PROPERTYCLASS PORTFOLIO 3 CHANCEN NUTZEN

PROPERTYCLASS PORTFOLIO 3
CHANCEN NUTZEN IN EUROPA
Aktuelle Beraterinformation zu den Zielfonds
Aktuelle Portfolio-Übersicht der Fondsgesellschaft
Im Einklang mit dem im Prospekt dargestellten Investitions-
Die bereits gezeichneten Zielfonds haben zum 31.12.2008
fokus der Fondsgesellschaft konnte bereits in diesem frühen
von der Fondsgesellschaft Kapital in Höhe von EUR 20,8 Mio.
Stadium der Fondslaufzeit eine breite Streuung der Invest-
abgerufen. Zur Investition zur Verfügung standen insgesamt
ments über Regionen und Nutzungsarten erreicht werden.
EUR 40,0 Mio.
Investitionen erfolgten vorwiegend in den etablierten Immobilienmärkten Westeuropas.
Die Zielfonds haben ihrerseits bisher – einschließlich der kurzfristig bevorstehenden Transaktionen – insgesamt Immo-
Neben Büroobjekten befinden sich beispielsweise auch
bilieninvestments mit einem zugesagten Eigenkapitalvolu-
Wohn- und Einzelhandelsimmobilien in den Portfolios der
men von ca. EUR 740 Mio. getätigt. Dies entspricht einer
Zielfonds. Hierdurch erfolgt eine breite Diversifikation hin-
Quote von rund 50 % des von den Zielfonds geplanten
sichtlich unterschiedlicher Immobilientypen und Nutzungs-
Eigenkapitals in Höhe von zusammen rund EUR 1.460 Mio.
arten. Entwicklungsprojekte, die gegenüber Bestandsimmo-
Die gezeichneten Zielfonds haben insofern den Großteil des
bilien vergleichsweise höhere Risiken mit sich bringen,
für Investitionen vorgesehenen Kapitals noch nicht abgerufen
wurden in den Portfolios der Zielfonds untergewichtet. Im
bzw. investiert und haben so die Möglichkeit, flexibel auf sich
Gegenzug wurden bereits im Vorfeld der aktuellen Krise
jetzt ergebende Investitionsgelegenheiten zu reagieren.
vorwiegend Investments getätigt, bei welchen langfristig
gesicherte Mieteinnahmen und deutliche Wertschöpfungspotenziale durch ein aktives Immobilienmanagement im
Vordergrund stehen.
Zielfonds
RREEF European
Value Added Fund I
Merrill Lynch European
Real Estate Opportunity Fund
European Property
Investors Special
Opportunities
2 I Stand 31.12.2008
Zielfondsmanager
Zeichnungssumme
Kapitalabrufe
Immobilienprojekte
Zielmärkte
RREEF Limited
EUR 15,0 Mio.
EUR 14,8 Mio.
8
Frankreich,
Norwegen,
Niederlande,
Finnland,
Italien,
Deutschland
Merrill Lynch
EUR 10,0 Mio.
EUR 4,9 Mio.
8
Deutschland,
Türkei,
Polen
AEW Europe /
Curzon Global Partners
EUR 15,0 Mio.
EUR 1,1 Mio.
3
Frankreich,
Großbritannien
EUR 40,0 Mio.
EUR 20,8 Mio.
19
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Europa-Karte mit ausgewählten Standorten bisheriger Investments der Zielfonds 1)
Helsinki
Oslo
Liverpool
Manchester
Hannover
Berlin
Leipzig
London
Paris
Warschau
München
Mailand
Rom
Istanbul
Bodrum
In Frankreich und Deutschland sind die Zielfonds mit mehreren Projekten praktisch landesweit tätig.
1) Bei den ausgewählten Standorten handelt es sich um namhafte Investitionsstandorte der Zielfonds; aufgrund der Vielzahl wurde auf eine Darstellung sämtlicher Standorte verzichtet.
Stand 31.12.2008 I 3
Investitionstätigkeiten der Zielfonds
Zielfonds RREEF European Value Added Fund I
Acht Projekte in sechs europäischen Ländern
Immobilienprojekt
Investition in
Kurzbeschreibung
Marathon Portfolio
Frankreich
Portfolio aus sechs Büroimmobilien im Großraum Paris mit einer Gesamtfläche von
ca. 59.000 m2
Bifrost Portfolio
Frankreich, Niederlande,
Finnland
Ersterwerb eines Portfolios aus 25 Industrieobjekten in drei Ländern mit einer Gesamtbebauungsfläche von ca. 292.100 m2
Olympic
Deutschland
Ein Bürogebäude in München mit einer Gesamtfläche von ca. 9.700 m2
Starlight
Frankreich
Portfolio von über 10.000 Wohnungen und Häusern, hauptsächlich vermietet an EDF,
das führende französische Energieversorgungsunternehmen. Der Zielfonds tätigte diese
Investition in einem Joint Venture mit einem französischen Partner und hält 46 % an
dieser Transaktion. Für den Anteil des Zielfonds soll ein Eigenkapital in Höhe von rund
EUR 62 Mio. eingebracht werden.
EYC
Norwegen
Die Immobilie liegt im westlichen Vorort des Osloers Central Business Districts und
besteht aus vier verbundenen Bürogebäuden mit einer Gesamtfläche von ca. 14.700 m2
Marvel
Italien
Repräsentatives Bürogebäude mit einer Gesamtfläche von ca. 12.500 m2 im historischen
Zentrum von Mailand
Highstreet
Deutschland
Portfolio von 164 Immobilien (Warenhäuser, Bürogebäude, Parkhäuser), darunter KaDeWe
in Berlin und Oberpollinger in München; in einem Konsortium mit drei namhaften Partnern hat der Zielfonds 49 % an der Immobiliengesellschaft „Highstreet“ erworben, welche
die Mehrheit der Karstadt-Warenhäuser in Deutschland besitzt. Die Transaktion hat ein
Gesamtvolumen von rund EUR 4,56 Mrd. Für das auf den Zielfonds entfallende Transaktionsvolumen von rund EUR 1,08 Mrd. (23,7 %) beträgt der Eigenkapitalanteil rund
EUR 224 Mio.
Eiffel
Italien
Büroimmobilie im Großraum Rom (siehe unten)
Projekt Eiffel
Zielfonds: RREEF European Value Added Fund I
Typ: Büroimmobilie
Standort: Italien, Rom
Gesamtfläche: ca. 41.000 m 2
Geplante Eigenkapitalinvestition: EUR 27,6 Mio.
Strategie: Aktives Management durch Renovierung
bestehender und Entwicklung neuer Büroflächen
Immobilie Projekt Eiffel, Rom
Weder die RREEF European Value Added Fund I L. P. noch die RREEF Limited, noch die RREEF
European Value Added I (G. P.) Limited, noch die mit diesen verbundenen Unternehmen
oder die Organe, leitenden Angestellten oder Mitarbeiter der zuvor Genannten (nachfolgend nur „RREEF Gruppe“) waren in die Strukturierung und Konzeption dieses Beteiligungsangebots eingebunden. Daher hat die RREEF-Gruppe die Angaben in diesem Verkaufsprospekt nicht auf ihre Richtigkeit hin überprüft oder genehmigt. Die RREEF Gruppe übernimmt folglich
weder die Gewähr für die Richtigkeit der in diesem Beteiligungsangebot gemachten Angaben noch für den Erfolg des mit diesem Beteiligungsangebot angebotenen Investments. Dieses
Beteiligungsangebot übermittelt keine direkte Beteiligung an der RREEF European Value Added Fund I L.P. Dem Anleger dieses Beteiligungsangebotes steht kein Regressanspruch gegen
die RREEF-Gruppe zu.
4 I Stand 31.12.2008
Zielfonds Merrill Lynch European Real Estate Opportunity Fund
Acht Projekte in drei europäischen Ländern sowie drei mögliche weitere Projekte
Immobilienprojekt
Investition in
Kurzbeschreibung
Projekt Argo
Deutschland
Portfolio von zehn Wohn- und Einzelhandelsimmobilien, z.B. in Leipzig und Hannover;
der Zielfonds hat das Portfolio in einem Joint Venture mit der Colonia Real Estate AG
erworben. Das Gesamtinvestitionsvolumen wird voraussichtlich rund EUR 154 Mio.
betragen. Der Zielfonds wird für seine 90 % ige Beteiligung voraussichtlich Eigenkapital
von rund EUR 33 Mio. einbringen. Der Fremdfinanzierungsanteil des Zielfonds beträgt
rund EUR 106 Mio.
Projekt Argo II
Deutschland
Erwerb eines Portfolios immobilienbesicherter Darlehensforderungen
Projekt Queen Mary
Deutschland
19 Büro- und Einzelhandelsimmobilien mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von rund
EUR 78 Mio. (inkl. Fremdfinanzierung)
Projekt Paris
Deutschland
Vier Seniorenresidenzen in NRW mit insgesamt über 500 Betten
Projekt Oberjoch
Deutschland
Hotelimmobilie mit über 200 Zimmern; der Kaufpreis lag bei rund EUR 9 Mio.
Projekt Pepper
Deutschland
27 Wohn- und Gewerbeimmobilien (siehe unten)
Bosphorus Fund
Türkei
Projektentwicklung großer Einkaufszentren sowie von zwei Luxuswohnanlagen in
Istanbul und Bodrum (derzeit insg. sechs Investments). Der Zielfonds hat eine Eigenkapitalzusage in Höhe von 24,5 % (EUR 50 Mio.) als Co-Sponsor an den Bosphorus Fund
gegeben. Auf Ebene des Bosphorus Fund sind für die bisherigen sechs Investments
Eigenkapitalinvestitionen von rund EUR 120 Mio. vorgesehen. Die gesamten Investitionskosten für diese Investments werden voraussichtlich rund EUR 512 Mio. betragen. Der
Bosphorus Fund plant, für diese Investments Fremdkapital von rund EUR 152 Mio. aufzunehmen. Teile der Investitionskosten sollen durch Vorverkäufe aus den Wohnbauprojekten finanziert werden
Projekt Gadki
Polen
Logistikprojekt, welches vor geplanter Bebauung bereits wieder veräußert wurde. Der
Veräußerungspreis lag dabei ca. EUR 2 Mio. über dem Kaufpreis.
MPC – Development
Joint Venture 1)
Serbien
Erwerb eines 20 %-Anteils an einem der führenden Projektentwickler Serbiens; dadurch
Schaffung einer Investitionsplattform für das gesamte frühere Jugoslawien
Comes Real Joint Venture 1)
Deutschland
Wohnungsportfolio mit 20 Objekten
Projekt Anna
Deutschland
Portfolio von 50 Wohnimmobilien, die zum Großteil in Bayern und Berlin gelegen sind.
1)
1) Projekte sollen kurzfristig in den Zielfonds eingebracht werden, allerdings ist der Erwerb noch nicht abschließend gesichert.
Projekt Pepper
Zielfonds: Merrill Lynch European Real Estate
Opportunity Fund
Typ: Portfolio von 27 Immobilien, insbesondere
Büro- und Wohnimmobilien
Standort: Deutschland, diverse
Gesamtfläche: ca. 69.500 m 2
Geplante Eigenkapitalinvestition: EUR 17,0 Mio.
Strategie: Wertsteigerung und weitere Reduzierung der
Leerstandsraten (zum 30.09.2008: 14,8 %) durch aktives
Management
Immobilie aus dem Portfolio Projekt Pepper, Berlin
Stand 31.12.2008 I 5
Zielfonds European Property Investors Special Opportunities (AEW Europe)
Drei Projekte in zwei europäischen Ländern
Immobilienprojekt
Investition in
Kurzbeschreibung
Jeeves Portfolio
Großbritannien
31 Büro- und Einzelhandelsimmobilien mit gesicherten Mieteinnahmen; die Transaktion
wurde in einem Joint Venture mit einem englischen Partner durchgeführt. Für den auf den
Zielfonds entfallenden Anteil beträgt der Eigenkapitaleinsatz rund EUR 29,3 Mio.
The Bridge
Großbritannien
Modernes Logistikzentrum in der Nähe von London mit einer Gesamtfläche von 62.500 m 2;
das Objekt ist vollständig an den Einzelhandelskonzern Sainsbury’s vermietet
Alizes Portfolio
Frankreich
34 Büroimmobilien welche der Zielfonds in einem Joint Venture erworben hat. Die
Eigenkapitalinvestition des Zielfonds beträgt rund EUR 53,8 Mio.
Alizes Portfolio
Zielfonds: European Property Investors Special
Opportunities Fund
Typ: Portfolio von 34 Büroimmobilien
Standort: Frankreich, diverse
Gesamtfläche: ca. 60.000 m 2
Geplante Eigenkapitalinvestition: EUR 53,8 Mio.
Strategie: Diversifiziertes Portfolio mit Wertschöpfungspotential durch aktives Management
Immobilie aus dem Alizes Portfolio, Paris
Stadtteil „La Défense“ (nicht Bestandteil des Investitionsportfolios), Paris
6 I Stand 31.12.2008