobiliárias;
Relacionamento de clientes: O Relacionamento de clientes é apurado
somente nas empresas adquiridas em que o sócio não controlador possui
relacionamento com os incorporadores;
Não concorrência: Direito contratual adquirido pela Companhia no
momento da aquisição da controlada, o qual proíbe o sócio não
controlador de atuar no mesmo segmento da Companhia por um período
pré-determinado após a saída dele da sociedade;
Direito de Lavra: é o intangível adquirido o qual está relacionado ao
direito de promover, ofertar, distribuir e comercializar, com
exclusividade, os produtos e serviços de financiamentos imobiliários aos
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Versão : 1
Notas Explicativas
clientes, além do direito exclusivo de acessar a base atual e futura de
clientes pelo prazo pré-determinado no acordo de exclusividade.
O valor justo de marcas adquiridas em uma combinação de negócios é baseado
no valor presente dos pagamentos de royalties estimados que foram evitados em
função de a marca ser possuída. Contudo, o valor justo para os outros
intangíveis adquiridos em uma combinação de negócios são apurados por meio
do método de lucros excedentes de multiperíodos, através do qual o ativo
subjacente é avaliado após a dedução de um retorno justo sobre todos os outros
ativos que fazem parte na criação dos respectivos fluxos de caixa.
ii)
Outros ativos e passivos financeiros mensurados ao valor justo por meio
do resultado (“Written Put”, “Call Option” e “Earn Out”).
O valor justo, que é determinado para fins de contabilização, é calculado
baseando-se na estimativa do lucro líquido projetado e fluxos de caixa futuros,
descontados pela taxa de mercado dos juros apurados na data de apresentação
das informações trimestrais.
iii)
Transações de pagamento baseado em ações
O valor justo das opções das ações de empregados é mensurado, utilizando-se o
método de cálculo Binomial. Variações de mensuração incluem preço das ações
na data de mensuração, o preço de exercício do instrumento, a volatilidade
esperada (baseada na média ponderada da volatilidade histórica, ajustada para
mudanças esperadas devido à informação disponível publicamente), a vida
média ponderada dos instrumentos (baseada na experiência histórica e no
comportamento geral do titular de opção), dividendos esperados e taxa de juros
livres de risco (baseada em títulos públicos).
Condições de serviço e condições de desempenho fora de mercado inerentes às
transações não são levadas em conta na apuração do valor justo.
b) Metodologia e premissas para mensuração do valor justo
A Companhia estabeleceu uma estrutura de controle relacionada à mensuração
dos valores justos. Isso inclui uma equipe interna de avaliação que possui a
responsabilidade geral de revisar todas as mensurações significativas de valor
justo de Nível 3 com reportes diretamente ao CFO.
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Notas Explicativas
A Companhia utiliza a técnica de avaliação do fluxo de caixa descontado
nominal (DCF) para fins de mensuração do valor justo dos ativos intangíveis,
outros ativos e passivos financeiros mensurados ao valor justo por meio do
resultado e para a análise de recuperabilidade dos mesmos ativos intangíveis,
bem como para o ágio por rentabilidade futura adquirido em combinações de
negócios.
A técnica de avaliação considera o valor presente dos fluxos de caixa líquidos a
serem gerados a partir do resultado estimado de cada imobiliária (UGC - unidade
geradora de negócios), levando em consideração o crescimento das receitas de
intermediação imobiliária, por meio do crescimento estimado do VGV de determinados
localidades e segmentos primários e secundários, bem como as despesas e custos
Técnicas de avaliação
relacionados as receitas.
Os fluxos de caixa líquidos esperados são descontados a taxas de desconto
ajustadas ao risco. Entre outros fatores, a estimativa taxa de desconto considera:
Inflações no Brasil e nos Estados Unidos da América, taxa de risco do Brasil e taxas
especificas relacionadas ao mercado de intermediação imobiliária.
Taxa de desconto: Taxa nominal de 16,69% derivada da taxa média ponderada de
custo do capital das unidades geradoras de caixa, ajustada para riscos específicos do
mercado.
Taxa de crescimento: Analisando os diversos mercados de atuação da Companhia,
as perspectivas para cada um destes mercados e o plano de ação para crescimento
para cada imobiliária, utilizamos os fatores de crescimento para estas empresas de 5%
Dados (inputs) significativos a 50%.
não observáveis
Hold period: Consideramos o “Hold period” de 5 anos antes da perpetuidade no
fluxo de caixa.
Caixa residual: Acréscimo do valor residual das rubricas “Caixa” e “Aplicações
financeiras” registradas no balanço, à soma dos fluxos de caixa descontados. Esse
montante foi considerado no valor da imobiliária por se tratar de direitos operacionais
existentes na data base da avaliação que não entraram na projeção de fluxo de caixa.
Relacionamento entre dados
(inputs) significativos não
observáveis e mensuração do
valor justo
iv)
O valor justo estimado aumentaria (reduziria) se:
A demanda por aquisição de imóveis for superiores (inferiores) impactando o VGV;
O valor dos imóveis for superiores (inferiores) impactando o VGV;
Diminuição (Aumento) de inflação impactando na taxa de desconto;
Diminuição (Aumento) da taxa de risco país - Brasil.
Hierarquia do valor justo
Especificamente quanto a divulgação, a Companhia aplica os requerimentos de
hierarquização, que envolve os seguintes aspectos:
• Definição do valor justo é a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou
um passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso em transação
sem favorecimento;
• Hierarquização em 3 níveis para a mensuração do valor justo, de acordo com
inputs observáveis para a valorização de um ativo ou passivo na data de sua
mensuração.
A valorização em 3 níveis de hierarquia para a mensuração do valor justo é
baseada nos inputs observáveis e não observáveis. Inputs observáveis refletem
dados de mercado obtidos de fontes independentes, enquanto inputs não
observáveis refletem as premissas de mercado da Companhia.
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Notas Explicativas
Esses dois tipos de inputs criam a hierarquia de valor justo apresentada a seguir:
• Nível 1 - Preços cotados para instrumentos idênticos em mercados ativos;
• Nível 2 - Preços cotados em mercados ativos para instrumentos similares,
preços cotados para instrumentos idênticos ou similares em mercados não ativos
e modelos de avaliação para os quais inputs são observáveis; e
• Nível 3 - Instrumentos cujos inputs significantes não são observáveis.
6. Instrumentos financeiros
A Companhia e suas controladas não mantêm instrumentos financeiros para
operações com derivativos em 30 de junho de 2014 e em 31 de dezembro de
2013 ou com operações de risco semelhantes.
a) Risco de capital
O capital da Companhia e de suas controladas são administrados de maneira que
possam continuar com suas atividades normais, ao mesmo tempo em que
maximizam o retorno a todas as partes interessadas ou envolvidas em suas
operações, por meio da otimização do saldo das dívidas e do patrimônio.
A estrutura de capital da Companhia consiste em outros ativos e passivos
financeiros (vide Notas Explicativas nº10 e 18 respectivamente), caixa e
equivalentes de caixa (Nota Explicativa nº8) e patrimônio líquido
(compreendendo o capital, reservas de lucros e participações não controladoras,
conforme apresentado nas Notas Explicativas nº22 e 23, respectivamente).
b) Categorias dos principais instrumentos financeiros
Controladora
30.06.14
31.12.13
Ativos financeiros:
Empréstimos e recebíveis:
Clientes
Valor justo por meio do resultado:
Aplicações financeiras
Opções de compra da participação dos não
controladores (Call Option) (i)
Passivos financeiros - Outros Passivos:
Mensurados pelo custo amortizado
Contas a pagar a fornecedores
Aquisição de investimento a pagar
Salários, provisões e contribuições sociais
Dividendos a pagar
Valor justo por meio do resultado:
Opções de compra das participações detidas
pelos não controladores ("Written Put") (ii)
Aquisição de investimento a pagar
Consolidado
30.06.14
31.12.13
25.503
38.086
96.097
128.415
12.833
27.726
115.590
144.932
37.078
75.414
33.675
99.487
116.265
327.952
106.381
379.728
2.553
168.510
5.529
2
4.470
172.062
14.810
30.148
6.483
13.841
21.200
10.365
28.811
43.431
20.980
6.244
203.818
21.719
8.152
251.361
51.360
23.295
116.179
58.271
35.956
176.834
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Notas Explicativas
i) Vide Nota Explicativa nº10.
ii) Vide Notas Explicativas nº18.
O saldo do contas a receber é apresentando considerando-se as respectivas
apropriações de receitas e encargos. Os saldos de “Call Option”, “Written Put” e
dívidas com pessoas ligadas (“Earn Out”), estão avaliados pelo valor justo.
c) Mensurações ao valor justo reconhecidas no balanço patrimonial
A Companhia possui instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo
após o reconhecimento inicial, classificados como Nível 2 e Nível 3,
conforme quadro abaixo:
Controladora
30.06.14
31.12.13
Ativos financeiros ao valor justo por meio do
resultado:
Aplicações Financeiras (i)
Opções de compra da participação dos não
controladores ("Call Option") (ii)
Passivos financeiros:
Designados ao valor justo por meio do
resultado (ii)
Consolidado
30.06.14
31.12.13
12.833
27.726
115.590
144.932
37.078
49.911
33.675
61.401
116.265
231.855
106.381
251.313
27.224
29.871
74.655
94.227
i.
Nível 2 - Preços cotados em mercados ativos para instrumentos similares,
preços cotados para instrumentos idênticos ou similares em mercados não
ativos e modelos de avaliação para os quais inputs são observáveis;
ii.
Mensurações de valor justo de Nível 3 são as obtidas por meio de técnicas
de avaliação, que incluem variáveis para o ativo ou passivo, mas que não
têm como base os dados observáveis de mercado (dados não observáveis).
Seu valor justo é determinado de acordo com modelos de precificação
geralmente aceitos, com base em análises dos fluxos de caixa descontados.
Os instrumentos financeiros classificados como Nível 3 são: “Call Option”,
“Written Put” e dívidas com pessoas ligadas (“Earn Out”), cujos valores são
estimados com base em cálculos preestabelecidos contratualmente e em
estimativas futuras de resultado dos investimentos adquiridos.
Os cálculos mencionados anteriormente envolvem a utilização de
premissas, julgamentos e estimativas sobre os fluxos de caixa futuros dos
investimentos adquiridos e das projeções de crescimento, que se baseiam no
orçamento anual e no plano de negócios de longo prazo da Companhia e de
suas controladas.
d) Risco de crédito
Os instrumentos financeiros que potencialmente sujeitam a Companhia e suas
controladas a concentrações de risco de crédito consistem primariamente em
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Versão : 1
Notas Explicativas
caixa e bancos, aplicações financeiras e contas a receber. A Companhia e suas
controladas mantêm contas correntes bancárias com instituições aprovadas pela
Administração com o objetivo de diversificação de risco. A base de clientes é
pulverizada, sendo o nível de contas a receber das Companhias, monitorado por
meio de controles internos e, para aqueles em que não há expectativa de
realização é constituída a provisão para perdas com créditos de liquidação
duvidosa, o que limita o risco de contas inadimplentes.
e) Risco de liquidez
A responsabilidade final pelo gerenciamento do risco de liquidez é da
Administração da Companhia, que elaborou um modelo apropriado de gestão de
risco de liquidez para o gerenciamento das necessidades de captação e gestão de
liquidez no curto, médio e longo prazos. A Companhia gerencia o risco de
liquidez mantendo adequadas reservas e linhas de crédito bancárias, por meio do
monitoramento contínuo dos fluxos de caixa previstos e reais, e pela
combinação dos perfis de vencimento dos ativos e passivos financeiros.
f) Risco de mercado
Risco de câmbio
A Companhia não está exposta a mudanças na taxa de câmbio, pois não possui
contratos em moeda estrangeira.
Risco de taxa de juros
A Companhia está exposta ao risco da taxa de juros uma vez que possui as
seguintes transações:
Aplicações financeiras remuneradas pelo CDI.
g) Análise de sensibilidade
Em atenção ao disposto na Instrução Normativo CVM nº 475, de 17 de
dezembro de 2008, a Companhia realizou análise de sensibilidade dos principais
riscos aos quais seus instrumentos financeiros estão expostos, basicamente a
variação de taxa de juros (CDI). As projeções dos indexadores CDI 2014/2015
foram calculadas pela Administração considerando os indicadores do mercado e
definidos com o cenário provável. Segue abaixo o demonstrativo da análise de
sensibilidade:
Operação
Exposição a índices variáveis:
Ativo:
CDI
Risco
Decréscimo do índice
Cenário I
1.134
Controladora
Cenário II Cenário III
850
567
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Versão : 1
Notas Explicativas
Operação
Exposição a índices variáveis:
Ativo:
CDI
Risco
Decréscimo do índice
Cenário I
9.774
Consolidado
Cenário II
7.330
Cenário III
4.887
O cenário I reflete as expectativas para 360 dias, a partir da data do balanço,
disponibilizadas no mercado financeiro para cálculo dos valores futuros de tais
operações, sendo 8% para o CDI. O cenário II considera uma queda dos índices
variáveis, dependendo da natureza do risco, de 25%, e o cenário III, de 50%.
7. Principais políticas contábeis
As políticas contábeis descritas em detalhes abaixo têm sido aplicadas de
maneira consistente a todos os exercícios apresentados nessas informações
trimestrais individuais e consolidadas.
a. Caixa e equivalentes de caixa
Incluem caixa, saldos em conta movimento e aplicações financeiras de alta
liquidez (com vencimento em até 90 dias da data de aplicação), prontamente
conversíveis em um montante de caixa e sujeitos a insignificante risco de
mudança de valor. As aplicações financeiras estão demonstradas pelos valores
aplicados, acrescidos dos rendimentos auferidos até as datas dos balanços, que
se equiparam ao valor justo.
b. Instrumentos financeiros
Somente são reconhecidos a partir da data em que a Companhia e suas
controladas se tornam parte das disposições contratuais dos instrumentos
financeiros. Quando reconhecidos, são inicialmente registrados ao seu valor
justo acrescido dos custos diretamente atribuíveis à sua aquisição ou emissão,
exceto os instrumentos financeiros classificados na categoria de instrumentos
avaliados ao valor justo por meio do resultado, para os quais os custos são
registrados no resultado do período. Sua mensuração subsequente ocorre a cada
data de balanço de acordo com as regras estabelecidas para cada tipo de
classificação de instrumentos financeiros.
i. Ativos financeiros
Os ativos financeiros são classificados nas seguintes categorias: (1) ao valor
justo por meio do resultado; (2) empréstimos e recebíveis. A classificação
depende da natureza e da finalidade dos ativos financeiros.
1. Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado
São ativos financeiros mantidos para negociação ou designados pelo
valor justo por meio do resultado. Os ativos financeiros a valor justo por
meio do resultado são, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo, e os
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Versão : 1
Notas Explicativas
custos de transação são registrados no resultado do exercício. Sua
mensuração subsequente ocorre a cada data de balanço sendo os ganhos
ou as perdas decorrentes de variações registrados no resultado.
A Companhia possui caixa e equivalente de caixa e opções de compra da
parcela dos não controladores de suas controladas (“Call Option”),
classificadas nessa categoria de instrumentos financeiros, cujos valores
são estimados com base em cálculos preestabelecidos contratualmente e
em estimativas futuras de resultado dos investimentos adquiridos, vide
notas explicativas nº4 e nº6.
2. Empréstimos e recebíveis
Ativos financeiros não derivativos com recebimentos fixos ou
determináveis, mas não cotados em mercado ativo. Após o
reconhecimento inicial, são mensurados pelo custo amortizado pelo
método da taxa efetiva de juros. Os juros, menos as perdas do valor
recuperável, quando aplicável, são reconhecidos no resultado, quando
incorridos.
Os ativos financeiros reconhecidos pela Companhia e suas controladas
nessa categoria de instrumentos financeiros são representados por contas a
receber de clientes, vide notas explicativas nº9.
A Companhia e suas controladas não possuem instrumentos financeiros
classificados como mantidos até o vencimento e disponíveis para venda.
ii. Passivos financeiros
São classificados de acordo com a natureza dos instrumentos financeiros
contratados ou emitidos.
1. Passivos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado
São passivos financeiros designados pelo valor justo por meio do resultado.
Os passivos financeiros a valor justo por meio do resultado são, inicialmente,
reconhecidos pelo valor justo, e os custos de transação são registrados no
resultado do exercício. Sua mensuração subsequente ocorre a cada data de
balanço sendo os ganhos ou as perdas decorrentes de variações registrados
no resultado.
A Companhia classifica nessa categoria a obrigação de compra das
participações detidas pelos não controladores (“Written Put”) e o passivo
referente as parcelas variáveis do preço de aquisição do investimento (“Earn
Out – contingent consideration”), ambos estimados com base em cálculos
preestabelecidos contratualmente e em estimativas futuras de resultados dos
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Notas Explicativas
investimentos adquiridos, classificada nessa categoria de instrumentos
financeiros, cujos valores são com base em cálculos preestabelecidos
contratualmente e em estimativas futuras de resultados dos investimentos
adquiridos, vide notas explicativas nº18.
2. Passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado
Os passivos financeiros não derivativos que não são usualmente negociados
antes do vencimento, após o reconhecimento inicial são mensurados pelo
custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros. Os juros, quando
aplicável, são reconhecidos no resultado, quando incorridos.
Os passivos financeiros reconhecidos pela Companhia e suas controladas
nesta categoria de instrumentos financeiros são representados principalmente
pelo contas a pagar a fornecedores, e dívidas com pessoas ligadas.
c. Contas a receber de clientes
Registradas inicialmente pelo valor nominal dos recebíveis, os quais estão sujeitos
ao ajuste a valor presente. A Companhia e suas controladas consideram cada
transação no cálculo desse montante contabilizando, quando relevante, a crédito
nesse grupo de contas em contrapartida à rubrica “Receita bruta de serviços”, no
resultado.
As perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa são constituídas com base
na análise dos riscos de realização dos créditos a receber, em montante considerado
pela Administração como suficiente para cobrir eventuais perdas.
d. Investimentos
Nas informações trimestrais da Companhia, os investimentos em controladas são
avaliados pelo método de equivalência patrimonial e o resultado dessa avaliação
tem como contrapartida a conta de “Resultado de equivalência patrimonial”.
e. Mudanças nas participações da Companhia em controladas existentes
Nas informações trimestrais consolidadas, as mudanças na participação da
controladora sobre a controlada que não resultem em perda de controle da
controladora sobre a controlada são registradas como transações de capital. Os
saldos contábeis da participação de não controladora e da participação da
controladora são ajustados para refletir mudanças em suas respectivas participações
na controlada. A diferença entre o valor com base no qual as participações de não
controladoras são ajustadas e o valor justo das considerações pagas ou recebidas é
registrada diretamente no patrimônio líquido e atribuída aos proprietários da
Companhia.
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Versão : 1
Notas Explicativas
f. Combinações de negócios
Nas informações trimestrais consolidadas, as aquisições de negócios são
contabilizadas pelo método de aquisição. A contrapartida transferida em uma
combinação de negócios é mensurada pelo valor justo, que é calculado pela soma
dos valores justos dos ativos transferidos pelo adquirente, dos passivos incorridos
pelo adquirente com os antigos controladores da adquirida. Os custos relacionados
à aquisição são reconhecidos no resultado, quando incorridos.
i.
O ágio é mensurado como o excesso da soma da contraprestação
transferida;
ii.
Valor das participações de não controladores na adquirida;
iii.
Valor justo da participação do adquirente anteriormente detida na
adquirida (se houver) sobre os valores líquidos na data de aquisição
dos ativos adquiridos e passivos assumidos identificáveis. Se, após a
avaliação, os valores líquidos dos ativos adquiridos e passivos
assumidos identificáveis na data de aquisição forem superiores à soma
da contrapartida transferida, do valor das participações não
controladoras na adquirida e do valor justo da participação do
adquirente anteriormente detida na adquirida (se houver), o excesso é
reconhecido imediatamente no resultado como ganho.
As participações não controladoras que correspondam a participações atuais e
conferem aos seus titulares o direito a uma parcela proporcional dos ativos líquidos
da entidade no caso de liquidação são mensurados pelo valor justo dos ativos
adquiridos e passivos assumidos.
Quando a contrapartida transferida pela controladora em uma combinação de
negócios inclui ativos ou passivos resultantes de um acordo de contrapartida
contingente, a contrapartida contingente é mensurada pelo valor justo na data de
aquisição e incluída na contrapartida transferida em uma combinação de negócios.
As variações no valor justo da contrapartida contingente classificadas como ajustes
do período de mensuração são ajustadas, com correspondentes ajustes ao ágio.
Os ajustes do período de mensuração correspondem a ajustes resultantes de
informações adicionais obtidas durante o período de mensuração (que não poderá
ser superior a um ano a partir da data de aquisição) relacionadas a fatos e
circunstâncias existentes na data de aquisição.
A contabilização subsequente das variações no valor justo da contrapartida
contingente não classificadas como ajustes do período de mensuração depende da
forma de classificação da contrapartida contingente. A contrapartida contingente
classificada como patrimônio não é remensurada nas datas das informações
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Notas Explicativas
trimestrais subsequentes e sua correspondente liquidação é contabilizada no
patrimônio. A contrapartida contingente classificada como ativo ou passivo é
remensurada nas datas das informações trimestrais subsequentes de acordo com a
IAS 39 e CPC nº38, ou a IAS 37 – “Provisions, Contingent Liabilities and
Contingent Assets” (equivalente ao CPC nº25), conforme aplicável, sendo o
correspondente ganho ou perda reconhecidos no resultado.
Informações trimestrais individuais
Nas informações trimestrais individuais, a Companhia aplica os requisitos da
interpretação técnica ICPC nº9 (R1) - Demonstrações Contábeis Individuais,
Demonstrações Separadas, Demonstrações Consolidadas e Aplicação do Método de
Equivalência Patrimonial, a qual requer que qualquer montante excedente do custo
de aquisição sobre a participação da Companhia no valor justo líquido dos ativos,
passivos e passivos contingentes identificáveis da adquirida na data de aquisição é
reconhecido como ágio. O ágio é acrescido ao valor contábil do investimento.
Qualquer montante da participação da Companhia no valor justo líquido dos ativos,
passivos e passivos contingentes identificáveis que exceda o custo de aquisição,
após a reavaliação, é imediatamente reconhecido no resultado. As contraprestações
transferidas bem como o valor justo líquido dos ativos e passivos são mensuradas
utilizando-se os mesmos critérios aplicáveis às informações trimestrais
consolidadas descritos anteriormente.
g. Ágio
O ágio resultante de uma combinação de negócios é demonstrado ao custo na data
da combinação de negócios (ver item (f) anterior), líquido da perda acumulada no
valor recuperável, se houver.
Para fins de teste de redução ao valor recuperável, o ágio é alocado para cada uma
das unidades geradoras de caixa que irão se beneficiar das sinergias da combinação.
As unidades geradoras de caixa às quais o ágio foi alocado são submetidas
anualmente a teste de redução ao valor recuperável, ou com maior frequência
quando houver indicação de que a unidade poderá apresentar redução ao valor
recuperável.
Se o valor recuperável da unidade geradora de caixa for menor que o valor contábil,
a perda por redução ao valor recuperável é primeiramente alocada para reduzir o
valor contábil de qualquer ágio alocado à unidade e, posteriormente, aos outros
ativos da unidade, proporcionalmente ao valor contábil de cada um de seus ativos.
Qualquer perda por redução ao valor recuperável de ágio é reconhecida diretamente
no resultado do período. A perda por redução ao valor recuperável não é revertida
em períodos subsequentes.
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Notas Explicativas
h. Imobilizado
Os ativos imobilizados foram registrados ao custo de aquisição, reduzidos pela
depreciação acumulada e pelas perdas por “impairment” quando aplicável. A
depreciação dos ativos é calculada pelo método linear, considerando-se a vida útil
estimada de cada bem, que são revisadas anualmente e não foram identificadas
diferenças significativas na vida útil-econômica dos bens que integram o ativo
imobilizado da Companhia e de suas controladas. O valor residual dos itens do
imobilizado é baixado imediatamente quando o saldo residual exceder o seu valor
recuperável. A Companhia não registrou nenhuma perda decorrente da aplicação
dessa prática nos períodos apresentados.
Os ganhos e as perdas na venda são determinados pela diferença entre os valores
recebidos e o valor contábil residual do ativo e são reconhecidos no resultado.
i. Ativos intangíveis
i.
Ativos intangíveis adquiridos separadamente
Os ativos intangíveis com vida útil definida adquiridos separadamente foram
registrados ao custo de aquisição, reduzido da amortização. A amortização dos
ativos é calculada pelo método linear, considerando-se a vida útil estimada. As
vidas úteis estimadas e o método de amortização são revisados periodicamente e
o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado
prospectivamente.
Os ativos intangíveis com vida útil indefinida adquiridos separadamente foram
registrados ao custo de aquisição e não são amortizados, mas provisão para
redução ao valor recuperável é registrada se o montante registrado exceder ao
valor recuperável.
ii. Ativos intangíveis gerados internamente–desenvolvimento de novos serviços
O ativo intangível gerado internamente resultante de gastos com
desenvolvimento de novos serviços é reconhecido se, e somente se, forem
demonstradas as seguintes condições:
A viabilidade técnica de completar o ativo intangível para que seja
disponibilizado para uso,
A intenção de se completar o ativo intangível e usá-lo,
A habilidade de usar o ativo intangível,
Como o ativo intangível irá gerar prováveis benefícios econômicos
futuros,
A disponibilidade de adequados recursos técnicos, financeiros e outros
para completar o desenvolvimento do ativo intangível e para usá-lo, e
A habilidade de mensurar, com confiabilidade, os gastos atribuíveis ao
ativo intangível durante seu desenvolvimento.
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Versão : 1
Notas Explicativas
O montante inicialmente reconhecido de ativos intangíveis gerados internamente
corresponde à soma dos gastos incorridos desde quando o ativo intangível
passou a atender aos critérios de reconhecimento mencionados anteriormente.
Quando nenhum ativo intangível gerado internamente puder ser reconhecido, os
gastos com desenvolvimento serão reconhecidos no resultado do período,
quando incorridos.
Subsequentemente ao reconhecimento inicial, os ativos intangíveis gerados
internamente são registrados ao valor de custo, deduzido da amortização e da
perda por redução ao valor recuperável, quando aplicável.
iii. Ativos intangíveis identificados em uma combinação de negócios
Nas informações trimestrais individuais e consolidadas, os ativos intangíveis
identificados em uma combinação de negócios e reconhecidos separadamente do
ágio são registrados pelo valor justo na data da aquisição.
iv. Baixa de ativos intangíveis
Os ganhos e as perdas resultantes da baixa são determinados pela diferença entre
os valores recebidos e o valor contábil do ativo, e são reconhecidos no resultado.
j. Avaliação do valor recuperável de ativos (teste de “impairment”)
Periodicamente, a Companhia revisa o valor residual contábil de seus ativos
tangíveis e intangíveis para determinar se tais ativos sofreram alguma perda por
redução ao valor recuperável.
A Companhia avalia a recuperação do valor contábil dos ativos com base no seu
valor em uso, utilizando o modelo de fluxo de caixa futuro descontado. O processo
de estimativa do valor em uso envolve a utilização de premissas, julgamentos e
estimativas sobre os fluxos de caixa futuros, taxas de crescimento e de desconto. As
premissas sobre os fluxos de caixa futuros e as projeções de crescimento são
baseadas no orçamento anual e no plano de negócios de longo prazo da Companhia,
aprovados pelo Conselho de Administração, e representam a melhor estimativa da
Administração, sobre as condições econômicas que existirão durante a vida útil
econômica do conjunto de ativos que proporcionam a geração dos fluxos de caixa.
Quando aplicável, se o valor recuperável do ativo for menor que o valor contábil, o
valor contábil do ativo deve ser reduzido ao valor recuperável e a redução
reconhecida no resultado.
Quando a provisão para redução ao valor recuperável é revertida
subsequentemente, exceto para o ágio, ocorre o aumento do valor contábil do ativo
para a estimativa revisada de seu valor recuperável, desde que não exceda o valor
contábil que teria sido determinado, caso nenhuma perda por redução ao valor
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Versão : 1
Notas Explicativas
recuperável tivesse sido reconhecida para o ativo em períodos anteriores. A
reversão da perda por redução ao valor recuperável é reconhecida imediatamente no
resultado.
k. Provisões
São reconhecidas para obrigações presentes (legal ou construtiva) resultantes de
eventos passados, em que seja possível estimar os valores de forma confiável e cuja
liquidação seja provável.
O valor reconhecido como provisão é a melhor estimativa das considerações
requeridas para liquidar a obrigação no final de cada período de relatório,
considerando-se os riscos e as incertezas relativos à obrigação. Quando a provisão é
mensurada com base nos fluxos de caixa estimados para liquidar a obrigação, seu
valor contábil corresponde ao valor presente desses fluxos de caixa (em que o efeito
do valor temporal do provável desembolso é relevante).
l. Imposto de renda e contribuição social
Os impostos correntes e diferidos são reconhecidos no resultado, exceto
quando correspondem a itens registrados em “Outros resultados abrangentes”,
ou diretamente no patrimônio líquido, caso em que os impostos correntes e
diferidos também são reconhecidos em “Outros resultados abrangentes” ou
diretamente no patrimônio líquido, respectivamente. Quando os impostos
correntes e diferidos resultam da contabilização inicial de uma combinação de
negócios, o efeito fiscal é considerado na contabilização da combinação de
negócios.
i. Impostos correntes
Em 2014, a Companhia, a controlada For You – Assessoria Técnica e
Documental Ltda. e a controlada em conjunto Olímpia Promoção e Serviços
S.A. (“Olímpia”), optaram pelo regime de lucro real. Constituem a provisão
para imposto de renda à alíquota de 15%, acrescida do adicional específico de
10% sobre o lucro tributável anual excedente a R$240. A contribuição social é
constituída à alíquota de 9% sobre o lucro tributável.
Segue relação de controladas que mudaram de regime de tributação em 2014:
Mudança de regime de tributação
Controlada
2013
2014
For You
Lucro Pesumido
Lucro Real
LPS Patrimóvel
Lucro Real Lucro Presumido
PÁGINA: 41 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
As demais controladas optaram pelo regime de tributação com base no lucro
presumido. A base de cálculo do imposto de renda e a da contribuição social é
apurada à razão de 32% sobre as receitas brutas provenientes da prestação de
serviços e 100% das receitas financeiras, sobre as quais se aplicam as alíquotas
regulares de 15%, acrescidas do adicional de 10%, para o imposto de renda e
9% para a contribuição social.
Nas empresas que optaram pelo regime de lucro real, a provisão para imposto
de renda e contribuição social está baseada no lucro tributável do período. O
lucro tributável difere do lucro apresentado na demonstração do resultado,
porque exclui receitas ou despesas tributáveis ou dedutíveis em outros períodos,
além de excluir itens não tributáveis ou não dedutíveis de forma permanente.
ii. Imposto diferido
É calculado sobre as diferenças temporárias no fim de cada período de relatório
entre os saldos de ativos e passivos reconhecidos nas informações trimestrais e
as bases fiscais correspondentes usadas na apuração do lucro tributável,
incluindo saldo de prejuízos fiscais, quando aplicável. Os impostos diferidos
passivos são geralmente reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias
tributáveis e os impostos diferidos ativos são reconhecidos sobre todas as
diferenças temporárias dedutíveis, apenas quando for provável que a empresa
apresentará lucro tributável futuro em montante suficiente para que tais
diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas. Os impostos diferidos
ativos ou passivos não são reconhecidos sobre diferenças temporárias resultantes
de ágio ou de reconhecimento inicial (exceto para combinação de negócios) de
outros ativos e passivos em uma transação que não afete o lucro tributável nem o
lucro contábil.
A recuperação do saldo dos impostos diferidos ativos é revisada no final de cada
período de relatório e, quando não for mais provável que lucros tributáveis
futuros estarão disponíveis para permitir a recuperação de todo o ativo, ou parte
dele, o saldo do ativo é ajustado pelo montante que se espera que seja
recuperado. Impostos diferidos ativos e passivos são mensurados pelas alíquotas
aplicáveis no período no qual se espera que o passivo seja liquidado ou o ativo
seja realizado, com base nas alíquotas previstas na legislação tributária vigente
no fim de cada período de relatório, ou quando uma nova legislação tiver sido
substancialmente aprovada. A mensuração dos impostos diferidos ativos e
passivos reflete as consequências fiscais que resultariam da forma na qual a
Companhia e suas controladas tributadas pelo lucro real esperam, no fim de cada
período de relatório, recuperar ou liquidar o valor contábil desses ativos e
passivos.
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Versão : 1
Notas Explicativas
iii. Avaliação dos Impactos na lei 12.973
Em 29 de maio de 2014 foi publicada, a Instrução Normativa RFB nº 1.469, a
qual disciplina a opção pelos efeitos da aplicação antecipada das novas regras
tributárias para 2014, trazidas pela Lei nº 12.973/2014 (fruto da conversão da
Medida Provisória 627/13) e que altera a legislação tributária federal relativa ao
IRPJ, à CSLL, ao PIS/COFINS, além de revogar o Regime Tributário de
Transição (RTT).
A adoção antecipada para 2014 elimina potenciais efeitos tributários,
especialmente relacionados com pagamento de dividendos e juros sobre capital
próprio apurados entre os exercícios de 2008 a 2013, efetivamente pagos. A
Companhia irá efetuar a opção pela adoção antecipada em 2014.
m. Bases de consolidação
O controle é obtido quando a Companhia tem o poder de controlar as políticas
financeiras e operacionais de uma entidade para auferir benefícios de suas
atividades. Nas referidas demonstrações foram eliminados os saldos das contas a
receber e a pagar, das receitas e despesas entre as empresas consolidadas e dos
investimentos e da provisão para perdas nas controladas. Quando necessário, as
informações trimestrais das controladas são ajustadas para adequar suas práticas
contábeis àquelas estabelecidas pela Companhia.
Os resultados das controladas adquiridas ou alienadas durante o período estão
incluídos nas informações trimestrais consolidadas do resultado e do resultado
abrangente a partir da data da efetiva aquisição até a data da efetiva alienação.
Quando aplicável, o saldo dos resultados abrangentes é atribuído aos
proprietários da Companhia e às participações de não controladores mesmo se
resultar em saldo negativo dessas participações.
n. Direitos e obrigações
Os direitos e as obrigações sujeitos à variação monetária estão demonstrados
pelos seus valores atualizados.
o. Apuração do resultado
A receita operacional das prestações de serviços no curso normal das atividades
é medida pelo valor justo da contrapartida recebida ou a receber, líquida de
cancelamentos. A receita operacional é reconhecida quando:
(i)
Os riscos e benefícios mais significativos inerentes aos serviços serão de
fato prestados para o cliente;
(ii)
For provável que os benefícios econômicos financeiros fluirão para a
Companhia;
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Notas Explicativas
(iii)
Versão : 1
Os custos associados e o possível cancelamento dos serviços puderem ser
estimados de maneira confiável;
(iv)
Não haja envolvimento contínuo com a prestação de serviços;
(v)
O valor da receita operacional possa ser mensurado de maneira confiável.
O reconhecimento da receita do rendas a apropriar ocorre linearmente em 20
anos conforme o prazo de vigência do contrato, para as metas de performance o
reconhecimento é proporcional a partir do inicio do atingimento das metas.
p. Resultado financeiro
Representa juros sobre aplicações financeiras, descontos diversos, ajuste a valor
presente e ganhos e perdas de outros ativos e passivos financeiros mensurados a
valor justo por meio do resultado e “Written Put” e “Call Option”, que são
reconhecidos nos resultados do período pelo regime de competência, conforme
demonstrado na nota explicativa nº26.
q. Ajuste a valor presente
Os ativos e passivos monetários de curto e longo prazos são ajustados ao seu
valor presente quando o efeito é considerado relevante em relação às
informações trimestrais. As contas a receber de clientes prefixadas, foram
trazidas ao seu valor presente na data das transações, devido a seus prazos, com
base no IPCA médio dos últimos 12 meses da data de apuração. A taxa interna
média de juros utilizada no cálculo do ajuste a valor presente das contas a
receber de clientes, no período findo em 30 de junho de 2014, foi de 0,51% ao
mês (0,47% ao mês no exercício findo 31 de dezembro de 2013) e reflete, na
avaliação da Administração, os riscos específicos da sua carteira de recebíveis.
r. Plano de opção de compra de ações
O plano de opção de compra de ações para diretores e membros do Conselho de
Administração é mensurado pelo valor justo dos instrumentos de patrimônio na
data da outorga. Os detalhes a respeito da determinação do valor justo desse
plano estão descritos na nota explicativa nº31.
O valor justo das opções concedidas, determinado na data da outorga, é
registrado pelo método linear como despesa no resultado do período durante o
prazo no qual o direito é adquirido, com base em estimativas da Companhia
sobre as quais opções concedidas serão eventualmente adquiridas, com
correspondente aumento do patrimônio. No fim de cada período de relatório, a
Companhia revisa suas estimativas sobre a quantidade de instrumentos de
patrimônio que serão adquiridos. O impacto da revisão em relação às estimativas
originais, se houver, é reconhecido no resultado do período, de tal forma que a
despesa acumulada reflita as estimativas revisadas com o correspondente ajuste
ao patrimônio líquido na rubrica “Reserva de capital” que registrou o benefício.
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Versão : 1
Notas Explicativas
s. Lucro por ação
O lucro básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro líquido do
período atribuível aos acionistas pela quantidade média ponderada de ações
ordinárias em circulação durante o período.
O lucro diluído por ação é calculado considerando-se o lucro líquido atribuível
aos acionistas e a quantidade média ponderada de ações em circulação,
acrescida dos efeitos de todas as ações potenciais decorrentes de opções de
ações relacionadas ao plano de remuneração com base em ações.
t. Juros sobre capital próprio
A Companhia utiliza o benefício fiscal da distribuição de dividendos na forma
de juros sobre o capital próprio, como permitido por lei. Os juros são
contabilizados de acordo com as disposições contidas na Lei n.º9.249/95, para
efeito de dedutibilidade, limitados à variação “Pro-rata die” das taxas de juros
de longo prazo. O benefício atribuído aos acionistas é registrado no passivo
circulante com contrapartida no patrimônio líquido. Qualquer valor acima do
mínimo obrigatório somente é provisionado na data em que são aprovados pelos
acionistas, em assembléia geral. O reflexo fiscal dos juros sobre capital próprio
é reconhecido no resultado.
u. Demonstração do valor adicionado (“DVA”)
Essa demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela
Companhia e sua distribuição durante determinado exercício e é apresentada
pela Companhia, conforme requerido pela legislação societária brasileira, como
parte de suas informações trimestrais individuais e como informação
suplementar às informações trimestrais consolidadas, pois não é uma
demonstração prevista nem obrigatória conforme as IFRSs.
A demonstração do valor adicionado foi preparada com base em informações
obtidas dos registros contábeis que servem de base de preparação das
informações trimestrais e seguindo as disposições contidas no pronunciamento
técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado.
v. Ajustes de avaliação patrimonial
O custo inicial das opções de compra da participação remanescente dos não
controladores (“Call Option”) são reconhecidas diretamente em ajustes de
avaliação patrimonial. Na controladora e no consolidado inclui o custo inicial
das opções de venda da participação dos não controladores (“Put Option”).
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Versão : 1
Notas Explicativas
8. Caixa e equivalentes de caixa
Controladora
30.06.14
31.12.13
Caixa e bancos
Aplicações financeiras:
Certificados de Depósito Bancário - CDBs
Consolidado
30.06.14
31.12.13
2.994
1.602
16.703
11.777
12.833
15.827
27.726
29.328
115.590
132.293
144.932
156.709
As aplicações financeiras da Companhia e de suas controladas possuem liquidez
diária cujos valores se equiparam aos valores de mercado e foram rentabilizadas
por taxas que variaram de 100% a 104% do Certificado de Depósito
Interbancário (“CDI”).
O caixa e equivalentes de caixa foram classificados na categoria de ativos
financeiros “ao valor justo por meio do resultado” e, portanto, foram mensurados
de acordo com o critério descrito na Nota Explicativa nº7 (b) item (i.1).
A exposição do Grupo a riscos de créditos e riscos de mercado e informações de
valor justo estão divulgados na Nota Explicativa nº6.
9. Contas a receber de clientes
Controladora
30.06.14
31.12.13
Circulante:
Ajuste a valor presente
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Não circulante:
Ajuste a valor presente
Consolidado
30.06.14
31.12.13
26.567
(511)
(2.307)
23.749
38.590
(497)
(1.576)
36.517
101.998
(1.188)
(9.866)
90.944
133.925
(1.109)
(8.716)
124.100
1.825
(71)
1.754
1.606
(37)
1.569
5.360
(207)
5.153
4.419
(104)
4.315
PÁGINA: 46 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
A composição das contas a receber, por vencimento, é como segue:
Controladora
30.06.14
31.12.13
Consolidado
30.06.14
31.12.13
A vencer:
Até 60 dias
De 61 a 90 dias
De 91 a 180 dias
De 181 a 360 dias
Acima de 360 dias
11.341
2.110
5.348
3.927
1.825
20.596
2.980
4.827
5.629
1.606
58.013
6.562
11.895
7.459
5.360
81.318
8.331
10.299
10.335
4.419
Vencidas:
Até 60 dias
De 61 a 90 dias
De 91 a 180 dias
De 181 a 360 dias
Acima de 360 dias
1.141
305
617
882
896
2.105
307
996
402
748
4.768
1.401
3.149
2.782
5.969
11.033
1.966
2.928
2.091
5.624
28.392
40.196
107.358
138.344
A Companhia e suas controladas constituem perdas estimadas em créditos de
liquidação duvidosa para títulos vencidos há mais de 180 dias e determinadas
operações vencidas até 180 dias e a vencer, são constituídos para casos
específicos que apresentam risco de eventuais perdas, uma vez que, com base
na análise dos riscos de reavaliação dos créditos a receber, a Administração
considera suficiente para cobrir eventuais perdas.
O saldo da rubrica “Contas a receber de clientes” inclui valores (vide análise
por vencimento) vencidos no fim do período de relatório, para os quais a
Companhia e suas controladas não constituem perdas estimadas em créditos de
liquidação duvidosa. Uma vez que não houve mudança significativa à análise
dos riscos de realização dos créditos a receber e os valores ainda são
considerados recuperáveis, a Companhia e suas controladas não têm garantias
para esses saldos.
O saldo da rubrica “Contas a receber de clientes” foi classificado na categoria
de ativos financeiros “empréstimos e recebíveis” e, portanto, foi mensurado de
acordo com o descrito na nota explicativa nº7 (b) item (i.2).
Composição por vencimento dos valores vencidos e não incluídos nas perdas
estimadas em créditos de liquidação duvidosa:
Controladora
30.06.14
31.12.13
Vencidas:
Até 60 dias
De 61 a 90 dias
De 91 a 180 dias
1.057
250
464
1.771
2.013
289
889
3.191
Consolidado
30.06.14
31.12.13
4.600
1.297
2.722
8.619
10.761
1.901
2.551
15.213
PÁGINA: 47 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Com base na avaliação dos riscos de créditos a receber, a Companhia considera
que para os títulos mencionados anteriormente, não são esperadas eventuais
perdas.
Movimentação das perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa:
Controladora
Saldo em 31 de dezembro de 2013
Reversões
Baixas definitivas
Adições
Saldo em 30 de junho de 2014
Consolidado
1.576
(246)
(463)
1.440
2.307
8.716
(1.593)
(2.253)
4.996
9.866
Para determinar a recuperação do contas a receber de clientes, a Companhia e
suas controladas consideram qualquer mudança na qualidade de crédito do
cliente da data em que o crédito foi inicialmente concedido até o final do
período de relatório.
Composição por vencimento do contas a receber de clientes incluídos nas
perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa:
Controladora
30.06.14
31.12.13
A vencer:
Vencidas:
até 60 dias
De 61 a 90 dias
De 91 a 180 dias
De 181 a 360 dias
Acima de 360 dias
Consolidado
30.06.14
31.12.13
237
237
209
209
416
416
287
287
84
55
153
882
896
2.070
92
18
107
402
748
1.367
168
104
427
2.782
5.969
9.450
272
65
377
2.091
5.624
8.429
10. Opções de compra da participação dos não controladores (“Call Option”)
Controladora
30.06.14
31.12.13
Ativos financeiros não derivativos designados
pelo valor justo por meio do resultado (i)
37.078
37.078
33.675
33.675
Consolidado
30.06.14
31.12.13
116.265
116.265
106.381
106.381
PÁGINA: 48 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
i. A Companhia possui opções de compra da parcela dos não controladores de suas
controladas (“Call Option”), as quais somente serão realizadas quando a
Companhia exercer seu direito, e naquele momento, esta terá o prazo de 60 dias
para pagar o montante devido.
Nas seguintes controladas diretas da Companhia, o direito ao “Call Option” já foi
adquirido pela Companhia, a qual optou por não exercê-lo, entretanto, não há
prazo máximo para exercício podendo ser exercido em qualquer momento por
decisão da Companhia.
Consolidado
Data mínima para
"Call Option"
exercício da opção
LPS Minas Gerais
02/jun/09
LPS Espírito Santo
31/ago/10
LPS Brasília
31/dez/10
LPS Fortaleza
28/fev/11
Thá Pronto
01/fev/14
As opções abaixo ainda não são exercíveis:
Consolidado
Data mínima para
"Call Option"
Controladas:
Pronto Self
Pronto Maber
VNC Pronto
Imóvel A
Pronto Ducati
Local
Pronto Erwin
Pronto Ação Dall'Oca
Itaplan Imóveis
LMinas
LPS Eduardo
LPS Foco
LPS Piccoloto
LPS Cappucci
Pronto Condessa
23/jul/14
08/set/14
29/set/14
24/out/14
21/dez/14
01/mar/15
21/mar/15
09/jun/15
25/set/15
25/nov/15
16/dez/15
02/mar/16
27/jun/16
02/jul/16
29/jul/19
PÁGINA: 49 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
11. Partes relacionadas
a. Saldos e transações com partes relacionadas
Opções de
Compra "Call
Option" (i)
Contas a
receber - com
pessoas
ligadas
Controladora
30.06.14
30.06.13
Opções de
Receita
Receita
Aquisição de
Venda
/(Despesa) /(Despesa)
investimento a
"Written Put"
do
do
pagar (vii)
(ii)
período
período
Com controladas:
EBC
For You (iv)
LPS Fortaleza (iii)
LPS Minas Gerais (iii)
Total
-
61
2.965
3.510
6.536
-
Outras pessoas ligadas:
Framar (v)
Total
-
-
-
2.554
14.979
4.302
1.487
567
8.351
4.838
37.078
2.219
2.219
37.078
Com acionistas não controladores
das seguintes empresas:
Itaplan Imóveis
LPS Brasília
LPS Eduardo
LPS Espírito Santo (vi)
LPS Foco
LPS Fortaleza
LPS Minas Gerais
LPS Raul Fugêncio
Total
Circulante
Não Circulante
101
168.510
168.611
59
75
134
40
55
95
-
(982)
(982)
(828)
(828)
1.706
4.344
2.760
2.063
406
2.000
2.067
5.634
20.980
1.775
148
4.220
6.143
51
(178)
108
2.111
9
2.416
(630)
3.887
3.614
(9.022)
(537)
(8)
1.092
(38)
315
(1.796)
(6.380)
6.475
10.473
174.754
2.280
10.507
-
PÁGINA: 50 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Opções de
Compra "Call
Option" (i)
Contas a
receber - com
pessoas ligadas
Controladora
31.12.13
Opções de
Venda
"Written Put"
(ii)
Aquisição de
investimento a
pagar (vii)
Receita
/(Despesa) do
período
172.062
4
172.066
125
161
286
Com controladas:
EBC
For You (iv)
LPS Fortaleza (iii)
LPS Minas Gerais (iii)
Pronto Participações
Total
-
44
2.906
3.436
6.386
-
Framar (v)
Total
-
-
-
-
(1.775)
(1.775)
2.401
15.109
4.042
533
8.351
3.239
33.675
1.887
1.887
1.605
4.294
2.593
2.687
381
2.000
2.884
5.275
21.719
4.050
148
3.950
8.148
5.662
(38.161)
1.645
(1.776)
12.123
4.219
7.187
(6.371)
(15.472)
-
-
11.865
180.214
33.675
8.273
9.854
Com acionistas não
controladores das seguintes
empresas:
Itaplan Imóveis
LPS Brasília
LPS Eduardo
LPS Foco
LPS Fortaleza
LPS Minas Gerais
LPS Raul Fulgêncio
Total
Circulante
Não Circulante
-
-
PÁGINA: 51 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Consolidado
30.06.14
Opções de
Compra "Call
Option" (i)
Framar (v)
Total
Contas a receber com pessoas ligadas
Opções de Venda
"Written Put" (ii)
Aquisição de
investimento a
pagar (vii)
Receita
/(Despesa) do
período
30.06.13
Receita
/(Despesa) do
período
-
-
-
-
(1.404)
(1.404)
(1.227)
(1.227)
Com acionistas não controladores das
seguintes controladas:
Itaplan Imóveis
LPS Brasília
LPS Eduardo
LPS Foco
LPS Fortaleza
LPS Minas Gerais
LPS Raul Fulgêncio
Total
2.554
14.979
4.302
1.487
567
8.351
4.838
37.078
2.219
2.219
1.706
4.344
2.760
2.063
406
2.000
2.067
5.634
20.980
1.775
148
4.220
6.143
51
(178)
108
2.111
9
2.416
(630)
3.887
3.614
(9.022)
(537)
(8)
1.092
(38)
315
(1.796)
(6.380)
seguintes controladas indiretas:
Imóvel A
LMinas
Local
LPS Cappucci
LPS Piccoloto
Pronto Condessa
Pronto Ducati
Pronto Erwin
Pronto Maber
Pronto Plus
Pronto Self
Thá Pronto
VNC Pronto
Total
4.486
1.399
12.234
742
6.853
7.052
1.165
13.986
3.067
3.702
14.748
9.753
79.187
-
236
1.028
2.468
494
3.522
2.706
860
6.588
1.574
8.106
893
1.238
667
30.380
430
264
5.961
6.064
472
2.313
1.561
39
48
17.152
3.429
23
7.646
(2)
(93)
1.732
134
3.965
582
(7.589)
1.727
1.340
4.737
17.631
11.463
36
3.663
624
(1.537)
(219)
(63)
1.746
(154)
(274)
45
33
8.144
(75)
23.432
-
-
24.229
17.991
2.219
27.131
5.304
Circulante
Não Circulante
116.265
PÁGINA: 52 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Opções de
Compra "Call
Option" (i)
Framar (v)
Total
seguintes controladas:
Itaplan Imóveis
LPS Brasília
LPS Eduardo
LPS Foco
LPS Fortaleza
LPS Minas Gerais
LPS Raul Fulgêncio
Total
Contas a receber
- com pessoas
ligadas
Consolidado
31.12.13
Opções de
Venda "Written
Put" (ii)
Aquisição de
investimento a
pagar (vii)
Receita
/(Despesa) do
período
-
-
-
-
(2.578)
(2.578)
2.401
15.109
4.042
533
8.351
3.239
33.675
1.887
1.887
1.605
4.294
2.593
2.687
381
2.000
2.884
5.275
21.719
4.050
148
3.950
8.148
5.662
(38.161)
1.645
(1.776)
12.123
4.219
7.187
(6.371)
(15.472)
2.100
1.314
8.517
697
6.428
6.624
1.095
10.707
2.521
10.561
2.273
13.660
6.209
72.706
-
1.280
965
3.304
463
3.303
2.535
808
7.030
1.575
10.788
1.191
1.488
1.822
36.552
3.525
246
5.661
7.538
588
6.055
2.859
331
1.005
27.808
10.548
2.379
10.519
8.320
12.410
266
1.633
3.311
1.480
22.897
1.650
801
6.953
2.284
85.451
-
-
26.532
32.035
1.887
31.739
3.921
seguintes controladas indiretas:
Imóvel A
Lminas
Local
LPS Cappucci
LPS Piccoloto
Pronto Condessa
Pronto Ducati
Pronto Erwin
Pronto Maber
Pronto Plus
Pronto Self
Thá Pronto
VNC Pronto
Total
Circulante
Não Circulante
106.381
PÁGINA: 53 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
(i)
Vide nota explicativa nº10.
(ii) Vide nota explicativa nº18.
(iii) Refere-se a saldos relativos aos Contratos de Cessão de ativos relacionados
aos investimentos iniciais em imobilizado, firmados entre a Companhia e
suas controladas. Os contratos possuem prazo determinado de vencimento
conforme segue: LPS Fortaleza – 1º de dezembro de 2014 e LPS Minas
Gerais – 1º de dezembro de 2014 e ambos são corrigidos pela variação do
Índice Geral de Preços do Mercado – IGPM.
(iv) O saldo a pagar de R$168.510 refere-se à aquisição do investimento da
LPS Patrimóvel pela Companhia, em 14 de novembro de 2008, com a
controlada For You, sem correção monetária, com vencimento em 30 de
novembro de 2014.
(v) Despesas com aluguéis de imóveis utilizados pela Companhia e suas
controladas, vide nota explicativa nº30(a).
(vi) O montante de R$1.816 refere-se a mútuo com os sócios Juarez Gustavo
Pascoal Soares e Marcos Murad Junior divididos em partes iguais ambos
corrigidos pela variação do IPCA (Índice Nacional de Preços ao
Consumidor Amplo), com vencimento em 10 parcelas anuais, iguais e
sucessivas a partir de novembro de 2014.
O montante de R$403, refere-se a mútuo com os sócios da LPS Espírito
Santo sem correção e com vencimento indeterminado.
(vii) Parcelas variáveis do preço de aquisição dos investimentos (“Earn Out –
contingent consideration”) condicionadas e calculadas com base em
cálculos preestabelecidos contratualmente e em estimativas futuras de
resultados dos investimentos adquiridos.
O período de apuração das parcelas variáveis é compreendido entre a data
de início das operações, dos negócios adquiridos, e as datas relacionadas a
seguir, sendo o vencimento das parcelas 60 dias após o período de
apuração, segue relação de “Earn Out” a vencer:
PÁGINA: 54 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Imóvel A
Lminas
Local
LPS Cappucci
LPS Eduardo
LPS Foco
LPS Piccoloto
LPS Raul Fulgêncio
Pronto Ação Dall´Óca
Pronto Condessa
Pronto Ducati
Pronto Maber
Pronto Self
VNC Pronto
2014
2015
2016
"Earn Out 3" - 24/out
"Earn Out 3" - 25/nov
"Earn Out 3 e 4" - 02/jul
"Earn Out 5 e 6" - 16/dez
"Earn Out 3 e 4" - 27/jun
"Earn Out 2" - 09/ago
"Earn Out 3" - 09/jun
"Earn Out 4 e 5" - 01/out
"Earn Out 2" - 23/jul
"Earn Out 4 e 5" - 29/set
"Earn Out 4" - 25/nov
"Earn Out 4" - 01/fev
"Earn Out 7" - 16/dez
"Earn Out 3" - 02/mar
"Earn Out 5 e 6" - 27/jun
"Earn Out 3" - 09/ago
"Earn Out 4" - 09/jun
"Earn Out 7 e 8" - 05/fev
-
-
b. Pessoal-chave da Administração
O CPC nº5 (R1) – Partes relacionadas, define como pessoal-chave da
Administração as pessoas que têm autoridade e responsabilidade pelo
planejamento, pela direção e pelo controle das atividades da entidade, direta ou
indiretamente, incluindo qualquer administrador (executivo ou outro) dessa
entidade. As despesas referentes à remuneração do pessoal-chave da
Administração da Companhia, reconhecidas como “Remuneração da
Administração” do período findo em 30 de junho de 2014, totalizaram R$8.370
na controladora e R$19.366 no consolidado (R$9.578 na controladora e
R$15.398 no consolidado para o período findo em 30 de junho de 2013). A
Companhia concede opções de compra de ações a seus administradores. No
período findo em 30 de junho de 2014, essas opções totalizaram R$729 (R$716
em 30 de junho de 2013) de despesas operacionais, conforme nota explicativa
nº31.
c. Remuneração da Administração
Em 09 de maio de 2014 na Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária foi
aprovado o limite de remuneração global dos administradores da Companhia,
para o exercício de 2014 no total de R$17.981 (exercício de 2013, o montante de
R$17.981), assim demonstrado:
Conselho de Administração
Diretores estatutários
Fixa
912
4.199
5.111
2014
Variável
12.870
12.870
Total
912
17.069
17.981
Fixa
911
4.199
5.110
2013
Variável
12.871
12.871
Total
911
17.070
17.981
Os montantes registrados a título de honorários dos administradores, bem como
os valores relativos à remuneração variável estão registrados na rubrica
“Remuneração da Administração”.
PÁGINA: 55 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
12. Investimentos em controladas
O saldo do investimento é composto conforme segue:
Controladora
30.06.14
31.12.13
Investimento (a)
Ativos intangíveis identificados em combinação de negócios
Transações com acionistas não controladores
Ágio
444.031
112.876
14.668
135.362
472.698
119.649
14.668
135.362
706.937
742.377
(a) A movimentação dos investimentos em controladas, apresentados nas
informações trimestrais individuais, é como segue:
Controladora
30.06.14
31.12.13
Saldo inicial
Destinação dos Aumento/Redução
lucros (ii)
de Capital
Outras Baixas
Resultado de
Equivalência
Patrimonial (b)
Dividendos (ii) Saldo final
Controladas:
Apoio Serviços
EBC (i)
For You
Habitcasa
Itaplan Imóveis
LCI
LIL
LIV
LPS Bahia
LPS Brasília (i)
LPS Campinas
LPS Promoção de Consórcios
LPS Eduardo
LPS Espírito Santo (i)
LPS Foco
LPS Fortaleza (i)
LPS Jundiaí
LPS Minas Gerais (i)
LPS Patrimóvel
LPS Raul Fugêncio
LPS Sul (i)
LR
Patrimóvel Econômico
(77)
19.246
62.485
10.752
203
13.233
8.349
13.489
7.752
3.427
34.952
1.414
2.180
214
908
289
7.216
13.557
4.664
13.730
2.863
933
250.919
(4.748)
-
56
1
752
1
3.300
(1)
(1)
(4)
(1)
(25)
(22)
(435)
1.429
(120)
(534)
367
(290)
1.189
746
(261)
2.275
(1)
587
28
(72)
355
221
305
1.171
1.137
2.284
38
38
12.138
(40.000)
(4.000)
(357)
(298)
(1.040)
(386)
(4.080)
(409)
-
(43)
18.812
23.914
10.631
421
13.599
8.059
10.678
8.498
3.166
37.223
1.644
1.910
142
223
510
7.135
5.900
5.392
16.013
2.901
971
266.332
Participações em controladas
472.698
(4.748)
4.110
(32)
22.573
(50.570)
444.031
PÁGINA: 56 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
(b) A movimentação da equivalência patrimonial, apresentados nas informações
trimestrais individuais, é como segue:
30.06.14
Participação
%
Controladas:
Apoio Serviços
EBC (i)
For You
Habitcasa
Itaplan Imóveis
LCI
LIL
LIV
LPS Bahia
LPS Brasília (i)
LPS Campinas
LPS Promoção de Consórcios
LPS Eduardo
LPS Espírito Santo (i)
LPS Foco
LPS Fortaleza (i)
LPS Jundiaí
LPS Minas Gerais (i)
LPS Patrimóvel
LPS Raul Fugêncio
LPS Sul (i)
LR
Patrimóvel Econômico
Resultado da equivalência patrimonial
80,00
99,99
99,99
99,99
80,00
99,99
99,99
99,99
99,99
51,00
99,99
99,99
51,00
60,00
51,00
60,00
99,99
75,00
51,00
51,00
99,99
99,99
51,00
99,99
30.06.13
Lucro (prejuízo)
no período da
Investida
Equivalência
patrimonial no
período
Equivalência
patrimonial no
período
(28)
1.035
1.429
(120)
(668)
367
(290)
1.189
746
570
2.275
(1)
1.150
288
(141)
776
221
644
2.297
2.229
2.589
38
75
12.139
(22)
(435)
1.429
(120)
(534)
367
(290)
1.189
746
(261)
2.275
(1)
587
28
(72)
355
221
305
1.171
1.137
2.284
38
38
12.138
62
(953)
20.252
2.190
186
310
203
1.941
595
304
602
772
341
172
622
195
1.051
4.201
1.944
3.148
68
1.044
6.686
22.573
45.936
(i) Os montantes na coluna “Equivalência patrimonial” não correspondem à
aplicação do percentual sobre o resultado da controlada devido aos dividendos
não proporcionais distribuídos aos sócios não controladores.
(ii) Recebemos o montante de R$2.953 referente dividendos de exercícios
anteriores.
PÁGINA: 57 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Segue abaixo informações de participações de não controladores relacionados as
controladas:
Participação
Societária - %
Controladas:
Apoio Serviços
Itaplan Imóveis
Imóvel A (i)
Lminas (i)
Local (i)
LPS Brasília
LPS Capucci (i)
LPS Eduardo
LPS Espírito Santo
LPS Foco
LPS Fortaleza
LPS Minas Gerais
LPS Patrimóvel
LPS Patrimovel Econômicos
LPS Piccoloto (i)
LPS Raul Fulgêncio
LPS Sul
Pronto Ação Dall' Oca (i)
Pronto Condessa (i)
Pronto Ducati (i)
Pronto Erwin Maack (i)
Pronto Maber (i)
Pronto Self (i)
Thá Pronto (i)
VNC Pronto (i)
20,00
20,00
40,00
49,00
45,00
49,00
49,00
49,00
40,00
49,00
40,00
25,00
49,00
49,00
49,00
49,00
0,01
49,00
49,00
49,00
40,00
49,00
26,96
40,00
49,00
Dividendos
Pagos em
2014
Ativo total
364
431
568
707
440
782
393
3.920
2.156
1.929
305
890
490
340
292
232
2.574
2.694
2.289
9.925
7.526
967
3.444
3.828
755
4.406
14.563
20.766
2.531
3.884
11.198
18.492
2.168
2.063
11.508
4.196
1.169
3.204
4.986
1.799
Passivo
total
286
2.048
614
982
4.393
1.314
545
224
648
477
4.034
5.049
9.196
626
595
628
2.478
1.025
622
3.649
1.844
797
812
2.968
119
Patrimônio
Líquido Total
Participação dos não
controladores no
(54)
526
2.080
1.307
5.532
6.212
422
3.220
3.180
278
372
9.514
11.570
1.905
3.289
10.570
16.014
1.143
1.441
7.859
2.352
372
2.392
2.018
1.680
(11)
105
832
640
2.489
3.044
207
1.578
1.272
136
149
978
5.669
933
1.612
5.179
2
560
706
3.851
941
182
645
807
823
(i) Controladas indiretas
Todas as controladas do Grupo estão localizadas no Brasil, bem como não possuem
restrições legais, contratuais ou regulatórias sobre a capacidade de constituir ou
liquidar os ativos e/ou passivos do Grupo.
13. Imobilizado
É composto como segue:
Controladora
30.06.14
Taxa média
anual de
depreciação - %
Imobilizado:
Benfeitorias e instalações em
imóveis de terceiros
Equipamentos de informática
Móveis e utensílios
Outras imobilizações
Imobilizado em andamento
Custo
Depreciação
Acumulada
31.12.13
Líquido
Líquido
20
8.787
(7.358)
1.429
2.318
20
10
15
-
5.374
2.934
1.273
4.246
(4.514)
(1.623)
(810)
-
860
1.311
463
747
1.340
493
4.246
3.045
8.309
7.943
PÁGINA: 58 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Consolidado
30.06.14
Taxa média anual
de depreciação %
Imobilizado:
Benfeitorias e instalações
em imóveis de terceiros
Equipamentos de
informática
Depreciação
Acumulada
Custo
31.12.13
Líquido
Líquido
20
51.652
(37.205)
14.447
18.995
20
10
15
-
17.385
17.922
8.445
15.353
(13.496)
(9.509)
(4.673)
-
3.889
8.413
3.772
15.353
45.874
4.187
8.986
4.131
9.808
46.107
As movimentações do imobilizado foram as seguintes:
31.12.13
Imobilizado:
Benfeitorias e instalações em
imóveis de terceiros
Equipamentos de informática
2.318
747
1.340
493
3.045
7.943
Adições
30.06.14
40
153
12
37
2.335
(1.056)
(155)
(128)
(73)
-
127
115
87
6
(1.134)
1.429
860
1.311
463
4.246
2.577
(1.412)
(799)
8.309
31.12.13 Adições
Imobilizado:
Benfeitorias e instalações
em imóveis de terceiros
Equipamentos de
informática
Controladora
Depreciação Transferência
18.995
194
4.187
8.986
4.131
9.808
456
94
303
6.892
46.107
7.939
Consolidado
Baixas Depreciação Transferência 30.06.14
-
(5.058)
316
14.447
(97)
-
(869)
(761)
(588)
-
115
94
23
(1.347)
3.889
8.413
3.772
15.353
(97)
(7.276)
(799)
45.874
PÁGINA: 59 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
14. Ágio na aquisição de investimentos
O ágio foi alocado, para as seguintes unidades geradoras de caixa:
Na Controladora:
LPS Sul
LPS Espírito Santo
LPS Brasília
LPS Fortaleza
LPS Patrimóvel
Itaplan Imóveis e Serviços
LPS Eduardo
LPS Raul Fulgêncio
Segmento
operacional (i)
mercado primário
mercado primário
mercado primário
mercado primário
mercado primário
mercado primário
mercado primário
mercado primário
Na Controlada Pronto Participações:
VNC Pronto
Pronto Ducati
Pronto Condessa
mercado secundário
mercado secundário
mercado secundário
mercado secundário
Na Controlada LPS Minas Gerais:
LMinas
mercado primário
Na Controlada Pronto Campinas:
LPS Piccoloto
mercado secundário
i.
30.06.14
21.940
4.580
13.061
2.419
45.245
9.480
4.299
34.338
135.362
31.12.13
21.940
4.580
13.061
2.419
45.245
9.480
4.299
34.338
135.362
1.087
3.529
7.309
1.696
13.621
1.087
3.529
7.309
1.696
13.621
1.507
1.507
663
663
663
663
151.153
151.153
Para mais detalhes dos segmentos operacionais vide nota explicativa nº33.
14.1 Perdas por redução ao valor recuperável de ativos – “impairment”
A Companhia avalia periodicamente os itens dos ativos imobilizados e
intangível de acordo com os critérios estabelecidos no CPC 01 (R1) – Redução
ao Valor Recuperável de Ativos e quando apresentam sinais de que seus custos
registrados são superiores aos seus valores de recuperação são revisados
detalhadamente a necessidade de provisão para redução do saldo contábil a seu
valor de realização. As premissas e informações para a mensuração do valor
justo estão apresentados na nota explicativa nº5 (b).
PÁGINA: 60 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
15. Combinações de negócios
A Companhia iniciou no ano 2007 seu processo de expansão, sendo adotado o
método de aquisição para contabilização de transações classificadas como
combinação de negócios conforme nota explicativa nº7 (f).
15.1 Controladas adquiridas
Controladas adquiridas
Pela Controladora:
LPS Raul Fulgêncio
LPS Foco
LPS Eduardo
Itaplan Imóveis
LPS Patrimóvel
LPS Pernambuco
LPS Fortaleza
LPS Campinas
LPS Brasília
LPS Minas Gerais
LPS Espírito Santo
LPS Sul
Data da
aquisição
08/set/12
02/mar/12
31/out/11
25/set/11
28/out/10
09/out/10
28/fev/08
24/jan/08
01/jan/08
03/dez/07
31/ago/07
09/mai/07
Pela Controlada Pronto Participações:
Imóvel A
24/out/11
Pronto Condessa
29/jul/11
20/abr/11
Pronto Erwin
21/mar/11
Thá Pronto
01/fev/11
Pronto Ducati
20/dez/10
Local
10/dez/10
Pronto Maber
08/set/10
Pronto Self
23/jul/10
VNC Pronto
07/jul/10
Pela Controlada LPS Minas Gerais:
LMinas
25/nov/11
Pela Controlada Pronto Campinas:
LPS Cappucci
LPS Piccoloto
02/jul/12
27/jun/12
PÁGINA: 61 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
15.2 Ágio gerado na aquisição pela Controladora:
LPS Espírito
Santo
LPS Minas
Gerais
LPS Brasília
LPS
Fortaleza
LPS
Patrimóvel
24.865
6.962
31.827
6.048
3.118
9.166
1.000
1.000
12.000
9.528
21.528
2.400
2.436
4.836
61.832
15.943
77.775
4.962
3.055
415
8.135
1.611
(250)
(628)
(10)
(155)
(19.595)
(6.436)
(9.271)
(3.888)
-
(10.626)
(2.504)
(4.836)
(3.286)
-
(2.493)
(410)
(2.083)
-
(+) IR e CS diferidos oriundos de
diferenças temporárias
4.996
3.613
(+) Deságio (ganho pela compra
vantajosa)
-
(-) Perda por Impairment
Custo de aquisição:
Preço fixo
Preço variável
Valor justo da participação inicial
Valor justo dos não controladores
Valor do investimento inicial
Alocação:
(-) Valor justo dos ativos líquidos
identificáveis adquiridos
Marca
Não Concorrência
Carteira de Cliente
Direito de Lavra
(= ) Ágio gerado na aquisição
Itaplan
Imóveis
LPS Eduardo
LPS Foco
LPS Raul
Fulgêncio
7.633
12.474
20.107
3.350
4.808
8.158
6.000
8.518
14.518
14.000
33.848
47.848
139.128
81.692
15.943
236.763
31.254
10.181
3.651
5.550
12.853
81.667
(1)
(11.571)
(30)
(59)
(179)
(133)
(13.016)
(24.922)
(5.584)
(14.224)
(5.114)
-
(6.101)
(1.108)
(3.102)
(1.891)
-
(79.111)
(11.578)
(24.633)
(42.900)
-
(31.482)
(4.069)
(16.455)
(10.958)
-
(11.290)
(1.176)
(5.649)
(4.465)
-
(17.160)
(1.872)
(9.080)
(6.208)
-
(39.742)
(3.928)
(22.106)
(9.477)
(4.231)
(242.522)
(38.255)
(109.766)
(90.270)
(4.231)
848
8.476
2.074
26.898
10.704
3.839
5.834
13.512
80.793
-
240
-
-
-
-
-
-
-
240
-
-
-
-
-
-
-
-
(8.563)
-
(8.563)
21.940
4.580
-
13.062
2.419
45.245
9.480
4.299
-
34.338
135.362
Pronto
Condessa
Imóvel A
Total
LPS Sul
Total
15.3 Ágio gerado nas aquisições pela controlada Pronto Participações:
VNC
Pronto
Preço fixo
Preço variável
Caixa
Imobilizado
Pronto
Self
Pronto
Maber
Pronto
Ducati
Local
Thá Pronto
Pronto
Erwin
Pronto
Ação
Dall'oca
2.261
6.379
8.640
900
3.092
3.992
10.544
13.417
23.961
10.000
25.726
35.726
5.343
16.892
22.235
7.374
29.534
36.908
2.944
9.466
12.410
3.000
9.121
12.121
1.888
3.991
5.879
10.000
18.845
28.845
54.254
136.463
190.717
7.256
3.717
25.175
24.688
15.884
26.818
10.150
4.622
4.018
6.940
129.268
(192)
(300)
(149)
(417)
(2.667)
(602)
(538)
(128)
(67)
(98)
(73)
(192)
(5.039)
(14.317)
(1.959)
(4.227)
(8.131)
-
(7.437)
(960)
(1.577)
(4.900)
-
(50.960)
(7.892)
(15.139)
(27.929)
-
(52.195)
(5.015)
(9.157)
(38.023)
-
(31.814)
(2.968)
(9.925)
(16.667)
(2.254)
-
(66.508)
(8.427)
(21.932)
(11.873)
(4.530)
(19.746)
(25.247)
(2.487)
(13.299)
(9.461)
-
(9.367)
(1.682)
(6.398)
(1.287)
-
(8.103)
(751)
(3.475)
(3.877)
-
(17.348)
(1.764)
(9.730)
(5.854)
-
(283.296)
(33.905)
(94.859)
(128.002)
(6.784)
(19.746)
(+) Deságio (ganho pela compra
vantajosa)
-
-
2.241
-
-
3.320
2.815
-
-
-
8.376
-
-
(5.552)
(2.174)
-
-
-
-
(18.364)
(26.213)
-
-
3.529
-
-
7.309
1.696
-
13.621
Alocação:
Marca
Não Concorrência
Direito de Lavra
Carteira de Cliente
Exploração de Vendas
1.087
(123)
-
PÁGINA: 62 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
15.4 Ágio gerado nas aquisições pela controlada LPS Minas Gerais:
LMinas
Preço fixo
Preço variável
Alocação:
(-) Valor justo dos ativos
líquidos identificáveis
adquiridos
Marca
Não Concorrência
Carteira de Cliente
Total
1.900
3.219
5.119
1.900
3.219
5.119
3.304
3.304
(34)
(34)
(6.743)
(729)
(3.341)
(2.673)
(6.743)
(729)
(3.341)
(2.673)
(139)
(139)
1.507
1.507
15.5 Ágio gerado nas aquisições pela controlada Pronto Campinas:
LPS
Piccoloto
Preço fixo
Preço variável
LPS
Cappucci
Total
4.000
10.552
14.552
2.450
6.310
8.760
6.450
16.862
23.312
13.300
7.601
20.901
(46)
(52)
(98)
Marca
Não Concorrência
Carteira de Cliente
Direito de Lavra
(27.143)
(3.114)
(15.518)
(1.427)
(7.084)
(15.514)
(1.586)
(6.678)
(7.250)
(42.657)
(4.700)
(22.196)
(1.427)
(14.334)
-
(795)
(795)
663
Alocação:
-
663
A contrapartida paga pela combinação de negócios inclui valores em relação ao
benefício das sinergias esperadas, crescimento das receitas e desenvolvimento
futuro dos mercados. Esses benefícios não são reconhecidos separadamente do ágio
porque não atendem aos critérios de reconhecimento de ativos intangíveis
identificáveis.
PÁGINA: 63 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
15.6 Fluxo de caixa líquido na aquisição de controladas
30.06.14
30.06.13
Contrapartidas pagas em caixa - aquisições de exercícios anteriores
Controladora
11.152
11.152
6.181
6.181
Contrapartidas pagas em caixa - aquisições de exercícios anteriores
Consolidado
13.330
13.330
13.384
13.384
16. Outros ativos intangíveis
Controladora
30.06.14
Adquiridos separadamente:
Marca (ii)
Software
Software em desenvolvimento
Identificados em combinação de negócios (i):
Contrato não competitividade
Carteira de clientes
Marca
Direito de lavra
31.12.13
Taxa média anual de
amortização - %
Custo
20
-
44.749
19.089
298
(13.580)
-
44.749
5.509
298
50.556
44.749
5.601
50.350
15,26
2,86
2,86
5
86.475
62.692
23.024
2.158
(46.681)
(10.546)
(3.988)
(258)
39.794
52.146
19.036
1.900
112.876
45.335
52.997
19.350
1.967
119.649
Amortização
Líquido
Consolidado
30.06.14
Taxa média
anual de
amortização - %
Custo
Amortização
Líquido
31.12.13
Líquido
Líquido
Marca (ii)
Direito de lavra
Não competitividade
Software
5
20
20
-
44.749
4.620
1.828
24.716
323
(1.127)
(977)
(18.214)
-
44.749
3.493
851
6.502
323
55.918
44.749
3.699
1.064
6.768
25
56.305
Gerados internamente:
Desenvolvimento de novos serviços
20
2.016
(2.016)
-
-
247.787
110.638
141.003
17.448
74.156
(113.013)
(18.820)
(26.073)
(3.251)
(10.931)
Identificados em combinação de negócios (i):
Direito de lavra
Exploração de vendas
Marca
13,38
6,43
5
5
6,43
134.774
91.818
114.930
14.197
63.225
418.944
149.100
93.455
118.638
14.625
64.325
440.143
474.862
496.448
PÁGINA: 64 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
As movimentações do ativo intangível foram as seguintes:
31.12.13
Intangível:
Adquiridos Separadamente:
Marca(ii)
Software
44.749
5.601
50.350
Controladora
Amortização
Transferências
Adições
30.06.14
232
298
(1.123)
-
799
-
44.749
5.509
298
530
(1.123)
799
50.556
45.335
52.997
19.350
1.967
119.649
-
(5.541)
(851)
(314)
(67)
(6.773)
-
39.794
52.146
19.036
1.900
112.876
169.999
530
(7.896)
799
163.432
Identificados em combinação de
négocios:
Marca
Direito de Lavra
31.12.13
Intangível:
Marca (ii)
Direito de lavra
Não competitividade
Software
Identificados em combinação de
negócios:
Direito de lavra
Exploração de vendas
Marca
(i)
44.749
3.699
1.064
6.768
25
56.305
Adições
410
298
708
Consolidado
Amortização
Transferências
(206)
(213)
(1.475)
(1.894)
799
799
30.06.14
44.749
3.493
851
6.502
323
55.918
149.100
93.455
118.638
14.625
64.325
440.143
-
(14.326)
(1.637)
(3.708)
(428)
(1.100)
(21.199)
-
134.774
91.818
114.930
14.197
63.225
418.944
496.448
708
(23.093)
799
474.862
Os ativos intangíveis, na controladora, estão registrados em “investimentos em
controladas”, vide nota explicativa nº12.
(ii) Nas avaliações econômicas realizadas para determinação do valor justo da
marca “Lopes” adquirida, os fluxos de caixa desse intangível foram
considerados até a perpetuidade e não houve nenhum limite previsível em
relação ao período durante o qual a marca irá gerar fluxos de entrada de caixa
líquidos, e com isso considera tal ativo intangível como tendo vida útil
indefinida.
PÁGINA: 65 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
17. Obrigações sociais e trabalhistas
Controladora
30.06.14
31.12.13
Salários a pagar e encargos sociais
Provisão para 13º salário e encargos
Provisão para férias e encargos
Outros
1.005
1.047
965
2.497
15
5.529
1.184
11.053
2.567
6
14.810
Consolidado
30.06.14
31.12.13
3.905
1.047
2.429
6.439
21
13.841
4.462
17.472
6.855
22
28.811
Programa de participação nos lucros e resultados - PLR
O programa de participação dos colaboradores nos lucros e resultados é vinculado aos
resultados econômico-financeiros da Companhia e de suas controladas, mensurados
com base em indicadores de desempenho financeiro, metas específicas das áreas e
avaliações de desempenho individuais dos colaboradores.
A movimentação da provisão para participação nos resultados é como segue:
Participação nos resultados
Participação nos resultados
31.12.13
11.053
11.053
Controladora
Adições
Pagamentos 30.06.14
5.680
(15.686)
1.047
5.680
(15.686)
1.047
31.12.13
17.472
17.472
Consolidado
Adições
Pagamentos 30.06.14
6.730
(23.155)
1.047
6.730
(23.155)
1.047
18. Opções de venda da participação dos não controladores (“Written Put”).
Controladora
30.06.14
31.12.13
Consolidado
30.06.14
31.12.13
Passivos financeiros não derivativos
designados pelo valor justo por meio
do resultado (i)
20.980
21.719
51.360
58.271
Circulante
Não Circulante
10.473
10.507
11.865
9.854
24.229
27.131
26.532
31.739
PÁGINA: 66 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
(i) A Companhia possui a obrigação de compra das participações detidas pelos
não controladores de suas controladas (“Written Put”), cujos valores são
estimados com base em cálculos preestabelecidos contratualmente e em
estimativas futuras de resultado dos investimentos adquiridos. Os montantes de
“Written Put” (vide nota explicativa nº 11(a)) somente serão exigíveis quando
os não controladores exercerem seu direito. Naquele momento, a Companhia
terá o prazo de 60 dias para pagar o montante devido.
Nas controladas diretas da Companhia, o direito ao “Written Put” já foi
adquirido pelos não controladores, os quais optaram por não exercê-lo,
entretanto não há prazo máximo para exercício, podendo ser exercido a
qualquer momento por decisão do acionista não controlador.
Consolidado
Data mínima para
"Written Put"
LPS Espírito Santo
31/ago/10
LPS Minas Gerais
02/dez/10
LPS Brasília
31/dez/10
LPS Fortaleza
28/fev/11
Thá Pronto
01/fev/14
As opções abaixo ainda não são exercíveis:
Consolidado
Data mínima para
"Written Put"
Controladas:
VNC Pronto
Imóvel A
Pronto Ducati
Local
Pronto Erwin
Pronto Condessa
Itaplan Imóveis
LMinas
LPS Eduardo
LPS Foco
LPS Raul Fugêncio
LPS Piccoloto
LPS Cappucci
Pronto Maber
29/set/14
24/out/14
21/dez/14
01/mar/15
21/mar/15
09/jun/15
29/jul/15
25/set/15
25/nov/15
16/dez/15
02/mar/16
09/ago/16
27/jun/16
02/jul/16
08/set/16
PÁGINA: 67 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
19. Impostos e contribuições a pagar
Controladora
30.06.14
31.12.13
Imposto de renda
Contribuição social
604
604
Consolidado
30.06.14
31.12.13
604
604
Controladora
30.06.14
31.12.13
Imposto Sobre Serviços - ISS
PIS
COFINS
Contribuições retidas na fonte a
recolher
IRRF
Outros impostos a recolher
5.019
1.776
6.795
9.052
3.709
12.761
Consolidado
30.06.14
31.12.13
663
171
729
1.257
385
1.716
3.005
405
2.160
4.716
1.048
4.792
122
2
4
1.691
136
10
70
3.574
143
103
1.446
7.262
167
26
256
11.005
20. Rendas a apropriar líquidas
a) Acordo de associação com o Itaú Holding
Em 28 de dezembro 2007, a controlada For You e o Itaú Holding celebraram
acordo de associação para criação de uma empresa não financeira, para
promover e ofertar produtos e serviços financeiros no mercado imobiliário.
Essa empresa tem como um de seus focos principais a ampliação do acesso ao
crédito no mercado imobiliário secundário (imóveis usados, revendas e recémconstruídos).
Como consequência da associação, o Itaú Holding antecipou o montante de
R$290.000, decorrente da cessão e transferência do direito de promover,
ofertar, distribuir e comercializar com exclusividade os produtos e serviços
financeiros imobiliários aos clientes pelo prazo de 20 anos.
Os saldos apresentados nos balanços consolidados referem-se aos valores
recebidos em decorrência do acordo de associação mencionado anteriormente,
cuja realização no resultado ocorre linearmente em 20 anos conforme o prazo
de vigência do contrato. Os montantes apresentados estão líquidos dos
impostos, dos demais custos relacionados e das apropriações mensais no
resultado.
Adicionalmente, o acordo de associação prevê cinco pagamentos adicionais,
que agregados totalizam R$220.000, corrigidos pela variação do CDI entre a
data de assinatura do acordo e as datas dos efetivos pagamentos, deste valor, o
primeiro pagamento no valor de R$22.000 foi recebido no ano de 2011. Estes
PÁGINA: 68 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
adicionais são atrelados ao cumprimento de cada meta de performance, que
correspondem a determinadas margens financeiras, que deverão ser atingidas
pela Companhia e suas controladas em cinco períodos de apuração ao longo de
dez anos. Em 11 de março de 2014, a controlada For You recebeu o montante
de R$59.323 em razão do cumprimento da segunda meta de performance do
Acordo de Associação.
21. Provisão para riscos legais
A Companhia e suas controladas são partes envolvidas em processos judiciais de
naturezas trabalhista e cível, esses processos encontram-se em fase de defesa
administrativa ou em trâmite na esfera judicial. A movimentação dos montantes
provisionados, segundo a natureza dos respectivos processos, é como segue:
31.12.13
Trabalhista (a)
Cível (b)
428
440
868
31.12.13
Trabalhista (a)
Cível (b)
Tributária (c)
555
1.207
69
1.831
Controladora
Adições
Reversões
151
151
(310)
(417)
(727)
Consolidado
Adições
Reversões
430
361
3
794
(490)
(892)
(1.382)
30.06.14
118
174
292
30.06.14
495
676
72
1.243
a) Em 30 de junho de 2014 a Companhia e suas controladas, são partes envolvidas
em sete (onze em 31 de dezembro de 2013) reclamações trabalhistas movidas por
ex-funcionários e terceiros, cujos pedidos se constituem, principalmente, em
pagamento de verbas rescisórias e pagamento de horas extras.
b) A Companhia e suas controladas, em 30 de junho de 2014, são partes envolvidas
em sessenta e oito (sessenta e cinco em 31 de dezembro de 2013) ações e
procedimentos cíveis, no âmbito da justiça comum e juizado especial, movidos
principalmente por consumidores, cujos pedidos se constituem, principalmente, em
restituição de comissão de corretagem, rescisão contratual, além de indenizações
em geral.
c) A Companhia e suas controladas, em 30 de junho de 2014, são partes envolvidas
em uma ação na área tributária.
PÁGINA: 69 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
A Companhia e suas controladas possuem outros processos de natureza trabalhista,
cível e fiscais, sendo classificados como probabilidade de perda possível pela
Administração e seus assessores jurídicos externos. Em 30 de junho de 2014, esses
processos totalizam R$22.553 para causas trabalhistas, R$57.107 para causas cíveis
e R$109.062 para causas fiscais (i), (R$20.035 e R$36.947, e R$109.308 em 31 de
dezembro de 2013, respectivamente).
(i)
Causas fiscais: Fiscalização da Receita Federal do Brasil (“RFB”): Uma de
nossas controladas sofreu autuação por parte da RFB, cujos autos exigem a
cobrança de valores supostamente devidos, relativos às contribuições
previdenciárias e imposto de renda fonte incidentes sobre a remuneração
recebida por contribuintes individuais, estes corretores autônomos
(contribuintes individuais) pagos sempre diretamente pelos clientes, para o
período compreendido entre abril de 2008 e dezembro de 2009, no valor de
R$80.906, acrescido de juros e multa, para a qual foi apresentada defesa na
esfera administrativa, sendo que cabe ressaltar que esta discussão está sendo
tratada única e exclusivamente em uma de nossas controladas. Contudo, a
Administração da Companhia, com base na opinião de seus assessores
jurídicos, entende que a autuação é improcedente e classifica como possível
a possibilidade de perda e, por esse motivo, não constituiu provisão para
perdas em 31 de dezembro de 2013 e 30 de junho de 2014.
22. Patrimônio Líquido
a) Capital social
O capital social é representado por ações ordinárias nominativas, escriturais e
sem valor nominal. De acordo com o Estatuto Social da Companhia, por
deliberação do Conselho de Administração, o capital social poderá ser
aumentado até o limite do capital autorizado, independentemente de reforma
estatutária, pela emissão de até 40.000.000 ações ordinárias. Os acionistas da
Companhia deverão aprovar em Assembléia Geral qualquer aumento de capital
que exceda o limite autorizado. De acordo com o Regulamento do Novo
Mercado, a Companhia não pode emitir ações preferenciais nem partes
beneficiárias.
Quantidade
de ações
Ações
Saldo em 31 de dezembro de 2013
Aumento de capital em 09 de maio de 2014
Saldo em 30 de junho 2014
114.381.716
114.381.716
Capital Social
R$
Gastos com
emissão de ações
R$
265.578
(10.148)
150.000
-
415.578
(10.148)
PÁGINA: 70 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Em 09 de maio de 2014, foi deliberada em Assembleia Geral Ordinária e
Extraordinária o aumento de capital em R$150.000, sem emissão de ações, por
meio de lucros acumulados e registrados na rubrica de reserva de lucros.
b) Reserva de capital
É constituída pela contrapartida da contabilização das despesas do Plano de
Opções de Compra de Ações de acordo com o respectivo plano conforme
descrito na nota explicativa nº31.
c) Reserva legal
É constituída mediante a apropriação de 5% do lucro líquido ajustado apurado
no fim de cada exercício, até atingir os limites fixados pela legislação societária.
d) Reserva de lucros
A reserva de lucros corresponde ao lucro remanescente, após a destinação para
reserva legal e a proposta de distribuição dos dividendos. Em 31 de dezembro
de 2013, a Companhia excedeu o saldo de reserva de lucros, superando o capital
social da Companhia, sendo que a Assembleia Geral Ordinária deliberará,
durante o exercício de 2014, sobre a destinação da aplicação do excedente.
e) Ajuste de avaliação patrimonial
O saldo de ajuste de avaliação patrimonial é composto pelas transações com
acionistas decorrentes dos efeitos das mudanças nas participações da Companhia
em controladas existentes.
f) Juros sobre capital próprio
Para fins societários e contábeis, os juros sobre o capital próprio estão
demonstrados, como redutor de lucros do período no montante de R$15.415 e
R$5 reduzindo da reserva de lucros.
g) Dividendos e Juros sobre capital próprio
Aos acionistas é assegurada a distribuição de 25% do lucro líquido ajustado do
exercício, ajustado de acordo com o artigo 202 da Lei nº6.404/76.
Em 16 de junho de 2014, a Companhia pagou o montante de R$14.079 referente
aos dividendos mínimos obrigatórios, R$23.114 aos Juros sobre capital próprio e
R$5.451 de dividendos adicionais, referentes ao exercício de 2013.
PÁGINA: 71 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
23. Participações não controladores
Consolidado
30.06.14
31.12.13
Saldo inicial
Participação nos lucros do exercício
Dividendos mínimos obrigatórios
Distribuição de dividendos
Aumento de capital
Redução/baixa de capital
Opção de compra e venda sobre participações não controladoras
Participações não controladoras decorrentes de combinações de
negócios
Saldo final
98.838
1.166
(15.518)
202
-
116.526
9.319
(7.589)
(8.181)
1.057
(1.086)
(644)
84.688
(10.564)
98.838
24. Receita operacional líquida
01.04.14 a
30.06.14
Receita operacional bruta
(-) Impostos incidentes sobre serviços
(-) Cancelamento e abatimento
Total
19.069
(2.698)
(93)
16.278
01.04.14 a
30.06.14
Receita operacional bruta
(-) Impostos incidentes sobre serviços
(-) Cancelamento e abatimento
Total
86.766
(7.905)
(1.433)
77.428
Controladora
01.01.14 a 01.04.13 a
30.06.14
30.06.13
33.839
(4.778)
(208)
28.853
38.078
(5.316)
(613)
32.149
Consolidado
01.01.14 a
01.04.13 a
30.06.14
30.06.13
169.560
(15.226)
(2.595)
151.739
154.599
(14.724)
(2.464)
137.411
01.01.13 a
30.06.13
67.046
(9.298)
(1.122)
56.626
01.01.13 a
30.06.13
266.969
(25.689)
(5.120)
236.160
PÁGINA: 72 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
25. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas
01.04.2014 a
30.06.2014
Outras receitas operacionais:
Demais receitas
Outras despesas operacionais:
Perda na alienação de investimento
Impostos sobre outras receitas
Demais despesas
Total
Outras despesas operacionais:
Perda na alienação de investimento
Perda na baixa/alienação de bens do ativo
imobilizado e intangível
Impostos sobre outras receitas
Perda por "impairment"
Demais despesas
Total
01.01.2013 a
30.06.2013
77
77
84
84
60
60
62
62
(2)
(4)
(6)
(37)
(2)
(399)
(438)
(11)
(11)
(826)
(12)
(838)
71
(354)
49
(776)
Consolidado
01.01.2014 a
01.04.2013 a
30.06.2014
30.06.2013
01.01.2013 a
30.06.2013
01.04.2014 a
30.06.2014
Outras receitas operacionais:
Correspondente bancário
Dividendos recebidos
Alienação de ativos
Demais receitas
Controladora
01.01.2014 a
01.04.2013 a
30.06.2014
30.06.2013
4
82
392
478
4
133
437
574
5
14
126
145
5
4
14
163
186
-
(40)
-
(826)
(8)
(253)
(261)
(14)
(887)
(941)
(169)
129
(11.929)
(268)
(12.237)
(169)
(6)
(15.693)
(512)
(17.206)
217
(367)
(12.092)
(17.020)
PÁGINA: 73 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
26. Resultado financeiro
Controladora
01.04.14 a
30.06.14
01.01.14 a
30.06.14
01.04.13 a
30.06.13
01.01.13 a
30.06.13
Receitas financeiras:
Rendimentos sobre aplicações financeiras
237
773
175
382
Ajuste a valor presente sobre clientes
227
401
364
575
43
72
38
66
"Written Put" (i)
525
1.969
523
523
"Call Option" (i)
1.595
4.940
214
300
334
368
9.686
13.234
Encargos sobre contas a receber
"Earn Out" (i)
Demais receitas financeiras
109
631
115
198
3.070
9.154
11.115
15.278
Despesas financeiras:
Descontos concedidos
-
(2)
(1)
(2)
"Written Put" (i)
(907)
(1.230)
(547)
(1.638)
"Call Option" (i)
(1.537)
(1.537)
(7.261)
(8.651)
(218)
(634)
(5.426)
(10.148)
(24)
(62)
(35)
(331)
(1)
(4)
(62)
(114)
(2.687)
(3.469)
(13.332)
(20.884)
383
5.685
(2.217)
(5.606)
"Earn Out" (i)
Despesas e encargos bancários
Demais despesas financeiras
Consolidado
01.04.14 a
30.06.14
01.01.14 a
30.06.14
01.04.13 a
30.06.13
01.01.13 a
30.06.13
Receitas financeiras:
Rendimentos sobre aplicações financeiras
3.786
7.197
2.652
5.470
Ajuste a valor presente sobre clientes
546
992
937
1.505
Encargos sobre contas a receber
114
224
119
230
"Written Put" (i)
8.810
11.232
4.340
4.721
"Call Option" (i)
16.279
24.092
11.782
13.997
2.096
8.034
23.854
42.784
145
672
214
358
31.776
52.443
43.898
69.065
"Earn Out" (i)
Demais receitas financeiras
Despesas financeiras:
Descontos concedidos
(2)
(6)
(4)
(5)
"Written Put" (i)
(2.448)
(4.321)
(5.358)
(8.202)
"Call Option" (i)
(12.975)
(14.207)
(8.699)
(10.089)
(1.631)
(3.323)
(14.139)
(26.159)
(257)
(521)
(196)
(673)
(35)
(239)
(112)
(210)
(17.348)
(22.617)
(28.508)
(45.338)
14.428
29.826
15.390
23.727
"Earn Out" (i)
Despesas e encargos bancários
Demais despesas financeiras
i) Refere-se a ganhos e perdas com instrumentos financeiros, vide nota explicativa
nº11(a).
PÁGINA: 74 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
27. Despesas por natureza
Controladora
01.04.14 a
30.06.14
01.01.14 a
30.06.14
01.04.13 a
30.06.13
01.01.13 a
30.06.13
Despesas com pessoal
Despesas com depreciação e amortização
Serviços contratados
Outras despesas
Total
(10.848)
(4.626)
(4.809)
(4.496)
(24.779)
(22.209)
(9.308)
(8.321)
(9.588)
(49.426)
(10.208)
(4.660)
(3.786)
(7.266)
(25.920)
(22.855)
(9.177)
(6.218)
(14.229)
(52.479)
Classificados como:
Custo dos serviços prestados
Despesas com vendas
Despesas gerais e administrativas
Total
(4.775)
(4.756)
(6.986)
(3.636)
(4.626)
(24.779)
(8.963)
(9.674)
(13.111)
(8.370)
(9.308)
(49.426)
(5.849)
(5.592)
(8.555)
(1.264)
(4.660)
(25.920)
(9.769)
(9.666)
(14.289)
(9.578)
(9.177)
(52.479)
Consolidado
01.04.14 a
30.06.14
01.01.14 a
30.06.14
01.04.13 a
30.06.13
01.01.13 a
30.06.13
Despesas com pessoal
Serviços contratados
Outras despesas
Total
(26.975)
(15.048)
(15.882)
(23.731)
(81.636)
(54.642)
(30.369)
(27.386)
(47.807)
(160.204)
(29.268)
(14.934)
(8.009)
(36.937)
(89.148)
(57.273)
(29.576)
(14.650)
(70.722)
(172.221)
Classificados como:
Custo dos serviços prestados
Despesas com vendas
Despesas gerais e administrativas
Total
(16.808)
(16.910)
(24.936)
(7.934)
(15.048)
(81.636)
(31.036)
(33.276)
(46.157)
(19.366)
(30.369)
(160.204)
(19.352)
(20.692)
(28.810)
(5.360)
(14.934)
(89.148)
(35.656)
(38.573)
(53.018)
(15.398)
(29.576)
(172.221)
PÁGINA: 75 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
28. Imposto de renda e contribuição social
01.04.14 a
30.06.14
Companhia tributada pelo lucro real: (i)
Lucro contábil antes do imposto de renda e da
contribuição social
Controladora
01.01.14 a
01.04.13 a
30.06.14
30.06.13
01.01.13 a
30.06.13
3.344
7.332
33.952
43.701
Expectativa de despesa de imposto de renda e
contribuição social a alíquotas nominais (34%)
(1.137)
(2.493)
(11.544)
(14.858)
Ajustes para obtenção da alíquota efetiva decorrentes de
diferenças permanentes:
Provisão plano de opções de compra de ações
Efeito da combinação de negócios
Diferenças temporarias e Prejuizos fiscais
Outras exclusões/adições
(Despesa) benefício com imposto de renda e contribuição
social, base lucro real
3.873
(124)
(625)
1.261
4.556
(1.987)
7.675
(248)
(625)
895
7.188
(4.309)
10.162
(140)
(605)
3.599
(5.366)
3.055
15.617
(243)
(955)
5.552
1.870
438
5.817
8.083
(839)
7.421
Despesa de imposto de renda e contribuição social total
Imposto de renda e contrib.social - correntes
Imposto de renda e contrib.social - diferidos
5.817
8.083
(839)
7.421
5.817
5.817
8.083
8.083
928
(1.767)
(839)
7.421
7.421
PÁGINA: 76 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
01.04.14 a
30.06.14
Consolidado
01.01.14 a
01.04.13 a
30.06.14
30.06.13
Companhias tributadas pelo lucro presumido:
Receita bruta de serviços
Vendas canceladas e baixas contas a receber
Receita líquida de serviços
63.404
(1.337)
62.067
125.450
(2.348)
Lucro presumido (32%)
Outras receitas operacionais e financeiras (ii)
Base de cálculo do IRPJ e da CSLL
01.01.13 a
30.06.13
163.825
(3.807)
123.102
96.229
(1.842)
94.387
19.861
2.966
39.393
5.720
30.204
2.637
51.206
5.346
22.827
45.113
32.841
56.552
(3.424)
(2.255)
(2.054)
(6.767)
(4.075)
(4.060)
(4.926)
(2.974)
(2.956)
(8.483)
(5.124)
(5.090)
(7.733)
(14.902)
(10.856)
(18.697)
4.426
8.375
41.592
55.244
Expectativa de despesa de imposto de renda e contribuição
social a alíquotas nominais (34%)
(1.505)
(2.848)
(14.141)
(18.783)
Ajustes para obtenção da alíquota efetiva decorrentes de
diferenças permanentes:
Provisão plano de opções de compra de ações
Efeito da combinação de negócios
Diferenças temporarias e Prejuizos fiscais
Outras exclusões/adições
(Despesa) benefício com imposto de renda e contribuição
social, base lucro real
3.999
(124)
(625)
1.851
5.967
(1.942)
7.960
(248)
(625)
2.076
8.364
(5.028)
10.276
(140)
(1.142)
2.724
(5.375)
4.520
15.731
(243)
(1.652)
5.364
(650)
1.446
7.621
9.651
(3.278)
1.213
(112)
(5.251)
(14.134)
(17.484)
(7.931)
7.819
(112)
(15.691)
10.440
(5.251)
(12.988)
(1.146)
(14.134)
(23.700)
6.216
(17.484)
IRPJ - alíquota nominal - 15%
IRPJ - adicional de 10% (vide nota explicativa nº 2.2(m))
CSLL - alíquota nominal de 9%
Despesa com imposto de renda e contribuição social, base
lucro presumido
Companhias tributadas pelo lucro real: (i)
Lucro contábil antes do imposto de renda e da contribuição
social
Despesa de imposto de renda e contribuição social total
Imposto de renda e contrib.social - correntes
Imposto de renda e contrib.social - diferidos
i)
160.018
As informações apresentadas referem-se à reconciliação combinada do imposto
de renda e da contribuição social para a alíquota efetiva da Companhia e suas
controladas que optaram por esse regime de tributação.
ii) Valor consolidado das receitas financeiras e outras receitas operacionais das
controladas, exceto das empresas tributadas pelo lucro real.
PÁGINA: 77 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
A tabela a seguir corresponde à análise dos impostos diferidos ativos e passivos
apresentados nos balanços patrimoniais:
Ativo
Controladora
30.06.14
31.12.13
Apurados sobre:
Diferenças temporárias
Prejuízo fiscal e base negativa
Efeito da combinação de negócios Passivos financeiros
Consolidado
30.06.14
31.12.13
7.362
18.437
12.623
5.988
7.462
19.513
12.623
5.988
7.133
32.932
7.384
25.995
7.133
34.108
7.384
25.995
Passivo
Controladora
30.06.14
31.12.13
Efeito da combinação de negócios –
Ativos intangíveis e ativos financeiros
Imposto de renda e Contribuição
social líquidos (i)
Consolidado
30.06.14
31.12.13
51.067
51.067
52.212
52.212
72.988
72.988
75.315
75.315
18.135
26.217
38.880
49.320
i) A Companhia está apresentando o imposto de renda e contribuição social
diferidos de forma líquida no passivo não circulante.
Saldo
31.12.13
Impostos diferidos ativos (passivos) com relação a:
Ativos intangíveis - combinações de negócios
Constituição sobre deságio
Ativos financeiros designados como ao valor justo por
meio do resultado - combinações de negócios
Passivos financeiros designados como ao valor justo por
Prejuízos fiscais e diferenças temporárias
Controladora
Reconhecido
no resultado
Saldo
30.06.14
40.681
82
(2.303)
-
38.378
82
11.449
52.212
1.158
(1.145)
12.607
51.067
7.384
18.611
25.995
(251)
7.188
6.937
7.133
25.799
32.932
PÁGINA: 78 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
Saldo
31.12.13
Impostos diferidos ativos (passivos) com relação a:
Ativos intangíveis - combinações de negócios
Constituição sobre deságio
Ativos financeiros designados como ao valor justo por
Passivos financeiros designados como ao valor justo
por meio do resultado - combinações de negócios
Prejuízos fiscais e diferenças temporárias
Consolidado
Reconhecido
no resultado
Saldo
30.06.14
63.784
82
(3.484)
-
60.300
82
11.449
75.315
1.157
(2.327)
12.606
72.988
7.384
18.611
25.995
(251)
8.364
8.113
7.133
26.975
34.108
A Administração considera que os ativos diferidos decorrentes de diferenças
temporárias serão realizados na proporção da solução final das contingências e
eventos que as originaram.
Com base no estudo técnico das projeções de resultados tributáveis da Companhia,
a Administração estima utilizar o crédito decorrente de prejuízos fiscais.
29. Lucro por ação
De acordo com o CPC nº41 – Resultado por Ação, a tabela a seguir reconcilia o
lucro líquido do período com os valores usados para calcular os lucros líquidos por
ação básico e diluído:
Básico
Lucro líquido do exercício disponível para as ações ordinárias atribuível
aos acionistas
Média ponderada de ações ordinárias em circulação (em milhares)
Lucro por ação básico - R$
Diluído
Lucro líquido do exercício disponível para as ações ordinárias atribuível
aos acionistas
Média ponderada de ações ordinárias em circulação (em milhares)
Ajuste por opções de compra de ações
Quantidade de ações diluídas
Lucro por ação diluído - R$
30.06.14
30.06.13
15.415
114.382
0,13477
51.122
114.157
0,44782
15.415
114.382
178
114.560
0,13456
51.122
114.157
476
114.633
0,44596
PÁGINA: 79 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
30. Compromissos
a) Contratos de Aluguel
A Companhia e suas controladas realizam suas atividades operacionais em
imóveis alugados. Os contratos de locação possuem cláusulas de correção
anuais indexadas ao IGP-M e vigência atual superior a 12 meses. Esses
contratos representam no período findo em 30 de junho de 2014 um custo de
R$13.760 (R$12.308 no período findo em 30 de junho de 2013), segue abaixo a
projeção anual de pagamentos para os próximos exercícios, considerando a
vigência dos contratos em aberto:
dos contratos em aberto:
Ano
2014
2015
2016
2017
Após 2017
Pagamento anual
12.487
16.001
12.367
8.933
2.429
31. Plano de opção de compra de ações
O Plano de Opção de Compra de Ações da Companhia (“Plano”) foi aprovado na
Assembléia Geral Extraordinária realizada em 7 de novembro de 2006 e visa
estimular os conselheiros, diretores, determinados empregados e prestadores de
serviços da Companhia, bem como os de suas controladas, a contribuir
significativamente para o sucesso da Companhia por meio da concessão de opções
de compra de ações de emissão da Companhia.
O Plano é administrado pelo Conselho de Administração da Companhia, o qual
pode, a qualquer tempo, constituir um Comitê de Remuneração para auxiliá-lo
nessa função.
Os participantes do Plano são selecionados a exclusivo critério do Conselho de
Administração dentre os Administradores e Executivos da Companhia e de suas
controladas.
As opções de ações outorgadas pelo Plano conferem aos participantes direitos
sobre as ações ordinárias da Companhia, cuja quantidade não poderá exceder, a
qualquer tempo, o montante máximo e cumulativo de 5% do total das ações da
Companhia na data de cada um dos programas de outorga de opção de compra de
ações.
As opções concedidas ao amparo do plano de opção de compra de ações dos
Programas 2007, 2008 e 2009, são intransferíveis e somente poderão ser exercidas:
(i) dentro do prazo máximo de seis anos contados da data da outorga da opção,
após esse prazo perderão sua validade; e (ii) após o prazo de um ano da data da sua
outorga, e a partir daí na proporção de, no máximo, 25% das opções recebidas por
PÁGINA: 80 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
cada participante ao ano. Em caso de desligamento do participante da Companhia,
nas hipóteses previstas no Plano, as opções não exercíveis à época do desligamento
serão extintas automaticamente e as opções exercíveis poderão ser exercidas em
prazo indicado no Plano, dependendo do motivo do desligamento. Foram
concedidas opções para compra de ações apenas a Diretores e membros do
Conselho de Administração com liquidação exclusiva em ações para os exercícios
apresentados. O Conselho de Administração também determinará o preço de
exercício das opções, caso a caso, o qual não poderá, em nenhuma hipótese, ser
inferior a 80% do preço médio de negociação das ações em bolsa de valores nos 60
dias anteriores à data de outorga da opção, ajustado pelo IGP-M.
A Companhia aprovou um novo Plano de Opção de Compra de Ações em 03 de
março de 2011 na Assembléia Geral Extraordinária, com aplicação para o exercício
de 2011, que tem por objetivo a criação de mecanismos que favoreçam a
identificação, a formação, o desenvolvimento e a retenção de talentos da
Companhia.
Esse Plano é administrado pelo Conselho de Administração, que não pode
participar das reuniões nas quais decisões a respeito da sua participação no Plano
sejam discutidas. Os participantes do Plano são os profissionais selecionados a
exclusivo critério do Conselho de Administração, entre os Administradores e os
Executivos da Companhia e de suas controladas.
As opções concedidas ao amparo do novo plano de opção de compra de ações dos
Programas de 15 de fevereiro de 2011 (Primeiro Programa), 08 de maio de 2012
(Segundo Programa), 08 de maio de 2013 (Terceiro Programa), são intransferíveis
e somente poderão ser exercidas: (i) dentro do prazo máximo de seis anos contados
da data da outorga da opção, após esse prazo perderão sua validade; e (ii) após o
prazo de quatro anos da data da sua outorga, em proporção total ou parcial,
conforme escolhido pelo participante que tiver adquirido e mantido, sem qualquer
ônus e durante todo o prazo de “vesting” as ações da Companhia adquiridas com
parcela do valor líquido anual que receber a título de participação nos resultados da
Companhia. Em caso de desligamento do participante da Companhia, nas hipóteses
previstas no Plano, as opções que tenham sido concedidas e, que ainda não sejam
exercíveis, serão automaticamente extintas e as opções exercíveis poderão ser
exercidas em prazo indicado no Plano, dependendo do motivo do desligamento. O
Conselho de Administração também determinará o preço de exercício das opções,
o qual não poderá, em nenhuma hipótese, ser inferior ao valor patrimonial das
ações correspondente a divisão do patrimônio líquido da Companhia pelo seu
número todas de ações, a ser apurado no balanço patrimonial no encerramento do
exercício social imediatamente anterior ao de cada outorga.
As movimentações das opções de compras das ações, o preço de fechamento da
ação da Companhia em 31 de dezembro 2013 e o valor de exercício da opção
corrigido pelo IGP-M naquela mesma data foram os seguintes:
PÁGINA: 81 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
30.06.14
Descrição
Saldo de opções de compra de ações
ordinárias não exercidas no início do
período
Movimentação ocorrida no período:
Concedidas (i)
Exercidas
Canceladas
Saldo de opções de compra de ações
ordinárias não exercidas no fim do
período
Saldo de opções exercíveis
31.12.13
Programa
2008
Preço de
exercício
médio
ponderado
Programa
2009
Preço de
exercício
médio
ponderado
671.864
14,44
376.650
5,44
671.864
14,68
671.864
-
Total
1.048.514
-
376.650
-
5,53
376.650
Total
1.272.914
(224.400)
-
1.048.514
1.048.514
1.048.514
1.048.514
As premissas utilizadas no cálculo do valor justo das opções nas respectivas datas
de outorga das opções foram as seguintes:
Preço de exercício (em reais - R$) (i)
Preço médio de exercício do Programa (em reais - R$)
Volatilidade (ii)
Maturidade
Dividendos (dividend yield )
Taxa de risco (iii)
Preço da ação na data da outorga (em reais - R$)
Programa
2009
Programa
2008
4,68
5,30
55,98%
4 anos
5,01%
8,65%
7,09
12,60
14,10
41,70%
4 anos
1,63%
12,25%
14,75
(i) Preço de exercício das opções, por ação, na data de outorga, o qual será
ajustado pelo IGP-M.
(ii) A volatilidade compreende o período entre a aprovação do plano de ações e a
data da outorga de cada plano.
(iii) Taxa SELIC.
Preço de exercício (em reais - R$) (i)
Preço médio de exercício do Programa (em reais - R$)
Volatilidade (ii)
Maturidade
Dividendos (dividend yield )
Taxa de risco (iii)
Preço da ação na data da outorga (em reais - R$)
1º
Programa
2011
2º
Programa
2011
3º
Programa
2011
3,03
3,03
50,03%
4 anos
1,82%
11,75%
19,37
4,70
4,70
47,19%
4 anos
1,95%
9,01%
16,87
5,58
5,58
45,07%
4 anos
1,92%
5,49%
17,95
PÁGINA: 82 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
(i) Preço de exercício das opções, por ação, na data de outorga, o qual em
nenhuma hipótese será inferior ao valor patrimonial das ações.
(ii) A volatilidade compreende o período entre a aprovação do plano de ações e a
data da outorga de cada plano.
(iii) Taxa SELIC.
A contabilização dessas opções ocorre com o crédito em conta especial de
patrimônio líquido junto, com as “Reservas de capital”, como “Opções outorgadas
reconhecidas”, quando for pagamento com base em ações e liquidado com
instrumentos patrimoniais. A contrapartida, conforme o CPC nº10 (R1) –
Pagamento Baseado em Ações é contabilizado na rubrica “Despesas gerais e
administrativas”.
Em 30 de junho de 2014, a Companhia registrou despesas operacionais com os
referidos planos no montante de R$729 (em 30 de junho de 2013 o montante de
R$716).
32. Cobertura de seguros
Em 30 de junho de 2014, a Companhia mantém os seguintes contratos para
cobertura de seguros:
Modalidade
Abrangência
Patrimonial
Quaisquer danos materiais a edificações, instalações,
máquinas, equipamentos e veículos
Responsabilidade civil
de administradores
Processos ou procedimentos administrativos, arbitrais e/ou
judiciais decorrentes de perdas e danos impostos ao
administrador
Importância
segurada
45.467
150.000
195.467
33. Informação por segmento
A Administração definiu como segmentos operacionais o mercado primário,
secundário e de promoção de financiamentos com base nos relatórios internos
utilizados para a tomada de decisões estratégicas, revisados regularmente pela
Administração.
A Companhia e suas controladas desenvolvem suas operações exclusivamente em
território nacional e, devido às características do negócio não existe concentração
de prestação de serviços em determinados clientes.
PÁGINA: 83 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
As principais características para cada segmento são:
Mercado primário – atuação no mercado de lançamentos de imóveis;
Mercado secundário – atuação no mercado de revenda de imóveis;
Promoção de financiamentos – promoção e oferta de produtos e serviços
financeiros no mercado imobiliário gerados na intermediação imobiliária de
revenda de imóveis.
a) Demonstração do resultado por segmento - Consolidado
Mercado
Primário
Receita Líquida
Custos e despesas operacionais
Imposto de Renda e Contrib. Social
Lucro líquido
57.420
(57.262)
3.545
1.502
5.205
Mercado
Primário
Receita Líquida
Imposto de Renda e Contrib. Social
Lucro líquido
109.818
(111.591)
11.099
(1.403)
7.923
Mercado
Primário
Receita líquida
Resultado financeiro
Imposto de Renda e Contr. Social
Lucro líquido
92.060
(60.842)
(606)
(9.191)
21.421
Mercado
Primário
Receita líquida
Resultado financeiro
Imposto de Renda e Contr. Social
Lucro líquido
166.474
(118.991)
(1.400)
(8.209)
37.874
01.04.14 a 30.06.14
Mercado
Promoção de
Secundário
Financiamentos
15.290
(23.042)
10.874
(1.235)
1.887
4.718
(743)
9
(379)
3.605
01.01.14 a 30.06.14
Mercado
Promoção de
Secundário
Financiamentos
33.695
(46.881)
18.715
(2.682)
2.847
8.226
(1.261)
12
(1.166)
5.811
01.04.13 a 30.06.13
Mercado
Promoção de
Secundário
Financiamentos
24.354
(35.948)
15.996
(2.548)
1.854
20.997
(4.351)
(2.395)
14.251
01.01.13 a 30.06.13
Mercado
Promoção de
Secundário
Financiamentos
45.793
(63.579)
25.127
(4.624)
2.717
23.893
(5.611)
(4.651)
13.631
Consolidado
77.428
(81.047)
14.428
(112)
10.697
Consolidado
151.739
(159.733)
29.826
(5.251)
16.581
Consolidado
137.411
(101.141)
15.390
(14.134)
37.526
Consolidado
236.160
(188.181)
23.727
(17.484)
54.222
PÁGINA: 84 de 89
Versão : 1
Notas Explicativas
34. Transações não envolvendo caixa
A Companhia realizou a seguinte transação não envolvendo caixa no período:
Aumento de capital social de R$150.000.
35. Aprovação das informações trimestrais
As informações trimestrais foram aprovadas pelo Conselho de Administração da
Companhia e autorizadas para emissão em 13 de agosto de 2014.
PÁGINA: 85 de 89
Versão : 1
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
Cláusula compromissória
A Companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Mercado,
conforme Cláusula Compromissória constante em seu Estatuto Social.
PÁGINA: 86 de 89
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
Relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR
Aos
Acionistas e Administradores da
LPS Brasil Consultoria de Imóveis S.A
São Paulo – SP
Introdução
Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da LPS Brasil Consultoria de Imóveis S.A.
("Companhia"), contidas no Formulário de Informações Trimestrais – ITR referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2014, que
compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente
para os períodos de três e seis meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período
de seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.
A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais de acordo com o
Pronunciamento Técnico CPC 21(R1) – Demonstração Intermediária e das informações contábeis intermediárias consolidadas de
acordo com o CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting
Standards Board – IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela
Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar
uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR
2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial
Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste
na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de
procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de
uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, conseqüentemente, não nos permitiu obter segurança de que
tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não
expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão sobre as informações intermediárias individuais
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis
intermediárias individuais incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos
relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) aplicável à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente
com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
Conclusão sobre as informações intermediárias consolidadas
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis
intermediárias consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos
relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de
forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
Outros assuntos
Demonstrações do valor adicionado
Revisamos, também, as Demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de seis meses
findo em 30 de junho de 2014, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação nas
informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à
elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da
DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa
revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos
relevantes, de acordo com as informações intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
São Paulo, 13 de agosto de 2014
KPMG Auditores Independentes
CRC 2SP014428/O-6
Ederson Rodrigues de Carvalho
Contador CRC 1SP199028/O-1
PÁGINA: 87 de 89
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
DECLARAÇÃO
PARA FINS DO ARTIGO 25, §1º, VI DA INSTRUÇÃO CVM nº 480/2009
Declaramos, na qualidade de diretores da LPS Brasil – Consultoria de Imóveis S.A., companhia aberta, com sede na cidade de São
Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Estados Unidos, n° 1.971, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica sob o n°
08.078.847/0001-09 (“Companhia”), nos termos do inciso VI do parágrafo 1º do artigo 25 da Instrução n.º 480, editada pela Comissão
de Valores Mobiliários em 7 de dezembro de 2009, que revimos, discutimos e concordamos com as demonstrações financeiras da
Companhia relativas ao trimestre findo em 30 de junho de 2014.
São Paulo, 13 de agosto de 2014.
Marcos Bulle Lopes
Diretor Presidente
Marcello Leone
Diretor de Relações com Investidores e Diretor Financeiro
PÁGINA: 88 de 89
Versão : 1
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores
Independentes
DECLARAÇÃO
PARA FINS DO ARTIGO 25, §1º, V DA INSTRUÇÃO CVM nº 480/2009
Declaramos, na qualidade de diretores da LPS Brasil – Consultoria de Imóveis S.A., companhia aberta, com sede na cidade de São
Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Estados Unidos, n° 1.971, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica sob o n°
08.078.847/0001-09 (“Companhia”), nos termos do inciso V do parágrafo 1º do artigo 25 da Instrução n.º 480, editada pela Comissão
de Valores Mobiliários em 7 de dezembro de 2009, que revimos, discutimos e concordamos com as opiniões expressas no parecer dos
auditores independentes da Companhia – KPMG Auditores Independentes - referentes às demonstrações financeiras da Companhia
relativas ao trimestre findo em 30 de junho de 2014.
São Paulo, 13 de agosto de 2014.
Marcos Bulle Lopes
Diretor Presidente
Marcello Leone
Diretor de Relações com Investidores e Diretor Financeiro
PÁGINA: 89 de 89

ITR 2T14 - LPS Brasil | Relações com Investidores

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