RELATÓRIO ANUAL DE 2010 VERSÃO RESUMIDA

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RELATÓRIO ANUAL DE 2010
IMPRIMERIE BCEAO
VERSÃO RESUMIDA
Avenue Abdoulaye Fadiga
BP 3108 - Dakar - Sénégal
www.bceao.int
Original : Francês
RELATÓRIO ANUAL DE 2010
VERSÃO RESUMIDA
© Banco Central dos Estados da África Ocidental
Avenue Abdoulaye FADIGA – BP 3108 – Dakar – Senegal
ISSN 08508712
ÍNDICE
MOMENTOS IMPORTANTES DO BCEAO EM 2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
COMPOSIÇÃO DOS ÓRGÃOS ESTATUTÁRIOS E ORGANIGRAMA DO BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . 21
MENSAGEM DO GOVERNADOR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
VISÃO GLOBAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
I – CONTEXTO ECONÓMICO E FINANCEIRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
1.1 – CONTEXTO ECONÓMICO E FINANCEIRO INTERNACIONAL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
1.2 – CONTEXTO ECONÓMICO E FINANCEIRO DA UMOA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
1.2.1 – Produto interno bruto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
1.2.2 – Produção agrícola. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
1.2.3 – Extração mineira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
1.2.4 – Produção industrial e volume de negócios do comércio de retalho . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
1.2.5 – Evolução dos preços . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
1.2.6 – Finanças públicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
1.2.7 – Balança de pagamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
II – IMPLEMENTAÇÃO DA POLÍTICA MONETÁRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
2.1 – OBJETIVOS DA POLÍTICA MONETÁRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
2.2 – AÇÃO MONETÁRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
2.2.1 – Politítica das taxas de juro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
2.2.2 – Operações de open market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
2.2.3 – Ações nos balcões permanentes de refinanciamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
2.2.4 – Dispositivo das reservas obrigatórias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
2.3 – EVOLUÇÃO DOS AGREGADOS MONETÁRIOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
2.3.1 – Ativos externos líquidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
2.3.2 – Crédito interno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
2.3.2.1 – Posição líquida dos Governos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
2.3.2.2 – Créditos à economia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
3
2.3.2.3 – Evolução dos créditos registados na Central de riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
2.3.3 – Massa monetária e base monetária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
2.3.4 – Poupança privada recolhida pelos bancos e pelas caixas de poupança . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
2.3.5 – Créditos do Banco Central . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
2.3.6 – Evolução das reservas obrigatórias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
2.3.7 – Operações do mercado interbancário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2.3.8 – Operações do mercado dos títulos públicos e privados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
III – EMISSÃO MONETÁRIA E SISTEMAS DE PAGAMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
3.1 – GESTÃO DA CIRCULAÇÃO FIDUCIÁRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
3.1.1 – Levantamentos e depósitos nos balcões . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
3.1.1.1 – Levantamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
3.1.1.2 – Depósitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
3.1.2 – Composição da circulação fiduciária. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
3.2 – EXECUÇÃO DOS PAGAMENTOS NO SEIO DA UMOA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
3.2.1 – Movimentos das notas externas nos balcões das Agências do BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
3.2.2 – Transferências entre os Estados membros da UMOA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
3.3 – EXECUÇÃO DOS PAGAMENTOS COM O ESTRANGEIRO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
3.3.1 – Operações sobre notas com o estrangeiro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
3.3.2 – Transferências escriturais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
3.4 – FUNCIONAMENTO DOS SISTEMAS DE PAGAMENTO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
3.4.1 – Sistema de Transferência Automatizada e de Pagamento na UEMOA (STAR-UEMOA) . . . . . . 75
3.4.2 – Sistema Interbancário de Compensação Automatizada na UEMOA (SICA-UEMOA). . . . . . . . . 77
3.4.3 – Sistema monético interbancário regional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
3.4.4 – Central dos Incidentes de Pagamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
3.4.5 – Supervisão dos sistemas de pagamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
3.4.6 - Textos regulamentares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
4
3.4.7 – Organização e normalização bancária e financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
3.4.8 – Serviços bancários . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
IV – SISTEMA BANCÁRIO E FINANCEIRO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
4.1 – EVOLUÇÃO DO SISTEMA BANCÁRIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
4.1.1 – Evolução da rede bancária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
4.1.2 – Atividade dos bancos e dos estabelecimentos financeiros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
4.1.3 – Situação em relação ao dispositivo prudencial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
4.1.4 – Dispositivo dos acordos de classificação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
4.2 – EVOLUÇÃO DO MERCADO FINANCEIRO REGIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
4.3 – EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS FINANCEIROS DESCENTRALIZADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
4.3.1 – Indicadores de atividade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
4.3.2 – Implementação do Programa Regional de Apoio à Finança Descentralizada (PRAFIDE). . . . . . 90
4.3.2.1 – Surpervisão do setor do microcrédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
4.3.2.2 – Melhoria da informação financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
4.3.2.3 – Reforço das capacidades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
4.4 – REFORÇO DA ESTABILIDADE FINANCEIRA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
4.4.1 – Criação do Comité de Estabilidade Financeira no seio da UMOA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
4.4.2 – Implementação da Reforma Institucional da UMOA e do BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
4.4.3 – Harmonização das normas da OHADA, UEMOA e CEMAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
4.4.4 – Encontro entre o BCEAO e a profissão bancária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
4.4.5 – Consolidação do quadro regulamentar que rege os Sistemas Financeiros Descentralizados
da UMOA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
4.4.6 – Criação de instrumentos de análise e avaliação da estabilidade financeira. . . . . . . . . . . . . . . . . 95
4.4.7 - Textos regulamentares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
V – OUTRAS ATIVIDADES DO BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
5.1 – GESTÃO DAS RESERVAS DE CÂMBIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
5.2 – INTEGRAÇÃO ECONÓMICA DOS ESTADOS MEMBROS DA UEMOA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
5
5.3 – COOPERAÇÃO MONETÁRIA E FINANCEIRA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
5.3.1 – Relações com as instituições de Bretton Woods . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
5.3.2 – Relações com as outras instituições . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
5.4 – OUTRAS ATIVIDADES E PROJETOS DO BCEAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
5.4.1 – Recolha, gestão e difusão de informações estatísticas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
5.4.2 - Central dos balanços . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
VI – QUADRO INSTITUCIONAL E ADMINISTRAÇÃO DO BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
6.1 – VIDA E FUNCIONAMENTO DOS ÓRGÃOS ESTATUTÁRIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
6.1.1 – Conferências dos Chefes de Estado e de Governo daUnião . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
6.1.2 - Conselho dos Ministros da UMOA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
6.1.3 - Conselho de Administração do BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
6.2 – ADMINISTRAÇÃO DO BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
6.2.1 – Gestão dos recursos humanos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
6.2.1.1 – Organigrama e medidas individuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
6.2.1.2 – Efetivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
6.2.1.3 – Formação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
6.2.2 – Evolução da rede do BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
6.2.3 – Sistema de informação e de comunicação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
6.2.4 – Modernização da documentação dos arquivos . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
6.2.5 – Gestão dos riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
6.2.6 – Dispositivo de controlo de gestão . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
VII – CONTAS FINANCEIRAS DO BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
7.1 – ANÁLISE DO BALANÇO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
7.2 – CONTA DE PERDAS E LUCROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
7.3 – CONTROLO DAS CONTAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
7.4 – RELATÓRIO SOBRE O CONTROLO DOS MAPAS FINANCEIROS DO BCEAO. . . . . . . . . . . . . 123
7.5 – MAPAS FINANCEIROS DO BCEAO A 31 DE DEZEMBRO DE 2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
6
ANEXOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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- Cronologia das principais medidas de política monetária adotadas pelo BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
- Principais documentos divulgados pelo BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
LISTA DOS GRÁFICOS
Gráfico 1 : taxa de crescimento do PIB em termos reais da UEMOA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Gráfico 2 : produções alimentares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
Gráfico 3 : produções agrícolas de exportação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
Gráfico 4 : crédito interno . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
Gráfico 5 : massa monetária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
Gráfico 6 : base monetária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
Gráfico 7 : UMOA – situação monetária integrada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Gráfico 8 : poupança interna dos particulares e empresas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Gráfico 9 : entradas e saídas de notas nos balcões do BCEAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Gráfico 10 : entradas e saídas de moedas nos balcões do BCEAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Gráfico 11 : evolução dos efetivos do BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
LISTA DOS QUADROS
Quadro 1 : evolução das taxas médias anuais de câmbio (FCFA por unidade monetária). . . . . . . . . . . 41
Quadro 2 : evolução das taxas médias trimestrais de câmbio (FCFA por unidade monetária). . . . . . . . 41
Quadro 3 : variação dos preços ao consumidor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
Quadro 4 : coeficientes das reservas obrigatórias aplicáveis aos bancos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Quadro 5 : situação monetária integrada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
52
Quadro 6 : evolução por país dos ativos externos líquidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
Quadro 7 : evolução por país da posição líquida do Governo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
55
Quadro 8 : evolução por país dos créditos à economia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Quadro 9 : evolução por país da massa monetária. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
57
Quadro 10 : evolução por país da poupança privada recolhida pelos bancos e as caixas
económicas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60
7
Quadro 11 : créditos do Banco Central ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
Quadro 12 : intervenções do BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Quadro 13 : evolução por país dos créditos do BancoCentral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Quadro 14 : créditos à economia e refinanciamentos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
Quadro 15 : repartição dos refinanciamentos dos créditos à economia por balções . . . . . . . . . . . . . . . . 64
Quadro 16 : evolução das reservas obrigatórias dosbancos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Quadro 17 : evolução das reservas obrigatórias dos estabelecimentos financeiros . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Quadro 18 : evolução das taxas interbancárias (média ponderada). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Quadro 19 : evolução dos empréstimos interbancários no seio da UMOA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Quadro 20 : repartição dos saques nos balcões das Agências do BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
Quadro 21 : repartição dos pagamentos nos balcões das Agências do BCEAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Quadro 22 : composição das notas e moedas em circulação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Quadro 23 : movimentos de notas externas nos balcões das Agências do BCEAO. . . . . . . . . . . . . . . . 72
Quadro 24 : disposições entre países da UMOA .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73
Quadro 25 : fluxo das transferências via o BCEAO.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
Quadro 26 : evolução de indicadores de STAR-UEMOA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
Quadro 27 : dados caraterísticos das trocas no SICA-UEMOA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
Quadro 28 : dados obtidos da centralização dos incidentes de pagamento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
Quadro 29 : repartição dos estabelecimentos de crédito por país . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
Quadro 30 : evolução das aplicações e recursos dos bancos e estabelecimentos financeiros da
UMOA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Quadro 31 : acordos de classificação tratados.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
Quadro 32 : evolução dos principais indicadores dos SFD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
8
A União Monetária Oeste Africana (UMOA), criada pelo Tratado de 20 de Janeiro de 2007, que substituiu o
de 14 de Novembro de 1973, integra os seguintes oito Estados membros, sitos na África Ocidental :
BENIN
MALI
BURKINA
NÍGER
COTE D’IVOIRE
SENEGAL
GUINE-BISSAU
TOGO
O Banco Central dos Estados da África Ocidental (BCEAO), cujo quadragésimo oitavo exercício de
atividade é relatado aqui, é o Instituto de emissão comum dos Estados membros da UMOA, encarregue
nomeadamente de assegurar a gestão da sua moeda comum, o Franco da Comunidade Financeira
Africana (FCFA), das suas reservas de câmbio e definir e implementar a política monetária comum.
_______________________
N.B. – na ausência de qualquer outra precisão, os valores indicados neste relatório são expressos em francos CFA.
9
MOMENTOS IMPORTANTES DO BCEAO EM 2010
O exercício concluído foi marcado, para o BCEAO, pelos seguintes eventos.
NO PLANO MONETÁRIO E FINANCEIRO
Criação do Comité de Estabilidade Financeira na UMOA (CSF-UMOA)
Na sequência do seu encontro de 03 de dezembro de 2009, as Autoridades de regulação e controlo do
setor financeiro da União Monetária Oeste Africana (UMOA), nomeadamente o BCEAO, o Conselho
Regional da Poupança Pública e dos Mercados Financeiros, a Conferência Interafricana dos Mercados de
Seguros (CIMA), a Conferência Interafricana da Previdência Social (CIPRES), bem como os
representantes dos oito Estados membros da União reuniram-se a 29 de janeiro de 2010, na Sede do
BCEAO, sob a presidência do Senhor Philippe-Henri DACOURY-TABLEY, Governador do BCEAO, com
vista a analisar as vias e os meios de criar um mecanismo comum de cooperação e de coordenação da
sua ação.
No termo deste encontro, chegou-se a uma convergência de pontos de vista a propósito das principais
disposições a serem tomadas para a criação e o funcionamento do Comité de Estabilidade Financeira no
seio da UMOA. Os participantes concordaram em propor aos Presidentes dos Conselhos de Ministros da
UMOA, da CIMA e da CIPRES, a assinatura do protocolo de acordo, durante um encontro para o efeito,
após a aprovação do referido documento por todas as instâncias de tutela durante as suas primeiras
sessões do ano de 2010.
Assim, a 20 de maio de 2010, o protocolo relativo à criação do Comité de Estabilidade Financeira no seio
da UMOA foi assinado nas instalações da Agência Principal do BCEAO em Lomé, na República do Togo, à
margem da reunião dos Ministros encarregues da Justiça e das Finanças dos Estados membros da
UEMOA, sobre a autonomia e a especificidade do direito aplicável às áreas reguladas pelas normas
específicas em relação ao direito comum da OHADA. Este ato constitui um novo passo para o reforço da
estabilidade do setor financeiro da União e a coerência das políticas de regulação, de supervisão e de
controlo das instituições financeiras.
O Comité de Estabilidade Financeira no seio da UMOA realizou a sua primeira sessão ordinária, a 29 de
outubro de 2010, nas instalações da Sede do BCEAO. Este encontro permitiu definir as prioridades de
ação do CSF-UMOA para o ano de 2011, centradas no estabelecimento da cartografia dos riscos de todo o
sistema financeiro a partir de cada segmento, o controlo das atividades e dos produtos financeiros não
regulamentados, bem como a determinação dos mecanismos de controlo dos grupos financeiros.
Entrada em vigor da Reforma Institucional da UMOA e do BCEAO
A entrada em vigor efetiva da Reforma Institucional da UMOA e do BCEAO aconteceu na quinta-feira 1º de
abril de 2010. Nesta ocasião, o Presidente da República do Mali, Sua Excelência o Senhor Amadou
Toumani TOURE, Presidente em exercício da Conferência dos Chefes de Estado e de Governo da
UEMOA, dirigiu, na quarta-feira 31 de março de 2010, uma mensagem solene às populações da União.
Na sua declaração, que foi difusa nas edições principais da noite dos telejornais dos canais nacionais dos
oito (08) Estados membros da UMOA, o Presidente Amadou Toumani TOURE felicitou calorosamente os
Chefes de Estado dos países membros da União, bem como os Parlamentos nacionais, por terem
permitido a ratificação do Tratado da UMOA, assinado a 20 de janeiro de 2007, em Ouagadougou.
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Falando após o Presidente em exercício da Conferência dos Chefes de Estado e de Governo da União, o
Senhor Philippe-Henri DACOURY-TABLEY, Governador do BCEAO, agradeceu às Altas Autoridades dos
Estados membros da União, que tomaram todas as disposições para a ratificação dos textos básicos da
Reforma. Pronunciando-se sobre o impacto desta Reforma, o Governador precisou que esta visa a adaptar
a arquitetura institucional do BCEAO e da UMOA às evoluções surgidas nas missões dos bancos centrais.
Esta Reforma tem igualmente como objetivo reforçar a eficiência da política monetária, criando as
condições de um melhor financiamento das economias da União. Por fim, ela tem por vocação consolidar a
estabilidade do sistema bancário e financeiro na nossa Zona, indicou o Governador.
Seminário sobre a emissão da moeda eletrónica
O Banco Central organizou, de 22 a 25 de junho de 2010 em Dakar, um seminário sobre o tema :
« Emissão de moeda eletrónica na UEMOA ». Além dos agentes do BCEAO, representantes do
Agrupamento Interbancário Monético da União Económica e Monetária Oeste Africana (GIM-UEMOA)
participaram igualmente neste seminário, animado por peritos de Global System for Mobile Association
(GSMA), do estabelecimento de moeda eletrónica FERLO, bem como consultantes.
Esta sessão, que decorreu durante quatro dias, visava principalmente reforçar os conhecimentos na área
da moeda eletrónica dos agentes do BCEAO, implicados nos processos de aprovação e de supervisão dos
Emissores de Moeda Eletrónica (EME) e de supervisão dos Sistemas de Emissão de Moeda Eletrónica
(SEME). Ela devia, por outro lado, permitir-lhes dominar mais os esquemas de emissão de moeda
eletrónica e os riscos conexos, bem como o quadro regulamentar desta atividade na UEMOA.
Por outro lado, os trabalhos conduzidos em atelier deram a ocasião aos participantes de identificarem os
eixos de melhoria dos processos de acreditação, de supervisão dos EME e de controlo dos SEME.
Por fim, os participantes formularam recomendações visando a atualização dos textos que regem a
emissão de moeda eletrónica na UEMOA, a redução dos prazos de instrução dos pedidos de autorização
para a emissão de moeda eletrónica, bem como a melhoria dos instrumentos de supervisão dos
Estabelecimentos de Moeda Eletrónica e de controlo dos Sistemas de Emissão de Moeda Eletrónica.
Seminários de informação a favor dos jornalistas economistas da UNIÃO
Seminários de informação a favor dos jornalistas economistas foram organizados respetivamente, entre 1º
e 2 de julho de 2010 em Cotonou, entre 13 e 14 de julho de 2010 em Ouagadougou, entre 10 e 11 de
novembro de 2010 em Niamey e entre 2 e 3 de dezembro de 2010 em Lomé. Estes encontros reuniram em
cada capital, cerca de vinte jornalistas da imprensa escrita e audiovisual.
Presididos pelos Diretores Nacionais do BCEAO, estes seminários de formação tinham como objetivo levar
aos participantes a informação e a documentação necessárias para aumentar a eficiência da comunicação
do Banco Central no seu ambiente de implantação.
Os programas do seminário eram constituídos pelos seguintes módulos : os princípios básicos da UMOA,
as implicações da Reforma Institucional da UMOA e do BCEAO, as missões do BCEAO, a política
monetária e a inflação, a contribuição do Banco Central para o financiamento das economias da União, o
exercício da tutela do BCEAO sobre os estabelecimentos de crédito, a manutenção da circulação fiduciária,
a política de câmbio e as reservas de câmbio, os novos sistemas de pagamento da UMOA e o plano de
ação para a promoção da bancarização e do uso dos meios de pagamento escriturais.
11
Terceira edição das concertações anuais entre o BCEAO e os estabelecimentos de crédito da
UMOA
O terceiro encontro anual entre o Governador do BCEAO e os primeiros Responsáveis da profissão
bancária da União Monetária Oeste Africana, decorreu entre 8 e 9 de julho de 2010 em Lomé, sob a
presidência do Ministro da Economia e Finanças da República do Togo. Este fórum que se inscreve no
âmbito das concertações regulares à escala regional, visa a estabelecer trocas frutuosas e discussões úteis
face às apostas que interpelam o sistema financeiro.
As trocas durante este terceiro encontro anual realizaram-se em torno dos temas relativos ao financiamento
de alguns setores chaves, nomeadamente a energia, as infraestruturas e a agricultura, a transparência e a
racionalização das condições de banco, bem como a organização e o funcionamento do mercado
interbancário.
Lançamento oficial da Central dos Incidentes de Pagamento no seio da UEMOA (CIP-UEMOA)
À margem da terceira edição do encontro entre o Governo do BCEAO e a profissão bancária da UMOA de
8 a 9 de julho de 2010, decorreu, em Lomé, a cerimónia de lançamento oficial da Central dos Incidentes de
Pagamento da UEMOA (CIP-UEMOA), presidida pelo Governador Philippe-Henri DACOURY-TABLEY.
A CIP-UEMOA é uma base de dados regional criada pelo BCEAO que responde à necessidade de
centralização e de difusão das informações sobre os incidentes que surgem por ocasião dos pagamentos
por cheque, cartão bancário, promissória e letra de câmbio nos Estados membros da União Económica e
Monetária Oeste Africana (UEMOA).
Primeira reunião ordinária do Comité de Política Monetária (CPM) do BCEAO
A primeira reunião do Comité de Política Monetária (CPM) instituído no âmbito da Reforma Institucional da
UMOA e do BCEAO, decorreu a 14 de setembro de 2010 na Sede do Banco Central, em Dakar, sob a
presidência do Governador Philippe-Henri DACOURY-TABLEY, Presidente do CPM.
O Comité de Política Monetária constitui um dos Órgãos oriundos da Reforma Institucional da UMOA e do
BCEAO. É principalmente encarregue da formulação da política monetária e da escolha dos seus
instrumentos. É composto pelo Governador do BCEAO, que assume a presidência da estrutura, pelos ViceGovernadores, pelos membros propostos pelos Estados membros da União, a título de um membro por
Estado e nomeados pelo Conselho de Ministros da União, por um membro nomeado pelo Estado
assegurando a garantia da convertibilidade da moeda comum e por quatro personalidades, cidadãos da
UMOA, nomeados intuitu personae pelo Conselho de Ministros sob proposta do Governador, devido às
suas competências nas áreas monetária, financeira, económica ou jurídica.
A agenda desta reunião inaugural, na abertura da qual foi convidada a imprensa, debruçou-se
essencialmente sobre a definição do objetivo da estabilidade dos preços, a análise do relatório sobre a
política monetária, bem como as questões diversas.
Campanha sobre a promoção da bancarização e do uso dos meios de pagamento escriturais no
seio da UEMOA
A campanha sobre a promoção da bancarização e do uso dos meios de pagamento escriturais foi lançada
oficialmente pelo Governador do BCEAO, a 23 de setembro de 2010 na Sede do Banco Central, durante
12
uma cerimónia oficial retransmitida em todas as Direções Nacionais do BCEAO. Nela participaram
representantes dos Estados da União, das Associações Profissionais dos Bancos e Estabelecimentos
Financeiros da União, dos Bancos e Estabelecimentos Financeiros, das Câmaras de Comércio, bem como
das organizações patronais, dos sindicatos, das associações de consumidores e dos medias.
Prevista para um período de seis (6) meses, esta campanha de comunicação visava sensibilizar todos os
cidadãos da União. Foi implementada através de anúncios audiovisuais, de cenas, de filmes
documentários em diversas línguas, a organização de ações de proximidade, de eventos promocionais,
bem como o desdobramento de cartazes e folhetos.
A campanha de comunicação foi organizada nos oito (8) países da União Económica e Monetária Oeste
Africana (UEMOA) em torno dos seguintes principais temas :
•
a promoção do uso dos meios de pagamento escriturais, da bancarização e do acesso a serviços
de pagamento ;
•
as oportunidades oferecidas pelos novos sistemas de pagamento e os incentivos para o seu uso ;
•
a difusão da informação sobre o quadro jurídico dos sistemas de pagamento ;
•
a promoção da monética interbancária ;
•
a difusão da informação sobre a Central dos incidentes de Pagamento.
NO PLANO DA INTEGRAÇÃO ECONÓMICA E DA COOPERAÇÃO MONETÁRIA
Encontro entre o BCEAO e os Institutos Nacionais da Estatística dos Estados membros da UEMOA
O Banco Central organizou, entre 8 e 9 de março de 2010 em Dakar, um encontro com os Institutos
Nacionais de Estatística (INS) dos Estados membros da União. Participaram no encontro os Diretores
Gerais dos INS ou os seus representantes, a Comissão da UEMOA, o Observatório Económico e
Estatístico da África Subsariana (AFRISTAT), o Banco Central Europeu (BCE), o Banco de França e Bank
Al-Maghrib. Esta reunião visava reforçar a colaboração entre o BCEAO e os serviços nacionais produtores
dos dados estatísticos.
No termo das trocas, os participantes sublinharam a necessidade de melhorar e reforçar a produção
estatística bem como trocar dados no seio da União para apoiar a implementação de toda a política
económica, inclusive a política monetária. Desejaram que o BCEAO e a Comissão da UEMOA levem a
cabo ações de apoio a favor dos INS junto das Instâncias da União, com vista ao aumento, à segurança e
à perenização dos recursos financeiros dos INS para lhes permitir assegurarem o desenvolvimento da
produção estatística.
Por outro lado, um plano de ação será elaborado com vista à assistência pelos INS de algumas produções
prioritárias com base harmonizada, nomeadamente os índice dos preços ao consumidor, os índices da
produção industrial, os inquéritos de conjuntura, os indicadores do mercado de trabalho, bem como as
contas nacionais anuais e trimestrais. Foi também sugerida a criação de um Comité Estatístico Regional,
cujo papel será formalizar e definir prioridades estatísticas, propor textos comunitários para reger a
produção e a difusão das informações estatísticas e facilitar concertações periódicas entre os INS, a
Comissão da UEMOA e o BCEAO.
13
Reunião dos Ministros encarregues da Justiça e Finanças dos Estados membros da UEMOA sobre
a autonomia e a especificidade do direito aplicável às áreas regidas pelas normas específicas em
relação ao direito comum da OHADA
Os Ministros encarregues da Justiça e Finanças dos Estados membros da UEMOA realizaram a sua
segunda reunião de concertação a 20 de maio 2010, nas instalações da Agência Principal do BCEAO, na
República do Togo, sob a co-presidência do Senhor Kokou TOZOUN, Ministro da Justiça da República do
Togo, Presidente em exercício do Conselho de Ministros da OHADA, e do Senhor José Mario VAZ, Ministro
das Finanças da Guiné-Bissau, na sua qualidade de Presidente em exercício do Conselho de Ministros da
União.
Participaram nos trabalhos ao lado dos Ministros, os representantes da Comissão da UEMOA, do BCEAO
e do Conselho Regional da Poupança Pública e dos Mercados Financeiros.
Os trabalhos disseram respeito à análise das conclusões e do relatório dos trabalhos dos Peritos dos
Ministérios encarregues da Justiça e dos Órgãos e Instituições comunitárias da UEMOA, relativos à
identificação das áreas suscetíveis de ser fontes de conflitos de normas, às soluções concebíveis para
resolvê-los, bem como às implicações das soluções propostas para a conduta das missões dos Órgãos e
Instituições da União e sobre o funcionamento da OHADA.
Reunião do Conselho de Ministros da Organização para a Harmonização em África do Direito dos
Negócios (OHADA)
O Conselho de Ministros da OHADA realizou a sua segunda sessão aos 13, 14 e 15 de dezembro de 2010
em Lomé, na República do Togo. Este encontro constituía, para os Órgãos e Instituições comunitários da
UEMOA e da CEMAC, uma etapa importante nos seus esforços na busca de soluções à questão dos
riscos de conflitos das normas no espaço OHADA.
Tendo em conta as apostas, os Senhores Philippe-Henri DACOURY-TABLEY, Governador do BCEAO, e
Lucas ABAGA NCHAMA, Governador do BEAC, deslocaram-se para Lomé, à frente de fortes delegações.
As concertações prévias com os Ministros encarregues da Justiça e das Finanças da CEMAC e da
UEMOA, empreendidas com o apoio dos dois bancos centrais, permitiram atingir decisões de grande
alcance, sobre o dossier relativo aos conflitos de normas.
O Conselho, após deliberações, decidiu revogar a decisão de Bangui de 23 de março de 2001 que
alargava o campo das matérias a serem harmonizadas pela OHADA, nomeadamente ao direito bancário e
ao direito da concorrência, matérias que já fizeram objeto de transferência de competência pelos tratados
fundadores das uniões económicas e monetárias.
O Conselho comprometeu-se igualmente a :
•
confirmar o princípio do caráter derrogatório dos direitos comunitários (CEMAC, UEMOA) em
relação ao direito OHADA ;
•
negociar os quadros de concertações entre a OHADA e os Órgãos e Instituições comunitárias, no
processo de revisão das Atas uniformes ;
•
implicar sistematicamente e reciprocamente os Órgãos e Instituições comunitários.
O Conselho instruiu o Secretário Permanente da OHADA de implementar estas medidas.
14
Quinta edição do Colóquio BCEAO-Universidades e Centros de pesquisa
O quinto Colóquio BCEAO – Universidades e Centros de pesquisa decorreu em Dakar, aos 25 e 26 de
maio de 2010 sobre o tema : « Qual setor bancário para o financiamento das economias da UEMOA ? ». O
Encontro reuniu cerca de 200 participantes provenientes da sub-região, da Europa e da América do Norte.
Tratava-se de pesquisadores e universitários, de dirigentes de bancos e de estabelecimentos financeiros da
União, de representantes do FMI, do Banco Mundial, do BAD, do BOAD e da Comissão da UEMOA.
Registou igualmente a participação notável do Governador do Banco Central da Nigéria, o Senhor Sanusi
Lamido A. SANUSI, e do Governador do Banco Central da República da Guiné, o Senhor Alhassane
BARRY. O Banco de França e Bank Al- Maghrib foram também representados. A cerimónia de abertura do
Colóquio foi presidida pelo Senhor Abdoulaye DIOP, Ministro de Estado, Ministro da Economia e das
Finanças da República do Senegal, na presença do Governador do BCEAO, o Senhor Philippe-Henri
DACOURY-TABLEY.
Na sua alocução, o Ministro de Estado saudou calorosamente a iniciativa do BCEAO de organizar um
Colóquio sobre esta temática de grande importância para as Autoridades da União, nomeadamente o
financiamento das economias. Neste sentido, recordou todo o interesse que estas Autoridades concedem
ao acesso das PME/PMI ao financiamento bancário.
Os trabalhos do Colóquio decorreram na plenária. Além da sessão introdutiva, consagrada à problemática
do financiamento, nos países em desenvolvimento em geral, e na UEMOA em particular, disseram respeito
a cinco sub-temas que permitiram revisitar as questões relativas à liberalização financeira, à eficiência e
concorrência no setor bancário, à regulação do capital social mínimo, à solidez do sistema bancário, aos
determinantes das decisões do financiamento bancário e à contribuição das instituições de microcrédito
para a eficiência do sistema de intermediação.
Participação do BCEAO no terceiro fórum panafricano sobre as TIC
Sob o convite da sua Excelência Blaise COMPAORE, Presidente do Faso, o Senhor Philippe-Henri
DACOURY-TABLEY, Governador do BCEAO, participou a 17 de junho de 2010 na cerimónia de abertura
do terceiro Fórum Panafricano das melhores práticas na área das Tecnologias da Informação e da
Comunicação (TIC) em Ouagadougou.
A cerimónia de abertura foi colocada sob a presidência da sua Excelência Blaise COMPAORE que tinha ao
seu lado a Sua Excelência Faure GNASSINGBE, Presidente da República do Togo. O tema retido para
esta terceira edição foi : « A ciber-segurança para promover a confiança e a segurança no uso das
tecnologias da informação e da comunicação».
Importantes comunicações foram feitas, que ressaltaram todas o papel capital das tecnologias da
informação e da comunicação e o perigo que representa a ciber-criminalidade para o desenvolvimento dos
países africanos.
Organizado sob a égide do Governo Burkinabé em parceria com a União Europeia e Microsoft África, este
fórum tinha como ambição apoiar os Governos africanos nos seus esforços de pesquisa de melhores
práticas e de soluções apropriadas, a fim de acelerar o desenvolvimento dos países africanos.
Participação do Governador na 26ª sessão ordinária do Comité Inter-parlamentar da UEMOA
O Governador do BCEAO, o Senhor Philippe- Henri DACOURY-TABLEY, participou, a 29 de julho de 2010
em Cotonou, na 26ª sessão ordinária do Comité Inter-parlamentar da UEMOA (CIP). O Governador fez,
15
durante este encontro, uma comunicação sobre o tema : « Desenvolvimentos recentes do contexto
económico e financeiro dos Estados membros da União e medidas de apoio implementadas pelo BCEAO
». Articulou a sua mensagem em torno de três pontos principais. O primeiro ponto disse respeito ao estado
de implementação das medidas tomadas para enfrentar as crises alimentar e energética. A esse respeito,
ressaltou os esforços financeiros consentidos pelas instituições comunitárias para absorver estas crises.
Tratando-se do segundo ponto da sua intervenção, o Governador apresentou as repercussões da crise
financeira sobre a atividade económica nos países da União, bem como as respostas dadas pelo BCEAO,
nomeadamente em matéria de apoio ao crescimento através do afrouxamento da política monetária e de
ajuda aos Estados, com vista ao pagamento dos seus atrasados de pagamento internos.
O último ponto da comunicação do Senhor DACOURY-TABLEY concerniu à evolução da situação
monetária recente e às perspetivas de evolução institucional do BCEAO. Indicou que apesar da crise, o
perfil da situação monetária mostra que o Banco Central soube preservar o valor interno do franco CFA e
que prossegue as suas ações visando melhorar o financiamento da economia.
Abordando as perspetivas para o Instituto de emissão, o Governador recordou a entrada em vigor desde a
1º de abril de 2010, da Reforma Institucional da UMOA e do BCEAO, que deverá permitir ao Banco Central
modernizar a sua gestão e os seus instrumentos de intervenção. A este propósito, reiterou a todos os
Parlamentos dos oito Estados da União os seus agradecimentos pela ratificação do Tratado da UMOA.
34ª reunião do Conselho dos Governadores da ABCA
A 20 de agosto de 2010, decorreu a 34ª reunião do Conselho dos Governadores da Associação dos
Bancos Centrais Africanos (ABCA) em Dakar. Este encontro foi precedido pelas reuniões do Comité
Técnico, aos 16 e 17 de agosto, a da Mesa, a 18 de agosto e, por um simpósio organizado a 19 de agosto
sobre o tema « Papel dos bancos centrais africanos na regulação e estabilidade do sistema financeiro »,
oficialmente aberto pela Sua Excelência Souleymane Ndéné NDIAYE, Primeiro-ministro do Senegal.
Participaram no encontro trinta e um bancos centrais, a Comissão da União Africana, bem como
instituições africanas encarregues da integração económica e monetária.
Durante os seus trabalhos, os membros do Conselho dos Governadores fizeram o balanço
implementação do Programa de Cooperação Monetária em África (PCMA) em 2009 e das atividades
Comité conjunto Comissão da União Africana – ABCA, encarregue da elaboração de uma estratégia
criação do futuro Banco Central Africano (BCA). Analisaram igualmente as questões relativas
funcionamento da ABCA.
da
do
de
ao
Após a análise da situação da cooperação monetária em África durante o ano de 2009, os Governadores
ressaltaram que apesar do impacto negativo da crise económica e financeira internacional sobre os seus
desempenhos macroeconómicos, a maioria das economias africanas fizeram prova de uma certa
resiliência. A esse respeito, incentivaram os Estados membros a prosseguirem as reformas visando
favorecer a retoma económica, a consolidarem as bases das economias africanas e a acelerarem a sua
convergência macroeconómica. Ressaltaram com satisfação a prosseguição da cooperação entre a
Comissão da União Africana e a ABCA no âmbito da criação do Banco Central Africano e concordaram em
criar um Grupo de estudo que se carregará da elaboração da estratégia da sua criação.
Os Governadores definiram, por outro lado, o programa de trabalho da ABCA para o ano de 2011 e
designaram o Senhor Philippe-Henri DACOURY-TABLEY, Governador do BCEAO, para assumir a
presidência da ABCA para o exercício 2010-2011. Procederam igualmente à eleição da nova Mesa da
ABCA para o exercício de 2010-2011.
16
Assinatura de um acordo de cooperação entre o BCEAO e o Banco de Portugal
No âmbito do reforço da sua cooperação com os outros bancos centrais, o BCEAO assinou, a 9 de outubro
de 2010 em Washington, à margem das Assembleias anuais do Fundo Monetário Internacional e do Banco
Mundial, um acordo de cooperação com o Banco de Portugal. O Senhor Philippe-Henri DACOURYTABLEY, Governador do BCEAO, e o Senhor Carlos da SILVA COSTA, Governador do Banco de Portugal,
assinaram o Acordo para a conta das suas instituições respetivas. Através deste acordo, o BCEAO e o
Banco de Portugal manifestaram a sua vontade de reforçar as suas relações, nomeadamente nas áreas da
formação profissional, da partilha de experiências sobre questões específicas, da conduta de obras de
interesse comum e da troca de informações.
Acordo de cooperação e assistência técnica entre o BCEAO e a Autoridade Monetária de Macau
No âmbito da sua cooperação com os outros bancos, o BCEAO, representado pelo Senhor João Alage
Mamadu FADIA, Diretor Nacional do BCEAO para a Guiné-Bissau, e a Autoridade Monetária de Macau
(AMCM), representada pelos senhores Teng Lin Seng ANSELMO e Antonio José Félix PONTES,
respetivamente Presidente e membro do Conselho de Administração, assinaram a 13 de novembro de
2010, em Macau (República Popular de China), um acordo de cooperação e de assistência técnica. Este
acordo abrange nomeadamente a troca de informações e a partilha de experiências recíprocas, a formação
profissional, a assistência técnica e a consultoria.
Cerimónia de entrega do Prémio Abdoulaye FADIGA para a promoção da pesquisa económica
A cerimónia solene de proclamação dos resultados e de entrega do Pémio Abdoulaye FADIGA aos
laureados, presidida pelo Governador do BCEAO, ocorreu a 24 de novembro de 2010 na Sede do Banco
Central. Esta cerimónia reuniu eminentes figuras do mundo económico, universitário, político e diplomático.
O Prémio Abdoulaye FADIGA para a promoção da pesquisa económica, edição de 2010, num valor de dez
milhões de francos CFA, foi atribuído aos Senhores Mamadou Felwine SARR e Cheikh Tidiane NDIAYE,
cujo trabalho de pesquisa debruçou-se sobre o tema: « (As)simetria e convergência das políticas e
choques orçamentários na Zona UEMOA ».
39ª reunião ordinária do Comité dos Governadores dos Bancos Centrais dos Estados membros da
CEDEAO
No âmbito das reuniões estatutárias de fim de ano de 2010 da Agência Monetária da África Ocidental
(AMAO), o Comité dos Governadores dos Bancos Centrais dos Estados membros da CEDEAO realizou a
sua 39ª reunião ordinária, a 25 de novembro de 2010, na Sede do BCEAO. O encontro foi presidido pela
Doutora Sarah O. ALADE, Vice-Gouvernadora do Banco Central da Nigéria, representando o seu
Governador, o Senhor Sanusi Lamido SANUSI, Presidente do Comité dos Governadores dos Bancos
Centrais dos Estados membros da CEDEAO.
As deliberações do Comité dos Governadores disseram respeito essencialmente ao relatório da 20ª
Reunião ordinária conjunta do Comité Técnico que decorreu aos 23 e 24 de novembro de 2010. As
principais recomendações saídas destes encontros concernem :
•
à criação, pela AMAO, de uma Comissão de estabilização financeira no seio da CEDEAO ;
•
às disposições a serem tomadas para a harmonização das leis bancárias e dos dispositivos do
controlo bancário, conforme o roteiro da moeda única da CEDEAO. Por outro lado, o Governador
do Banco Central da Nigéria foi reconduzido à Presidência do Comité dos Governadores para o
exercício de 2011.
17
NO PLANO DA GESTÃO DO BCEAO
Colocação em serviço dos caixas eletrónicos de banco (GAB, sigla em francês) do BCEAO
O Governador do BCEAO, o Senhor Philippe-Henri DACOURY-TABLEY, presidiu a 18 de março de 2010,
na Sede do Banco, a cerimónia de inauguração dos Caixas Eletrónicos de Banco (GAB, sigla em francês)
do BCEAO. Esta cerimónia decorreu na presença dos membros do Comité de Direção alargado, dos
Diretores das Agências Principais, dos membros do Comité de Pilotagem e do Grupo de projeto dos GAB,
bem como dos representantes do pessoal na Comissão Consultativa de Base da Sede e na Comissão
Consultativa Central.
Seminário de reflexão sobre a organização e o funcionamento dos Serviços do BCEAO
Aos 19 e 20 de março de 2010 decorreu em Saly Portudal (Senegal) um seminário de reflexão sobre a
organização e o funcionamento dos Serviços do BCEAO. Este seminário teve como objetivos : a avaliação
da organização e do funcionamento dos Serviços do BCEAO e a busca de pistas de melhoria com vista a
uma maior eficiência.
As recomendações retidas pelo seminário sublinham nomeadamente a necessidade de desenvolver a
concertação a todos os níveis e instaurar uma mudança qualitativa das mentalidades e dos
comportamentos.
Cerimónia de entrega solene do relatório do Comité ad hoc de reflexão para a organização do 50º
aniversário do BCEAO
A reunião do Comité de Direção alargado de quarta-feira a 14 de abril de 2010 serviu de quadro para a
cerimónia de entrega solene ao Governador Philippe-Henri DACOURY-TABLEY, do relatório do Comité ad
hoc de reflexão para a organização do 50º aniversário do BCEAO, que será celebrado durante o ano de
2012. A cerimónia iniciou-se com uma palestra do Senhor Mamadou CAMARA, Secretário Geral do
BCEAO, Presidente do Comité ad hoc, que recordou, de forma sumária, o contexto no qual os trabalhos do
referido Comité foram inscritos. A esse respeito, indicou que estes trabalhos tinham quatro (04) objetivos :
•
estabelecimento de uma lista exaustiva dos eventos que marcarão o 50º aniversário do BCEAO ;
•
definição das modalidades práticas do desenvolvimento destes eventos ;
•
confeção de um orçamento previsional desta celebração ;
•
identificação da estrutura e da composição do Comité de organização deste aniversário.
Encontro do Governador com o pessoal : um dever de transparência e de informação
Após os incidentes surgidos, nomeadamente o incêndio a nível dos geradores e a alerta à bomba de sextafeira a 21 de maio de 2010 nas instalações da Sede, e para pôr um termo aos rumores e outras
especulações, o Governador Philippe-Henri DACOURY-TABLEY teve um encontro a 25 de maio de 2010,
por videoconferência, com o pessoal de todos os sítios.
Na mensagem que dirigiu aos agentes nesta ocasião, o Governador expôs os fatos e convidou o pessoal a
tirar as lições que se impõem.
18
Estes incidentes, que podiam perturbar de modo significativo a boa marcha das atividades da Instituição,
indicam, com acuidade, a necessidade de uma melhor gestão da informação e do sistema de segurança. É
igualmente imperativo que os procedimentos e as instruções de segurança que requerem a implicação de
todos sejam redefinidos e reforçados.
Cerimónia de lançamento oficial do procedimento qualidade ISO 9001 no BCEAO
A 9 de junho de 2010, na Sede do BCEAO, decorreu a cerimónia do lançamento do procedimento
qualidade ISO 9001 sob a presidência do Governador Philippe-Henri DACOURY-TABLEY. O objetivo deste
projeto é obter a certificação qualidade ISO 9001 de todas as atividades do Instituto de emissão.
A realização do procedimento qualidade ISO 9001 deverá permitir uma conduta mais eficiente e coerente
das obras em curso, em particular a Reforma institucional da UMOA e do BCEAO, o esquema diretor
informático, o plano de continuidade de atividade e a restruturação da gestão dos recursos humanos.
O projeto começou pela realização, nos meados de julho de 2010, de um diagnóstico qualidade de todas
as atividades do Banco pelo Gabinete EVOE CONSULTING que estabeleceu, com a colaboração da
equipa projeto do BCEAO, o planning e o plano de comunicação do projeto.
No plano organizacional, foram designados para o seguimento do projeto um Comité de pilotagem, um
grupo de projeto, dos pilotos de processo, dos grupos de melhoramento processo (GAP), dos
correspondentes qualidade e dos auditores qualidade internos.
Visitas do Governador ao pessoal do BCEAO
Durante o primeiro semestre do ano de 2010, o Governador do BCEAO findou os encontros de
proximidade com o pessoal pelas visitas nas Agências Auxiliares. A semelhança das visitas nas Agências
Principais, na Secretaria Geral da Comissão Bancária da UMOA, nas Direções dos Serviços Centrais da
Sede, bem como nas Representações, o Governador encontrou todos os agentes nos seus respetivos
postos de trabalho. Visitou igualmente as instalações das Agências Auxiliares. Estas visitas foram
encerradas por sessões plenárias com todo o pessoal de cada sítio.
Estes encontros foram a ocasião, para o primeiro responsável da Instituição, inquerir-se das dificuldades
encontradas relativas às diligências e à execução das tarefas atribuídas às Agências Auxiliares.
Cerimónia de restituição do estudo sobre a avaliação do clima social no seio do BCEAO
O Governador do BCEAO criou, a 3 de fevereiro de 2010, sob a coordenação do Secretário Geral, um
grupo de trabalho encarregue de levar a cabo um estudo sobre a avaliação do clima social da Instituição.
Este grupo era integrado por cinco sociólogos, um informático e um perito de estatística, todos em atividade
no Banco Central. O objetivo visado era dispor uma fotografia neutra do estado do clima social, para
resolver os problemas recorrentes e remediar a alguns disfuncionamentos organizacionais a fim de motivar
melhor os agentes e aumentar os desempenhos da Instituição. Os resultados do estudo foram restituídos,
por videoconferência, a todo o pessoal, a 16 de julho de 2010.
Comemoração do Dia dos falecidos do BCEAO
A 11 de outubro, consagrado Dia de comemoração dos falecidos da Instituição, pelo Governador do
BCEAO, foi para todo o pessoal do Banco Central, não só a ocasião para lembrar do falecido Abdoulaye
19
FADIGA, primeiro Governador da Instituição que morreu nesta data, em 1988, como também de oração e
recolhimento em memória de todos os falecidos do Instituto de emissão.
Os agentes do BCEAO participaram com fervor nas celebrações de missas nas igrejas e nas sessões de
leitura de Corão nas mesquitas. Durante diferentes ofícios, ao invocar ao mesmo tempo a graça e a
misericórdia do Todo-Poderoso para o repouso das almas dos falecidos do Banco Central, os Chefes
religiosos formularam orações para que reinam a paz, a concórdia, o convívio, a solidariedade e a
compreensão no seio da Instituição, bem como para o seu esplendor.
20
COMPOSIÇÃO DOS ÓRGÃOS ESTATUTÁRIOS E ORGANIGRAMA DO BCEAO
COMPOSIÇÃO DA CONFERÊNCIA DOS CHEFES DE ESTADO E DE GOVERNO DA UMOA
em 31 de dezembro de 2010
PRESIDENTE : Sua Excelência Amadou Toumani TOURE,
Presidente da República do Mali.
Sua Excelência Boni YAYI,
Presidente da República do Benin.
Sua Excelência Blaise COMPAORE,
Presidente do Burkina Faso.
Sua Excelência Alassane Dramane OUATTARA,
Presidente da República de Côte d’Ivoire.
Sua Excelência Malan Bacai SANHA,
Presidente da República de Guiné-Bissau.
Sua Excelência Amadou Toumani TOURE,
Presidente da República do Mali.
Sua Excelência Salou DJIBO,
Presidente da República do Níger.
Sua Excelência Abdoulaye WADE,
Presidente da República do Senegal.
Sua Excelência Faure Essozimna GNASSINGBE,
Presidente da República do Togo.
21
COMPOSIÇÃO DO CONSELHO DE MINISTROS DA UMOA
PRESIDENTE : José Mário VAZ,
Ministro das Finanças da República da Guiné-Bissau.
República do Benin
Sr. Idriss Lyassou DAOUDA, Ministro da Economia e Finanças ;
Sr. Pascal Irénée KOUPAKI, Ministro de Estado Encarregado da Prospetiva,
Desenvolvimento, Avaliação das Políticas Públicas e Coordenação da Ação Governamental.
Burkina Faso
Sr. Lucien Marie Noël BEMBAMBA, Ministro da Economia e Finanças ;
Srª Minata SAMATE CESSOUMA, Ministra Delegada junto do Ministro
dos Negócios Estrangeiros e Cooperação Regional, Encarregue da Cooperação
Regional.
República da Côte d'Ivoire
Sr. Charles Koffi DIBY, Ministro da Economia e Finanças ;
Sr. Jean-Marie Kacou GERVAIS, Ministro dos Negócios Estrangeiros e Integração Africana.
Republica da Guiné-Bissau
Sr. José Mario VAZ, Ministro das Finanças ;
Srª Helena Nosolini EMBALO, Ministra da Economia, Planificação e Integração Regional.
República do Mali
Sr. Sanoussi TOURE, Ministro da Economia e Finanças ;
Sr. Lassine BOUARE, Ministro Delegado junto do Ministro da Economia e Finanças,
Encarregue do Orçamento.
República do Níger
Sr. Mamane Malam ANNOU, Ministro da Economia e Finanças ;
Sr. Hamid AHMED, Ministro do Comércio, Indústria e Promoção dos Jovens Empresários.
República do Senegal
Sr. Abdoulaye DIOP, Ministro de Estado, Ministro da Economia e Finanças ;
Sr. Abdoulaye DIOP, Ministro Delegado junto do Ministro de Estado,
Ministro da Economia e Finanças, encarregue do Orçamento.
República do Togo
Sr. Adji Othèth AYASSOR, Ministro da Economia e Finanças ;
Srª Dédé Ahoéfa EKOUE, Ministra Delegada junto do Presidente da República,
Encarregada da Planificação do Desenvolvimento e Ordenamento Territorial.
22
COMPOSIÇÃO DO COMITE DE POLÍTICA MONETÁRIA DO BCEAO
PRESIDENTE : Sr. Philippe-Henri DACOURY-TABLEY
Governador do BCEAO.
Sr. Ali Badjo GAMATIE, Vice-Governador do BCEAO.
Sr. Jean-Baptiste M. P. COMPAORE, Vice-Governador do BCEAO.
MEMBROS REPRESENTANDO OS ESTADOS
República do Benin
Sra. Alayi Adidjatou MATHYS, Diretora de Gabinete do Ministro da Economia
e Finanças.
Burkina Faso
Sr. Ousmane OUEDRAOGO, Antigo Vice-Governador do BCEAO,
Antigo Ministro de Estado, antigo Ministro das Finanças e Planificação.
Sr. Kanvaly DIOMANDE, Conselheiro Especial do primeiro-ministro.
República da Guiné-Bissau
Sr. Rui Duarte FERREIRA, Diretor de Gabinete do Ministro das Finanças.
República do Mali
Sr. Sambou WAGUE, Diretor da Cooperação Internacional.
Sr. Mahamane ANNOU MALLAM, Antigo Presidente do Grupo de Estudo
e Pesquisa em Desenvolvimento Económico e Social (GERDES).
Srª Gnounka DIOUF, Ministra Conselheira na Presidência da República.
República do Togo
Sr. Mongo AHARH-KPESSOU, Secretário Permanente para o Seguimento das Políticas de Reformas
e dos Programas Financeiros.
23
República da França
Srª Françoise DRUMETZ, Encarregue de missão junto do Diretor-Geral dos Estudos e das Relações
Internacionais do Banco da França, Representante da França no Comité de Política Monetária do
Banco Central Europeu.
MEMBROS NOMEADOS INTUITU PERSONAE
Srª Karidia SANON, Docente na Unidade de Formação e Pesquisa em Ciências Económicas e Gestão
(UFR/SEG) na Universidade de Ouagadougou.
OUAGADOUGOU (Burkina Faso).
Sr. Mathieu MELEU, Diretor- Geral do Instituto Nacional
da Estatística de Côte d'Ivoire
ABIDJAN (República da Côte d'Ivoire).
Srª Aoua SYLLA BARRY, Secretária-Geral do Ministério das Minas
BAMAKO (República do Mali).
Srª Aïchatou KANE, Antiga Secretária de Estado
NIAMEY (República do Níger).
24
COMPOSIÇÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DO BCEAO
PRESIDENTE : Sr. Philippe-Henri DACOURY-TABLEY
Governador do BCEAO
República do Benin
Srª Françoise A. ASSOGBA, Diretora Geral Adjunta do Tesouro
e da Contabilidade Pública no Ministério da Economia e das Finanças.
Burkina Faso
Sr. Moumounou GNANKAMBARY, Diretor Geral do Tesouro e da Contabilidade
Pública no Ministério da Economia e das Finanças.
Srª Ohoua Simone DJEDJE MAMA, Diretora Geral do Tesouro e
da Contabilidade Pública.
República da Guiné-Bissau
Sr. Gabriel Lopes SO, Conselheiro Económico do primeiro-ministro.
República do Mali
Srª Niamato BA SANGARE, Secretária Geral do Ministério das Finanças.
Sr. Ibrahim GARBA, Secretário Geral do Ministério da Economia e das Finanças.
Sr. Mamadou SARR, Diretor Geral da Contabilidade Pública e do Tesouro.
República do Togo
Sr. Badawasso Tchanenzy GNARO, Secretário Geral do Ministério da Economia e das
Finanças.
República da França
Sr. Rémy RIOUX, Diretor Adjunto dos Assuntos Financeiros Internacionais
e do Desenvolvimento na Direção Geral do Tesouro.
25
BANCO CENTRAL DOS ESTADOS DA ÁFRICA OCIDENTAL
GOVERNADOR :
Sr. Philippe-Henri DACOURY-TABLEY
VICE-GOVERNADOR :
Sr. Ali Badjo GAMATIE
VICE-GOVERNADOR :
Sr. Jean-Baptiste M. P. COMPAORE
SECRETÁRIO GERAL :
Sr. Mamadou CAMARA
DIRETOR DE GABINET DO GOVERNADOR :
Sr. Christian KOFFI
Conselheiro Especial do Governador :
Sr. Ambroise KONE
Conselheiro Especial do Governador :
Sr. Seyni N'DIAYE
Conselheiro do Governador,
em matéria de Política Monetária :
Sr. Kodzo Mawuéna DOSSA
Conselheiro do Governador em matéria
de Administração Geral :
Sr. Siriki KONE
Conselheiro em Comunicação do Governador :
Srª Marie-Laure DIGBEU
Encarregado de Missão do Governador :
Sr. Laurent KADJI
CONTROLO GERAL
Controlador Geral :
Sr. Amadou DIARRA
Conselheira do Controlador Geral :
Srª Marguerite F. SOUMARE
DEPARTAMENTOS
Diretor do Departamento da Administração
e da Contabilidade :
Sr. Sidiki TRAORE
Diretor do Departamento dos Estudos
Económicos e da Moeda :
Sr. Kodzo Mawuéna DOSSA
Diretor do Departamento das Operações :
Sr. Jean-Baptiste Ayayé AMAN
Diretora do Departamento dos Assuntos Gerais :
Srª Joëlle Annie BOLHO
CONSELHEIROS DOS DIRETORES DE DEPARTAMENTO
Conselheiro do Diretor do Departamento da Administração
e da Contabilidade :
Sr. Abdoulaye SECK
Conselheiro do Diretor do Departamento das Operações :
Sr. Konzo TRAORE
Conselheiro do Diretor do Departamento dos
Estudos Económicos e da Moeda :
Sr. Yacouba NABASSOUA
Conselheiros do Diretor do Departamento dos
Assuntos Gerais :
Sr. Moussa SIRFI
Sr.Paul Kaba THIEBA
26
DIREÇÕES DOS SERVIÇOS CENTRAIS
Diretor da Inspeção e das Auditorias :
Sr. Boubacar DIA
Diretor da Prevenção dos Riscos :
Sr. Kouassi KOUAME
Diretor dos Estudos e das Relações Internacionais :
Sr. Ismaïla DEM
Diretor da Pesquisa e da Estatística :
Sr. Sogué DIARISSO
Diretor da Estabilidade Financeira :
Sr. Armand BADIEL
Diretor da Emissão :
Sr. Domia KONE
Diretor das Operações de Mercado :
Sr. Ahmadou Al Aminou LO
Diretor dos Serviços Bancários :
Sr. Homialo GBEASOR
Diretor dos Estabelecimentos de Crédito
e de Microcrédito :
Sr. Ousmane SAMBA MAMADOU
Diretora dos Recursos Humanos e da Formação :
Srª Séna Elda KPOTSRA
Diretor da Administração e do Património :
Sr. Hadama YBIA
Diretor da Contabilidade, do Orçamento
e do Controlo de Gestão :
Sr. Emmanuel COREA
Diretor dos Serviços Gerais :
Sr. Evariste S. BONOU
Diretora dos Assuntos Jurídicos :
Srª Aminata FALL NIANG
Diretor dos Sistemas de Informação :
Sr. Yédonlomba Coulibaly HORO
Diretor do Centro Oeste Africano de Formação
e de Estudos Bancários (COFEB) :
Sr. Alioune Blondin BEYE
Diretor do Gabinete organização e Métodos :
Sr. Kadjemna Guy GO MARO
REPRESENTAÇÕES
Representante Residente do Governador junto
da Comissão da União Económica e Monetária
Oeste Africana (UEMOA) :
Sr. Cheikh Ahmed T. DIAKITE
Representante do BCEAO junto das Instituições
Europeias de Cooperação :
Vago
DIREÇÕES NACIONAIS
Diretor Nacional para o Benin :
Sr. Alain KOUTANGNI
Diretor Nacional para o Burkina :
Sr. Bolo SANOU
Diretor Nacional para a Côte d’Ivoire :
Sr. Denis N'GBE
Diretor Nacional para a Guiné-Bissau :
Sr. João Alage Mamadu FADIA
Diretor Nacional para o Mali :
Sr. Oumar Tatam LY
Diretor Nacional para o Níger :
Sr. Mahamadou GADO
Diretora Nacional para o Senegal :
Srª Fatimatou Zahra DIOP
Diretor Nacional para o Togo :
Sr. Kossi TENOU
27
ENDEREÇOS DOS DIFERENTES SÍTIOS DO BCEAO
SEDE SOCIAL
Avenue Abdoulaye FADIGA - Boîte Postale : n° 3108 - Dakar
Telefone : (221) 33 839 05 00 - telefax : (221) 33 823 93 35 e 33 822 61 09
Site internet : http://www.bceao.int
BENIN
Cotonou
Avenue Jean-Paul II
01 Boîte Postale : n° 325
Telefone : (229) 21 36 46 00
Telefax : (229) 21 31 24 65
Correio eletrónico : [email protected]
Diretor da Agência Principal : Sr. Roger AGBOZOGNIGBE
Parakou
Boîte Postale : n° 201
Telefone : (229) 23 61 03 25/29
Telefax : (229) 23 61 10 91
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Moussibaou SANNI
BURKINA
Ouagadougou
Avenue Gamal Abdel NASSER
Telefone : (226) 50 49 05 00/01 e 50 30 60 15
Telefax : (226) 50 31 01 22
Diretor da Agência Principal : Sr. Monlour DA
28
Bobo-Dioulasso
Telefone : (226) 20 97 04 44/45/46
Telefax : (226) 20 97 04 58
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Benjamin NANEMA
COTE D’IVOIRE
Abidjan
Avenue Abdoulaye FADIGA
Boîte Postale : 01 BP 1769 ABIDJAN 01
Telefone : (225) 20 20 84 00 e 20 20 85 00
Telefax : (225) 20 22 00 40 e 20 22 28 52
Diretor da Agência Principal : Sr. Diali ZIE
Abengourou
Telefone : (225) 35 91 37 15 e 35 91 38 15
Telefax : (225) 35 91 31 76
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Augustin BODEP
Bouaké
Telefone : (225) 31 63 33 13 e 31 63 33 14
Telefax : (225) 31 63 38 31
Chefe da Agência Auxiliar :
Daloa
Telefone : (225) 32 78 38 85
Telefax : (225) 32 78 13 10
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Roland DOUHE
Korhogo
Telefone : (225) 36 86 01 10 e 36 86 01 11
29
Telefax : (225) 36 86 15 30
Man
Telefone : (225) 33 79 02 67
Telefax : (225) 33 79 02 28
San Pedro
Telefone : (225) 34 71 21 74
Telefax : (225) 34 71 24 48
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Issouff OUATTARA
GUINÉ-BISSAU
Bissau
Avenida Combatentes da Liberdade da Pátria
Caixa Postal : n° 38
Telefone : (245) 325 63 25 - 321 55 48 e 321 41 73
Telefax : (245) 325 63 00
Diretora da Agência Principal : Srª Felicidade Soares Correia de Brito ABELHA
MALI
Bamako
Boulevard du 22 octobre 1946
Telefone : (223) 20 70 02 00 / 20 22 25 41 e 20 22 54 06
Telefax : (223) 20 22 47 86
Diretor da Agência Principal : Sr. Soumaïla KIDA
30
Mopti
Telefone : (223) 21 43 01 02 e 21 43 05 65
Telefax : (223) 21 43 05 07
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Amadou Boucari CISSE
Sikasso
Telefone : (223) 21 62 00 77 e 21 62 06 57
Telefax : (223) 21 62 08 79
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Ibrahima TOURE
NÍGER
Niamey
Rue de l'uranium
Telefone : (227) 20 72 33 30 e 20 72 33 40
Telefax : (227) 20 73 47 43
Diretor da Agência Principal : Sr. Sahaka MAHAMAN SALAH
Maradi
Telefone : (227) 20 41 00 96
Telefax : (227) 20 41 00 45
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Achirou DAN MAGARIA
Zinder
Telefone : (227) 20 51 00 94
Telefax : (227) 20 51 07 24
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Abdou Rahamane Aboubacar ABANI
31
SENEGAL
Dakar
Boulevard Général De Gaulle x Triangle sud
Telefone : (221) 33 889 45 45
Telefax : (221) 33 823 57 57
Diretor da Agência Principal : Sr. Falilou DRAME
Kaolack
Telefone : (221) 33 938 40 00
Telefax : (221) 33 941 33 23
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Garantigui DOUMBOUYA
Ziguinchor
Telefone : (221) 33 991 10 39 e 33 938 80 35
Telefax : (221) 33 991 16 59
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Birama FALL
TOGO
Lomé
Rue Abdoulaye FADIGA
Telefone : (228) 221 53 84
Telefax : (228) 221 76 02
Diretor da Agência Principal : Sr. Kodjo SEDJRO
32
Kara
Telefone : (228) 660 60 79 e 660 61 37
Telefax : (228) 660 62 69
Chefe da Agência Auxiliar : Sr. Koamivi DIVO-AYAOVI
REPRESENTAÇÃO DO GOVERNADOR JUNTO DA COMISSÃO DA UEMOA
Avenue Gamal Abdel NASSER, Ouagadougou, Burkina
Boîte Postale : 64 OUAGADOUGOU 01
Telefone : (226) 50 31 61 01
Telefax : (226) 50 30 63 76
REPRESENTAÇÃO DO BCEAO JUNTO DAS INSTITUIÇÕES EUROPEIAS DE COOPERAÇÃO
29, rue du Colisée, 75008 Paris, France
Telefone : (33) 1 42 25 71 60
Telefax : (33) 1 42 56 00 37
33
MENSAGEM DO GOVERNADOR
O ano de 2010 foi marcado pela entrada em vigor, a 1º de abril de 2010, da Reforma Institucional da
União Monetária Oeste Africana (UMOA) e do Banco Central dos Estados da África Ocidental
(BCEAO). Adotados pela Conferência dos Chefes de Estados e de Governo da União, decorrida em
Ouagadougou a 20 de Janeiro de 2007, os textos da Reforma renovam o quadro jurídico e institucional
da UMOA, em torno de um novo Tratado da união monetária, ao qual foram anexados os Estatutos e o
Protocolo relativo aos privilégios e imunidades do BCEAO, devidamente revisados. Este
reordenamento de grande amplitude concerne igualmente à Convenção que rege a Comissão
Bancária da União Monetária Oeste Africana, bem como à Lei relativa à regulamentação bancária.
A Reforma racionaliza a arquitetura institucional da UMOA, através de uma nova repartição dos papeis
e responsabilidades entre os diferentes Órgãos da União, relativamente à formulação da política
monetária, à sua implementação, à direção do Instituto de emissão e ao controlo do seu
funcionamento.
Nesta configuração, cabem doravante ao Comité de Política Monetária, um órgão interno ao Banco
Central as diretivas em matéria de formulação da política monetária. Presidida pelo Governador do
BCEAO, esta nova instância dispõe de um mandato claro para a prosseguição do objetivo explícito de
estabilidade dos preços cabendo à política monetária e da independência no plano operacional para
atingir este objetivo.
As atribuíções do Conselho de Administração, presidido pelo Governador, limitadas ao controlo da
empresa BCEAO e do seu património, foram, por conseguinte, reforçadas no que diz respeito às
questões de governação. O Comité de Auditoria, derivação do Conselho de Administração e agindo por
conta deste, é, deste modo, encarregue de apreciar a qualidade da administração, do funcionamento,
da informação financeira e do sistema de controlo interno e externo do Banco Central. Por outro lado,
foi criado em cada Estado membro da UMOA, um Conselho Nacional do Crédito (CNC), Órgão
consultivo onde são representados a Administração pública e as principais associações ou grupos
sócio-profissionais, com o objetivo de emitir opiniões e proceder aos estudos necessários,
nomeadamente os relativos às condições de funcionamento do sistema bancário e financeiro e de
financiamento da atividade económica.
Em contrapartida da independência dos seus Órgãos, o BCEAO é submetido a obrigações,
nomeadamente a responsabilidades acrescidas para com a Conferência dos Chefes de Estado e de
Governo, bem como o Conselho de Ministros, a quais deve prestar contas. Por outro lado, poderá o
Governador do Banco Central, na sua iniciativa ou a pedido do Presidente do Parlamento da UEMOA,
dirigir-se ao Presidente desta Instituição ou a suas comissões competentes. Além disso, o Banco
Central é submetido a um dever de transparência para com mercados e de informação do público, bem
como a regras estritas de deontologia, de ética e de governação. O BCEAO trabalhou, durante o ano
de 2010, na implementação destes princípios.
Conforme as suas atribuições, o Comité de Política Monetária do BCEAO reteve, no termo da sua
primeira reunião decorrida a 14 de setembro de 2010, como definição do objetivo operacional de
estabilidade dos preços, uma taxa de inflação anual abrangida numa margem de flutuação de ± um
ponto percentual (1%) em torno de um nível de inflação de 2%, sobre um horizonte de vinte e quatro
(24) meses. Uma tal definição oferece um marco estável às expetativas dos agentes económicos e
oferece ao público um meio de avaliação da política monetária.
Convencido de que a eficiência da política monetária é reforçada, se os objetivos e os instrumentos
utilizados forem conhecidos de todos, nomeadamente dos mercados, o Banco Central pretende
34
reforçar a transparência da sua ação, consolidar o seu sistema de produção e de difusão das
informações e fortalecer a sua política de comunicação, para assumir totalmente as suas obrigações
de relatar e de informar.
Além do objetivo explícito de estabilidade dos preços que atribui à política monetária, a Reforma
imputa ao Banco Central a preservação da estabilidade financeira e portanto o funcionamento eficiente
e equilibrado de todas as componentes do sistema financeiro da União.
É nesta perspetiva que os Presidentes dos Conselhos de Ministros da UMOA, da Conferência
Interafricana dos Mercados de Seguros (CIMA) e da Conferência Interafricana da Previdência Social
(CIPRES) procederam, a 20 de maio de 2010 em Lomé, à assinatura do Protocolo de acordo relativo à
criação do Comité de Estabilidade Financeira na UMOA (CSF-UMOA), encarregue de assegurar uma
vigília em matéria de riscos financeiros e de contribuir para o reforço da resiliência do setor financeiro
aos choques internos e externos. O CSF-UMOA traduz a vontade de obter uma melhor ligação entre a
política monetária e a política macro-prudencial, para evitar crises bancárias e financeiras de natureza
sistémica.
Com esta reforma, o BCEAO aproxima-se das melhores práticas internacionais, para reforçar a
eficiência da sua ação a favor das populações.
O Governador do Banco Central
dos Estados da África Ocidental,
Presidente do Conselho de Administração
35
VISÃO GLOBAL
Em 2010, a atividade económica mundial foi marcada pela confirmação dos sinais perceptíveis de
aceleração em finais do ano de 2009, em relação à dissipação progressiva dos efeitos da crise
financeira e económica internacional. Segundo as estimativas do Fundo Monetário Internacional (FMI),
a taxa de crescimento da economia mundial eleva-se a 5,1% em 2010 contra -0,5% em 2009.
Os países emergentes e em desenvolvimento, cujos sistemas financeiros foram menos atingidos pela
crise, consolidaram o seu dinamismo. A atividade económica progrediu de 7,4% nestes países em
2010 contra 2,8% em 2009. Na África Subsariana, a taxa de crescimento do produto interno bruto, em
termos reais, estabeleceu-se em 5,0% em 2010 contra 2,8% em 2009, sob o efeito do dinamismo das
exportações de matérias primas, principalmente de produtos mineiros.
A inflação mundial registou uma alta em relação ao ano de 2009, permanecendo ao mesmo tempo
moderada comparativamente a níveis elevados dos anos de 2007 e 2008. Neste contexto, continuaram
os principais bancos a levar uma política monetária favorável ao crescimento.
No mercado do câmbio, a moeda europeia desvalorizou-se de 5,0% em relação ao dólar e de 3,7%
para com a libra esterlina, em média ao longo do ano de 2010.
Apesar da crise pós-eleitoral surgida na Côte d'Ivoire no final do ano, a atividade económica no seio
dos Estados membros da UEMOA foi globalmente bem orientada em 2010, devido à evolução
favorável da conjuntura internacional, do reforço do apoio dos parceiros de desenvolvimento, do
acréscimo da produção agrícola, nomeadamente alimentícia, da prosseguição da execução dos
programas de investimentos públicos nas infraestruturas e da retoma da atividade a nível das
indústrias extrativas. Os dados disponíveis indicam um ganho de 1,3 ponto de crescimento em relação
ao ano precedente. Com efeito, o produto interno líquido registou, em termos reais, uma progressão de
4,3% em 2010 contra 3,0% em 2009.
Uma ligeira alta da taxa de inflação foi registada em 2010, após a forte desaceleração observada em
2009. Com efeito, a progressão do nível geral dos preços no consumidor na UEMOA passou, em
média, de 7,4% em 2008 para 0,4% em 2009 e para 1,4% em 2010. Ela permaneceu portanto mais
baixa do que o nível médio de 2,3%, observado durante a última década.
A execução das operações financeiras dos Estados membros da União, durante o ano de 2010,
traduziu-se por uma redução do défice orçamental, em relação a 2009. Com efeito, o défice global,
base compromissos, fora doações, exprimido em percentagem do PIB representou 5,6% em 2010
contra 6,7% em 2009.
A análise das contas externas em 2010 revelou um perfil globalmente menos favorável do que em
2009. O saldo global excedentário da balança de pagamentos estabeleceu-se em 538,5 biliões, em
baixa de 149,8 biliões em relação a 2009.
Esta situação resulta de uma degradação do saldo das transações correntes, cujo défice situou-se em
1.324,3 biliões em 2010, contra uma realização de 1.159,6 biliões em 2009, devido à deterioração do
saldo dos serviços e das transferências correntes, cujos efeitos foram atenuados pela melhoria da
balança comercial e das receitas líquidas.
36
A posição externa líquida credora das instituições monetárias reforçou-se de 339,0 biliões em relação
ao final de dezembro de 2009, para se estabelecer em 5.636,1 biliões. As reservas oficiais de câmbio
aumentaram de 544,9 biliões, para se situar em 6.770,8 biliões em finais de dezembro de 2010.
Resultou daí uma taxa de cobertura da emissão monetária do Banco Central de 112,0% contra 112,3%
em finais de dezembro de 2009.
Ao se estabelecer em 8.711,7 biliões em finais de dezembro de 2010, o montante do crédito interno na
União registou, no ritmo anual, uma progressão de 20,1%. Esta situação resulta da alta de 775,1
biliões dos créditos líquidos aos Estados e de 684,8 biliões dos apoios ao setor privado. As
intervenções do Banco Central fixaram-se em 1.117,3 biliões a 31 de dezembro de 2010, em alta de
72,7 biliões em relação ao nível registado em finais de dezembro de 2009. Em relação à evolução das
suas contrapartidas, a massa monetária registou uma progressão de 15,5%, para se estabelecer em
12.309,3 biliões em finais de dezembro de 2010.
Num contexto caraterizado pela ausência de pressões e de antecipações inflacionistas, o Banco
Central conservou as suas taxas diretoras. Assim, a taxa mínima de submissão às operações de open
market e a taxa de empréstimo marginal permaneceram respetivamente em 3,25% e 4,25%, níveis
vigentes desde a 16 de junho de 2009.
Por razões de harmonização dos coeficientes das reservas obrigatórias aplicáveis aos bancos dos
Estados membros, foi procedido à uniformização dos coeficientes de reservas obrigatórias. Esta
uniformização decorreu em duas fases. Num primeiro tempo, os coeficientes das reservas obrigatórias
aplicáveis aos bancos foram retrocedidos, desde a 16 de maio de 2010, de 9,0% para 7,0% no Benin e
elevados de 3,0% para 5,0% na Guiné-Bissau e no Togo. Nos outros Estados da União,
permaneceram sem mudar (7,0% no Burkina, no Mali, no Níger e no Senegal, 5,0% na Côte d'Ivoire).
Num segundo tempo, o coeficiente das reservas obrigatórias foi fixado a um nível único de 7,0% para
todos os países a partir de 16 de dezembro de 2010. O coeficiente das reservas obrigatórias aplicáveis
aos estabelecimentos financeiros distribuidores de créditos continuou sem mudar a 5,0% em todos os
Estados membros da União.
O Banco Central efetuou regularmente, durante o ano de 2010, operações de injeção de liquidez nos
balcões dos concursos semanais e mensais. As intervenções do Banco Central no balcão semanal dos
concursos traduziram-se em 2010 por uma injeção média semanal de liquidez de 117,6 biliões contra
130,6 biliões em 2009. No balcão dos concursos mensais, adjudicações num montante ilimitado foram
realizadas de janeiro de 2010 a maio de 2010, com taxa fixa de 3,65%. A partir de 31 de maio de 2010,
o montante colocado em adjudicação com taxas variáveis variou entre 80,0 biliões e 90,0 biliões. O
montante médio mensal das injeções de liquidez situou-se em 82,4 biliões contra 101,6 biliões no ano
anterior.
No plano institucional, o ano de 2010 foi principalmente marcado pela entrada em vigor da Reforma
Institucional da UMOA e do BCEAO. Neste quadro, a prioridade foi concedida à criação dos Órgãos do
BCEAO previstos pelos novos Estatutos, nomeadamente o Comité de Política Monetária (CPM), o
Conselho de Administração, o Comité de Auditoria e os Conselhos Nacionais do Crédito. O Comité de
Política Monetária e o Conselho de Administração do BCEAO realizaram a sua primeira reunião
ordinária a 14 de setembro de 2010 na Sede do Banco Central.
O Banco Central procedeu igualmente, a 20 de maio de 2010 em Lomé, à criação de um Comité de
Estabilidade Financeira na UMOA, encarregue de assegurar uma supervisão em matéria de risco
sistémico e de contribuir para o reforço da resiliência do setor financeiro aos choques internos e
externos.
37
Por outro lado, o quinto Colóquio BCEAO – Universidades e Centros de pesquisa realizou-se em
Dakar, entre 25 e 26 de maio de 2010 sob o lema : « Qual setor bancário para o financiamento das
economias da UEMOA ? ». O encontro reuniu cerca de 200 participantes provenientes da sub-região,
da Europa e da América do Norte.
A 9 de junho de 2010, na Sede do BCEAO, decorreu a cerimónia de lançamento do procedimento
qualidade ISO 9001. O objetivo deste projeto é obter a certificação qualidade ISO 9001 de todas as
atividades do Instituto de emissão.
A margem da terceira edição do encontro entre o Governador do BCEAO e a profissão bancária da
UMOA aos 8 e 9 de julho de 2010, decorreu em Lomé a cerimónia de lançamento oficial da Central dos
Incidentes de Pagamento da UEMOA (CIP-UEMOA), uma das vertentes essenciais do processo de
modernização dos sistemas de pagamento da União. Este dispositivo deverá contribuir para reforçar a
confiança das populações nos instrumentos de pagamento escriturais (cheques, cartões bancários e
efeitos de comércio).
Por outro lado, no quadro da implementação de um plano de ação para a promoção da bancarização e
da utilização dos meios de pagamento escriturais, o BCEAO iniciou uma campanha de comunicação e
de sensibilização em todos os oito (8) países da União a favor de todos os atores do sistema bancário,
das administrações públicas e do grande público.
A cerimónia solene de proclamação dos resultados e de entrega do Prémio Abdoulaye FADIGA para a
promoção da pesquisa económica, edição de 2010, teve lugar a 24 de novembro de 2010 na Sede do
Banco Central. O Prémio foi atribuído aos Senhores Mamadou Felwine SARR e Cheikh Tidiane
NDIAYE, coautores do artigo intitulado : « (A)simetria e convergência das políticas e choques
orçamentais na Zona UEMOA ».
No termo do ano de 2010, as contas foram submetidas à verificação dos Controladores Nacionais e do
Comissário Controlador nomeado pelo Conselho de Ministros. O Comissário controlador procedeu, por
outro lado, conjuntamente com o Controlador designado pela França, à análise da aplicação da
Convenção de Conta de Operações.
38
I – CONTEXTO ECONÓMICO E FINANCEIRO
1.1 – CONTEXTO ECONÓMICO E FINANCEIRO INTERNACIONAL
O contexto internacional caraterizou-se em 2010 pela dissipação dos efeitos da crise financeira e
económica internacional. Confirmaram-se os sinais de uma recuperação da economia mundial,
percetíveis no final do ano de 2009. Segundo as estimativas do Fundo Monetário Internacional (FMI), a
taxa de crescimento da economia mundial fixou-se em 5,1% em 2010 contra -0,5% em 2009.
Esta retoma de atividade, estimulada principalmente pela progressão dos investimentos,
nomeadamente nas novas tecnologias, e o ré-início das trocas comerciais, induziu uma consolidação
da procura das matérias primas agrícolas e mineiras favoráveis aos países da União Económica e
Monetária Oeste Africana (UEMOA).
Nos países industrializados, a atividade económica foi menos intensa, devido à profundeza da crise
financeira e económica internacional e da sua incidência na procura dos lares e das empresas. O
produto interno bruto registou uma alta de 3,0% contra uma baixa de 3,4% em 2009.
A nível da Zona euro, a economia restaurou um crescimento positivo em 2010. O produto interno bruto
aumentou ligeiramente, registando uma alta de 1,8% em 2010, após uma baixa de 4,1% em 2009.
Esta situação é atribuída à melhoria do consumo dos lares e da produção industrial. Todavia, a Zona
sofreu da persistência dos disfuncionamentos surgidos nos mercados do crédito que induziram um
agravamento da desconfiança dos investidores.
Nos Estados Unidos, a tendência na saída de recessão confirmou-se durante o ano de 2010. A
atividade económica aumentou de 2,9%, após uma regressão de 2,6% em 2009. Esta alta foi
principalmente induzida pela progressão notável do consumo dos lares e do investimento, consecutiva
às medidas de apoio orçamental e monetário. As exportações aumentaram de 13,2% em 2010, após
de terem recuado de 13,8% no ano precedente. Todavia, a atividade sofreu dos efeitos da persistência
das dificuldades a nível do sistema financeiro que se traduziram pela prosseguição das falências
bancárias.
No Japão, a atividade económica voltou a registar um crescimento positivo. O produto interno bruto
progrediu de 4,0% em 2010, contra -6,3% em 2009. Esta evolução revela a boa orientação do
consumo dos lares, favorecido pela melhoria dos rendimentos. Por outro lado, a desvalorização do
iene contribuiu para estimular as exportações, nomeadamente as destinadas aos países emergentes,
durante o ano em análise.
Os países emergentes e em desenvolvimento, cujos sistemas financeiros foram menos atingidos pela
crise, consolidaram o seu dinamismo em 2010. A atividade económica registou uma taxa de crescimento
de 7,4% em 2010, após 2,8% em 2009. Esta aceleração testemunha o ré-início das exportações, que
sofreram da baixa da procura proveniente dos países industrializados durante o ano de 2009.
Nomeadamente, a retoma industrial mundial traduziu-se por uma alta dos preços das matérias primas
exportadas. Na China e na Índia, o crescimento acelerou-se, registando respetivamente 10,3% e 10,4%,
em termos reais, contra 9,2% e 6,8% em 2009. No Brasil, a atividade económica progrediu de 7,5% em
2010, após uma baixa de 0,6% em 2009.
Na América Latina e nos Caribes, o ritmo de expansão económica foi de 6,1% em 2010 contra -1,7%
em 2009. A alta do PIB explica-se pelo aumento do consumo interno, consecutivo às medidas de apoio
orçamental.
39
O ritmo de expansão económica dos países em desenvolvimento da Ásia fixou-se em 9,6% em 2010,
após 7,2% no ano precedente, refletindo a conservação de um comércio intra-regional dinámico no
seio dos países membros da ASEAN, reforçado pelo consumo interno vigoroso.
Na África subsariana, a taxa de crescimento do produto interno bruto, em termos reais, estabeleceuse em 5,0% em 2010, após 2,8% em 2009, sob o efeito do dinamismo das exportações de matérias
primas, nomeadamente de produtos mineiros.
Dada a desconfiança dos investidores, agravada pela fragilidade da retoma económica, os
investimentos foram de modo significante congelados, até anulados. Assim, no quadro dos
ajustamentos ligados às condições económicas desfavoráveis, o mercado do trabalho permaneceu
marcado por destruições nítidas de empregos. Deste modo, a taxa do desemprego aumentou, nos
Estados Unidos, passando de 9,3% em 2009 para 9,6% no ano seguinte. Na Zona euro, esta taxa
fixou-se em 10% em 2010, ou seja uma alta de 0,5 ponto percentual em relação a 2009. No Japão, a
taxa do desemprego permaneceu estável a 5,1%, enquanto no Reino Unido, recuou de 0,5 ponto
percentual, fixando-se em 7,8% em 2010.
Em relação à retoma económica, a inflação registou uma alta em comparação ao ano de 2009,
permanecendo ao mesmo tempo moderada em relação aos níveis elevados dos anos 2007 e 2008.
Em 2010, fixou-se em 1,5% nas economias industrializadas, devido à persistência de um excedente de
capacidades de produção e de um desemprego elevado, e em 6,3% nos países emergentes e em
desenvolvimento, onde o forte crescimento foi acompanhado por pressões nos preços internos.
No plano da política monetária, os principais bancos centrais continuaram a levar a cabo uma ação
favorável ao crescimento, num contexto marcado por uma fraca progressão dos preços. Assim, a
Reserva Federal norte-americana, o Banco do Japão, o Banco Central Europeu (BCE) e o Banco da
Inglaterra mantiveram as suas taxas diretoras a níveis próximos de zero. Os bancos centrais da
Austrália, do Canadá, da Coreia, de Israel, da Noruega, da Nova-Zelanda e da Suécia aumentaram
ligeiramente, durante o último trimestre do ano de 2010, as suas taxas diretoras, que permaneceram
todavia a níveis relativamente baixos, em relação ao passado. Pelo contrário, os de vários países
emergentes endureceram a sua política monetária, aumentando de modo substancial as taxas
diretoras (Brasil, Índia, Malásia e Peru) e acrescentando os coeficientes de reservas obrigatórias
(China, Índia e Turquia).
No mercado do câmbio, o euro registou, durante o primeiro semestre de 2010, uma forte
desvalorização em relação às principais divisas, devido aos efeitos induzidos da crise orçamental da
Grécia. Todavia, esta tendência baixista invertiú-se a partir do mês de julho de 2010, nomeadamente,
para com o dólar. A recuperação da moeda europeia é ligada essencialmente à estabilização da
situação da Grécia, após a criação de um plano de salvamento pelos outros Estados da União
Europeia e o Fundo Monetário Internacional. Justifica-se igualmente pelos resultados menos
satisfatórios do crescimento económico nos Estados Unidos, comparativamente às previsões, que
contribuíram para a desvalorização do dólar durante a segunda metade do ano de 2010. Assim, o valor
do euro passou, em média, de 1,2209 dólar por um euro em junho de 2010 para 1,3898 dólar por um
euro em outubro de 2010, em seguida para 1,3220 em finais de dezembro de 2010. Em média durante
todo o ano de 2010, a desvalorização da moeda europeia cifrou-se em 5,0% em relação ao dólar e a
3,7% para com a libra esterlina.
O franco CFA, devido à sua vinculação nominal ao euro, conheceu em relação às principais moedas
dos países industrializados, uma evolução similar à da moeda europeia.
A nível regional, a evolução das principais moedas da Comunidade Económica dos Estados da África
Ocidental (CEDEAO) em relação ao franco CFA foi contrastada. Com efeito, o naira da Nigéria e o cedi
40
do Gana consolidaram-se, respetivamente de 3,71%, 2,94%, enquanto o dalasi gambiano e o franco
guineense inscreveram-se em baixa de 1,06% e 12,24% respetivamente.
Em 2010, os mercados financeiros mundiais consolidaram globalmente a sua recuperação iniciada
em finais de 2009, na sequência da retoma económica internacional. Com efeito, graças aos planos de
recuperação económica, implementados para restabelecer a confiança dos agentes económicos e
melhorar de modo significativo a situação financeira das empresas, os operadores reataram com os
mercados, contribuindo deste modo para a alta sensível das transações. Esta dinámica foi igualmente
estimulada pelas medidas não convencionais que permitiram às empresas reforçar a sua atividade e
melhorar os seus balanços. Assim, com exceção notável das praças de Paris e de Tokyo, os mercados
bolsistas evoluiram favoravelmente, apesar das crises da dívida soberana surgidas na Zona euro. O
índice Dow Jones progrediu de 11,02% em 2010, após 18,82% no ano precedente, enquanto o Nasdaq
registou uma alta de 16,91% contra 43,9% em 2009.
Na Europa, a bolsa de Francfort, na Alemanha, progrediu de 16,06%, após 23,8% em 2009, em
relação nomeadamente com a alta da competitividade dos produtos industriais. Na bolsa de Londres, o
índice Footsie aumentou de 9%, enquanto o CAC 40, em Paris, recuou de 3,34% como o Nikkei em
Tokyo (-3,01%).
As receitas obrigacionistas registaram evoluções contrastadas, refletindo as diferenças de inflação e
dos indicadores orçamentais. Assim, nos Estados Unidos, na Zona euro e no Japão, a taxa média das
receitas dos empréstimos públicos a 10 anos fixou-se respetivamente em 3,22%, 4,14% e 1,18% em
2010 contra 3,27%, 4,03% e 1,35% em 2009.
Quadro 1 : Evolução das taxas médias anuais de câmbio (FCFA por unidade monetária)
2009
2010
Variação (%)
Direito especial de saque
(1 DTS)
726,4350
755,7502
4,04
Dólar americano
(1 USD)
470,2875
494,8005
5,21
Franco suíço
(1 CHF)
434,4086
475,2278
9,40
Libra esterlina
(1 GBP)
736,2527
764,6612
3,86
Iene japonês
(1 JPY)
5,0327
5,6431
12,13
Fonte : BCEAO.
Quadro 2 : Evolução das taxas médias trimestrais de câmbio (FCFA por unidade monetária)
ANO de 2009
1º trimestre
2º trimestre
3º trimestre
4º trimestre
Direito especial de
(1 DTS)
751,9095
731,9102
717,0069
706,0949
saque
Dólar americano
(1 USD)
503,4592
481,1891
458,6150
443,8440
Franco suíço
(1 CHF)
437,9762
433,3181
431,6927
422,9579
Libra esterlina
(1 GBP)
721,7996
746,3981
752,5809
724,9505
Iene japonês
(1 JPY)
5,3749
4,9473
4,9018
4,9435
1º trimestre
2º trimestre
3º trimestre
4º trimestre
ANO de 2010
Direito especial de
saque
Dólar americano
(1 DTS)
732,2415
768,6762
770,4131
750,7521
(1 USD)
474,3344
516,1764
508,0999
482,9250
Franco suíço
(1 CHF)
448,3030
465,6801
492,4232
495,9977
Libra esterlina
(1 GBP)
739,0232
769,5503
787,4161
763,2377
Iene japonês
(1 JPY)
5,2276
5,5993
5,9271
5,8515
Fonte : BCEAO.
41
Em relação às matérias primas, os preços médios dos principais produtos consolidaram-se em 2010,
a favor do acréscimo da procura dos países emergentes, consecutivo à retoma da atividade económica
mundial.
O ouro reforçou o seu papel de título defensivo, sob o efeito da forte procura proveniente dos países
emergentes, nomeadamente a China e a Índia. O preço da onça de ouro estabeleceu-se em média em
1.224,71 dólares durante o ano de 2010, em progressão de 25,9% em relação ao preço médio do ano de
2009.
No New York Mercantile Exchange (NYMEX), o preço médio do barril de petróleo estabeleceu-se em
80,41 dólares durante o ano de 2010, contra 63,42 dólares em 2009. Esta alta de 26,8% do preço
médio do crude é essencialmente atribuída ao aumento da procura mundial num contexto generalizado
de recuperação da atividade económica.
Os preços da borracha estabeleceram-se em média em 260,51 cêntimos de euro a tonelada métrica
contra 133,74 cêntimos de euro em 2009, ou seja uma progressão de 94,8%. Os do café robusta
registaram igualmente uma alta de 4,7%, fixando-se em média em 77,49 cêntimos/libra durante todo o
ano de 2010. A boa orientação dos preços do café provém tanto do aumentou do consumo, como da
redução da diferença entre a oferta e a procura consecutiva ao refluxo da produção de alguns grandes
produtores como o Brasil.
Os preços do cacau progrediram de 8,3%, apoiados pela acentuação da diferença entre a oferta e a
procura mundial. A fileira na Côte d'Ivoire, suficientemente enfraquecida pelas dificuldades registadas
durante estes últimos anos, sofre para atingir os seus melhores níveis. A libra de cacau passou em
média de 131,19 cêntimo em 2009 para 142,08 cêntimos em 2010.
Estimulados pela procura cada vez crescente proveniente sobretudo dos países emergentes, os
preços do algodão registaram uma alta de 55,7% em 2010, passando de um preço médio de 58,64
cêntimos a libra em 2009 para 91,32 cêntimos/libra durante o ano de 2010.
Comparativamente ao ano de 2009, os preços dos óleos vegetais, nomeadamente os óleos de palma e
de palma núcleo, consolidaram-se nitidamente. As suas cotações médias anuais registaram em 2010
aumentos respetivos de 33,0% e 69,2%.
1.2 – CONTEXTO ECONÓMICO E FINANCEIRO DA UMOA
1.2.1 - Produto interno bruto
A atividade económica no seio dos países da UEMOA foi globalmente bem orientada em 2010, devido
à evolução favorável da conjuntura internacional e ao reforço do apoio dos parceiros de
desenvolvimento. Os dados disponíveis indicam um proveito de 1,3 ponto de crescimento em relação
ao ano precedente. Com efeito, o produto interno bruto registou, em termos reais, uma progressão de
4,3% em 2010 contra 3,0% em 2009.
A consolidação da atividade económica é principalmente atribuída ao aumento da produção agrícola,
nomeadamente alimentícia, e à prosseguição da execução dos programas de investimentos públicos
nas infraestruturas. As economias da União beneficiaram igualmente do impulso da atividade a nível
das indústrias extrativas, em ligação com a entrada em exploração da maior mina de ouro no Burkina,
bem como a renovação das instalações de algumas empresas evoluindo no setor mineiro.
42
O reforço do crescimento económico deverá ser percetível, a diversos graus, a nível de todos os
países, exceto a Côte d'Ivoire. Com efeito, um abrandamento de 1,4 ponto do crescimento é esperado
neste país em 2010, em ligação com a alta da produção do cacau e do café, induzido pelo
envelhecimento das plantações, e a estagnação da extração petrolífera, consecutiva à queda do
rendimento de alguns poços. O recuo do crescimento seria igualmente atribuído à queda da produção
industrial durante o período pós-eleitoral.
Gráfico 1 : Taxa de crescimento do PIB real da UEMOA
7
6
Em percentagem
5
4
3
2
1
0
10
20
09
20
08
20
07
20
06
20
05
20
04
20
03
20
02
20
01
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
Fonte : BCEAO.
1.2.2 – Produção agrícola
A campanha agrícola 2010/2011 decorreu, no seu conjunto, normalmente, mesmo se algumas
perturbações foram induzidas em algumas regiões por cheias. Os dados disponíveis comunicados
pelos Serviços Nacionais revelam resultados globalmente satisfatórios. Com efeito, a produção
alimentícia melhorou-se em relação à campanha 2009/2010, devido às boas colheitas de cereais.
Relativamente às culturas de rendimento, as produções das principais especulações aumentaram
igualmente, exceto as do café.
A produção alimentícia foi estimada em 44.686.171 toneladas durante a campanha agrícola 2010/2011,
em acréscimo de 12,6% em relação à campanha precedente. Os dados disponíveis indicam uma boa
orientação na quasi-totalidade dos Estados da União, exceto o Benin e o Senegal onde as colheitas
recuaram respetivamente de 9,8% e 7,1% de uma campanha para outra, na sequência das condições
climáticas pouco favoráveis. Os melhores resultados foram realizados no Níger (77,9%), no Burkina
(26,5%), no Mali (17,4%) e na Guiné-Bissau (11,8%), em relação à excelente produção cerealífera,
nomeadamente o arroz no Mali e na Guiné-Bissau. No Níger, a alta é atribuída à boa repartição das
chuvas e ao controlo de algumas variedades de insectos nocivos às culturas. No Togo, a produção
registou uma alta de 0,3%, enquanto na Côte d'Ivoire, as colheitas aumentaram de 3,3%.
A título das culturas de exportação, a produção de algodão-grão da União fixou-se em 1.168.908
toneladas em 2010/2011, em alta de 9,4% em relação ao nível de 1.068.031 toneladas registado um
ano antes. Esta evolução traduz a alta observada no Togo (68,5%), na Côte d'Ivoire (31,8%), no
Senegal (17,9%), no Burkina (9,5%) e no Mali (3,6%), compensada pela baixa de 15,1% ressaltada no
Benin.
43
A produção de cacau, essencialmente realizada na Côte d'Ivoire, elevou-se a 1.313.800 toneladas
durante a campanha 2010/2011, em alta de 4,7% em relação à campanha precedente. As quantidades
produzidas de café fixaram-se em 105.900 toneladas, em baixa de 32,3% de uma campanha para
outra, devido essencialmente ao envelhecimento das plantações. Relativamente à castanha de caju,
a sua produção conheceu um acréscimo de 10,7% para se estabelecer em 570.505 toneladas.
A produção do amendoim estabeleceu-se em 2.603.201 toneladas, em alta de 20,9% em relação à
campanha 2009/2010. Estes resultados satisfatórios foram obtidos graças às condições agroclimáticas relativamente favoráveis que prevaleceram na região. As altas mais sensíveis foram
registadas no Níger, na Guiné-Bissau e no Mali, onde a produção aumentou respetivamente de 60,3%,
20,1% e 5,0%. No Senegal, principal país produtor de amendoim no seio da UEMOA, as colheitas
registaram uma progressão de 24,6%.
Gráfico 2 : Produções alimentares
Em milhares de toneladas
14 000,0
12 000,0
10 000,0
8 000,0
6 000,0
4 000,0
2 000,0
0,0
Benin
Burkina
Côte d'Iv oire
2008 - 2009
2009 - 2010
Guiné-Bissau
Mali
Niger
Senegal
Togo
2010 - 2011
Fontes : organismos nacionais de comercialização.
Gráfico 3 : Produções agrícolas de exportação
Em m ilhares de toneladas
3 000,0
2 500,0
2 000,0
1 500,0
1 000,0
500,0
0,0
Cacau
Caf é
2008 - 2009
Algodão-grão
2009 - 2010
Amendoim
castanha de caju
2010 - 2011
Fontes : organismos nacionais de comercialização.
44
1.2.3 – Extração mineira
No setor mineiro, a prosseguição dos investimentos bem como o bom desempenho dos preços da
maioria das matérias primas contribuíram para apoiar a atividade extrativa no seio da União.
A produção de ouro registou uma progressão de 4,2%, para se situar em 72.611,7 quilogramas. Este
aumento é imputável ao acréscimo da produção no Burkina e no Níger, que permitiu conter as baixas
de 12,5% e de 28,0% registadas respetivamente no Mali e na Côte d'Ivoire. O recuo da produção de
ouro no Mali é consecutivo ao envelhecimento dos jazigos. No Burkina, a produção de ouro aumentou
de 90,1%, para atingir 23.100 kg em 2010, em ligação com a entrada em produção da maior mina de
ouro do país em outubro de 2010 (ESSAKANE). No Níger, a produção de ouro fixou-se durante o ano
de 2010, em 1.989 quilogramas, em alta de 3,1% em relação à do ano de 2009.
Os dados acumulados durante o ano de 2010 cifram a produção do crude da União a 14.562.100
barris, em baixa de 22,3% de um ano para outro. A produção do urânio aumentou de 29,5% no Níger,
estabelecendo-se em 4.197,7 toneladas, em ligação com os esforços envidados para a modernização
dos procedimentos técnicos de extração e a entrada em exploração de novos jazigos. A extração dos
fosfatos registou igualmente uma alta de 7,5%, situando-se em 1.750.198 toneladas, sob o efeito da
progressão de 16,8% da produção do Senegal. No Togo, as quantidades registaram um recuo de
4,2%.
1.2.4 – Produção industrial e volume de negócios do comércio a retalho
A produção industrial dos países da UEMOA registou uma baixa em 2010. Com efeito, o índice
calculado pelo BCEAO registou um recuo de 1,0% em 2010 contra uma progressão de 1,1%
observada em 2009. A contração do índice explica-se essencialmente pelo refluxo da atividade no
setor das indústrias manufatureiras (-2,2%) e extrativas (-3,6%). Estas últimas foram muito afetadas
nomeadamente pelos maus desempenhos da extração de crude na Côte d'Ivoire e do ouro no Mali. As
baixas observadas foram, todavia, atenuadas pela alta de 4,6% da produção do setor « Eletricidade,
água e gás ».
Por país, uma baixa da produção industrial foi observada na Côte d'Ivoire (-6,3%), no Benin (-1,7%), no
Mali (-1,5%) e no Senegal (-0,8%). No entanto, uma alta foi registada no Burkina (2,4%), na GuinéBissau (3,9%), no Togo (11,1%) e no Níger (36,1%).
O índice do volume de negócios do comércio a retalho do setor moderno aumentou de 7,9% nos
países da UEMOA, durante os doze meses de 2010 contra um recuo de 4,5% no período homólogo do
ano de 2009. Este aumento global da atividade comercial é atribuída, principalmente, à alta das
vendas dos produtos petrolíferos (+19,5%), dos produtos farmacêuticos e cosméticos (+13,3%), dos
artigos de equipamento do alojamento (+10,1%), bem como dos artigos de equipamento da pessoa
(+6,2%).
Por país, as vendas registaram uma alta na Côte d'Ivoire (7,3%), no Níger (9,9%), no Mali (12,2%), no
Burkina (16,1%) e no Senegal (14,3%). Todavia, registaram uma baixa no Togo (-1,8%), no Benin (3,2%) e na Guiné-Bissau (-7,4%).
1.2.5 – Evolução dos preços
Uma ligeira alta da taxa de inflação foi registada em 2010, após a forte desaceleração observada em 2009.
Com efeito, a progressão do nível geral dos preços no consumidor na UEMOA passou, em média, de 7,4%
45
em 2008 para 0,4% em 2009 e para 1,4% em 2010. Permaneceu assim mais fraca do que o nível médio de
2,3%, observado durante a última década.
A análise do perfil mensal da evolução dos preços indica que a taxa de inflação homóloga inscreveu-se
numa orientação globalmente em alta durante o ano de 2010, passando de -1,0% em finais de
dezembro de 2009 para 3,9% em finais de dezembro de 2010.
A aceleração da taxa de inflação homóloga na UEMOA em 2010 é ligada ao encarecimento dos
produtos alimentares locais, nomeadamente os legumes, os tubérculos e os produtos da pesca, bem
como ao impacto da subida dos preços mundiais dos produtos alimentares importados pelos países da
União (açucar, óleo, leite, etc.). Por outro lado, as pressões à alta observadas nos preços
internacionais dos produtos petrolíferos ocasionaram uma alta dos preços dos combustíveis na União,
com efeitos induzidos nas tarifas de transporte. Por outro lado, a crise sociopolítica que se exacerbeu
no fim do ano na Côte d'Ivoire agravou a progressão da inflação em 2010.
Quadro 3 : Variação dos preços no consumidor em 2009 e 2010 em (%)
Benin
2009
Inflação homóloga
Média anual
em finais de
dezembro
0,4
-1,0
2010
2,1
Inflação homóloga
em finais de
dezembro
4,0
Média anual
Burkina
0,9
-0,3
-0,6
-0,3
Côte d'Ivoire
0,5
-0,1
1,7
5,1
Guiné-Bissau
-2,8
-4,8
2,2
5,6
Mali
2,4
1,5
1,2
1,8
Níger
0,5
-1,3
0,9
2,6
Senegal
-2,2
-4,5
1,2
4,3
Togo
3,7
1,5
1,5
3,8
UEMOA
0,4
-1,0
1,4
3,9
Fontes : Institutos Nacionais da Estatística dos Estados.
A inflação subjacente, medida pela taxa de inflação fora produtos frescos e energia fixou-se em 0,4%
em 2010 contra 0,1% em 2009. Esta relativa fraqueza da progressão da inflação subjacente indica que
a alta dos preços em 2010 é ligada essencialmente a choques de oferta que afetaram os preços dos
produtos mais voláteis, excluídos do campo de cálculo deste indicador. Os produtos frescos e a
energia progrediram de 4,0%, em relação essencialmente ao encarecimento dos legumes, dos
produtos da pesca e dos tubérculos. A alta estabeleceu-se em 3,8% para a energia, em relação à
progressão dos preços dos combustíveis.
A UEMOA registou em média em 2010 um diferencial de inflação favorável para com os seus principais
parceiros comerciais. De modo geral, este diferencial atingiu 2,6 pontos percentuais, em relação ao
conjunto dos parceiros. De modo mais específico, situou-se em 11,0 pontos, 9,4 pontos e 0,2 ponto,
respetivamente para com a Nigéria, o Gana e a Zona euro.
46
1.2.6 – Finanças públicas
A execução das operações financeiras dos Estados membros da União, durante o ano de 2010,
traduziu-se pela redução do défice orçamental, base compromissos, fora doações, em relação a 2009.
Esta situação é imputável, por um lado, à consolidação das receitas fiscais, consecutiva à melhoria da
cobrança a nível das administrações fiscais e aduaneiras. Provém, por outro lado, da progressão
moderada das despesas globais, num contexto caraterizado pela escassez dos recursos exteriores
devido à crise económica mundial.
As receitas orçamentais elevaram-se em 6.298,0 biliões, em alta de 9,2% em relação às realizações
do ano de 2009. Elas são levadas essencialmente pelas receitas fiscais que aumentaram de 6,5%, sob
o efeito das medidas implementadas pelos Estados, com vista à intensificação das cobranças dos
impostos e taxas sobre o comércio internacional e do alargamento do valor tributário.
As despesas totais estabeleceram-se em 8.131,2 biliões, em progressão de 3,6% em 2010, devido à
alta das despesas correntes e das despesas de investimentos públicos. Com efeito, as despesas
correntes aumentaram de 5,7%, na sequência da progressão de 7,2% da massa salarial e de 4,9% das
outras despesas de funcionamento, das quais os subsídios. As despesas em capital recuaram de
1,5%, em ligação com o adiamento da execução de programas de investimentos financiados pelos
parceiros de desenvolvimento em alguns Estados membros da União.
O défice global, base compromissos, fora doações, exprimido em percentagem do PIB representou 5,6%
em 2010 contra 6,7% em 2009. Por país, situa-se em 3,1% no Benin, 13,4% no Burkina, 2,3% na Côte
d'Ivoire, 10,0% na Guiné-Bissau, 5,5% no Mali, 9,0% no Níger, 7,8% no Senegal e 3,0% no Togo. Estes
dados ocultam, todavia, as dificuldades financeiras de que sofreram os Estados membros da União,
devido à redução de 31,4% dos apoios externos, a título principalmente das doações-projetos, bem como
dos apoios orçamentais. Em finais de dezembro de 2010, as doações públicas recebidas pela União
cifraram-se em 870,5 biliões contra 1.268,8 biliões um ano antes.
A título do controlo multilateral, nenhum Estado cumpriu com todos os critérios da convergência de
primeira posição retidos no âmbito do Pacto de Convergência, de Estabilidade, de Crescimento e de
Solidariedade.
1.2.7 – Balança de pagamentos
O excedente do saldo global das trocas externas registou uma baixa de 149,8 biliões para se fixar em
538,5 biliões, devido à deterioração da conta das transações correntes, cujos efeitos foram parcialmente
compensados pelo aumento dos fluxos de financiamento externo.
O défice das transações correntes fixou-se em 1.324,3 biliões em 2010 contra uma realização de 1.159,6
biliões em 2009. A alta do défice corrente em relação a 2009 decorre da deterioração do saldo dos
serviços e das transferências correntes, cujos efeitos foram atenuados pela melhoria da balança
comercial e das receitas líquidas.
O saldo deficitário da balança comercial inscreveu-se em baixa pelo segundo ano consecutivo, fixandose em -85,3 biliões em 2010 contra -134,6 biliões no ano precedente. Esta evolução resulta da alta das
exportações mais importante do que a das importações. Com efeito, as exportações de bens
aumentaram de 4,4% em 2010, devido nomeadamente ao acréscimo das vendas de produtos
petrolíferos, de ouro, de algodão e de urânio. Tratando-se das importações, elas progrediram de 3,9%,
sob o efeito da alta dos preços dos produtos petrolíferos e alimentares, associados ao acréscimo das
aquisições dos bens de equipamento e intermediários na maioria dos Estados membros da União.
47
O défice dos serviços inscreveu-se em alta, sob o impulso do frete e de outros serviços às empresas. Por
sua vez, as entradas líquidas a título das transferências correntes recuaram de 3,6%, devido à redução
dos apoios orçamentais fixados em 393,8 biliões em 2010 contra 611,1 biliões um ano antes. Esta baixa
traduz mais um regresso a nível tradicional das ajudas recebidas pela União, em relação à
excecionalmente elevada atingida em 2009, em relação às doações concedidas à Côte d'Ivoire, no
âmbito do processo de saída de crise. Todavia, o recuo das transferências correntes públicas foi
atenuado pelo aumento dos apoios recebidos pelo Níger, no quadro da gestão da crise alimentar.
Melhoraram-se igualmente as transferências correntes privadas.
Fora doações, o défice da conta corrente fixou-se em 5,1% do PIB em 2010 contra 5,6% em 2009.
O défice da conta corrente foi financiado pelo excedente da conta de capital e de operações financeiras
que se situou em 1.964,8 biliões, após um nível de 1.805,8 biliões em 2009. Este excedente revela assim
uma alta de 8,8% em relação a 2009, essencialmente atribuído ao melhoramento dos investimentos da
carteira e dos outros fluxos líquidos de capitais privados.
Os Investimentos Diretos Estrangeiros (IDE) registaram, no entanto, uma baixa, fixando-se em 971,4
biliões (2,9% do PIB), após o nível de 1.106,5 biliões em 2009. Esta evolução é ligada nomeadamente à
queda das entradas no Mali, que traduz um regresso ao normal após a operação de privatização da
SOTELMA surgida em 2009. Todavia, os efeitos desta baixa foram atenuados pela prosseguição dos
investimentos nos setores mineiro e petrolífero no Níger.
A análise por país da balança dos pagamentos de 2010 ressalta défices da conta corrente fora
transferências oficiais acima da norma comunitária fixada em 5,0% do PIB em todos os Estados
membros, exceto a Côte d'Ivoire onde um excedente de 4,0% do PIB foi registado contra 4,6% em 2009.
O rácio do défice corrente levado ao PIB diminuiu, passando, entre 2009 e 2010, de 11,4% para 9,3% no
Benin, de 10,6% para 8,8% no Burkina, de 13,1% para 9,2% na Guiné-Bissau, de 24,9% para 22,4% no
Níger e de 7,5% para 6,2% no Senegal. No entanto, aumentou no Mali e no Togo.
Os saldos globais da balança dos pagamentos revelaram-se excedentários em todos os países da
União, exceto o Mali.
48
II – IMPLEMENTAÇÃO DA POLÍTICA MONETÁRIA
2.1 – OBJETIVO DA POLÍTICA MONETÁRIA
O exercício de programação monetária no novo quadro institucional toma a forma de uma orientação
macroeconómica anual ressaltando, para os próximos anos, os riscos potenciais sobre a estabilidade
dos preços e o crescimento. Ele serve a fornecer marcos aos membros do Comité de Política Monetária
sobre a futura evolução das economias da União. A Orientação macroeconómica para o ano 2010
considerou as seguintes principais hipóteses :
No plano internacional :
•
uma retoma da atividade mundial em 2010, esperada, em termo reais, em 3,1% contra -1,1% em
2009 ;
•
uma alta dos preços do petróleo, evoluindo numa diferença de 70,0 a 90,0 dólares com um valor
central de 80,0 dólares em 2010, em ligação com as perspetivas de retoma da atividade mundial ;
•
uma cotação do euro em torno de 1,40 dólar em 2010 contra 1,35 dólar em 2009.
No plano interno :
•
uma consolidação do crescimento em 2010 em relação a 2009, todavia a um nível bastante
próximo do de 2008, para tomar em conta as incertezas que permanecem quanto à recuperação
do emprego nos países industrializados e, por conseguinte, da procura externa dirigida aos países
da União ;
•
uma relativa estabilidade dos preços dos produtos alimentares importados pelos países da União e
uma produção alimentícia satisfatória a título da campanha agrícola 2009/2010, podendo induzir
uma atenuação das tensões inflacionistas durante o ano de 2010. Fora a Côte d'Ivoire e o Níger,
onde a inflação é prevista em torno de 24% para o ano de 2010, a alta do IHPC, em média, em
cada um dos outros países da União fixaria-se em 2,0% ;
•
a conservação da orientação atual da política monetária, que consiste a acompanhar os bancos no
financiamento são da economia, se os riscos inflacionistas continuarem fracos, afim de evitar um
acréscimo das taxas de juro no mercado financeiro em relação às necessidades de financiamento
dos Estados e dos possíveis efeitos de exclusão do setor privado ;
•
a prosseguição dos esforços envidados pelos Estados no quadro do pagamento dos atrasados de
pagamento internos e da realização de infraestruturas de desenvolvimento. Neste propósito, foi
considerado a possibilidade de uma degradação dos saldos orçamentais caraterísticos a título do
ano de 2010 ;
•
a vulnerabilidade do sistema bancário e financeiro, em ligação com os efeitos da crise internacional
sobre a atividade do setor bancário e a deterioração da situação de algumas fileiras agrícolas.
Nesta base, os equilíbrios monetários projetados em 2010 ressaltaram, para a União, as seguintes
evoluções:
•
uma melhoria de 60,0 biliões da posição externa líquida das instituições monetárias da União;
•
um aumento de 582,4 biliões (ou 8,3%) do crédito interno, em ligação com uma progressão de
374,3 biliões (ou 6,2%) dos créditos à economia e uma degradação de 210,1 biliões da posição
líquida dos Governos ;
•
um aumento de 5,7% da massa monetária.
49
Por sua vez, as intervenções do BCEAO registaram uma alta de 6,3 biliões, para se estabelecer em
969,2 biliões, os apoios monetários consolidados fixaram-se em 127,9 biliões em baixa de 39,7 biliões.
Os refinanciamentos a favor dos estabelecimentos de crédito progrediram de 76,1 biliões, em ligação
com o acréscimo da sua necessidade devido à importância das emissões dos títulos públicos esperada
para o ano de 2010.
2.2 – AÇÃO MONETÁRIA
A ação do Banco Central durante o ano de 2010 baseou-se principalmente na utilização dos
instrumentos indiretos da regulação da liquidez.
2.2.1 – Política das taxas de juro
Num contexto caraterizado pela ausência de pressões inflacionistas e para vincular as antecipações
dos agentes económicos sobre a futura evolução da inflação, o Banco Central manteve sem mudar as
suas taxas diretoras. Assim, a taxa mínima de submissão às operações de open market e a taxa de
empréstimo marginal (antigamente denominada taxa de pensão) permaneceram em 3,25% e 4,25%,
níveis vigentes desde a 16 de junho de 2009.
2.2.2 – Operações de open market
O Banco Central efetuou regularmente, durante o ano de 2010, operações de injeção de liquidez nos
balcões de concursos públicos de uma semana e de um mês.
Os cupões e as obrigações do Tesouro representaram o essencial dos ativos apresentados pelos
estabelecimentos de créditos como contribuição para as operações de refinanciamento.
As intervenções do Banco Central no balcão semanal dos concursos públicos traduziram-se em 2010 pela
injeção média semanal de liquidez de 117,6 biliões contra 130,6 biliões em 2009. A taxa mínima de submissão
às adjudicações semanais foi mantida em 3,25%, ou seja a taxa vigente desde a 16 de junho de 2009. O
montante colocado em adjudicação evoluiu entre 110,0 biliões e 210,0 biliões, de acordo com as previsões
das necessidades de liquidez dos bancos.
A taxa de juro marginal evoluiu num intervalo de 3,25% para 3,27% de 4 de janeiro a 6 de junho de 2010.
Em seguida, aumentou, nomeadamente a partir do mês de agosto de 2010, para se estabelecer dentre de
uma diferença entre 3,30% e 3,55%. Assim, a diferença entre a taxa marginal e a taxa mínima de
submissão, de um nível zero de janeiro de 2010 a meados de abril de 2010, alargou-se muito para atingir
30 pontos de base em dezembro de 2010, em ligação com a alta das necessidades de liquidez dos
bancos.
No balcão dos concursos públicos de um mês, adjudicações num montante ilimitado foram realizadas
de janeiro de 2010 a maio de 2010, com taxa fixa de 3,65%. A partir de 31 de maio de 2010, o
montante colocado em adjudicação com taxas variáveis variou entre 80,0 biliões e 90,0 biliões. O
montante médio mensal das injeções de liquidez situou-se em 82,4 biliões contra 101,6 biliões no ano
precedente. A taxa marginal recuou a favor dos concursos públicos com taxas variáveis, para se situar
no interior da margem entre 3,2500% e 3,6500%.
Por fim, o montante acumulado dos avanços nos balcões dos concursos públicos de uma semana e de
um mês estabeleceu-se em 300,0 biliões em finais de dezembro de 2010 (210,0 biliões no
50
compartimento de uma semana e 90,0 biliões no de um mês) contra 258,7 biliões em finais de
dezembro de 2009 (111,4 biliões no compartimento de uma semana e 147,3 biliões no de um mês), ou
seja uma alta de 41,3 biliões (+15,96%).
Nenhuma operação de retoma de liquidez foi realizada desde o mês de janeiro de 2002.
2.2.3 – Ações nos balcões permanentes de refinanciamento
Os apoios do Instituto de emissão aos estabelecimentos de crédito no balcão de empréstimo marginal
registaram evoluções contrastadas durante todo o ano. Na sequência da redução, a partir de 16 de
maio de 2010, da duração dos avanços neste balcão, um afrouxamento importante foi constatado.
Com efeito, o montante passou de cerca de 40,0 biliões no início de maio de 2010 para menos de 10,0
biliões em finais de agosto de 2010. Os montantes aumentaram, todavia, durante o último trimestre do
ano de 2010, para atingir 129,2 biliões em finais de dezembro de 2010 contra 30,3 biliões em 31 de
dezembro de 2009.
2.2.4 – Dispositivo das reservas obrigatórias
Por razão de harmonização dos coeficientes das reservas obrigatórias aplicáveis aos bancos dos
Estados membros, foi procedido à uniformização dos coeficientes das reservas obrigatórias. Esta
uniformização decorreu em duas etapas. Num primeiro tempo, os coeficientes das reservas
obrigatórias aplicáveis aos bancos foram retrocedidos, desde a 16 de maio de 2010, de 9% para 7%
no Benin e levados de 3% para 5% na Guiné-Bissau e no Togo. Nos outros Estados da União,
permaneceram sem mudar (7% no Burkina, no Mali, no Níger e no Senegal, 5% na Côte d'Ivoire). Num
segundo tempo, foi decidido levar o coeficiente das reservas obrigatórias a um nível único de 7,0%
para todos os países a partir de 16 de dezembro de 2010.
Quadro 4 : Coeficientes de reservas obrigatórias aplicáveis aos bancos
16 de
16 de 16 de 16 de
De 16
De 16
Até
dez.
16 de De 16 de
De 16
16 de
abril agost set. 00
de
de
15
de
abril de março
de
Desde a
nov. a
a 15 o a 15 a 15
junho
junho
de
1998 a
02 a 15 de 04 a
maio a
16 de
15 de
de
de
de
de 2005 de 2009
nov.
15 de
de
15 de
15 de
dez. de
dez. de
agost set.
abril
a 15 de a 15 de
de
abril
março
junho
dez. de
2010
1998
o de
de
de
junho maio de
98
de
de 2004 de 2005
2010
2000 2000
2002
de 2009
2010
2000
(Em percentagem)
Benin
9,0
9,0
3,0
3,0
9,0
9,0
9,0
13,0
15,0
9,0
7,0
7,0
Burkina
Côte
d'Ivoire
GuinéBissau
Mali
9,0
9,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
7,0
7,0
7,0
7,0
9,0
1,5
1,5
3,0
3,0
5,0
5,0
5,0
5,0
5,0
5,0
7,0
5,0
5,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
5,0
7,0
9,0
9,0
3,0
3,0
3,0
3,0
9,0
9,0
9,0
7,0
7,0
7,0
Níger
Seneg
al
Togo
5,0
5,0
1,5
3,0
5,0
5,0
5,0
5,0
9,0
7,0
7,0
7,0
5,0
1,5
1,5
3,0
9,0
9,0
9,0
9,0
9,0
7,0
7,0
7,0
9,0
3,0
1,5
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
3,0
5,0
7,0
Fonte : BCEAO.
51
2.3 – EVOLUÇÃO DOS AGREGADOS MONETÁRIOS
A situação monetária da União foi caraterizada em finais de Dezembro de 2010 por uma consolidação
da posição externa líquida das instituições monetárias e uma alta do crédito interno. Refletindo a
evolução das suas contrapartidas, a massa monetária registou uma alta.
Quadro 5 : Situação monetária integrada
2008
2009
2010
Variação em 2010
Absoluta
em %
Biliões de FCFA
Ativos externos líquidos
4757,2
5297,2
5636,1
339,0
6,4
4670,9
5171,8
5554,6
382,8
7,4
86,3
125,3
81,5
-43,8
-35,0
6132,1
7251,8
8711,7
1459,8
20,1
505,1
1136,0
1911,1
775,1
68,2
5627,0
6115,8
6800,6
684,8
11,2
ATIVO = PASSIVO
10889,4
12549,0
14347,8
1798,8
14,3
Massa monetária
9327,2
10653,3
12309,3
1656,0
15,5
Circulação fiduciária
2776,4
3118,2
3558,8
440,6
14,1
Depósitos nos bancos
6446,7
7416,1
8653,2
1237,1
16,7
Depósito em CNE e CCP
104,1
119,0
97,3
-21,7
-18,2
Outros elementos líquidos
1562,2
1895,7
2038,5
142,8
7,5
Banco Central
Bancos
Crédito interno
Posição líquida dos Governos
Créditos à Economia
Fonte : BCEAO.
2.3.1 – Ativos externos líquidos
Os ativos externos líquidos das instituições monetárias estabeleceram-se em 5.636,1 biliões em finais
de dezembro de 2010, em alta de 339,0 biliões em relação em finais de dezembro de 2009. A
consolidação da posição externa líquida das instituições monetárias deve-se ao Banco Central, cujos
ativos externos líquidos atingiram 5.554,6 biliões, em alta de 382,8 biliões, atenuada pela baixa de 43,8
biliões da posição externa credora dos bancos.
As reservas oficiais de câmbio aumentaram de 544,9 biliões, para se situar em 6.770,8 biliões em
finais de dezembro de 2010. Resultou daí uma taxa de cobertura da emissão monetária do Banco
Centrale de 112,0%. Por sua vez, os compromissos externos do Instituto de emissão inscreveram-se
em alta de 162,2 biliões, estabelecendo-se em 1.216,2 biliões.
Uma consolidação dos ativos líquidos foi observada na Côte d'Ivoire (+236,2 biliões), no Senegal
(+129,3 biliões), no Níger (+99,1 biliões), no Burkina (+84,0 biliões), no Benin (+82,6 biliões), no Togo
(+18,2 biliões) e na Guiné-Bissau (+12,6 biliões), enquanto uma baixa foi registada no Mali (-9,9
biliões).
52
Quadro 6 : Evolução por país dos ativos externos líquidos
2008
2009
2010
Biliões de FCFA
BENIN
Banco Central
Bancos
691,5
5770,8
120,8
645,9
484,1
161,9
728,6
506,3
222,3
369,6
315,6
54,0
563,5
385,8
177,7
647,6
300,8
346,8
0,0
950,3
71,0
0,0
0,0
66,7
1385,4
1351,9
33,5
66,6
53,0
13,6
80,6
61,4
19,2
93,3
64,4
28,9
496,4
467,1
29,3
736,0
638,3
97,7
726,0
552,2
173,8
284,0
297,3
-12,3
193,8
224,2
-30,4
292,9
292,6
0,3
762,3
653,1
109,2
858,5
725,3
133,2
987,9
734,5
253,4
238,5
188,7
50,0
241,2
161,7
79,5
259,5
193,5
66,0
0,0
0,0
86,3
0,0
0,0
125,3
5636,1
5554,6
81,5
BURKINA
Banco Central
Bancos
COTE D'IVOIRE
Banco Central
Bancos
GUINE-BISSAU
Banco Central
Bancos
MALI
Banco Central
Bancos
NÍGER
Banco Central
Bancos
SENEGAL
Banco Central
Bancos
TOGO
Banco Central
Bancos
UMOA*
Banco Central
Bancos
(*) : incluindo ativos não repartidos e retificações.
Fonte : BCEAO.
53
2.3.2 - Crédito interno
Em relação ao final de dezembro de 2009, o crédito interno registou uma alta de 1.459,8 biliões ou
20,1%, para se situar em 8.711,7 biliões. Esta evolução é essencialmente imputável à degradação da
posição líquida devedora dos Governos, reforçada pela alta dos créditos à economia.
Gráfico 4 : Crédito interno – UMOA = 8.711,7 biliões
Fonte : BCEAO. NB : N. R. & Aj. = Não repartidos e retificações.
2.3.2.1 – Posição líquida dos Governos
A posição líquida devedora dos Governos para com o sistema bancário degradou-se muito, para se
situar em 1.911,1 biliões em finais de dezembro de 2010. Aumentou de 775,1 biliões em relação ao
nível atingido em finais de dezembro de 2009. Esta alta da posição líquida devedora dos Governos é
imputável à progressão dos apoios dos bancos, em ligação com as emissões de cupões do Tesouro
durante o período, e ao recurso aos apoios do FMI.
Os apoios do Banco Central aos Estados, constituídos essencialmente pelas consolidações dos
progressos estatutários, passaram de 251,6 biliões em finais de dezembro de 2009 para 231,0 biliões
em dezembro de 2010, ou seja uma baixa de 20,6 biliões.
54
Quadro 7 : Evolução por país da posição líquida dos Governos
2008
2009
2010
Biliões de FCFA
BENIN
Posição líquida do Governo
-182,1
-99,2
-164,12
Créditos e depósitos públicos
347,7
329,3
405,0
Dívidas do Estado
165,6
230,1
240,9
-59,7
-29,4
16,7
212,0
261
257,7
Dívidas do Estado
152,3
231,6
274,4
399,6
621,9
788,3
207,5
225,8
274,7
Dívidas do Estado
607,1
847,7
1 063,0
9,1
-2,7
6,2
BURKINA
COTE D'IVOIRE
GUINÉ-BISSAU
Dívidas do Estado
9,9
27
18,0
19,0
24,3
24,2
-155,0
-287,7
-270,1
247,7
457,5
442,0
92,7
169,8
171,9
-114,8
0,4
4,1
198,1
115,5
117,8
83,3
115,8
121,9
MALI
Dívidas do Estado
NÍGER
Dívidas do Estado
SENEGAL
28,2
114,8
200,3
361,8
399,8
346,0
Dívidas do Estado
344,9
514,6
546,3
78,6
112,3
138,8
93,3
114
107,3
171,9
226,2
246,1
TOGO
Dívidas do Estado
Fonte : BCEAO.
2.3.2.2 - Créditos à economia
O montante dos créditos à economia registou uma progressão de 11,2% de um ano para outro, para se
estabelecer em 6.800,6 biliões em finais de dezembro de 2010. Esta alta deve-se aos créditos
ordinários (+11,4%) e aos créditos de campanha (+3,1%). A alta dos créditos ordinários resultaria
principalmente dos apoios concedidos às empresas dos setores da energia, da agro-indústria, das
telecomunicações, das minas e do comércio.
55
Globalmente, a evolução dos créditos ordinários traduziu-se pela expansão dos créditos a
curto prazo e a médio e longo prazos, respetivamente de 385,6 biliões e de 299,2 biliões.
Quadro 8 : Evolução por país dos créditos à economia
2008
BENIN
Créditos à economia
Créditos a curto prazo
Créditos a médio e longo prazos
BURKINA
COTE D'IVOIRE
GUINÉ-BISSAU
MALI
NÍGER
SENEGAL
TOGO
2009
Biliões de FCFA
2010
624,4
381,3
243,1
698,5
394,2
304,3
757,8
423,8
334,0
663,4
419,3
244,1
672,1
414,6
257,5
770,6
474,6
296,0
1 704,0
1 188,7
515,3
1 884,5
1 248,2
636,3
2 048,0
1 372,6
675,4
18,6
15,6
3,0
22,1
17,7
4,4
25,8
13,5
12,3
671,2
424,2
247,0
740,7
470,8
269,9
845,5
518,7
326,8
262,6
145,3
117,3
310,9
161,4
149,5
347,1
169,4
177,7
1 439,6
776,8
662,8
1 492,0
746,2
745,8
1 647,0
829,3
817,7
243,3
151,1
295,0
165,4
129,6
358,8
202,2
156,6
92,2
Fonte : BCEAO.
2.3.2.3 – Evolução dos créditos recenseados na Central de riscos
O montante global das utilizações de créditos recenseados na central de riscos estabeleceu-se em
5.758,8 biliões em finais de dezembro de 2010 contra 5.397,8 biliões a 31 de dezembro de 2009, ou
seja uma alta de 361,0 biliões (6,7%). Durante o período, os créditos a curto prazo aumentaram de
314,6 biliões (8,4%) e os créditos a médio e longo prazos de 46,4 biliões (2,8%).
O acréscimo do montante global dos créditos recenseados na central de riscos, registado em 2010,
resulta nomeadamente da alta dos apoios consentidos aos setores das atividades « Indústrias
manufatureiras » (+111,2 biliões ), « Construção civil e obras públicas » (+70,3 biliões), Transportes,
armazéns e comunicações » (+65,3 biliões), « Serviços fornecidos à coletividade, serviços sociais e
pessoais » (+58,0 biliões), « Indústrias extrativas » (+48,0 biliões), « Eletricidade, gás e água » (+34,3
56
biliões) e « Comércio grossista e retalhista, restaurantes e hotéis » (+30,1 biliões), cujo impacto foi
atenuado pela baixa observada nos setores de atividades « Agricultura, silvicultura e pesca » (-38,3
biliões) e « Seguros, assuntos imobiliários, e serviços às empresas » (-17,9 biliões).
Por país, os créditos recenseados na central de riscos representam, em finais de dezembro de 2010,
14,7% para o Benin, 12,5% para o Burkina, 30,1% para a Côte d'Ivoire, 0,2% para a Guiné-Bissau,
6,0% para o Mali, 6,1% para o Níger, 25,8% para o Senegal e 4,6% para o Togo.
2.3.3 – Massa monetária e base monetária
Em relação à evolução das suas contrapartidas, a massa monetária registou uma progressão de
15,5%, para se estabelecer em 12.309,3 biliões em finais de dezembro de 2010. Este acréscimo da
liquidez global deve-se aos depósitos nos bancos que aumentaram de 16,7%, e à circulação fiduciária
que subiu de 13,7%.
Comparativamente a seu nível de final de dezembro de 2009, a base monetária reforçou-se de 12,7%,
situando-se em 5.286,6 biliões em finais de dezembro de 2010, sob o efeito principalmente da
progressão da circulação fiduciária de 14,1%. As reservas dos bancos registaram uma alta de 9,1%.
Quadro 9 : Evolução por país da massa monetária
BENIN
Massa monetária
Depósitos no banco, CCP e CNE
BURKINA
Massa monetária
COTE D'IVOIRE
Massa monetária
GUINÉ-BISSAU
Massa monetária
MALI
Massa monetária
NÍGER
Massa monetária
SENEGAL
Massa monetária
TOGO
Massa monetária
2008
2009
Biliões de FCFA
2010
1 106,5
361,6
744,9
1 188,9
339,7
849,2
1 276,1
347,6
928,5
910,6
213,6
697,0
1 107,1
251,8
855,4
1 319,5
215,1
1 104,4
2 997,4
1 078,7
1 918,7
3 511,8
1 343,2
2 168,5
4 152,3
1 638,2
2 514,1
89,1
53,3
35,8
95,3
56,3
39,0
118,5
64,1
54,4
1 024,9
318,3
706,6
1 172,7
304,6
868,2
1 294,5
314,5
980,0
399,2
147,7
251,5
473,1
187,9
285,3
576,0
234,9
341,1
2 006,6
474,3
1 532,3
2 234,6
494,8
1 739,8
2 540,8
561,8
1 979,0
531,4
129,2
402,2
616,7
140,3
475,4
717,0
183,3
533,7
Fonte : BCEAO.
57
Gráfico 5 : Massa monetária = 12.309,3 biliões
Gráfico 6 : Base monetária = 5.286,6 biliões
58
Gráfico 7 : UMOA– Situação monetária integrada
14 000 000
12 000 000
10 000 000
6 000 000
4 000 000
Activos escternos
Posiçãon liq. do governo
Creditos para economia
nov.-10
set.-10
julho.-10
maio-10
março-10
jan.-10
nov.-09
set.-09
julho.-09
maio-09
março-09
jan.-09
nov.-08
set.-08
julho-08
maio-08
março-08
2 000 000
jan.-08
Em milhões de FCFA
8 000 000
Massa monetària
Fonte : BCEAO.
2.3.4 – Poupança privada mobilizada pelos bancos e caixas de poupança
A poupança mobilizada pelo sistema bancário no seio dos países da União estimou-se em 3.999,1
biliões a 31 de dezembro de 2010, em alta de 598,7 biliões ou 17,6% em relação ao nível registado um
ano antes. Esta evolução deve-se principalmente aos depósitos a prazo e às contas com regimes
especiais que aumentaram respetivamente de 338,7 biliões ou 19,0% e 255,3 biliões ou 16,4%.
O seguinte quadro apresenta por país a poupança privada mobilizada pelos bancos e caixas
económicas.
Gráfico 8 : Poupança interna dos particulares e empresas –UMOA = 3.999,1 biliões
59
Quadro 10 : Evolução por país da poupança privada recolhida pelos bancos e as caixas de poupança
2008
2009
2010
Biliões de FCFA
BENIN
Poupança privada
299,9
375,1
418,1
30,7
31,5
32,8
294,8
345,3
479,7
38,1
31,2
36,4
967,7
1193,5
1 352,3
50,0
34,0
32,2
Poupança privada
8,5
7,8
13,6
Poupança privada/Massa monetária (%)
9,5
8,2
11,5
250,4
324,3
336,9
24,4
27,7
26,0
Poupança privada
98,7
108,4
113,6
25,1
22,9
19,7
717,4
829,3
953,1
36,4
37,1
37,9
178,4
215,6
262,7
34,9
35,0
36,6
2815,9
3400,3
3 999,1
37,1
31,9
32,4
BURKINA
Poupança privada
COTE D'IVOIRE
Poupança privada
GUINÉ-BISSAU
MALI
Poupança privada
NÍGER
SENEGAL
Poupança privada
TOGO
Poupança privada
UMOA
Poupança privada
Fonte: BCEAO.
2.3.5 – Apoios do Banco Central
As intervenções do Banco Central situaram-se em 1.117,3 biliões a 31 de dezembro de 2010, em alta
de 72,7 biliões em relação ao nível registado em finais de dezembro de 2009. Esta evolução segue-se
ao acréscimo dos refinanciamentos a favor dos bancos e estabelecimentos financeiros com caráter
bancário (+93,4 biliões) e ao recuo dos apoios aos Estados (-20,7 biliões).
60
Quadro 11 : Créditos do Banco Central
dez. de 09
març de 10
jun. de 10
set. de 10
dez. de 10
Em biliões de FCFA
Créditos aos Tesouros nacionais (a)
709,8
Total créditos estatutários art. 16 (incluindo
consolidação)
251,6
Crédito a título do artigo 13
Descobertos nas contas correntes (art. 14)
701,7
693,4
689,1
247,5
243,5
235,2
230,9
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
251,6
247,5
243,5
235,2
230,9
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Títulos de Estado
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Consolidações
5,1
5,1
5,1
5,1
5,1
453,1
453,1
453,1
453,1
453,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
334,8
247,2
210,2
198,6
428,2
304,5
214,7
184,7
183,5
300,0
30,3
32,5
25,5
15,1
128,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1.044,6
952,9
911,9
892,0
1.117,3
+7,7
-8,8
-4,3
-2,2
+25,3
+63,6
+63,2
+82,6
-8,0
7
Descobertos estatutários consolidados
Desconto de efeitos públicos (art. 15)
Créditos apoiados aos DTS
Mobilizações de ações garantidas (art. 12)
Créditos aos bancos e estabelecimentos
financeiros com caráter bancário (b)
Balcão de licitações regionais
Pensão
ex-ONCAD e PASFI
TOTAL DAS INTERVENÇÕES (a+b)
Variações trimestrais (%)
Variações anuais (%)
705,7
Fonte : BCEAO.
Os créditos sobre os Tesouros Nacionais estabeleceram-se em 689,1 biliões em finais de dezembro de
2010, contra 709,8 biliões em 2009, na sequência dos reembolsos dos apoios monetários diretos
consolidados do BCEAO aos Estados (-20,7 biliões). Os créditos consolidados a título do ex-Banco Central
da Guiné-Bissau (ex-BCN) e do ex-Banco de Crédito Nacional na Guiné-Bissau (ex-BCGB) não registaram
variação, com um montante residual de 5,1 biliões de um ano para outro.
A 31 de dezembro de 2010, dos vencimentos de 242,4 biliões, os pagamentos fixaram-se em 147,7
biliões. Os pendentes em capital a título dos apoios monetários diretos consolidados estabeleceram-se
em 94,8 biliões, ou seja 94,3 biliões para a Côte d’Ivoire e 0,5 bilião para a Guiné-Bissau. Tendo em
conta os juros acumulados, os compromissos não honrados estabelecem-se em 113,6 biliões. A taxa
de recuperação situou-se portanto em 60,9%.
Num montante de 334,8 biliões em 2009, os refinanciamentos a favor dos bancos e
estabelecimentos financeiros com caráter bancário elevaram-se a 428,2 biliões a 31 de dezembro
de 2010, representando 6,5% dos créditos à economia nesta data.
61
Os apoios aos bancos e estabelecimentos financeiros com caráter bancário no balcão da facilidade
marginal de refinanciamento fixaram-se em 128,2 biliões e os no balcão das licitações regionais em
300,0 biliões, contra respetivamente 30,3 biliões e 304,5 biliões em finais de dezembro de 2009.
No total, em relação aos marcos retidos nos programas monetários para 2010, as realizações em finais
de dezembro de 2010, a título dos apoios aos Tesouros nacionais e refinanciamentos a favor dos bancos
e estabelecimentos financeiros apresentam-se como segue por país :
Quadro 12 : Intervenções do BCEAO
(refinanciamento)
Marcos
Créditos ao Estado
(incluindo títulos de Etado e consolidações de
créditos)
Realizações
Marcos *
Total
(incluindo
consolidação)
Realizações
Total
Montante global
Marcos
Realizações
(incluindo
consolidação)
Em biliões de FCFA
Benin
80,0
99,2
32,8
(0,0)
32,8
(0,0)
112,8
132,0
Burkina
81,0
103,5
40,5
(8,7)
40,6
(8,7)
121,5
144,1
116,7
58,5
242,0
(69,8)
336,3
(164,1)
358,7
394,8
4,0
0,0
13,0
(0,6)
13,8
(1,1)
17,0
13,8
Mali
15,0
67,4
55,3
(5,9)
55,2
(5,8)
70,3
122,6
Níger
16,6
11,1
53,5
(18,7)
61,8
(27,0)
70,1
72,9
Senegal
50,0
60,4
104,2
(18,5)
104,2
(18,5)
154,2
164,6
Togo
20,0
28,1
44,6
(5,7)
44,4
(5,7)
64,6
72,5
383,3
428,2
585,9
(127,9)
689,1
(230,9)
969,2
1.117,3
Côte d'Ivoire
GuinéBissau
UMOA
NB : os « marcos » dos créditos ao Estado tomam em conta uma margem prevista para permitir o refinanciamento na primeira procura
dos títulos de Estado.
(*) : Marcos do programa monetário após restruturação dos créditos monetários diretos consolidados no Níger.
Fonte : BCEAO.
62
Quadro 13 : Evolução por país dos créditos do Banco Central (em biliões de FCFA)
BENIN
Tesouro público
- Artigo 16 (incluindo consolidação)
- Adiantamentos contra títulos de Estado
- Créditos apoiados aos DTS
Bancos e estabelecimentos financeiros com caráter bancário
BURKINA
Tesouro público
- Obrigações caucionadas
COTE D'IVOIRE
Tesouro público
GUINÉ-BISSAU
Tesouro público
- Créditos consolidados
MALI
Tesouro público
NíGER
Tesouro público
SENEGAL
Tesouro público
- Obrigações caucionadas
TOGO
Tesouro público
2008
2009
2010
75,4
0,0
0,0
0,0
0,0
75,4
59,4
15,9
15,9
0,0
0,0
0,0
43,5
259,8
164,1
164,1
0,0
0,0
95,7
7,3
6,3
1,2
5,1
0,0
1,0
33,0
10,7
10,7
0,0
0,0
22,3
35,8
33,3
33,3
0,0
0,0
2,5
141,2
34,0
34,0
0,0
0,0
0,0
107,2
26,8
10,5
10,5
0,0
0,0
16,3
156,9
32,8
0,0
0,0
32,8
124,1
116,7
44,2
12,3
0,0
0,0
31,9
72,5
394,3
336,3
164,1
0,0
172,2
58,0
16,6
13,8
1,1
5,1
7,6
2,8
73,9
57,7
8,3
0,0
49,4
16,2
78,7
66,1
31,2
0,0
34,8
12,6
146,6
112,0
26,4
0,0
0,0
85,7
34,6
61,0
47,0
8,2
0,0
38,7
14,0
132,0
32,8
0,0
0,0
32,8
99,2
144,1
40,6
8,7
0,0
0,0
31,9
103,5
394,8
336,3
164,1
0,0
172,2
58,5
13,8
13,8
1,1
5,1
7,6
0,0
122,6
55,2
5,8
0,0
49,4
67,4
72,9
61,8
27,0
0,0
34,8
11,1
164,6
104,2
18,5
0,0
0,0
85,7
60,4
72,5
44,4
5,7
0,0
38,7
28,1
Variação
Absoluta
em
%
-24,9
15,9
0,0
0,0
0,0
0,0
-24,9
-20,1
27,4
23,5
-3,6
-8,1
-3,6
-29,3
0,0
0,0
0,0
31,0
42,8
0,5
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,5
0,9
-2,8
-16,9
0,0
0,0
0,0
0,0
-2,8 -100,0
48,7
65,9
-2,5
-4,3
-2,5
-30,1
0,0
0,0
51,2 316,0
-5,8
-7,4
-4,3
-6,5
-4,2
-13,5
0,0
0,0
-1,5
-11,9
18,0
12,3
-7,8
-7,0
-7,9
-29,9
0,0
0,0
0,0
25,8
74,6
11,5
18,9
-2,6
-5,5
-2,5
-30,5
0,0
0,0
14,1 100,7
Fonte : BCEAO.
63
Quadro 14 : UMOA - Créditos à economia e refinanciamentos
Dez. de 09
Mar. de 10
Jun. de 10
Set. de 10
Dez. de 10
Em biliões de FCFA
6 115,8
5 779,1
6 048,6
6 362,1
6 757,9
(incluindo créditos de campanha)
(143,9)
(146,2)
(142,8)
(84,0)
(154,8)
4,5
-5,5
4,7
5,2
6,2
334,8
247,2
210,2
198,6
428,2
334,8
247,2
210,2
198,6
428,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
30,8
-26,2
-15,0
-5,5
115,6
5,5
4,3
3,5
3,1
6,3
Variações dos créditos à economia (em %)
Refinanciamentos dos créditos à economia
. Créditos aos bancos e estabelecimentos financeiros
. Obrigações caucionadas
Variações dos refinanciamentos (em %)
Parte dos créditos à economia refinanciados junto
do BCEAO (%)
Fonte : BCEAO.
Quadro 15 : Repartição dos refinanciamentos de créditos à economia segundo os balcões
dezembro de 2009
(biliões de
FCFA)
Mercado monetário
Outros balcões ordinários
Balcão excecional
Refinanciamentos títulos PASFI
Refinanciamentos títulos exONCAD
TOTAL
setembro de 2010
%
dezembro de 2010
(biliões de
FCFA)
%
(biliões de
FCFA)
%
304,5
90,9
183,5
92,4
300,0
70,1
30,3
9,1
15,1
7,6
128,2
29,9
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
334,8
100,0
198,6
100,0
428,2
100,0
Fonte : BCEAO.
2.3.6 – Evolução das reservas obrigatórias
O número de bancos sujeitos ao dispositivo das reservas obrigatórias fixou-se em noventa e sete (97)
em finais de dezembro de 2010 contra noventa e nove (99) em finais de dezembro de 2009. Em finais
de dezembro de 2010, três (3) estabelecimentos financeiros foram submetidos ao sistema das
reservas obrigatórias, o mesmo número do que no ano precedente.
O montante das reservas requeridas para os bancos fixou-se em 555,0 biliões a 15 de dezembro de
2010 contra 493,8 biliões um ano antes. As reservas efetivamente constituídas aumentaram de 181,6
biliões, para se elevar a 1.092,3 biliões. Assim, as reservas livres dos bancos passaram, de um
período para outro, de 417,0 biliões para 537,3 biliões.
A título dos estabelecimentos financeiros com caráter bancário, o montante médio das reservas
requeridas situou-se em 131,0 milhões a 31 de dezembro de 2010, para as reservas constituídas de
678,0 milhões, revelando assim um excedente global líquido de 547,0 milhões contra um excedente
global líquido de 39,0 milhões no ano precedente.
No total, o excedente da liquidez bancária aumentou durante o período em análise.
64
Quadro 16 : Evolução das reservas obrigatórias constituídas pelos bancos (em milhões de FCFA)
Períodos
Reservas
Reservas constituídas
necessárias
Total
Incluindo
ações
Défice
bruto
Excedente
bruto
(1)
(2)
Excedente (+)
ou defice (-)
líquido
(3) = (2)+(1)
16-12-2009 a 15-01-2010
494 191
1 106 573
0
-6 800
618 844
612 044
16-01-2010 a 15-02-2010
511 209
1 218 700
0
-6 952
714 526
707 574
16-02-2010 a 15-03-2010
533 213
1 217 269
0
-10 934
694 981
684 047
16-03-2010 a 15-04-2010
519 852
1 236 190
0
-4 747
719 508
714 761
16-04-2010 a 15-05-2010
525 996
1 296 984
0
-3 991
774 979
770 988
16-05-2010 a 15-06-2010
522 968
1 275 069
0
-9 240
761 347
752 107
16-06-2010 a 15-07-2010
539 764
1 254 451
0
-4 208
789 206
784 998
16-07-2010 a 15-08-2010
548 344
1 308 060
0
-4 896
762 552
757 656
16-08-2010 a 15-09-2010
539 775
1 341 560
0
-6 969
808 755
801 786
16-09-2010 a 15-10-2010
535 532
1 253 769
0
-6 472
723 646
717 174
16-10-2010 a 15-11-2010
541 520
1 138 296
0
-15 192
611 968
596 776
16-11-2010 a 15-12-2010
555 026
1 092 283
0
-25 271
562 527
537 256
Média
530 616
1 228 100
0
-8 806
711 903
703 097
Fonte : BCEAO.
Quadro 17 : Evolução das reservas obrigatórias constituídas pelos estabelecimentos financeiros
(em milhões de FCFA)
Excedente (+)
Défice bruto
Reservas
Reservas
Excedente
ou défice (-)
Períodos
necessárias
constituídas
bruto (2)
(1)
líquido
(3) = (2)+(1)
01-01-2010 a 31-032010
115
129
-77
91
14
01-04-2010 a 30-062010
129
208
-100
179
79
01-07-2010 a 30-092010
136
1 188
-110
1 162
1 052
01-10-2010 a 31-122010
142
1 188
-116
1 162
1 046
Média
131
678
-101
649
547
Fonte : BCEAO.
65
2.3.7 – Operações do mercado interbancário
Durante o ano de 2010, a evolução do mercado interbancário da UMOA foi marcada pela baixa do
volume das operações e a prosseguição da baixa das taxas de juro.
O volume médio semanal das transações, todas maturidades confundidas, baixou para 41,5 biliões
contra 63,6 biliões em 2009. As operações cobriram maturidades indo de um (1) dia a doze (12)
meses. Os compartimentos de um dia, uma semana e de um mês foram mais ativos, representando
respetivamente 20,0%, 45,5% e 16,4% do volume médio das transações, todas maturidades
confundidas.
O volume médio das transações interbancárias permaneceu relativamente
representando 35,3% do montante médio das injeções de liquidez do BCEAO.
fraco,
apenas
Todas as praças da União participaram na animação do mercado interbancário. As praças mais ativas,
em termos de ofertas de recursos, foram as de Dakar (28,4%), de Cotonou (17,7%), de Bamako
(16,6%) e de Ouagadougou (15,3%). As principais praças beneficiárias foram as de Abidjan (52,9%),
de Dakar (20,7%) e de Cotonou (12,7%).
Os empréstimos intra-grupos representaram 63,8% das transações totais.
Quadro 18 : Evolução das taxas interbancárias (média ponderada em percentagem)
1 dia
1 semana
2 semanas
1 mês
3 meses
6 meses
9 meses 12 meses
Janeiro
3,31
3,52
5,82
4,93
5,34
5,25
Fevereiro
3,26
3,35
5,41
5,87
5,19
Março
3,34
3,33
5,79
4,78
5,83
Abril
4,14
3,71
4,74
5,59
5,42
5,50
Maio
2,76
3,60
5,23
5,00
5,92
5,56
Junho
3,83
3,80
5,73
4,13
4,74
4,50
Julho
4,75
4,11
5,62
4,63
4,79
5,25
Agosto
4,94
4,22
5,67
4,66
4,64
Setembro
3,58
3,91
5,39
4,67
4,91
Octobre
2,72
4,00
5,06
4,86
5,00
Novembro
4,00
3,35
5,01
4,78
5,10
6,00
5,00
Dezembro
3,35
3,58
3,73
4,90
5,55
5,00
4,75
Média
4,05
4,32
6,06
6,14
6,01
5,79
9,00
7,00
6,00
6,00
4,50
7,29
6,84
Fonte : BCEAO.
66
Quadro 19 : Evolução dos empréstimos interbancários na UMOA (em milhões de FCFA)
Montantes médios
Total
Montante
médio dos
empréstimos
Intervalos das
taxas (em %)
Duração dos
empréstimos
Incluindo UMOA
Janeiro
54 380
47 941
150 210
3,10 à 9,00
Fevereiro
Março
61 998
52 925
55 524
49 388
131 160
119 637
3,00 à 7,50
2,80 à 7,50
Abril
45 950
38 890
109 137
2,25 à 7,50
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
56 950
44 043
26 130
24 789
22 519
36.600
28 363
34 474
15 188
12 388
111 889
102 162
104 561
101 723
99 765
2,25 à 7,50
2,00 à 7,00
3,25 à 7,50
3,25 à 7,50
3,25 à 7,50
Outubro
26 240
15 380
127 907
2,00 à 7,50
Novembro
37 805
26 778
140 680
2,00 à 8,00
Dezembro
44 656
31 906
120 668
2,00 à 10,00
Média
41 532
32 735
118 291
1 dia a 12
meses
1 dia a 3 meses
1 dia a 3 meses
1 dia a 12
meses
1 dia a 6 meses
1 dia a 6 meses
1 dia a 6 meses
1 dia a 3 meses
1 dia a 6 meses
1 dia a 12
meses
1 dia a 12
meses
1 dia a 12
meses
Fonte : BCEAO.
2.3.8 – Operações do mercado dos títulos públicos e privados
As emissões de títulos de créditos negociáveis estabeleceram-se globalmente em 2.034,6 biliões,
contra 932,2 biliões em 2009. Concerniram aos cupões do Tesouro num montante acumulado de
2.030,6 biliões e aos cupões dos estabelecimentos financeiros para 4,0 biliões.
Cinquenta e nove (59) emissões de cupões do Tesouro foram realizadas por adjudicação com taxas
variáveis por sete (7) Estados da União, ou seja :
•
cinco (5) para o Benin, aos 24 de fevereiro, 6 de abril, 1º de julho, 1º de setembro e 5 de outubro
de 2010 para um montante acumulado de 154,4 biliões ;
•
cinco (5) para o Burkina, aos 29 de janeiro, 11 de março, 15 de julho, 17 de setembro e 11 de
novembro de 2010, para um montante global de 82,5 biliões ;
•
trinta e sete (37) para a Côte d'Ivoire para um montante total de 1.443,0 biliões ;
•
dois (2) para o Mali, aos 20 de abril e 14 de outubro de 2010, para um montante acumulado de 99,5
biliões ;
•
dois (2) para o Níger, aos 24 de junho e 9 de dezembro de 2010, para um montante total de 35,0
biliões ;
•
cinco (5) para o Senegal, aos 12 de fevereiro, 18 de maio, 15 de junho, 25 de novembro e 14 de
dezembro de 2010, para um montante global de 166,2 biliões ;
•
três (3) para o Togo, aos 28 de abril, 4 de agosto e 10 de novembro de 2010, para um total de 50,0
biliões.
As taxas médias de rendimento destes cupões variaram num intervalo compreendido entre 4,0525% e
6,8148%.
67
Uma (1) emissão de cupões dos estabelecimentos financeiros, de um montante de 4,0 biliões e de
uma maturidade de 18 meses com taxa de 7,45%, foi realizada na Côte d'Ivoire a 2 de agosto de 2010.
Uma (1) emissão de certificados de depósito de um montante de 0,7 bilião e de uma maturidade de 12
meses com taxa de 5,50%, foi realizada na Côte d'Ivoire em julho de 2009.
Nenhuma emissão foi realizada a título dos bilhetes de tesouraria, dos certificados de depósitos e
dos cupões BOAD.
No compartimento longo do mercado dos capitais, sete (7) emissões de obrigações do Tesouro por
apelo público à poupança foram efetuadas para um montante global de 311,9 biliões, com taxas
variando entre 6,00% e 7,00%, contra 259,1 biliões em 2009.
No total, em finais de dezembro de 2010, o montante dos títulos dos créditos negociáveis estabeleceuse em 1.210,9 biliões contra 699,3 biliões em finais de dezembro de 2009. Este montante integrava :
•
uma (1) linha de certificado de depósito da Standard Chatered Bank Côte d'Ivoire de um montante
residual de 0,6 bilião ;
•
uma (1) linha de cupões dos estabelecimentos financeiros de um montante de 4,0 biliões ;
•
cinco (5) linha de cupões das instituições financeiras regionais (BOAD) de um montante total de
154,8 biliões ;
•
e trinta e três (33) linhas de cupões do Tesouro de um montante acumulado de 1.046,6 biliões;
•
uma (1) linha de bilhetes de tesouraria de 4,883 biliões.
68
III - EMISSÃO MONETÁRIA E SISTEMAS DE PAGAMENTO
3.1 – GESTÃO DA CIRCULAÇÃO FIDUCIÁRIA
As operações efetuadas nos balcões do Banco Central foram marcadas, durante o ano de 2010, por
um excedente dos levantamentos em relação aos depósitos dos signos monetários. A parte das notas
na circulação fiduciária estabeleceu-se em 96,3% contra 95,9% em 2009.
3.1.1 – Levantamentos e pagamentos nos balcões
As operações de levantamento e de depósito nos balcões do Banco Central registaram um ligeiro
acréscimo durante o ano de 2010.
Os levantamentos e os depósitos efetuados nos balcões do Banco Central, durante o ano de 2010,
envolveram um total de 2.791,9 milhões de notas e moedas, contra 2.715,8 milhões de unidades
durante o exercício 2009, ou seja uma alta de 2,8%.
3.1.1.1 – Levantamentos
Os levantamentos de notas durante o ano de 2010 elevaram-se a 1.394,9 milhões de vinhetas
(10.239,0 biliões de FCFA), contra 1.339,3 milhões de vinhetas em 2009 (9.301,3 biliões de FCFA), ou
seja uma alta de 4,2% em volume e de 10,1% em valor.
Os levantamentos mais importantes foram registados na Côte d'Ivoire (29,7%), no Burkina (16,0%), no
Senegal (14,9%) e no Mali (14,9%).
As saídas de moedas registaram uma alta de 26,8% no período, passando de 53,7 milhões de
unidades em 2009 para 68,1 milhões de unidades em 2010. Em valor, estabilizaram-se (8,2 biliões de
FCFA em 2009 e em 2010).
Por país, os levantamentos repartem-se como seguinte :
Quadro 20 : Repartição dos saques nos balcões das Agências do BCEAO
Benin
Burkina
Côte
d'Ivoire
GuinéBissau
Mali
Níger
Senegal
Togo
Total
1 305 895
1 634 787
3 041 521
172 957
1 523 722
573 830
1 527 374
458 918
10 239 002
12,8%
16,0%
29,7%
1,7%
14,9%
5,6%
14,9%
4,5%
100,0%
182,9
202
387
29
203,5
94
214,7
81,7
1 394,9
Valor
789,7
1 177,2
1 126,6
445,9
1 069,9
857,1
1 827,3
873,1
8 166,8
(%)
Quantida
de
9,7%
14,4%
13,8%
5,5%
13,1%
10,5%
22,4%
10,7%
100,0%
7,8
9,8
12,2
1,8
10,7
6,4
13,6
5,9
68,1
Notas
Valor
(%)
Quantida
de
Moedas
Valor em milhões de FCFA.
Quantidade em milhões de unidades.
Fonte : BCEAO.
69
Gráfico 9 : entradas e saídas de notas nos balcões do BCEAO
35
30
Em percentagem
25
20
15
10
5
0
Benin
Burkina
Côte d'Iv oire
Guiné-Bissau
Entradas
Mali
Niger
Senegal
Togo
Senegal
Togo
Saidas
Fonte : BCEAO.
Gráfico 10 : entradas e saídas de moedas nos balcões do BCEAO (em %)
40
35
Em percentagem
30
25
20
15
10
5
0
Benin
Burkina
Côte d'Iv oire
Guiné-Bissau
Entradas
Mali
Niger
Saidas
Fonte : BCEAO.
3.1.1.2 - Depósitos
Os depósitos de notas nos balcões do Banco Central envolveram 1.319,2 milhões de notas (9.758,3
biliões de FCFA), contra 1.310,7 milhões de notas (8.908,9 biliões de FCFA) em 2009, ou seja uma alta
de 0,6% em volume e de 9,5% em valor.
70
As entradas mais importantes em valor foram observadas na Côte d'Ivoire (21,6%), no Benin (17,3%),
no Burkina (16,6%) e no Mali (16,5%).
Relativamente às moedas, os depósitos efetuados nos balcões do Banco Central passaram de 12,1
milhões de unidades em 2009 para 9,7 milhões de unidades em 2010, registando assim, no período,
uma baixa de 19,8%. Em valor, cifram-se em 2.436,4 milhões de FCFA em 2010 contra 3.125,2 milhões
de FCFA no ano precedente.
Por país, os depósitos repartem-se como segue :
Quadro 21 : Repartição dos depósitos nos balcões das Agências do BCEAO
Benin
Burkina
Côte
d'Ivoire
Notas
Valor
1 689 251 1 616 653 2 103 471
(%)
17,3%
16,6%
21,6%
Quantidade
222,4
202,6
264,2
Moedas
Valor
69,8
180,6
23
(%)
2,9%
7,4%
0,9%
Quantidade
0,6
1,1
0,3
Guiné
Bissau
Mali
148 920 1 610 559
1,5%
16,5%
25,1
210,1
355,2
14,6%
1,1
171,4
7,0%
0,7
Níger
Senegal
511 171 1 491 428
5,2%
15,3%
84
212,3
339,9
13,9%
1,9
459,4
18,9%
1,3
Togo
Total
586 859 9 758 312
6,0%
100,0%
98,5
1 319,2
837,1
34,4%
2,8
2 436,4
100,0%
9,7
Valor em milhões de FCFA.
Quantidade em milhões de unidades.
Fonte : BCEAO.
3.1.2 – Composição da circulação fiduciária
Em finais de dezembro de 2010, a circulação fiduciária estabeleceu-se em 3.933,2 biliões de FCFA
contra 3.447,7 biliões de FCFA um ano mais cedo, ou seja uma alta de 14,1%. As grandes notas
constituiram 91,8% da circulação das notas a 31 de dezembro de 2010 contra 91,3% no período
homólogo do ano de 2009.
Quadro 22 : Composição das notas e moedas em circulação
Em milhões de FCFA
Notas
31/12/08
31/12/09
31/12/10
Notas
2 915 461
3 307 949
3 787 656
10 000
2 013 338
2 446 746
2 831 036
5 000
586 254
573 562
644 326
2 000
196 155
163 869
166 611
1 000
119 715
123 772
145 683
Moedas
134 747
139 782
145 517
5 000
337
342
346
500
43 816
46 898
49 824
250
5 716
5 680
5 705
200
18 044
19 369
20 553
100
35 058
35 133
35 767
50
14 982
15 268
15 832
25
7 186
7 370
7 625
10
5 877
5 952
6 049
5
3 475
3 512
3 557
1
258
258
259
Total
3 050 209
3 447 731
3933173
Fonte : BCEAO.
71
3.2 – EXECUÇÃO DOS PAGAMENTOS NO SEIO DA UMOA
3.2.1 – Movimentos de notas externas nos balcões das Agências do BCEAO
Os movimentos de notas externas resultando das operações de triagem estabeleceram-se, durante o
exercício 2010, em 1.670,6 biliões de FCFA contra 1.667,1 biliões de FCFA no exercício precedente,
ou seja uma alta de 0,21 %.
As notas deslocadas são constituídas principalmente nas emitidas pelas Agências de Côte d'Ivoire
(39,4%), do Burkina (14,9%), do Togo (11,1%), do Benin (14,4%), bem como do Níger (7,1%) e do Mali
(6,4%).
As Agências do Benin, do Togo, do Mali e do Níger registaram nos seus balcões os montantes mais
importantes de notas externas, com partes respetivas de 34,7%, 32,2%, 8,5%, e 7,5%.
Quadro 23 : Movimentos de notas externas nos balcões das Agências do BCEAO (em biliões de FCFA)
Exercício 2009
Exercício 2010
Variação
(1)
(2)
(3)=(2)-(1)
Entradas
Saídas
Saldos
Entradas
Saídas
Saldos
Entradas
Saídas
Saldos
Benin
541,7
261,4
280,4
579,5
239,8
339,8
37,8
-21,6
59,4
Burkina
Côte
d'Ivoire
GuinéBissau
222,4
171,7
50,6
91,9
249,3
-157,4
-130,5
77,5
-208,0
86,0
522,9
-436,9
71,5
657,5
-586,0
-14,5
134,6
-149,1
22,9
50,0
-27,1
27,1
35,4
-8,4
4,2
-14,6
18,8
Mali
331,2
112,5
218,7
142,5
106,6
35,9
-188,7
-5,9
-182,8
73,7
120,4
-46,7
124,5
119,3
5,2
50,8
-1,1
51,8
Senegal
112,6
228,1
-115,5
96,1
76,8
19,3
-16,5
-151,3
134,8
Togo
276,7
200,1
76,5
537,5
185,9
351,6
260,8
-14,2
275,1
1 667,1
1 667,1
-
1 670,6
1 670,6
-
3,5
3,5
0,0
Níger
UMOA
Fonte : BCEAO.
3.2.2 – Transferências entre os Estados membros da UMOA
Os fluxos dos capitais entre os Estados da União Monetária Oeste Africana (UMOA), aumentaram de
1.799,4 biliões, passando de 9.227,3 biliões em 2009 para 11.026,7 biliões em 2010, ou seja uma
progressão de 19,5 %. Esta evolução resulta principalmente da melhoria dos fluxos líquidos de capitais
de 26,3 % a favor da Côte d'Ivoire, de 21,8% a favor do Togo e de 19,9% a favor do Benin.
72
Quadro 24 : Disposições entre os países da UMOA (em biliões de FCFA)
Transações de 2009
Receções Emissões
Benin
Burkina
Côte d'ivoire
Guiné-Bissau
Mali
Níger
Senegal
Togo
Sede
TOTAIS
1 117,2
1 070,4
2 855,1
129,0
897,5
356,7
1 692,5
873,0
235,9
9 227,3
1 346,1
1 169,4
2 187,7
125,8
1 070,2
438,5
1 338,6
1 015,2
535,8
9 227,3
Transações de 2010
Variações
Fluxos
Fluxos
Receções Emissões
Valor (2)–(1)
líquidos (1)
líquidos (2)
-228,9
-99,0
667,4
3,2
-172,7
-81,8
353,9
-142,2
-299,9
0,0
1 218,2
1 205,2
3 636,6
123,8
1 021,0
486,8
1 877,0
1 153,1
305,0
11 026,7
1 401,6
1 416,0
2 793,8
127,5
1 296,6
557,9
1 543,1
1 264,3
625,9
11 026,7
-183,4
-210,8
842,8
-3,7
-275,6
-71,1
333,9
-111,2
-320,9
0,0
45,5
-111,8
175,4
-6,9
-102,9
10,7
-20,0
31,0
-21,0
0,0
%
19,9
-112,9
26,3
-215,6
-59,6
13,1
-5,7
21,8
-7,0
-
Fonte : BCEAO.
3.3 – EXECUÇÃO DOS PAGAMENTOS COM O ESTRANGEIRO
3.3.1 – Operações sobre notas com o estrangeiro
A 31 de dezembro de 2010, o montante global em notas de euros das Agências representa o
contravalor de 26,62 biliões de FCFA, contra 2,7 biliões de FCFA no ano precedente. Durante o
exercício passado, as encomendas de notas de euros estabeleceram-se ao contravalor de 2,4 biliões
de FCFA e os repatriamentos em 3,9 biliões de FCFA contra respetivamente 1,4 bilião de FCFA e 15,4
biliões de FCFA no exercício precedente.
3.3.2 – Transferências escriturais
Os fluxos de pagamento entre a UMOA e o estrangeiro, através do BCEAO, traduziram-se por
entradas líquidas de divisas de 60,0 biliões, após excedentes de divisas de 126,7 biliões em 2009 e um
défice de 147,3 biliões em 2008. Esta evolução deve-se principalmente ao recuo do excedente sobre
as transferências dos Tesouros, cujo impacto foi atenuado pela contração do défice estrutural
constatado nas operações dos bancos desde 2003.
As transferências emitidas em 2010 pelos bancos, através do BCEAO, aumentaram de 35,4 biliões
(+1,7%), estabelecendo-se em 2.088,8 biliões, em relação nomeadamente à alta dos pedidos apoiados
a coberturas de importações de produtos petrolíferos. As receções de fundos dos bancos da União
estabeleceram-se no seu mais alto nível desde 2002, fixando-se em 1.780,0 biliões em 2010 contra
1.458,7 biliões em 2009, ou seja uma progressão de 321,2 biliões (+22,0%) conseguida
nomeadamente pelos repatriamentos de receitas de exportação (café, cacau, urânio, algodão, etc.).
Por fim, as transferências líquidas dos bancos revelam um saldo deficitário de 308,7 biliões, ou seja
uma contração de 285,8 biliões em relação ao ano de 2009.
As emissões de fundos dos Tesouros Nacionais fixaram-se em 694,2 biliões, em alta de 93,6 biliões
(+15,6%) em relação a 2009. Elas envolveram essencialmente os reembolsos da dívida externa dos
73
Estados da União, pagamentos de diversas prestações de serviços e abastecimentos das
representações diplomáticas. As receções de fundos dos Tesouros Nacionais estabeleceram-se em
1.019,4 biliões, em baixa de 251,3 biliões (-19,8%) em relação a 2009, devido nomeadamente à baixa
das receitas ligadas às privatizações de empresas públicas. Elas são constituídas em fundos oriundos
dos apoios orçamentais, em ajudas-projetos, bem como em diversos apoios e subsídios de doadores
de fundos.
Nesta base, as transferências líquidas dos Tesouros Nacionais registaram um excedente de 325,2
biliões contra excedentes de 670,1 biliões em 2009 e de 547,9 biliões registados em 2008.
A título das transações efetuadas no quadro do mecanismo de compensação da Agência Monetária da
África Ocidental (AMAO), o Comité dos Governadores dos Bancos Centrais dos Estados membros da
CEDEAO decidiu, durante as suas instâncias estatutárias realizadas em Banjul de 26 a 30 de julho de
2010, o fim do mecanismo de compensação da África Ocidental.
Quadro 25 : Fluxo das transferências através do BCEAO – exercício 2010
Transferências
recebidas
Transferências
emitidas
Saldos
Em biliões de FCFA
2009
2010
2009
2010
2009
2010
Bancos
1 458,8
1 780,0
2 053,4
2 088,8
-594,6
-308,7
Tesouros e organismos
públicos
1 270,6
1 019,4
600,5
694,2
670,1
325,2
108,7
96,3
57,6
52,7
51,1
43,6
2 838,1
2 895,7
2 711,4
2 835,6
126,7
60,0
Diversos agentes económicos
TOTAL
Fonte : BCEAO.
3.4 – FUNCIONAMENTO DOS SISTEMAS DE PAGAMENTO
Durante a ano de 2010, os sistemas de pagamento da UEMOA foram marcados pelos seguintes
principais eventos :
•
o reforço da segurança e da continuidade do Sistema de Transferência Automatizado e Pagamento
na UEMOA (STAR-UEMOA), através da migração RSA e da implementação de um sistema de
socorro deportado ;
•
a tomada em conta da nova norma do cheque, da letra de câmbio e da nota promissória no
Sistema Interbancário de Compensação Automatizado na UEMOA (SICA-UEMOA) ;
•
a centralização da aquisição dos fluxos de pagamentos por cartão a nível do Agrupamento
Interbancário Monético da UEMOA (GIM-UEMOA), no âmbito do projeto denominado « Aquisição
Comerciante Única » (ACU) e da entrega de uma solução de emissão de cartões pagos
antecipadamente aos membros ;
•
o lançamento da Central dos Incidentes de Pagamentos (CIP) ;
74
•
a organização no quadro do controlo dos sistemas de pagamento, de um seminário de formação
do pessoal da Sede e das Agências Principais sobre a emissão de moeda eletrónica ;
•
a realização de uma campanha de comunicação sobre a promoção da bancarização e o uso dos
meios de pagamento escriturais ;
•
a oferta de novos serviços de pagamento ao pessoal do BCEAO.
As diferentes ações iniciadas no âmbito destes eventos envolveram os seguintes pontos :
•
o Sistema de Transferência Automatizado e de Pagamento na UEMOA (STAR-UEMOA) ;
•
o Sistema Interbancário de Compensação Automatizado na UEMOA (SICA-UEMOA) ;
•
o Sistema Monético Interbancário Regional ;
•
o controlo dos sistemas de pagamento ;
•
a Centralização dos Incidente de Pagamento (CIP) ;
•
o quadro jurídico e regulamentar ;
•
a normalização bancária e financeira ;
•
os serviços bancários ;
•
os fatos notáveis do ano de 2010.
3.4.1 – Sistema de Transferência Automatizado e de Pagamento na UEMOA (STAR-UEMOA)
O Sistema de Transferência e de Pagamento na UEMOA (STAR-UEMOA), que entrou em produção
desde a 25 de junho de 2004, é o sistema que permite tratar numa base bruta e em tempo real o
pagamento das operações de transferências, o pagamento das trocas de ações conservadas no Banco
Central, os levantamentos e depósitos fiduciários em todas as Agências Principais do BCEAO, o
Pagamento das operações compensadas de SICA-UEMOA, da monética interbancária regional e da
Bolsa Regional dos Valores Mobiliários (BRVM).
Os participantes eligíveis ao sistema são : o BCEAO, os bancos e estabelecimentos financeiros, o
Depositário Central / Banco de Pagamento da Bolsa Regional dos Valores Mobiliários (BRVM), o
Agrupamento Interbancário Monético da UEMOA (GIM-UEMOA) e o Banco Oeste Africano de
Desenvolvimento (BOAD).
Durante o ano de 2010, as ações iniciadas envolveram essencialmente os trabalhos de migração para
um novo dispositivo de certificação das chaves dos participantes, denominado « certificação RSA ».
Vem substituir o dispositivo de troca de chaves Baltimore e permite aumentar a segurança das trocas
no STAR-UEMOA. Durante o ano de 2010, todos os bancos da União migraram para RSA.
Por outro lado, no âmbito da optimização do funcionamento dos sistemas de pagamento, os trabalhos
relativos à criação de um sítio de socorro distante iniciaram, para assegurar melhor a continuidade das
trocas.
A 31 de dezembro de 2010, o balanço de funcionamento de STAR-UEMOA é globalmente satisfatório.
Com efeito :
75
•
o número de estabelecimentos bancários participando no sistema passou de 73 em 2004 para 103
em 2010 ;
•
o número médio diário de operações tratadas mais que duplicou em cinco anos, passando de 716
em 2005 para 1.794 em 2009 e para 1.923 em 2010 ;
•
o valor médio diário das operações pagas passou de 315,5 biliões de FCFA em 2009 para 37,29
biliões de FCFA em 2010 ;
•
a taxa de rejeição por insuficiência de provisão estabeleceu-se em média em 0,1% nos últimos
cinco anos, situando-se largamente debaixo da norma máxima de 1%. Para o ano de 2010, a taxa
registada é de 0,2% ;
•
o prazo médio de pagamento das transações fixou-se em média em 53 segundos em 2010, contra
37 segundos em 2009.
A busca permanente de um serviço de qualidade a favor dos utentes permitiu tornar o sistema mais
atrativo e fazer dele um modelo de desenvolvimento e de integração financeira regional.
Quadro 26 : Evolução de alguns indicadores de STAR-UEMOA em 2010
Meses
Janeiro
Fevereiro
Março
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
Média geral
Número médio
diário de
pagamentos
1 929
1 888
1 799
1 854
1 844
1 865
1 903
1 813
2 016
2 223
1 963
1 980
1 923
Valor médio Liquidez média Taca média de Prazo médio de
diário dos
diária dos
rejeições
pagamento das
pagamentos
bancos (em financeiras (em transações (em
(em biliões de
biliões de
%)
segundos)
FCFA)
FCFA)
322,6
980,9
0,02%
38
315,9
962,1
0,04%
35
318,4
1 020,0
0,03%
37
330,1
1 053,9
0,11%
33
363,8
1 044,5
0,18%
43
348,7
1 044,3
0,19%
33
321,0
1 085,6
0,24%
40
310,4
1 095,1
0,27%
37
364,3
1 076,2
0,55%
75
342,8
939,1
0,16%
43
408,1
841,2
0,23%
106
301,4
853,4
0,16%
114
337,3
999,7
0,2%
53
Fonte : BCEAO.
Relativamente às perspetivas, as seguintes medidas estão em curso de implmentação, no quadro da
consolidação da STAR-UEMOA e da melhoria dos serviços prestados aos participantes :
•
a criação do mecanismo de adiantamentos intra-diários, com vista a permitir ao Banco Central
conceder liquidez aos participantes que precisam, contra ações em garantia. Para a realização
deste dispositivo, os trabalhos de desdobramento de um sistema automatizado de
pagamento/entrega das ações conservadas no BCEAO a qual será endossado este sistema estão
em curso com a entrega e a instalação dos equipamentos e o reforço das capacidades dos
membros da Equipa Técnica de Seguimento do projeto. A entrada em produção da aplicação é
prevista para o mês de agosto de 2011 ;
•
a prosseguição dos trabalhos de segurança dos sistemas de pagamento que consistem ao
seguimento da criação das soluções de socorros distantes de STAR-UEMOA. Trabalhos de criação
de um site espelho serão igualmente iniciados.
76
3.4.2 – Sistema Interbancário de Compensação Automatizado na UEMOA (SICA-UEMOA)
SICA-UEMOA é um instrumento automatizado de troca e de pagamento das operação de
pagamento de massa, entre estabelecimentos participantes a níveis nacional e sub-regional. Assegura
assim a compensação multilateral das transações de massa entre os participantes e permite
automatizar o tratamento e a cobrança dos valores. É integrado por oito (08) Sistemas de
Compensação Nacionais (SCN), nomeadamente um sistema em cada Estado membro da UEMOA e
um Sistema de compensação regional localizado na Sede do BCEAO em Dakar. SICA-UEMOA é
conetado ao Sistema de Transferência Automatizado e de Pagamento na UEMOA (STAR-UEMOA)
para o pagamento dos saldos de compensação.
Os participantes no SICA-UEMOA são os bancos, o BCEAO, o Tesouro público e os serviços
financeiros dos Correios. Os instrumentos de pagamento apresentados ao SICA-UEMOA para
compensação são os cheques, as transferências de menos de 50 milhões de FCFA, as livranças, as
letras de câmbio e os saques.
Durante o ano de 2010, uma etapa maior do sistema de compensação automatizado, suscetível
aumentar a eficiência no tratamento das operações interbancárias foi implementada, com a entrada em
produção da 3ª versão de SICA-UEMOA. Esta migração explica-se pela entrada em vigor da nova
norma de cheques e de efeitos de comércio adotada pela comunidade bancária através do seu Comité
UEMOA de Normalização (CUN) durante o ano de 2006.
Esta nova versão iniciou-se com sucesso e de modo simultâneo em todos os oito (8) países da
UEMOA. Assim, 97 bancos da UEMOA e todos os sítios « participantes » do BCEAO procederam de
modo concertado na sexta-feira 08 de outubro de 2010, à mudança para a nova versão de SICAUEMOA. Uma das principais inovações concerne à mudança dos Extratos de Identidade Bancária
(RIB), com a introdução da norma ISO, no lugar das cartas de identificação dos países
precedentemente retidas na Zona UEMOA.
Uma fase transitória de um (01) ano foi decidida entre os Comités Nacionais de Normalização (CNN),
durante a qual as antigas e novas fórmulas de cheque e de efeito de comércio poderão coabitar sem
dificuldade.
No total, entre 2009 e 2010, os desempenhos do sistema aumentaram com :
•
um funcionamento globalmente satisfatório dos sistemas nacionais que registam taxas de rejeições
técnicas inferiores a 1% para todos os países para uma norma máxima de 5% ;
•
a automatização das trocas, a redução dos prazos de cobrança e de imputação das contas
clientes, a segurança das trocas e a melhoria da gestão da tesouraria dos bancos ;
•
uma exaustividade nos tipos de instrumentos de pagamento apresentados no sistema : cheques,
transferências, efeitos de comércio e levantamentos.
No que diz respeito às perspetivas, o BCEAO pretende proceder a uma centralização dos oito sistemas
nacionais e do sistema sub-regional na Sede do BCEAO, no quadro do funcionamento máximo de SICAUEMOA. Esta centralização responde a uma necessidade de melhorar a eficiência e a gestão do sistema,
bem como de reduzir os custos ligados à sua exploração.
77
Por conseguinte, tratar-se-á de iniciar, durante o ano de 2011, em relação aos participantes no sistema, os
trabalhos de estudo a serem realizados no âmbito desta centralização. Estes trabalhos envolverão
nomeadamente as opções a serem retidas, bem como a definição das especificações detalhadas no
plano informático, financeiro e organizacional.
Por outro lado, a convenção SICA-UEMOA prevê que um fundo de garantia do pagamento dos saldos de
compensação seja criado pelo BCEAO em ligação com os participantes. Este fundo de garantia tem como
objetivo proteger o sistema contra as falhas financeiras dos participantes.
Os trabalhos iniciados neste título pelo BCEAO e os participantes deverão culminar durante o ano de
2011, à validação das opções propostas e à elaboração dos textos regulamentares conexos,
nomeadamente o regulamento interno e as convenções, bem como a criação efetiva do referido fundo.
Quadro 27 : Dados caraterísticos das trocas no SICA-UEMOA em 31 de dezembro de 2010
6,43%
Valor das operações trocadas
(em biliões de FCFA)
Ano de
Ano de
% Evolução
2009
2010
1 363,68
1 899,01
39,26%
652 099
11,20%
1 793,00
2 274,00
26,83%
3 564 025
3 832 170
7,52%
9 287,42
10 359,12
11,54%
9 984
5 409
-45,82%
35,97
20,43
-43,20%
Mali
422 833
470 873
11,36%
1 929,00
2 272,00
17,78%
Níger
138 738
135 043
-2,66%
758,00
711,00
-6,20%
2 297 965
2 458 169
6,97%
5 440,20
6 046,08
11,14%
272 611
288 233
5,73%
831,00
983,00
18,29%
7 634 213
8 205 588
7,48%
21 438,27
24 564,64
14,58%
Quantidade das operações trocadas
Países
Benin
Ano de
2009
341 630
Ano de
2010
363 592
Burkina
586 427
Côte d'Ivoire
Guiné-Bissau
Senegal
Togo
Total UEMOA
% Evolução
ND : Não determinado.
Fonte : BCEAO.
3.4.3 – Sistema monético interbancário regional
O ano de 2010 foi marcado pela conexão de 20 novos membros à plataforma técnica do GIM-UEMOA,
bem como pela implementação da « Aquisição Comerciante Única » (ACU) e pela solução de emissão
de cartões antecipadamente pagos destinados aos membros, num contexto de um sistema monético
interbancário regional restruturado.
A pedido do Agrupamento, o BCEAO tomou uma participação no capital da nova entidade resultando da
absorção do Centro de Tratamento Monético Interbancário da UEMOA (CTMI-UEMOA) pelo GIMUEMOA, em torno de 4.900 milhões de FCFA, dos quais 4.280 milhões sob forma de portagem de
ações. Esta medida confortou a presença do BCEAO no Conselho de Administração desta estrutura que
preside doravante. Por outro lado, a participação do BCEAO no capital reforçou a credibilidade do projeto
para com os parceiros externos à União.
Neste sentido, o BCEAO implementou medidas de seguimento próximas do sistema monético
interbancário regional, cujas principais são :
78
•
o seguimento trimestral das atividades e projetos, bem como o funcionamento do GIM-UEMOA ;
•
a participação do BCEAO nos Comités Monéticos Nacionais (CMN) encarregues do
desenvolvimento da monética interbancária regional no plano nacional ;
•
a sensibilização das Administrações Públicas ao uso dos serviços monéticos ;
•
a exigência da implementação de um controlo interno no seio do GIM-UEMOA ;
•
o reforço do controlo externo do GIM-UEMOA, através das auditorias conduzidas pelo BCEAO.
Em finais de dezembro de 2010, o Agrupamento contava 99 membros e as transações monéticos
passaram para cerca de 600 mil em número e 44 biliões de FCFA em valor, contra 145.000 em número
e 11 biliões de FCFA em valor em finais de dezembro de 2009. Para o ano de 2010, as 20 novas
conexões registadas levaram para 65 o número de estabelecimentos membros conetados, contra 45
para o ano de 2009.
A nível das obras implementadas a título do ano de 2010, figura principalmente a centralização da
aquisição dos pagamentos por cartão a nível do GIM-UEMOA denominada « Aquisição Comerciante
Única (ACU) ». Neste quadro, o GIM-UEMOA assegura o investimento e a conservação dos TPE
interbancários junto dos comerciantes que aceitaram os pagamentos por cartões. Os bancos mantém a
relação comercial com os comerciantes, nomeadamente no que diz respeito a domiciliação dos
pagamentos.
Em perspetiva, os desafios maiores a serem anotados, a nível da monética interbancária regional, são
ligados :
•
à vulgarização dos pagamentos eletrónicos multi suportes (cartões, móveis, internet etc.) ;
•
à mobilização efetiva dos bancos para realizar os pre-requisitos técnicos à sua conexão às novas
funções interbancárias da plataforma monética interbancária regional, nomeadamente a « Aquisição
Comerciante Única (ACU) » e a emissão dos cartões antecipadamente pagos.
As ações prioritárias de seguimento do desenvolvimento da monética interbancária regional pelo BCEAO
envolverão a conexão dos membros às funções interbancária, de delegado, de aquisição centralizada
dos pagamentos e de emissão dos cartões antecipadamente pagos da platadorma monética
interbancária.
3.4.4 - Central dos Incidentes de Pagamento (CIP)
No quadro da centralização e da difusão dos incidentes de pagamento na UEMOA, o Banco Central
prosseguiu as ações de consolidação, durante o ano de 2010, que culminaram ao lançamento oficial do
CIP, a 8 de julho de 2010 em Lomé.
Na sequência da cerimónia oficial de lançamento da CIP, que decorreu à margem do encontro entre o
BCEAO e os dirigentes dos estabelecimentos de crédito da União, todas as Direções Nacionais
organizaram cerimónias nacionais de lançamento da Central no seu Estado respetivo entre julho e
agosto de 2010.
As diligências cumpridas com vista à entrada de produção da CIP nos países da União envolveram
nomeadamente :
79
•
a preparação dos Estabelecimentos Detentores de Contas (ETC, sigla em francês) ;
•
a melhoria dos módulos da aplicação da CIP ;
•
a criação do dispositivo de consulta da CIP pelo grande público ;
•
a elaboração do quadro jurídico da Central.
A título da preparação à entrada em produção da CIP, o BCEAO prosseguiu as missões de assistência
ao arranque da CIP no Togo, na Côte d'Ivoire e no Senegal, durante as quais as diligências seguinte
foram finalizadas :
•
a formação dos agentes interessados dos ETC e do BCEAO ;
•
a conexão dos ETC à CIP ;
•
a fiabilidade dos dados encarregues na CIP pelos bancos com vista a sanear a base de dados;
•
a redução dos riscos de homonímia ;
•
a sensibilização dos profissionais do direito, nomeadamente os magistrados, os secretários do
tribunal, os advogados e os notários, no quadro jurídico que rege a Central.
Estes trabalhos permitiram aos bancos atingir as taxas desejadas para a entrada em produção da
Centrale. Assim, a 31 de dezembro de 2010, o número de contas endossadas a instrumentos de
pagamento declarados na CIP à escala da UEMOA aumentou de 442.916 contas, para se situar em
2.214.548 (86% de contas detidas) contra 1.771.632 (79% de contas detidas) em 2009.
O seguinte quadro faz a síntese das taxas de declaração e de homonímia a 31 de dezembro de 2010.
Quadro 28 : Dados saídos da nova aplicação da CIP em 31 de dezembro de 2010
Países
Quantidades de Quantidades de
contas
contas detidas
declaradas (1)
(2)
Taxa de
declaração
Quantidade de Taxa do risco de
homónimos (3) homonímia
Benin
261 856
305 540
85,70%
2 708
1,05%
Burkina
309 484
329 425
93,95%
425
0,14%
Côte d'Ivoire
619 754
740 308
83,72%
12 927
1,52%
Guiné Bissau
49 907
51 196
97,48%
237
0,49%
433 996
514 912
84,29%
639
0,15%
79 517
97 633
81,44%
489
0,62%
Senegal
299 195
349 410
85,63%
1 018
0,34%
Togo
160 839
183 798
87,51%
437
0,27%
2 214 548
2 572 222
86,09%
18 880
0,78%
Mali
Níger
TOTAL
Fonte : BCEAO.
(1) contas apoiadas a instrumentos de pagamentos e declaradas na CIP.
(2) contas apoiadas a instrumentos de pagamentos.
(3) titulares de contas apresentando as mesmas caraterísticas (nome, nome da mãe, lugar de nascimento, data de nascimento).
Tratando-se da melhoria dos módulos da aplicação da CIP, o BCEAO organizou trabalhos sobre eles, de
3 a 9 de março de 2010, com vista a tomar em conta as propostas dos Estabelecimentos Detentores de
Contas recolhidas durante as missões de assistência.
80
Relativamente à criação do dispositivo de consulta da CIP pelo grande público, o Banco Central instalou
atendedores em todos os países da União para a consulta da Central pelo telefone. Um sítio web foi
criado para a consulta da CIP por internet. Neste sentido, as diligências foram realizadas :
•
a instalação de um sistema de consulta da CIP por internet e o desdobramento do dispositivo de
consulta da CIP por atendedor, pelo grande público ;
•
a elaboração de um guia de utente para a consulta da CIP por telefone e internet ;
•
a elaboração de um folheto sobre a CIP.
O dispositivo de consulta da CIP por SMS será finalizado em 2011.
Por fim, para consolidar o quadro jurídico do dispositivo da Central, a Instrução n°009/07/RSP/2010 de
26 de Julho de 2010 relativa ao dispositivo de centralização e de difusão dos incidentes de pagamento
da UEMOA entrou em vigor a 2 de agosto de 2010.
3.4.5 – Supervisão dos sistemas de pagamento
O objetivo principal prosseguido pelo BCEAO através da sua missão de supervisão é assegurar a
estabilidade financeira na UEMOA pela promoção da eficiência, da fiabilidade e da segurança dos
sistemas de pagamento.
O quadro jurídico da supervisão integra a Instrução n°127-07-08 de 09 de julho de 2008 tomada em
aplicação do Regulamento n°15/2002/CM/UEMOA de 19 de setembro de 2002 relativo aos sistemas
de pagamento nos Estados membros da UEMOA e na base da política de supervisão adotada pelas
Autoridades do BCEAO em 2006, visando fazer conhecer o seu papel de supervisor e as modalidades
de exercício desta supervisão junto dos gerentes dos sistemas de pagamento da União.
No termo da política de supervisão, o campo da supervisão envolve todos os sistemas de pagamento
da União, incluindo os sistemas monéticos privados, bem como os sistemas eletrónicos de
transferências de fundos. O dispositivo de supervisão criado é aplicado através de um procedimento
triplo, nomeadamente :
•
uma supervisão do bom funcionamento dos sistemas graças à coleta de informações, ao
desenvolvimento de instrumentos de reporting e à organização de reuniões e encontros com os
participantes ;
•
uma avaliação períodica da conformidade dos sistemas com as normas e padrões internacionais de
referência ;
•
o recurso à concertação com o conjunto dos atores interessados.
A supervisão das condições efetivas de funcionamento dos sistemas de pagamento geridos pelo
BCEAO, nomeadamente STAR-UEMOA e SICA-UEMOA, prosseguiu-se em 2010 na Sede e a nível
das Direções Nacionais, conforme os métodos retidos. Resultaram daí relatórios mensais de análise
de incidentes, bem como recomendações visando minimizar ou suprimir os riscos incorridos no
funcionamento dos sistemas.
No quadro da realização do plano de supervisão do ano de 2010, os pontos de melhoria da
conformidade de SICA-UEMOA e de STAR-UEMOA em relação aos princípios fundamentais que
regem os sistemas de importância sistémica definidos pelo Banco dos Pagamentos Internacionais
foram analisados e restituídos através dos relatórios semestrais de supervisão.
81
O conteúdo de todos estes relatórios envolveram o conhecimento dos gerentes operacionais e
técnicos da Sede e das Direções Nacionais, com recomendações a serem implementadas. Um
relatório anual relatando as atividades e os resultados da supervisão dos sistemas de pagamento,
geridos ou não pelo BCEAO, foi, por fim, elaborado a favor das Autoridades do Banco, a título do ano
de 2009.
Durante o ano de 2010 foram igualmente realizados :
•
um censo dos sistemas de pagamentos geridos ou não pelo BCEAO no quadro da confeção do
anuário de 2009 ;
•
uma análise dos riscos incorridos por STAR-UEMOA, no quadro dos trabalhos de implementação do
dispositivo de continuidade dos sistemas de pagamento ;
•
uma convenção de cooperação entre o BCEAO e o Conselho Regional da Poupança Pública e
Mercados Financeiros (CREPMF), com vista à supervisão do Depositário Central – Banco de
Pagamento (DC-BR) ;
•
a realização de uma missão de informação com vista à criação da supervisão dos sistemas de
transferência rápida de fundos. Esta missão ressaltou os pontos de investigação, que serão o objeto
de uma análise aprofundada durante o ano de 2011 ;
•
a análise das informações recolhidas junto dos emissores de moeda eletrónica em atividade na
UEMOA, nomeadamente, FERLO SA, INOVA SA, BICIS, BICICI e BICIM com Orange, a SGBCI e
MTN, bem como SGBS.
Em 2011, a supervisão dos sistemas de pagamento será o objeto de uma revisão visando reforçar a
sua contribuição para as ações de manutenção da estabilidade do sistema financeiro da UEMOA.
Nesta base, as ações prioritárias definidas para o ano de 2011 são as seguintes :
•
a atualização do anuário descritivo dos sistemas de pagamentos da UEMOA ;
•
o seguimento da implementação das recomendações visando nomeadamente a disponibilidade e a
continuidade a SICA-UEMOA e STAR-UEMOA ;
•
o reforço da cooperação com as Autoridades de controlo dos participantes no SICA-UEMOA e
STAR-UEMOA ;
•
a prosseguição da criação da supervisão dos sistemas de transferência rápida de dinheiro, com
nomeadamente a organização de um seminário com os atores internos e externos (Banco Mundial,
GIABA, Operadores) sobre o funcionamento, os riscos e as implicações, a regulamentação e a
supervisão da transferência rápida de dinheiro em geral e na UEMOA em particular ;
•
a análise dos relatórios de seguimento do sistema de pagamento/entrega das ações do Depositário
Central – Banco de Pagamento da Bolsa Regional dos Valores Mobiliários da UEMOA (DC-BR)
elaborados pelo Conselho Regional da Poupança Pública e dos Mercados Financeiros (CREPMF).
3.4.6 - Textos regulamentares
O quadro jurídico que rege os sistemas de pagamento constitui um pilar essencial, sobre o qual fundamse a solidez e a segurança das infraestruturas técnicas. Para isso, o BCEAO iniciou trabalhos relativos à
atualização dos textos regulamentares sobre os sistemas de pagamento, nomeadamente os relativos às
atividades de emissão da moeda eletrónica e de pagamento por telefone móvel, bem como do dispositivo
organizacional da prova eletrónica.
82
Relativamente ao último ponto, o dispositivo organizacional da prova eletrónica retido pela Autoridades
do BCEAO baseia-se :
•
no reconhecimento na Union, de estruturas acreditadas e certificadas por organismos estrangeiros ;
•
a extensão das atividades do Sistema Oeste Africano de Acreditação (SOAC) à certificação
eletrónica ;
•
a implicação da Comissão da UEMOA, com vista à harmonização dos esquemas de prova eletrónica
na União. Neste sentido, o Conselho de Ministros da Union, na sua sessão de 1º de outubro de 2010,
em Ouagadougou, instruiu o BCEAO e a Comissão da UEMOA implementarem uma obra de
harmonização das disposições jurídicas enquadrando a prova eletrónica.
Em perspetiva, os esforços envolverão o lançamento do dispositivo organizacional da prova eletrónica na
UEMOA e a revisão da regulamentação da emissão de moeda eletrónica e do pagamento por telefonia
móvel.
3.4.7 – Organização e normalização bancária e financeira
No âmbito dos trabalhos de organização e de normalização bancária, o CONOBAFI (Comité Oeste
Africano de Organização e de Normalização Bancária e Financeira) prosseguiu durante o ano de 2010
as obras iniciadas em 2009.
Neste sentido, as atividades do CONOBAFI envolveram essencialmente :
•
os trabalhos sobre as novas normas do cheque e os outros efeitos de comércio que foram validados
pela comunidade bancária e que estão para ser homologados a nível da Secretaria Regional da
Normalização, da Certificação e da Promoção da Qualidade (NORMCERQ). A revisão dos textos que
regem o funcionamento de NORMCERQ foi efetuada pelos serviços competentes da Comissão da
UEMOA. Daí, a homologação das referidas normas intervirá durante o ano de 2011 ;
•
o seguimento dos trabalhos do Consultante recrutado no quadro da assistência e da formação à
conduta dos trabalhos interbancários e de normalização bancária e financeira nos Estados membros
da UEMOA. As conclusões destes trabalhos deverão permitir dispor de um plano de ação e de uma
estratégia da Associação para cinco anos ;
•
a participação em Lomé no Togo, de 13 a 15 de outubro de 2010, numa reunião de concertação dos
Organismos de normalização organizada pela Secretaria Regional da Normalização, da Certificação
e da Promoção da Qualidade (NORMCERQ) ;
•
a participação nos trabalhos relativos à criação do dispositivo regulamentar da prova eletrónica nos
sistemas de pagamento ;
•
a participação nos trabalhos relativos à implementação da Centralização dos Incidentes de
Pagamento (CIP).
3.4.8 – Serviços bancários
No quadro da mecanização das operações de caixa, o Banco Central decidiu adquirir e instalar Caixas
Eletrónicos de Banco (GAB, sigla em francês) na Sede e nas suas Agências Principais e Auxiliares.
Assim, os GAB entraram em produção na Sede a 18 de março de 2010 e progressivamente nas
Agências até agosto de 2010.
Os serviços de base oferecidos pelos GAB do BCEAO concernem ao saque de dinheiro (intra e
intersítios), à consulta de saldo, à edição de mini extratos de conta, ao pedido de livro de cheques, à
transferência interna (intra e inter-sítios) e à edição de extratos de identidade bancária (RIB).
83
Por outro lado, um módulo dedicado às transferências em linha pelos agentes de todos os sítios do
BCEAO entrou em produção a 2 de dezembro de 2010, à partir de uma interface de segurança e
configurada da intranet.
Em perspetiva, relativamente às operações monéticas, foi decicida numa segunda fase, a passagem à
interbancaridade regional que vai permitir aos detentores do cartão emitido pelo BCEAO efetuar
saques nos DAB/GAB dos outros membros do GIM-UEMOA e aos detentores dos cartões dos outros
membros do GIM-UEMOA efetuar saques nos GAB do BCEAO. Tratando-se da interface de
transferências em linha, as especificações funcionais do segundo módulo « Transferências intraUEMOA », dedicado às transferências a destino dos bancos da UEMOA, foram elaboradas e
validadas. A conclusão dos desenvolvimentos é previsto para o ano de 2011.
84
IV – SISTEMA BANCÁRIO E FINANCEIRO
4.1 – EVOLUÇÃO DO SISTEMA BANCÁRIO
4.1.1 – Evolução da rede bancária
Durante o ano de 2010, a rede bancária da UEMOA consolidou-se com três (3) unidades em relação
ao ano precedente, levando assim o número de estabelecimentos de crédito acreditados para cento e
vinte (120), dos quais cento e quatro (104) bancos.
Por país, a rede bancária foi caraterizada pelas seguintes evoluções :
•
no Benin, uma portaria ministerial foi tomada relativa à acreditação de BGFIBANK Benin, enquanto
Banco ;
•
no Burkina, a Comissão Bancária autorizou a abertura de uma sucursal de CBAO Groupe Attijariwafa
Bank, no quadro da acreditação única ;
•
na Côte d'Ivoire, uma portaria ministerial foi tomada relativa ao cancelamento da acreditação do
Fundo de Garantia das Cooperativas Café Cacau (FGCCC), na qualidade de estabelecimento
financeiro. Por outro lado, a Comissão Bancária autorizou a abertura de uma sucursal de Diamond
Bank Benin, no quadro da acreditação única ;
•
no Senegal, uma portaria ministerial foi tomada relativa ao concelamento da acreditação, na
qualidade de estabelecimento financeiro, da Sociedade de Crédito e Equipamento do Senegal
(SOCRES), que não é mais regida pela lei bancária. Por outro lado, a Comissão Bancária autorizou a
abertura de uma sucursal de Diamond Bank Benin, no quadro da acreditação única ;
•
no Togo, a Comissão Bancária autorizou a abertura de uma sucursal de Diamond Bank Benin, no
quadro da acreditação única.
Quadro 29 : Repartição dos estabelecimentos de crédito por país (*)
31/12/2009
Bancos
BENIN
BURKINA
COTE D’IVOIRE
GUINE-BISSAU
MALI
NÍGER
SENEGAL
TOGO
UMOA
12
11
20
4
13
10
18
11
99
Estabeleciment
os financeiros
com caráter
bancário
31/12/2010
Balcões
(**)
Bancos
P1
P2
1
5
3
44
97
307
0
39
1
13
12
21
0
3
1
3
2
18
13
67
79
249
146
1 002
0
1
0
1
1
43
4
13
10
19
12
104
Estabeleciment
os financeiros
com caráter
bancário
Balcões
(**)
P1
P2
1
5
2
45
97
307
0
39
1
0
3
1
2
2
16
13
67
88
249
157
1 023
0
1
0
1
1
43
Fonte : BCEAO.
N.B. : P1 = balcões permanentes ; P2 = balcões periódicos.
* com base nos despachos de autorização ou de cancelamento de autorização.
** Dados provisórios.
85
4.1.2 – Atividade dos bancos e dos estabelecimentos financeiros
Entre 2009 e 2010, a evolução das atividades do sistema bancário da União foi caraterizada por um
aumento dos recursos e de empregos de 18,3% e de 19,9%, respetivamente.
Os recursos de todos os estabelecimentos de crédito estabeleceram-se em 11.995,8 biliões a 31 de
dezembro de 2010 contra 10.140,4 biliões em finais de dezembro de 2009, registando assim uma alta
de 1.855,4 biliões. Esta evolução resulta de um aumento de 1.503,7 biliões dos depósitos e
empréstimos, de 205,9 biliões dos fundos próprios líquidos e de 145,8 biliões dos diversos recursos.
Os empregos progrediram de 1.802,8 biliões para se fixar em 10.822,8 biliões em finais de dezembro
de 2010, em relação com a alta dos outros empregos de 969,2 biliões, dos quais 758,5 biliões de
títulos de investimento. Os créditos à clientela registaram igualmente uma progressão significativa de
832,8 biliões.
A alta dos créditos disse respeito aos de curto prazo, com 463,4 biliões, e os de médio e longo prazos
em tornou de 329,9 biliões. Os créditos em mora inscreveram-se em alta de 47,8 biliões. As operações
de leasing e similares registaram um recuo de 18,4 biliões.
A taxa bruta de degradação da qualidade da carteira dos bancos e estabelecimentos financeiros da
União aumentou de 0,7 ponto percentual, para se estabelecer em 17,6% em finais de dezembro de
2010. Por sua vez, a taxa líquida, melhorou de um (1) ponto percentual para se situar em 7,2% em
finais de dezembro de 2010.
O excedente de tesouraria dos bancos e estabelecimentos financeiros aumentou de 53,4 biliões para
se estabelecer em 1.173,0 biliões em finais de 2010.
Relativamente aos bancos, a evolução das suas atividades, durante o período, foi marcada por uma
alta de 18,6% dos recursos e de 20,6% de empregos.
Assim, os recursos fixaram-se em 11.906,7 biliões em finais de dezembro de 2010 contra 10.042,0
biliões em 2009, em alta de 1.864,7 biliões. Esta progressão resulta da alta dos depósitos e
empréstimos (+1.503,3 biliões), dos diversos recursos (+159,7 biliões) e dos fundos próprios líquidos
(+214,2 biliões).
Os empregos estabeleceram-se em 10.727,8 biliões a 31 de dezembro de 2010 contra 8.895,1 biliões
em finais de dezembro de 2009, em alta de 1.832,6 biliões, em ligação com a progressão dos créditos
(+862,5 biliões) e de outros empregos (+970,1 biliões).
A taxa bruta de degradação da carteira aumentou de 0,6 ponto percentual para se estabelecer em
17,6%. Quanto à taxa líquida, diminuiu de 0,2 ponto percentual para se estabelecer em 7,2% em finais
de dezembro de 2010.
A tesouraria dos bancos, excedentária no período, reforçou-se de 32,0 biliões para se situar em
1.178,9 biliões em finais de dezembro de 2010.
86
Os estabelecimentos financeiros com caráter bancário registaram, durante o período, uma baixa
simultânea dos seus recursos e dos seus empregos respetivamente de 9,5% e de 32,1%.
Os recursos registaram uma baixa de 9,3 biliões para se fixar em 89,0 biliões em finais de 2010.
Quanto aos empregos, diminuíram de 40,3 biliões para se estabelecer em 85,3 biliões.
A taxa bruta de degradação da carteira dos estabelecimentos financeiros deteriorou-se de 7,3 pontos
percentuais, para se fixar em 15,7% em finais de dezembro de 2010 contra 8,4% em 2009. A taxa
líquida de degradação da carteira de créditos estabeleceu-se em 4,4% em finais de dezembro de 2010
contra 2,1% um ano mais cedo, em alta de 2,3 pontos percentuais.
A tesouraria dos estabelecimentos financeiros, estruturalmente deficitária, fixou-se em -6,0 biliões a 31
de dezembro de 2010.
Quadro 30 : Evolução das aplicações e recursos dos bancos e estabelecimentos financeiros da UMOA
Em biliões de FCFA
Montantes
UMOA
2009
2010
(1)
(2)
1. CREDITOS
6 642,9
7 475,7
Créditos de longo prazo
254,6
287,2
Créditos de médio prazo
2 214,2
2 511,5
Crédito de curto prazo
3437,7
3901,1
Dos quais créditos de campanha
156,5
166,5
Leasing e similares
92,3
73,9
Créditos em mora (a)
487,6
535,4
Dos quais duvidosos e litigiosos
230,3
247,7
Taxas líquidas de degradação (a/1) (em %)
7,3
7,2
2. OUTRAS APLICAÇÕES
2 377,9
3 347,1
Títulos de investimento
1 144,8
1 903,3
Imobilizações financeiras
386,3
360,0
Outras imobilizações
486,3
590,9
Diversas aplicações
360,5
492,9
A. TOTAL APLICAÇÕES (1+2)
9 020,8
10 822,8
1. FUNDOS PRÓPRIOS LÍQUIDOS
1 004,9
1 210,8
2. DEPÓSITOS E EMPRÉSTIMOS
8 435,4
9 939,1
A prazo
4 290,7
5 030,5
Contas disponíveis
4 144,7
4908,6
3. OUTROS RECURSOS
700,1
845,9
B. TOTAL RECURSOS (1+2+3)
10 140,4
11 995,8
DÉFICE (-) OU EXCEDENTE (+) (B-A)
1 119,6
1 173,0
CLASSIFICAÇÃO DO SALDO DE TESOURARIA
1. DISPONIBILIDADES
335,3
373,5
2. BANCOS E CORRESPONDENTES
788,2
799,5
Aplicações
2 133,3
2 328,2
Incluindo fora UMOA
458,4
560,3
Recursos
1 345,2
1 813,1
Incluindo fora UMOA
235,4
276,3
Variações
em valor
em %
(3)=(2)-(1)
(4)=(3)/(1)
832,8
12,5
32,6
12,8
297,3
13,4
463,4
13,5
10
6,4
-18,4
-19,9
47,8
9,8
17,4
7,6
-0,2
-2,4
969,2
40,8
758,5
66,3
-26,3
-6,8
104,6
21,5
132,4
36,7
1 802,0
19,9
205,9
20,5
1 503,7
17,8
739,8
17,2
763,9
18,4
145,8
20,8
1 855,4
18,3
53,4
4,8
38,2
11,3
194,9
101,9
467,9
40,9
11,4
1,4
9,1
22,2
34,8
17,4
Fonte : BCEAO.
87
4.1.3 – Situação em relação ao dispositivo prudencial
Na base das informações disponíveis a 31 de dezembro de 2010, 65% do efetivo dos
estabelecimentos de crédito cumpram com a regra de representação do capital social mínimo. O rácio
de cobertura dos riscos, que se situa em média em 11,37% para todos os estabelecimentos de crédito
da União, foi respeitado por 71% do efetivo. Tratando-se da norma de divisão dos riscos,
nomeadamente a limitação dos compromissos pela mesma assinatura, 50% dos estabelecimentos
conformam-se nela.
Relativamente aos outros rácios prudenciais, nomeadamente de liquidez, de cobertura dos empregos
de médio e longo prazos por recursos estáveis e de estrutura da carteira, a taxa de conformidade
inscreve-se respetivamente em 64%, 50% e 2%.
Na área da supervisão, 22,0% do efetivo global dos estabelecimentos de crédito estavam sob
vigilância estrita. Entre eles, três (3) bancos foram objeto de uma medida de administração provisória,
em ligação com a sua situação financeira desequilibrada e das insuficiências na sua gestão bem como
no seu funcionamento.
4.1.4 – Dispositivo dos acordos de classificação
O dispositivo dos acordos de classificação foi instituído pelo Conselho de Ministros da UMOA em
dezembro de 1990 e revisto em setembro de 2002. Constitui um instrumento de controlo, a posteriori,
da qualidade da carteira dos bancos e estabelecimentos financeiros. Neste quadro, os bancos e os
estabelecimentos financeiros têm a obrigação de submeter ao BCEAO pedidos de acordo de
classificação para pelo menos as suas cinquenta (50) maiores empresas utilizadoras de crédito. Por
outro lado, cada estabelecimento de crédito tem de respeitar o rácio de estrutura da carteira,
correspondente a uma relação minimal de 60% entre os seus créditos beneficiando de um acordo de
classificação e o montante total dos seus créditos brutos.
Durante o exercício 2010, 984 pedidos de acordo de classificação foram instruídos pelo Banco Central,
para um montante global de 1.477,2 biliões contra 1.039 dossiers no ano precedente para um valor de
1.571,6 biliões. No termo da análise dos dossiers, 836 pedidos cumprindo com as normas previstas pelo
dispositivo obtiveram uma cotação favorável em torno de 849,6 biliões correspondente a 85,0% dos
dossiers instruídos e 57,5% dos montantes apresentados.
Em finais de dezembro de 2010, o montante dos créditos classificados estabeleceu-se em 598,8
biliões contra 735,4 biliões um ano mais cedo.
4.2 – EVOLUÇÃO DO MERCADO FINANCEIRO REGIONAL
O ano de 2010 marca uma retoma para a Bolsa Regional dos Valores Mobiliários (BRVM) da UEMOA
que revela uma nítida recuperação dos seus principais índices. Os índices BRVM 10 e BRVM
Compósito concluem o ano de 2010 em alta de 27,4%, em 182,96 pontos e 20,5%, em 159,1 pontos,
respetivamente.
Também, a capitalização bolsista total registou uma progressão de 17,9% em 2010, estabelecendo-se
em 3.928,7 biliões em finais de dezembro de 2010. Esta evolução deve-se à alta de 23,6% da
capitalização no mercado das ações, que se estabeleceu em 3471,2 biliões em finais de dezembro de
88
2010, atenuada pela baixa de 12,6% em relação em finais de dezembro de 2009 registada no mercado
das obrigações, onde a capitalização fixou-se em 457,5 biliões.
O volume das transações inscreveu-se igualmente em ligeira alta de 0,72%.
Quadro 31 : Acordos de classificação tratados em 2010 (montantes em milhões de FCFA)
Países
Benin
Burkina
Côte d'Ivoire
Guiné-Bissau
Mali
Níger
Senegal
Togo
Total
Quantidade Montante dos
Montante total
Quantidade
de dossiers
créditos
dos créditos
de de pedidos
tendo
tendo
submetidos a
de acordo de
beneficiado
beneficiado
pedido de
classificação
de um acordo de um acordo
acordo de
analisados
de
de
classificação
classificação classificação
432
283 634
346
79 052
75
129 648
32
22 133
69
458 554
59
326 256
0
0
0
0
75
219 493
72
131 139
41
76 577
37
53 307
13
241 142
13
177 851
289
68 169
287
59 832
994
1 477 217
846
849 570
Número de
dossiers
rejeitados
86
43
10
0
3
4
0
2
148
Montante total
dos créditos
não tendo
beneficiado de
um acordo de
classificação
204 582
107 515
132 299
0
88 354
23 270
63 291
2 548
621 859
Fonte : BCEAO.
4.3 – EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS FINANCEIROS DESCENTRALIZADOS
4.3.1 – Indicadores de atividade
O dinamismo da finança de proximidade prosseguiu-se em 2010, como o ilustram as estatísticas
disponíveis em finais de dezembro de 2010 sobre a evolução deste setor. Com efeito, o número de
beneficiários das prestações de serviços dos Sistemas Financeiros Descentralizados (SFD) passou
para 11,5 milhões em 2010 contra 10,7 milhões um ano antes, ou seja um acréscimo de 7,5%.
Também, o número de SFD estabeleceu-se em 873 contra 800 instituições em finais de dezembro de
2009, ou seja uma alta de 9,1%.
No plano da intermediação financeira, ressaltou-se uma alta concomitante dos depósitos e dos
financiamentos efetuados. Os depósitos aumentaram de 11,0%, para se cifram em 559,8 biliões de
FCFA (representando portanto cerca de 7,1% dos depósitos detidos pelos bancos), contra 504,4 biliões
de FCFA um ano antes. Os montantes dos créditos progrediram de 7,8%, para se fixar em 526,5
biliões de FCFA (ou seja cerca de 8,5% dos créditos dos bancos), contra 488,5 biliões de FCFA em
finais de dezembro de 2009.
A taxa bruta de degradação da carteira dos SFD da União, medida pelo rácio dos créditos em mora
sobre o montante dos créditos, permaneceu estável de um ano para outro, em 5,2% em finais de
dezembro de 2010. No entanto, fixa-se ligeiramente acima da norma de 5% máximo admitida de modo
comum no setor. Por sua vez, a proporção dos SFD tendo uma taxa bruta de degradação da sua
carteira superior a 5%, permaneceu elevada em 53,3%, em relação às dificuldades sofridas por um
número cada vez mais elevado de instituições de microcrédito para cobrar os créditos efetuados.
89
Quadro 32 : evolução dos principais indicadores dos SFD
Principais indicadores
2003
2004
2005
2006
2007
2008*
2009
2010
598
643
571
406
798
850
800
873
2 827
3 054
3 047
2 906
4 944
5 328
4 832
4 802
3 594 912
3 881 634
4 342 739
4 869 220
4 958 119
5 625 862
10 680 333
11 469 327
Depósitos (milhões de
FCFA)
203 370
238 639
276 676
317 080
360 606
413 542
504 381
559 571
Créditos concedidos no
ano (milhões de FCFA)
255 458
312 429
336 351
385 460
424 474
ND
ND
ND
Montante dos créditos
(milhões de FCFA)
205 717
260 059
301 942
327 847
339 898
399 114
488 548
526 487
12 064
14 588
17 718
18 639
19 924
21 917
25 595
27.577
Taxa bruta de degradação
da carteira
5,9%
6,0%
5,9%
5,7%
5,9%
5,7%
5,20%
5,20%
Resultado líquido (milhões
de FCFA)
5 863
7 333
5 333
-2 428
5 578
ND
ND
ND
Quantidade de SFD tendo
comunicado a informação
financeira ao BCEAO
Quantidade de pontos de
serviço
Quantidade de
beneficiários diretos,
incluindo agrupamentos **
Créditos em mora
(milhões de FCFA)
(*) : estimativa
(**) : os agrupamentos são contados com base unitária
(ND) : não disponível
Fonte : BCEAO.
4.3.2 – Implementação do PRAFIDE
As ações levadas a cabo durante o ano de 2010 pelo BCEAO no âmbito da implementação do
Programa Regional de Apoio à Finança Descentralizada (PRAFIDE) concerniram às seguintes
vertentes :
•
à supervisão do setor do microcrédito ;
•
ao melhoramento da informação financeira ;
•
ao reforço das capacidades dos atores intervindo na área do microcrédito.
4.3.2.1 – Supervisão do setor do microcrédito
O BCEAO prosseguiu as suas ações de vulgarização da regulamentação específica aos SFD. Neste
quadro, um seminário foi organizado em Bamako, de 5 a 9 de julho de 2010 sobre o financiamento do
projeto AFR/017 (para a promoção dos setores financeiros inclusivos na Zona UEMOA).
Tratando-se do reforço da supervisão do setor, organizou-se em Cotonou, no Benin, de 15 a 19 de
fevereiro de 2010, a reunião anual de concertação com os Ministérios encarregues das Finanças dos
Estados membros da UEMOA. O objetivo deste encontro era fazer o balanço da supervisão do setor
da finança descentralizada em cada um dos Estados membros da União, analisar e validar os
programas de inspeção dos SFD para o ano de 2010. No termo da reunião, os participantes
concordaram em realizar trinta e nove (39) missões conjuntas de inspeção implicando os Ministérios
encarregues das Finanças e o Banco Central, incluindo dezoito (18) com a participação da Direção dos
Estabelecimentos de Crédito e de Microcrédito. Em execução desta decisão, o Banco Central realizou
90
em 2010 trinta e três (33) missões de inspeção, das quais quinze (15) com a Direção dos
Estabelecimentos de Crédito e de Microcrédito, as outras seis (6) foram inspetadas pelas Estruturas
Ministeriais de Seguimento (SMS) dos SFD.
Por outro lado, o relatório anual sobre a supervisão dos SFD em relação ao ano de 2009 foi elaborado
e divulgado.
Também, durante a sessão do Conselho de Ministros de 1º de outubro de 2010, realizada em
Ouagadougou, uma nota elaborada pela Direção dos Estabelecimentos de Crédito e de Microcrédito
(DECM) sobre os « Disfuncionamentos observados na gestão dos Sistemas Financeiros
Descentralizados » foi apresentada e as recomendações contidas nela foram adotadas. Neste efeito,
foi decidida a criação de um Grupo de trabalho colocado sob a égide do Governador do BCEAO, cuja
missão será fazer o balanço exaustivo das dificuldades encontradas pelas instituições de microcrédito
nos países da UEMOA, com vista a propor soluções suscetíveis de criar as condições de um
desenvolvimento são e duradouro do setor. Por outro lado, foi decidida a criação, em cada país da
União, uma Célula de alerta conjunta Estado-BCEAO destinada a supervisar e a limitar o
desenvolvimento das estruturas ilegais de coleta dos depósitos.
Notas trimestrais resumindo a recente situação do setor do microcrédito foram igualmente elaboradas
e submetidas, para informação, parecer ou decisão, aos Conselhos de Administração do BCEAO e aos
Conselhos de Ministros dos Estados membros da UMOA.
4.3.2.2 – Melhoria da informação financeira
Relativamente à melhoria da informação sobre o setor, o Banco Central organizou aos 21 e 22 de abril
de 2010, em Ouagadougou, no Burkina, o seminário de restituição do estudo sobre a fiscalidade
apoiada pelos SFD da UEMOA. Nesta ocasião, as conclusões do estudo foram validadas.
Por outro lado, sessões de formação foram organizadas sobre o Referencial Contabilístico Específico
dos SFD (RCSFD) e sobre o guia de instrução dos pedidos de acreditação dos SFD. Trata-se
nomeadamente :
•
da sessão de formação sobre o RCSFD, de 17 a 30 de novembro de 2010, a favor de cerca de trinta
de atores da finança descentralizada da Guiné-Bissau. Também, fundos foram colocados à
disposição da Associação Profissional dos SFD do Senegal para a organização de sessões de
formação sobre o RCSFD ;
•
de dois (2) seminários de formação sobre o referencial contabilístico específico dos SFD, realizados
em junho de 2010 em Bamako e em outubro de 2010 em Dakar ;
•
do seminário sobre o referencial contabilístico específico dos SFD, organizado na Sede do BCEAO
em Dakar, de 04 a 14 de outubro de 2010 ;
•
de um seminário de formação sobre o « guia de instrução dos pedidos de acreditação dos SFD », em
Dakar, aos 20 e 21 de dezembro de 2010.
No quadro do eixo n°2 do projeto AFR/017, o BCEAO participou nos ateliers de restituição do estudo
ordenado pelo parceiro luxemburguês, relativo à conformidade dos Sistemas de Informação de Gestão
(SIG) dos SFD, decorridos em Bamako a 02 de março de 2010 e em Lomé de 12 a 14 de abril de
2011. Um seminário de apresentação dos trabalhos relativos aos SIG foi igualmente organizado em
Dakar, a 07 de outubro de 2010.
91
4.3.2.3 – Reforço das capacidades
Relativamente ao reforço das capacidades e das trocas de experiências, o BCEAO participou nas
diversas reuniões, ateliers e seminários. Trata-se nomeadamente :
•
da nona reunião de concertação dos doadores de fundos intervindo no setor do microcrédito na
África ocidental, organizada em Ouagadougou aos 19 e 20 de abril de 2010 ;
•
da 16ª edição dos cursos de microcrédito no Instituto Boulder, decorrida em Turin, de 19 de julho a 06
de agosto de 2010 ;
•
da estada de informação junto da Instituição de Desenvolvimento Internacional Desjardins (DID), no
Canadá, du 30 de agosto a 10 de setembro de 2010.
4.4 – REFORÇO DA ESTABILIDADE FINANCEIRA
O ano de 2010 foi marcada pela conduta das obras seguintes :
•
a criação do Comité de Estabilidade Financeira na UMOA (CSF-UMOA), no quadro do reforço do
dispositivo de seguimento da estabilidade financeira na UMOA ;
•
a implementação da Reforma Institucional da UMOA e do BCEAO ;
•
a resolução dos conflitos entre as regras decretadas pela Organização para a Harmonização em
África do Direito dos Negócios (OHADA, sigla em francês) e as elaboradas pela União Económica e
Monetária Oeste Africana (UEMOA) e a Comunidade Económica e Monetária da África Central
(CEMAC) ;
•
a organização do encontro anual entre o Banco Central e a profissão bancária ;
•
a consolidação do quadro jurídico que rege o setor do microcrédito ;
•
a criação de instrumentos de análise e de avaliação da estabilidade financeira.
4.4.1 – Criação do Comité de Estabilidade Financeira na UMOA (CSF-UMOA)
No quadro da assistência diligente de uma das missões atribuídas ao Banco Central pelos seus novos
Estatutos, o Instituto de emissão cumpriu com as diligências que culminaram na criação de um Comité
de Estabilidade Financeira na UMOA. Esta iniciativa segue-se às instruções dadas pelo Conselho de
Ministros da União ao BCEAO, de tomar as medidas necessárias com vista ao seguimento dos efeitos da
crise sobre o sistemas financeiro da UMOA e do reforço das ações preventivas das eventuais crises.
O mandato desta estrutura articula-se em torno de dois aspectos essenciais, nomeadamente : assegurar
uma vigilância nomeadamente em matéria de risco sistémico, e contribuir para o reforço da resiliência do
setor financeiro aos choques internos e externas. Nesta perspetiva, os Órgãos e Instituições de
regulação e de supervisão do sistema financeiro no seio da UMOA definiram um quadro de reforço das
suas relações mútuas, para mais eficiência no cumprimento das suas respetivas missões.
Para dar uma vinculação institucional sólida a este novo Órgão da União, os Presidentes dos
Conselhos de Ministros da UMOA, da Conferência Interafricana dos Mercados de Seguros (CIMA,
sigla em francês), da Conferência Interafricana da Previdência Social (CIPRES) e do Conselho
92
Regional da Poupança Pública e dos Mercados Financeiros (CREPMF, sigla em francês) procederam,
a 20 de maio de 2010 em Lomé, à assinatura do protocolo de acordo relativo à criação do Comité de
Estabilidade Financeira na UMOA (CSF-UMOA).
O Comité de Estabilidade Financeira na UMOA realizou a sua primeira sessão ordinária, a 29 de
outubro de 2010 nas instalações da Sede do BCEAO. Este encontro permitiu definir as prioridades de
ação do CSF-UMOA para o ano de 2011, centradas no estabelecimento da cartografia dos riscos de
todo o sistema financeiro a partir da de cada segmento, a supervisão das atividades e produtos
financeiros não regulados, bem como a determinação dos mecanismos de controlo dos grupos
financeiros.
4.4.2 – Implementação da Reforma Institucional da UMOA e do BCEAO
O ano de 2010 marca um passo importante para o Banco Central com a entrada em vigor da Reforma
Institucional da UMOA e do BCEAO a 1º de abril de 2010. O novo quadro institucional é caraterizado
pela redefinição do mandato do Banco Central, centrado no objetivo explícito de estabilidade dos
preços, e a criação de novos Órgãos.
Para realizar os objetivos da Reforma Institucional, foi conferida aos Órgãos do BCEAO a
independência necessária para o cumprimento eficiente das suas missões. Em contrapartida desta
independência, o Banco Central está submetido à responsabilidade acrescida e à obrigação de dar
conta das suas atividades aos poderes executivo e legislativo e ao dever de comunicação para com o
grande público, bem como à obrigação de transparência para com os mercados.
As ações subsequentes à entrada em vigor da Reforma Institucional articularam-se principalmente em
torno de dois (2) eixos, nomeadamente a criação dos Órgãos e a elaboração dos textos de aplicação
da Reforma.
Os Órgãos do BCEAO previstos pelos novos Estatutos envolvem o Comité de Política Monetária
(CPM), o Conselho de Administração, o Comité de Auditoria e os Conselhos Nacionais do Crédito.
O Conselho de Ministros da União procedeu à nomeação dos membros do CPM, encarregue da
definição da política monetária e do Conselho de Administração do BCEAO, tendo competência em
matéria de gestão do Banco Central. O Comité de Política Monetária do BCEAO e o Conselho de
Administração do BCEAO realizaram a sua primeira reunião ordinária a 14 de setembro de 2010 na
Sede do BCEAO.
Durante o ano, os textos de implementação da Reforma Institucional foram elaborados. Cobrem as
áreas da política da moeda e do crédito, bem como a aplicação da lei relativa à regulamentação
bancária.
4.4.3 – Harmonização das normas da OHADA, UEMOA e CEMAC
Em execução das instruções dadas pela Conferência dos Chefes de Estado e de Governo da UEMOA
a 20 de fevereiro de 2010 em Bamako, visando buscar as respostas aos riscos de conflitos entre os
textos da União e os da OHADA, diversas concertações foram organizadas no seio da UEMOA entre
os Ministros encarregues da Justiça e os seus homólogos das Finanças. Estas reuniões decorridas em
93
Bissau a 31 de março de 2010 e em Lomé a 20 de maio de 2010, permitiram ter um consenso sobre as
soluções possíveis para a resolução e a prevenção dos conflitos de normas.
Durante este último encontro, os Ministros interessados da União pediram a inscrição deste dossier na
agenda do Conselho de Ministros da OHADA. Para tal, foi necessário elaborar um relatório conjunto
identificando todas as situações de conflito de normas no espaço OHADA, durante a sessão das
Instituições da CEMAC e da UEMOA, realizada de 28 a 30 de julho de 2010, em Lomé.
A análise deste relatório, feita durante a sessão do Conselho de Ministros da OHADA de 13 e 14 de
dezembro de 2010 em Lomé permitiu:
•
derrogar a Decisão de Bangui de 23 de março de 2001 relativa à extensão do programa de
harmonização do direito dos negócios, nomeadamente ao direito bancário e ao dirreito da
concorrência;
•
afirmar o caráter derrogatório dos direitos comunitários (CEMAC et UEMOA), em relação ao direito
da OHADA ;
•
comprometer-se a negociar quadros de concertação entre a OHADA e os órgãos e Instituições
comunitárias.
4.4.4 – Encontro entre o BCEAO e a profissão bancária
A terceira edição do encontro anual entre o Governador do BCEAO e os Presidentes e Diretores
Gerais dos estabelecimentos de crédito da UMOA, decorreu aos 8 e 9 de julho de 2010 em Lomé.
Além da prosseguição das discussões sobre o financiamento da economia, iniciadas durante as
reuniões precedentes, os trabalhos da edição de 2010 foram centrados sobre a transparência e a
racionalização das condições de banco e a organização do mercado interbancário regional.
No termo dos trabalhos, recomendações foram formuladas para a implementação de ações concretas,
com vista :
•
ao financiamento adequado da economia ;
•
a reforçar a transparência e racionalizar as condições de banco ;
•
a melhorar a organização do mercado interbancário regional.
Grupos de trabalho foram criados, para propor medidas operacionais, acompanhadas de um
cronograma de realização.
4.4.5 – Consolidação do quadro regulamentar que rege os Sistemas Financeiros
Descentralizados da UMOA
Os esforços foram prosseguidos em 2010, para uma reestruturação do quadro jurídico e regulamentar
aplicável aos Sistemas Financeiros Descentralizados (SFD), com vista a aumentar a estabilidade do
setor do micro-crédito. Os trabalhos iniciados culminaram na elaboração das instruções de aplicação
da lei relativa à regulamentação dos SFD.
94
Estes textos visam reforçar a solidez e a viabilidade das instituições de micro-crédito, bem como uma
melhor proteção dos poupadores através nomeadamente :
•
de um dispositivo prudencial renovado ;
•
do reforço da gestão dos riscos graças à instituição de um sistema de controlo interno no seio dos
SFD ;
•
do melhoramento do sistema de reporting às Autoridades de regulação e de supervisão ;
•
do reforço das modalidades de controlos e de sanções dos SFD.
4.4.6 – Criação de instrumentos de análise e de avaliação da estabilidade financeira
À semelhança dos outros bancos centrais que tomaram disposições com vista a consolidar a
estabilidade do seu sistema financeiro, o BCEAO engajou durante o ano de 2010 várias ações visando
um seguimento eficiente da estabilidade financeira na UMOA.
Assim, os trabalhos envolveram principalmente a confeção e a análise dos indicadores
macroprudenciais e os instrumentos de stress testes. Um quadro foi elaborado com vista à produção
regular dos indicadores de solidez financeira. O seu seguimento vai permitir ao Banco Central tomar
medidas corretivas necessárias, em caso de diferença em relação às exigências normativas.
4.4.7 - Textos regulamentares
Diversos textos foram elaborados em 2010, nas áreas da política da moeda e do crédito, da legislação
bancária, dos Sistemas Financeiros Descentralizados (SFD) e da Central dos Incidentes de
Pagamento (CIP).
A título da política da moeda e do crédito :
•
Decisão n°397/12/2010 relativa às regras, instrumentos e procedimentos de implementação da
política da moeda e do crédito do Banco Central dos Estados da África Ocidental ;
•
Instrução relativa às modalidades de intervenção do BCEAO no quadro da conduta da política
monetária ;
•
Instrução aos estabelecimentos de créditos relativa às modalidades de constituição das reservas
obrigatórias junto do BCEAO ;
•
Instrução relativa à transmissão das informações ligadas às condições de banco ;
•
Instrução relativa à organização do mercado segundário das obrigações do BCEAO ;
•
Instrução relativa à comunicação dos fatores autónomos da liquidez bancária pelos estabelecimentos
de crédito da UMOA.
95
A título da lei bancária :
•
Instrução n° 002-04-2010 relativa às condições de designação de dois (2) auditores pelos
estabelecimentos financeiros com caráter bancário e não fazendo apelo público à poupança ;
•
Instrução n° 003-04-2010 relativa às modalidades de cancelamento da acreditação dos
estabelecimentos financeiros de venda à crédito ;
•
Instrução n° 011-12-2010 relativa à classificação, às operações e à forma jurídica dos
estabelecimentos financeiros com caráter bancário ;
•
Instrução n° 012-12-2010 fixando as modalidades de obtenção da acreditação enquanto banco ou
estabelecimento financeiro com caráter bancário, pelas filiais de um estabelecimento de crédito que
faz objeto de cancelamento de acreditação ;
•
Instrução n° 013-12-2010 fixando os montantes das penalidades de atraso em matéria de
transmissão de documentos e informações ao Banco Central dos Estados da África Ocidental e à
Comissão Bancária da União Oeste Africana ;
•
Instrução n° 014-12-2010 fixando o montante das sanções pecuniárias aplicáveis aos
estabelecimentos de crédito pela Comissão Bancária da União Monetária Oeste Africana ;
•
Instrução n°015-12-2010 fixando as condições de exercício das atividades intermediárias em
operações de banco.
A título dos Sistemas Financeiros Descentralizados (SFD) :
•
Instrução n° 004-06-2010 relativa ao cancelamento do reconhecimento dos Agrupamento de
Poupança e de Crédito em atividade nos Estados membros da União Monetária Oeste Africana
(UMOA) ;
•
Instrução n°005-06-2010 determinando os elementos constitutivos do dossier de pedido de
acreditação dos Sistemas Financeiros Descentralizados nos Estados membros da União Monetária
Oeste Africana (UMOA) ;
•
Instrução n°006-06-2010 relativa à Auditoria no seio dos Sistemas Financeiros Descentralizados dos
Estados membros da União Monetária Oeste Africana (UMOA) ;
•
Instrução n°007-06-2010 relativa às modalidades de controlo e de sanção dos Sistemas Financeiros
Descentralizados pelo Banco Central dos Estados da África Ocidental (BCEAO) e a Comissão
Bancária da UMOA ;
•
Instrução n°010-08-2010 relativa às regras prudenciais aplicáveis aos Sistemas Financeiros
Descentralizados dos Estados membros da União Monetária Oeste Africana (UMOA) ;
•
Instrução n°016-12-2010 relativa ao financiamento das imobilizações e das participações pelos
Sistemas Financeiros Descentralizados ;
•
Instrução n°017-12-2010 relativa à organização do controlo interno no seio dos Sistemas Financeiros
Descentralizados ;
•
Instrução n°018-12-2010 relativa à obrigação para os Sistemas Financeiros Descentralizados a
produzir um relatório anual ;
•
Instrução n° 019-12-2010 relativa à criação de um fundo de segurança ou de solidariedade no seio
das redes de Instituições Mutualistas ou Cooperativas de Poupança e de Crédito ;
96
•
Instrução n° 020-12-2010 relativa aos indicadores periódicos a serem transmitidos pelos Sistemas
Financeiros Descentralizados ao Ministro encarregue das Finanças, ao Banco Central e à Comissão
Bancária da União Monetária Oeste Africana (UMOA) ;
•
Instrução n° 021-12-2010 determinando a categoria de Sistemas Financeiros Descentralizados
autorizada a aplicar a versão simples do referencial contabilístico.
A título da Central dos Incidentes de Pagamento (CIP) :
•
Instrução n°009/07/RSP/2010 de 26 de julho de 2010 relativa ao dispositivo de centralização e de
difusão dos incidentes de pagamento da União Económica e Monetária Oeste Africana (UEMOA).
97
V – OUTRAS ATIVIDADES DO BCEAO
5.1 – GESTÃO DAS RESERVAS DE CÂMBIO
A gestão das reservas de câmbio caraterizou-se pela manutenção da política de diversificação dos
suportes de investimentos dos ativos em divisas não depositados na Conta de Operações, no estrito
cumprimento dos princípios e práticas de prudência admitidos de modo comum para a gestão de
reservas oficiais de câmbio, em particular as Diretivas do FMI na matéria.
Durante o ano de 2010, a gestão das reservas de câmbio do BCEAO foi conduzida num contexto
económico internacional caraterizado pela retoma gradual da atividade nas principais economias
industrializadas e pela manutenção da orientação prestável da política monetária dos principais bancos
centrais.
Assim, o Comité de Política Monetária da Reserva Federal Americana (FED) manteve, durante o ano
de 2010, a taxa objetivo dos fundos federais no intervalo visado abrangido entre 0% e 0,25%. Todavia,
num contexto de multiplicação dos sinais de abrandamento da economia nos terceiro e quatro
trimestres de 2010, a FED decidiu, em agosto de 2010, reinvestir nos cupões do Tesouro os montantes
recebidos no vencimento de algumas ações precedentemente subscritas (dívidas de agências e dos
« Mortgage Backed Securities ») e, em novembro de 2010, proceder a uma nova ação de alívio
quantitativo, através da reaquisição dos cupões do Tesouro num montante de 600 biliões de dólares.
Também, o Banco Central Europeu (BCE) manteve a sua taxa de submissão aplicada às operações
principais de refinanciamento, a 1,0%, nível atingido desde a 7 de maio de 2009. Por outro lado, em
resposta à crise da dívida soberana dos países periféricos da Zona euro, o BCE decidiu suspender, até
nova ordem, a aplicação de um limiar mínimo de rating nas condições de admissibilidade dos
colaterais constituídos pelos títulos emitidos ou garantidos pelo Governo grego.
Neste contexto económico e financeiro, o nível dos ativos em divisas do BCEAO detidos na Conta de
Operações manteve-se ligeiramente acima da taxa convencional de centralização das disponibilidades
externas da União na referida conta. A 31 de dezembro de 2010, as reservas de câmbio do BCEAO
depositadas na Conta de operações representavam 56,36% do total das reservas de câmbio do
Instituto de emissão contra 59,57% em finais do ano de 2009.
Os ativos em divisas deduzidos da Conta de operações são detidos sob a forma de ativos
obrigacionistas e de investimentos monetários, repartidos entre uma carteira de investimento, das
partes de um Fundo comum de investimento gerido por uma Instituição Internacional, um Fundo de
Liquidez e um Fundo de cobertura dos riscos sobre as operações efetuadas com o FMI, formulado em
Direitos de Saques Especiais (DSE).
No total, a política de gestão das reservas de câmbio, implementada pelo BCEAO durante o exercício 2010,
foi orientada por imperativos de segurança, de liquidez e de receita das referidas reservas.
5.2 – INTEGRAÇÃO ECONÓMICA DOS ESTADOS MEMBROS DA UEMOA
A semelhança dos anos precedentes, o BCEAO contribuiu para a implementação do dispositivo de
controlo multilateral das políticas e desempenhos macroeconómicos dos Estados membros da União,
nomeadamente através da sua participação nos trabalhos da Secretaria Conjunta (Comissão da
UEMOA, BCEAO e BOAD), e nos do Comité dos Peritos estatutário. Neste propósito, participou
98
ativamente na elaboração dos relatórios semestrais de execução do controlo multilateral para o ano de
2010, bem como na avaliação dos programas plurianuais de convergência 2011-2015 dos Estados.
A título do aperfeiçoamento do processo de integração na UEMOA, o BCEAO prosseguiu a sua
participação nas atividades ligadas à implementação do Programa Económico Regional (PER).
Principalmente, participou nos trabalhos do Comité de Pilotagem do PER, organizados pela Comissão
da UEMOA, para analisar o projeto de termos de referência do Programa para o período 2011-2015
(PER 2011-2015). Ela contribuiu igualmente para a preparação do estudo relativo à avaliação intercalar
do Programa Económico Regional da UEMOA cobrindo o período 2006-2010 (PER 2006-2010).
Por outro lado, a BCEAO participou de modo ativo na Iniciativa Regional para a Energia Duradoura
(IRED), adotada em março de 2009 pela Conferência dos Chefes de Estado e de Governo da UEMOA,
com vista a conter a crise do setor da energia de que sofre a maioria dos Estados membros da União.
Progressos maiores foram registados na execução desta obra, com nomeadamente a adoção pelo
Comité de Pilotagem do IRED, das orientações para a operacionalização do Fundo de
Desenvolvimento Energia (FDE), dotado de um montante inicial de 250 biliões de francos CFA e
destinado a cobrir a vertente de urgência da Iniciativa. Trabalhos importantes foram cumpridos para
permitir o financiamento dos primeiros projetos prioritários dos Estados.
O Banco Central realizou diversas atividades no quadro da assistência das diligências confiadas aos
Órgãos e Instituições comunitários, pela Conferência dos Chefes de Estado e o Conselho de Ministros,
durante as suas sessões realizadas respetivamente a 20 de fevereiro de 2010 em Bamako e a 21 de
junho de 2010 em Dakar. Preparou, nomeadamente, um documento de orientação para a criação de
um Fundo de estabilidade e de gestão de crise na União. Este documento segue-se à apresentação ao
Consellho de Ministros de uma anotação relativa às lições que deve saber a UEMOA da crise da dívida
pública grega. Precisa nomeadamente os objetivos, o campo e as modalidades de intervenção do
Fundo, bem como a sua vinculação institucional e as suas fontes de financiamento. O Instituto de
emissão contribuiu igualmente para as reflexões relativas à criação de um mecanismo de gestão dos
efeitos das calamidades naturais na União.
O BCEAO contribuiu para a elaboração do relatório sobre o financiamento das economias dos Estados
membros da UEMOA, para a Conferência dos Chefes de Estado e de Governo. No mesmo quadro,
produziu uma nota sobre o papel do Banco Central no financiamento da economia regional e na
detenção das reservas de câmbio da União. Coordenou igualmente os trabalhos preparatórios do
Conselho de Ministros sobre a aceleração do crescimento económico da UEMOA, organizados a 10 de
outubro de 2010 em Washington, à margem das Assembleias Anuais do FMI e do Banco Mundial. Por
outro lado, o Banco Central participou ativamente nos trabalhos do Comité Técnico de Seguimento do
Programa de apoio técnico e financeiro da UEMOA à Guiné-Bissau.
5.3 – COOPERAÇÃO MONETÁRIA E FINANCEIRA
5.3.1 – Relações com as instituições de Bretton Woods
As operações efetuadas pelo Banco Central com o Fundo Monetário Internacional (FMI), por conta dos
Estados membros da UMOA, saldaram-se, durante o ano de 2010, por entradas líquidas de recursos
de 130,6 milhões de DSE, ou seja o equivalente de 101,5 biliões de FCFA contra 247,6 milhões de
DSE (178,9 biliões de FCFA) um ano mais cedo. A baixa das entradas líquidas de recursos, em relação
ao ano precedente, é essencialmente devida à redução dos saques, ligada à frequente solicitação dos
Estados aos financiamentos de urgência do FMI, necessidades em 2009 por choques exógenos, como
as catástrofes naturais e os efeitos da crise financeira internacional. Cada país da União efetuou pelo
menos um saque dos recursos do Fundo em 2010, como em 2009, em ligação nomeadamente com a
99
entrada em vigor, em janeiro de 2010, de uma nova reforma dos mecanismos de financiamento
concessional do FMI a favor dos países com baixo rendimento. Adotada em julho de 2009 pelo
Conselho de Administração do FMI, esta reforma tem como objetivo ajudar os países a enfrentar
melhor as consequências da crise económica e financeira mundial. Neste quadro, novas facilidades de
financiamento foram introduzidas, permitindo utilizar com mais flexibilidade os recursos de
empréstimos e de bónus do Fundo.
Os saques efetuados a título da Facilidade Alargada de Crédito (FEC) e da Facilidade de Proteção
contra os Choques Exógenos (FPCE) elevaram-se em 2010 a 138,8 milhões de DSE, representando
107,6 biliões de FCFA contra 339,0 milhões de DSE ou 246,1 biliões de FCFA, no ano anterior.
Os reembolsos dos empréstimos concedidos pelo FMI estabeleceram-se em 7,9 milhões de DSE, ou
seja 5,9 biliões de FCFA, contra 89,0 milhões de DSE em 2009, correspondente a 61,2 biliões de
FCFA.
Os pagamentos de juros e de comissões ao FMI situaram-se em 2,3 millions de DSE, equivalente a 1,7
bilião de FCFA em 2010, contra 2,8 milhões de DSE, ou seja 2,1 biliões de FCFA no ano precedente.
Concerniram essencialmente às comissões pagas a título da utilização dos recursos gerais (2,2
milhões de DSE ou 1,6 bilião de FCFA).
A título da remuneração das suas posições credoras em 2010, o FMI pagou 1,9 milhão de DSE ou 1,4
bilião de FCFA aos Estados membros da UMOA, contra 0,4 milhão de DSE equivalente a 0,3 bilião de
FCFA no ano precedente.
No quadro das suas operações financeiras com o FMI em 2010, os Estados membros da União
adquiriram 7,8 milhões de DSE, ou seja 5,8 biliões de FCFA. As cedências situaram-se em 2,2 milhões
de DSE representando 1,6 bilião de FCFA.
A 31 de dezembro de 2010, os compromissos líquidos dos Estados membros da UMOA a título dos
empréstimos da Facilidade Alargada de Crédito (FEC) estabeleceram-se globalmente em 544,5
milhões de DSE contra 460,1 milhões de DSE um ano mais cedo, registando assim uma alta de
18,3%. Os compromissos a título da Facilidade de Proteção contra os Choques Exógenos situaram-se
em 121,4 milhões de DSE, em relação à assistência dada ao Senegal.
5.3.2 – Relações com as outras instituições
No plano da cooperação monetária em África, o BCEAO acolheu, de 16 a 20 de agosto de 2010, na
sua Sede em Dakar, as reuniões anuais da Associação dos Bancos Centrais Africanos (ABCA). Os
principais eventos destes encontros foram o simpósio da ABCA, que decorreu a 19 de agosto de 2010,
e a 34ª reunião ordinária do Conselho dos Governadores da Associação, realizada a 20 de agosto de
2010. A 34ª reunião ordinária do Conselho dos Governadores registou a participação de trinta e um
(31) bancos centrais membros da ABCA, da Comissão da União Africana (CUA) e de organizações
regionais e internacionais interessadas. O simpósio da ABCA agrupou os Governadores e quadros de
bancos centrais membros, universitários, bem como representantes de instituições regionais e
internacionais que têm um interesse particular para as questões de integração económica e monetária.
Este simpósio disse respeito ao tema : « Papel dos bancos centrais africanos na regulação e na
estabilidade do sistema financeiro ».
Os trabalhos do Conselho dos Governadores foram marcados pela análise do Relatório de etapa do
Comité conjunto CUA-ABCA supervisando a elaboração do estudo sobre a estratégia de criação do
100
Banco Central Africano (BCA), pela adoção do Relatório de etapa da implementação do Programa de
Cooperação Monetária em África (PCMA) em 2009 e pela eleição de uma nova Mesa da Associação,
presidida pelo Governador do BCEAO. O Conselho dos Governadores decidiu nomeadamente que o
estudo sobre a estratégia de criação do BCA será elaborado por um Grupo de estudo integrado por
cinco (5) representantes da CUA e cinco (5) peritos das diferentes sub-regiões da ABCA. A
implementação do PCMA em 2009 foi marcada pela deterioração significativa dos desempenhos dos
países membros, com apenas 4 dos 46 países membros (ou seja 8,7 %) cumprindo com os quatro
critérios de primeiro plano, contra 13 países (ou seja 29,8 %) em 2008. O simpósio mostrou
nomeadamente que : (i) a estabilidade dos preços e a estabilidade financeira são estreitamente ligadas
e tendem a se reforçar mutuamente, (ii) o banco central, após a crise, deverá integrar a vertente
macroprudencial e os riscos sistémicos na supervisão do sistema financeiro, bem como o reforço da
cooperação entre os diferentes supervisores.
Na área da integração monetária no seio da Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental
(CEDEAO), o BCEAO albergou, de 23 a 25 de novembro de 2010, as reuniões estatutárias de fim do
ano de 2010 da Agência Monetária da África Ocidental (AMAO) que foram marcadas pela 39ª reunião
ordinária do Comité dos Governadores dos Bancos Centrais dos países membros da CEDEAO. Os
trabalhos do referido Comité concerniram essencialmente : (i) ao relatório sobre a convergência
macroeconómica a título do primeiro semestre de 2010, (ii) ao relatório do seminário sobre o reforço da
estabilidade financeira e do controlo bancário no seio da CEDEAO, bem como (iii) à evolução das
taxas de câmbio das moedas da CEDEAO.
Os Governadores congratularam-se com o melhoramento observado dos desempenhos durante o
primeiro semestre de 2010 em termos de cumprimento com os critérios de convergência do primeiro
plano, bem como com os progressos registados por alguns países membros no quadro do Programa
de Harmonização das Estatísticas e do Esquema de Liberalização das Trocas da CEDEAO. Em
relação ao seminário acima referido, as principais recomendações retidas concerniram ao alargamento
do Colégio dos Controladores da Zona Monetária da África Ocidental a todos os países da CEDEAO e
a harmonização das leis e dos dispositivos de controlo bancário. Os Governadores concordaram
igualmente com a realização pela AMAO dos estudos necessários para a determinação das
modalidades de adoção do mecanismo de câmbio da CEDEAO.
Na área da parceria com outras autoridades monetárias, o BCEAO concluiu acordos de cooperação
com o Banco de Portugal e a Autoridade Monetária de Macau, respetivamente em Outubro e em
novembro de 2010. Estes acordos visam o desenvolvimento das relações entre o BCEAO e estas
instituições, nomeadamente em matéria de reforço de capacidades e de trocas de experiências sobre
as questões monetárias e financeiras.
No quadro da concertação e do reforço das suas relações de cooperação, o BCEAO participou nos
encontros bilaterais com o Banco dos Estados da África Central (BEAC), bem como nas reuniões da
Zona Franco, nomeadamente o Comité de convergência e o Conselho de Ministros desta zona,
respetivamente em agosto de 2010 e em outubro de 2010. Estes encontros relacionaram-se, entre
outros, às trocas de experiências e de pontos de vista sobre as questões de interesse comum, ao
reforço de capacidades em diversas áreas, bem como ao financiamento dos projetos de integração
económica e de luta contra os efeitos da mudança climática.
No quadro da sua participação nas Assembleias anuais do Fundo Monetário Internacional e do Banco
Mundial, o BCEAO participou nas reuniões do Comité de Ministros encarregues das Finanças e dos
Governadores de bancos centrais de países africanos (Comité dos Dez) em outubro de 2010. Os pontos
analisados durante estes encontros concerniram nomeadamente às medidas suscetíveis de transformar
a retoma após a crise financeira internacional num crescimento forte e duradouro em África, às ações de
mobilização dos recursos internos no continente, ao financiamento das soluções de energia duradoura e
à reforma da governação do FMI. O Banco Central participou igualmente em fóruns internacionais
101
relativos aos temas similares, tais como a 20ª reunião anual dos Bancos Centrais dos Países Africanos
de Língua Oficial Portuguesa (PALOP) em outubro de 2010 e a 3ª Conferência ministerial do Fórum de
cooperação económica e comercial entre a China e os países de expressão portuguesa, em novembro
de 2010.
5.4 – OUTRAS ATIVIDADES E PROJETOS DO BCEAO
5.4.1 – Recolha, gestão e difusão de informações estatísticas
A recolha e a gestão das informações estatísticas relativas nomeadamente aos Estados membros da
UEMOA respondem à necessidade para o Banco Central de dispor a qualquer momento, de
informações necessárias para a elaboração de estudos, execução de trabalhos de pesquisa
(económica, sociológica, histórica), bem como para a edição das publicações oficiais do Banco. Uma
base de dados estatísticos foi criada para o efeito.
Criada desde 1998, a base de dados estatísticos do BCEAO, denominada BASTAT, disponibiliza aos
Serviços do Banco, dados históricos e recentes sobre a situação económica, monetária e financeira
dos Estados da União, bem como sobre a administração e a gestão do Banco Central.
Em finais de dezembro de 2010, a base abrangia 30.439 séries estatísticas, das quais 37% relativas
ao setor monetário, 24% à administração e à gestão do BCEAO, 12% às finanças públicas, 11% ao
setor real, 10% ao setor exterior e 3% ao setor social. Por outro lado, 2% dos dados são indicadores
de desempenho macroeconómico e 1% é relativo ao ambiente.
Os dados da base são na sua maioria disponíveis e relativos ao período entre 1960 e 2010. A difusão
das estatísticas pelo Instituto de emissão é assegurada através das diferentes publicações do BCEAO,
por uma parte e pelo provimento do site web do Banco, por outra parte.
A Direção da Pesquisa e da Estatística e a Direção dos Sistemas de Informação iniciaram os trabalhos
visando melhorar a acessibilidade aos dados da base, nomeadamente o desenvolvimento de uma
nova interface de consulta.
5.4.2 - Central de balanços
Durante o ano de 2010, as atividades do Banco Central, relativamente à centralização de informações
de empresa foram essencialmente centradas sobre a gestão da base de dados económicos, jurídicos e
financeiros, bem como sobre a disponibilização da Sociedade de Comercialização das Informações de
Empresas (SCIE-SA) no âmbito da sua missão.
A título da gestão da base de dados económicos e financeiros da Central de Balanços, o Repertório
Único das Empresas (RUE) registou 3.416 novas empresas em todos os Estados membros da União,
exceto da Guiné-Bissau, fixando assim o tamanho do RUE em 46.778 empresas a 31 de dezembro de
2010.
A título da campanha de recolha dos maços dos mapas financeiros, em 2010, as Agências Principais
recolheram 36.231 maços completos, dos quais 31.137 para o exercício 2009, bem como 5.094 maços
dos exercícios anteriores. Em 2009, os maços coletados cifraram-se em 31.373, dos quais 26.510
maços relativos ao exercício 2008 e 4.863, aos exercícios anteriores.
102
Relativamente ao apoio à Sociedade de Comercialização das Informações de Empresa (SCIE-SA), no
quadro da implementação da convenção de delegação de serviço público, os dados relativos aos
exercícios entre 2006 e 2009 de todos os países da UEMOA, exceto da Guiné-Bissau, foram
transferidos para a SCIE-SA pelo Banco Central em novembro de 2010.
Todavia, a SCIE-SA ainda não arrancou verdadeiramente a realização dos seus produtos. Neste
sentido, o Conselho de Administração, durante a sua sessão de 29 de novembro de 2010, pediu ao
Diretor-Geral da sociedade elaborar um plano de recuperação que deverá ressaltar o controlo dos
encargos, a diversificação dos produtos e o relançamento do volume de negócios. Um Comité ad hoc
foi criado sobre a resolução do Conselho de Administração, para acompanhar a implementação destas
recomendações.
103
VI – QUADRO INSTITUCIONAL E ADMINISTRAÇÃO DO BCEAO
6.1 – VIDA E FUNCIONAMENTO DOS ÓRGÃOS ESTATUTÁRIOS
Durante o exercício 2010, os Órgãos da União realizaram os seus encontros, conforme às disposições
do Tratado de 20 de janeiro de 2007 constituindo a União Monetária Oeste Africana (UMOA) e os
Estatutos do Banco Central dos Estados da África Ocidental.
6.1.1 – Conferência dos Chefes de Estado e de Governo da União
A Conferência dos Chefes de Estado e de Governo da União realizou a sua 14ª sessão ordinária a 20 de
fevereiro de 2010, no Palácio dos Congressos, em Bamako, sob a presidência de Sua Excelência o
Senhor Amadou Toumani TOURE, Presidente da República do Mali, o seu Presidente em exercício.
6.1.2 – Conselho de Ministros da UMOA
Presidido pelo Senhor José Mário VAZ, Ministro das Finanças da República da Guiné-Bissau, o seu
Presidente estatutário, o Conselho de Ministros da União Monetária Oeste Africana (UMOA) teve as
seguintes modificações durante o exercício 2010 :
•
Para a República do Níger, a 02 de março de 2010, o Senhor Mamane Malam ANNOU,
Ministro da Economia e Finanças, foi nomeado membro do Conselho em substituição do Senhor
Abdou SOUMANA. A 10 de março de 2010, o Senhor Hamid HAMED, Ministro do Comércio, Indústria
e Promoção dos Jovens Empresários, foi designado membro do Conselho em substituição do Senhor
Boubacar Moumouni SAIDOU.
•
Para a República do Togo, a 12 de julho de 2010, a Senhora Dédé Ahoéfa EKOUE, Ministra
delegada junto do Presidente da República encarregue da Planificação do Desenvolvimento e
Ordenamento do Território, foi designada membro do Conselho, em substituição do Senhor Gilbert B.
BAWARA.
Durante o ano de 2010, o Conselho de Ministros realizou três (03) sessões ordinárias,
respetivamente a 30 de março de 2010 na Agência Principal do BCEAO em Bissau, a 21 de junho de
2010 na Sede do BCEAO em Dakar e a 1º de outubro de 2010 na Agência Principal do BCEAO em
Ouagadougou. Reuniu-se igualmente em sessão extraordinária preparatória à Conferência dos Chefes
de Estado e de Governo da União a 5 de fevereiro de 2010 na Agência Principal do BCEAO em
Bamako. Uma (01) outra sessão extraordinária decorreu igualmente a 23 de dezembro de 2010 na
Agência Principal do BCEAO em Bissau.
6.1.3 – Conselho de Administração do BCEAO
Em 2010, o Conselho de Administração do BCEAO realizou três (03) sessões ordinárias, sob a
presidência do Senhor Philippe-Henri DACOURY-TABLEY, Governador do Banque Central, o seu
Presidente estatutário, respetivamente a 29 de março de 2010 na Agência Principal do BCEAO em
Bissau, a 20 de junho de 2010 e a 14 de setembro de 2010 na Sede do BCEAO em Dakar.
104
Durante o exercício em análise, a composição do Conselho registou as seguintes modificações :
•
Para a República de Côte d'Ivoire, a Senhora Ohoua Simone DJEDJE MAMA foi nomeada
Administradora do BCEAO, a partir de 25 de agosto de 2010 ;
•
Para a República francesa, o Senhor Rémy RIOUX foi nomeado Administrador do BCEAO, a
partir de 18 de junho de 2010.
6.2 – ADMINISTRAÇÃO DO BCEAO
6.2.1 – Gestão dos recursos humanos
6.2.1.1 - Organigrama e medidas individuais
O organigrama do Banco Central registou modificações durante o exercício 2010. Assim, no plano das
medidas individuais, decisões de nomeação foram tomadas.
6.2.1.2 – Efetivo
A 31 de dezembro de 2010, o efetivo global do pessoal do Banco Central, todos os corpos
confundidos, estabeleceu-se em 3.617 agentes contra 3.829 agentes em finais de dezembro de 2009.
Este efetivo é constituído em 3.543 agentes em atividade nos sítios do BCEAO e por 74 agentes em
posição de destacamento ou de disponibilidade.
O efetivo em atividade, repartido entre a Sede, as oito (08) Agências Principais, as doze (12) Agências
Auxiliares, as duas (2) Representações do BCEAO e a Secretaria Geral da Comissão Bancária da
UMOA, está em baixa de 212 pessoas, ou seja um recuo de 5,54% em relação a seu nível de 31 de
dezembro de 2009, ligadas às partidas definitivas de efetivos.
Com um efetivo de 1.219 agentes, dos quais 62 membros da alta direção e Diretores, o pessoal de
enquadramento representa 34,41% do pessoal em atividade. Este número registou uma baixa de 165
agentes desde a 31 de dezembro de 2009.
O pessoal não quadro representa 65,59% do efetivo em atividade a 31 de dezembro de 2010. O
efetivo deste corpo registou uma diminuição de 121 pessoas, em relação ao de 31 de dezembro do
ano anterior.
Por sítio, o efetivo global do pessoal em atividade a 31 de dezembro de 2010 reparte-se como segue :
•
Sede : 730 agentes ;
•
Direções Nacionais (Agências Principais e Auxiliares) : 2.704 agentes ;
•
Representação do BCEAO junto das Instituições Europeias de Cooperação : 05 agentes ;
•
Representação do Governador junto da Comissão da UEMOA : 11 agentes ;
•
Secretaria Geral da Comissão Bancária da UMOA : 93 agentes.
105
Relativamente ao efetivo por género a 31 de dezembro de 2010, o pessoal masculino representa
62,98%, correspondente a 2.278 agentes, e o pessoal feminino 37,02%, ou seja 1.339 agentes.
A evolução do efetivo do pessoal em atividade por corpo, desde 1994, se apresenta como seguinte :
Gráfico 11 : Evolução dos efetivos do BCEAO de 1994 a 2010
4 200
2%
3 900
2%
3 600
1%
3 300
3 000
2 700
2%
1%
24%
23%
74%
75%
29%
27%
28%
28%
72%
71%
71%
25%
2%
2%
2%
2%
1%
33%
34%
2%
2%
2%
2%
1%
1%
2%
29%
31%
33%
34%
34%
33%
33%
33%
2 400
2 100
1 800
1 500
1 200
73%
69%
70%
67%
66%
64%
64%
65%
65%
65%
65%
66%
900
600
300
0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Pessoal não quadro
Pessoal de enquadramento
Membros da alta direção e Diretores
6.2.1.3 - Formação
Durante o exercício 2010, o Centro Oeste-Africano de Formação e Estudos Bancários (COFEB)
prosseguiu as suas ações de formação, a favor do pessoal do BCEAO, das Administrações
Económicas e Financeiras, bem como dos agentes dos Bancos e Estabelecimentos Financeiros dos
Estados membros da União.
Para a formação permanente dos agentes do BCEAO, o Centro implementou, no âmbito das suas
atividades correntes, cursos e seminários presenciais, realizados na Sede ou descentralizados a
nível das Direções Nacionais, bem como ações de formação por videoconferência. A temática
desenvolvida durante estas ações de formação concerne aos empregos do Banco Central. Por outro
lado, uma parte da formação do pessoal decorreu sob forma de inscrição de agentes do Banco nos
cursos organizados por outras instituições ou organismos de formação. No total, a formação
permanente concerniu a dois mil quinhentos e noventa e dois (2.592) agentes repartidos como segue :
•
811 agentes para trinta e dois (32) seminários presenciais organizados na Sede ;
•
772 participantes para oito (8) ações de formação por videoconferência ;
•
478 participantes para os vinte (20) cursos e seminários descentralizados que decorreram nas
Direções Nacionais ;
•
145 agentes para os curso de línguas (francês, inglês, portugais) e de banco ;
106
•
42 agentes para as ações de formação organizadas pelos parceiros externos e outros
organismos de formação ;
•
344 agentes para a formação em linha.
Relativamente às atividades específicas, o ano de 2010 foi marcado principalmente pela formação
dos caixas e técnicos de manutenção recrutados em 2010 no termo de um concurso interno e externo.
Os trinta e nove (39) auditores da promoção foram repartidos como seguinte : vinte (20) agentes do
corpo do enquadramento superior, incluindo três (3) externos, e dezanove agentes (19) externos, todos
agentes de enquadramento médio. O perfil dos auditores foi o seguinte : seis (6) técnicos de
manutenção e trinta e três (33) caixas. O seguimento de todos os agentes foi garantido por dezanove
(19) supervisores designados entre os agentes do Banco, nomeadamente os Controladores das
Operações. Por outro lado, os sociólogos do Banco assistiram aos cursos para seguir a dinâmica do
grupo e entrevistas psicológicas foram organizadas no início e no fim da sessão de formação.
Relatórios foram estabelecidos pelos psicólogos e os orientadores sobre cada agente recém recrutado.
Um Consultante supervisou a formação teórica e assegurou o seguimento dos estágios práticos (fases
de iniciação e qualificação) dos caixas.
Para as ações de formação a favor dos agentes das administrações económicas e financeiras,
bem como dos bancos e estabelecimentos financeiros, o Centro administrou duas (2) promoções
durante o período em análise, nomeadamente as 32ª e 33ª promoções.
A 32ª promoção findou o seu ciclo de formação pelas apresentações de relatórios de fim de estágio em
novembro e dezembro de 2010. Foi integrada por dezoito (18) estagiários, dos quais quatorze (14)
provenientes das administrações económicas e financeiras dos Estados membros da União, um (1) da
Administração dos Correios, um (1) da Caisse Villageoise d'Epargne et de Crédit du Golf (CAVECGolfe) e dois (2) do Banco Central da República de Guiné.
Tratando-se da 33ª promoção cuja formação iniciou-se a 2 de novembro de 2010, integra trinta e cinco
(35) estagiários repartidos como seguinte em função dos seus organismos de origem :
•
Administrações Económicas e Financeiras :
32 ;
•
Banco Central da República da Guiné :
01 ;
•
PADME-Benin (Projeto para a Promoção e Apoio
ao Desenvolvimento das Micro-Empresas) :
01 ;
Banco Togolês de Desenvolvimento (BTD-Togo) :
01.
•
A primeira fase da sua formação findará nos meados de julho de 2011.
Para as ações de formação levadas a cabo em cooperação com os parceiros, diversas atividades
foram realizadas, relativas, essencialmente, às ações implementadas no âmbito do projeto conjunto
BCEAO/BEAC de reforço das capacidades em África Central e Ocidental e do projeto BCEAO/BEAC/DFI
de reforço das capacidades em análise e seguimento dos fluxos de capitais privados estrangeiros.
Tratando-se da vertente « Formação em gestão macroeconómica » do projeto conjunto BCEAO/BEAC,
sete (7) ações de formação foram organizadas a favor de duzentos e dois (202) participantes.
107
Quanto ao projeto BCEAO/BEAC/DFI da capacitação em análise e seguimento dos fluxos de capitais
privados estrangeiros, as atividades disseram respeito à preparação dos ateliers nacionais de
restituição e de difusão dos resultados dos inquéritos sobre os ativos e passivos estrangeiros e a
perceção dos investidores realizados em 2009. Neste sentido, ateliers foram realizados em todos os
países da União durante o ano de 2010, exceto o Burkina onde um atelier foi organizado em dezembro
de 2009.
Por outro lado, para a colaboração com o Instituto do FMI e o Centro Regional de Assistência Técnica
do FMI para a África Ocidental (AFRITAC), o COFEB acolheu nas suas instalações de 19 a 30 de abril
de 2010, um curso regional sobre o tema « Gestão macroeconómica e setor financeiro ». Esta sessão
visava reforçar as capacidades de análise dos agentes das Administrações públicas dos países
cobertos por AFRITAC Ocidental, para permitir-lhes melhorar a elaboração, a implementação e o
seguimento das política macroeconómica e financeira. Cerca de trinta quadros das Administrações
públicas, do BCEAO e dos Bancos Centrais das Repúblicas da Guiné e da Mauritânia participaram na
sessão.
Relativamente à formação dos formadores, apresentações de kits pedagógicas decorreram com vista à
acreditação de quatro (4) auditores deste Programa em « Finanças públicas » e « Modelagem
Macroeconómica », a 1º de Abril de 2010 em Yaoundé (Camarões).
Por outro lado, o COFEB participou numa reunião sobre a estratégia de divulgação de reforço das
capacidades organizada pelo Banco Africano de Desenvolvimento (BAD), aos 15 e 16 de julho de 2010 em
Dakar (Senegal). Este encontro reuniu noventa (90) participantes, responsáveis de alto nível,
representando Administrações públicas, Instituições internacionais, Parceiros de desenvolvimento,
Universidades, escolas e Centros de pesquisa. O BCEAO foi representado por uma delegação conduzida
pelo Senhor Alioune Blondin BEYE, Diretor do COFEB. A reunião, que se seguia a uma primeira sessão
que decorreu em abril de 2010 em Kampala (Uganda) a favor dos países da África Austral e Oriental, tinha
como objetivo principal informar as partes envolvidas dos principais elementos desta estratégia, partilhar a
nova abordagem e o compromisso do BAD a favor do reforço das capacidades e solicitar a opinião das
partes interessadas sobre as necessidades prioritárias dos países africanos em matéria de capacitação.
Por fim, o COFEB organizou, por conta do Banco Central da República da Guiné (BCRG), um
concurso de recrutamento e um teste de titularização que envolveram respetivamente oitocentos e
vinte e oito (828) candidatos e quatorze (14) agentes já recrutados.
6.2.2 – Evolução da rede do BCEAO
O BCEAO lançou em 2010 a implementação do programa de reforço e extensão da sua rede de
infraestruturas imobiliárias, visando aproximar os seus Serviços da sua clientela institucional, bem
como das populações da União, através de uma cobertura adequada dos Estados membros da União
pela rede do Instituto de emissão.
Neste aspecto, o Banco Central iniciou a primeira fase relativa aos projetos de reconstrução das
infraestruturas imobiliárias das Agências Auxiliares de Bouaké e de Man, bem como de reabilitação das
da Agência Auxiliar de Korhogo, na Côte d'Ivoire, que estão fechadas desde os eventos surgidos em
2002. Estas diligências consistiram na seleção de diferentes escritórios de engenharia e de gabinetes
de arquitetos, para a conceção das obras. Por outro lado, estudos foram realizados e permitiram
identificar as cidades segundárias suscetíveis de acolher as representações do BCEAO, dado o
desenvolvimento do setor bancário e do seu crescimento económico.
108
Por fim, as obras para a realização do centro de lazer de Cotonou que se prosseguiram em 2010,
foram totalmente concluídas. A receção provisória destas obras é prevista em 2011, bem como o início
do funciomanento do centro a favor dos agentes.
6.2.3 – Sistema de informação e comunicação
As ações empreendidas durante o ano de 2010 no quadro da gestão do sistema de informação e
comunicação do Banco Central concerniram por um lado, à evolução da infraestrutura dos sistemas e
das redes, e por outro lado, à produção de novas aplicações informáticas.
Na área das infraestruturas dos sistemas, as ações debruçaram-se essencialmente sobre os sistemas
de pagamento com a renovação da plataforma de STAR-UEMOA, a produção da versão 3 de SICAUEMOA e a migração das ligações SwiftNet. Por outro lado, no âmbito da validação do Plano de
Socorro Informático, os testes de exploração real das aplicações críticas da área financeira foram
levadas a cabo no sítio de socorro da Agência Principal de Dakar. O Banco dirigiu igualmente um
estudo sobre a consolidação e a virtualidade do Datacenter na perspetiva do redesenho da arquitetura
do sistema informático.
Relativamente às telecomunicações, a conexão do sítio do escritório de Paris ao sistema de
informação do BCEAO foi realizada durante o último trimestre do ano de 2010. Por outro lado, a
implementação de uma nova geração de equipamentos de compressão permitiu um melhoramento
notável dos desempenhos da rede e dos tempos de respostas das aplicações centralizadas.
Tratando-se dos desenvolvimentos informáticos, a atividade diz respeito principalmente à finalização e
à colocação em serviço de uma nova versão da Central dos Incidentes de Pagamento com
funcionalidades de consulta para o grande público, e a produção da aplicação de gestão das
imobilizações.
Por fim, a implementação do esquema diretor informático foi autorizada, após a validação das suas
principais orientações por uma auditoria externa do sistema de informação do Banco.
6.2.4 – Modernização da documentação e dos arquivos
A modernização da documentação e dos arquivos do BCEAO, em curso, visa criar um sistema
integrado permitindo partilhar os recursos arquivísticos e documentais em todos os sítios do Instituto
de emissão, graças aos instrumentos informáticos adequados, tornar as salas de conservação dos
documentos mais funcionais e conformes aos modelos de conservação e de segurança, bem como
reforçar as capacidades do pessoal encarregue da gestão das funções arquivos e documentação do
Banco Central.
O ano de 2010 foi essencialmente marcado pela assinatura da Decisão do Governo relativa à
organização e regulamentação dos arquivos e da documentação do BCEAO, bem como a instituição
dos órgãos encarregues da criação da gestão e do arquivamento dos documentos eletrónicos no seio
do Instituto de emissão.
A Decisão do Governador relativa à organização e regulamento dos arquivos e da documentação do
BCEAO de 2010 consagra as evoluções importantes introduzidas na gestão da documentação e dos
arquivos, nomeadamente a informatização e os quadros de gestão dos arquivos. Na sequência da
assinatura da referida Decisão, os regulamentos internos dos arquivos e da documentação foram
109
atualizados. A aplicação da Decisão vai permitir, entre outros objetivos, garantir a eliminação
controlada dos arquivos.
Para a criação de um Sistema de Arquivamento Eletrónico (SAE) e de Gestão Eletrónica dos
Documentos (GED) no BCEAO, as reflexões sobre a problemática e o procedimento a seguir, iniciadas
em 2009, culminaram em 2010 na definição de um quadro metodológico para a realização do projeto.
Este quadro inspira-se nomeadamente dos ensinos tirados da missão efetuada por uma delegação do
BCEAO de 1º a 4 de dezembro de 2009 na Sede do Banco Africano de Desenvolvimento (BAD) em
Túnis, e do seminário sobre a criação do SAE e da GED, organizado de 17 a 19 de fevereiro de 2010
na Sede do Banco. Nesta base, o Governo do BCEAO tomou a 3 de setembro de 2010 uma Decisão
relativa à criação do Comité de Pilotagem e do Grupo de Projeto para a criação da gestão eletrónica
de documentos e de um sistema de arquivamento eletrónico no BCEAO. O Comité de Pilotagem e o
Grupo de Projeto são encarregues de definir as orientações estratégicas do projeto, sensibilizar os
agentes do Banco sobre o projeto através de uma política de comunicação apropriada, adquirir e criar
a solução de gestão e de arquivamento eletrónico adequada. O Comité de Pilotagem validou, durante
a sua reunião de 29 de Dezembro de 2010, o procedimento e o cronograma de realização do projeto, o
plano de comunicação sobre o projeto, bem como o questionário de compilação das necessidades e
expetativas das estruturas do Banco, cuja exploração vai permitir elaborar o caderno dos encargos
para a aquisição da solução a ser criada. O inquérito junto das estruturas do Banco é consentido
durante os quatro primeiros meses do ano de 2011. O fim do projeto é previsto em finais de setembro
de 2012.
6.2.5 – Gestão de riscos
Os trabalhos realizados durante o ano de 2010 inscreveram-se essencialmente no âmbito do controlo
dos riscos e do reforço da segurança. Concerniram nomeadamente à consolidação dos instrumentos
de controlo, ao seguimento da implementação das recomendações dos diferentes corpos de controlo,
à realização do projeto de criação do Plano de Continuidade de Atividade (PCA) do BCEAO, à revisão
das políticas de segurança, ao aperfeiçoamento dos mecanismos de prevenção e de controlo dos
riscos de segurança, à informatização das atividades do Controlo Geral, à realização das missões de
verificação da regularidade das operações e de avaliação da qualidade dos controlos, bem como das
ações de formações.
Para o controlo de primeiro nível (controlo das operações), as diligências relacionaram-se à
exploração dos relatórios dos Controladores das Operações e ao seguimento da implementação das
recomendações dos diferentes corpos de controlo. Neste sentido, relatórios trimestrais relativos à
análise dos riscos sofridos pelo Banco Central e as causas dos disfuncionamentos constatados foram
elaborados. Particularmente, insistiu-se sobre o seguimento da implementação das recomendações
formuladas pelas missões de inspeção e de auditoria interna.
Por outro lado, os relatórios trimestrais do Controlador Geral sobre o cumprimento das regras promulgadas
em matéria de investimento das reservas de câmbio do BCEAO foram regularmente elaborados e dirigidos
ao Comité de Orientação e de Controlo da Gestão das Reservas de Câmbio (COSGRC).
Por outro lado, as estruturas de governação relativas à realização do Plano de Continuidade de
Atividade (PCA) foram criadas. Além do Comité de Pilotagem, bem como do Comité Técnico
encarregue da condução dos trabalhos do PCA, integram o Grupo de Projeto da Sede e os Grupos de
Projeto Locais para as Direções Nacionais e a Secretaria Geral da Comissão Bancária da UMOA.
Um concurso foi igualmente organizado, com vista a recrutar um Gabinete encarregue de acompanhar
o Banco Central no seu projeto e de permitir-lhe dispor do apoio de peritos em matéria de PCA.
110
Relativamente à criação de uma organização de gestão de crise, os órgãos permanentes que são o
Comité Executivo de Crise e o Comité Operacional de Crise e de Segurança (COCS), assistidos das
unidades de alerta e das unidades locais de crise, foram constituídos.
Os trabalhos de redação dos manuais de procedimentos de gestão de crise, previstos no quadro do
projeto de realização do PCA do BCEAO, vão permitir dispor de instrumentos necessários para o bem
funcionamento deste dispositivo.
Relativamente à segurança, a Política Geral de Segurança do BCEAO foi elaborada e divulgada junto
das Estruturas Operacionais. Uma Política Específica para a Segurança das Pessoas e dos Bens, bem
como uma nova versão das Instruções Gerais de Segurança foram igualmente validadas pelas
Autoridades do Banco e implementadas em 2010. Por outro lado, com vista a reforçar a segurança, um
projeto de organização estratégica da segurança do BCEAO iniciou-se, no termo de duas (2) missões
exploratórias sobre a segurança, efetuadas em três (3) bancos centrais.
O reforço das capacidades dos atores do controlo interno traduziu-se em 2010 pela organização de
várias ações de formação e de sensibilização. Assim, o Chefe do Serviço dos Riscos dos Sistemas de
Informação seguiu uma formação de « Responsável da Segurança dos Sistemas de Informação –
RSSI ».
Por outro lado, para facilitar a criação de um quadro de gestão dos riscos ligados aos sistemas de
informação, a Direção da Prevenção dos Riscos organizou, em colaboração com o COFEB, uma
formação sobre a norma ISO 27005, a favor dos principais atores deste processo. Trata-se
nomeadamente de agentes da Direção da Prevenção dos Riscos, da Direção da Inspeção e das
Auditorias, da Direção dos Sistemas de Informação e da Direção Nacional do BCEAO para o Senegal.
Por outro lado, um seminário sobre « a metodologia e as técnicas de controlo das operações » foi
organizado a favor dos Chefes de Serviço e dos Controladores.
A título do controlo de segundo nível, a Direção da Inspeção e das Auditorias (DIA) prosseguiu em
2010, no quadro da implementação do dispositivo de controlo das atividades dos diversos empregos do
Banco, a avaliação do controlo das operações pelas estruturas operacionais. Do mesmo modo, procedeu
à apreciação da conformidade da execução das tarefas atribuídas às referidas estruturas, em relação às
instituições e disposições regulamentares vigentes.
Tratando-se do controlo de terceiro nível (controlos externos), o Comissário Controlador e os
Controladores Nacionais procederam à auditoria das contas do exercício 2009. Por outro lado, o
Comissário na Conta de operações passou a revista anual à gestão das reservas de câmbio.
O controlo externo concerniu igualmente às missões de auditoria específicas, tais como o controlo das
contas do Projeto de Reforma dos Sistemas de Pagamento e da Vertente « formação em gestão
macroeconómica do Projeto BCEAO/BEAC », a título do exercício 2009, bem como à auditoria dos
Sistemas de Informação do BCEAO e à auditoria contabilística, orçamental e financeira do Centro
Africano de Estudos Superiores em Gestão (CESAG).
Assim, no plano interno, missões de avaliação da qualidade do controlo das operações, de verificação
da regularidade das operações e de apreciação da eficiência das atividades levadas a cabo pelas
estruturas do Banco, foram conduzidas. Disseram respeito à Direções de Serviços Centrais na Sede,
ao Secretariado Geral da Comissão bancária da UMOA e das Agências do BCEAO. As missões de
auditoria relacionaram-se à auditoria contabilística e financeira do Banco à auditoria das transferências
emitidas pela Direção das Operações de Mercado, e o Centro Médico da CRRAE-UMOA. Por outro
lado, uma auto-avaliação da DIA foi realizada, no quadro dos trabalhos preparatórios à avaliação
externa desta estrutura.
111
No plano externo, como nos exercícios precedentes, a DIA efetuou, entre outros, conjuntamente com a
Direção da Contabilidade, do Orçamento e do Controlo de Gestão, a verificação das contas do BOAD
encerradas a 31 de dezembro de 2009, e isto conforme à Decisão de 24 de novembro de 1976 do
Comité de Direção desta Instituição. A DIA realizou igualmente a auditoria da carteira de um banco e
auditoria organizacional e de gestão do Agrupamento Interbancário Monético (GIM-UMOA).
Tratando-se das missões de verificação dos montantes e da destruição da notas anuladas,
concerniram às três (3) Agências Principais, bem como à três (3) Agências Auxiliares. Estas operações
permitiram desobstruir os porões dos sítios e restaurar as normas regulamentares de ocupação dos
compartimentos, para limitar os riscos de património e de emissão associados à conservação dos
valores.
A título das missões de inquéritos, os agentes da DIA participaram numa (1) missão conjunta com a
Direção dos Recursos Humanos e da Formação (DRHF) e a Direção dos Assuntos Jurídicos (DAJ),
relativa aos incidentes surgidos em 2010. Além disso, a DIA conduziu em Abidjan, uma missão de
inquérito sob o pedido de reembolso das notas manchadas feito por uma empresa de transporte de
fundos. Participou, por outro lado, numa missão relativa à coleta ilegal de poupança e de investimento
de fundos no Benin.
Por fim, no âmbito da capacitação e da formação contínua dos Inspetores e Auditores, ações de
formação foram realizadas. Visaram nomeadamente a apropriação da metodologia da auditoria interna,
por um lado, e alguns aspectos das atividades de controlo, por outro lado.
6.2.6 – Dispositivo do Controlo de Gestão
A favor das Decisões n°228-07-2010, 229-07-2010 e 230-07-2010 de 02 de julho de 2010 relativas
respetivamente à organização dos Serviços do BCEAO, das Direções dos Serviços Centrais e das
Direções Nacionais, o Controlo de Gestão (CG) foi doravante organizado em Serviço na Sede e
anexado à Direção da Contabilidade, do Orçamento e do Controlo de Gestão (DCBCG). Na Agência
Principal, o Serviço da Contabilidade e do Orçamento (SCB) é encarregado da implementação do
Controlo de Gestão. Esta reorganização traduziu-se pela reunião no seio da mesma entidade de todas
as áreas do Controlo de Gestão, nomeadamente : o orçamento, a contabilidade analítica, a planificação
e o gestão dos desempenhos. Ela implica e revela, na Sede, uma sinergia constante entre os três (3)
Serviços do Orçamento, da Contabilidade Analítica e do Controlo de Gestão. É neste novo contexto,
caraterizado por uma melhor coerência das áreas de atividades do Controlo de Gestão, que se
prosseguiu a implementação do Controlo de Gestão.
Durante o exercício 2010, os objetivos do Controlo de Gestão inscreveram-se num processo de
melhoramento contínuo dos instrumentos criados para torná-lo mais eficiente e consciencializar os
operadores dos trunfos do Controlo de Gestão na conduta, realização e optimização das suas
atribuições. Tratou-se igualmente de criar um procedimento de qualidade, ao colocando o Controlo de
Gestão ao serviço da governação de empresa.
Neste quadro, reflexões para uma nova abordagem foram levadas a cabo, com vista a dar impulso ao
Controlo de Gestão no BCEAO de acordo com as recomendações do Comité de Organização e
Métodos do BCEAO e das melhores práticas admitidas de modo comum.
Assim, um balanço crítico da função « Controlo de Gestão » do BCEAO visando lhe dar um novo rosto
culminou nas propostas inscritas num roteiro. Este último apresenta melhoramentos suscetíveis ser
dados aos trabalhos realizados pelas Estruturas encarregue do Controlo de Gestão.
112
Por outro lado, a abordagem processo foi adotada para uma melhor gestão dos empregos e
atividades, em coerência com o processo de certificação à norma ISO 9001 em curso.
Em termo de reporting, os diferentes documentos nomeadamente os painéis de controlo de gestão do
Governador e dos Diretores Nacionais permitem a tomada de decisão com base nos ensinos e
disfuncionamentos observados.
A título da gestão das atividades e dos empregos, e no termo, de um processo participativo, listas
atualizadas dos Empregos, Atividades e Operações, bem como indicadores foram elaborados. A
semelhança das edições precedentes, estas novas listas permanecem organizadas em torno dos
dezoito (18) empregos do Banco Central.
Por outro lado, a disponibilidade dos primeiros custos da contabilidade analítica abrem possibilidade
para novas ações, nomeadamente a realização dos trabalhos de benchmarking e a implementação do
orçamento por atividades.
No total, o melhoramento do dispositivo de Controlo de Gestão do Instituto de Emissão prosseguiu-se
durante o ano de 2010.
Em termos de perspetivas, as ações orientar-se-ão sobre a conduta dos trabalhos de análise
comparativa dos indicadores e dos custos (benchmarking), a implementação do Controlo de Gestão
dos empregos específicos da Instituição e por fim, a prosseguição das reflexões para a implementação
da abordagem processo e de um Sistema de Monitorização pela Qualidade (SMQ).
113
VII – CONTAS FINANCEIRAS DO BCEAO
As contas do banco Central para o exercício encerrado a 31 de dezembro de 2010 são marcadas pela
prosseguição da consolidação dos ativos externos, bem como por uma forte baixa das receitas tiradas
das reservas de câmbio. Estas evoluções traduziram-se numa progressão do total do balanço e uma
degradação do resultado líquido do exercício.
7.1 – ANÁLISE DO BALANÇO
O total do balanço fixou-se em 9 144,6 biliões de FCFA, em alta de 774,6 biliões ou seja 9 % em
relação ao de 8 370,0 biliões no termo do exercício precedente.
No ativo, esta evolução resulta essencialmente do acréscimo de 34 % dos ativos em ouro, de 7% dos
ativos em moedas estrangeiras, de 28 % dos créditos sobre os estabelecimentos de crédito e de 19 %
das operações por conta dos Tesouros Nacionais.
No passivo, esta progressão resulta principalmente da alta de 14 % da circulação fiduciária, de 15 %
dos compromissos para com o Fundo Monetário Internacional (FMI), de 57 % da reserva de
reavaliação do ouro e de 46 % da dos instrumentos financeiros.
A 31 de dezembro de 2010, o balanço do BCEAO se apresenta como segue :
(Em biliões de F CFA)
31/12/2010 31/12/2009
Variação
Valor
%
ATIVO
Ativos em ouro
786,0
586,5
199,5
34
Ativos sobre o Fundo Monetário
Internacional
557,0
523,0
34,0
7
Ativos em moedas estrangeiras
5 483,3
5 137,3
346,0
7
Créditos sobre os estabelecimentos de
crédito
429,5
335,1
94,4
28
Créditos sobre os Tesouros Nacionais
875,2
887,9
-12,7
-1
Operações por conta dos Tesouros
Nacionais
537,6
453,4
84,2
19
2,0
2,0
0,0
0
-
-
-
-
Outras imobilizações líquidas
333,7
322,8
10,9
3
Outros ativos
140,3
122,0
18,3
15
9 144,6
8 370,0
774,6
9
Notas e moedas em circulação
3 933,2
3 447,5
485,7
14
Contas credoras e depósitos
2 080,1
2 124,1
-44,0
-2
Bens imobiliários de investimento
Ativos não correntes destinados à venda
TOTAL
PASSIVO
114
Transferências a realizar
26,9
26,4
0,5
2
9,8
9,2
0,6
7
1 129,7
980,1
149,6
15
113,7
103,7
10,0
10
40,1
38,0
2,1
6
Reserva de reavaliação ouro
547,7
348,2
199,5
57
Reserva de reavaliação dos divisas
126,6
149,8
-23,2
-15
50,7
34,8
15,9
46
1 064,6
1 075,5
-10,9
-1
21,5
32,7
-11,2
-34
9 144,6
8 370,0
774,6
9
Responsabilidades em moedas
estrangeiras
Responsabilidades para com o Fundo
Monetário Internacional
Outros passivos
Provisões para riscos e encargos
Reserva de reavaliação dos instrumentos
financeiros
Capital e Reservas
Resultado
Total
7.1.1 – ANÁLISE DOS POSTOS DO ATIVO
O valor do mercado do stock de ouro fixou-se em 786,0 biliões a 31 de dezembro de 2010 contra
586,5 biliões a 31 de dezembro de 2009, ou seja uma progressão de 199,5 biliões ou 34 %.
Este aumento é devido exclusivamente à apreciação do preço médio da onça de ouro no período que
passou de 499 999 de FCFA a 31 de dezembro de 2009 para 670 065 de FCFA a 31 de dezembro
de 2010. Nenhuma transação foi efetuada no stock de ouro durante o ano de 2009, e o stock
estabeleceu-se em 36.484,4297 kg (1.173.001,65 onças).
Os ativos sobre o Fundo Monetário Internacional (FMI), que incluem a posição de reserva e os ativos
em DSE, passaram de 523,0 biliões a 31 de dezembro de 2009 para 557,0 biliões a 31 de dezembro
de 2010, ou seja uma alta de 34,0 biliões ou 7 %.
Com efeito, a posição de reserva dos Estados da União junto do FMI passou de 22,2 biliões a 31 de
dezembro de 2009 para 23,9 biliões a 31 de dezembro de 2010, ou seja uma alta de 1,7 bilião.
Os ativos em DES consolidaram-se de 32,3 biliões, ao se estabelecer em 533,1 biliões a 31 de
dezembro de 2010 contra 500,8 bilião a 31 de dezembro de 2009, sob essencialmente o efeito da
apreciação da taxa de câmbio desta divisa, cujo valor passou de 713,826 de FCFA a 31 de dezembro
de 2009 para 760,687 de FCFA a 31 de dezembro de 2010.
Os ativos em moedas estrangeiras consolidaram-se de 346,0 biliões, passando de 5 137,3 biliões em
2009 para 5 483,3 biliões em 2010. Esta evolução resulta nomeadamente da alta de 9,3 biliões dos
ativos na conta das operações, de 55,1 biliões dos ativos junto dos correspondentes, de 23,2 biliões de
notas estrangeiras, de 242,3 biliões da carteira de títulos e de 16,0 biliões de créditos afetos.
115
(Em biliões de FCFA)
Variação
31/12/2010
Contas de operações
Correspondentes na Zona Franco
Correspondentes fora Zona Franco
Carteira de títulos
Montantes de notas estrangeiras
Agência Monetária da África Ocidental
Empréstimos interbancários
Créditos afetos
Total
3 058,3
176,5
12,0
2 159,6
27,0
4.5
0,0
45,4
5 483,3
31/12/2009
3 049,0
122,1
11,3
1 917,3
3,8
4,3
0,0
29,5
5 137,3
Valor
%
9,3
54,4
0,7
242,3
23,2
0,2
0,0
15,9
346,0
0
45
6
13
611
5
54
7
A carteira de títulos em divisas inclui essencialmente obrigações assimiláveis do Tesouro, adquiridas
no quadro da gestão das reservas em divisas, através de um fundo de liquidez e um fundo de
investimento. São constituídos na sua maioria por títulos soberanos emitidos pelos países membros do
Eurosistema (1 691,5 biliões), de títulos quase-soberanos ou similares (157,3 biliões) emitidos
nomeadamente pelas Agências e Instituições financeiras internacionais e partes de fundo de
investimento subscritas junto do Banco dos Pagamentos Internacionais (310,8 biliões).
Os créditos do BCEAO inscreveram-se em alta de 81,7 biliões, devido ao efeito compensado do
aumento de 94,4 biliões de créditos sobre os estabelecimentos de crédito e da baixa de 12,7 biliões
das sobre os Tesouros Nacionais.
A alta dos créditos sobre os estabelecimentos de crédito é essencialmente devida à forte progressão
das operações de refinanciamento no balcão ordinário do Banco Central.
A baixa dos créditos sobre os Tesouros Nacionais é nomeadamente ligada aos reembolsos dos
vencimentos pelos Estados a título de apoios monetários consolidados.
Variação
31/12/2010
31/12/2009
Valor
%
Créditos sobre os estabelecimentos de crédito
429,5
335,1
94,4
28
Pensão ordinária
128,1
30,3
97,8
323
Mercado monetário
300,0
304,5
-4,5
-1
Outros créditos sobre estabelecimentos de crédito
1,0
Créditos afetos
0,4
0,3
0,1
33
875,2
887,9
-12,7
-1
Créditos monetários
273,1
290,9
-17,8
-6
Créditos financeiros
147,7
142,3
5,4
4
Créditos garantidos pelas alocações de DES
454,4
454,7
-0,3
-
1 304,7
1 223,0
81,7
7
Total
116
As operações efetuadas por conta dos Tesouros Nacionais fixaram-se em 537,6 biliões em 2010 contra
453,4 biliões em 2009, ou seja uma progressão de 84,2 biliões. Esta evolução resulta das transações
registadas a título da Facilidade Alargada de Crédito (FEC) e da Facilidade de Proteção contra os
Choques Exógenos (FPCE).
FRPC
Posição a 31 de dezembro de
2009
Regularização
3,7
64,1
-
-
25,7
-12,8
-3,7
-
-329,4
-
-
-
-
-
0,0
0,0
89,8
Reavaliação
Posição a 31 de dezembro de
2010
FPCE
342,2
Desembolsos durante o
exercício 2010
Reembolsos durante o exercício
2010
AUPC
FEC
-
OUTROS
TOTAL
43,4
453,4
-
107,6
-5,4
-21,9
323,1
-
-6,3
-
4,8
4,8
42,8
537,6
81,9
-
405,0
As imobilizações do BCEAO são constituídas em postos « Bens imobiliários de investimento» e
« Outras imobilizações líquidas ».
As « Outras imobilizações líquidas » passaram de 322,8 biliões em 2009 para 333,7 biliões em 2010,
ou seja uma progressão de 10,9 biliões em ligação essencialmente com o efeito contrário do aumento
de 11,5 biliões das imobilizações financeiras e da redução de 0,7 bilião de outras imobilizações
corpóreas.
Os « Outros ativos » do balanço registaram uma alta de 18,3 biliões passando de 122,0 biliões a 31 de
Dezembro de 2009 para 140,3 biliões a 31 de Dezembro de 2010. Esta evolução resulta
essencialmente da progressão de 10,0 biliões do saldo da conta de passagem relativa às operações
de transferências e de 3,8 biliões do saldo da conta de compensação do BCEAO.
7.1.2 – Análise dos postos do passivo
As notas e moedas em circulação fixaram-se em 3 933,2 biliões em 2010, em acréscimo de 485,7
biliões em relação ao ano precedente.
As contas credoras e os depósitos passaram de 2 124,1 biliões em 2009 para 2 080,1 biliões a 31 de
dezembro de 2010, ou seja uma baixa de 44,0 biliões, em ligação principalmente com a redução dos
depósitos públicos.
117
31/12/2010
Bancos e Instituições Estrangeiras
Bancos e Instituições Comuns da União
Estabelecimentos de crédito
Tesouros Nacionais e outros organismos públicos
Outras contas de depósitos
Total
31/12/2009
Variação
Valor
%
75,8
73,2
2,6
4
254,4
217,4
37,0
17
1 111,6
1 020,4
91,2
9
619,1
792,1
-173,0
-22
19,2
21,0
-1,8
-9
2 080,1
2 124,1
-44,0
-2
Relativamente às operações com o Fundo Monetário Internacional, os compromissos situaram-se em
1 129,7 biliões em 2010 contra 980,1 biliões em 2009, ou seja uma alta de 149,6 biliões.
As provisões para riscos e encargos estabeleceram-se em 40,1 biliões em 2010 contra 38,0 biliões em
2009, ou seja uma alta de 2,1 bilião resultando do efeito compensado da alta de 2,2 biliões da provisão
a título dos compromissos de reforma e da retoma de 0,1 bilião da provisão a título das medalhas de
trabalho.
Os outros passivos passaram de 103,7 biliões em 2009 para 113,7 biliões em 2010, em alta de 10,0
biliões, principalmente sob o efeito compensado da alta de 35,2 biliões das comissões sobre
transferências e da baixa de 10,3 biliões do saldo de passagem e da de 15,0 biliões das operações a
serem regularizadas do passivo.
As reservas de reavaliação são constituídas pelas reservas de reavaliação do ouro, das divisas e dos
instrumentos financeiros.
A reserva de reavaliação do ouro passou de 348,2 biliões a 31 de dezembro de 2009 para 547,7 biliões
um ano mais tarde, ou seja uma alta de 199,5 biliões devido exclusivamente à reavaliação do stock de
ouro na sequência da apreciação do preço da onça do ouro no mercado.
A reserva de reavaliação das divisas diminuiu de 23,2 biliões passando de 149,8 biliões a 31 de
dezembro de 2009 para 126,6 biliões a 31 de dezembro de 2010. Esta redução resulta do efeito
compensado da dotação de 5,2 biliões conforme às decisões do Conselho de Ministros de 21 de junho
de 2010 no âmbito da afetação do resultado do exercício 2009 e do saque de 28,4 biliões efetuado em
cobertura do défice líquido de reavaliação das posições de câmbio a 31 de dezembro de 2010.
Quanto à reserva da reavaliação dos instrumentos financeiros, fixou-se em 50,7 biliões a 31 de
dezembro de 2010 contra 34,8 biliões, em relação com a constituição de uma dotação de 15,9 biliões
conforme as decisões do Conselho de Ministros de 21 de junho de 2010, no âmbito da afetação do
resultado do exercício 2009.
O posto capital e reservas registou um recuo de 10,9 biliões ao se situar em 1 064,6 biliões a 31 de
dezembro de 2010 contra 1 075,5 biliões um ano mais cedo. Esta baixa resulta do efeito do saque
sobre o posto “Saldo dos exercícios anteriores” de um valor de 25 mil milhões a título do pagamento da
contribuição do BCEAO à dotação inicial do Fundo de Desenvolvimento da Energia (FDE), criado em
2009 pelo Conselho de Ministros da UEMOA.
118
Todavia, o impacto deste saque foi atenuado pela aplicação das decisões de afetação do resultado do
exercício 2009, pelo Conselho de Ministros durante a sua sessão ordinária de 21 de junho de 2010 em
Dakar, que se traduziu :
- no reforço da reserva para riscos de refinanciamento num montante de 3,5 biliões ;
- na dotação do valor de 8,9 biliões ao posto « Saldo dos exercícios anteriores ».
Por outro lado, uma retificação para cima num montante de 2,5 biliões foi constatada nas diferenças de
reavaliação dos imóveis do Banco, no âmbito dos trabalhos de migração para uma nova aplicação de
gestão das imobilizações.
Variação
31/12/2010
Capital social
31/12/2009
Valor
%
134,1
134,1
0,0
-
Prémio de adesão
43,6
43,6
0,0
-
Reserva estatutária
67,1
67,1
0,0
-
304,8
304,8
0,0
-
Outras Reservas
47,1
47,1
0,0
-
Reservas para Riscos de Refinanciamento
29,1
25,6
3,5
14
Reserva especial Reavaliação Divisas 12/01/94
18,9
18,9
0,0
-
Reserva especial Reavaliação Ouro 12/01/94
77,2
77,2
0,0
-
207,5
205,0
2,5
1
9,1
9,1
0,0
-
Fundo para riscos bancários gerais
48,0
48,0
0,0
-
Saldo dos exercícios anteriores
78,1
95,0
-16,9
-18
1 064,6
1 075,5
-10,9
-1
Reserva Geral
Reserva de reavaliação Imóveis
Diferença de reavaliação das outras imobilizações
Total
7.2 – CONTA DE PERDAS E LUCROS
A exploração do Banco Central apresentou, após dotações para as amortizações e provisões, um
resultado excedentário de 21,5 biliões, em baixa de 11,2 biliões em relação ao de 32,7 biliões realizado
em 2009.
Esta evolução resulta essencialmente de uma redução de 36,6 biliões ou seja de 330% do resultado
líquido de câmbio, compensada parcialmente por um saque de 28,4 milhões sobre a reserva de
reavaliação das divisas, em cobertura do défice líquido de reavaliação das posições de câmbio a 31 de
dezembro de 2010.
As principais componentes da conta de perdas e lucros evoluíram de modo seguinte :
119
31/12/2010
Produtos de juros
Encargos de juros
Resultado líquido de juros
Dividendos
Produtos de comissões
Encargos de comissões
Resultado líquido das comissões
Produtos sobre operações de câmbio
Encargos sobre operações de câmbio
Resultado líquido de câmbio
Levantamento sobre o Fundo de Reavaliação das Divisas
Produto líquido bancário
Outros produtos
Total dos produtos líquidos
Manutenção da circulação
Despesas gerais
Outros encargos
Dotações líquidas para as amortizações e provisões
Encargos de exploração geral
Resultado líquida do exercício
153,2
22,4
130,8
0,5
0,0
0,1
-0,1
200,3
225,8
-25,5
28,4
134,1
4,4
138,5
18,9
84,0
2,1
12,0
117,0
21,5
31/12/2009
152,2
22,0
130,2
0,5
0,0
0,2
-0,2
104,7
93,6
11,1
141,6
7,1
148,7
17,3
83,8
0,6
14,3
116,0
32,7
Variação
Valor
1,0
0,4
0,6
0,0
0,0
-0,1
0,1
95,6
132,2
-36,6
28,4
-7,5
-2,7
-10,2
1,6
0,2
1,5
-2,3
1,0
-11,2
%
1
2
0
0
-50
91
141
-330
-5
-38
-7
9
0
250
-16
1
-34
7.2.1 – RESULTADO LÍQUIDO DE JUROS
O resultado líquido de juros representa a diferença entre os produtos de juros e os encargos de juros.
A 31 de dezembro de 2010, elevou-se a 130,8 biliões, em ligeira alta de 0,6 bilião em relação ao
montante de 130,2 biliões realizado em 2009.
O resultado líquido de juros analisa-se como segue :
Produtos de juros (a)
. Produtos sobre os ativos externos
- Conta de operações
- Juros sobre ativos em divisas
- Juros sobre carteira de títulos
. Produtos sobre as operações de crédito
- Produtos dos créditos aos Estabelecimentos de crédito
- Produtos dos créditos aos Tesouros Nacionais
- Produtos s/Outras Operações de Política Monetária
Encargos de juros (b)
. Juros pagos à clientela
- Juros pagos aos Tesouros Nacionais
- Juros pagos aos outros Organismos
- Juros sobre Títulos de Estado
. Juros pagos ao FMI &outros correspondentes
- Juros pagos ao FMI
- Juros pagos aos outros correspondentes
- Encargos das operações sobre carteira de títulos
Resultado líquido de juros (a) – (b)
Variação
Valor
%
1,0
1
-3,3
-3
-2,3
-4
0,8
57
-1,8
-3
31/12/2010
31/12/2009
153,2
120,7
48,9
2,2
69,6
152,2
124,0
51,2
1,4
71,4
32,5
9,1
23,4
22,4
10,4
9,4
1,0
-
28,2
13,1
15,1
22,0
12,5
10,7
1,8
-
4,3
-4,0
8,3
0,4
-2,1
-1,3
-0,8
-
15
-31
55
2
-17
-12
-44
-
12,0
1,8
10,2
9,5
1,0
8,5
2,5
0,8
1,7
26
80
20
130,8
130,2
0,6
0
120
7.2.1.1 – Produtos de juros
Os produtos de juros passaram de 152,2 biliões em 2009 para 153,2 biliões em 2010, ou seja uma alta
de 1,0 bilião. São gerados pelos ativos externos e as operações de crédito.
Os produtos sobre os ativos externos passaram de 124,0 biliões a 31 de dezembro de 2009 para 120,7
biliões a 31 de dezembro de 2010, ou seja uma redução de 3,3 biliões ou 3%, induzida principalmente
pela baixa das receitas geradas pela conta de operações e pela carteira de títulos.
Os produtos sobre as operações de crédito progrediram de 4,3 biliões ou 15% estabelecendo-se em
32,5 biliões em 2010 contra 28,2 biliões em 2009. Esta evolução resulta do efeito compensado da alta
de 8,3 biliões dos produtos gerados pelos apoios concedidos aos Tesouros Nacionais e pela baixa de
4,0 biliões dos provenientes dos apoios aos estabelecimentos de crédito.
7.2.1.2 – Encargos de juros
Os encargos de juros suportados pelo Banco Central passaram de 22,0 biliões em 2009 para 22,4
biliões em 2010, ou seja uma ligeira alta de 0,4 bilião. São constituídos por juros pagos à clientela
(10,4 biliões) e pelos encargos sobre as operações com o FMI e os outros correspondentes (12,0
biliões).
De um ano para outro, os juros pagos à clientela diminuíram de 2,1 biliões essencialmente em relação
à redução dos juros pagos aos Tesouros Nacionais e aos outros organismos.
Quanto aos juros pagos ao FMI e outros correspondentes, o seu aumento de 2,5 biliões, de um
exercício para o outro, resulta principalmente da alta dos encargos sobre a carteira de títulos.
7.2.2 - DIVIDENDOS
Os dividendos, provenientes dos títulos de participações, permaneceram estáveis em 0,5 bilião de um
ano para outro.
7.2.3 – Resultado líquido de câmbio
O resultado líquido de câmbio revelou-se deficitário de 25,5 biliões contra um excedente 11,1 biliões
em 2009, ou seja uma deterioração de 36,6 biliões. Esta evolução desfavorável resulta essencialmente
da reavaliação das posições de câmbio do Direito de Saque Especial (DSE), num contexto de
apreciação da taxa de câmbio desta divisa, cuja cotação passou de 713,826 de FCFA a 31 de
dezembro de 2009 para 760,687 de FCFA a 31 de dezembro de 2010.
7.2.4 - OUTROS PRODUTOS
Os outros produtos são constituídos nos juros adquiridos sobre os empréstimos ao pessoal, os
produtos excecionais, os lucros sobre exercícios anteriores bem como os outros produtos diversos.
Estes produtos passaram de 7,1 biliões em 2009 para 4,4 biliões em 2010, ou seja um
recuo de 2,7 biliões, devido principalmente à baixa dos produtos excecionais que passaram de 2,1
biliões a 31 de dezembro de 2009 para 0,4 bilião a 31 de dezembro de 2010.
121
7.2.5 – ENCARGOS DE EXPLORAÇÃO GERAL
Os encargos de exploração geral do BCEAO passaram de 116,0 biliões em 2009 para 117,0 biliões em
2010, ou seja uma ligeira alta de 1,0 bilião ou 1% resultando essencialmente do efeito contrastado do
aumento de 1,6 bilião das despesas de manutenção da circulação fiduciária, de 1,5 bilião de outros
encargos e da redução de 2,3 biliões das dotações líquidas para amortizações e provisões.
As despesas de manutenção da circulação fiduciária fixaram-se em 18,9 biliões a 31 de dezembro de
2010 contra 17,3 biliões a 31 de dezembro de 2009, ou seja uma progressão de 1,6 bilião ou 9 %, em
relação nomeadamente às encomendas de signos monetários novos resultando do aumento das
saídas nos balcões e da política de melhoria da qualidade da circulação fiduciária.
As despesas gerais registaram uma ligeira alta de 0,2 bilião fixando-se em 84,0 biliões a 31 de
dezembro de 2010 contra 83,8 biliões no final do exercício precedente.
As dotações líquidas para as amortizações e provisões correspondem à diferença entre as dotações e
as retomadas conexas. De um ano para outro, passaram de 14,3 biliões para 12,0 biliões, ou seja uma
redução de 2,3 biliões. Esta baixa resulta essencialmente da diminuição de 3,2 biliões das dotações
líquidas para as amortizações e da alta de 0,9 bilião das dotações líquidas para as provisões.
7.3 – CONTROLO DAS CONTAS
A verificação das contas das Agências do BCEAO foi efetuada pelos Controladores Nacionais
seguintes, designados pelos Ministros encarregues das Finanças, em aplicação das disposições
estatutárias do Instituto de Emissão, no termo de um procedimento de concurso público :
- no Benin, o gabinete Benin Expertise, representado por Charles KOUPHIN ;
- no Burkina, o gabinete SARECI, representado pelo Senhor Bourahima SIBY ;
- na Côte d’Ivoire, o gabinete Deloitte & Touche Costa do Marfim, representado pelo Senhor Marc
WABI ;
- na Guiné-Bissau, o gabinete Ernst & Young/Racine, representado pelo Senhor Makha SY ;
- no Mali, o gabinete Ernst & Young/Racine, representado pelo Senhor Makha SY ;
- no Níger, o gabinete EFIC, em parceria com o gabinete PriceWaterhouseCoopers, representados
pelo Senhor Hadi GONI BOULOUMA ;
- no Senegal, o gabinete Aziz DIEYE, representado pelo Senhor Aziz DIEYE ;
- no Togo, o gabinete Mazars Benin, em parceria com o gabinete CAFEC-HA, representados
respetivamente pelo Senhor Armand FANDOHAN e o Senhor Momboza HALAOUI.
O controlo da contabilidade centralizada foi realizada pelo gabinete ERNST & YOUNG RACINE do
Senegal, representado pelo Senhor Makha SY.
O controlo da aplicação das disposições da Convenção da Conta de Operações modificadas pela
Emenda n° 1, assinado a 20 de setembro de 2005 entre a França e os Estados da União foi efetuado,
para a República francesa, pelo Senhor Yves CHARPENTIER, e pelo gabinete ERNST & YOUNG
RACINE, Comissário-Controlador.
122
7.4 – RELATÓRIO SOBRE O CONTROLO DOS MAPAS FINANCEIROS DO BANCO CENTRAL DOS
ESTADOS DA ÁFRICA OCIDENTAL
Relatório de auditoria sobre os mapas financeiros centralizados
Exercício encerrado a 31 de dezembro de 2010
Senhores Administradores,
Executando a missão que nos foi confiada pelo Conselho dos Ministros da União Monetária Oeste
Africana (UMOA), na sua sessão de 25 de setembro de 2009, vos apresentamos o nosso relatório
sobre o controlo dos mapas financeiros centralizados do BCEAO para o exercício encerrado a 31 de
dezembro de 2010. A nossa missão de Comissário Controlador abrange a auditoria das contas da
Sede do BCEAO e a centralização das contas das Agências Principais e Auxiliares inspecionadas
pelos Controladores Nacionais designados em cada um dos países membros da UMOA.
Realizamos a auditoria dos seguintes mapas financeiros do BCEAO, integrando o balanço a 31 de
dezembro de 2010, bem como a conta de perdas e lucros, o mapa de variação dos capitais próprios, o
quadro dos fluxos de tesouraria e as notas anexas.
Responsabilidade do Executivo no estabelecimento e na apresentação dos mapas financeiros
O Executivo do BCEAO é responsável pelo estabelecimento e a apresentação sincera destes mapas
financeiros, conforme os princípios e métodos contabilísticos aplicáveis ao Banco Central.
Esta responsabilidade abrange: a conceção, a criação e o seguimento de um controlo interno relativo
ao estabelecimento e à apresentação sincera dos mapas financeiros que não comportam anomalias
significativas, que estas últimas resultam de fraudes ou de erros, a escolha e a aplicação de métodos
contabilísticos apropriados, bem como a determinação de estimativas contabilísticas razoáveis de
acordo com as circunstâncias.
Responsabilidade do auditor
A nossa responsabilidade consiste em exprimir uma opinião sobre estes mapas financeiros com base
na nossa auditoria. Efetuamos a nossa auditoria segundo as Normas Internacionais de Auditoria tais
como definidas pela International Federation of Accountants (IFAC), exceto a limitação descrita abaixo.
Estas normas exigem da nossa parte que nós conformemos com as regras de ética, planifiquemos e
realizemos a auditoria para obter uma garantia razoável de que os mapas financeiros não integrem
anomalias significativas.
Uma auditoria implica a implementação de procedimentos com vista a recolher elementos convincentes
relativos aos montantes e informações fornecidas nos mapas financeiros. A escolha dos procedimentos
depende do julgamento do auditor, bem como a avaliação do risco que os mapas financeiros contêm
anomalias significativas, que estas resultam de fraudes ou de erros. Ao proceder a estas avaliações do
risco, o auditor toma em conta o controlo interno vigente na entidade relativo ao estabelecimento e à
apresentação sincera dos mapas financeiros para definir procedimentos de auditoria apropriados na
circunstância, e não no objetivo de exprimir uma opinião sobre a eficiência deste. Uma auditoria integra
igualmente a apreciação do caráter apropriado dos métodos contabilísticos retidos e o caráter razoável das
estimativas contabilísticas feitas pelo Executivo, bem como a apreciação da apresentação de todos os
mapas financeiros.
123
Estimamos que os elementos convincentes recolhidos são suficientes e apropriados para assentar a
nossa opinião.
Opinião
Tendo em conta a crise maior surgida na Côte d’Ivoire em 2010 e 2011, o Controlador Nacional para a
Côte d’Ivoire não pude implementar todas as suas diligências de auditoria das contas da Direção
Nacional do BCEAO para a Côte d’Ivoire a 31 de dezembro de 2010 e concluir sobre as contas a
serem auditadas.
A 31 de dezembro de 2010, os saldos relativos à Côte d’Ivoire e que não puderam ser validados pelo
Comissário Controlador na Sede, elevam-se a um montante total de :
• FCFA.262.293 milhões no ativo,
• FCFA.306.177 milhões no passivo.
Por conseguinte, não podemos exprimir uma opinião sobre estes saldos. A nosso ver, exceto a
eventual incidência do ponto evocado acima, estes mapas financeiros são regulares e sinceros e dão
uma imagem fiel da situação financeira do BCEAO a 31 de dezembro de 2010, dos seus resultados e
da variação da situação financeira para o exercício encerrado nesta data, conforme as regras e
métodos contabilísticos descritos nas notas anexas.
RACINE
MEMBRO DE ERNST & YOUNG
Makha SY
Sócio
Feito a 22 de junho de 2011
124
7.5 – MAPAS FINANCEIROS A 31 DEZEMBRO DE 2010
BALANÇO
Notas
(Em milhões de FCFA)
31/12/2010 31/12/2009
Variação
Valor
%
ACTIVO
Ativos em ouro
4
785 987
586 500
199 487
34
Ativos sobre o fundo Monetário Internacional
5
557 005
522 985
34 020
7
Ativos em moedas estrangeiras
6
5 137 256
5 137 256
346 059
7
Créditos sobre os estabelecimentos de crédito
7
429 576
335 184
94 392
28
8
875 178
887 886
-12 708
-1
Operações por conta dos Tesouros Nacionais
9
537 600
453 411
84 189
19
Bens imobiliários de investimento
10
1 936
2 084
-148
-7
Ativos não correntes destinados à venda
10
-
-
-
-
Outras imobilizações
10
333 663
322 798
10 865
3
Outros ativos
11
140 344
121 962
18 382
15
9 144 604
8 370 066
774 538
9
Total
PASSIVO
Notas e moedas em circulação
12
3 933 174
3 447 499
485 675
14
Contas credoras e depósitos
13
2 080 170
2 124 051
-43 881
-2
14
26 919
26 433
486
2
Compromissos em moedas estrangeiras
Compromissos para com o Fundo Monetário
Internacional
Outros passivos
15
9 843
9 229
614
7
16
1 129 672
980 140
149 532
15
17
113 691
103 745
9 946
10
Provisões para riscos e encargos
18
40 078
37 924
2 154
6
Reserva de reavaliação Ouro
19
547 736
348 248
199 488
57
Reserva de reavaliação das divisas
Reserva de reavaliação dos instrumentos
financeiros
Capital e Reservas
20
126 566
149 782
-23 216
-15
21
50 689
34 772
15 917
46
22
1 064 581
1 075 513
-10 932
-1
Resultado
23
21 485
32 730
-11 245
-34
9 144 604
8 370 066
774 538
9
Total
125
CONTAS DE PERDAS E LUCROS
Notas 31/12/2010 31/12/2009
Variação
Valor
%
Produtos de juros
153 195
152 245
950
-
Encargos de juros
22 421
21 994
427
2
Resultado líquido de juros (a)
28
130 774
130 251
523
-
Dividendos (b)
29
490
466
24
5
Produtos de comissões
23
27
-4
-15
Encargos de comissões
149
218
-69
-32
Resultado líquido das comissões (c)
30
-126
-191
65
34
Produtos sobre operações de câmbio
31
200 276
104 731
95 545
91
Encargos sobre operações de câmbio
31
225 811
93 651
132 160
141
Resultado líquido de câmbio (d)
31
-25 535
11 080
-36 615
-330
Levantamentos sobre a reserva de reavaliação das
di
i
( líquido
)
Produto
bancário (a) + (b) + (c) + (d) +(e)
20
28 411
-
28 411
-
134 014
141 606
-7 592
-5
Outros produtos ordinários
32
4 499
7 099
-2 600
-37
138 513
148 705
-10 192
-7
Total dos produtos líquidos
Manutenção da circulação fiduciária
33
18 867
17 247
1 620
9
Despesas gerais
34
84 007
83 813
194
-
Outros encargos ordinários
35
2 098
599
1 499
250
Dotações líquidas para amortizações & provisões
36
12 056
14 316
-2 260
-16
Encargos de exploração geral
117 028
115 975
1 053
1
Resultado líquido do exercício
21 485
32 730
-11 245
-34
126
MAPA DE VARIAÇÃO DOS CAPITAIS PRÓPRIOS
Capital
Saldo a 31 de Dezembro
de 2009
134 120
Prémios
de fusão
Reservas e
diferença de
reavaliação
Saldo dos
exercícios
anteriores
Resultados
cumulados
Total dos
capitais
próprios
43 587
802 806
95 000
32 730
1 108 243
3 527
8 090
-32 730
-21 113
Afetações
Levantamentos
-25 000
Reserva de reavaliação
dos imóveis
-25 000
2 451
2 451
Resultado do exercício
Saldo a 31 dezembro de
2010
134 120
43 587
808 090
78 090
21 485
21 485
21 485
1 086 066
QUADRO DOS FLUXOS DE TESOURARIA
Descrições
2010
2009
ATIVIDADE DE EXPLORAÇÃO
Resultado líquido
+ Dotações para amortizações
+ Dotações para provisões
- Retomadas de amortizações
- Retomadas de provisões
- Produtos de cessão de elementos de ativos
- Dividendos cobrados
21 485
10 893
2 561
-1 222
-176
-18
-490
32 730
12 788
2 542
-1 014
-2 081
-466
+ Lucro de exploração antes variação dos ativos e dos passivos de
exploração (a)
33 033
44 499
-433 105
-94 392
12 708
-351 421
-176 342
31 109
-444 421
236 970
Aumentação ou (diminuição) dos passivos de exploração (c)
651 714
Notas & moedas emitidas
Contas correntes & depósitos
Outras dívidas de exploração
Compromissos a curto prazo
Reserva de reavaliação Ouro
485 675
-43 881
486
9 946
199 488
1 013
724
397 522
438 481
13 595
15 695
1
148 430
(Aumento) ou diminuição dos ativos de exploração (b)
Créditos sobre os estabelecimentos de créditos
Operações por conta dos Tesouros Nacionais
Outros créditos de exploração (*)
127
+ Fluxo de tesouraria líquido proveniente da atividade de exploração (1) =
(a+b+c)
251 642
881 881
- Aquisição de imobilizações financeiras
- Aquisição de outras imobilizações
+ Produtos de cessão de elementos de ativos
+ Dividendos cobrados
-13 601
-4 337
18
490
-2 883
-10 695
2 081
466
- Fluxo de tesouraria líquido proveniente da atividade de investimento (2)
-17 430
-11 031
-25 000
-28 411
-84 189
150 146
-10 400
-900
-168 347
670 462
12 546
490 815
ATIVIDADE DE INVESTIMENTO
ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO
- Dividendos distribuídos
- Outras afetações resultado exercício precedente
- Levantamentos sobre a Reserva de reavaliação das divisas
+ Outras reservas
±Operações por conta dos Tesouros Nacionais
±Compromissos a longo prazo
+ Fluxo de tesouraria líquido proveniente da atividade de financiamento (3)
= Variação líquida de tesouraria (4) = (1+2+3)
246 758 1 361 665
+ Tesouraria na abertura do exercício (5)
4 898 901 3 537 236
= Tesouraria no fecho do exercício (6) = (4+5)
5 145 659 4 898 901
Composição da tesouraria e dos equivalentes de tesouraria
Ativos em ouro
Ativos sobre o Fundo Monetário Internacional
Ativos em moedas estrangeiras (**)
Total
2010
2009
785 987 586 500
557 005 522 985
3 802 667 3 789 416
5 145 659 4 898 901
(*) Os outros créditos integram os ativos em moedas estrangeiras velhas de mais um mês.
(**) Cf. Notas 2.12 e 26.
128
ANEXOS
CRONOLOGIA DAS PRINCIPAIS MEDIDAS DE POLÍTICA MONETÁRIA ADOTADAS
PELO BCEAO ENTRE 2002 E 2010
7 de janeiro de 2002
No quadro da regulação da liquidez bancária na União Monetária Oeste Africana (UMOA), o Banco
Central dos Estados da África Ocidental procedeu, valor 7 de janeiro de 2002, ao seu primeiro
concurso de títulos do Banco Central para o ano de 2002. Com efeito, foram leiloados 400 títulos de
um valor nominal global de 20 biliões e de maturidade de duas semanas.
O concurso registou a participação de seis intervenientes que propuseram um montante total de 17,3
biliões. Desse montante foram satisfeitos 16, 8 biliões. A taxa marginal fixou-se em 5,00%.
16 de abril de 2002
O Banco Central dos Estados da África Ocidental decidiu aumentar de 3,00% para 9,00%, o
coeficiente das reservas obrigatórias aplicável aos Bancos no Mali, a partir do período de constituição
que começou a 16 de abril de 2002. Assim, os coeficientes das reservas obrigatórias aplicáveis aos
bancos na UMOA fixaram-se como segue, desde a 16 de abril de 2002 :
- Benin : 9,00% ;
- Burkina : 3,00% ;
- Côte d’Ivoire : 5,00% ;
- Guiné-Bissau : 3,00% ;
- Mali : 9,00% ;
- Níger : 5,00% ;
- Senegal : 9,00% ;
- Togo : 3,00%.
Tratando-se dos estabelecimentos financeiros distribuidores de créditos, o coeficiente das reservas
obrigatórias manteve-se em 5,0% em todos os Estados da UMOA.
7 de julho de 2003
Tomando em conta os resultados favoráveis registados em matéria de controlo da inflação e, de modo
geral, de estabilidade monetária, o Banco Central decidiu reduzir as suas taxas diretoras de 100
pontos de base, a partir de segunda-feira 7 de julho de 2003. Assim a taxa de desconto passou de
6,50% para 5,50% e a taxa de cedência temporária de liquidez (pensão) de 6,00% para 5,00%.
129
Este abrandamento da política das taxas de juro foi a expressão da confiança do Instituto de Emissão
Comum na capacidade do sistema financeiro da União de assegurar o financiamento são e adequado
do relançamento da economia regional. Este acompanhou a dinâmica do mercado financeiro regional
que se animou, graças nomeadamente às emissões de títulos públicos, organizadas em vários
Estados da União, com o apoio do BCEAO. Finalmente, este afrouxamento monetário traduz a
confiança do setor privado, dos aforadores, dos investidores e das instituições financeiras na
durabilidade dos mecanismos de funcionamento da União Monetária.
20 de outubro de 2003
A análise da conjuntura económica, monetária e financeira revelando sinais encorajadores da retoma
da atividade económica na Maioria dos Estados da União, uma confirmação da desaceleração dos
preços e uma consolidação das reservas de câmbios, o Banco Central decidiu prosseguir com o
abrandamento das suas condições monetárias, ao diminuir as suas taxas diretoras de 50 pontos de
base, a partir de segunda-feira 20 de outubro de 2003. Assim a taxa de desconto bancário passou de
5,50% para 5,00% e a taxa de pensão de 5,00% para 4,50%.
Este novo afrouxamento da política monetária foi a expressão da confiança do Instituto de Emissão
Comum na capacidade do sistema financeiro de contribuir para o financiamento são e a custo reduzido
do relançamento da atividade económica nos Estados membros. Ele veio igualmente acompanhar a
dinâmica do mercado financeiro regional que se mostrou animado pelas emissões de títulos públicos,
organizadas em vários Estados da União, com o apoio do BCEAO.
16 de março de 2004
O Banco Central decidiu aumentar de 9,00% para 13,00%, o coeficiente das reservas obrigatórias
aplicável aos bancos do Benin, a partir do período de constituição que começa a 16 de março de 2006.
Assim os coeficientes das reservas obrigatórias aplicáveis aos bancos na UMOA fixaram-se como
segue, a partir de 16 de março de 2004 :
- Benin : 13,00%
- Burkina : 3,00%
- Côte d’Ivoire : 5,00%
- Guiné-Bissau : 3,00%
- Mali : 9,00%
- Níger : 5,00%
- Senegal : 9,00%
- Togo : 3,00%
Para os estabelecimentos financeiros distribuidores de créditos, o coeficiente das reservas obrigatórias
manteve-se em 5,00% em todos os Estados da UMOA.
22 de março 2004
Considerando as evoluções favoráveis a nível da orientação da atividade económica, do controlo da
inflação e da consolidação das reservas de câmbio, o Banco Central decidiu prosseguir o
130
afrouxamento das suas condições monetárias, ao reduzir as suas taxas diretoras de 50 pontos de
base, a partir de segunda-feira de 22 de março de 2004. Assim, a taxa de desconto bancário passou
de 5,00% para 4,50% e a taxa de pensão de 4,50% para 4,00%.
Este novo afrouxamento da política monetária, depois das reduções de 150 pontos de base das taxas
diretoras em 2003, traduziu a confiança do Instituto de Emissão Comum na capacidade do sistema
financeiro de apoiar a retoma económica constatada nos Estados membros da União, por um
financiamento de custo reduzido. Visava igualmente incentivar as iniciativas de investimentos
necessários para a consolidação da atividade económica.
16 de junho de 2005
O Banco Central aumentou os coeficientes das reservas obrigatórias aplicáveis aos bancos de 13,00%
para 15,00% no Benin, de 3,00% para 7,00% no Burkina e de 5,00% para 9,00% no Níger, a partir do
período de constituição que começou a 16 de junho de 2005. Assim os coeficientes das reservas
obrigatórias aplicáveis aos Bancos da UEMOA fixaram-se como segue, a partir de 16 de junho de 2005 :
- Benin : 15,00%
- Burkina : 7,00%
- Côte d’Ivoire : 5,00%
- Guiné-Bissau : 3,00%
- Mali : 9,00%
- Níger : 9,00%
- Senegal : 9,00%
- Togo : 3,00%
Para os estabelecimentos financeiros distribuidores de créditos, o coeficiente das reservas obrigatórias
manteve-se em 5,00% em todos os Estados da UMOA.
24 de agosto de 2006
O Banco Central dos Estados da África Ocidental (BCEAO) aumentou as suas taxas diretoras de 0,25
ponto percentual desde 24 de agosto de 2006. A partir desta data, a taxa de pensão passou de 4,00%
para 4,25% e a taxa de desconto bancário de 4,50% para 4,75%.
Esta decisão que visa confortar a contribuição da política monetária para a estabilidade macroeconómica,
interveio num contexto marcado pelas preocupações suscitadas nomeadamente pela evolução previsível
dos preços no seio dos Estados membros da União Monetária Oeste Africana (UMOA), suscetíveis de
impedir a realização do objetivo de estabilidade dos preços e, por conseguinte, de um crescimento
económico são e duradouro.
A decisão tomada pelo Banco Central surge num contexto marcado, no plano internacional, pelas
preocupações ligadas à subida sustentada dos preços mundiais do petróleo que atingiram níveis
recordes. Esta dinâmica que afeta o poder de compra das populações e a situação das finanças
públicas, constitui um factor suplementar de tensões sobre os preços no seio da União.
131
O aumento das taxas diretoras do BCEAO contribui para o controlo da inflação no seio da UMOA e,
portanto, para a preservação da competitividade das economias dos Estados membros.
Primeiro trimestre de 2007
A condução da política monetária, durante os primeiros três meses do ano de 2007, foi marcada
nomeadamente pelo regresso do Banco Central ao mercado monetário, com a realização semanal de
concursos para injeção de liquidez.
Através da retomada das suas operações a 5 de fevereiro de 2007, o BCEAO visava conter os efeitos
de uma diminuição sensível da liquidez bancária em finais do ano de 2006 nas taxas de juros. Estas
operações deviam permitir criar as condições de uma reciclagem óptima das disponibilidades no
mercado interbancário e preservar a coerência da hierarquia das taxas no mercado dos capitais a curto
prazo.
No final do primeiro trimestre de 2007, o Banco Central organizou sete concursos para injeção de
liquidez. As submissões recebidas evoluíram entre 18,1 e 40,9 biliões. As taxas de juro oferecidas
flutuaram num intervalo de 3,975% a 5,500%.
Segundo trimestre de 2007
Durante o segundo trimestre de 2007, o Banco Central prosseguiu a realização de concursos
semanais de injeção de liquidez. No final deste trimestre, foram realizados treze concursos de injeção
de liquidez. As submissões recebidas evoluíram entre 21,3 biliões e 47,2 biliões. As taxas de juros
oferecidas flutuaram num intervalo de 4,0000% a 4,3500%.
Terceiro trimestre de 2007
Durante o terceiro trimestre de 2007, o Banco Central prosseguiu com as suas intervenções, no
mercado monetário. O Instituto de Emissão organizou assim treze concursos de injeção de liquidez,
levando a trinta e três o total destas operações desde a sua retomada a partir de 5 de Fevereiro de
2007. As submissões recebidas evoluíram entre 11,7 e 41,7 biliões. As taxas de juro oferecidas
evoluíram num intervalo de 3,0000% a 4,2000%.
Quarto trimestre de 2007
Durante o quarto trimestre de 2007, o Banco Central prosseguiu as suas intervenções no mercado
monetário. Assim, treze concursos foram realizados para injeção de liquidez, levando a quarenta e seis
o total destas operações desde a sua retomada a 5 de fevereiro de 2007. As submissões recebidas
evoluíram entre 29,9 e 97,8 biliões. As taxas de juro oferecidas flutuaram num intervalo de 3,3000% a
5,0000%.
Durante o primeiro trimestre de 2008, o Banco Central prosseguiu com as suas intervenções no
mercado monetário. Assim, realizou treze (13) concursos para injecção de liquidez, levando a
cinquenta e nove o total destas operações desde a sua retomada a 5 de fevereiro de 2007. As
132
submissões recebidas evoluíram entre 65,1 e 135,5 mil milhões. As taxas de juro oferecidas reduziramse, situando-se num intervalo de 2,7500% a 4,4000% contra um diferencial de 3,3000% a 5,0000% no
trimestre precedente.
Prosseguindo as suas intervenções no mercado monetário durante o segundo trimestre de 2008, o
Banco Central organizou treze (13) concursos de injecção de liquidez, levando a setenta e dois o total
destas operações desde a sua retomada a 5 de fevereiro de 2007. As submissões recebidas evoluíram
entre 97,8 e 147,9 mil milhões. As taxas de juro oferecidas evoluíram num intervalo de 3,7500% a
4,2500% contra um diferencial de 2,7500% a 4,4000% no trimestre precedente.
Durante o terceiro trimestre de 2008, o Banco Central considerando os riscos pesando sobre a
estabilidade dos preços no seio da União, decidiu a partir de 16 de agosto de 2008, aumentar de um
meio (½) ponto percentual a sua principal taxa de intervenção, nomeadamente a taxa de pensão, para
levá-la de 4,25% para 4,75%. A taxa de desconto fixou-se em 6,75%.
Por outro lado, o BCEAO prosseguiu as suas operações semanais de injeção de liquidez. O montante
colocado em adjudicação manteve-se estável em 100,0 mil milhões entre 30 de junho de 2008 e 30 de
setembro de 2008. As taxas de juros médias ponderadas semanais evoluíram num intervalo de
3,9720% a 4,5682% contra um diferencial de 3,9407% a 4,2331% no trimestre precedente.
No contexto do quarto trimestre de 2008 marcado pelo início das repercussões da crise financeira
sobre a atividade económica, um nível ainda elevado da inflação e um ritmo de crescimento
relativamente sustentado dos créditos à economia, o Banco Central manteve a sua principal taxa
diretora. Assim, a taxa de pensão permaneceu em 4,75%, o seu nível vigente desde a 16 de agosto de
2008.
Por outro lado, o Banco Central prosseguiu as suas operações semanais de injeção de liquidez,
levando o montante colocado em leilão de 100,0 mil milhões a 30 de setembro de 2008 para 160,0 mil
milhões a 31 de dezembro de 2008. A conduta destas operações pelo Banco Central contribuiu para a
satisfação das necessidades em recursos dos bancos e a limitação das tensões sobre as taxas.
A conduta da política monetária, durante o primeiro trimestre de 2009, foi marcada pelo reforço do
quadro operacional do BCEAO no mercado monetário, que se traduziu desde a 19 de fevereiro de
2009 pela ativação do balcão dos concursos públicos de um mês, além do de uma semana.
Essas ações do BCEAO visavam tranquilizar os bancos sobre a vontade do Banco Central de
satisfazer as suas necessidades de liquidez. Por outro lado, elas contribuíram a fazer evoluir, em
março de 2009, as taxas do mercado Interbancário de uma semana no intervalo situado entre a taxa
mínima de subscrição e a da pensão. Com efeito, a taxa interbancária média de uma semana
inscreveu-se a 4,71% em março 2009 contra 4,87% em fevereiro de 2009 e 6,02 porcento em
133
dezembro 2008, situando-se entre a taxa mínima dos concursos públicos de uma semana (3,7500%) e
a da pensão (4,7500%).
As taxas de juro médias ponderadas semanais evoluíram no intervalo de 3,8068% a 4,7490% contra
um diferencial de 4,4986% no trimestre precedente.
A conjuntura económica e financeira da União durante o segundo trimestre de 2009 foi marcada pela
deterioração das perspetivas do crescimento e pelo surgimento de tensões sobre as finanças públicas,
num contexto de atenuação das pressões inflacionistas e da desaceleração da progressão dos
créditos à economia.
Neste contexto, o BCEAO procedeu a uma baixa de 0,50 ponto percentual de suas taxas diretoras.
Assim, a partir de 16 de junho de 2009, a taxa de pensão foi reduzida de 4,75% para 4,25% e a taxa
de desconto que serve de referência em matéria de penalidade, de 6,75% para 6,25%. Esta baixa das
taxas diretora do Banco Central deveria assim dar aos bancos uma margem de redução de suas taxas
devedoras.
Por outro lado, para reforçar o sinal enviado ao mercado através da diminuição das taxas diretoras e
aumentar a capacidade dos bancos a financiar a economia, o BCEAO reduziu os coeficientes das
reservas obrigatórias em quatro Estados da União (Benin, Mali, Níger e Senegal). Assim, os
coeficientes das reservas obrigatórias aplicáveis aos bancos nesses Estados são fixados como segue
a partir de terça-feira 16 de junho de 2009 :
- Benin : 9,0% em vez de 15,0% ;
- Mali : 7,0% em vez de 9,0% ;
- Níger : 7,0% em vez de 9,0% ;
- Senegal : 7,0% em vez de 9,0%.
Os Coeficientes de reservas obrigatórias mantiveram-se no Burkina (7,0%), na Côte d´Ivoire (5,0%), na
Guiné-Bissau (3,0%) e no Togo (3,0%).
Relativamente aos estabelecimentos financeiros distribuidores de créditos, o coeficiente das reservas
obrigatórias permaneceu fixo em 5,0% em todos os Estados membros da União.
O BCEAO prosseguiu com as suas operações semanais e mensais de cobertura das necessidades em
liquidez dos bancos. Estas ações contribuíram em fazer recuar as taxas do mercado interbancária de
uma semana. Com efeito, a taxa interbancária média de uma semana inscreveu-se em 4,37% em
junho de 2009, contra 4,63% em maio 2009 e 4,71% em março de 2009. Das últimas duas semanas
do mês de junho que seguiram à decisão do Banco Central, a taxa média interbancária sobre esta
maturidade elevou-se a 4,14% abaixo da nova taxa da pensão.
As taxas de juro médias ponderadas semanais evoluíram num intervalo de 3,5653% para 3,9923%,
contra um diferencial de 3,8068% a 4,749%, no trimestre precedente.
134
Durante o terceiro trimestre 2009, o BCEAO, manteve as suas taxas diretoras em relação à evolução
favorável da inflação. Assim, o BCEAO prosseguiu uma política conciliante com vista ao apoio à
retomada da atividade económica no seio dos países da União, no sentido da tendência iniciada nos
países industrializados. A taxa de pensão e a do desconto bancário permaneceram em 4,25% e 6,25%,
níveis vigentes desde a 16 de junho de 2009.
O BCEAO prosseguiu, através de suas operações semanais e mensais, a cobertura das necessidades
em liquidez dos bancos. A baixa das taxas diretoras e as injeções regulares de liquidez contribuíram
para a redução da taxa do mercado interbancário de uma semana que se inscreveu a 4,09% em
setembro de 2009, abaixo da taxa de pensão, contra 4,37% em junho de 2009 e 4,63% em maio de
2009.
Durante o terceiro período de 2009, as quantidades leiloadas no balcão das licitações semanais foram
ajustadas, para cobrir todas as necessidades exprimidas pelos estabelecimentos de crédito. As taxas
de juro médias ponderadas semanais evoluíram num intervalo de 3,2662% a 3,3646%, contra um
diferencial de 3,5653% a 3,9923%, no trimestre precedente.
Por outro lado, o Instituto de emissão manteve as adjudicações em taxas fixas e quantidades ilimitadas
no balcão de um mês, para tranquilizar os estabelecimentos de crédito sobre a disponibilidade do Banco
Central a acompanhá-los no financiamento da economia, num período marcado por um afrouxamento
das tensões inflacionistas.
Durante o quarto trimestre de 2009, o BCEAO manteve as suas taxas diretoras em ligação com a
evolução favorável da inflação. A taxa de pensão e a do desconto bancário mantiveram-se nos seus
níveis vigentes desde a 16 de junho, ou seja respetivamente 4,25% e 6,25%.
O BCEAO prosseguiu as suas intervenções no mercado monetário, através das suas operações
semanais e mensais, com vista a satisfazer as necessidades em liquidez dos bancos.
O ajuste em alta, no quarto trimestre de 2009, dos montantes leiloados no quadro das operações de
concursos públicos semanários de injeção de liquidez do BCEAO, contribuiu para a continuação do
abrandamento das taxas interbancárias de uma semana, que se situaram em 3,87% em dezembro de
2009, contra respetivamente 4,09% e 4,37% em setembro e junho de 2009. As taxas de juro médias
ponderadas semanais evoluíram num intervalo entre 3,2584% e 3,3149%, contra um intervalo de
3,5653% a 3,9923% no trimestre precedente.
Por outro lado, as adjudicações com taxa fixa de 3,65% e com montantes ilimitados no balcão de um
mês foram regularmente organizadas, com vista a assegurar a cobertura das necessidades de longa
maturidade dos bancos, num contexto marcado para uma atenuação das tensões inflacionistas.
Durante o primeiro trimestre de 2010, o BCEAO manteve as suas taxas diretoras, em relação à evolução
favorável da inflação. A taxa de pensão e a do desconto permaneceram nos seus níveis vigentes desde a
16 de junho de 2009, ou seja respetivamente a 4,25% e 6,25%.
135
Durante este trimestre, a conduta da política monetária foi marcada pelo continuação das intervenções
do BCEAO no mercado monetário. O Banco Central organizou assim doze operações semanais de
injeção de liquidez.
A manutenção a um nível elevado dos montantes oferecidos pelo BCEAO no balcão dos concursos
semanais de injeção de liquidez, durante o primeiro trimestre de 2010, contribuiu para a prosseguição do
arendamento global das taxas interbancárias de uma semana, iniciada desde o início do último trimestre
de 2009. Com efeito, as taxas interbancárias de uma semana fixaram-se em 3,33% em março de 2010,
contra 3,52% em janeiro de 2010 e 3,87% em dezembro de 2009. As taxas de interesse médias
ponderadas semanais do mercado monetário evoluíram num intervalo indo de 3,2544% para 3,2933%,
contra um intervalo indo de 3,2584% para 3,3149% no trimestre precedente.
Por outro lado, o BCEAO prosseguiu a organização das adjudicações com taxa fixa de 3,65% e com
montantes ilimitados no balcão dos concursos de um mês de cobrir as necessidades de longa
maturidade dos bancos, num contexto marcado por uma atenuação das tensões inflacionistas.
Nenhuma modificação foi dada ao dispositivo das reservas obrigatórias aplicáveis aos bancos da
União do trimestre sob revista.
Durante o segundo trimestre de 2010, o BCEAO prosseguiu, através das suas operações semanais e
mensais, a cobertura das necessidades em liquidez dos bancos.
A baixa dos montantes oferecidos pelo BCEAO no balcão dos concursos semanais de injeção de
liquidez, com vista a ajustá-los a nível das necessidades exprimidas pelos bancos, durante o segundo
trimestre de 2010, induziu uma ligeira alta da taxa média ponderada dos concursos de uma semana e
das taxas interbancárias de uma semana.
Com efeito, a taxa, média ponderada dos concursos de injeção de liquidez de uma semana situou-se
em 3,2942% contra 3,2629% um trimestre antes. Elas evoluíram num intervalo indo de 3,2571% para
3,3665% no segundo trimestre de 2010, contra um intervalo indo de 3,2544% a 3,2933% no trimestre
precedente. Inscrevendo-se nesta tendência, as taxas interbancárias de uma semana fixaram-se em
3,70% no segundo trimestre de 2010, contra 3,40% no trimestre precedente.
14 de Setembro de 2010
O Comité de Política Monetária realizou a sua primeira reunião a 14 de setembro de 2010. Analisando a
situação económica, financeira e monetária recente da UEMOA e tendo em conta o contexto
caraterizado pela ausência de risco maior para a estabilidade dos preços, o Comité decidiu manter o
statu quo a nível das taxas diretoras do BCEAO. Assim, a taxa mínima de submissão às operações de
open market e a taxa da pensão permanecem respetivamente fixadas em 3,25% e 4,25%.
Por outro lado, a capacidade dos bancos a constituir as reservas obrigatórias é globalmente satisfatória e
a abundância relativa da liquidez bancária não deverá ser a causa de tensões inflacionistas. A esse
efeito, o Comité de Política Monetária decidiu manter os coeficientes das reservas a seu nível atual.
Assim, o coeficiente das reservas obrigatórias aplicáveis aos bancos permanece em 7,0% no Benin, no
Burkina, no Mali, no Níger e no Senegal e em 5,0% na Côte d'Ivoire, na Guiné-Bissau e no Togo.
136
Primeiro Dezembro de 2010
O Comité de Política Monetária do BCEAO realizou a sua reunião ordinária a 1º de Dezembro de 2010.
Analisando a situação económica, financeira e monetária recente da UEMOA num contexto caraterizado
por uma baixa pressão inflacionista, o Comité de Política Monetária decidiu manter o statu quo a nível
das taxas diretoras do BCEAO. Assim, a taxa mínima de submissão às operações de open market e a
taxa da pensão permanecem respetivamente fixadas em 3,25% e 4,25%.
Por outro lado, a capacidade dos bancos a constituir as reservas obrigatórias é globalmente satisfatória e
a abundância relativa da liquidez bancária não deverá induzir tensões inflacionistas. Na preocupação de
harmonização dos coeficientes de reservas obrigatórias aplicáveis aos bancos dos Estados membros da
União, o Comité de Política Monetária decidiu uma uniformização dos referidos coeficientes. Com efeito,
decidiu levar o coeficiente das reservas obrigatórias a um nível único de 7,0% para todos os países a
partir de 16 de dezembro de 2010.
137
PRINCIPAIS DOCUMENTOS PUBLICADOS PELO BANCO CENTRAL DOS ESTADOS
DA ÁFRICA OCIDENTAL
Periódicos
1 – Relatório anual do BCEAO - de 1956 a 2009 (anual)
2 - Notas de Informação e Estatísticas - de 1956 a 2004
- Estatísticas monetárias (mensal)
- Estatísticas económicas (trimestral)
- Estudos e pesquisa (trimestral)
- Informações gerais (trimestral)
3 – Boletim mensal de estatísticas monetárias e financeiras - de janeiro de 2005 a maio de 2011
4 – Boletim mensal de conjuntura – de outubro de 2005 a maio de 2011
5 - Nota trimestral de conjuntura – de junho de 2010 a março de 2011
6 – Nota de informação - de março de 2005 a junho de 2011
7 – Anuário estatístico - de 2004 a 2010
8 – Anuário dos bancos e estabelecimentos financeiros - de 1967 a 2010
9 - Balanços e contas dos resultados dos bancos e estabelecimentos financeiros (anual)
- Balanços dos bancos e estabelecimentos financeiros - de 1967 a 2003
- Balanços e contas de resultados dos bancos e estabelecimentos financeiros – 2004 a 2008
10 – Colectânea de textos legais e regulamentares – 2003
11 – Monografias dos Sistemas Financeiros Descentralizados - de 1993 a 2006 (anual)
12 - Perspectivas económicas dos Estados da UEMOA (2006, 2007, 2010)
13 – Revista da estabilidade financeira na UEMOA (2006, 2008)
14 – Revista Económica e Monetária (junho de 2007 a dezembro de 2010)
Obras
15 - Plano Contabilístico Bancário da UMOA (4 volumes) - Dakar, Edição BCEAO, agosto de 1994
- Colectânea das instruções relativas à contabilização e avaliação das operações bancárias
- Volume I : Quadro regulamentar geral
- Volume II : Documentos de síntese
- Volume III : Transmissão dos documentos de síntese
16 – História da UMOA (3 tomos em francês e em inglês) – Paris, Edição Georges Israël, janeiro de
2000
17 - Sistema Contabilístico Oeste Africano (SYSCOA) (4 tomos)
- Plano contabilístico geral das empresas - Paris, Edição Foucher, dezembro de 1996
- Guia de aplicação - Paris, Edição Foucher, outubro de 1997
- Sistema mínimo de tesouraria - Paris, Edição Foucher, outubro de 1997
- Quadros de passagem - Paris, Edição Foucher, outubro de 1997
138
18 – Sistema Contabilístico Oeste Africano (SYSCOA)
- Lista integral das contas e mapas financeiros - Dakar, Edição BCEAO, 2005
19 - Metodologia de Análise Financeira - Dakar, Edição BCEAO, 2004
20 - Referencial contabilístico específico dos sistemas financeiros descentralizados da UMOA,
Edição BCEAO, 2009.
139

RELATÓRIO ANUAL DE 2010 VERSÃO RESUMIDA

Transcrição

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Entrevista de Pedro Duarte

Boletim Informativo N°7

janeiro / 2008