AXA World Funds II - Fonds geschlossen

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AXA World Funds II - Fonds geschlossen
GEPRÜFTER JAHRESBERICHT
Dezember 2003
AXA World Funds II
Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital (SICAV)
(Teil I)
Allgemeine Informationen
Hauptsitz der SICAV
58, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte
L-1330 Luxembourg
Großherzogtum Luxemburg
Pol Pierret
AXA Investment Managers Brussels
wohnhaft in Brüssel, Belgien
(ausgeschieden am 12. März 2003)
Christian Rabeau
Verwaltungsrat
Vorsitzender
AXA Investment Managers Paris
wohnhaft in Paris, Frankreich
(seit dem 25. März 2003)
Jean Louis Laurens
AXA Investment Managers Paris
wohnhaft in Paris, Frankreich
(seit dem 30. April 2003)
Hauptanlageverwalter
Georg Redlbacher
58, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte
L-1330 Luxembourg
Großherzogtum Luxemburg
AXA Fonds Trust GmbH Frankfurt
wohnhaft in Kelkheim, Deutschland
(ausgeschieden am 30. April 2003)
Adam Lessing
Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied
AXA Investment Managers Deutschland GmbH
wohnhaft in London, Großbritannien
(ausgeschieden am 25. März 2003)
AXA Funds Management S.A.
Anlageverwalter
AXA Investment Managers UK Ltd
Mitglieder
7 Newgate Street
London EC1A 7NX
Großbritannien
Catherine Adibi
AXA Investment Managers Paris
AXA Investment Managers Paris
wohnhaft in Paris, Frankreich
(seit dem 25. März 2003)
Russel Catley
AXA Investment Managers UK Ltd
wohnhaft in London, Großbritannien
(seit dem 25. März 2003)
Sonia Dauvergne
AXA Investment Managers
wohnhaft in Frankfurt, Deutschland
(ausgeschieden am 12. März 2003)
Emmanuel Dendauw
AXA Investment Managers Brussels
wohnhaft in Brüssel, Belgien
Coeur Défense Tour B
La Défense 4
100, Esplanade du Général de Gaulle
92932 Paris
Frankreich
AXA Rosenberg Investment Management
Asia Pacific Ltd (Hong Kong)
19th Floor, CITIC Tower
1 Tim Mei Avenue
Hongkong
AXA Rosenberg Investment Management LLC
4 Orinda Way, Building E
Orinda, California, 94563
Vereinigte Staaten von Amerika
François Klitting
AXA France Assurances
wohnhaft in Paris, Frankreich
(ausgeschieden am 12. März 2003)
Adam Lessing
Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied
AXA Investment Managers Deutschland GmbH
wohnhaft in London, Großbritannien
Jean-Benoit Naudin
AXA Investment Managers Paris
wohnhaft in Paris, Frankreich
(seit dem 25. März 2003)
AXA Rosenberg Investment Management
Asia Pacific Ltd (Singapore)
6, Battery Road, # 15-06/07
Singapore 049909
Singapur
AXA Rosenberg Investment Management Ltd
(Tokyo)
5 F Tohtate International Building
2-12-19 Shibuya-ku
Tokyo 150-0002
Japan
AXA World Funds II
Beauftragter für Wertpapierleih- und
-pensionsgeschäfte
Rechtsberater
AXA Investment Managers GS Ltd
14, rue Erasme
B.P. 39
L-2010 Luxembourg
Großherzogtum Luxemburg
7 Newgate Street
London EC1A 7NX
Großbritannien
Depotbank, Zahlstelle, Domizilierungsstelle und Unternehmensbeauftragter
Citibank International plc (Luxembourg Branch)
58, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte
L-1330 Luxembourg
Großherzogtum Luxemburg
Registerführer und Übertragungsstelle
First European Transfer Agent
Bâtiment Altius
5, rue Thomas Edison
L-1445 Strassen
Großherzogtum Luxemburg
Arendt & Medernach
Informationen für die Anteilinhaber
Der Fondsprospekt und die Satzung sind am Hauptsitz der
SICAV sowie bei der Depotbank, dem Registerführer und der
Übertragungsstelle und bei den Platzierungsbeauftragten
erhältlich.
Die Jahres- und Halbjahresberichte können bei der Depotbank
angefordert werden. Informationen über Ausgabe- und
Rücknahmepreise sind ebenfalls bei der Depotbank erhältlich.
Alle sonstigen wesentlichen Informationen über den Fonds können in den Zeitungen veröffentlicht und den Anteilinhabern auf
die Weise bekannt gegeben werden, die der Fonds jeweils
angibt.
Der Nettoinventarwert des Fonds wird täglich ermittelt.
Abschlussprüfer
PricewaterhouseCoopers S.à r.l.
Réviseur d’entreprises
400, route d’Esch
L-1471 Luxembourg
Großherzogtum Luxemburg
Die Berechnung des Nettoinventarwertes basiert auf den
Schlusskursen der Märkte, an denen die Portefeuille-Anteile
hauptsächlich gehandelt werden.
In Deutschland ansässige Anleger können den Prospekt, die
Satzung des Fonds und den jeweils neuesten Rechenschaftsbericht und, sofern nachfolgend veröffentlicht, auch den neuesten Halbjahresbericht bei der Informationsstelle in Deutschland,
der AXA Fonds Trust GmbH, Stiftstraße 30, 60313 Frankfurt,
Deutschland, kostenlos erhalten, sowie dort auch den
Nettoinventarwert pro Anteil, die aktuellen Ausgabe-,
Umtausch- und Rücknahmepreise der Anteile und jegliche
sonstigen Finanzinformationen über den Fonds, die den
Anteilinhabern am Sitz des Fonds zur Verfügung stehen,
erfragen.
Das Rechnungsjahr des Fonds endet am 31. Dezember jedes
Jahres.
Mit Ausnahme des AXA World Funds II – Global Masters Equities
sind die Teilfonds weder in Hongkong genehmigt noch für
Einwohner von Hongkong erhältlich.
1
2
AXA World Funds II
Auf der Grundlage dieses Berichts dürfen keine Zeichnungen entgegengenommen werden. Zeichnungen
sind nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes gültig, dem ein Antragsformular, der letzte
Jahresbericht und, sofern danach veröffentlicht, der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind. Die in diesem
Bericht angegebenen Zahlen beziehen sich auf die Vergangenheit und sind nicht notwendigerweise ein
Hinweis auf die künftige Wertentwicklung.
AXA World Funds II
Inhaltsverzeichnis
Allgemeine Informationen
1
Informationen für die Anteilinhaber
1
Bericht des Verwaltungsrats
4
Bericht des Abschlussprüfers
6
Jahresabschluss
7
Aufstellung des Nettovermögens
7
Veränderung des Nettovermögens
9
Angaben zum Nettovermögen
11
Erläuterungen zum Jahresabschluss
13
AXA World Funds II – Global Masters Equities
18
Aufstellung des Wertpapierbestandes und
der sonstigen Vermögenswerte
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen
AXA World Funds II – North American Equities
22
Aufstellung des Wertpapierbestandes und
der sonstigen Vermögenswerte
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen
AXA World Funds II – Continental European
Opportunities Equities
27
Aufstellung des Wertpapierbestandes und
der sonstigen Vermögenswerte
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen
AXA World Funds II – European Socially
Responsible Equities
30
Aufstellung des Wertpapierbestandes und
der sonstigen Vermögenswerte
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen
AXA World Funds II – UK Equities
33
Aufstellung des Wertpapierbestandes und
der sonstigen Vermögenswerte
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen
AXA World Funds II – Far East Equities
36
Aufstellung des Wertpapierbestandes und
der sonstigen Vermögenswerte
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen
AXA World Funds II – Distribution Fund
Aufstellung des Wertpapierbestandes und
der sonstigen Vermögenswerte
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen
42
3
4
AXA World Funds II
Bericht des Verwaltungsrats
Die Finanzmärkte im Jahr 2003
2003 erlebten die Finanzmärkte eine Umkehr der drei Jahre
anhaltenden Abwärtsentwicklung. Der MSCI World Index
konnte um 30,3% zulegen und damit die beste
Performance der Aktienwerte seit siebzehn Jahren
verzeichnen. Dabei darf jedoch nicht übersehen werden,
dass die Jahre 2000, 2001 und 2002 von der schlimmsten
Baisse gekennzeichnet waren, die die Welt seit der
Weltwirtschaftskrise vor siebzig Jahren erfahren hatte.
Bei den Staatsanleihen war das Jahr im Allgemeinen
mittelmäßig: die japanischen zehnjährigen Anleihen
verzeichneten einen Renditerückgang um 2,7%, die
zehnjährigen US-Treasuries eine Gesamtperformance von
1,2%, während die deutsche Bundesanleihe praktisch bei
4,20% stagnierte. An der Währungsfront setzte der USDollar seine 2002 begonnene Abwärtsentwicklung fort. Der
Euro war auch 2003 weltweit die stärkste Währung. Die
Währungen rohstoffabhängiger Volkswirtschaften erwiesen
sich im Jahresverlauf als extrem fest.
Der Beginn einer unter anderem von den USA und China
angeführten globalen Konjunkturerholung in Verbindung
mit einem Anstieg der Unternehmensgewinne begünstigte
die Wende an den internationalen Aktienmärkten. Die
Erholung begann im März, nachdem die USA und ihre
Alliierten militärische Operationen im Irak starteten. Der
von der Wirtschaftsexpansion in China ausgehende starke
Anstieg der Rohstoffpreise trug auch zur Outperformance
der Wertpapiere der Schwellenländer bei: der FTSE All
Emerging Markets $ Index verbesserte sich innerhalb
Jahresfrist um 54%. Auch die Märkte Asiens ohne Japan
konnten von der boomenden Konjunktur in China
profitieren und in USD gerechnet um 47,5% zulegen.
Demgegenüber war die Entwicklung der Aktienmärkte der
Industrieländer
weit
weniger
spektakulär.
In
Landeswährung ausgedrückt verbesserte sich der US S&P
500 um 26,3% und der japanische Nikkei um 24,4%. Mit
einem Plus von 13,6% beim FTSE 100 Index und von 16,1%
beim CAC 40 bildete Europa das Schlusslicht. Abheben von
dieser Entwicklung konnte sich mit einem Gewinn von
37% im Jahresverlauf der stark zyklische Xetra Dax Index.
Dies überrascht nicht, wenn man bedenkt, dass die
deutsche Wirtschaft dank verbesserter Exportzahlen den
Konjunkturaufschwung in der Eurozone anführt.
Branchenmäßig schnitten die zyklischen Titel besser ab als
die defensiven Werte. Die Technologieaktien konnten
nach einem drei Jahre andauernden Verfall ein Comeback
verzeichnen. Der Nasdaq verbesserte sich um 50%, die
IT-Branche um 48,9%. Auch der Grundleistungssektor
und die verarbeitende Industrie konnte mit besseren
Ergebnissen aufwarten und um 41,8% bzw. 46,7%
zulegen. Sehr fest waren auch die zyklischen
Konsumwerte (+36,5%). Wenig beeindruckend war die
Performance der meisten rein defensiven Branchen:
Gesundheit (+26,2%) und Nahrungsmittel (+15,6%). Die
in den Indizes stark vertretenen Finanzwerte konnten
2003 ebenfalls mit einer soliden Performance aufwarten
(+39,7%, Versicherungswerte +29,5%). Eher enttäuschend war die Entwicklung bei den Energieaktien, die sich
trotz der Stabilität der Erdölpreise auf einem relativ hohen
Niveau von USD 30 je Barrel Brent (FTSE All World Industry
Sectors $) nur um 30,7% verbesserten. Die Nachfrage aus
China und die anhaltende Dollar-Schwäche wirkten sich
günstig auf die Rohstoffpreise im Allgemeinen, insbesondere auf die Metallpreise aus. Der Goldpreis erhöhte sich
um knapp 20% (Goldaktien +42,8%), während bei
anderen Metallen wie Kupfer, Nickel, Zinn und Blei
Steigerungen zwischen 40 und 100% zu beobachten
waren.
Die Entwicklung an den Anleihemärkten war
enttäuschend. Die Renditeveränderungen waren mäßig:
bei den 10-jährigen US-T-Bonds von 3,85 auf 4,25%, bei
der deutschen Bundesanleihe von 4,20 auf 4,25%, bei
den britischen Staatsanleihen von 4,43 auf 4,80%, bei der
französischen OAT von 4,27 auf 4,25% und bei der
japanischen JGB von 0,90 auf 1,35%. Demgegenüber
verringerte sich der Spread von erstklassigen Unternehmensanleihen und Anleihen von Schwellenländern
gegenüber den Staatsanleihen erheblich, so dass sie mit
einem in USD gerechneten Plus von 14,6% bzw. 30%
gegenüber anderen Anleihen eine überdurchschnittliche
Wertent-wicklung verzeichnen konnten.
Erwähnenswert an der Währungsfront ist die Aufwertung
des Euro: 20% gegenüber dem US-Dollar, 8,5% gegenüber
dem Yen, 8,2% gegenüber dem britischen Pfund und 7,2%
gegenüber dem Schweizer Franken. Gegenüber dem
kanadischen Dollar und der schwedischen Krone blieb der
Euro unverändert, gegenüber dem australischen Dollar
wertete er um 9,4% ab.
AXA World Funds II
Im Jahr 2004 dürfte es der Weltwirtschaft gelingen, den 2003
begonnenen globalen Aufschwung fortzusetzen. Anreize
hierfür kommen von der weiterhin expansiven Geldpolitik. So
liegt der Interventionskurs der Fed nach wie vor bei 1%
(verglichen mit 1,25% vor Jahresfrist), der Leitzins der EZB
liegt bei 2% (2,75% vor Jahresfrist). Die Stärke der USKonjunktur in Verbindung mit der 2003 von China gezeigten
globalen Stärke dürften ausreichen, um in den restlichen
Ländern – insbesondere in Japan und in der Eurozone –
einen neuen Konjunkturaufschwung herbeizuführen. Dieser
dürfte 2004 stark genug sein, um die ersten bescheidenen
Schritte der Zentralbanken in Richtung einer Verschärfung der
geldpolitischen Bedingungen zu verkraften.
einen Anstieg von EUR 497.104.134,72 zum
31. Dezember 2002 auf EUR 654.778.059 zum
31. Dezember 2003.
2003 fanden zahlreiche Änderungen statt. Wie im
Halbjahresbericht vom Juni 2003 erwähnt, erfolgten einige
Änderungen bereits zum Jahresbeginn. In der zweiten
Jahreshälfte beschloss die Verwaltung der Gesellschaft,
umfangreiche Änderungen an der SICAV vorzunehmen.
Diese Änderungen entsprechen der von der luxemburgischen
Aufsichtsbehörde (CSSF) genehmigten Rationalisierung der
Pan European Fund Range. Die Anteilinhaber wurden mit
Schreiben vom 12. Dezember 2003 über folgende
Änderungen informiert:
Zum Fonds
■
Aufgrund der Marktbedingungen im Jahr 2003 verzeichnete der Wert des vom Fonds verwalteten Vermögens
Übernommene Teilfonds
■
●
●
Übernehmende Teilfonds
AXA World Funds II –
European Socially Responsible Equities
AXA World Funds II –
Continental European Opportunities Equities
AXA World Funds II – Distribution Fund
AXA World Funds – European Optimal Income
AXA World Funds II – UK Equities
AXA World Funds – British Equities
AXA World Funds – Global Equities
AXA World Funds II – Global Masters Equities
AXA World Funds – North American Equities
AXA World Funds II – North American Equities
AXA World Funds – Japanese Equities
AXA World Funds – Asian Equities
AXA World Funds – Emerging Markets Equities
AXA World Funds II – Far East Equities
Anteile:
●
Fusion innerhalb von Teilfonds, Kreuzfusionen aus und
in Teilfonds:
Einführung von Kapitalisierungsanteilen,
Abschaffung der Anteile der Klasse „E”,
Einführung von USD-Anteilen für AXA World
Funds II – Far East Equities.
Des Weiteren möchten wir daran erinnern, dass die
Gesellschaft seit dem 1. Januar 2004 vom Board of Inland
Revenue in Großbritannien nicht mehr als ausschüttender
Fonds zugelassen ist.
Luxemburg, den 7. April 2004
Diese Änderungen werden ab dem 13. Februar 2004
wirksam. Der Fondsprospekt wurde entsprechend geändert.
Der Verwaltungsrat
Anmerkung: Die in diesem Bericht angegebenen Zahlen beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen keinen Hinweis auf die künftige
Wertentwicklung dar.
5
6
AXA World Funds II
Bericht des Abschlussprüfers
An die Anteilinhaber von
AXA World Funds II
Wir haben den Jahresabschluss und die in ihm enthaltene
Aufstellung des Nettovermögens, die Aufstellung der
Veränderung des Nettovermögens, die Aufstellung des
Wertpapierbestands und der sonstigen Vermögenswerte
sowie die Erläuterungen zum Jahresabschluss des AXA
World Funds II (die „SICAV”) und jedes seiner Teilfonds
für das am 31. Dezember 2003 abgelaufene Geschäftsjahr
geprüft. Die Erstellung des Jahresabschlusses liegt in der
Verantwortlichkeit des Verwaltungsrats der SICAV. In
unserer Verantwortlichkeit liegt es, als Ergebnis unserer
Prüfungshandlungen dem Jahresabschluss ein Testat zu
erteilen.
Wir führten unsere Prüfung nach international anerkannten
Prüfungsgrundsätzen durch. Diese Grundsätze verlangen,
die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit
hinreichender Sicherheit festgestellt werden kann, ob der
Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden
Angaben ist. Eine Abschlussprüfung besteht in der
stichprobenweisen Prüfung der Grundlagen der im
Jahresabschluss enthaltenen Zahlen und Angaben. Sie
umfasst des Weiteren die Beurteilung der vom
Verwaltungsrat der SICAV im Jahresabschluss angewendeten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden
und der wesentlichen von ihm vorgenommenen
Bewertungen sowie die Würdigung des Jahresabschlusses
insgesamt. Wir betrachten unsere Abschlussprüfung als
angemessene Grundlage für die Erteilung unseres Testats.
Nach unserer Auffassung entsprechen der beigefügte
Jahresabschluss und die in ihm enthaltenen Aufstellungen
des AXA World Funds II zum 31. Dezember 2003 den
gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen in
Luxemburg. Sie vermitteln ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und
Finanzlage des AXA World Funds II und jedes seiner
Teilfonds am 31. Dezember 2003 sowie der Ertragslage
und der Entwicklung des Nettovermögens für das an
diesem Datum abgelaufene Berichtsjahr.
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben
wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages
durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer
Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen
Grundsätzen. Das Testat bezieht sich daher nicht auf diese
Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des
Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen
Anlass zu Bemerkungen gegeben.
Luxemburg, den 7. April 2004
PricewaterhouseCoopers S.à r.l.
Réviseur d’entreprises
vertreten durch
Christophe Pittie
2.670.975,270
1.887.671,570
7,35
3,46
34.119.473,880
7,35
3,46
270.342.405
2.114.193
218.541
1.089.266
244.377
562.009
272.456.598
270.245.017
72.626
1.781.433
88.633
268.889
-
230.881.777
39.363.240
AXA World Funds II –
North American
Equities
(in USD)
15.681.871,490
Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
Anzahl der umlaufenden Anteile
Klasse A
Ausschüttende Anteile
Klasse I
Ausschüttende Anteile
Nettoinventarwert pro Anteil
Klasse A
Ausschüttende Anteile
Klasse I
Ausschüttende Anteile
60.718.856
585.975
Gesamte Verbindlichkeiten
NETTOVERMÖGEN am Jahresende
47.067
288.230
123.909
126.769
VERBINDLICHKEITEN
Bankkredite/Überziehungskredite
Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren
Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Anteilen
Rechnungsabgrenzungsposten
61.304.831
60.603.830
172.664
428.163
42.638
57.080
456
Wertpapierbestand zum Kurswert (Erläuterung 2)
Flüssige Mittel
Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren
Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen
Zins- und Dividendenforderungen
Gründungskosten
Sonstige Forderungen und geleistete Vorauszahlungen
Gesamtes Vermögen
53.058.457
7.545.373
AXA World Funds II –
Global Masters
Equities
(in USD)
VERMÖGEN
Wertpapierbestand zu Einstandskosten
Nicht realisierte Kursgewinne/(-verluste)
BEZEICHNUNG
Aufstellung des Nettovermögens
1.213.850,940
61.396.961,210
4,91
4,91
307.111.957
1.855.810
1,005.991
195.425
654.394
308.967.767
293.914.971
14.733.715
280.564
25.249
1.849
11.419
280.511.852
13.403.119
AXA World Funds II –
Continental European
Opportunities Equities
(in EUR)
1.236,250
220.189,180
18,17
18,16
4.020.501
38.803
29.439
9.364
4.059.304
3.827.555
215.416
11.876
4.343
114
4.259.670
(432.115)
AXA World Funds II –
European Socially
Responsible Equities
(in EUR)
zum 31. Dezember 2003
AXA World Funds II
7
Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
Anzahl der umlaufenden Anteile
Klasse A
Ausschüttende Anteile
Klasse I
Ausschüttende Anteile
Nettoinventarwert pro Anteil
Klasse A
Ausschüttende Anteile
Klasse I
Ausschüttende Anteile
3.792.020,740
109.622,510
1.395,420
173
1,73
8.701.884,330
173
675.557.722
3.007.448
1.558.485
1.448.963
678.565.170
660.107.359
17.665.640
338.400
453.771
-
621.624.113
38.483.246
AXA World Funds II –
Far East
Equities
(in JPY)
1,73
15.037.229
58.026
Gesamte Verbindlichkeiten
NETTOVERMÖGEN am Jahresende
26.565
31.461
VERBINDLICHKEITEN
Bankkredite/Überziehungskredite
Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren
Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Anteilen
Rechnungsabgrenzungsposten
15.095.255
14.843.615
207.236
44.404
-
Wertpapierbestand zum Kurswert (Erläuterung 2)
Flüssige Mittel
Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren
Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen
Zins- und Dividendenforderungen
Gründungskosten
Sonstige Forderungen und geleistete Vorauszahlungen
Gesamtes Vermögen
14.998.589
(154.974)
AXA World Funds II –
UK
Equities
(in GBP)
VERMÖGEN
Wertpapierbestand zu Einstandskosten
Nicht realisierte Kursgewinne/(-verluste)
BEZEICHNUNG
Aufstellung des Nettovermögens
33.190,910
23.919.677,660
1,69
1,68
40.337.399
90.987
22.058
68.929
40.428.386
39.896.819
259.776
54.077
217.714
-
37.188.161
2.708.658
AXA World Funds II –
Distribution
Fund
(in GBP)
463.056.607
3.007.992
148.372
1.478.314
420.916
960.390
466.064.599
452.788.597
11.229.361
1.431.995
155.329
449.633
1.303
8.381
414.691.144
38.097.453
(in GBP)
Zusammengefasst
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
8
AXA World Funds II
758.900
4.993
34.709
24.918
231.981
AUFWENDUNGEN
Verwaltungsgebühr (Erläuterung 3)
Verwahrgebühr (Erläuterung 4)
Transaktionsgebühr
Taxe d’abonnement (Erläuterung 5)
Sonstige Aufwendungen
Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
Ausschüttungen
NETTOINVENTARWERT ZUM JAHRESENDE
Erlöse aus Zeichnungen
Zahlungen für Rücknahmen
Nettoerlöse aus/(Nettozahlungen für) Anteilstransaktionen
60.718.856
17.733.513
(8.327.075)
9.406.438
10.604.512
17.760.332
Nettoveränderung der nicht realisierten Wertsteigerung /
(Wertminderung) aus Anlagen
Nettoveränderung des Nettovermögens aus dem
Geschäftsbetrieb des Jahres
(7.155.820)
(7.080.355)
58.402
(8.467)
-
Realisierter Nettogewinn/(-verlust)
aus Anlagenverkäufen
aus Devisenkassageschäften
aus Devisentermingeschäften
aus Terminkontrakten
Realisierter Nettogewinn/(-verlust) im Geschäftsjahr
(125.400)
NETTOERTRAG/(-VERLUST) AUS ANLAGEN
1.055.501
930.101
Erträge insgesamt
Aufwendungen insgesamt
871.113
58.988
40.707.906
AXA World Funds II –
Global Masters
Equities
(in USD)
ERTRÄGE
Zinserträge des Wertpapierbestands
Dividenden nach Abzug der Quellensteuer
Zinsen auf Einlagen und andere Erträge
Nettoinventarwert zu Beginn des Berichtsjahres
BEZEICHNUNG
-
257.739
(8.130.165)
(7.872.426)
(480.944)
(385.111)
(95.833)
(86.192)
293
-
(9.934)
37.729
29.120
221
324
669
7.395
27.795
26.682
1.113
8.353.370
AXA World Funds II –
Global Recovery
Equities
(in USD)
270.342.405
76.027.687
(19.666.838)
56.360.849
47.631.302
49.028.609
(1.397.307)
271.610
2.834
-
(1.671.751)
4.289.716
3.163.188
17.241
61.716
105.414
942.157
2.617.965
2.494.092
123.873
166.350.254
AXA World Funds II –
North American
Equities
(in USD)
für das am 31. Dezember 2003 abgelaufene Geschäftsjahr
Veränderung des Nettovermögens
307.111.957
78.205.884
(33.766.754)
44.439.130
50.182.605
64.966.050
(14.783.445)
(16.233.383)
155.067
1.469.816
(174.945)
5.006.538
3.700.972
40.392
23.282
122.873
1.119.019
4.831.593
4.045.551
786.042
212.490.222
AXA World Funds II –
Continental European
Opportunities Equities
(in EUR)
AXA World Funds II
9
57.257
470
2.303
1.846
23.076
84.952
(3.818)
AUFWENDUNGEN
Verwaltungsgebühr (Erläuterung 3)
Verwahrgebühr (Erläuterung 4)
Transaktionsgebühr
Taxe d’abonnement (Erläuterung 5)
Sonstige Aufwendungen
Aufwendungen insgesamt
NETTOERTRAG/(-VERLUST) AUS ANLAGEN
15.037.229
4.631.578
(797.321)
3.834.257
2.017.625
2.368.740
(351.115)
(556.991)
(1.829)
-
207.705
243.430
173.129
847
185.230
8.453
6.130
54.871
451.135
441.651
9.484
9.185.347
AXA World Funds II –
UK
Equities
(in GBP)
(25.356.317)
675.557.722
274.962.191
(105.334.928)
169.627.263
106.395.327
137.205.293
(30.809.966)
(25.286.536)
55.379
(7.901)
-
(5.570.908)
17.379.357
7.957.673
4.418
5.578.177
274.333
3.383.944
11.808.449
11.551.957
256.492
424.891.449
AXA World Funds II –
Far East
Equities
(in JPY)
47.566
(741.039)
40.337.399
3.135.470
(4.337.569)
(1.202.099)
4.834.535
3.466.814
1.367.721
526.971
(3.201)
-
843.951
577.447
3.215
19.496
169.410
380.908
1.421.398
477.933
910.106
33.359
37.446.002
AXA World Funds II –
Distribution
Fund
(in GBP)
(873.207)
463.056.607
117.366.505
(50.608.900)
66.757.605
75.177.305
90.235.162
(15.057.857)
(16.112.796)
136.868
(4.771)
1.035.641
(112.799)
7.505.939
112.816
188.112
1.706.665
5.450.780
7.393.140
477.933
6.211.121
704.086
321.994.904 *
(in GBP)
Zusammengefasst
* Der Eröffnungsbestand wurde unter Zugrundelegung der Wechselkurse zum 31. Dezember 2003 konsolidiert. Unter Zugrundelegung der Wechselkurse vom 31. Dezember 2002 beläuft sich das Nettovermögen auf GBP 324.033.254.
Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
4.020.501
Ausschüttungen
NETTOINVENTARWERT ZUM JAHRESENDE
211.497
Nettoveränderung des Nettovermögens aus dem
Geschäftsbetrieb des Jahres
768.896
(1.353.024)
(584.128)
1.156.636
Nettoveränderung der nicht realisierten Wertsteigerung /
(Wertminderung) aus Anlagen
Erlöse aus Zeichnungen
Zahlungen für Rücknahmen
Nettoerlöse aus/(Nettozahlungen für) Anteilstransaktionen
(945.139)
Realisierter Nettogewinn/(-verlust) im Geschäftsjahr
(938.450)
(2.871)
-
81.134
Erträge insgesamt
Realisierter Nettogewinn/(-verlust)
aus Anlagenverkäufen
aus Devisenkassageschäften
aus Devisentermingeschäften
aus Terminkontrakten
76.470
4.664
4.393.132
AXA World Funds II –
European Socially
Responsible Equities
(in EUR)
ERTRÄGE
Zinserträge des Wertpapierbestands
Dividenden nach Abzug der Quellensteuer
Zinsen auf Einlagen und andere Erträge
Nettoinventarwert zu Beginn des Berichtsjahres
BEZEICHNUNG
für das am 31. Dezember 2003 abgelaufene Geschäftsjahr (Fortsetzung)
Veränderung des Nettovermögens
10
AXA World Funds II
Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
NETTOINVENTARWERT PRO ANTEIL zum 31.03.2002
Klasse A
Ausschüttende Anteile
Klasse I
Ausschüttende Anteile
NETTOINVENTARWERT PRO ANTEIL zum 31.12.2002
Klasse A
Ausschüttende Anteile
Klasse I
Ausschüttende Anteile
NETTOINVENTARWERT PRO ANTEIL zum 31.12.2003
Klasse A
Ausschüttende Anteile
Klasse I
Ausschüttende Anteile
NETTOVERMÖGEN zum
31.12.2003
31.12.2002
31.03.2002
8,15
5,94
2,87
3,66
5,94
7,35
3,46
2,87
7,35
270.342.405
166.350.254
172.611.705
AXA World Funds II –
North American
Equities
(in USD)
6,13
4,07
4,07
4,91
4,91
307.111.957
212.490.222
272.229.686
AXA World Funds II –
Continental European
Opportunities Equities
(in EUR)
25,48
17,00
17,00
18,17
18,16
4.020.501
4.393.132
5.547.454
AXA World Funds II –
European Socially
Responsible Equities
(in EUR)
zum 31. Dezember 2003
3,46
60.718.856
40.707.906
48.501.265
AXA World Funds II –
Global Masters
Equities
(in USD)
Angaben zum Nettovermögen
AXA World Funds II
11
Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
NETTOINVENTARWERT PRO ANTEIL zum 31.03.2002
Klasse A
Ausschüttende Anteile
Klasse I
Ausschüttende Anteile
NETTOINVENTARWERT PRO ANTEIL zum 31.12.2002
Klasse A
Ausschüttende Anteile
Klasse I
Ausschüttende Anteile
NETTOINVENTARWERT PRO ANTEIL zum 31.12.2003
Klasse A
Ausschüttende Anteile
Klasse I
Ausschüttende Anteile
NETTOVERMÖGEN zum
31.12.2003
31.12.2002
31.03.2002
Angaben zum Nettovermögen
190
151
1,49
2,03
151
173
1,73
1,49
173
675.557.722
424.891.449
638.649.328
AXA World Funds II –
Far East
Equities
(in JPY)
1,73
15.037.229
9.185.347
10.113.664
AXA World Funds II –
UK
Equities
(in GBP)
1,73
1,52
1,52
1,69
1,68
40.337.399
37.446.002
41.093.197
AXA World Funds II –
Distribution
Fund
(in GBP)
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
12
AXA World Funds II
AXA World Funds II
Erläuterungen zum Jahresabschluss
zum 31.Dezember 2003
Erläuterung 1 – Allgemeines
Anteile der Klassen „A”, „E” und „I”
AXA World Funds II ist eine in Luxemburg ansässige
Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital (Société
d'Investissement à Capital Variable („SICAV”)) mit mehreren
Teilfonds gemäß Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988.
Jeder Teilfonds bietet drei verschiedene Anteilsklassen. Die
Anteilsklassen unterscheiden sich im Wesentlichen durch
ihre Abschlussgebühren und Kostenstruktur sowie durch
ihre Verfügbarkeit für bestimmte Anlegerkategorien.
Zum 31. Dezember 2003 besteht die SICAV aus sieben
aktiven Teilfonds:
Die Anteile der Klasse „A” und der Klasse „E” sind für alle
Anleger mit Ausnahme der institutionellen Anleger. Die
Anteile der Klasse „I” sind speziell für institutionelle Anleger
bestimmt. Beim Kauf von Anteilen der Klasse „A” wird dem
Anteilinhaber in der Regel ein Ausgabeaufschlag bis zu
5,50% des Handelspreises berechnet. Beim Kauf von
Anteilen der Klasse „E” und der Klasse „I” wird dem
Anteilinhaber kein Ausgabeaufschlag berechnet.
Auf die Anteile der Klasse „E” wird eine jährliche
Vertriebsgebühr berechnet; sie beträgt 0,75% des Nettoinventarwerts dieser Anteilsklasse.
Der Mindestbetrag für die Erstzeichnung ist der Gegenwert
von EUR 2.000. Der Mindestbetrag für Folgeanlagen in
jedem Teilfonds ist der Gegenwert von EUR 1.000.
Erläuterung 1
AKTIENTEILFONDS:
AXA World Funds II – Global Masters Equities*;
die Referenzwährung für diesen Teilfonds ist USD.
AXA World Funds II – North American Equities;
die Referenzwährung für diesen Teilfonds ist USD.
AXA World Funds II – Continental European
Opportunities Equities;
die Referenzwährung für diesen Teilfonds ist EUR.
AXA World Funds II – European Socially
Responsible Equities;
die Referenzwährung für diesen Teilfonds ist EUR.
AXA World Funds II – UK Equities;
die Referenzwährung für diesen Teilfonds ist GBP.
AXA World Funds II – Far East Equities;
die Referenzwährung für diesen Teilfonds ist JPY.
MISCHTEILFONDS:
Erläuterung 2 – Wesentliche
Rechnungslegungsgrundsätze
a) Aufstellung des Jahresabschlusses/ Finanzausweises
Der Jahresabschluss/Finanzausweis wird in Übereinstimmung mit den luxemburgischen Vorschriften für
Organismen für gemeinsame Anlagen erstellt.
AXA World Funds II – Distribution Fund;
die Referenzwährung für diesen Teilfonds ist GBP.
* in Hongkong registriert.
AXA World Funds II wurde am 29. Februar 1988 unter dem
Namen Sun Life Global Portfolio für einen unbestimmten
Zeitraum gegründet. Mit Beschluss der Außerordentlichen
Hauptversammlung vom 8. Mai 2002 wurde er mit
Wirkung vom 17. Juni 2002 in AXA World Funds II
umbenannt. Die Gesellschaft ist im „Registre de
Commerce” (Handelsregister) in Luxemburg unter der
Nummer RCB 27.526 eingetragen.
Der zusammengefasste Jahresabschluss lautet auf GBP
und dient ausschließlich zu Informationszwecken. Zu
diesem Zweck wurden die entsprechenden Abschlüsse der
einzelnen Teilfonds zum Wechselkurs vom 31. Dezember
2003 in GBP umgerechnet.
b) Bewertung der Wertpapiere
Die Bewertung eines jeden an einer Wertpapierbörse
notierten oder gehandelten Wertpapiers basiert auf
seinem letzten verfügbaren Kurs an dem Hauptmarkt, an
dem das betreffende Wertpapier gehandelt wird.
13
14
AXA World Funds II
Erläuterungen zum Jahresabschluss
zum 31.Dezember 2003 (Fortsetzung)
Der Wert eines jeden Wertpapiers, das an einem anderen
geregelten Markt gehandelt wird, basiert auf dem letzten
verfügbaren Kurs an dem Hauptmarkt, an dem das
betreffende Wertpapier gehandelt wird.
Bei Wertpapieren im Portfolio eines Teilfonds, die am
Stichtag nicht an einer Wertpapierbörse notiert oder
gehandelt werden oder nicht an einem anderen
geregelten Markt gehandelt werden sowie bei
Wertpapieren, die an einer Wertpapierbörse notiert oder
gehandelt oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden, deren Kurs aber für ihren Marktwert
nicht repräsentativ ist, erfolgt die Bewertung auf der
Grundlage des vorsichtig und in gutem Glauben
ermittelten Kurses, zu dem sie wahrscheinlich verkauft
werden können.
c) Bewertung der Devisentermingeschäfte
Offene Devisentermingeschäfte werden am Schlusstag
anhand der Devisenterminkurse für die Restlaufzeit
bewertet. Alle nicht realisierten Kursgewinne und
-verluste gehen in die Aufstellung des Nettovermögens
ein.
d) Beim Verkauf von Wertpapieren realisierte
Kursgewinne/(-verluste)
Beim Verkauf von Wertpapieren realisierte Kursgewinne/
(-verluste) werden anhand der durchschnittlichen Einstandskosten der verkauften Wertpapiere ermittelt.
e) Umrechung von Fremdwährungen
Die Bücher und die Jahresabschlüsse/Finanzausweise
lauten auf die Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds.
Transaktionen in anderen Währungen als der
Referenzwährung des Teilfonds werden anhand des am
Transaktionstag gültigen Wechselkurses in die
entsprechende Währung des Teilfonds umgerechnet.
Auf andere Währungen lautende Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten werden zu dem an jedem Bilanzstichtag
geltenden Wechselkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Etwaige, daraus resultierende
Kursgewinne oder -verluste werden in der Aufstellung der
Veränderung des Nettovermögens bei der Ermittlung der
während des Jahres durch Geschäftsbetrieb eingetretenen Veränderung des Nettovermögens berücksichtigt.
Erläuterung 2
Die zum 31. Dezember 2003 angewandten
wichtigsten Wechselkurse:
1 GBP =
2,375937
AUD
2.133,671037
2,313322
CAD
11,909482
KRW
NOK
2,213968
CHF
2,726601
NZD
10,567529
DKK
12,880630
SEK
1,419233
EUR
3,040212
SGD
13,898033
HKD
60,775760
TWD
191,850365
JPY
1,790150
USD
f) Einstandskosten von Wertpapieren
Die Einstandskosten der auf andere Währungen als die
Referenzwährung des Teilfonds lautenden Wertpapiere
werden anhand der am Kauftag geltenden
durchschnittlichen Wechselkurse in die Referenzwährung
des Teilfonds umgerechnet.
g) Gründungsaufwendungen
Die Aufwendungen im Zusammenhang mit der
Gründung des Fonds und der einzelnen Teilfonds werden
über fünf Jahre abgeschrieben.
Erläuterung 3 –
Verwaltungsgebühren
Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf eine
Verwaltungsgebühr aus dem Vermögen der betreffenden
Teilfonds, deren Höhe für jeden Teilfonds bzw. jede
Anteilsklasse gesondert festgelegt wird.
Die Verwaltungsgesellschaft bezahlt die Anlageverwalter
gemäß den mit den Anlageverwaltern abgeschlossenen
Verträgen aus der Verwaltungsgebühr.
Aktienteilfonds
Mischteilfonds
1,50%
1,00%
AXA World Funds II
Erläuterungen zum Jahresabschluss
zum 31.Dezember 2003 (Fortsetzung)
Erläuterung 4 – Gebühren der
Depotbank und sonstige
Verwaltungskosten
Erläuterung 8 –
Wertpapierleihgeschäfte
Die Gebühren der Depotbank und die Kosten für
Verwaltungsdienstleistungen sind monatlich zahlbar und
werden gemäß dem am 9. August 2002 abgeschlossenen
Vertrag auf der Grundlage des durchschnittlichen
gesamten Nettovermögens der Gesellschaft berechnet.
Erläuterung 5 – Taxe d'abonnement
Der Fonds ist ein in Luxemburg registrierter
Investmentfonds und ist folglich, abgesehen von der so
genannten „Taxe d'abonnement”, von jeglicher Steuer
befreit. Nach den geltenden Gesetzen und rechtlichen
Bestimmungen unterliegt der Fonds der „Taxe
d'abonnement”, die auf den Nettoinventarwert des Fonds
am Ende des betreffenden Quartals berechnet wird und
vierteljährlich zahlbar ist. Der Fonds zahlt den normalen
Steuersatz von 0,05% für alle Teilfonds. Dieser Satz gilt nur
für die Anteile der Klasse „A” und der Klasse „E”. Für die
Anteile der Klasse „I” gilt ein ermäßigter Steuersatz von
jährlich 0,01% des Nettoinventarwerts.
Erläuterung 6 – Veränderungen des
Wertpapierbestands
Eine Aufstellung der während des Berichtszeitraums
erfolgten Veränderungen im Wertpapierbestand ist für
Anteilinhaber bei der Depotbank und bei der deutschen
Informationsstelle erhältlich.
Erläuterung 7 – Ausschüttungen
Auf der Jahreshauptversammlung vom 19. Mai 2003
haben die Anteilinhaber auf Empfehlung des
Verwaltungsrats für die folgenden Teilfonds eine
Ausschüttung beschlossen, die am 14. Februar 2003
(Ex-Dividenden-Tag 3. Januar 2003) ausgezahlt wurde.
Erläuterung 7
Währung
Klasse „A”
Klasse „I”
AXA World Funds II –
Distribution Fund
GBP
0,03
0,03
Far East Equities
JPY
9,00
9,00
Der Fonds kann Positionen seines Wertpapierbestands an
Dritte ausleihen. Im Allgemeinen dürfen Ausleihungen nur
über anerkannte Clearinghäuser oder durch Vermittlung
erstklassiger, auf diese Geschäfte spezialisierter
Finanzinstitute erfolgen, sofern von diesen entsprechende
Sicherheiten gestellt werden. Diese Geschäfte dürfen
höchstens über einen Zeitraum von 30 Tagen
abgeschlossen werden. Falls die Ausleihung von
Wertpapieren 50% des Wertpapierbestands des
betreffenden Teilfonds übersteigt, darf sie nur unter der
Bedingung erfolgen, dass das betreffende Leihgeschäft
fristlos gekündigt werden kann.
Für folgende Teilfonds wurden Wertpapiere ausgeliehen:
■
AXA World Funds II – North American Equities: im
Gegenwert von USD 14.930.927 (5,52% des gesamten
Nettovermögens).
■
AXA World Funds II – Global Masters Equities: im
Gegenwert von USD 5.106.492 (8,41% des gesamten
Nettovermögens).
■
AXA World Funds II – Continental European Opportunities
Equities: im Gegenwert von EUR 22.989.840 (7,49% des
gesamten Nettovermögens).
Erläuterung 9 – In Hongkong zum
Kauf angebotener Teilfonds
Der folgende Teilfonds wird in Hongkong zum Kauf
angeboten:
■
AXA World Funds II – Global Masters Equities.
Die Genehmigung in Hongkong beinhaltet keine offizielle
Billigung oder Empfehlung seitens der Hong Kong
Securities and Futures Commission.
15
16
AXA World Funds II
Erläuterungen zum Jahresabschluss
zum 31.Dezember 2003 (Fortsetzung)
Erläuterung 10 – Pflichtangaben der
Aufsichtsbehörde SFC Hong Kong
Die gemäß den Vorschriften der SFC Hong Kong (Anhang
E) erforderlichen Angaben zur Aufstellung des Vermögens
und der Verbindlichkeiten und zum Wertpapierbestand
sind auf Anfrage bei der Depotbank erhältlich.
■
In seiner Sitzung vom 10. Dezember 2003
genehmigte der Verwaltungsrat von AXA World
Funds II die folgenden Änderungen, die ab 13.
Februar 2004 wirksam werden:
●
Einbringung von AXA World Funds II – European
Socially Responsible Equities als Sacheinlage in
AXA World Funds II – Continental European
Opportunities Equities.
●
Einbringung von AXA World Funds II – Distribution
Fund als Sacheinlage in AXA World Funds –
European Optimal Income.
●
Einbringung von AXA World Funds II – UK Equities
als Sacheinlage in AXA World Funds – British
Equities.
●
Einbringung von AXA World Funds – Global
Equities als Sacheinlage in AXA World Funds II –
Global Masters Equities.
●
Einbringung von AXA World Funds – North
American Equities als Sacheinlage in AXA World
Funds II – North American Equities.
●
Einbringung von AXA World Funds – Japanese
Equities als Sacheinlage in AXA World Funds II – Far
East Equities.
●
Einbringung von AXA World Funds – Asian Equities
(ex. Japan) als Sacheinlage in AXA World Funds II –
Far East Equities.
●
Einbringung von AXA World Funds – Emerging
Markets Equities als Sacheinlage in AXA World
Funds II – Far East Equities.
Erläuterung 11 – Geschäfte mit
verbundenen Parteien
Außer Anlageverwaltungsaufgaben sowie der im Zusammenhang mit Hongkong geltenden Aufgaben unterhält der
Fonds keine Geschäfte mit verbundenen Parteien.
Erläuterung 12 – Wichtige
Ereignisse
■
■
■
Am 28. März 2003 wurde AXA World Funds II – Global
Recovery Equities auf der Basis des Nettoinventarwerts
zum 27. März 2003 in AXA World Funds II – Global
Masters Equities eingebracht.
Als Folge dieser Einlage verzeichnete AXA World
Funds II – Global Recovery Equities eine Rücknahme in
Höhe von USD 8.041.351 und AXA World Funds II –
Global Masters Equities eine Zeichnung in gleicher Höhe.
Am 13. Mai 2003 wurde der AXA World Funds II – Global
Ethical Equities in AXA World Funds II – European
Socially Responsible Equities umbenannt.
Erläuterung 13 – Ereignisse nach
Ende des Geschäftsjahres
■
Am 17. Dezember 2003 beschloss der Verwaltungsrat der
Gesellschaft für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember
2003 Dividendenausschüttungen der Teilfonds von AXA
World Funds II in nachstehender Höhe:
Tag der Notierung ex Dividende: 2. Januar 2004;
Zahlungstag: 11. Februar 2004.
Erläuterung 13
Währung
Klasse „A”
Klasse „I”
AXA World Funds II – Continental European Opportunities Equities
EUR
0,03
0,04
AXA World Funds II – Distribution Fund
GBP
0,03
0,03
AXA World Funds II – European Socially Responsible Equities
EUR
-
0,01
AXA World Funds II – UK Equities
GBP
0,02
0,03
AXA World Funds II
Erläuterungen zum Jahresabschluss
zum 31.Dezember 2003 (Fortsetzung)
Als Folge dieser Einbringungen bleiben die folgenden vier
Teilfonds bestehen:
●
AXA World Funds II – Global Masters Equities
●
AXA World Funds II – North American Equities
●
AXA World Funds II – Continental European
Opportunities Equities
●
AXA World Funds II – Far East Equities.
Als Folge aller in der SICAV vorgenommenen Änderungen
genehmigte der Verwaltungsrat von AXA World Funds II
den Fondsprospekt vom 13. Februar 2004 sowie die
Abschaffung der Anteile der Klasse „E”.
17
18
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Global Masters Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003
(in USD)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
414.613
267.838
297.651
1.603.821
544.258
3.128.181
0,68
0,44
0,49
2,64
0,90
5,15
163.671
163.671
0,27
0,27
107.303
135.223
608.146
243.288
49.429
176.720
782.524
506.219
1.205.818
54.821
189.688
381.881
30.194
109.561
109.151
196.623
292.199
54.008
65.989
174.510
334.661
234.728
6.042.684
0,18
0,22
1,00
0,40
0,08
0,29
1,29
0,83
1,99
0,09
0,31
0,63
0,05
0,18
0,18
0,32
0,48
0,09
0,11
0,29
0,55
0,39
9,95
345.714
67.445
1.085.226
195.929
925.280
470.492
372.039
834.726
411.734
0,57
0,11
1,79
0,32
1,52
0,78
0,61
1,37
0,68
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere
CHF Aktien
11.332
1.072
6.556
15.900
7.947
Credit Suisse Group - Reg.
Nestle SA - Reg.
Novartis AG - Reg.
Roche Holding AG - Genusscheine
UBS AG - Reg.
DKK Aktien
6.976
Danske Bank A/S
EUR Aktien
4.586
10.500
51.346
5.220
785
3.610
16.722
6.090
63.902
1.918
9.597
13.078
1.746
2.150
1.582
10.083
5.542
825
820
8.685
1.800
4.196
GBP Aktien
16.000
7.685
121.670
22.428
114.100
20.533
28.725
53.108
14.906
ABN AMRO Holding NV
Alcatel SA
Banco Santander Central Hispano SA
BMW AG
BNP Paribas
Compagnie de Saint-Gobain
DaimlerChrysler AG - Reg.
Deutsche Bank AG - Reg.
Ente Nazionale Idrocarburi SpA
France Telecom
Iberdrola SA
Koninklijke Philips Electronics NV
Nokia OYJ
Peugeot SA
Renault SA
Repsol YPF SA
Royal Dutch Petroleum Co.
Schneider Electric SA
Siemens AG - Reg.
Suez SA
Total SA
Volkswagen AG
Anglo American PLC
Aviva PLC
Barclays PLC
BHP Billiton PLC
BP PLC
GlaxoSmithKline PLC
HBOS PLC
HSBC Holdings PLC
Rio Tinto PLC - Reg.
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Global Masters Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in USD)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
Royal Bank of Scotland Group PLC
Shell Transport & Trading Co. PLC
Unilever PLC
Vodafone Group PLC
1.605.890
527.359
593.871
1.788.046
9.223.751
2,64
0,87
0,98
2,95
15,19
JPY Aktien
35.700
Toyota Motor Corp.
1.205.879
1.205.879
1,99
1,99
NOK Aktien
2.256
24.324
Norsk Hydro ASA
Statoil ASA
139.203
273.302
412.505
0,23
0,45
0,68
SEK Aktien
25.183
Nordea AB
188.996
188.996
0,31
0,31
USD Aktien
3.000
5.500
3.900
18.500
1.969
11.800
31.600
588
13.000
12.700
7.800
12.000
21.700
51.500
68.400
100
26.300
13.800
57.100
4.400
17.100
300
3.600
26.300
600
32.200
7.900
81.700
7.000
13.800
3M Co.
ACE Ltd
Allstate Corp. (The)
Altria Group Inc.
Amazon.com Inc.
American International Group
Bank of America Corp.
BellSouth Corp.
Boston Scientific Corp.
Bristol-Myers Squibb Co.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
Cendant Corp.
ChevronTexaco Corp.
Cisco Systems Inc.
Citigroup Inc.
Coca-Cola Co. (The)
Comcast Corp. - A
ConocoPhillips
Dell Inc.
Devon Energy Corp.
Exxon Mobil Corp.
Fannie Mae
Genentech Inc.
General Electric Co.
Gilead Sciences Inc.
Home Depot Inc.
IBM Corp.
Intel Corp.
International Game Technology
Johnson & Johnson
255.090
227.810
167.778
1.006.770
103.609
782.104
2.541.588
16.640
477.880
363.220
252.330
267.240
1.874.663
1.247.845
3.320.136
5.075
862.377
904.866
1.940.258
251.944
701.100
22.518
336.852
814.774
34.968
1.142.778
732.172
2.618.485
249.900
712.908
0,42
0,37
0,28
1,66
0,17
1,29
4,19
0,03
0,79
0,60
0,42
0,44
3,09
2,05
5,47
0,01
1,42
1,49
3,20
0,41
1,15
0,04
0,55
1,34
0,06
1,88
1,21
4,31
0,41
1,17
GBP Aktien (Fortsetzung)
54.500
70.900
63.705
721.173
19
20
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Global Masters Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in USD)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
JP Morgan Chase & Co.
Marsh & McLennan Cos Inc.
Merck & Co. Inc.
Microsoft Corp.
Nextel Communications Inc. - A
Pepsico Inc.
Pfizer Inc.
Procter & Gamble Co.
Prudential Financial Inc.
SBC Communications Inc.
Sears Roebuck & Co.
Texas Instruments Inc.
UnitedHealth Group Inc.
Viacom Inc. - A
Wachovia Corp.
Wal-Mart Stores Inc.
Aktien insgesamt
2.107.200
431.010
1.774.080
2.646.679
485.438
1.701.630
3.264.492
1.987.612
488.709
10.428
286.587
149.838
46.544
278.901
316.812
26.525
40.238.163
60.603.830
3,47
0,71
2,92
4,36
0,80
2,80
5,38
3,27
0,80
0,02
0,47
0,25
0,08
0,46
0,52
0,04
66,27
99,81
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere insgesamt
60.603.830
99,81
Wertpapieranlagen insgesamt
60.603.830
99,81
115.026
0,19
60.718.856
100,00
USD Aktien (Fortsetzung)
57.370
9.000
38.400
96.700
17.300
36.500
92.400
19.900
11.700
400
6.300
5.100
800
6.300
6.800
500
Sonstige Nettovermögenswerte
NETTOVERMÖGEN INSGESAMT
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Global Masters Equities
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen zum 31. Dezember 2003
in % des Nettovermögens
Banken
Pharmazeutische Produkte
Öl- und Gasförderung
Finanzdienstleistungen
Computer und Peripheriegeräte
Halbleiter
Kraftfahrzeughersteller
Software
Telekommunikationsdienste
Versicherungen
Kosmetik und Körperpflege
Getränke
Einzelhandel
Ausrüstungsgüter im Gesundheitswesen
Rundfunk und Fernsehen
Verschiedene Maschinen
Tabak
Bergbau (Nichtedelmetalle)
Dienstleistungen im Nahrungsmittelbereich
Elektronische Geräte
Biotechnologie
Kaufmännische Dienstleistungen
Verkehr
Freizeit und Unterhaltung
Elektrizität
Baustoffe
Wasserversorgung
Telekommunikationstechnik
Internetsoftware und -dienstleistungen
Sonstige
15,37
12,86
12,56
8,98
6,46
4,56
4,42
4,36
3,88
3,57
3,27
2,81
2,40
1,96
1,88
1,87
1,66
1,57
1,42
0,63
0,55
0,44
0,42
0,41
0,31
0,29
0,29
0,27
0,17
0,17
INSGESAMT
99,81
21
22
AXA World Funds II
AXA World Funds II – North American Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003
(in USD)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
4.319.524
2.696.442
1.682.742
497.800
4.714.992
2.467.878
214.326
1.691.760
2.043.664
1.005.480
372.955
168.749
31.962
511.096
1.693.999
6.233.325
5.484.477
892.620
524.190
131.648
379.216
4.256.808
2.513.940
697.077
2.607.410
254.250
394.179
1.657.810
547.274
6.634.752
5.044.856
11.149.638
209.670
943.750
6.253.053
1.888.621
5.448.867
661.804
829.268
9.180
632.002
3.445
14.448
8.264.072
881.804
648.828
1.155.042
2.707.962
1,60
1,00
0,62
0,18
1,74
0,91
0,08
0,63
0,76
0,37
0,14
0,06
0,01
0,19
0,63
2,31
2,03
0,33
0,19
0,05
0,14
1,57
0,93
0,26
0,96
0,09
0,15
0,61
0,20
2,45
1,87
4,12
0,08
0,35
2,31
0,70
2,02
0,24
0,31
0,00
0,23
0,00
0,01
3,06
0,33
0,24
0,43
1,00
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere
USD Aktien
50.800
65.100
24.900
13.100
109.600
46.900
8.100
16.800
113.600
42.000
5.500
7.520
2.100
11.600
25.100
77.500
120.300
11.600
10.100
3.200
17.300
115.800
87.900
21.900
80.600
4.500
17.700
15.400
40.300
76.800
208.207
229.700
8.700
25.000
190.700
42.700
83.100
16.900
10.933
300
9.800
100
400
243.204
15.400
20.100
26.700
47.400
3M Co.
ACE Ltd
Aetna Inc.
Alcoa Inc.
Allstate Corp. (The)
Amazon.com Inc.
American Financial Group Inc.
American Standard Cos Inc.
AOL Time Warner Inc.
AON Corp.
Apollo Group Inc. - A
Applied Materials Inc.
Archer-Daniels-Midland Co.
Ashland Inc.
Avon Products Inc.
Bank of America Corp.
Bank One Corp.
Barr Laboratories Inc.
Bausch & Lomb Inc.
Becton Dickinson & Co.
Borders Group Inc.
Boston Scientific Corp.
Bristol-Myers Squibb Co.
Brunswick Corp.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
CBL & Associates Properties Inc.
Cendant Corp.
Centex Corp.
Chesapeake Energy Corp.
ChevronTexaco Corp.
Cisco Systems Inc.
Citigroup Inc.
CNA Financial Corp.
Coach Inc.
Comcast Corp. - A
Computer Sciences Corp.
ConocoPhillips
Constellation Energy Group Inc.
Countrywide Financial Corp.
Cousins Properties Inc.
Coventry Health Care Inc.
Cox Communications Inc. - A
CVS Corp.
Dell Inc.
Devon Energy Corp.
Doral Financial Corp.
DR Horton Inc.
Entergy Corp.
AXA World Funds II
AXA World Funds II – North American Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in USD)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
859.794
922.140
7.176
2.139.702
1.037.365
419.757
163.170
2.247.975
2.287.680
1.576.622
198.011
124.803
2.339.250
82.809
254.304
415.716
3.679.794
54.073
7.548.723
478.049
322.122
902.575
5.217.884
10.848.925
229.856
2.756.040
810.956
268.410
797.450
373.176
2.392.072
7.878.585
797.720
20.260
527.438
1.094.400
103.282
921.960
187.740
4.204.101
1.141.605
2.289.142
671.361
2.595.727
48.840
1.256.398
656.064
277.350
240.870
1.136.520
0,32
0,34
0,00
0,79
0,38
0,15
0,06
0,83
0,85
0,58
0,07
0,05
0,87
0,03
0,09
0,15
1,36
0,02
2,79
0,18
0,12
0,33
1,93
4,01
0,09
1,02
0,30
0,10
0,29
0,14
0,88
2,91
0,29
0,01
0,20
0,40
0,04
0,34
0,07
1,56
0,42
0,85
0,25
0,96
0,02
0,46
0,24
0,10
0,09
0,42
USD Aktien (Fortsetzung)
21.900
10.900
200
45.400
26.750
14.100
3.700
51.500
32.000
24.100
4.700
4.900
25.000
2.700
7.200
8.400
160.200
2.300
212.700
14.300
3.700
39.500
56.300
338.500
4.875
77.200
11.600
6.900
20.500
14.200
20.600
214.500
11.000
500
8.600
11.400
1.130
26.000
10.500
75.900
34.500
47.800
17.700
94.700
4.400
50.600
20.400
4.300
3.700
24.600
Estee Lauder Cos Inc. (The) - A
Everest Re Group Ltd
Family Dollar Stores
Federated Department Stores
Fidelity National Financial Inc.
First American Corp.
First Tennessee National Corp.
FleetBoston Financial Corp.
Fortune Brands Inc.
FPL Group Inc.
Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. - B
Frontline Ltd
Genentech Inc.
Georgia-Pacific Corp.
Greenpoint Financial Corp.
GTech Holdings Corp.
Hewlett-Packard Co.
Hibernia Corp. - A
Home Depot Inc.
Honeywell International Inc.
Hovnanian Enterprises Inc. - A
Humana Inc.
IBM Corp.
Intel Corp.
International Bancshares Corp.
International Game Technology
Invitrogen Corp.
IPC Holdings Ltd
IStar Financial Inc. - A
JC Penney Co.
Johnson Controls Inc.
JP Morgan Chase & Co.
KB Home
Lafarge North America Inc.
Lear Corp.
Lennar Corp. - A
Lennar Corp. - B
Liz Claiborne Inc.
Louisiana Pacific Corp.
Lowe's Cos Inc.
Marathon Oil Corp.
Marsh & McLennan Cos Inc.
Marvell Technology Group Ltd
Masco Corp.
Maxtor Corp.
McDonald's Corp.
McKesson Corp.
MDC Holdings Inc.
Media General Inc. - A
Merck & Co. Inc.
23
24
AXA World Funds II
AXA World Funds II – North American Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in USD)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
2.777.775
7.086.093
1.177.116
1.170.477
30.956
128.934
247.325
4.512.048
554.526
128.667
1.015.668
507.000
58.788
7.268.058
197.848
1.663.792
1.830.972
1.994.121
4.484.612
4.005.743
1.123.440
1.004.250
558.344
989.680
478.100
531.840
817.530
78.775
764.232
1.149.894
1.007.655
358.092
3.927.765
479.052
794.385
4.577.404
1.483.560
692.370
95.424
52.360
875.448
615.678
360.855
5.127.057
3.886.424
121.429
5.956
672.904
1.961.596
6.173.175
1,03
2,62
0,44
0,43
0,01
0,05
0,09
1,67
0,21
0,05
0,38
0,19
0,02
2,69
0,07
0,62
0,68
0,74
1,66
1,48
0,42
0,37
0,21
0,37
0,18
0,20
0,30
0,03
0,28
0,43
0,37
0,13
1,45
0,18
0,29
1,69
0,55
0,26
0,04
0,02
0,32
0,23
0,13
1,90
1,44
0,04
0,00
0,25
0,73
2,28
USD Aktien (Fortsetzung)
82.500
258.900
46.600
29.700
200
3.900
6.500
160.800
8.100
7.700
40.050
7.500
1.200
155.900
5.600
30.400
28.600
60.300
44.900
95.900
12.000
20.600
14.200
27.800
14.000
6.000
21.000
2.300
16.800
33.100
19.700
17.400
105.500
8.400
12.700
155.800
26.000
31.400
2.400
3.400
12.600
10.700
24.300
54.100
66.800
7.700
200
15.200
44.200
132.500
Metlife Inc.
Microsoft Corp.
Mylan Laboratories
National Semiconductor Corp.
National Western Life Insurance Co. - A
Nationwide Financial Services - A
New York Community Bancorp Inc.
Nextel Communications Inc. - A
Nike Inc. - B
Office Depot Inc.
Old Republic International Corp.
Pacificare Health Systems
Patina Oil & Gas Corp.
Pepsico Inc.
Pfizer Inc.
PNC Financial Services Group Inc.
PPG Industries Inc.
Principal Financial Group
Procter & Gamble Co.
Prudential Financial Inc.
Pulte Homes Inc.
Radian Group Inc.
Reebok International Ltd
Rockwell Automation Inc.
Ryder System Inc.
Ryland Group Inc.
Safeco Corp.
Scana Corp.
Sears Roebuck & Co.
Sherwin - Williams Co. (The)
Sunoco Inc.
Sybase Inc.
Sysco Corp.
Teekay Shipping Corp.
Telephone & Data Systems Inc.
Texas Instruments Inc.
Textron Inc.
TJX Cos Inc.
Toll Brothers Inc.
Trizec Properties Inc.
Union Pacific Corp.
UnionBancal Corp.
Unisys Corp.
United Technologies Corp.
UnitedHealth Group Inc.
UnumProvident Corp.
US Bancorp
Viacom Inc. - A
Viacom Inc. - B NVDR
Wachovia Corp.
AXA World Funds II
AXA World Funds II – North American Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in USD)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
Aktien insgesamt
1.621.435
1.324.800
932.202
274.510
338.560
302.720
1.971.200
270.245.017
270.245.017
0,60
0,49
0,34
0,10
0,13
0,11
0,73
99,96
99,96
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere insgesamt
270.245.017
99,96
Wertpapieranlagen insgesamt
270.245.017
99,96
97.388
0,04
270.342.405
100,00
USD Aktien (Fortsetzung)
69.500
28.800
54.900
9.700
9.200
8.800
28.000
Walt Disney Co.
Watson Pharmaceuticals Inc.
Xcel Energy Inc.
XTO Energy Inc.
York International Corp.
Yum! Brands Inc.
Zimmer Holdings Inc.
Sonstige Nettovermögenswerte
NETTOVERMÖGEN INSGESAMT
25
26
AXA World Funds II
AXA World Funds II – North American Equities
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen zum 31. Dezember 2003
in % des Nettovermögens
Versicherungen
Banken
Computer und Peripheriegeräte
Finanzdienstleistungen
Einzelhandel
Halbleiter
Öl- und Gasförderung
Rundfunk und Fernsehen
Dienstleistungen im Gesundheitswesen
Software
Getränke
Pharmazeutische Produkte
Wohnungsbau
Kosmetik und Körperpflege
Ausrüstungsgüter im Gesundheitswesen
Verschiedene Maschinen
Elektrizität
Telekommunikationsdienste
Raumfahrt und Militärtechnik
Baustoffe
Verkehr
Dienstleistungen im Nahrungsmittelbereich
Freizeit und Unterhaltung
Chemie
Biotechnologie
Bekleidung
Kraftfahrzeugteile und -ausrüstungen
Internetsoftware und -dienstleistungen
Haushaltsprodukte und Haushaltsartikel
IT-Beratung und -Dienstleistungen
Immobilienfonds
Elektroausrüstungen
Kaufmännische Dienstleistungen
Bergbau (Nichtedelmetalle)
Forstprodukte und Papier
Sonstige
INSGESAMT
9,49
8,65
8,23
7,59
6,59
6,45
5,92
4,73
3,06
2,75
2,69
2,68
2,65
2,60
2,55
2,32
2,20
1,96
1,90
1,72
1,69
1,45
1,43
1,29
1,17
1,10
1,08
0,91
0,85
0,83
0,41
0,37
0,28
0,26
0,10
0,01
99,96
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Continental European
Opportunities Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (in EUR)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
4.586.614
4.601.037
9.137.169
16.197.382
3.198.771
5.873.815
43.594.788
1,49
1,50
2,98
5,27
1,04
1,91
14,19
4.200.000
4.594.500
5.005.000
4.915.900
3.830.400
3.312.413
2.795.200
2.625.800
7.350.000
4.309.500
6.288.000
2.232.500
3.547.500
3.756.000
4.243.200
1.797.250
3.137.389
933.200
3.166.080
3.863.398
6.678.000
2.650.000
6.543.000
5.464.000
7.400.025
7.180.800
2.576.000
3.648.000
2.056.500
2.403.700
3.240.000
5.134.000
3.127.000
4.003.837
10.212
9.336.256
12.339.000
2.820.800
1,37
1,50
1,63
1,60
1,25
1,08
0,91
0,86
2,39
1,40
2,05
0,73
1,16
1,22
1,38
0,59
1,02
0,30
1,03
1,26
2,17
0,86
2,13
1,78
2,41
2,34
0,84
1,19
0,67
0,78
1,06
1,67
1,02
1,30
0,00
3,04
4,02
0,92
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere
CHF Aktien
90.000
75.000
315.000
450.000
40.000
110.000
Adecco SA - Reg.
Ciba Specialty Chemicals AG - Reg.
Credit Suisse Group - Reg.
Novartis AG - Reg.
Roche Holding AG - Genusscheine
Syngenta AG
EUR Aktien
30.000
450.000
50.000
205.000
80.000
323.794
80.000
190.000
350.000
85.000
120.000
235.000
75.000
400.000
85.000
65.000
335.801
400.000
72.750
248.450
180.000
200.000
450.000
400.000
142.500
480.000
350.000
600.000
450.000
130.000
250.000
850.000
500.000
147.471
1.055
96.429
900.000
32.000
Air Liquide
Alcatel SA
Allianz AG - Reg.
Alpha Bank AE
Altana AG
Altran Technologies SA
Antena 3 Television SA
Arcelor
Assicurazioni Generali SpA
Atos Origin
Aventis SA
Banco Espanol de Credito SA
Banco Popular Espanol
Banco Santander Central Hispano SA
BNP Paribas
Business Objects SA - Reg.
Buzzi Unicem SpA
Capitalia SpA
Carrefour SA
Commerzbank AG
DaimlerChrysler AG - Reg.
Deutsche Lufthansa AG - Reg.
Deutsche Telekom AG - Reg.
Dexia
E.ON AG
Ente Nazionale Idrocarburi SpA
Equant NV
Fiat SpA
Havas SA
ING Groep NV - CVA
JC Decaux SA
Koninklijke Ahold NV - A
Mediolanum SpA
Metrovacesa SA
Metso OYJ
Münchener Rückversicherungs AG - Reg.
Nokia OYJ
Pernod-Ricard
27
28
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Continental European
Opportunities Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung) (in EUR)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
Peugeot SA
Royal Dutch Petroleum Co.
Royal KPN NV
Sodexho Alliance SA
Sogecable SA
Telefónica Moviles SA
Telefónica SA
Thales SA
Thomson SA
Total SA
Veolia Environnement
Vivendi Universal SA
Wanadoo
2.828.000
9.196.000
5.661.000
4.782.000
4.149.000
5.382.000
11.640.000
4.663.750
5.229.700
10.907.600
6.390.000
6.166.400
1.820.000
241.329.810
0,92
2,99
1,84
1,56
1,35
1,75
3,79
1,52
1,70
3,55
2,08
2,01
0,59
78,58
Sage Group PLC
Aktien insgesamt
3.741.453
3.741.453
288.666.051
1,22
1,22
93,99
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere insgesamt
288.666.051
93,99
750.000
Delta Singular SA
300.000
Sociedad General de Aguas de Barcelona SA (ISIN ES0141330C19)
3.000
Sociedad General de Aguas de Barcelona SA (ISIN ES0141330I13)
Aktien insgesamt
1.665.000
3.549.000
34.920
5.248.920
0,54
1,16
0,01
1,71
Sonstige Wertpapiere insgesamt
5.248.920
1,71
293.914.971
95,70
Sonstige Nettovermögenswerte
13.196.986
4,30
NETTOVERMÖGEN INSGESAMT
307.111.957
100,00
EUR Aktien (Fortsetzung)
70.000
220.000
925.000
200.000
150.000
650.000
1.000.000
175.000
310.000
74.000
300.000
320.000
280.000
GBP Aktien
1.500.000
Sonstige Wertpapiere
EUR Aktien
Wertpapieranlagen insgesamt
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Continental European
Opportunities Equities
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen zum 31. Dezember 2003
in % des Nettovermögens
Banken
Telekommunikationsdienste
Pharmazeutische Produkte
Öl- und Gasförderung
Versicherungen
Telekommunikationstechnik
Chemie
Kraftfahrzeughersteller
Rundfunk und Fernsehen
Dienstleistungen im Nahrungsmittelbereich
Wasserversorgung
Elektrizität
Software
Werbung
Heimausstattung
Raumfahrt und Militärtechnik
Beschäftigungsdienstleistungen
IT-Beratung und -Dienstleistungen
Immobilienfonds
Maschinenbau und Bauwesen
Baustoffe
Getränke
Verkehr
Eisen und Stahl
Internetsoftware und -dienstleistungen
12,42
10,37
9,61
8,88
8,86
5,51
4,78
4,28
4,27
4,26
3,25
2,41
2,35
1,72
1,70
1,52
1,49
1,40
1,30
1,08
1,02
0,92
0,86
0,85
0,59
INSGESAMT
95,70
29
30
AXA World Funds II
AXA World Funds II – European Socially Responsible Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003
(in EUR)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
UBS AG - Reg.
72.213
72.213
1,80
1,80
Novozymes A/S - B
40.519
40.519
1,01
1,01
Accor SA
Air France
Air Liquide
Arcelor
Aventis SA
AXA
Banco Santander Central Hispano SA
Bank of Ireland
BASF AG
Beiersdorf AG
BMW AG
BNP Paribas
Business Objects SA - Reg.
Carrefour SA
Compagnie Generale d'Optique Essilor International SA
Deutsche Telekom AG - Reg.
Dexia
France Telecom
Gamesa Corp. Tecnologica SA
Groupe Danone
Henkel KGaA
ING Groep NV - CVA
Lafarge SA
L'Oreal SA
Metro AG
Muenchener Rueckversicherungs AG - Reg.
Nokia OYJ
Peugeot SA
Sanofi-Synthelabo SA
SAP AG
Schneider Electric SA
Seche Environnement
Siemens AG - Reg.
Societe Generale - A
Sodexho Alliance SA
STMicroelectronics NV
Suez SA
Telefonica SA
47.208
26.730
90.860
36.485
121.358
40.728
84.510
99.641
36.695
59.261
123.672
64.896
62.019
113.326
112.586
42.166
40.890
60.276
39.135
87.992
28.750
76.086
56.409
113.100
56.000
72.228
142.899
38.784
80.655
92.590
51.900
32.445
63.800
91.000
40.934
75.357
33.692
85.030
1,17
0,67
2,26
0,91
3,02
1,01
2,10
2,48
0,91
1,47
3,08
1,61
1,54
2,82
2,80
1,05
1,02
1,50
0,97
2,19
0,72
1,89
1,40
2,81
1,39
1,80
3,55
0,96
2,01
2,30
1,29
0,81
1,59
2,26
1,02
1,87
0,84
2,12
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere
CHF Aktien
1.330
DKK Aktien
1.400
EUR Aktien
1.315
2.200
649
2.640
2.316
2.400
9.000
9.209
820
610
3.347
1.300
2.243
2.604
2.746
2.900
3.000
2.660
1.500
680
500
4.115
799
1.740
1.600
746
10.423
960
1.351
692
1.000
1.500
1.000
1.300
1.712
3.505
2.115
7.305
AXA World Funds II
AXA World Funds II – European Socially Responsible Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in EUR)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
TF1
Thomson SA
TPG NV
51.346
40.657
50.158
2.764.254
1,28
1,01
1,25
68,75
Allied Domecq PLC
BG Group PLC
BT Group PLC
Diageo PLC
Dixons Group PLC
Firstgroup PLC
Halma PLC
Pearson PLC
Royal Bank of Scotland Group PLC
Severn Trent PLC
Shell Transport & Trading Co. PLC
Vodafone Group PLC
Aktien insgesamt
81.777
61.045
60.113
82.408
46.523
58.224
64.148
69.738
81.762
53.916
189.881
101.034
950.569
3.827.555
2,03
1,52
1,50
2,05
1,16
1,45
1,60
1,73
2,03
1,34
4,72
2,51
23,64
95,20
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere insgesamt
3.827.555
95,20
Wertpapieranlagen insgesamt
3.827.555
95,20
192.946
4,80
4.020.501
100,00
EUR Aktien (Fortsetzung)
1.855
2.410
2.701
GBP Aktien
13.369
15.000
22.500
7.900
23.583
15.000
30.386
7.900
3.500
5.072
32.200
51.400
Sonstige Nettovermögenswerte
NETTOVERMÖGEN INSGESAMT
31
32
AXA World Funds II
AXA World Funds II – European Socially Responsible Equities
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen zum 31. Dezember 2003
in % des Nettovermögens
Banken
Telekommunikationsdienste
Dienstleistungen im Nahrungsmittelbereich
Öl- und Gasförderung
Pharmazeutische Produkte
Versicherungen
Kosmetik und Körperpflege
Getränke
Kraftfahrzeughersteller
Software
Telekommunikationstechnik
Verkehr
Chemie
Rundfunk und Fernsehen
Ausrüstungsgüter im Gesundheitswesen
Wasserversorgung
Halbleiter
Elektronische Geräte
Verschiedene Maschinen
Baustoffe
Maschinen
Freizeit und Unterhaltung
Einzelhandel
Biotechnologie
Heimausstattung
Alternative Energiequellen
Eisen und Stahl
Umweltschutz und umweltbezogene Dienstleistungen
Haushaltsprodukte und Haushaltsartikel
13,31
8,67
7,42
6,24
5,02
4,70
4,29
4,08
4,04
3,85
3,55
3,36
3,17
3,01
2,80
2,18
1,87
1,60
1,59
1,40
1,29
1,17
1,16
1,01
1,01
0,97
0,91
0,81
0,72
INSGESAMT
95,20
AXA World Funds II
AXA World Funds II – UK Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003
(in GBP)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
86.200
241.400
375.200
95.000
164.052
102.133
423.513
72.563
114.700
120.925
119.250
1.083.259
99.107
62.250
155.778
343.556
84.125
133.500
114.187
125.625
134.205
199.147
100.000
156.482
88.275
74.600
361.863
103.125
105.625
72.717
69.387
128.550
41.000
89.786
118.620
69.000
61.256
800.000
177.905
450.531
73.044
1.009.700
108.000
209.209
56.300
63.398
130.205
71.305
0,57
1,61
2,50
0,63
1,09
0,68
2,82
0,48
0,76
0,80
0,79
7,20
0,66
0,41
1,04
2,28
0,56
0,89
0,76
0,84
0,89
1,32
0,67
1,04
0,59
0,50
2,41
0,69
0,70
0,48
0,46
0,85
0,27
0,60
0,79
0,46
0,41
5,32
1,18
3,00
0,49
6,71
0,72
1,39
0,37
0,42
0,87
0,47
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere
GBP Aktien
20.000
20.000
14.000
100.000
33.463
20.581
85.000
15.000
40.000
17.500
25.000
239.130
32.494
75.000
22.159
182.500
50.000
100.000
105.000
125.000
11.500
45.005
250.000
110.393
27.500
20.000
49.233
275.000
65.000
24.818
17.500
15.000
400.000
68.020
200.000
11.500
13.500
62.500
23.000
62.271
32.500
115.000
150.000
19.019
100.000
19.781
105.429
6.500
Allied Domecq PLC
Anglo American PLC
AstraZeneca PLC
Avis Europe PLC
Aviva PLC
BAA PLC
Barclays PLC
Bespak PLC
BG Group PLC
Boots Co. PLC
Bovis Homes Group PLC
BP PLC
Bradford & Bingley PLC
Brewin Dolphin Holdings PLC
British Sky Broadcasting PLC
BT Group PLC
BTG PLC
Cable & Wireless PLC
Center Parcs UK Group PLC
City Lofts Group PLC
Cobham PLC
Collins Stewart Holdings PLC
Cookson Group PLC
Countrywide Assured Group PLC
Cranswick PLC
Davis Service Group PLC
Diageo PLC
Dimension Data Holdings PLC
DS Smith PLC
EasyJet PLC
Ebookers PLC
Emap PLC
Flintstone Technologies PLC
Friends Provident PLC
Future Network PLC (The)
Gallaher Group PLC
Geest PLC
GlaxoSmithKline PLC
GUS PLC
HBOS PLC
Hilton Group PLC
HSBC Holdings PLC
Imagination Technologies Group PLC
Imperial Tobacco Group PLC
Inditherm PLC
Informa Group PLC
International Power PLC
Investec PLC
33
34
AXA World Funds II
AXA World Funds II – UK Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in GBP)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
ITE Group PLC
Johnson Matthey PLC
Legal & General Group PLC
Lloyds TSB Group PLC
Manganese Bronze Holdings PLC
Marks & Spencer Group PLC
Matalan PLC
Mcbride PLC
McCarthy & Stone PLC
Mitchells & Butlers PLC
Mmo2 PLC
Monterrico Metals PLC
Morgan Sindall
National Grid Transco PLC
Oxford Biomedica PLC
Pearson PLC
Prudential PLC
Punch Taverns PLC
Rank Group PLC
Rathbone Brothers
Royal Bank of Scotland Group PLC
Shell Transport & Trading Co. PLC
Shire Pharmaceuticals PLC
Skyepharma PLC
SSL International PLC
Tate & Lyle PLC
Taylor Woodrow PLC
Unilever PLC
Vodafone Group PLC
Yell Group PLC
Aktien insgesamt
73.682
147.150
121.928
403.200
89.901
127.160
91.000
50.250
129.250
100.852
96.250
122.720
63.612
116.597
99.350
93.300
125.623
108.750
125.663
88.860
669.527
661.110
244.391
75.250
115.500
85.663
81.232
135.718
1.072.957
87.611
14.843.615
14.843.615
0,49
0,98
0,81
2,68
0,60
0,85
0,60
0,33
0,86
0,67
0,64
0,82
0,42
0,78
0,66
0,62
0,83
0,72
0,84
0,59
4,45
4,40
1,63
0,50
0,77
0,57
0,54
0,90
7,14
0,58
98,71
98,71
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere insgesamt
14.843.615
98,71
Aktien insgesamt
0
0
0
0,00
0,00
0,00
Sonstige Wertpapiere insgesamt
0
0,00
14.843.615
98,71
193.614
1,29
15.037.229
100,00
GBP Aktien (Fortsetzung)
117.892
15.000
121.624
90.000
45.000
44.000
50.000
37.500
25.000
44.823
125.000
65.000
17.500
29.131
500.000
15.000
26.601
25.000
45.000
12.000
40.676
159.112
45.049
100.000
35.000
27.500
30.424
26.062
774.698
28.725
Sonstige Wertpapiere
GBP Aktien
4.189
Micadant PLC
Wertpapieranlagen insgesamt
Sonstige Nettovermögenswerte
NETTOVERMÖGEN INSGESAMT
AXA World Funds II
AXA World Funds II – UK Equities
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen zum 31. Dezember 2003
in % des Nettovermögens
Banken
Öl- und Gasförderung
Telekommunikationsdienste
Pharmazeutische Produkte
Einzelhandel
Versicherungen
Kaufmännische Dienstleistungen
Getränke
Finanzdienstleistungen
Bergbau (Nichtedelmetalle)
Verlags- und Druckwesen
Wohnungsbau
Rundfunk und Fernsehen
Dienstleistungen im Nahrungsmittelbereich
Immobilienfonds
Tabak
Elektrizität
Ausrüstungsgüter im Gesundheitswesen
Freizeit und Unterhaltung
Maschinenbau und Bauwesen
Chemie
Raumfahrt und Militärtechnik
Computer und Peripheriegeräte
Forstprodukte und Papier
IT-Beratung und -Dienstleistungen
Verschiedene Maschinen
Biotechnologie
Kraftfahrzeughersteller
Nahrungsmittel
Verkehr
Internetsoftware und -dienstleistungen
Elektroausrüstungen
Haushaltsprodukte und Haushaltsartikel
Investmentgesellschaften
20,33
12,36
10,95
9,94
4,83
3,33
3,01
2,98
2,80
2,42
2,23
2,19
2,08
1,90
1,88
1,85
1,64
1,25
1,25
1,10
0,98
0,89
0,72
0,70
0,69
0,67
0,66
0,60
0,57
0,48
0,46
0,37
0,33
0,27
INSGESAMT
98,71
35
36
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Far East Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003
(in JPY)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
5.864.019
1.833.285
1.335.227
18.901.570
635.035
13.565.535
3.637.056
15.839.898
1.770.779
1.860.019
2.028.384
1.307.621
1.005.477
2.036.555
4.190.636
2.754.238
1.480.882
30.580.410
2.132.274
2.125.479
1.033.666
2.408.080
1.567.201
1.115.452
1.411.825
1.949.477
17.253.614
141.623.694
0,87
0,27
0,20
2,80
0,09
2,01
0,54
2,34
0,26
0,28
0,30
0,19
0,15
0,30
0,62
0,41
0,22
4,53
0,32
0,31
0,15
0,36
0,23
0,16
0,21
0,29
2,55
20,96
1.580.298
1.256.177
2.156.206
2.672.481
1.420.446
10.071.499
3.925.207
3.147.343
1.606.802
2.965.129
6.780.593
452.776
1.686.521
2.309.432
1.483.945
1.285.441
4.244.772
0,23
0,19
0,32
0,40
0,21
1,49
0,58
0,47
0,24
0,44
1,00
0,07
0,25
0,34
0,22
0,19
0,63
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere
AUD Aktien
8.792
3.520
12.433
13.240
796
100.000
5.958
6.661
11.854
16.572
6.491
8.097
5.232
5.531
5.164
10.463
10.601
12.645
25.889
13.031
2.695
4.865
1.819
2.866
6.358
12.842
13.363
Amcor Ltd
Ansell Ltd
Austereo Group Ltd
Australia & New Zealand Banking Group Ltd
Bank of Queensland Ltd
Carter Holt Harvey Ltd
Coles Myer Ltd
Commonwealth Bank of Australia
CSR Ltd
David Jones Ltd
Downer EDI Ltd
GRD NL
ION Ltd
Jubilee Mines NL
Lend Lease Corp. Ltd
Mayne Group LTD
Miller's Retail Ltd
National Australia Bank Ltd
Oil Search Ltd
OneSteel Ltd
Origin Energy Ltd
Seven Network Ltd
Southern Cross Broadcasting Australia Ltd
Telstra Corp. Ltd
Ten Network Holdings Ltd
Village Roadshow Ltd
Westpac Banking Corp.
HKD Aktien
4.800
10.000
110.000
22.000
70.000
48.000
11.000
4.000
12.000
24.000
16.000
4.000
27.000
14.000
10.000
2.400
30.000
Bank of East Asia
Beijing Enterprises Holdings Ltd
China Overseas Land & Investment Ltd
China Resources Enterprise
China Travel International Invest. Hong Kong Ltd
CNOOC Ltd
Esprit Holdings Ltd
Guoco Group Ltd
Hang Lung Group Ltd
Henderson Investment Ltd
Hong Kong Electric Holdings
Hong Kong Ferry Holdings
Hongkong & Shanghai Hotels (The)
Hopewell Holdings
Industrial & Commercial Bank of China Ltd
Kowloon Motor Bus Holdings Ltd
MTR Corp.
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Far East Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in JPY)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
2.633.830
1.169.901
6.757.126
548.714
960.768
8.595.837
644.929
1.205.929
1.677.893
73.239.995
0,39
0,17
1,00
0,08
0,14
1,27
0,09
0,18
0,25
10,84
3.596.400
733.212
1.954.000
2.882.000
4.990.000
1.870.000
2.972.000
1.080.000
3.010.000
5.793.000
2.226.000
3.420.000
5.778.000
1.175.000
2.600.000
6.920.000
2.162.000
3.160.000
936.000
409.000
12.274.000
3.016.000
1.167.000
7.616.000
362.000
69.000
3.925.000
1.116.000
776.000
7.982.000
1.515.000
1.122.000
5.484.000
2.412.000
6.426.000
880.000
3.870.300
0,53
0,11
0,29
0,43
0,74
0,28
0,44
0,16
0,45
0,86
0,33
0,51
0,86
0,17
0,38
1,02
0,32
0,47
0,14
0,06
1,82
0,45
0,17
1,13
0,05
0,01
0,58
0,16
0,11
1,18
0,22
0,17
0,81
0,36
0,95
0,13
0,57
HKD Aktien (Fortsetzung)
8.000
30.000
110.000
5.000
40.000
13.000
32.000
48.000
13.000
Orient Overseas International Ltd
Oriental Press Group
Petrochina Co. Ltd - H
SmarTone Telecommunications Holding Ltd
Sun Hung Kai & Co. Ltd
Swire Pacific Ltd - A
Tan Chong International Ltd
Tingyi Holding Corp.
Wheelock & Co. Ltd
JPY Aktien
740
1.314
2.000
2.000
1.000
2.000
2.000
5.000
2.000
3.000
700
3.000
900
5.000
5.000
2.000
2.000
5.000
400
1.000
19.000
2.000
3.000
1.600
1.000
300
5
2.000
2.000
13
3.000
2.000
6.000
18.000
900
2.000
2.100
Acom Co. Ltd
Amada Co. Ltd
Asahi Breweries Ltd
Bridgestone Corp.
Canon Inc.
Canon Sales Co. Inc.
Chudenko Corp.
Cosmo Oil Co. Ltd
Dai Nippon Printing Co. Ltd
Daiichi Pharmaceutical Co. Ltd
Daito Trust Construction Co. Ltd
Daiwa House Industry Co. Ltd
Fanuc Ltd
Fuji Electric Co. Ltd
Fuji Heavy Industries Ltd
Fuji Photo Film Co. Ltd
Fujitsu Frontech Ltd
Fujitsu Ltd
Futaba Corp.
Hirata Technical Co. Ltd
Hitachi Ltd
Hitachi Maxell Ltd
Hitachi Metals Ltd
Honda Motor Co. Ltd
Itoham Foods Inc.
Japan Foundation Engineering Co. Ltd
Japan Tobacco Inc.
Kamei Corp.
Kandenko Co. Ltd
KDDI Corp.
Kinden Corp.
King Jim Co. Ltd
Kirin Brewery Co. Ltd
Kobe Steel Ltd
Kyocera Corp.
Kyudenko Corp.
Kyushu Electric Power Co. Inc.
37
38
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Far East Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in JPY)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
2.376.000
1.132.000
400.000
2.700.000
1.309.000
8.892.000
1.926.000
396.000
872.000
4.895.000
4.768.000
1.095.000
3.344.000
4.315.000
3.125.000
6.160.000
10.725.000
5.523.000
2.400.000
1.738.000
710.000
5.373.000
7.000.000
1.140.000
2.965.000
570.000
1.407.000
618.000
2.068.000
4.455.000
1.458.000
622.000
2.325.000
3.269.000
160.000
1.098.000
4.030.000
2.854.000
1.638.000
6.500.000
3.168.000
644.000
1.749.000
1.586.000
1.890.000
3.832.000
2.004.000
125.400
606.000
560.000
0,35
0,17
0,06
0,40
0,19
1,32
0,28
0,06
0,13
0,72
0,71
0,16
0,49
0,64
0,46
0,91
1,59
0,82
0,36
0,26
0,11
0,80
1,04
0,17
0,44
0,08
0,21
0,09
0,31
0,66
0,22
0,09
0,34
0,48
0,02
0,16
0,60
0,42
0,24
0,96
0,47
0,10
0,26
0,23
0,28
0,57
0,30
0,02
0,09
0,08
JPY Aktien (Fortsetzung)
3.000
2.000
500
2.000
1.000
6.000
2.000
1.000
2.000
11.000
16.000
5.000
4
5.000
5.000
7.000
33
7.000
3.000
2.000
2.000
9.000
700
2.000
5.000
2.000
7.000
2.000
4
11
6
2.000
1.000
700
400
2.000
2.000
2.000
3.000
2.000
4.000
2.000
3.000
1.000
2.000
2.000
400
200
2.000
2.000
Lyo Bank Ltd (The)
Maeda Road Construction Co. Ltd
Maezawa Kyuso Industries Co. Ltd
Marui Co. Ltd
Maruichi Steel Tube Ltd
Matsushita Electric Industrial Co. Ltd
Matsushita Electric Works Ltd
Mitani Corp.
Mitsuba Corp.
Mitsubishi Electric Corp.
Mitsubishi Heavy Industries Ltd
Mitsubishi Motors Corp.
Mitsubishi Tokyo Financial Group Inc.
Mitsui & Co. Ltd
Mitsui Chemicals Inc.
Mitsui Sumitomo Insurance Co. Ltd
Mizuho Financial Group Inc.
NEC Corp.
NGK Insulators Ltd
NGK Spark Plug Co. Ltd
Nihon Kagaku Sangyo Co. Ltd
Nikko Cordial Corp.
Nintendo Co. Ltd
Nippo Corp.
Nipponkoa Insurance Co. Ltd
Nisshin Fire & Marine Insurance Co. Ltd (The)
Nisshin Steel Co. Ltd
Nittetsu Mining Co. Ltd
NTT Corp.
NTT Data Corp.
NTT DoCoMo Inc.
Okabe Co. Ltd
Olympus Optical Co. Ltd
Promise Co. Ltd
Raito Kogyo Co. Ltd
Sanki Engineering Co. Ltd
Sankyo Co. Ltd
Santen Pharmaceutical Co. Ltd
Sekisui Chemical Co. Ltd
Seven - Eleven Japan
Shizuoka Bank Ltd (The)
Sintokogio Ltd
Sumitomo Rubber Industries Inc.
Suzuki Motor Corp.
Tachi-S Co. Ltd
Taisho Pharmaceutical Co. Ltd
Takefuji Corp.
Three F Co. Ltd
Toda Corp.
Tohcello Co. Ltd
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Far East Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in JPY)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
3.909.400
9.165.000
4.460.000
2.996.000
1.116.000
3.185.000
14.480.000
129.000
3.605.000
1.488.000
5.760.000
302.487.712
0,58
1,36
0,66
0,44
0,17
0,47
2,14
0,02
0,53
0,22
0,85
44,78
337.184
2.292.237
1.007.325
357.684
50.712
5.014.325
9.671.774
1.944.875
5.868.793
3.424.706
28.386.363
2.652.961
2.261.018
604.233
63.874.190
0,05
0,34
0,15
0,05
0,01
0,74
1,43
0,29
0,87
0,51
4,20
0,39
0,34
0,09
9,46
Independent Newspapers Ltd
Sanford Ltd
2.234.715
789.753
3.024.468
0,33
0,12
0,45
Allgreen Properties Ltd
Ascott Group Ltd (The)
Cycle & Carriage Ltd
Haw Par Corp. Ltd
Hotel Properties Ltd
Keppel Corp. Ltd
Keppel Land Ltd
Overseas Union Enterprise Ltd
Raffles Holdings Ltd
ST Assembly Test Services Ltd
Venture Corp. Ltd
1.766.919
1.192.671
366.005
162.394
1.287.327
3.849.360
797.638
1.315.724
1.696.243
2.006.716
1.262.085
15.703.082
0,26
0,18
0,05
0,02
0,19
0,57
0,12
0,19
0,25
0,30
0,19
2,32
JPY Aktien (Fortsetzung)
2.200
3.900
4.000
2.000
2.000
1.400
4.000
600
7
3.000
4
Tohoku Electric Power Co. Inc.
Tokyo Electric Power Co. Inc.
Toppan Printing Co. Ltd
Toyo Seikan Kaisha Ltd
Toyoda Machine Works Ltd
Toyota Industries Corp.
Toyota Motor Corp.
Ube Industries Ltd
UFJ Holdings Inc.
UFJ Tsubasa Securities Co. Ltd
Yahoo Japan Corp.
KRW Aktien
20
6.520
1.700
180
20
870
2.130
2.060
3.050
1.840
700
210
1.320
240
Amorepacific Corp.
Chohung Bank
Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd
Hanjin Shipping
Hite Brewery Co. Ltd - Pfd
Hyundai Mobis
Hyundai Motor Co.
INI Steel Co.
Korea Electric Power Corp.
KT&G Corp.
Samsung Electronics Co. Ltd
Samsung SDI Co. Ltd
Shinhan Financial Group Co. Ltd
S-Oil Corp.
NZD Aktien
6.167
2.171
SGD Aktien
25.000
45.000
1.000
577
20.000
10.000
8.000
3.000
48.000
15.000
1.000
39
40
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Far East Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in JPY)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
1.629.169
1.941.366
5.913.747
1.179.971
6.995.735
979.837
3.181.946
6.797.147
912.284
1.871.603
5.429.826
4.097.386
1.247.525
2.233.991
44.411.533
0,24
0,29
0,88
0,17
1,04
0,14
0,47
1,01
0,13
0,28
0,80
0,61
0,18
0,33
6,57
Aktien insgesamt
4.549.688
5.461.383
1.018.115
11.029.186
655.393.860
0,67
0,81
0,15
1,63
97,01
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere insgesamt
655.393.860
97,01
Aktien insgesamt
1.527.050
2.055.707
733.249
397.493
4.713.499
4.713.499
0,23
0,30
0,11
0,06
0,70
0,70
Sonstige Wertpapiere insgesamt
4.713.499
0,70
660.107.359
97,71
Sonstige Nettovermögenswerte
15.450.363
2,29
NETTOVERMÖGEN INSGESAMT
675.557.722
100,00
TWD Aktien
13.000
15.000
38.000
28.000
38.880
16.000
28.000
6.750
20.000
12.100
20.600
44.000
8.000
21.000
AU Optronics Corp.
Benq Corp.
Chunghwa Telecom Co. Ltd
Continental Engineering Corp.
Formosa Chemicals & Fibre Co.
Kinpo Electronics Inc.
Lite-On Technology Corp.
MediaTek Inc.
Mitac International
Nan Ya Plastic Corp.
Quanta Computer Inc.
Taiwan Cellular Corp.
Tsann Kuen Enterprise Co.
Yang Ming Marine Transport
USD Aktien
5.340
5.600
10.000
Hon Hai Precision Industry - GDR Reg.
Jardine Matheson Holdings Ltd
Want Want Holdings Ltd
Sonstige Wertpapiere
TWD Aktien
43.000
25.740
22.335
6.203
Capital Securities Corp.
Far Eastone Telecommunications Co. Ltd
KGI Securities Co. Ltd
Yuanta Core Pacific Securities Co.
Wertpapieranlagen insgesamt
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Far East Equities
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen zum 31. Dezember 2003
in % des Nettovermögens
Banken
Elektroausrüstungen
Kraftfahrzeughersteller
Elektrizität
Elektronische Geräte
Computer und Peripheriegeräte
Telekommunikationsdienste
Finanzdienstleistungen
Diversifizierte Unternehmen
Öl- und Gasförderung
Immobilienfonds
Pharmazeutische Produkte
Einzelhandel
Verschiedene Maschinen
Kraftfahrzeugteile und -ausrüstungen
Forstprodukte und Papier
Maschinenbau und Bauwesen
Chemie
Heimausstattung
Vertrieb und Großhandel
Verkehr
Eisen und Stahl
Versicherungen
Freizeit und Unterhaltung
Verpackungen und Behälter
Halbleiter
Maschinen
Getränke
Kaufmännische Dienstleistungen
Tabak
Geschäfts- und Büroausstattung
Spielzeug
Rundfunk und Fernsehen
Internetsoftware und -dienstleistungen
Wohnungsbau
Baustoffe
Bergbau (Nichtedelmetalle)
Nahrungsmittel
Investmentgesellschaften
Edelmetalle
Verlags- und Druckwesen
Dienstleistungen im Nahrungsmittelbereich
Sonstige
16,55
6,74
5,48
4,38
3,94
3,82
3,74
3,66
3,26
3,21
3,16
2,85
2,41
2,35
2,30
2,01
2,01
1,98
1,95
1,81
1,59
1,53
1,44
1,38
1,31
1,30
1,22
1,11
1,11
1,09
1,05
1,04
1,00
0,85
0,75
0,70
0,39
0,35
0,33
0,19
0,17
0,15
0,05
INSGESAMT
97,71
41
42
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Distribution Fund
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003
(in GBP)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere
GBP Schuldrechtliche Wertpapiere von supranationalen Einrichtungen, Regierungen und Gebietskörperschaften
250.000
European Invest. Bank 2,6% 16/Aug/2013
266.985
0,66
310.000
European Invest. Bank 2,65% 16/Apr/2020
353.741
0,88
440.000
European Invest. Bank 5,5% 7/Dec/2011
453.486
1,12
500.000
European Invest. Bank 7,625% 7/Dec/2007
549.200
1,36
240.000
United Kingdom Gilt 5% 7/Sep/2014
244.128
0,61
210.000
United Kingdom Gilt 5,75% 7/Dec/2009
221.876
0,55
350.000
United Kingdom Gilt 7,5% 7/Dec/2006
378.893
0,94
550.000
United Kingdom Gilt Inflation Linked 2% 19/Jul/2006
1.449.965
3,59
540.000
United Kingdom Gilt Inflation Linked 2,5% 23/Aug/2011
1.365.768
3,39
820.000
United Kingdom Gilt Inflation Linked 2,5% 16/Aug/2013
1.742.992
4,32
1.565.000
United Kingdom Gilt Inflation Linked 2,5% 26/Jul/2016
3.652.397
9,05
210.000
United Kingdom Gilt Inflation Linked 2,5% 16/Apr/2020
489.174
1,21
445.000
United Kingdom Gilt Inflation Linked 2,5% 17/Jul/2024
893.605
2,22
550.000
United Kingdom Gilt Inflation Linked 4,125% 22/Jul/2030
1.063.425
2,64
580.000
United Kingdom Gilt Inflation Linked 4,375% 21/Oct/2004
791.004
1,96
13.916.639
34,50
Schuldrechtliche Wertpapiere von supranationalen Einrichtungen, Regierungen und
Gebietskörperschaften insgesamt
13.916.639
34,50
GBP Schuldverschreibungen
220.000
200.000
200.000
175.000
130.000
225.000
225.000
130.000
165.000
220.000
169.000
Anglian Water Serv. Fin. 3,07% 30/Jul/2032
Artesian Fin. 3,625% 30/Sep/2032
AWG 4,125% 28/Jul/2020
British Telecom 3,5% 25/Apr/2025
Channel Tunnel Rail Link Fin. 2,334% 2/Nov/2051
EDF Energy Networks 3,125% 7/Jun/2032
National Grid Co. 2,983% 8/Jul/2018
Scottish Power - UK 3,494% 13/Oct/2024
Tesco 4% 8/Sep/2016
Thames Water Utilities Fin. 3,375% 21/Jul/2021
Transco Hldgs 4,1875% 14/Dec/2022
Schuldverschreibungen insgesamt
243.216
244.820
249.854
199.593
137.891
241.792
238.765
151.718
201.638
240.790
206.760
2.356.837
2.356.837
0,60
0,61
0,62
0,49
0,34
0,60
0,59
0,38
0,50
0,60
0,51
5,84
5,84
301.700
121.725
301.750
562.800
142.500
196.100
198.500
797.200
358.437
320.062
207.300
1.834.650
137.250
0,75
0,30
0,75
1,40
0,35
0,49
0,49
1,98
0,89
0,79
0,51
4,55
0,34
GBP Aktien
70.000
30.000
25.000
21.000
150.000
40.000
40.000
160.000
125.000
37.500
30.000
405.000
45.000
Allied Domecq PLC
Amvescap PLC
Anglo American PLC
AstraZeneca PLC
Avis Europe PLC
Aviva PLC
BAA PLC
Barclays PLC
BG Group PLC
BOC Group PLC
Boots Co. PLC
BP PLC
Bradford & Bingley PLC
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Distribution Fund
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in GBP)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
190.900
231.000
165.205
564.750
200.250
145.875
221.250
177.188
160.500
588.000
184.255
26.463
198.000
330.000
1.408.000
270.725
150.000
578.800
69.750
247.225
1.756.000
495.000
67.560
231.563
98.100
378.945
716.800
173.400
136.500
198.529
231.000
185.303
310.194
138.000
99.390
186.600
106.031
212.513
69.813
93.450
1.032.865
96.075
113.475
245.685
1.038.750
298.375
82.500
296.412
338.487
1.835.125
0,47
0,57
0,41
1,40
0,50
0,36
0,55
0,44
0,40
1,46
0,46
0,07
0,49
0,82
3,49
0,67
0,37
1,44
0,17
0,61
4,35
1,23
0,17
0,57
0,24
0,94
1,78
0,43
0,34
0,49
0,57
0,46
0,77
0,34
0,25
0,46
0,26
0,53
0,17
0,23
2,56
0,24
0,28
0,61
2,58
0,74
0,20
0,73
0,84
4,55
GBP Aktien (Fortsetzung)
230.000
30.000
23.500
300.000
150.000
12.500
50.000
125.000
50.000
80.000
21.500
258.182
150.000
55.000
110.000
35.000
125.000
80.000
75.000
110.000
200.000
45.000
120.000
187.500
10.000
378.000
160.000
60.000
75.000
88.235
300.000
98.148
77.500
100.000
530.079
30.000
16.300
45.000
25.000
20.000
62.750
305.000
30.000
66.000
250.000
55.000
25.000
115.000
65.000
1.325.000
Brewin Dolphin Holdings PLC
British American Tobacco PLC
British Sky Broadcasting PLC
BT Group PLC
Cable & Wireless PLC
Cobham PLC
Collins Stewart Holdings PLC
Countrywide Assured Group PLC
Cranswick PLC
Diageo PLC
Emap PLC
Flintstone Technologies PLC
Friends Provident PLC
Gallaher Group PLC
GlaxoSmithKline PLC
GUS PLC
Hays PLC
HBOS PLC
Heywood Williams Group PLC
Hilton Group PLC
HSBC Holdings PLC
Imperial Tobacco Group PLC
Inditherm PLC
International Power PLC
Johnson Matthey PLC
Legal & General Group PLC
Lloyds TSB Group PLC
Marks & Spencer Group PLC
Matalan PLC
Mitchells & Butlers PLC
Mmo2 PLC
Monterrico Metals PLC
National Grid Transco PLC
Novar PLC
Oystertec PLC
Pearson PLC
Provident Financial PLC
Prudential PLC
Rank Group PLC
Reed Elsevier PLC
Royal Bank of Scotland Group PLC
Scapa Group PLC
Scottish & Newcastle PLC
Scottish Power PLC
Shell Transport & Trading Co. PLC
Shire Pharmaceuticals PLC
SSL International PLC
Tesco PLC
Unilever PLC
Vodafone Group PLC
43
44
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Distribution Fund
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Nettovermögenswerte
zum 31. Dezember 2003 (Fortsetzung)
(in GBP)
Stückzahl/
Nennwert
Bezeichnung
Marktwert
in % des
Nettovermögens
42.283
106.750
22.999.583
22.999.583
0,11
0,26
57,02
57,02
507.000
507.000
507.000
1,26
1,26
1,26
39.780.059
98,62
105.000
Southern Water Serv. Fin. 3,816% 31/Mar/2023
Schuldverschreibungen insgesamt
116.760
116.760
0,29
0,29
Sonstige Wertpapiere insgesamt
116.760
0,29
39.896.819
98,91
440.580
1,09
40.337.399
100,00
GBP Aktien (Fortsetzung)
324.006
35.000
Wilshaw Securities PLC
Yell Group PLC
Aktien insgesamt
GBP Investmentgesellschaften
75.000
Derby Trust PLC
Investmentgesellschaften insgesamt
Zum offiziellen Börsenhandel zugelassene Wertpapiere insgesamt
Sonstige Wertpapiere
GBP Schuldverschreibungen
Wertpapieranlagen insgesamt
Sonstige Nettovermögenswerte
NETTOVERMÖGEN INSGESAMT
AXA World Funds II
AXA World Funds II – Distribution Fund
Aufgliederung des Wertpapierbestands nach Branchen zum 31. Dezember 2003
in % des Nettovermögens
Regierungen
Banken
Öl- und Gasförderung
Telekommunikationsdienste
Pharmazeutische Produkte
Supranationale Banken
Elektrizität
Finanzdienstleistungen
Tabak
Getränke
Dienstleistungen im Nahrungsmittelbereich
Einzelhandel
Versicherungen
Geschlossene Investmentfonds
Wasserversorgung
Bergbau (Nichtedelmetalle)
Chemie
Verlags- und Druckwesen
Kaufmännische Dienstleistungen
Rundfunk und Fernsehen
Freizeit und Unterhaltung
Verschiedene Maschinen
Öl- und Gasdienstleistungen
Maschinenbau und Bauwesen
Immobilienfonds
Raumfahrt und Militärtechnik
Metallherstellung
Ausrüstungsgüter im Gesundheitswesen
Baustoffe
Elektroausrüstungen
Maschinen
Sonstige
30,48
12,44
8,01
7,51
5,63
4,02
3,52
3,43
2,62
2,49
2,47
2,45
2,44
1,26
1,22
1,21
1,04
0,95
0,90
0,87
0,61
0,58
0,51
0,49
0,44
0,36
0,25
0,20
0,17
0,17
0,10
0,07
INSGESAMT
98,91
45
(Die Gesellschaft)
Société d’Investissement à Capitale Variable
Hauptsitz: 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg
Handelsregister Luxemburg B-27.526
Tel. : +352 45 14 14 1 - Fax : +352 45 14 14 75
21005399 (4.04)
AXA World Funds II

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