Formulário de Referência

ANEXO 15-II
Conteúdo do Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
(informações prestadas com base nas posições de 31 de dezembro)
ADMINISTRADORES DE
CARTEIRAS DE VALORES MOBILIÁRIOS
1.
Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário
1.1.
Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e
pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e desta Instrução,
atestando que:
a.
reviram o formulário de referência
b.
o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da
estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa
A assinaturas da pessoa responsável ao final do documento retrata tanto a revisão do
formulário de Referência em questão, quanto a veracidade do conjunto de informações nele
contido.
2.
Histórico da empresa1
2.1.
Breve histórico sobre a constituição da empresa:
A Genus Capital Group Gestão de Recursos Ltda., é devidamente autorizada à prestação dos serviços de
administração de carteira de títulos e valores mobiliários através do Ato Declaratório nº 10.095 expedido em 6 de
novembro de 2008. De 2008 até o ano de 2010, a gestora pertenceu a um outro grupo de sócios, tendo suas
atividades temporariamente suspensas em 2011. Ao final deste ano, sua gestão foi transferida aos atuais sócios.
Desde 2012, focando em investidores qualificados, a Genus busca trazer os melhores retornos aos seus clientes
operando com disciplina e transparência operacional.
2.2.
Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco)
anos, incluindo:
a.
1
os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e
aquisições de controle societário:
A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso
exerça outras atividades.
Da reativação de suas atividades até o presente atual, não houve nenhuma alteração societária de fato relevante
com a composição dos sócios majoritários, tendo como principal acionista, detentor de 99% do capital social, o Sr.
Alexandre Klabin. Não houve também nenhum evento tais quais os citados no enunciado.
b.
escopo das atividades:
A Genus Capital realiza atividade de gestão de fundos de investimento, possuindo em seu portfólio fundos de
ações, renda fixa, imobiliário e de participações.
c.
recursos humanos e computacionais:
A equipe atual da Genus é composta por dois analistas Jr. que dão suporte à área de backoffice e middleoffice que
respondem à diretoria de regras, procedimentos e controles internos.
Dois Analistas Sênior que dão suportem ao diretor de gestão, além de uma pessoa responsável pela área
administrativo financeiro e outra responsável pela área de cadastro.
Em relação aos escritórios terceirizados, a Genus tem contrato com escritório jurídico, outro de tecnologia e uma
consultoria para opiniões e laudos externos nos projetos investidos.
Todos os profissionais dispõem de computadores ligados com a rede interna da gestora, com todos os padrões de
segurança exigido. Além disso, o parque tecnológico da Genus comporta uma estrutura estimada de R$ 1 bilhão
sob gestão.
d.
regras, políticas, procedimentos e controles internos
A Genus possui manuais de todas as suas atividades devidamente documentadas, além das políticas
determinadas pelos códigos que a casa é aderente, além das instruções dos órgãos reguladores. Atualmente, são
elas:
- Manual de Backoffice
- Manual de MiddleOffice
- Manual de TI
- Manual de Risco e Enquadramento
- Manual de Gerenciamento de Risco de Liquidez
- Política de Treinamento e Reciclagem de Colaboradores
- Código de Ética
- Plano de Contingências e Continuidade
- Política de Compliance
- Política de Investimento Pessoal
- Política de Segurança de Informação
- Política de Voto
- Política de Seleção de Prestadores de Serviço
- Política de Prevenção e combate à lavagem de dinheiro
3.
Recursos humanos2
3.1.
Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações:
a.
número de sócios: 6 (seis)
b.
número de empregados: 4 (quatro)
c.
número de terceirizados: 3 (três)
d.
lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de
valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa:
Não há.
4.
Auditores
4.1.
Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver:
a.
nome empresarial
- KPMG Auditores Independentes
- BDO RCS Auditores Independentes
b.
data de contratação dos serviços
Os serviços foram contratados pelos fundos de investimento no momento de sua constituição
em parceria com os administradores valores mobiliários fiduciários dos mesmos e são
renovados pelos próprios a cada exercício social
c.
descrição dos serviços contratados
A Genus Capital até o fechamento do ano de 2015 não era uma empresa S/A, desta forma, não
havendo obrigatoriedade de auditar suas demonstrações financeiras.
Os serviços realizados pelos auditores citados acima são de auditoria nos fundos de
investimento sob gestão da Genus Capital
2
A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso
exerça outras atividades.
5.
Resiliência financeira
5.1.
Com base nas demonstrações financeiras, ateste:
a.
se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente
para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de
carteira de valores mobiliários:
A receita decorrente de taxa de administração em 31/12/2015 é suficiente para cobrir os custos
e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores
mobiliários.
b.
se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob
administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais):
O Patrimonio Líquido da GENUS CAPITAL GROUP em 31/12/2015 representa mais do que
0,02% dos recursos financeiros sob administração, no entanto, é inferior a R$300.000,00
(trezentos mil reais).
5.2.
Demonstrações financeiras e relatório de que trata o § 5º do art. 1º desta Instrução 3: N/A.
Apresentação dispensada uma vez que a categoria em questão é de administrador de carteira gestor.
6.
Escopo das atividades
6.1.
Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo:
a.
tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial,
controladoria, tesouraria, etc.):
Gestão profissional de carteiras de valores mobiliários (fundos de investimento)
b.
tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de
investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em
direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.): Fundos
de investimentos
A GENUS CAPITAL faz a gestão de 9 (nove) fundos de investimentos, sendo eles:
Fundo
Tipo do Fundo
FII SÃO DOMINGOS
Imobiliário
FI RF MONTE CARLO IMA-B Renda Fixa
3
A apresentação destas demonstrações financeiras e deste relatório é obrigatória apenas para o administrador registrado na
categoria administrador fiduciário de acordo com o inciso II do § 2º do art. 1º.
SINGAPORE FIRF
GENUS VALUE FIA
LANCASTER FIA
OUTSTANDINGPEW FIC
OUTSTANDING PEW FIP
c.
Renda Fixa
Ação
Ação
Cotas
Participação
tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão:
- ações, cotas de fundos de investimento em valores mobiliários; ativos de crédito e de renda
fixa (CCB, CCI, CRI), títulos do tesouro nacional.
d.
se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor:
A GENUS CAPITAL GROUP não atua na distribuição de cotas.
6.2.
Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de
administração de carteiras de valores mobiliários, destacando:
a.
os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e
A GENUS CAPITAL GROUP prevê além da gestão de carteiras, as atividades de consultoria
nas áreas de planejamento financeiro e de investimentos esporadicamente. As atividades
listadas são complementares e não há conflito de interesses.
b.
informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas
e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre
tais atividades.
A GENUS CAPITAL GROUP é uma empresa independente não ligada a nenhum grupo
econômico.
6.3.
Descrever o perfil dos investidores de fundos4 e carteiras administradas geridos pela empresa,
fornecendo as seguintes informações:
a.
4
número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores
qualificados e não qualificados)
Fundo
Investidores
FII SÃO DOMINGOS
FI RF MONTE CARLO IMA-B
SINGAPORE FIRF
GENUS VALUE FIA
LANCASTER FIA
OUTSTANDINGPEW FIC
13 (treze)
13 (treze)
7 (sete)
10 (dez)
1 (um)
1 (um
Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master.
OUTSTANDING PEW FIP
1 (um)
TOTAL de investidores: 27 (vinte e sete)
b.
número de investidores, dividido por:
i.
pessoas naturais: 1
ii.
pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): 2
iii.
instituições financeiras: 0
iv.
entidades abertas de previdência complementar: 0
v.
entidades fechadas de previdência complementar: 0
vi.
regimes próprios de previdência social: 19
vii.
seguradoras: 0
viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: 0
c.
ix.
clubes de investimento: 0
x.
fundos de investimento: 5
xi.
investidores não residentes:0
xii.
outros (especificar):0
recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a
investidores qualificados e não qualificados)
Fundos destinados a investidores não qualificados: R$ 0,00
Fundos destinados a investidores qualificados: R$ 194.963.000
Total: R$ 194.963.000,00
d.
recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior: 0
e.
recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é
necessário identificar os nomes):
1 R$ 41.176.638,00
2 R$ 23.444.461,55
3 R$ 18.167.242,13
4 R$ 14.111.034,68
5 R$ 13.702.010,23
6 R$ 11.838.707,23
7 R$ 9.139.344,19
8 R$ 7.869.739,04
9 R$ 5.073.872,43
10 R$ 4.875.657,47
f.
recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores:
i.
pessoas naturais: R$563.000,00
ii.
pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): R$ 4.200.000,00
iii.
instituições financeiras: 0
iv.
entidades abertas de previdência complementar: 0
v.
entidades fechadas de previdência complementar: 0
vi.
regimes próprios de previdência social: R$ 158.000.000,00
vii.
seguradoras: 0
viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: 0
ix.
clubes de investimento: 0
x.
fundos de investimento: R$32.200.000,00
xi.
investidores não residentes: 0
xii.
6.4.
outros (especificar): 0
Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre:
a.
Ações: R$ 12.542.110,00
b.
debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras
c.
títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras: 0
d.
cotas de fundos de investimento em ações: R$ 3.326.982,00
e.
cotas de fundos de investimento em participações
f.
cotas de fundos de investimento imobiliário: R$ 8.000.013,00
g.
cotas de fundos de investimento em direitos creditórios
h.
cotas de fundos de investimento em renda fixa: R$ 13.820.000,00
i.
cotas de outros fundos de investimento
j.
derivativos (valor de mercado)
k.
outros valores mobiliários
l.
títulos públicos: R$ 113.460.000,00
m.
outros ativos: R$ 43.800.000,00
6.5.
Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o
administrador exerce atividades de administração fiduciária: N/A
6.6.
7.
Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes N/A
Grupo econômico
7.1.
Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:
a.
controladores diretos e indiretos
b.
controladas e coligadas
c.
participações da empresa em sociedades do grupo
d.
participações de sociedades do grupo na empresa
e.
sociedades sob controle comum
GENUS CAPITAL GROUP tem como sócios pessoas físicas, sendo o sócio majoritário o Sr.
Alexandre Klabin. A GENUS CAPITAL GROUP não controla ou tem participação acionária
em qualquer outra sociedade além da Gestora, a qual, por sua vez, também não controla ou é
coligada a qualquer outra sociedade. Portanto, a estrutura do Grupo Econômico em que a
Gestora se insere é bastante simplificada.
7.2.
Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa,
desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1.: N/A
8.
Estrutura operacional e administrativa5
8.1.
Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto
social e regimento interno, identificando:
a.
atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico
A Genus Capital é formada pelos departamentos de:
Gestão -> Área responsável pela gestão dos fundos de investimento, escolha dos produtos que comporão
seu portfólio e acompanhamento da performance dos ativos;
Backoffice & MiddleOffice -> Área responsável pelo batimento das carteiras dos fundos, checagem dos
ativos e passivo, atendimento aos cotistas à nível operacional e execução de todas as operações definidas
pela equipe de gestão ao longo do dia;
Risco e Compliance -> Área responsável pelo cumprimento de todas as normas definidas pelas políticas
internas e os limites estabelecidos;
Administrativo Financeiro -> Responsável pelo controle e execução da área de tesouraria interna da
Genus Capital;
Recursos Humanos – Área responsável pelo acompanhamento dos direitos dos profissionais.
Eventualmente, quando há a necessidade da contratação de um profissional para uma área que demande
requisitos mais específicos, há a terceirização de um Head Hunter.
Tecnologia-> Serviço terceirizado realizado pela empresa Estratosfera Digital Informática e Serviços
5
A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso
exerça outras atividades.
Ltda
Jurídica -> Serviço terceirizado realizado pelo escritório BSRA Advogados
Em relação aos comitês existentes na Genus, são 3:
Comitê de Crédito– Discutir sobre as operações de crédito identificadas pela equipe de gestão ou
trazidas à casa por tomadores de crédito. Nesse comitê são aprovados ou não a aquisição dos mesmos.
Comitê de Compliance e Risco – Revisar e garantir a aderência das políticas internas à regulamentação
vigente, e as operações que são, serão ou foram realizadas pelos fundos da asset.
Comitê de Gestão – Definição, revisão e atualização das estratégias de investimentos dos fundos geridos.
b.
em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a
forma como são registradas suas decisões:
Todos os comitês realizados são documentados em Ata. Abaixo a composição e periodicidade
que são realizados.
c.
Comitê de Crédito:
Quinzenal
ALEXANDRE KLABIN
BRUNO MILLER
DIEGO MUNIZ
PAULO CORREA
38 Anos
50 Anos
28 Anos
28 Anos
Comitê Gestão Investimentos:
Quinzenal
ALEXANDRE KLABIN
PAULO CORREA
DIEGO MUNIZ
GILBERTO COELHO
38 Anos
28 Anos
28 Anos
46 Anos
Comitê de Risco / Compliance
Semanalmente
BRUNO MILLER
ALEXANDRE KLABIN
GILBERTO COELHO
50 Anos
38 Anos
46 Anos
em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais
A diretoria da Genus, no fechamento e ao longo de 2015 era composta apenas pelo sócio majoritário
Alexandre Klabin.
Sua atribuição era de gestão dos fundos, respeitando sempre as decisões de votação dos comitês.
8.2.
Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que
compatível com as informações apresentadas no item 8.1.
Está em fase de negociação e contratação os dois novos diretores estatutários que serão responsáveis pela
Gestão e pelas áreas de Risco e Compliance. Até o final de 2015, período de competência desse ICAC,
não havia sido resolvido.
Em 31 de dezembro, o responsável pela gestão era o Sr. Alexandre Klabin e pela área de Risco e
Compliance do Sr. Bruno Miller. A asset até então não possuía uma diretoria executiva, mas sim comitês
onde todos os assuntos eram debatidos, votados e documentados em ata.
8.3.
Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de
comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários,
indicar, em forma de tabela:
a.
nome
b.
idade
c.
profissão
d.
CPF ou número do passaporte
e.
cargo ocupado
f.
data da posse
g.
prazo do mandato
h.
outros cargos ou funções exercidos na empresa
Nome:
Alexandre Klabin
Idade:
38
Profissão:
Economista
CPF:
011.799.497-90
Cargo ocupado:
Gestor / Sócio Diretor
Data da posse:
Prazo do
mandato:
Desde o início (2012)
Outros cargos
ou funções
exercidas
Participação nos Comitês:
* Risco/Compliance
* Crédito
* Gestão
Nome:
Bruno Miller
Idade:
50
Profissão:
Administrador de Empresas
Indeterminado
CPF:
844.827.457-15
Cargo ocupado:
Risco e Compliance
Data da posse:
Prazo do
mandato:
Outros cargos
ou funções
exercidas
2013
Participa dos comitês:
* Risco
* Compliance.
Nome:
Gilberto Coelho
Idade:
46
Profissão:
Administrador de Empresas
CPF:
899.716.047-87
Cargo ocupado:
Gestor de Renda Fixa
Data da posse:
Prazo do
mandato:
Outros cargos
ou funções
exercidas
2012
Participa dos comitês:
* Risco
* Compliance.
Nome:
Paulo Corrêa
Idade:
28
Profissão:
Administrador de Empresas
CPF:
118.560577-04
Cargo ocupado:
Analista Sênior Imobiliário
Data da posse:
Prazo do
mandato:
2014
Indeterminado
Indeterminado
Indeterminado
Outros cargos
ou funções
exercidas
Participa dos comitês:
* Crédito
* Gestão
Nome:
Diego Muniz
Idade:
28
Profissão:
Economista
CPF:
108.003.237-18
Cargo ocupado:
Analista de Renda Variável
Data da posse:
Prazo do
mandato:
Outros cargos
ou funções
exercidas
2013
Indeterminado
Participa dos comitês:
* Crédito
* Gestão
8.4.
Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários,
fornecer:
a.
currículo, contendo as seguintes informações:
i.
cursos concluídos;
ii.
aprovação em exame de certificação profissional
iii.
principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:

nome da empresa

cargo e funções inerentes ao cargo

atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram

datas de entrada e saída do cargo
Alexandre Klabin (CEO) – 38 Anos
Estruturou no Brasil o Serficom Family Office, subsidiária para clientes Private do CIM-CIC (segundo
maior banco de varejo Francês) e Banque Pasche, (tradicional Banco Suíço);Responsável pela área
internacional de Sales and Trading na Corretora SLW;Trabalhou na Merrill Lynch e na corretora Leerink
Swann de Boston; Empreendeu no varejo em Nova Iorque e no Brasil, além de trabalhar na criação da
operadora Oi; Graduado em Ciências Econômicas pela Boston University, possui MBA em Finanças
Corporativas pela PUC-Rio e curso de extensão universitária em Finanças Internacionais pela
Georgetown University. Profissional com isenção do CGA.
Gilberto Coelho (46 Anos)
Graduado em Administração de Empresas com MBA em Valuation de empresas pela FGV-RJ é Analista
com certificação CNPI-T. Atua no mercado financeiro desde 1989. Atuou nas corretoras Liquidez, Ativa
e XP, iniciando suas atividades como analista Sênior e encerrando sua participação nas empresas como
diretor. No caso da XP, chegou a ser sócio da XP Investimentos. Foi gerente de commodities da
Estructura DTVM e Gestor no Banco Investicorp. Está na Genus Capital desde julho de 2013 como gestor
responsável pela área de Renda Fixa.
8.5.
Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas,
procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer:
a.
currículo, contendo as seguintes informações:
i.
cursos concluídos;
ii.
aprovação em exame de certificação profissional
iii.
principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:

nome da empresa

cargo e funções inerentes ao cargo

atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram

datas de entrada e saída do cargo
Bruno Miller (50 Anos)
Trabalha no mercado financeiro desde 1985. Foi sócio e gestor de câmbio e renda fixa de duas assets,
Fiducia e Paraty (entre 2002 e 2006). Gerente de Renda Fixa do Bank of America Liberal por oito anos
(entre 1993 e 2001). Gerente de Câmbio e Ouro do Banco Cindam por três anos (entre 1990 e 1993).
Operador de Open market de 1985 até 1990 do braço financeiro do Grupo Hansen Industrial.
Além disso, já está sendo orçado o serviço de Consultoria de Investimentos e de Departamento Técnico e
de Consultoria em operações de Análise de Crédito – Técnica Equity Research - para reforçar ainda mais
o embasamento dos pareceres do gestor, de forma a validar o crédito analisado como uma ótima opção de
investimento para o fundo, não apenas pelos olhos da Gestora, mas por um avaliador competente externo.
Vale lembrar que até a data base deste relatório, a Asset não tinha em sua composição uma Diretoria
Executiva, mas sim os comitês necessários. Bruno era o responsável pelas áreas de risco e Compliance.
8.6.
Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no
item anterior, fornecer:
a.
currículo, contendo as seguintes informações:
i.
cursos concluídos;
ii.
aprovação em exame de certificação profissional
iii.
principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:

nome da empresa

cargo e funções inerentes ao cargo

atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram

datas de entrada e saída do cargo
É o mesmo profissional do item 8.5
8.7.
Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de
investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer: N/A
a.
8.8.
currículo, contendo as seguintes informações: N/A
i.
cursos concluídos; N/A
ii.
aprovação em exame de certificação profissional N/A
iii.
principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: N/A

nome da empresa N/A

cargo e funções inerentes ao cargo N/A

atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram N/A

datas de entrada e saída do cargo N/A
Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo:
a.
quantidade de profissionais: 4 (quatro)
b.
natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes
c.
os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos
Para a área de gestão, são utilizados alguns relatórios externos como fonte de informação para auxílio à
gestão, tais quais, Técnica Equity Research, Relatórios dos bancos BTG Pactual, Itaú, Morgan Stanley,
Relatórios da Empíricus, Economática. Desta forma, é possível a realização de uma escolha mais
criteriosa de seus investimentos. A nível imobiliário, visando o acompanhamento dos projetos e
precificação dos ativos em carteiras, realiza diligências periódicas com consultores e monitoradores, além
de contatos com imobiliárias.
Todos os ativos e posições tomadas pelos fundos, são levadas aos comitês para discussão e votação,
definidas e documentadas em atas. Não há aquisição de nenhum ativo de crédito, sem o consentimento
dos comitês. Nestes também são revisados e acompanhados os ativos, com relatórios de evolução dos
mesmos.
Para as áreas mais operacionais, a GENUS CAPITAL GROUP possui 4 manuais nos quais todas as
rotinas da casa são especificadas de forma detalhada, sendo divididos da seguinte forma:

-Manual BackOffice

-Manual de TI

-Manual Middle Office

-Manual de Risco/Enquadramento
Desta forma permitindo que todas as tarefas sejam sempre executadas num mesmo padrão, não
prejudicando as rotinas em momento nenhum.
8.9.
Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às
normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos
terceiros contratados, incluindo:
a.
quantidade de profissionais: 1 (Um)
b.
natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes
A Genus possui um sistema interno, chamado de Locus Boss, no qual é parametrizado todos os limites de
enquadramento dos fundos geridos pela casa. Com isso, relatórios de acompanhamento diários são
emitidos, facilitando os controles e a rapidez numa ação que seja necessária.
A nível de compliance, o profissional responsável fica de Validar todos as políticas, rotinas e
procedimentos vigentes na Sociedade, adequando-os, quando necessário, às normas e instruções dos
órgãos reguladores; Elaborar e implementar o programa de treinamento dos colaboradores da Empresa;
Monitorar o cumprimento, por todos os colaboradores, das políticas da Sociedade, bem como as leis e
normas vigentes; Conduzir a avaliação dos casos em que forem constatados indícios de descumprimento
das políticas e normas legais, assim como aplicar as sanções cabíveis; Avaliação prévia dos prestadores
de serviço a fim de certificar-se da sua idoneidade e capacidade operacional.
Vale ressaltar que todo o processo de criação e revisão de políticas internas vem sempre acompanhado da
área terceirizada jurídica, para evitar que haja algum tipo de entendimento dúbio e para que todas as
exigências sejam sempre cumpridas conforme as legislações vigentes impostas pelos órgãos reguladores.
c.
os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos
O sistema utilizado conforme abordado anteriormente é a Locus Boss para acompanhamento dos
enquadramentos. Já para rotinas e procedimentos dispostos no Manual de Compliance da Asset, o
profissional faz o acompanhamento no cotidiano. Como a Genus Capital dispõem de uma equipe e
estrutura enxuta dentro do necessário para acatar todas as exigências, não há necessidade da contratação
de um sistema mais específico.
O profissional realiza sempre o acompanhamento das atualizações e modificações realizadas nas
instruções emitidas pelos órgãos reguladores, tais quais seus prazos de cumprimento, e dá início as
medidas necessárias para que a Genus fique sempre conforme as determinações.
d.
a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor
A GENUS CAPITAL conta com um profissional dedicado exclusivamente à atividade de compliance e
controles internos justamente para garantir a eficácia do serviço em questão. Este colaborador exercerá as
suas funções com independência, tendo total discricionariedade para a tomada de decisões no âmbito da
sua área de atuação, inclusive para a apuração de eventuais descumprimentos às normas internas de
conduta e legislação atinente à Sociedade, podendo, uma vez apurado o descumprimento e conforme a
gravidade e a reincidência na violação, sem prejuízo das penalidades civis e criminais, aplicar ao
colaborador infrator as seguintes sanções: a) advertência; b) afastamento de determinadas atribuições; ou
c) demissão por justa causa
8.10.
Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo:
a.
quantidade de profissionais: 01 profissional, o mesmo que cuida da parte de compliance.
b.
natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes
Realizar o acompanhamento dos ativos que compõem o portfolio dos fundos, levantando questões no
cotidiano e no comitê de risco/compliance e medidas necessárias à serem tomadas, de forma a prevenir
prejuízos e inadimplência dos ativos junto aos fundos de investimento.
c.
os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos
Para a parte de Renda Variável, é utilizado o relatório disponibilizado pela Locus Boss, com alguns
indicadores como Stress Test para verificação. Como o portfólio é baseado em análise fundamentalista
realizado pelo gestor e possui perfil low freguency a parte de risco é bastante simples de ser
acompanhada.
Para os ativos de crédito privado, há sempre a emissão dos relatórios dos intervenientes fiduciários
contratados para as operações, de forma a acompanhar o nível de enquadramento das garantias, as
evoluções dos recebíveis, os cumprimentos dos gatilhos de liberação financeira determinados na operação
e as evoluções dos empreendimentos a nível físico.
d.
a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor
O responsável pela área de risco e compliance não se reporta à ninguém e possui voto duplo no seu
comitê. Não há interferência à nível hierárquico em nenhum dos comitês sendo o responsável por cada
área o voto de peso nas decisões, uma vez que a responsabilidade final é dele.
8.11. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e
processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo:
a.
quantidade de profissionais N/A
b.
os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos N/A
c.
a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade N/A
8.12. Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de
investimento, incluindo: N/A
a.
quantidade de profissionais: N/A
b.
natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes: N/A
c.
programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas: N/A
d.
infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados
na distribuição: N/A
e.
os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos: N/A
8.13.
9.
Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes
Remuneração da empresa
9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as
principais formas de remuneração que pratica:
A remuneração da gestora contempla a taxa de administração e taxa de performance dos fundos geridos
9.2. Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis)
meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos
clientes em decorrência de:
a.
taxas com bases fixas: 96,4%
b.
taxas de performance: 3,6%
c.
taxas de ingresso: 0%
d.
taxas de saída: 0%
e.
outras taxas: 0%
9.3. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes: N/A
10.
10.1.
Regras, procedimentos e controles internos
Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços:
Alguns pontos sempre são levados em consideração quando à contratação de um prestador de
serviço que ocorre.
Os critérios abordados podem variar de acordo com o serviço contratado, ou o ramo de atividade
do contratante. Apesar disso, existem alguns critérios gerais que servem como base e que devem
sempre ser utilizados pela Asset no momento da contratação. Sendo eles:
Competências: Recursos exclusivos de um fornecedor, seus pontos fortes e estratégicos, como
uma equipe de trabalho bem treinada e flexível, instalações bem localizadas, know-how
mercadológico e seus sistemas e tecnologias.
Qualidade dos produtos e serviço: Busca por um feedback de outras empresas que já usufruíram
dos mesmos produtos e serviços para comprovar a qualidade, é essencial que uma Asset tenha
total conhecimento da qualidade dos produtos e serviços dos fornecedores que pretende
contratar.
Agilidade e flexibilidade: Agilidade no atendimento é um ponto essencial para a Genus Capital
Group. Além disso, a flexibilidade tende a ter maior capacidade de compreensão e se adequação
às necessidades da Asset, alavancando o seu desempenho.
Prazos: os prestadores de serviço devem ter e demonstrar seriedade e comprometimento com
os prazos, além de segurança e confiabilidade na prestação do serviço. Executar exatamente o
solicitado e cumprir rigorosamente com os prazos são diferenciais que são cobrados de nossos
fornecedores;
Preço: Não nos pautamos pelo serviço mais barato, pois em muitos casos isso representa
produtos e serviços de baixa qualidade. Nos preocupamos com a relação de custo-benefício,
onde optamos por pagar um preço um pouco maior em busca de um produto ou serviço que terá
uma maior durabilidade ou rendimento.
Estabilidade financeira: Uma boa “saúde financeira” também é importante no processo de
seleção da Genus Capital, pois disso poderá depender o cumprimento dos prazos e até mesmo a
qualidade do serviço.
Especificações técnicas e normas administrativas: Os prestadores de serviço da Genus Capital
devem sempre estar preocupados com o atendimento das especificações técnicas, das normas
de segurança no trabalho e em seus produtos e serviços, assim como sejam empresas legalmente
constituídas.
Sustentabilidade: Priorizamos na seleção as empresas que possuem uma consciência sustentável
e estejam preocupadas com os impactos ambientais na produção de bens e serviços, assim como
o descarte e o reaproveitamento de materiais. A preocupação com o bem-estar e com a
satisfação dos seus funcionários, que são os executores diretos da prestação de serviço, também
são avaliados.
10.2.
Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados:
A GENUS CAPITAL opera com corretoras de primeira linha, sempre buscando o melhor custo/benefício
para os produtos geridos e administrados pela instituição, transferindo para a carteira do fundo
qualquer benefício ou vantagem que possa alcançar em decorrência da sua condição de administrador
de carteira de valores mobiliários.
Os rebates de corretagem devidos pelos fundos estão atualmente entre 90% e 98% e são
checados nas rotinas de final do dia pela equipe do backoffice de forma automática.
10.3.
Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos,
viagens etc.
A GENUS CAPITAL norteia os seus colaboradores a não aceitar/solicitar presentes, benefícios,
vantagens ou comissões por parte de qualquer stakeholder.
No entanto, dependendo do caso, aqueles presentes com valor “simbólico” (até R$200,00), podem ser
aceitos. Os presentes de valor superior deverão ser doados a uma instituição de caridade, ou sorteados
entre os colaboradores, conforme o caso.
Não utilizamos soft dollar na casa.
10.4.
Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres
adotados
Vide ANEXO I – Plano de Contingências e Continuidade
10.5.
Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras
de valores mobiliários
A metodologia está descrita em documento próprio denominado “Manual gerenciamento de Risco de
Liquidez”. Anexamos ao final do presente formulário como Anexo II.
10.6.
Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas
específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos
de investimento de que seja administrador ou gestor: N/A
10.7.
Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser
encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução: www.genuscapital.com.br
10.8.
Dentre seus procedimentos a Genus Capital Group possui acesso remoto para toda a sua equipe
de backoffice e middle office permitindo desta forma a execução de todas as operações
necessárias para o correto funcionamento da gestora. Adicionalmente, o administrador
disponibiliza uma sala reservada para utilização pela Genus Capital Group em caso de
impossibilidade de acesso físico ao escritório da gestora.
11.
Contingências6
11.1.
6
Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que
a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando:
a.
principais fatos: N/A
b.
valores, bens ou direitos envolvidos: N/A
A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso
exerça outras atividades.
11.2.
Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que
o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo
passivo e que afetem sua reputação profissional, indicando:
a.
principais fatos: N/A
b.
valores, bens ou direitos envolvidos: N/A
11.3.
Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores: N/A
11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas
nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no
polo passivo, indicando:
a.
principais fatos: N/A
b.
valores, bens ou direitos envolvidos: N/A
11.5. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas
nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela
administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus
negócios ou sua reputação profissional, indicando:
12.
a.
principais fatos: N/A
b.
valores, bens ou direitos envolvidos: N/A
Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando:
a.
que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e
demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela
Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela Superintendência Nacional de
Previdência Complementar – PREVIC
b.
que não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato,
“lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a
ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema
financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a
cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação
c.
que não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e
administrativa
d.
que não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito
e.
que não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de
mercado organizado
f.
que não tem contra si títulos levados a protesto
g.
que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao
controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros
Privados – SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC
h.
que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo
Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela
Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC
ANEXO I – Plano de Contingências e Continuidade do Negócio
1. Objetivo do Plano de Contingências e Continuidade do Negócio
O Plano de Contingências e Continuidade do Negócio (“Plano de Contingências”) da Genus Capital
Group tem por objetivo estabelecer as medidas a serem tomadas para identificar e prevenir as possíveis
contingências que poderão trazer um impacto negativo considerável sobre a condução das atividades da
Genus Capital Group. Dentre estas contingências se incluem, por exemplo, crises econômicas, falhas
operacionais e/ ou desastres naturais.
2. Princípios Norteadores do Plano de Contingências e Continuidade do Negócio
A Genus Capital Group, pautada pelos deveres de diligência e cuidado e pela respeitabilidade que
norteiam a condução dos seus negócios, em casos de ocorrência de quaisquer eventos ou sinistros que
possam inviabilizar, paralisar ou comprometer temporariamente o exercício de suas atividades seguirá os
procedimentos aqui definidos ou, nos casos não previstos neste plano, os procedimentos estabelecidos
pela sua diretoria.
A Genus Capital Group por meio de seu Plano de Contingências buscará sempre saber de antemão quais
os riscos relacionados ao seu negócio, sejam eles físicos, patrimoniais ou financeiros.
3. Diretrizes na Prevenção e Tratamento das Contingências
Para a eficaz implementação deste Plano de Contingências a Genus Capital Group buscará conhecer e
reparar os principais pontos de vulnerabilidade de suas instalações e equipamentos. Para tal finalidade
tomará medidas que a permitam:
a. Conhecer e minimizar os danos no período pós-contingência;
b. Minimizar as perdas para si, seus clientes e Colaboradores advindos da interrupção de suas atividades;
c. Normalizar o mais rápido possível as atividades de gestão.
Em linhas gerais os passos para execução deste plano são os seguintes:
a. Identificação das interdependências entre as instalações, equipamentos e processos de negócios da
Genus Capital Group com outras empresas e/ou com fornecedores e contratados;
b. Listagem das diferentes atividades da Genus Capital Group e identificação daquelas com alto interesse
estratégico e/ou aquelas com elevado potencial de risco financeiro, físico ou operacional;
c. Listagem das instalações, equipamentos, fornecedores, contratados que podem representar dificuldades
ou restrição à aplicação deste plano; e
d. Verificação da adequação dos meios preventivos e de proteção às características da operação e de
negócio da Genus Capital Group.
4. Disseminação do Plano
Para redução e controle de eventuais perdas com contingências, todos os Colaboradores da Genus Capital
Group deverão conhecer os procedimentos de backup e salvaguarda de informações (confidenciais ou
não), planos de evacuação das instalações físicas e melhores práticas de saúde e segurança no ambiente de
trabalho. Os quais serão elaborados e divulgados pela Diretoria da Genus Capital Group.
5. Plano Preventivo
Os elementos estratégicos da Genus Capital Group a proteger são, principalmente, o constante
desenvolvimento técnico de seus Colaboradores, a confiabilidade de seus sistemas de informação e a
manutenção da segurança e confiabilidade das instalações da Genus Capital Group.
Para manter e reforçar os meios de prevenção e de proteção para estes elementos a Genus Capital Group
conta com plano de evacuação da empresa, identificação das áreas de risco e backups diários das
Informações, conforme previsto no Capítulo referente à Política de Compliance e Segurança da
Informação).
6. Plano de Recuperação do Negócio
A Genus Capital Group mantém a identificação atualizada de seus principais processos de negócios, de
forma que em caso de ocorrência de contingências seja possível retomar as operações com os menores
custos de transação e perdas de tempo e de recursos humanos, físicos e materiais possíveis
Para a retomada célere e eficaz das operações após uma contingência a Genus Capital Group mantém
procedimentos que a permitem:
a. Utilizar alternativas de dentro ou fora da Genus Capital Group para substituição de equipamentos
danificados, tais como uma lista de fornecedores atualizada e de peças de reposição disponíveis;
b. Manter o gerenciamento do pessoal e os procedimentos das operações administrativas mesmo durante
os efeitos da contingência;
c. Retornar definitivamente a utilização das instalações de sua sede após a ocorrência da contingência; e
d. Avaliar as perdas da interrupção dos negócios.
7. Tratamento das Contingências Operacionais
Para o tratamento das contingências diretamente relacionadas com a operação dos negócios da Genus
Capital Group, deverão ser mantidos sempre atualizados procedimentos que permitam à Genus Capital
Group:
a. Aumentar rapidamente seu contingente de pessoal técnico qualificado e/ou fornecedores caso a
demanda por seus serviços aumente rapidamente sem que isso implique na queda da qualidade da
prestação dos serviços;
b. Identificar novos potenciais mercados de atuação e/ou produtos caso haja queda, ou longos períodos de
recessão, na demanda de seus clientes atuais;
c. Manter-se sempre competitiva e inovadora, de forma a evitar a perda de sua participação no mercado,
com a exploração de seus pontos fortes e com a constante diminuição de seus pontos fracos;
d. Valer-se de suas vantagens competitivas no mercado;
e. Ampliar constantemente sua base de clientes, de forma que seja mantido o grau de pulverização na
carteira de clientes adequado ao porte da Genus Capital Group e a manutenção da confiabilidade e
qualidade dos serviços prestados;
f. Manter um fluxo de caixa que, à critério da diretoria, seja hábil para fazer frente à despesas
imprevisíveis, tais como interrupção no fornecimento de quedas de energia elétrica; e
g. Manter seguro empresarial para o caso de algum sinistro atingir sua sede principal de maneira que
fiquem paralisadas suas operações.
O Diretor da Genus Capital Group responsável pela prevenção de perdas e implementação do Plano
de Contingências é o Sr. Alexandre Klabin.
ANEXO II – Manual de Gerenciamento de Risco de Liquidez
Esse manual aborda os sistemas, planilhas e métodos de controle de liquidez utilizados na Genus
Capital Group.
Os métodos utilizados, variam de acordo com o tipo de fundo que a casa possui em seu portfólio
de produtos.
Possuímos na Genus Capital, um sistema, chamado de Locus Boss, o qual, emite relatórios diários
de risco e compliance que incluem monitoramento de liquidez dos ativos constantes no portfólio.
Ademais, embora as posições no fundo sejam de longo prazo, os gestores realizam acompanhamento da
média diária de liquidez dos ativos em planilhas próprias.
Um dos tipos de ativo que possuímos em portfólio – Renda Fixa - é crédito privado, o qual, segue
a diretriz interna que o Comitê de Gestão de Investimentos, não aprova a aquisição destes com Duration
maior que os prazos de resgate do FUNDO.
Todos nossos fundos, possuem um prazo de cotização de 1800 dias úteis, exceto um deles que
possui 4 dias de cotização.
Esse fundo, demanda uma maior atenção em relação à liquidez de seus ativos, e, para ele,
utilizamos a plataforma Sterling Trader Manager, onde controles de liquidez são pré-determinados,
impossibilitando qualquer operação que ultrapasse 20% da liquidez diária de algum ativo.
Desta forma elimina-se a possibilidade de uma operação em ativos que apresentam baixa liquidez,
como ativos fora do índice Bovespa.
PASSIVO GENUS CAPITAL
A Genus Capital possui 99% do seu patrimônio proveniente de clientes RPPS (Regimes Próprios
de Previdência Social). Toda vez que há um aporte ou um resgate, as posições são registradas no sistema
interno – Locus Boss – o qual realiza o controle de passivo e ativo.
Mensalmente, são enviados extratos dos cotistas pelos administradores até o 5º dia útil do mês,
para manter a checagem dos clientes em dia, e os valores de seus investimentos atualizados de acordo
com o fechamento mensal da cota, atendendo assim as exigências dos órgãos reguladores que regem esses
tipos de cotistas.
AFERIÇÃO DOS ATIVOS
A liquidez dos ativos de bolsa é aferida através da obtenção dos dados de volume de negociação
informados pelo sistema da Bovespa diariamente. Se tratando de um FIA, os dados referem-se
exclusivamente à liquidez de ações negociadas diariamente no ambiente de bolsa.
No tocante aos títulos públicos, a liquidez dos ativos é aferida através da obtenção de dados da
própria ANBIMA duas vezes ao dia. Para crédito privado, trata-se de um ativo ilíquido, porém,
consonante com a política de resgate constante no regulamento do fundo.
Na plataforma Sterling Trader Manager, o cálculo é em tempo real onde ativos fora do índice
Bovespa também são bloqueados pelo sistema.
FORMA DE CÁLCULO
Para as ações Bovespa a metodologia de cálculo é baseada na multiplicação entre o número de
ações negociadas e a média ponderada dos preços das negociações no dia.
Para os títulos públicos é calculada através dos leilões semanais realizados pelo Banco Central. Já
no que tange aos créditos privados, a liquidez é obtida periodicamente através do fluxo de amortização do
crédito e do pagamento das PMTs.
A Duration do Fundo contabilizando a regra de resgate é sempre maior que o Duration dos ativos
de crédito, evitando problemas com resgates. Essas são controladas por planilhas dos gestores.
ATIVOS ILÍQUIDOS:
Para que um ativo de bolsa seja considerado ilíquido para os fundos de ações da Genus é
necessário que haja ausência de um mercado ativo, e/ou, ambiente de negociação que registre a
frequência e volume dos negócios. No FIA, não há ativos ilíquidos uma vez que todos registram negócios
diariamente no ambiente de bolsa.
Ativos de crédito privado são considerados ilíquidos dentro da Genus Capital.
RESGATES EXCESSIVOS
Esse ponto, atualmente não é aplicável para os fundos da Genus Capital. Os fundos possuem
prazos de resgate de 5 anos, além disso, poucos cotistas solicitaram.
O Auctus não sofre resgates frequentes, e possui uma regra de cotização de 4 dias e liquidação no
5º dia, o que, junto ao controle realizado de liquidez, permite zerar as posições e realizar caixa para o
pagamento.
ATIVOS EM MARGEM & ALAVANCAGEM
Os regulamentos do Fundo não permitem alavancagem. No aspecto de ativos que servem como
garantia/margem para operações de hedge, o monitoramento da liquidez é feito de forma idêntica ao
descrito para o fundo anteriormente.
Em caso de operações de hedge específicas, o gestor exige a atuação de um market maker para
que os negócios sejam efetuados – Fundo de Ações, e um limite para hedge 20% da carteira (definido nos
comitês) para fundos de Renda Fixa.
Para o fundo multimercado, quando um ativo é alocado em margem é apenas para cobertura de
BTC, a qual é encerrada em 3 dias, liberando o ativo. Eventualmente, LFTs são alocadas em margem, e
dinheiro. Como o fundo não possui a característica de resgates excessivos, esses são liberados sempre que
as operações são encerradas, não ficando alocados caso não haja necessidade.
GERENCIAMENTO DE LIQUIDEZ x PASSIVO DOS FUNDOS
As condições específicas de resgate dos fundos, estabelecidas em regulamento, permitem a
elaboração de uma estratégia de gestão de passivo com severa antecedência, o que elimina o risco de
qualquer resgate não ser atendido.
Adicionado a isso, o grau de dispersão da propriedade das cotas é analisado em consonância com a
metodologia utilizada para os testes de stress. A periodicidade trimestral dos testes realizados está de
acordo com os prazos de cotização e liquidação constantes no regulamento do fundo,
Os controles estão parametrizados de acordo com o regulamento e atendem ao monitoramento da
liquidez tomando como base um número 50% superior, em dias, da média de liquidez dos ativos acusada
pelo sistema Locus Boss. O controle interno tem como objetivo final assegurar os recursos para fazer
frente a resgates, com margem de segurança adicional em relação ao monitoramento automático feito pelo
sistema.
TESTES DE STRESS
Os testes de stress são realizados trimestralmente. A metodologia utilizada envolve o uso da
volatilidade dos ativos medida pelo VaR (emitido pelos relatórios do sistema) em cruzamento com o beta
global da carteira, buscando medir o nível de risco dos ativos em geral com horizonte trimestral.
Aliado a isso, o gestor estabelece bandas para volatilidade mensal de cada ativo e caso algum ativo
constante no portfólio ultrapasse o limite de variação intra mensal estabelecido, o comitê de investimentos
é convocado para que seja realizada uma avaliação em conjunto dos motivos que ocasionaram tamanha
volatilidade e, se necessário, rever a decisão de investimento.
Crédito privado - Teste de Stress nos planos de negócios das empresas de crédito privado
utilizando nossa expertise em mercado imobiliário.
DESENQUADRAMENTOS
O procedimento adotado imediatamente após a identificação de eventual desenquadramento é a
readequação do fundo à estratégia de liquidez compatível com o regulamento e com o mercado de
atuação. Após a readequação imediata através do gestor, procede-se com a convocação extraordinária do
comitê de investimentos para verificação da causa do desenquadramento, objetivando a eliminação total
desta mesma situação no futuro.
Observações ADICIONAIS:
Em situações de iliquidez, os procedimentos adotados em situações de liquidez incluem o possível
fechamento do fundo para resgates ou o resgate através de entrega proporcional de ativos do fundo aos
cotistas.
I) Disponibilidade mínima de recursos por fundo: O controle e monitoramento da análise e
liquidez dos ativos dos fundos da Genus são efetuados individualmente por grupo de ativo, com
periodicidade mínima semanal com base nas informações disponíveis nas carteiras e nos relatórios de
cada fundo. A Reserva de Caixa de cada fundo é estipulada de acordo com o tipo de ativo dentro do
fundo: para fundos de renda variável com ativos considerados líquidos (Ações), a Reserva de Caixa
contempla o montante equivalente a 2 meses de despesas e encargos incidentes sobre o patrimônio. Nos
fundos de renda variável com ativos considerados ilíquidos ou pouco líquidos, a Reserva de Caixa
mínima contempla o montante equivalente a 6 meses de despesas e encargos. Nos fundos de renda fixa
com crédito privado, a Reserva de Caixa mínima contempla o montante equivalente a 6 (seis) meses de
despesas e encargos.
II) O cálculo do Grau de Dispersão das Cotas é realizado pela média da diferença entre as posições
em volume financeiro dos maiores cotistas do fundo (estamos definindo internamente o número para a
amostragem).
III Estruturas Organizacionais envolvidas no processo de GRL não estão descritas no manual;
IV) A metodologia adotada para investimentos em cotas de fundos não está descrita no
manual e
caso os fundos venham a adquirir cotas de outros fundos de investimento, deverão ser impreterivelmente
considerados: i) os sistemas e o manual de gerenciamento de liquidez utilizados pelo gestor e
administrador do fundo investido; ii) o volume aportado no fundo e iii) as regras de pagamento e resgate
do fundo investido.
V) Periodicidade da revisão do manual de GRL, não está definida. O manual será atualizado,
dentre os períodos que seguem, no menor: i) a cada 12 meses, ii) quando da publicação de novas
legislações externas, iii) alteração de procedimentos internos que impactem no gerenciamento do risco de
liquidez dos fundos. As atualizações deste Manual deverão ser aprovadas pelo Comitê de
Risco/Compliance e disponibilizadas imediatamente no sistema interno da gestora.