DKB Osteuropa Fonds - BayernInvest Luxembourg S.A.
Transcrição
DKB Osteuropa Fonds - BayernInvest Luxembourg S.A.
Regionenfonds DKB Osteuropa Fonds Stand: 30.11.2016 Bericht des Fondsmanagements Die osteuropäischen Börsen zeigten sich im Oktober durchwegs recht Stand: 30.09.2016 freundlich. Betrachtet man die Regionen, so zeigt sich ein altbekanntes Bild mit der Türkei als Schlusslicht und Russland als Spitzenreiter. Ein ähnliches Bild zeigt sich auch auf der Währungsseite. Während der russische Rubel leicht stärker tendierte, verlor die türkische Lira massiv an Wert. WKN 795 321 (TNL) In der Türkei drückte vor allem die weiterhin hohe politische UnsicherISIN LU0128942959 (TNL) heit auf den Aktien- und Devisenmarkt. Präsident Erdogan ging mit ungebremster Härte gegen politische Gegner vor, was die Spannungen mit der EU weiter verschärfte. An der Börse verloren vor allem Finanztitel sowie Unternehmen aus dem Tourismussektor. Russland hingegen konnte Profil vom steigenden Ölpreis profitieren, aber auch andere Rohstoffe wirkten unterstützend. Lediglich der Goldpreis setzte seine Talfahrt ungebremst Fondsart fort. Die Wahl von Donald Trump zum neuen US-Präsidenten wirkte für Russland unterstützend, da er eine russlandfreundlichere Politik betrei- Regionenfonds / Aktien ben könnte. Die im Raum stehende Kürzung der Ölproduktion durch die OPEC wirkt Fondsportrait weiterhin unterstützend und vor allem für Russland sehr vorteilhaft. Für Aktive Selektion von Aktienwerten die Türkei bedeutet der steigende Ölpreis hingegen einen zusätzlichen Nachteil. Die Politik des neuen US Präsidenten ist zwar noch recht vage, osteuropäischer Unternehmen mit jedoch dürfte Russland weiter profitieren, auch eine Abschwächung der überdurchschnittlichen WachstumsSanktionen steht wieder im Raum. Auch die nächsten Handelstage dürf- chancen ten keine Trendwende bringen und Russland bleibt der attraktivste Markt. Der DKB Osteuropa Fonds war im November unverändert voll investiert, Anlageländer mit einem Fokus auf Russland. Die deutliche Untergewichtung der Türkei und Polen erwies sich als strategisch goldrichtig. Diese Strategie wird Schwerpunkt: Polen, Ungarn, Tscheauch beibehalten werden. Im DKB Osteuropa Fonds wurde eine Position chien, Russland; ergänzend: analytisch in der Raiffeisen Bank International neu aufgebaut. Verkauft wurden Akti- interessante Aktienwerte aus anderen en im Goldminenbereich sowie polnische Banken. Gewinne wurden auch osteuropäischen Ländern in der tschechischen Moneta Money Bank mitgenommen. Fondsmanager/Anlageberater Amundi Austria GmbH, Wien Anteilklasse Performance-Entwicklung TNL: Thesaurierend mit VP* von 0,65% p.a. (ohne AA*) Wertentwicklung (indexierter Vergleich 30.11.2011 = 100) Verwaltungsgebühr 130 1,40% p.a. 120 Risiko 110 geringeres Risiko 100 1 2 3 höheres Risiko 4 5 6 7 90 Anlagehorizont 80 (langfristig) 6 .1 kt O 16 l. r. Ju Ap 16 16 5 Ja n. 15 O kt .1 15 l. r. Ju Ap 4 15 .1 n. kt O Ja 14 14 l. r. Ju Ap 3 14 .1 n. kt Ja O 13 13 l. r. Ap Ju 13 2 Ja n. 12 .1 kt l. O Ju 12 r. n. Ap Ja 12 70 * AA = Ausgabeaufschlag VP = Vertriebsprovision DKB Osteuropa Fonds Anteil- Jahres- seit Klasse -1 Monat anfang -12 Monate TNL 0,18% 17,61% 7,61% -3 Jahre -5,27% Auflage- -5 Jahre -10 Jahre Auflage datum 4,42% -24,85% 209,88% 05/01 Bei dieser Unterlage handelt es sich um Werbematerial, welches ausschließlich zu Informationszwecken dient. Aus den in diesem Bericht gemachten Angaben kann keine Aussage über die künftige Entwicklung des Fonds gemacht werden. Die Angaben über die Performance wurden unter Anwendung der größtmöglichen Sorgfalt in der BayernInvest Luxembourg S.A. erstellt, ohne dass eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit übernommen wird. Alle Daten weisen den Stand auf, der auf der Vorderseite des Fact-Sheets angegeben ist. Für weitere Angaben wird auf die Verkaufsprospekte hingewiesen, die unter www.bayerninvest.lu abgerufen werden können. Zeichnungen können nur aufgrund des gültigen Verkaufsprospektes, der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und des Verwaltungsreglements erfolgen, welche unter www.bayerninvest.lu sowie bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei jeder Zahlstelle erhältlich sind. Branchenstruktur Kreditinstitute 17,54% 13,28% Kreditbanken Morningstar Kategorie: Aktien Osteuropa Stand: 30.11.2016 10,64% Sonst... 7,47% Gasversorgung 5,95% Gewinnung Erdöl / Erdgas 4,74% Mineralölverarbeitung Öffentliche Verwaltung 2,97% Herst. pharma. Erzeugnisse 2,87% 32,84% Sonstige 1,70% Liquidität 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% © 2015 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklungen in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Währungsaufteilung Länderstruktur USD 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 46,86% 18,52% e rg e t id qu PLN 18,52% HUF 12,18% CZK 8,48% TRY 7,43% EUR 2,29% RUB 0,09% Fondskennziffern Li ns So bu xe Lu de ie N m rla re er st itä 1,70% tig 1,00% nd 2,29% Ö Re 2,33% Fondsvolumen ch ec hi sc he 2,54% ic ik bl pu rk Tü ng U 5,16% ei n ar n le Po Ru ßl an d 7,42% h 12,18% 51,01% Ts Investitionsgrad Liquidität Aktien Die 10 größten Positionen im DKB Osteuropa Fonds 15,48 Mio. EUR 98,30% 1,70% 98,30% Preise Unternehmen % Anteilklasse TNL Sberbank of Russia PJSC Reg.Shs (Sp.ADR's)/4 RL 3 9,72 Ausgabepreis 77,47 EUR LUKOIL PJSC Reg. Shs (Sp. ADRs)/1 RL 7,50 Rücknahmepreis 77,47 EUR Gazprom PJSC Nam.Akt.(Sp.ADRs)/2 RL 5 7,45 OTP Bank Nyrt. Namens-Aktien UF 100 5,93 NOVATEK Reg.Shs (GDRs Reg.S)/10 RL 3,82 Komercní Banka AS Inhaber-Aktien KC 100 3,17 Powszechna K.O.(PKO)Bk Polski Inhaber-Aktien ZY 1 3,13 MMC Norilsk Nickel PJSC Reg.Shs (Spon. ADRs) 1/10/RL 1 2,96 Magnit PJSC Reg.Shs(Sp.GDRsREGS)1/5/RL 2,72 Tatneft PJSC Reg.Shs (Sp.ADRs Reg.S)/6 DL 1 2,72 Bei dieser Unterlage handelt es sich um Werbematerial, welches ausschließlich zu Informationszwecken dient. Aus den in diesem Bericht gemachten Angaben kann keine Aussage über die künftige Entwicklung des Fonds gemacht werden. Die Angaben über die Performance wurden unter Anwendung der größtmöglichen Sorgfalt in der BayernInvest Luxembourg S.A. erstellt, ohne dass eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit übernommen wird. Alle Daten weisen den Stand auf, der auf der Vorderseite des Fact-Sheets angegeben ist. Für weitere Angaben wird auf die Verkaufsprospekte hingewiesen, die unter www.bayerninvest.lu abgerufen werden können. Zeichnungen können nur aufgrund des gültigen Verkaufsprospektes, der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und des Verwaltungsreglements erfolgen, welche unter www.bayerninvest.lu sowie bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei jeder Zahlstelle erhältlich sind. BayernInvest Luxembourg S.A. Tel + 352 28 26 24 0 6 B, Gabriel Lippmann Fax + 352 28 26 24 99 L-5365 Munsbach [email protected] www.bayerninvest.lu