da Apresentação

Apresentação
Institucional 1T16
Índice

Perfil e História
 O Pine
 História

Estratégia de Negócios
 Cenário Competitivo
 O Foco é Sempre o Cliente
 Crédito Corporativo
 Mesa para Clientes (FICC)
 Pine Investimentos

Destaques e Resultados

Governança Corporativa
 Governança Corporativa
 Responsabilidade Socioambiental
Relações com Investidores | 1T16 |
2/33
Perfil e História
O Pine
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
31 de março de 2016
> R$ 2 bilhões
35%
Até R$ 500
milhões
31%
R$ 500 milhões
a R$ 2 bilhões
34%
Perfil

Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo

Conhecimento profundo e penetração de produtos

Negócio segmentado em 3 linhas de negócios



Relações com Investidores | 1T16 |
Crédito Corporativo: produtos de crédito e
financiamento
Mesa para Clientes: produtos de administração
de riscos e hedge
Pine Investimentos: Mercado de Capitais,
Assessoria Financeira, Project & Structured
Finance e Research
4/33
História
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
Novembro 2012
Inauguração da Pine Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
Agosto 2012
Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
1939
A família Pinheiro
funda
o Banco Central do
Nordeste
Outubro 2011
Aumento de Capital com participação do DEG
Final de 2007
Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
1.220
Outubro 2007
Criação da Mesa para Clientes
1.163 1.174
1.015
Maio 2007
Criação da linha de produtos da Pine Investimentos e
abertura da Agência Cayman
827
801
2005
Noberto Pinheiro torna-se o único
acionista do Pine
1975
Noberto Pinheiro
torna-se um dos
controladores do
Banco BMC
1.272 1.256
825
867
9.920
9.826
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)
209
Subprime
Dez-01
Dez-02
Dez-03
Dez-04
Dez-05
IPO
Mar-16
Dez-00
1.214
Dez-15
761
Dez-14
663
Dez-13
755
Dez-12
620
Dez-11
521
Dez-10
341
Dez-09
222
Dez-06
184
2.854
3.108
Março, 2007
Relações com Investidores | 1T16 |
6.608
4.195
62
Crise Desvalori- Nasdaq WTC Eleições
Russa zação do
Brasileiras
Real
(Lula)
6.933
5.763
Dez-08
171
Dez-99
155
152
Dez-98
18
Dez-97
1997
Noberto Pinheiro
vende sua
participação no BMC
e funda o Pine
126
136
6.963
Dez-07
121
140
7.911
335
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
Comunidade
Europeia
Maio, 2015
18 anos
5/33
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo
O pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.
MERCADO
Grandes Bancos
Múltiplos


100% Corporate
Bancos
Estrangeiros e de
Investimento
PMEs e Varejo
Varejo
Relações com Investidores | 1T16 |
PINE

Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco
de Investimentos – com espaço para crescimento

~ 15 clientes por officer

Vantagens competitivas:
 Foco
 Resposta ágil: Forte relacionamento com o
cliente; Comitê de Crédito uma vez por semana
e resposta aos clientes em até uma semana
 Atendimento especializado
 Soluções sob medida
 Diversidade de produtos
100% focado no atendimento completo a
empresas, oferecendo produtos customizados
Corporate e PMEs
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de
linhas de crédito e instrumentos financeiros para
empresas
Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros
7/33
O Foco é Sempre o Cliente
Produtos que permitem atender individualmente às necessidades de cada cliente.
Além da matriz em São
Paulo/SP, possuímos 6
agências espalhadas pelo
Brasil, nos estados do
Mato Grosso,
Paraná, Pernambuco, Rio de
Janeiro, Rio Grande do Sul
e São Paulo.
A rede de originação se
completa com a agência das
Ilhas Cayman.
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8/33
Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito
Atuação


Comitê de Crédito
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao
baixo número de clientes por officer: cada um atende ~15
grupos econômicos
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que
garante informações de crédito extremamente atualizadas

Relacionamento de longo prazo com mais de 500 grupos
econômicos

O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais na
área de análise de crédito, que garantem uma análise
fundamentalista e baseada em inteligência setorial

Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e
controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de
inadimplência

Reunião uma vez por semana – análise de 20 propostas em
média

Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:








Presidente do Conselho
Presidente (CEO)
Vice-Presidente de Riscos (CRO)
Vice-Presidente de Finanças (CFO)
Vice Presidente Administrativo (CAO)
Diretor de Crédito
Diretor de Corporate Banking
Diretor de Investment Banking
Participantes:



Diretor Executivo da Mesa de Clientes
Equipe de Analistas de Crédito
Outros membros da área de Originação (Corporate
Banking)
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Officer de Originação
Analista de Crédito
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
CRO, Diretores
Executivos e Analistas
de Crédito
Originação do crédito
Análise de crédito, visita a clientes,
atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
Opinião sobre o volume da
operação, garantias, estruturas
etc.
Exposição das propostas ao comitê
Relações com Investidores | 1T16 |
COMITÊ DE CRÉDITO
Processo de tomada de decisão
centralizada e unânime
9/33
Mesa para Clientes (FICC)
Sólido trackrecord.
Valor Nocional por Mercado de Atuação
Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
31 de março de 2016
R$ milhões
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
560
Moeda
79%
Juros
9%
894
349
366
479
398
160
33
(103)
Commodities
12%
(171)
7.482
7.948
3.270
4.941
4.845
Mar-15
Jun-15
Set-15
Dez-15
Mar-16
Segmentos de Mercado


Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais e Energia
Relações com Investidores | 1T16 |
Perfil da Carteira
Cenário em 31 de março de 2016:

Duration: 176 dias

MtM: R$ 398 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

MtM Estressado: R$ -171 milhões
10/33
Pine Investimentos
6º maior banco em operações de renda fixa sendo o 2º em operações de curto prazo
Operações Selecionadas

Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda Fixa.

R$ 18.000.000
R$ 25.000.000
CRI
Empréstimo Ponte
Nota Promissória
Coordenador Líder
Coordenador
Coordenador Líder
dezembro, 2015
outubro, 2015
outubro, 2015
R$ 7.500.000
R$ 500.000.000
R$ 10.300.000
Project Finance
Debêntures
Debêntures de
estrutura
Coordenador Lider
Coordenador
Coordenador Líder
outubro, 2015
setembro, 2015
setembro, 2015
R$ 78.000.000
R$ 104.000.000
R$ 20.000.000
Project Finance
Project Finance
CRI
Coordenador
Coordenador
Coordenador Líder
julho, 2015
junho, 2015
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
M&A e operações híbridas de capital.

R$ 21.300.000
Research: Macro e Commodities.
Receitas
R$ milhões
1
4T15
Relações com Investidores | 1T16 |
1
1T16
julho, 2015
11/33
Destaques e Resultados
Destaques

Alavancagem do Banco encontra-se em seu ponto de inflexão, e hoje a carteira de crédito tende a manutenção dos seus
níveis atuais e, dependente de um cenário político-econômico benigno, uma potencial expansão.

Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,5 bi, ou 53% dos depósitos a prazo.

Folga de capital, com um Índice de Basileia de 15,1%, sendo 14,7% no capital nível I.

Índice de cobertura ao redor de 5%, resultado do importante incremento em provisões nos últimos períodos.

Retração de 14,9% nas despesas de pessoal e administrativas, mesmo em um cenário inflacionário.

Continuidade na gestão de passivos, com diversificação de carteira e prazos adequados em relação ao perfil dos seus ativos.
Relações com Investidores | 1T16 |
13/33
Destaques Financeiros
R$ milhões
Carteira de Crédito
1
Captação Total
-31,6%
-5,6%
-25,1%
-7,4%
-9.9%
-4,7%
-1,5%
-8,6%
9.657
7.691
6.933
6.608
6.933
Mar-15
Dez-15
Mar-16
Set-15
Patrimônio
PatrimônioLíquido
Líquido
Dez-15
Lucro Líquido
8.367
7.409
Mar-15
+1,0%
6.859
6.270
6.859
1.244
1.181
1.163
1.174
1.163
Dez-15
Mar-16
Mar-15
Dez-15
Mar-16
Set-15
Dez-15
Set-15
ROAE
Margem Financeira
ROAE
Margem Financeira
-0,4 p.p.
-2,0 p.p.
p.p
0,33
+0,0%
-17,5%
Dez-15
0,1 p.p
-0,7 p.p.
-1,2 p.p
-20,9%
4,0%
10
10
1T15
10
4T15
3T15
1 Inclui
810
1T16
4T15
3,2%
2,9%
1T15
3T15
3,2%
2,0%
4T15
1T16
4T15
3,3%
3,6%
1T15
4T15
3,5%
3T15
3,6%2,9%
1T16
4T15
Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
Relações com Investidores | 1T16 |
14/33
Diversificação de Produtos e Receitas
Linhas de Negócio
Mix de Receitas
1T15
Pine
Investimentos
3,4%
1T16
Tesouraria
Pine
0%
Investimentos
3,2%
Tesouraria
0%
Mesa de clientes
10,3%
Receitas de
Fianças e Avais
13,9%
Mesa de clientes
23,1%
Crédito
52,4%
Crédito
72,4%
Receitas de
Fianças e Avais
21,3%
Relações com Investidores | 1T16 |
15/33
Margem Financeira
Evolução da Margem
Impactos no Período
Margem Financeira
-2,0 p.p
-1,2 p.p
4,0%

Tri: Menor contribuição da tesouraria.

Ano: Menor receita com recuperações de crédito.
3,2%
2,0%
1T15
4T15
1T16
Composição da Margem
R$ milhões
1T16
4T15
1T15
71
73
54
(38)
(15)
34
33
58
88
Margem Financ eira
Resultado da intermediação financeira
Efeito do overhedge
Resultado da intermediação financeira
Relações com Investidores | 1T16 |
16/33
Despesas e Índice de Eficiência
Rigoroso controle de despesas.
Despesas de Pessoal e Administrativas
R$ milhões
1T16
4T15
1T15
Tri (%)
12M (%)
Despesas de pessoal
20
23
23
-13,7%
-10,5%
Outras despesas administrativas
16
19
18
-16,6%
-12,9%
Subtotal
36
42
41
-14,9%
-11,6%
Despesas não recorrentes
(2)
(4)
(1)
-42,3%
51,8%
Total
34
38
39
-12,1%
-14,0%
344
361
413
-4,7%
-16,7%
Func ionários 1
1
Inclui terceiros
Despesas e Índice de Eficiência
81,6%
40
100,0%
60,0%
35
39,1%
50,0%
30
25
20
23
23
18
0,0%
19
20
-50,0%
16
15
-100,0%
Despesas de pessoal
Outras despesas
administrativas
Índice de Eficiência
Recorrente (%)
10
-150,0%
5
0
-200,0%
1T15
Relações com Investidores | 1T16 |
4T15
1T16
17/33
Carteira de Crédito
A carteira encerrou o período em R$ 6,6 bilhões...
R$ milhões
-31,6%
-4,7%
9.657
909
1
8.621
Trade finance: 6,6%
585
7.691
626
3.191
6.933
485
2.896
6.608
438
Fiança: 34,1%
2.492
2.373
1.118
2.250
1.074
924
4.440
Mar-15
1
4.066
Jun-15
3.650
Set-15
794
747
3.282
3.172
Dez-15
Mar-16
Repasses: 11,3%
Capital de giro : 48,0%
48%
2
Inclui cartas de crédito a utilizar.
debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.
2 Inclui
Relações com Investidores | 1T16 |
18/33
Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
...com importante diversificação setorial.
Setores
Processamento de
Carne
2%
Materiais de
Alimentos
Construção e
1%
Decoração
2%
Outros
9%
Rebalanceamento
Açúcar e Etanol
13%
Veículos e Peças
2%
Serviços
Especializados
3%
20%
Energia
12%
Comércio
Varejista
3%
Telecomunicações
4%
12%
Açúcar e Etanol
12%
13%
13%
13%
12%
12%
13%
12%
Energia
9%
11%
13%
12%
12%
12%
Imobiliário
8%
7%
8%
5%
8%
8%
10%
10%
Engenharia
10%
5%
10%
10%
10%
6%
7%
8%
5%
Química e
Petroquímica
3%
Metalurgia
3%
Comércio Exterior
4%
8%
15%
7%
Imobiliário
12%
42%
43%
40%
38%
36%
36%
Agricultura
Transportes e
Logística
Outros
Transportes e
Logística
7%
Engenharia
10%
Agricultura
10%
Mar-12
Mar-13
Mar-14
Mar-15
Dez-15
Mar-16

A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% ao longo dos últimos doze meses.

A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.
Relações com Investidores | 1T16 |
19/33
Principais Setores
Açúcar e Etanol | Energia| Imobiliário
Açúcar e Etanol (13%)
Exposição por Produto
Energia (12%)
Exposição por Estado
Trade
Finance
4%
GO
3%
PR
8%
Repasses
11%
Exposição por Produto
SP
66%
Capital de
Giro
59%
Fianças
60%
Repasses
11%
Exposição por Segmento
PCHs UHEs
4%
Forne. de
Equip.
7%
Distribuidoras
Eólica
72%
8%
Fianças
26%
Transmissoras
Capital de
Giro
29%
MG
23%
9%
Imobiliário (12%)
Exposição por Produto
Exposição por Segmento
Loteamento
44%
Comercial
4%
Fianças
21%
Capital de
Giro
79%
Shopping
10%
Galpões
12%
Residencial
30%
Relações com Investidores | 1T16 |
20/33
Principais Setores
Engenharia | Agricultura
Engenharia (10%)
Agricultura (10%)
Exposição por Produto
Exposição por Produto
Fianças
1%
Trade
Finance
7%
Repasses
3%
Fianças
14%
Repasses
16%
Capital de
Giro
76%
Capital de
Giro
83%
Exposição por Estado
Exposição por Segmento
MT
33%
Concessão
34%
Energia
3%
Óleo e Gás
4%
Outros
9%
MS
6%
Industrial
27%
Relações com Investidores | 1T16 |
PR
9%
Transporte
32%
SP
32%
BA
11%
21/33
Qualidade da Carteira de Crédito
~90% dos créditos classificados entre AA-C.
Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682
Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)
31 de março de 2016
B
29,1%
AA-A
31,6%
2,1%
0,7%
mar-14
F-H
4,6%
D-E
5,9%
0,3%
0,3%
jun-14
set-14
dez-14
mar-15
1,8%
jun-15
1,7%
1,2%
set-15
0,7%
dez-15
mar-16
Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
C
28,8%
Índice de Cobertura
1,050%
1,1%
Garantias
546%
550%
161%
80%
50%
10,5%
11.0%
9,3%
9.0%
7.0%
5.0%
10.0%
6,4%
8.0%
5,1%
4,9%
4,1%
6.0%
3.0%
4.0%
1.0%
2.0%
-1.0%
Aplicações
Financeiras
3%
12.0%
Mar-15
D-H Portfolio
1
Alienação
Fiduciária de
Produtos
40%
Dez-15
Coverage of Total Portfolio
1Carteira
Mar-16
2
D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682
2Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682
3Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida
Relações com Investidores | 1T16 |
0.0%
Cobertura da Carteira D-H Vencida
3
Alienação
Fiduciária de
Imóveis
42%
Recebíveis
15%
22/33
Captação
Fontes de captação diversificadas...
R$ milhões
48%
47%
41%
53%
53%
8.367
929
773
Caixa sobre Depósitos
Trade Finance: 5,6%
7.564
605
735
837
819
7.409
Private Placements: 1,0%
1%
692
6.859
545
497
113
Multilaterais: 12,4%
6.270
352
61
Mercado de Capitais
Internacional: 3,9%
777
Letra Financeira: 12,1%
1.022
1.029
318
279
244
764
751
761
Mercado de Capitais Local:
4,5%
207
295
284
Repasses: 12,1%
1.091
18
197
952
33
359
806
18
336
759
17
218
Depósitos a Vista: 0,3%
1.322
1.321
1.570
1.662
291
343
324
348
1.209
951
853
841
787
Mar-15
Jun-15
Set-15
Dez-15
Mar-16
338
796
509
272
787
476
1.161
24
157
1.273
361
Relações com Investidores | 1T16 |
Depósitos a Prazo
Interfinanceiros: 3,5%
Depósitos a Prazo PF: 26,5%
Depósitos a Prazo PJ: 5,5%
Depósitos a Prazo de
Institucionais: 12,6%
23/33
Gestão de Ativos e Passivos
... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.
Alavancagem
Crédito sobre Captação Total
Carteira Expandida
10,0
Carteira sem Fiança
9,0
8,0
77%
7,8x
70%
6,5x
7,0
6,0
76%
7,1x
5,2x
4,7x
5,0
6,0x
4,4x
66%
69%
5,6x
3,9x
3,7x
4,0
3,0
2,0
1,0
-
Mar-15
Jun-15
Set-15
Dez-15
Mar-15
Mar-16
Asset and Liability Management (ALM)
Títulos e Valores Mobiliários
Outros Ativos
Ativos Ilíquidos
Relações com Investidores | 1T16 |
Dez-15
Mar-16
Depósitos totais sobre Captação Total
R$ bilhões
8,5
8,5
0,7
0,6
0,6
Obrigações por operações com
compromisso de recompra (REPO)
1,3
0,0
Financiamento através de títulos e valores
mobiliários
Depósitos à vista
Depósitos Totais
Outros
5,0
Financiamento por depósitos, títulos
emitidos, empréstimos e repasses
0,4
Outras Obrigações
1,2
Patrimônio Líquido
R$ milhões
8.367
7.564
7.409
6.859
64%
63%
61%
55%
52%
36%
37%
39%
45%
48%
Mar-15
Jun-15
Set-15
Dez-15
Mar-16
2,9
Cobertura
de 126%
Carteira de Crédito
Set-15
Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de
crédito a utilizar / Captação total
Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL
Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL
Disponibilidades e Equivalentes
Ativos vinculados a compromissos
de recompra (REPO)
Jun-15
6.270
4,0
0,1
0,2
Ativos
Passivos
24/33
Basileia III
O Índice de Basileia superou 15%.
13,0%
13,1%
13,1%
0,8%
0,8%
0,9%
12,2%
12,3%
12,2%
Mar-15
Jun-15
Set-15
Nível II
Relações com Investidores | 1T16 |
15,0%
15,1%
0,9%
0,4%
14,1%
14,7%
Dez-15
Mar-16
Nível I
Capital Regulatório
Mínimo (10,5%)
25/33
Global
Longo Prazo
BB-
BB
B1
-
Nacional
Rating
Longo Prazo
A-
A+
Baa1
9,92
Relações com Investidores | 1T16 |
26/33
Balanço Patrimonial
R$ milhões
Ativo
Disponibilidades
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
Relações interfinanceiras
Operações de crédito
(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa
Operações de crédito - líquido
Dez-15
8.507
8.860
10.680
87
93
234
632
505
205
2.866
3.159
3.489
1
1
1
3.967
4.121
5.981
(196)
(210)
Mar-15
(246)
3.771
3.910
5.735
Outros créditos
961
1.073
1.001
Permanente
190
120
15
178
108
11
11
14
1
1
1
Passivo
7.333
7.697
9.436
Depósitos
1.913
1.970
1.716
635
500
392
2.054
2.070
2.275
0
8
1
Investimentos
Imobilizado de uso
Intangíveis
Captações no mercado aberto
Recursos de aceites e emissão de títulos
Relações interfinanceiras /interdependentes
Obrigações por empréstimos e repasses
-
1.805
2.283
3.558
Instrumentos financeiros derivativos
336
281
420
Outras obrigações
515
507
994
75
78
80
1.174
1.163
1.244
Resultado de exercícios futuros
Patrimônio líquido
Passivo + Patrimônio líquido
Relações com Investidores | 1T16 |
Mar-16
8.507
8.860
10.680
27/33
Demonstrativo de Resultado Gerencial
(ex-efeito overhedge e PDD)
R$ milhões
Rec eitas da intermediaç ão financ eira
Operações de crédito
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários
1T16
4T15
3T15
2T15
1T15
94
215
758
180
633
122
146
178
176
201
77
93
81
83
68
Resultado com instrumentos financeiros derivativos
(72)
(18)
488
(64)
285
Resultado de operações de câmbio
(33)
(7)
11
(14)
79
Despesas da intermediaç ão financ eira
(87)
(183)
(758)
(153)
(600)
(111)
(163)
(322)
(134)
(257)
50
6
(380)
24
(288)
(26)
(26)
(56)
(42)
(55)
6
32
(0)
27
33
(24)
(37)
(53)
(34)
(34)
16
18
26
25
21
Despesas de pessoal
(20)
(23)
(22)
(22)
(23)
Outras despesas administrativas
(16)
(19)
(20)
(17)
(18)
Despesas tributárias
(7)
(6)
(2)
(10)
(4)
Outras receitas operacionais
10
2
2
1
11
Outras despesas operacionais
(8)
(7)
(36)
(12)
(22)
(17)
(5)
(53)
(7)
(1)
9
3
(1)
1
4
(9)
(2)
(53)
(6)
3
Operações de captação no mercado
Operações de empréstimos e repasses
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Resultado bruto da intermediaç ão financ eira
Rec eitas (despesas) operac ionais
Receitas de prestação de serviços
Resultado operac ional
Resultado não-operacional
Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e
partic ipaç ões
Imposto de renda e contribuição social
22
22
73
17
20
Participações no resultado
(5)
(9)
(10)
(2)
(13)
8
10
10
10
10
Luc ro líquido
Relações com Investidores | 1T16 |
28/33
Demonstrativo de Resultado Contábil
R$ milhões
1T16
4T15
1T15
Rec eitas da intermediaç ão financ eira
132
230
598
Operações de crédito
122
146
201
77
93
68
Resultado com instrumentos financeiros derivativos
(33)
(3)
250
Resultado de operações de câmbio
(33)
(7)
79
(87)
(183)
(600)
(111)
(163)
(257)
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários
Despesas da intermediaç ão financ eira
Operações de captação no mercado
Operações de empréstimos e repasses
50
6
(288)
(26)
(26)
(55)
45
46
(1)
(24)
(37)
(34)
16
18
21
Despesas de pessoal
(20)
(23)
(23)
Outras despesas administrativas
(16)
(19)
(18)
Despesas tributárias
(7)
(6)
(4)
Outras receitas operacionais
10
2
11
Outras despesas operacionais
(8)
(7)
(22)
Resultado operac ional
21
10
(36)
9
3
4
30
12
(32)
(16)
7
54
(5)
(9)
(13)
8
10
10
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Resultado bruto da intermediaç ão financ eira
Rec eitas (despesas) operac ionais
Receitas de prestação de serviços
Resultado não-operacional
Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e
partic ipaç ões
Imposto de renda e contribuição social
Participações no resultado
Luc ro líquido
Relações com Investidores | 1T16 |
29/33
Governança Corporativa
Governança Corporativa
O Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...

Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
 Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
 Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de Administração
na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica
 Susana Waldeck: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na companhia. Agrega ao
Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.

Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA

Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Relações com Investidores | 1T16 |
31/33
Responsabilidade Socioambiental
Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.
Parceria
Crédito Responsável
Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o
Ministério do Meio Ambiente em prol de um
desenvolvimento que não comprometa as gerações
futuras
Relatório Anual de Sustentabilidade
Sétimo ano consecutivo de divulgação do
Relatório de Sustentabilidade no padrão
GRI. O Relatório de 2015, com o seu alto
nível de clareza, transparência e
qualidade, foi reconhecido com a quarta
colocação do Prêmio Abrasca Relatório
Anual, considerando sua categoria de
empresas com receita líquida até R$ 3
bilhões.
Investimento Social
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que
agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que
envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento
ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos
corporativos.
Reconhecimento
Most Green Bank
Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e
Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como
Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O
Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada
(Charly Braun) e outros.
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de
programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em
decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program
(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia
renovável e mercado de etanol.
Eficiência Energética
Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência
Energética.
Relações com Investidores | 1T16 |
32/33
Relações com Investidores
Norberto Zaiet Junior
CEO
João Brito
CFO
Raquel Varela Bastos
Diretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa
Luiz Maximo
Coordenador de Relações com Investidores
Gabriel Netto
Analista de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
ri.pine.com
[email protected]
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste
documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas
linhas.
Relações com Investidores | 1T16 |
33/33