information - adidas Group

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Zusammenschluss von adidas-Salomon und Reebok - eine € 9 Milliarden Gruppe im
weltweiten Markt für Sportschuhe, Sportbekleidung und Sportzubehör entsteht
Der Transaktionswert beträgt € 3,1 Milliarden (U.S. $3,8 Milliarden)
oder U.S. $59,00 pro Reebok Aktie
Die Transaktion wird Wertzuwachs auf Basis des Ergebnisses je Aktie und des
Cashflow von adidas im ersten vollen Geschäftsjahr nach Closing generieren
HERZOGENAURACH und CANTON, MA (3. August 2005) – Die adidas-Salomon AG
(DAX:ADSG.DE) und Reebok International Ltd. (NYSE:RBK) haben heute bekannt
gegeben, dass die Gremien beider Unternehmen einstimmig eine definitive
Vereinbarung hinsichtlich des Kaufs aller ausstehenden Aktien von Reebok für
U.S. $59,00 pro Aktie in bar durch die adidas-Salomon AG beschlossen haben. Der
Angebotspreis reflektiert eine Prämie von 34,2% verglichen mit dem Schlusskurs
der Reebok Aktie vom 2. August 2005. Der Wert der Transaktion beträgt inklusive
Nettofinanzmittel in Höhe von € 69 Mio. (U.S. $84 Mio.) ungefähr € 3,1 Mrd.
(U.S. $3,8 Mrd.).
Der Zusammenschluss von adidas und Reebok beschleunigt die angestrebte
strategische Ausrichtung der adidas Gruppe im weltweiten Markt für Sportschuhe,
Sportbekleidung und Sportzubehör. Die neue Gruppe wird weltweit von einer
wettbewerbsfähigeren Plattform, gut definierten und sich ergänzenden
Markenidentitäten, einer breiteren Produktpalette und einer noch stärkeren Präsenz bei
Sportteams, Athleten, Sportveranstaltungen und Sportligen profitieren. Die neue adidas
Gruppe hatte im Jahr 2004 einen Pro-Forma Umsatz in Höhe von € 8,9 Mrd.
(U.S. $11,1 Mrd.).
„Die heutige Ankündigung stellt einen großen strategischen Meilenstein für unser
Unternehmen dar“, sagt Herbert Hainer, Vorstandsvorsitzender von adidas-Salomon.
„Dies ist eine einmalige Chance, zwei der angesehensten und bekanntesten
Unternehmen der weltweiten Sportartikelindustrie zusammenzuführen. adidasSalomon und Reebok sind dynamische und wachsende Unternehmen mit einem
gemeinsamen Bekenntnis zu Innovationen, Sport Performance und Sport Lifestyle.
Zusammen werden wir unsere geographische Reichweite, vor allem in Nordamerika,
ausbauen, und ein Sortiment an Sportschuhen, Sportbekleidung und Sportzubehör
anbieten, das ein noch breiteres Spektrum von Kunden und Kundengruppen abdeckt.
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Zusammen mit Reebok werden wir unsere Position in der Sportartikelindustrie deutlich
verbessern, unsere Finanzkraft stärken und den Shareholder Value erhöhen.“
„Wir respektieren Paul Fireman und sein Team schon seit langem für das, was sie bei
Reebok erreicht haben, und wir erwarten, dass sie ein wichtiger Teil unserer Gruppe
werden, wenn wir zwei Weltklasse-Organisationen zusammenführen,“ so Herbert
Hainer weiter. „Wir freuen uns, Reebok als Teil der adidas Familie begrüßen zu dürfen.
Ihre Erfahrungen und Fähigkeiten werden eine zentrale Rolle in der kontinuierlichen
Weiterentwicklung der neuen Unternehmensgruppe in Nordamerika und auf
internationaler Ebene spielen.“
„adidas ist der perfekte Partner für Reebok,“ sagt Paul Fireman, Chairman und CEO von
Reebok. „Zusammen mit adidas können wir ein verbessertes Portfolio von globalen
Marken anbieten, das die Bedürfnisse der heutigen und zukünftigen Kunden optimal
anspricht. Als eine erstrebenswerte globale Sport Performance und Lifestyle Marke hat
sich Reebok der weltweiten Jugend durch Sport, Musik und Technologie verpflichtet.
Dies ergänzt das erklärte Ziel von adidas, die führende Sportmarke der Welt mit Fokus
auf Performance und internationaler Präsenz zu werden. Diese Transaktion wird
unseren Aktionären einen attraktiven Gegenwert für ihre Aktien geben und unseren
Mitarbeitern die Möglichkeit einer noch interessanteren Zukunft bieten. Ich freue mich
schon jetzt auf die Chance, mit Herbert Hainer und dem adidas Team in unserem
Bestreben zusammen zu arbeiten, beide Marken auf die nächste Ebene zu bringen.“
Strategische und finanzielle Vorteile der Transaktion
adidas ist der Überzeugung, dass die optimale Ergänzung beider Unternehmen in den
verschiedenen Regionen, Produktkategorien und Konsumentengruppen eine
herausragende Chance zur Erhöhung des Shareholder Value darstellt. Der
Zusammenschluss ermöglicht sowohl signifikante Kosteneinsparungen als auch
Umsatz- und Gewinnwachstum durch eine komplettere Abdeckung aller
Verbrauchersegmente. Basierend auf den fähigen Managementteams beider
Unternehmen ist adidas überzeugt, die Vorteile der Transaktion schnell und effizient
nach Closing der Transaktion realisieren zu können.
Strategie
•
Erweiterte geographische Reichweite und ausgewogeneres Umsatzprofil. Reebok
ergänzt das internationale Profil von adidas und wird die starke Präsenz von adidas
in Nordamerika verbessern. Nordamerika repräsentiert ca. 50% des Umsatzes im
weltweiten Sportartikelmarkt und zusammen mit Reebok wird sich der Umsatz der
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adidas Gruppe in Nordamerika auf € 3,1 Mrd. (US $3,9 Mrd.) mehr als verdoppeln. In
Europa und Asien verfügt adidas bereits über eine hohe Markenbekanntheit und
besitzt eine große Marketing-Kompetenz. adidas wird diese Kompetenz nutzen
können, um Reeboks globale Präsenz weiter auszubauen.
•
Talentierte Mitarbeiter der Spitzenklasse. Beide Unternehmen, sowohl adidasSalomon als auch Reebok, bringen hervorragende Teams von kompetenten und
erfahrenen Mitarbeitern in die neue Unternehmensgruppe ein. Als Folge dieser
Transaktion bieten sich für die Mitarbeiter noch mehr interessante
Karrieremöglichkeiten.
•
Breiteres Portfolio von weltbekannten Marken. Das kombinierte Unternehmen wird
über ein kompletteres Markenportfolio verfügen, das auf einen globalen
Kundenstamm ausgerichtet ist. Das Portfolio wird wesentlich durch zwei Marken mit
klar umrissenen Identitäten bestimmt sein – adidas, einem führenden Unternehmen
im Bereich Sport Performance mit europäischem Ursprung, und Reebok, einem
führendem amerikanischen Unternehmen im Bereich von Sport and Sport Lifestyle
Produkten. Mit einem breitem Markenportfolio, darunter adidas, Reebok,
TaylorMade, Rockport, Greg Norman Collection, MAXFLI, CCM, Jofa und Koho, wird
die adidas Gruppe in der Lage sein, Schuhe, Bekleidung und Zubehör mit innovativen
Technologien, Trendsetter Street-Wear und Produkte im klassischen Design
anzubieten.
•
Kompletteres Produktangebot in wichtigen Sportkategorien. Die neue adidas
Gruppe wird über eine stärkere Präsenz im Bereich American Sports und über ein
komplettes Produktangebot verfügen, um so wesentliche Sportkategorien abdecken
zu können, darunter Fußball, Basketball, Running, American Football, Hockey,
Tennis, Training, Outdoor und Golf.
•
Stärkere Präsenz im Sponsoring von Sportteams, Athleten, Sportveranstaltungen
und Sportligen. adidas erwartet, dass die starke Präsenz der kombinierten Gruppe
bei Sportmannschaften, Athleten, Sportveranstaltungen und Sportligen die weltweite
Sichtbarkeit der Marken der Unternehmensgruppe deutlich zunehmen wird. Beide
Marken verfügen über ein hervorragendes Portfolio von Sportsponsoringverträgen
mit Weltklasseteams, wie z.B. Real Madrid, AC Mailand, FC Bayern München und FC
Liverpool, mit Athleten wie z.B. David Beckham, Tracy McGrady, Yao Ming und Allen
Iverson sowie mit hochkarätigen globalen Sportereignissen, wie z.B. dem 2006 FIFA
World Cup™ und den Olympischen Spielen 2008 in Peking. Darüber hinaus hat die
Gruppe Lizenzverträge mit der UEFA Champions League™, mit mehr als 20
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Nationalen Olympischen Komitees und fünf führenden Sportligen - NFL, NBA, NHL,
MLB und MLS.
•
Erweiterte F&E Kompetenzen und Spitzentechnologie. adidas ist ein preisgekrönter
Vorreiter auf dem Gebiet der technologischen Innovationen in der
Sportartikelindustrie. So hat das adidas Innovation-Team zum Beispiel
Spitzentechnologien wie den adidas_1, den ersten „intelligenten Laufschuh“,
ClimaCoolTM und a3® entwickelt. Reebok verfügt ebenfalls über ein sehr kompetentes
Team von erfahrenen F&E Experten, die ein hervorragendes Portfolio von
wegweisenden Produktinnovationen entwickelt haben, darunter z.B. den Pump 2.0
und DMX. Durch die Zusammenführung dieser Kompetenzen ist die
Unternehmensgruppe der Überzeugung, neue Produkteinführungen in den
Bereichen Schuhe, Bekleidung und Zubehör zu beschleunigen, um sowohl die
Markenbekanntheit als auch die Nachfrage über alle Marken hinweg zu erhöhen.
Finanzen
•
Gewinnwachstum. adidas erwartet, dass die Transaktion einen Wertzuwachs für das
adidas Ergebnis je Aktie im ersten vollen Geschäftsjahr nach Closing generieren
wird.
•
Kapitalkosten übersteigende Rendite. Die Transaktion wird eine die Kapitalkosten
übersteigende Rendite ab dem dritten Jahr nach Closing erwirtschaften.
•
Starke operative Cashflows. Mit einem Pro-Forma Cashflow 2004 in Höhe von ca.
€ 671 Mio. (U.S. $ 835 Mio.) erwartet adidas, dass die kombinierte Finanzkraft der
Unternehmensgruppe eine Reduzierung der Finanzverbindlichkeiten bei
gleichzeitiger Finanzierung der aufgestellten Wachstumsziele ermöglichen wird.
•
Signifikante operative Synergien. adidas geht von jährlichen Kosteneinsparungen in
Höhe von ca. € 125 Mio. (U.S. $150 Mio.) ab dem dritten Jahr nach Closing aus.
Darüber hinaus erwartet die Unternehmensgruppe Umsatz- und
Gewinnsteigerungspotenziale durch die bessere Zielgruppenansprache.
Finanzierung und Kapitalstruktur
Die adidas-Salomon AG beabsichtigt, die Akquisition durch eine Kombination von
Fremd- und Eigenkapital zu finanzieren, um das derzeit starke Investment-Grade-Profil
zu halten.
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Unternehmensführung und Sitz der Zentrale
Die vereinbarte Struktur der zusammengeführten Unternehmensgruppe soll eine
möglichst schnelle Erreichung der angestrebten strategischen und finanziellen Vorteile
der Transaktion sicherstellen. Die Konzernzentrale von adidas wird in Herzogenaurach
bleiben und die nordamerikanische adidas Zentrale weiterhin in Portland, Oregon. Paul
Fireman wird CEO von Reebok International Ltd. bleiben und das Reebok Team
weiterhin leiten. Reebok behält seinen Namen und seinen Hauptsitz in Canton,
Massachusetts in den USA. Ziel dieser Transaktion ist das Wachstum der
zusammengeführten Einheit. adidas-Salomon rechnet nicht mit einer wesentlichen
Reduzierung der Belegschaft.
Genehmigung und Zeitplan
Die Transaktion gilt vorbehaltlich der üblichen Closing-Bedingungen und
kartellrechtlichen Zustimmungen sowie der Genehmigung der Aktionäre von Reebok.
Paul und Phyllis Fireman besitzen zusammen ungefähr 17% der ausstehenden Aktien
von Reebok und werden für die Durchführung der Transaktion stimmen. Beide
Unternehmen gehen davon aus, dass das Closing im ersten Halbjahr 2006 stattfinden
wird.
Berater
Im Zusammenhang mit der Transaktion agierte Merrill Lynch als Financial Advisor der
adidas-Salomon AG und Simpson Thacher & Bartlett LLP mit einem internationalen
Team als Legal Counsel, das zusätzlich von Beiten Burkhardt, Eversheds LLP und
Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP unterstützt wurde. Reebok wurde von Credit
Suisse First Boston LLC als Financial Advisor und von Ropes & Gray LLP und Latham &
Watkins LLP als Legal Counsel beraten.
adidas-Salomon AG
adidas-Salomon mit Sitz in Herzogenaurach ist das zweitgrößte
Sportartikelunternehmen der Welt. Die Kernmarken des Unternehmens sind adidas und
TaylorMade-adidas Golf. Ohne das Salomon Geschäftssegment, dessen Veräußerung für
Ende September vorgesehen ist, erreichte die adidas Gruppe mit 14.217 Mitarbeitern in
2004 weltweit einen Umsatz von € 5,9 Mrd.. Der auf die Anteilseigner entfallende
Konzerngewinn aus dem fortgeführten und nicht fortgeführten Geschäft betrug in 2004
€ 314 Mio.
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Reebok International Ltd.
Reebok International Ltd. (NYSE: RBK), mit Sitz in Canton, MA, ist einer der weltweit
führenden Designer, Anbieter und Vermarkter von Sport-, Fitness- und Freizeitartikeln
im Bereich Schuhe, Bekleidung und Zubehör mit den Marken Reebok, Rockport, CCM,
Jofa, Koho und Greg Norman. Reebok erzielte in 2004 einen Umsatz in Höhe von ca.
€ 3,8 Mrd. Weitere Informationen zu Reebok sind unter www.reebok.com nachzulesen.
Telefonkonferenz und Webcast in Herzogenaurach
adidas wird eine Telefonkonferenz für Investoren, Analysten und Medien heute um 10.30
Uhr MEZ in Herzogenaurach abhalten. Interessierte Teilnehmer, die per Telefon der
Konferenz folgen möchten, sind eingeladen, sich per Telefon unter den folgenden
Nummern einzuwählen: +44 (0) 207 365 1849 und +1 (718) 354 1172 (U.S.). Bitte lassen
Sie sich mit der adidas Telefonkonferenz verbinden. Die Konferenz wird parallel als
Webcast auf der folgenden Seite übertragen: www.pressnews.net/adidasgroup/.
Im Anschluss an die Konferenz wird 28 Tage lang ein Replay-Service der Konferenz verfügbar
sein. Anrufer wählen folgende Nummer: +44 (0) 207 784 1024. Anrufer aus den USA. wählen
folgende Nummer: +1 (718) 354 1112. Der Code für den Replay-Service ist 6113426. Auf den
Replay-Service kann auch unter www.adidas-Salomon.com zugegriffen werden.
U.S. Telefonkonferenz und Webcast
adidas und Reebok werden eine Telefonkonferenz und einen Webcast um 9.30 Uhr EDT
(15.30 Uhr MEZ) für U.S. Analysten und Investoren abhalten. Interessierte Beteiligte
können unter +1 (718) 354 1152 (U.S.) und +44 (0) 207 784 1004 (International)
teilnehmen.
Die Konferenz wird parallel als Webcast auf der folgenden Seite übertragen:
www.pressnews.net/adidasgroup/.
Im Anschluss an die Konferenz wird 28 Tage lang ein Replay-Service der Konferenz
verfügbar sein. Anrufer aus den USA. wählen folgende Nummer: +1 (718) 354 1112.
Alle anderen Anrufer wählen folgende Nummer: +44 (0) 207 784 1024. Der Code für den
Replay-Service ist 4861276. Auf den Replay-Service kann auch unter www.adidasSalomon.com zugegriffen werden.
Medien-Telefonkonferenz und Webcast
adidas und Reebok werden auch eine Telefonkonferenz für die Medien und einen
Webcast um 17.30 Uhr MEZ (11.30 Uhr EDT) anbieten. Interessierte Parteien können
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unter +44 (0) 207 365 1850 bzw.
+1 (718) 354 1172 (für Anrufer aus den USA) teilnehmen. Die Konferenz wird parallel als
Webcast auf der folgenden Seite übertragen: www.pressnews.net/adidasgroup/.
Im Anschluss an die Konferenz wird 28 Tage lang ein Replay-Service der Konferenz
verfügbar sein. Anrufer wählen folgende Nummer: +44 (0) 207 784 1024. Anrufer aus
den U.S.A. wählen folgende Nummer: +1 (718) 354 1112. Der Code für den ReplayService ist 4942815. Auf die Wiedergabe kann auch unter www.adidas-Salomon.com
zugegriffen werden.
Satellite Uplink für B-Roll
3. August 2005
7.00 – 7.15
GMT
3. August 2005 3. August 2005
8.00 – 9.15
9.30 – 10.15
GMT
GMT
3. August 2005
11.00 – 11.45
GMT
3. August 2005
19.30 – 20.15
GMT
TransAtlantic Satellite:
AB1 TXP-D5 CH-C (14142.75 Y / 11592.75 H), Symbol rate: 6.1113 Msymb,
FEC: 3/4, NDS 4:2:0, PAL, Clear
US Domsat (analog):
IAC6/14 (Telstar 6C/14) 6.2 6.8 (d/l: 3980 H), NTSC
US Domsat (digital):
GA11 (K11)/06D (14106.5 H / 11806.5 V), 6.1113, FEC: 3/4, PowerVu, NTSC,
Clear
Wenn Sie technische Fragen oder Probleme mit dem Satellite Uplink für B-Roll haben
sollten, können Sie Globecast UK unter der folgenden Nummer +44 20 7753 3630
anrufen.
Logos, Fotos sowie Lebensläufe des Managements beider Unternehmen stehen unter
www.pressnews.net/adidasgroup/ zur Verfügung.
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adidas-Salomon AG Kontakte:
Media Relations
Jan Runau
Head of Corporate PR
Tel.: +49 (0) 9132 84-3830
Investor Relations
Natalie M. Knight
Head of Investor Relations
Tel.: +49 (0) 9132 84-3584
Anne Putz
Corporate PR Manager
Tel.: +49 (0) 9132-84-2964
Hendric Junker
Investor Relations Manager
Tel.: +49 (0) 9132-84-4989
Media Hotline
Tel.: +44 (0) 207-614-2900
Sebastian Steffen
Investor Relations Manager
Tel.: +49 (0) 9132-84-3824
Reebok International Ltd. Kontakte:
Investor Relations
Neil Kerman
Vice President, Corporate Finance
[email protected]
Tel.: +1-781-401-7152
Media Relations
Denise Kaigler
Senior Vice President and Chief
Communications Officer
[email protected]
Tel.: +1-781-401-7869
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