objetivos para 2015: crescimento lucrativo

Paris, 25 de fevereiro de 2015 – O Conselho da Teleperformance, empresa líder mundial em
terceirização da gestão multicanal da experiência do cliente, reuniu-se no dia 25 de fevereiro
para revisar os demonstrativos financeiros consolidados e da empresa-mãe para o ano
encerrado em 31 de dezembro de 2014.
RESULTADOS FINANCEIROS DE 2014
 Receita: €2.758 milhões
o Alta de 13,3%, conforme reportado
o Alta de 9,9% com a mesma base de comparação*
 EBITA antes de itens não-recorrentes: €267 milhões
Margem EBITA antes de itens não-recorrentes: 9,7%, em comparação com 9,3% de
2013
Resultado por ação diluído: €2,62, alta de 15,4% em relação a 2013
 Dividendos por ação: €0,92**, em comparação com €0,80 em 2013
AUMENTO SIGNIFICATIVO NA LIDERANÇA GLOBAL DE MERCADO DO GRUPO
 Aumento da presença global do Grupo, com ampliação do número total de posições
de trabalho em 25.000 unidades e instalações abertas em 16 novos países em 2014
 Posicionamento reforçado em setores promissores na América do Norte, graças à
aquisição da Aegis USA Inc.
OBJETIVOS PARA 2015: CRESCIMENTO LUCRATIVO SUSTENTÁVEL


Crescimento de receita em no mínimo 7%, com a mesma base de comparação
Aumento da margem EBITA antes de itens não-recorrentes para no mínimo 10,3%
* taxas de câmbio e escopo de consolidação constantes
** submetido à aprovação dos acionistas na assembleia geral anual, em 7 de maio de 2015.
Observação: Os demonstrativos financeiros consolidados foram auditados e certificados.
2014 DESTAQUES FINANCEIROS
€ milhões
Receita
2014
€1 = US$ 1,33
2.758
2013
€1 = US$ 1,33
2.433
variação
376
325
+15,7%
13,6%
267
13,3%
226
+18,2%
9,7%
237
150
9,3%
196
129
+20,6%
+16,4%
2,62
2,27
+15,4%
0,92*
0,80
Cres ci mento com a mesma
ba s e de comparação
EBITDA antes de itens
não-recorrentes
% da receita
EBITA antes de itens
não-recorrentes(1)
% da receita
EBIT
Lucro líquido –
atribuível aos
acionistas
Resultado por ação
diluído (€)
Dividendo por ação
(€)
+ 13,3%
+9,9%
(1) EBIT antes de amortização de ativos intangíveis sobre aquisições e itens não-recorrentes...
* Submetido à aprovação de acionistas na assembleia geral anual, em 7 de maio de 2015.
Paulo César Salles Vasques, Chief Executive Officer da Teleperformance, disse: “Em 2014
tivemos mais um ano recorde, com crescimento de quase 10% a partir da mesma base de
comparação e nova melhoria da margem EBITA, que chegou a 9,7%. Tudo isso está alinhado
aos nossos objetivos.
A Teleperformance teve um forte impulso ao longo do ano. O crescimento manteve-se
sustentado nos mercados de língua inglesa e na região Ásia-Pacífico, com a assinatura de
vários novos contratos em uma ampla gama de setores. O desempenho foi satisfatório na
região Ibero-LATAM, a despeito de um ambiente inexpressivo no Brasil. Na Europa Continental
e na região MEA (Oriente Médio e África), os negócios foram impulsionados pelo
desenvolvimento dinâmico das atividades de gestão de solicitações de visto da TLScontact.
A aquisição da Aegis USA Inc., em agosto de 2014, reforçou nossa liderança mundial. A
integração entre equipe, cliente e sistemas ocorreu com tranquilidade, e já está praticamente
concluída. Como resultado, nossos conhecimentos, nosso nível de excelência e nossas equipes
de vendas foram aprimorados em um grande número de setores de alto potencial nos Estados
Unidos – tais como saúde, serviços financeiros e serviços de viagens. Isso aponta para o
desenvolvimento de sinergias de vendas extremamente promissoras num futuro próximo .
2015 será mais um ano de crescimento. Já estamos prevendo um aumento de mais de 7% na
receita para o ano, com a mesma base de comparação, além de uma nova melhoria na
margem EBITA antes de itens não-recorrentes – para, no mínimo, 10,3%. Além disso, nosso
sólido balanço financeiro vai permitir aproveitar com eficácia as oportunidades de crescimento
nos mercados onde estamos presentes, graças ao compromisso constante com a criação de
valor para nossos acionistas e clientes”.
Daniel Julien, Presidente do Conselho de Administração da Teleperformance, acrescentou:
“Hoje a Teleperformance é:
- líder global em gestão de experiência multicanal do consumidor, com diversidade de setores
de negócios, regiões geográficas e tipos de serviço;
- um grupo que atravessa mudanças graduais e bem administradas, graças à participação de
uma nova geração de líderes experientes, que utiliza todos os conhecimentos dos colegas mais
experientes e tem profunda compreensão dos mercados globais;
- um integrante da indústria com posicionamento sólido, capaz de aproveitar as
oportunidades de crescimento criadas pela explosão no volume de comunicações de longadistância – e, ao mesmo tempo, pronto para enfrentar os novos desafios relacionados ao
combate à fraude eletrônica.
Recentemente, as equipes de Pesquisa e Desenvolvimento, Qualidade e Processo e Sistemas de
Informação da Teleperformance desenvolveram um conjunto de soluções de alto valor
agregado, que oferece uma série de vantagens competitivas. Sendo elas:
- CX Lab e e-Performance, que analisam tendências de comportamento de consumidores e
facilitam a integração omnichannel;
- a aplicação de CRM TP Client, que rastreia todas as experiências e informações de
consumidores, de forma suave e sem interrupções;
- a aplicação de segurança TP Observer, que usa algoritmos para detectar atividades suspeitas
e emitir alertas;
- Global Essential Security Policies (G.E.S.P., ou Políticas de Segurança Essencial Global), usada
em centrais de atendimento de todo o mundo.
Em um mercado global, competitivo, fluido, por vezes errático, e de rápido crescimento, a
Teleperformance representa um padrão confiável, e oferece apoio genuíno a clientes atuais e
futuros”.
RECEITA CONSOLIDADA
A receita consolidada ficou em €2.758 milhões em 2014, num aumento de 9,9% ano-a-ano, a
taxas de câmbio e escopo de consolidação constantes (mesma base de comparação).
Conforme declarado no relatório, o crescimento foi de 13,3%, elevado pela contribuição
positiva de €148 milhões resultante da consolidação da Aegis USA Inc., desde 7 de agosto de
2014, e da City Park Technologies (CPT), desde 1º de julho de 2014. Isso compensa os efeitos
negativos dos €58 milhões relacionados ao câmbio, resultado da desvalorização de algumas
moedas face ao euro, tais como o real brasileiro, o peso argentino e o peso colombiano.
RECEITA POR REGIÃO
O desempenho da receita em 2014 foi determinado, acima de tudo, pelo crescimento
pronunciado dos negócios no mercado de língua inglesa e na região Ásia-Pacífico, com
crescimento robusto nas operações dos Estados Unidos e da China, e também pela aquisição
da Aegis USA Inc. Durante o ano, a receita se beneficiou também do desenvolvimento
sustentado das atividades de gestão de solicitações de visto da TLScontact.
A mistura de regiões geográficas manteve-se forte, com 72% da receita sendo gerados nos
mercados predominantes, que garantiram lucratividade e crescimento – em comparação com
65% em 2010.
O mercado de língua inglesa e a região Ásia-Pacífico contribuíram com 44% da receita
consolidada do ano, numa alta em relação a 2013 (39%). Isso ocorreu, sobretudo, devido à
aquisição da Aegis USA Inc. As regiões Ibérica-LATAM e Europa Continental & MEA
responderam, cada uma, por 28% do total.
RECEITA ANUAL POR REGIÃO
€ milhões
2014
2013
Mercado
de
língua inglesa &
Ásia-Pacífico
Ibero-LATAM
Europa
Continental &
MEA
Total
1.209
947
770
779
762
724
+1.0%
+7,6%
+6,8%
+9,5%
2.758
2.433
+13,3%
+9,9%

Variação
Declarado no
Com a mesma
relatório
base de
comparação
+27,7%
+12,5%
Mercado de língua inglesa & Ásia-Pacífico
A receita no mercado de língua inglesa e na região Ásia-Pacífico cresceu 12,5% com a mesma
base de comparação, e 27,7% conforme declarado no relatório. Esse crescimento foi puxado
pela aquisição realizada nos Estados Unidos.
A demanda nessa região permaneceu muito forte, principalmente nos Estados Unidos. Lá, os
negócios com clientes dos setores de internet e bens eletrônicos de consumo desfrutaram de
um sólido crescimento. Vários contratos foram assinados com novos clientes de diversos
setores, tais como serviços financeiros, saúde e agências de vi agens e varejistas online.
O crescimento também foi digno de nota no Reino Unido, principalmente nos setores de
agências governamentais, varejo e energia. A receita do ano incluiu a contribuição da City Park
Technologies, sediada em Glasgow e adquirida em 1º de julho de 2014.
Na região Ásia-Pacífico, a receita continuou a crescer em ritmo acelerado na China, onde o
Grupo apoia a rápida expansão de suas key accounts globais – sobretudo no setor de bens
eletrônicos de consumo.

Ibero-LATAM
A região Ibero-LATAM registrou aumento de 6,8% na receita, com a mesma base de
comparação. O crescimento declarado no relatório ficou em apenas 1%, devido aos efeitos
negativos do câmbio ao longo do ano – resultantes, sobretudo, da desvalorização do real
brasileiro, do peso argentino e do peso colombiano face ao euro.
A despeito da falta de crescimento da economia local, a receita no Brasil foi elevada, no
segundo semestre, pelo início de novos contratos assinados com clientes existentes –
principalmente com as instalações abertas recentemente na região nordeste do país.
O sólido desempenho das operações em El Salvador e na República Dominicana ajudou a
impulsionar o crescimento do negócio próximo à costa, que atende ao mercado americano.
As operações em Portugal transformaram-se no crescimento mais rápido da região,
estimuladas pelo sucesso das plataformas multi-idiomas sediadas em Lisboa.

Europa Continental & MEA
A receita regional cresceu 9,5% com a mesma base de comparação, e 7,6% conforme
declarado no relatório. O desempenho foi freado pelos efeitos negativos do câmbio, causados
principalmente pela desvalorização do rublo russo e da coroa sueca face ao euro.
O Grupo continua registrando sólidos ganhos de negócios junto a clientes globais,
principalmente na Holanda, no Leste Europeu (Rússia, Polônia e Romênia) e no Sul da Europa
(Grécia, Turquia e Egito). No final do ano, o início da nova central de atendimento na Polônia,
voltada ao mercado alemão, mostrou-se promissor – e serve para ilustrar o avanço no reforço
da presença global do Grupo com as novas soluções offshore.
O crescimento também sofreu o impacto positivo do rápido desenvolvimento dos negócios da
subsidiária da TLScontact, especializada em serviços de atendimento presencial.
Considerando a situação difícil, as operações na França continental registraram queda nos
negócios ao longo do ano, a ponto de responder por apenas 4% da receita consolidada de
2014.
RESULTADOS
O EBITDA antes de itens não-recorrentes chegou a €376 milhões, numa alta de 15,7% ano a
ano. Isso representa 13,6% da receita – uma melhoria de 0,3 ponto sobre o registrado em
2013.
O EBITA antes de itens não-recorrentes aumentou 18,2%, atingindo €267 milhões em
comparação com €226 milhões de 2013. A margem EBITA antes de itens não-recorrentes foi
ampliada em 0,4 ponto, saindo de 9,3% no ano anterior e chegando a 9,7%, alinhada à meta.
EBITA ANTES DE ITENS NÃO-RECORRENTES POR REGIÃO – EXCLUINDO EMPRESAS DA HOLDING
€ milhões
2014
2013
Mercado de língua inglesa & Ásia-Pacífico
135
95
% da receita
11,2%
10,0%
Ibero-LATAM
83
90
% da receita
10,8%
11,8%
Europa Continental & MEA
17
13
% da receita
2,2%
1,8%
Total – incluindo empresas da holding
267
226
% da receita
9,7%
9,3%
O mercado de língua inglesa e a região Ásia-Pacífico tiveram um aumento na margem EBITA
antes de itens não-recorrentes, de 10,0% em 2013 para 11,2% em 2014. Esse movimento foi
puxado pelo forte crescimento nos volumes de negócios, pela integração das operações da
Aegis USA Inc. (que inclui uma grande proporção sediada nas Filipinas) e pelo efeito favorável
do câmbio.
A região Ibero-LATAM também concretizou uma alta margem EBITA antes de itens nãorecorrentes: 10,8%. Essa marca, entretanto, é mais baixa do que a de 2013. O EBITA antes de
itens não-recorrentes ficou em €83 milhões, em comparação com €90 milhões do ano
anterior. Isso foi, acima de tudo, resultado do ambiente cambial desfavorável causado pela
desvalorização do real brasileiro, do peso colombiano e do peso mexicano.
Com um EBITA antes de itens não-recorrentes de €17 milhões, e uma margem ano-a-ano
elevada para 2,2%, a região da Europa Continental & MEA manteve firme a tendência de alta
na lucratividade, observada ao longo dos últimos três anos. A receita foi impulsionada por uma
mistura favorável de negócios, resultante do início de novos contratos.
O EBIT declarado no relatório chegou a €237 milhões, em comparação com €196 milhões de
2013.
O EBIT é declarado após a amortização de ativos intangíveis sobre aquisições em uma quantia
de €15 milhões – em alta na comparação com o ano anterior, devido à aquisição da Aegis USA
Inc., e após as seguintes despesas não-recorrentes:
- €7 milhões em despesas contábeis sobre os planos de participação no desempenho,
estabelecidos em 2013;
- €8 milhões de outras despesas não-recorrentes, principalmente os €4 milhões de
custos de aquisição relacionados à Aegis USA Inc. e à CPT.
As despesas financeiras líquidas foram de €19 milhões, contra €7 milhões em 2013.
As despesas com imposto de renda atingiram €66 milhões, correspondendo a uma alíquota
efetiva de 30,5%, em comparação com 31,5% do ano anterior.
Depois de €2 milhões em interesses minoritários, o lucro líquido atribuível aos acionistas ficou
em €150 milhões no ano – alta de 16,3% em relação a 2013, quando foram registrados €129
milhões. O resultado por ação diluído cresceu 15,4% ano-a-ano, chegando a €2,62.
Na assembleia geral anual, em 7 de maio, o Conselho de Acionistas irá recomendar aos
acionistas a aprovação de um aumento nos dividendos de 2014 para €0,92 por ação, em
relação ao valor de €0,80 pago sobre 2013. Isso corresponderia a uma taxa de pagamento
sobre resultado de ação de 35%, sem alteração em relação ao ano anterior.
FLUXOS DE CAIXA E ESTRUTURA FINANCEIRA
O fluxo de caixa após impostos chegou a €315 milhões, em comparação com €236 milhões em
2013.
O fluxo de saída ligado à exigência consolidada de capital de giro foi de €115 milhões ao longo
do ano, em comparação com um fluxo de saída de €46 milhões em 2013. O encerramento de
um programa de factoring estabelecido pela Aegis USA Inc. antes de sua aquisição pelo grupo,
em agosto, aumentou em cerca de €50 milhões a exigência de capital de giro para 2014.
Os gastos de capital líquido tiveram um aumento significativo, para €157 milhões – ou 5,7% da
receita. Em 2013, os mesmos números foram €126 milhões e 5,2% da receita,
respectivamente. Esses investimentos estiveram comprometidos, sobretudo, com a criação ou
expansão de centrais de atendimento que servem a mercados fundamentais nas três regiões
do Grupo. Eles estiveram ligados também ao início do contrato com a UKVI (departamento de
imigração e solicitação de vistos do Reino Unido), no valor de €20 milhões.
Devido à exigência excepcionalmente alta de capital de giro e ao crescimento significativo de
capex em 2014, o fluxo de caixa livre consolidado encerrou o ano em €43 milhões, contra €64
milhões registrados em 2013.
Depois do pagamento de €46 milhões em dividendos, e do custo líquido de €471 milhões da
aquisição da Aegis USA Inc. e da CPT, a dívida líquida ficou em €423 milhões em 31 de
dezembro de 2014. No término do ano, a estrutura financeira do Grupo permaneceu
extremamente sólida, com patrimônio de €1.600 milhões e uma dívida líquida/EBITDA de 1,1.
REFORÇO SIGFNIFICATIVO NA LIDERANÇA GLOBAL DE MERCADO DO GRUPO

Aquisição da Aegis USA Inc.
No dia 7 de agosto de 2014 a Teleperformance adquiriu a Aegis USA Inc., uma grande
empresa de tecnologia e terceirização que opera nos Estados Unidos, nas Filipinas e na
Costa Rica. Atualmente a Aegis USA Inc. tem uma receita anual total de cerca de US$400
milhões, além de mais de 20.000 funcionários sediados em 12 centrais, espalhadas por
esses três países. A empresa tem uma ampla carteira de clientes premium em vários
setores importantes e de rápido crescimento no mercado americano – incluindo saúde,
serviços financeiros, hospitalidade e serviços de viagem.
A aquisição está totalmente alinhada à estratégia de longo-prazo da Teleperformance. Ela
reforça a liderança global do Grupo, amplia sua participação de mercado nos Estados
Unidos, diversifica a carteira de clientes e aumenta significativamente seus conhecimentos
sobre setores fundamentais. Além disso, a aquisição cria valor para os acionistas ao
aumentar em mais de 10% os lucros consolidados por ação, a partir de 2015.
 Aquisição da City Park Technologies
No dia 1º de julho de 2014 a Teleperformance adquiriu a City Park Technologies, do Reino
Unido. Trata-se de um respeitado fornecedor serviços terceirizados de centrais de
atendimento doméstico e internacional, que trabalha com uma ampla gama de setores –
incluindo serviços financeiros, seguros e serviços essenci ais. Sediada em Glasgow, a
empresa tem receita anual de £17 milhões, e opera mais de 1.000 posições de trabalho em
três centrais, localizadas na Escócia.
 Ampliação e criação de novas instalações
Para apoiar o rápido crescimento dos negócios, a Teleperformance continuou ampliando e
abrindo centrais de atendimento em suas três regiões. Em 2014, a empresa abriu oito
novas centrais de atendimento, integrou 15 instalações operadas por empresas adquiridas
durante o ano (veja acima) e aumentou o número de posições de trabalho em dez centrais
existentes. Sendo assim, em 2014 o número de posições de trabalhou aumentou 25.000
unidades no total.
A maior parte dos investimentos concentrou-se no mercado de língua inglesa e na região
Ásia-Pacífico, com a abertura e a integração de 20 novas centrais de atendimento nos
Estados Unidos, no Reino Unido, na China e nas Filipinas.
Além disso, o rápido desenvolvimento das atividades da TLScontact levou à abertura de
uma série de centros de solicitação de vistos em 15 novos países da Europa, da bacia do
Mediterrâneo e da África.
 Reconhecimento da estratégia do Grupo
Em 2014, a Teleperformance conquistou mais uma vez vários prêmios em todo o mundo,
concedidos por instituições respeitadas e empresas independentes e reconhecidas do
setor de pesquisas. Os prêmios são um reconhecimento pela liderança e excelência dos
serviços da empresa em seu mercado de atuação, bem como por sua estratégia de
desenvolvimento de capital humano, sua capacidade de inovação e seu compromisso com
a responsabilidade social e ambiental.
Pelo quarto ano consecutivo, a Teleperformance foi reconhecida como líder no
“Quadrante Mágico” do Gartner por BPO de Gestão de Centrais de Atendimento ao
Cliente. Além disso, pelo segundo ano seguido o Everest Group listou a Teleperformance
como líder de alto desempenho, graças a sua capacidade na área de Terceirização de
Centrais de Atendimento (CCO, na sigla em inglês).
Em 2014 a Frost & Sullivan reconheceu o trabalho da Teleperformance com quatro
prêmios:
- Liderança em Inovação Visionária para Práticas de Segurança – América do Norte
- Empresa do Ano para Terceirização de Serviços Próximos à Costa – América Latina
- Fornecedor de Serviços do Ano – Ásia-Pacífico
- Prêmio de Excelência Ambiental – América Latina
As seguintes unidades do Grupo constam na lista de 2014 das Melhores Empresas, no
ranking do Instituto Great Place to Work:
- Teleperformance México Doméstico – Três prêmios: nacional, região Nordeste e
categoria igualdade de gênero
- Teleperformance Brasil – Nacional e categoria Tecnologia da Informação
- Teleperformance Portugal – Nacional
- Teleperformance El Salvador – Para a região da América Central
A Teleperformance também foi certificada, em 2014, pelo Programa Global Best
Employers™ da Aon Hewitt, em reconhecimento às operações da empresa nos seguintes
países: Albânia, China, El Salvador, Índia, Filipinas, Portugal, Cingapura, Eslováquia, Ucrânia
e Estados Unidos, e também na região Ásia-Pacífico.
PERSPECTIVAS PARA 2015
Impulsionada pelos recentes investimentos estratégicos – principalmente na América do
Norte e nas Filipinas –, pelas iniciativas adotadas para reforçar sua presença em novos
setores e pela demanda ainda aquecida em seus mercados, a Teleperformance espera
concretizar mais um ano de crescimento em 2015, com as seguintes metas para o ano
como um todo:
 Crescimento de receita de pelo menos 7%, com a mesma base de comparação;
 Nova melhoria da margem EBITA antes de itens não-recorrentes, chegando a pelo
menos 10,3%.
REUNIÃO DE INFORMAÇÕES PARA ANALISTAS E INVESTIDORES
Quinta-feira, 26 de fevereiro de 2015, às 9h00 (fuso horário CET)
A reunião será realizada em Paris, e terá transmissão ao vivo, via webcast, pelo site
www.teleperformance.com. A apresentação relativa à reunião poderá ser baixada no site.
CALENDÁRIO PARA INVESTIDORES
Receita do primeiro trimestre de 2015:
22 de abril de 2015
Assembleia anual geral:
Resultados do primeiro semestre de 2015:
Receita do terceiro trimestre de 2015:
7 de maio de 2015
28 de julho de 2015
12 de novembro de 2015
SOBRE O GRUPO TELEPERFORMANCE
A Teleperformance – líder mundial em gestão terceirizada de experiência multicanal do
consumidor – atende a empresas de todo o mundo, oferecendo apoio ao cliente, atendimento
técnico, aquisição de clientes e programas de cobrança de dívidas. Em 2014, ela declarou uma
receita consolidada de €2.758 milhões (US$ 3.665 milhões, com base num câmbio €1 = US$
1,33).
O Grupo opera cerca de 135.000 posições computadorizadas, e tem mais de 182.000
funcionários em cerca de 270 centrais de atendimento espalhadas por 62 países, que atendem
a mais de 160 mercados. Ele administra programas em 75 idiomas e dialetos, em nome de
grandes empresas internacionais que operam em uma vasta gama de setores.
As ações da Teleperformance são negociadas no mercado Euronext Paris, Compartimento A, e
são elegíveis para o serviço de acordo diferido. Elas estão incluídas nos seguintes índices:
STOXX 600, SBF 120, Next 150, CAC Mid 60 e CAC Support Services.
Símbolo: RCF – ISIN: FR0000051807 – Reuters: ROCH.PA – Bloomberg: RCF FP
Para mais informações:
Siga-nos:
www.teleperformance.com
Twitter @teleperformance
CONTATO
RELAÇÕES COM INVESTIDORES E IMPRENSA
Quy Nguyen-Ngoc
Tel.: (33) 1 53 83 59 87
[email protected]
APÊNDICES
RECEITA POR REGIÃO
€ milhões
Quarto trimestre
Mercado de língua inglesa & ÁsiaPacífico
Ibero-LATAM
Europa Continental & MEA
Total
% de variação
Declarado no
Com a mesma
relatório
base de
comparação
2014
2013
395
258
+52,7%
+8,7%
208
202
805
187
204
649
+11,1%
(0,9)%
+23,9%
+ 9,8%
+0,4%
+6,5%
Terceiro trimestre
Mercado de língua inglesa & ÁsiaPacífico
Ibero-LATAM
Europa Continental & MEA
Total
Segundo trimestre
Mercado de língua inglesa & ÁsiaPacífico
Ibero-LATAM
Europa Continental & MEA
Total
Primeiro trimestre
Mercado de língua inglesa & ÁsiaPacífico
Ibero-LATAM
Europa Continental & MEA
Total
319
234
+37,0%
+14,8%
195
194
708
181
173
588
+7,6%
+12,0%
+20,6%
+9,3%
+ 13,7%
+12,8%
249
224
+11,3%
+17,6%
188
198
635
203
177
604
(7,2)%
+11,4%
+5,1%
+2,8%
+13,5%
+11,6%
245
231
+6,3%
+9,9%
180
185
610
192
169
592
(6,4)%
+9,3%
+3,0%
+5,1%
+12,0%
+ 9,1%
DEMONSTRATIVO DE RENDA CONSOLIDADO
€ milhões
Receitas
Outras receitas
Pessoal
Despesas externas
Tributos que não imposto de renda
Depreciação e amortização
Amorti zação de a tivos i ntangíveis a dquiridos como parte de uma combinação de
negócios
Perda do valor de recuperação (impairment) sobre goodwill
Pagamento baseado em ações
Outras despesas operacionais líquidas
Lucro operacional
Renda advinda de caixa e equivalentes a caixa
Juros sobre passivo financeiro
Custos líquidos de financiamento
Outras rendas financeiras
Outras despesas financeiras
Resultado financeiro
Lucro antes de impostos
Imposto de renda
Lucro líquido
Lucro líquido – atribuído à participação do Grupo
Lucro líquido – atribuído à participação dos acionistas minoritários
Lucro básico por ação (em €)
Lucro diluído por ação (em €)
2014
2758
7
-1833
-493
-14
-109
-15
2013
2433
9
-1706
-401
-13
-99
-8
0
-7
-7
237
2
-14
-12
47
-54
-19
218
-66
152
150
2
2.62
2.62
-3
-10
-6
196
1
-9
-8
27
-26
-7
189
-60
129
129
0
2.27
2.27
BALANÇO FINANCEIRO CONSOLIDADO
€ milhões
Ativos
Ativos não-correntes
Goodwill
Outros ativos intangíveis
Propriedade, plantas e equipamento (PPE)
Ativos financeiros
Ativos de imposto diferido
Total de ativos não-correntes
Ativos correntes
Imposto de renda corrente a receber
Contas a receber – Comercial
Outros ativos correntes
Outros ativos financeiros
Caixa e equivalentes a caixa
31/12/2014
31/12/2013
1019
323
391
43
41
1817
674
78
287
33
31
1103
37
693
113
51
216
38
498
73
15
164
Total de ativos correntes
Total de ativos
Passivo e Patrimônio Líquido
Patrimônio líquido dos acionistas
Capital social
Prêmio na emissão de ações
Reserva de conversão
Outras reservas
Patrimônio líquido atribuível aos controladores da empresa
Interesses minoritários
Patrimônio líquido total dos acionistas
Passivos não-correntes
Provisões de longo prazo
Passivos financeiros
Passivos de imposto diferido
Total de passivos não-correntes
Passivos correntes
Provisões de curto prazo
Imposto de renda corrente
Contas a pagar – Comercial
Outros passivos correntes
Outros passivos financeiros
Total de passivos correntes
Total de passivo e patrimônio líquido
1110
2927
31/12/2014
788
1891
31/12/2013
143
575
32
845
1595
5
1600
143
576
-65
738
1392
4
1396
10
425
125
560
9
21
37
67
43
49
123
338
214
767
2927
14
23
87
249
56
429
1891
DEMONSTRATIVO CONSOLIDADO DE FLUXO DE CAIXA
€ milhões
Fluxos de caixa de atividades operacionais
Lucro líquido – atribuído à participação do Grupo
Lucro líquido – atribuído aos interesses minoritários
Despesas com imposto de renda
Despesas não-caixa (renda)
Imposto de renda pago
Fundos de operações gerados internamente
Mudança na exigência de capital de giro relacionado a operações
Fluxo de caixa líquido de atividades operacionais
Fluxos de caixa de atividades de investimento
Aquisição de ativos intangíveis e propriedade, plantas e equipamento (PPE)
Financiamentos tomados
Proventos das vendas de ativos intangíveis e PPE
Repagamentos de financiamentos
Investimentos em subsidiárias
Fluxo de caixa líquido de atividades de investimento
Fluxos de caixa de atividades de financiamento
Transações de ações em tesouraria
Mudança no interesse de posse das entidades controladas
Dividendos pagos a acionistas da empresa-mãe
Proventos de empréstimos
Repagamento de empréstimos
Fluxo de caixa líquido de atividades de financiamento
Mudança em caixa e equivalentes a caixa
Efeito das taxas de câmbio sobre caixa mantido pela empresa
Caixa líquido em 1º de janeiro
Caixa líquido em 31 de dezembro
2014
2013
150
2
66
150
-53
315
-115
200
129
0
60
118
-71
236
-46
190
-160
-1
3
1
-471
-628
-127
-8
1
2
0
-7
-46
918
-355
510
82
-28
160
214
1
-11
-17
72
-93
-48
10
-10
160
160
-132