Kontraktspezifikationen für Trade Registration
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Kontraktspezifikationen für Trade Registration
Kontraktspezifikationen für Trade Registration Datum / Date 20.05.2016 Ort / Place Leipzig Dokumentversion / Document Release 018a 1. Inhaltverzeichnis 2 Kontraktspezifikationen der EEX Derivatives Markets.................................................. 4 2.1 Futures auf Strom mit finanzieller Erfüllung........................................................................4 2.1.1 2.1.2 Greek-Power-Base-Futures mit verschiedenen Lieferperioden .......................................... 4 Romanian-Power-Base-Futures mit verschiedenen Lieferperioden.................................... 6 2.2 Futures auf Kohle mit finanzieller Erfüllung ........................................................................8 2.2.1 2.2.2 2.2.3 API 5-FOB-Newcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** ......................................... 8 API 8-CFR-South-China-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** .................................... 10 Indonesian-Sub-bit.-(IHS McCloskey)-Coal-Futures** ...................................................... 12 2.3 Optionen auf Coal Futures ...............................................................................................14 2.3.1 2.3.2 2.3.3 Optionen auf API 2-CIF-ARA-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** ............................. 14 Optionen auf API 4-FOB-Richards Bay-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures**.............. 17 Optionen auf API 5-FOB-Newcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** .................. 20 2.4 Futures auf Dry-Bulk-Time-Charter-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung ........................23 2.4.1 2.4.2 2.4.3 2.4.4 2.4.5 Capesize-Time-Charter-Freight-Futures (TC4) ................................................................ 23 Capesize-Time-Charter-Freight-Futures (TC5) ................................................................ 24 Panamax-Time-Charter-Freight-Futures .......................................................................... 25 Supramax-Time-Charter-Freight-Futures ......................................................................... 26 Handysize-Time-Charter-Freight-Futures......................................................................... 27 2.5 Futures auf Dry-Bulk-Trip-Time-Charter-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung .................28 2.5.1 2.5.2 2.5.3 P1A-Panamax-Transatlantic-Freight-Future..................................................................... 28 P2A-Panamax-Far-East-Freight-Future ........................................................................... 30 P3A-Panamax-Pacific-Freight-Future .............................................................................. 31 2.6 Futures auf Dry-Bulk-Voyage-Routes-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung .....................32 2.6.1 2.6.2 2.6.3 2.6.4 C3-Capesize-Freight-Future (Tubarao – Qingdao)........................................................... 32 C4-Capesize-Freight-Future (Richards Bay – Rotterdam)................................................ 33 C5-Capesize-Freight-Future (Western Australia – Qingdao) ............................................ 34 C7-Capesize-Freight-Future (Bolivar – Rotterdam) .......................................................... 35 2.7 Optionen auf Freight-Futures ...........................................................................................36 2.7.1 2.7.2 2.7.3 2.7.4 2.7.5 Optionen auf Capesize-TC4-Freight-Futures ................................................................... 36 Optionen auf Capesize-TC5-Freight-Futures ................................................................... 38 Optionen auf Panamax-TC-Freight-Futures ..................................................................... 40 Optionen auf Supramax-TC-Freight-Futures .................................................................... 42 Optionen auf Handysize-TC-Freight-Futures ................................................................... 44 2.8 Futures auf Düngemittel mit finanzieller Erfüllung ............................................................46 2.8.1 2.8.2 2.8.3 Urea-(Granular)-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) ................................................. 46 Urea-(Granular)-fob-Egypt-Future-(The Fertilizer Index) .................................................. 47 Urea-(Prilled)-fob-Yuzhnyy-Future-(The Fertilizer Index) ................................................. 48 European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 2 2.8.4 2.8.5 2.8.6 DAP-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) ................................................................... 49 DAP-fob-Tampa-Future-(The Fertilizer Index).................................................................. 50 UAN-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) ................................................................... 51 2.9 Financial Futures on Iron Ore ..........................................................................................52 2.9.1 Iron Ore 62% Fe Tianjin Futures ...................................................................................... 52 European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 3 2 Kontraktspezifikationen der EEX Derivatives Markets 2.1 Futures auf Strom mit finanzieller Erfüllung 2.1.1 Greek-Power-Base-Futures mit verschiedenen Lieferperioden ISIN-Code/ WKN/ Börsenkürzel/ Name Basiswert DE000A1RREU4 A1RREU FFBM Greek-Base-Month-Future DE000A1RREV2 A1RREV FFBQ Greek-Base-Quarter-Future DE000A1RREW0 A1RREW FFBY Greek-Base-Year-Future Index basierend auf dem Mittelwert aller Auktionspreise aller gehandelten Day Ahead Stundenkontrakte für das Marktgebiet „Griechenland“ für die Stunden zwischen 00:00 Uhr und 24:00 Uhr für alle Tage der jeweiligen Lieferperiode (Schlussabrechnungspreis). EEX bestimmt den Index an jedem Börsentag unter Heranziehung der besten Quelle* für das jeweilige Marktgebiet. Grundsätzlich werden die Auktionspreise herangezogen, zu denen die Day Ahead Stundenkontrakte an der liquidesten Strom Spot Börse gehandelt werden. Die EEX kann Indizes von Informations- bzw. Datenlieferanten oder jede andere geeignete Quelle für den Fall nutzen, dass Börsendaten nicht verfügbar sind. In diesen Fällen wird die EEX die Quelle, welche für die Berechnung des Indexes herangezogen wird, öffentlich benennen. * Derzeit ist der griechische System Marginal Price (SMP) maßgeblich Registrierbar sind maximal: § Zur Trade Registrierung berechtigte Kontrakte der aktuelle und die nächsten 6 Monate (Greek-Power-Base-Month-Future), § jeweils die nächsten 7 vollen Quartale (Greek-Power-Base-Quarter-Future) § jeweils die nächsten 6 vollen Jahre (Greek-Power-Base-Year-Future) Kontraktvolumen Das Kontraktvolumen errechnet sich aus den Faktoren Anzahl der Liefertage in der Lieferperiode und täglich zu liefernden Menge Strom. Diese ist in der Regel 24 MWh, am Tag der Umstellung von Winter- auf Sommerzeit ist sie 23 MWh, am Tag der Umstellung von Sommer- auf Winterzeit ist sie 25 MWh. So beträgt zum Beispiel das Kontraktvolumen bei einem Monatsfuture mit 30 Liefertagen 720 MWh, bei einem Quartalsfuture mit 91 Liefertagen 2.184 MWh und bei einem Jahresfuture mit 365 Liefertagen 8.760 MWh. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 4 Preisermittlung In Euro pro MWh auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma. Minimale Preisveränderung 0,01 € pro MWh; jeweils multipliziert mit dem Kontraktvolumen, dies entspricht zum Beispiel einem Wert bei einem Monatsfuture mit 30 Liefertagen von 7,20 €, bei einem Quartalsfuture mit 91 Liefertagen einem Wert von 21,84 € und bei einem Jahresfuture mit 365 Liefertagen einem Wert von 87,60 €. Kaskadierung Jede offene Position in einem Greek-Power-Base-Year-Future wird am dritten ECC-Geschäftstag vor Beginn der Lieferperiode (letzter TradeRegistrierungstag des Jahres-Futures) in gleiche Positionen der drei Greek-Power-Base-Month-Futures für die Liefermonate Januar bis März und drei Greek-Power-Base-Quarter-Futures für das zweite bis vierte Lieferquartal ersetzt, deren Lieferperioden zusammen dem Lieferjahr entsprechen. Jede offene Position eines Greek-Power-Base-Quarter-Futures wird am dritten ECC-Geschäftstag vor Beginn der Lieferperiode (letzter Trade-Registrierungstag des Quartals-Futures) durch die gleichen Positionen in den drei Greek-Power-Base-Month-Futures ersetzt, deren Liefermonate zusammen dem Lieferquartal entsprechen. Letzter TradeRegistrierungstag des Monatsfutures Der letzte Trade-Registrierungstag ist identisch mit dem letzten Handelstag der Phelix-Base-Futures. Erfüllung durch Barausgleich basierend auf dem Schlussabrechnungspreis an dem, dem letzten Trade-Registrierungstag folgenden ECCGeschäftstag. Wird der Schlussabrechnungspreis an einem Samstag, Sonntag oder einem Sonntag folgenden Feiertag ermittelt, erfolgt der Barausgleich erst am zweiten ECC-Geschäftstag nach dem letzten Trade-Registrierungstag Erfüllung im Liefermonat Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem vereinbarten Preis und dem höheren (niedrigeren) Schlussabrechnungspreis in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich an Nicht-Clearing-Mitglieder und eigene Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der NichtClearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 5 2.1.2 Romanian-Power-Base-Futures mit verschiedenen Lieferperioden ISIN-Code/ WKN/ Börsenkürzel/ Name Basiswert DE000A1RREX8 A1RREX FHBM DE000A1RREY6 A1RREY FHBQ DE000A1RREZ3 A1RREZ FHBY Romanian- Power-BaseMonth-Future Romanian- Power-BaseQuarter-Future Romanian- Power-Base-YearFuture Index basierend auf dem Mittelwert aller Auktionspreise aller gehandelten Day Ahead Stundenkontrakte für das Marktgebiet Rumänien für die Stunden zwischen 00:00 Uhr und 24:00 Uhr für alle Tage der jeweiligen Lieferperiode (Schlussabrechnungspreis). EEX bestimmt den Index an jedem Börsentag unter Heranziehung der besten Quelle für das jeweilige Marktgebiet. Grundsätzlich werden die Auktionspreise herangezogen, zu denen die Day Ahead Stundenkontrakte an der liquidesten Strom Spot Börse gehandelt werden. Die EEX kann Indizes von Informations- bzw. Datenlieferanten oder jede andere geeignete Quelle für den Fall nutzen, dass Börsendaten nicht verfügbar sind. In diesen Fällen wird die EEX die Quelle, welche für die Berechnung des Indexes herangezogen wird, öffentlich benennen. * Derzeit ist der ROPEX_DAM_Base Index maßgeblich, der von OPCOM bestimmt wird. Registrierbar sind maximal: § Zur Trade Registrierung berechtigte Kontrakte der aktuelle und die nächsten 6 Monate (Romanian-Power-Base-Month-Future), § jeweils die nächsten 7 vollen Quartale (Romanian- Power-Base-Quarter-Future) § jeweils die nächsten 6 vollen Jahre (Romanian- Power-Base-Year-Future) Kontraktvolumen Das Kontraktvolumen errechnet sich aus den Faktoren Anzahl der Liefertage in der Lieferperiode und täglich zu liefernden Menge Strom. Diese ist in der Regel 24 MWh, am Tag der Umstellung von Winter- auf Sommerzeit ist sie 23 MWh, am Tag der Umstellung von Sommer- auf Winterzeit ist sie 25 MWh. So beträgt zum Beispiel das Kontraktvolumen bei einem Monatsfuture mit 30 Liefertagen 720 MWh, bei einem Quartalsfuture mit 91 Liefertagen 2.184 MWh und bei einem Jahresfuture mit 365 Liefertagen 8.760 MWh. Preisermittlung European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a In Euro pro MWh auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma. Copyright 2016 – All rights reserved Seite 6 Minimale Preisveränderung Kaskadierung 0,01 € pro MWh; jeweils multipliziert mit dem Kontraktvolumen, dies entspricht zum Beispiel einem Wert bei einem Monatsfuture mit 30 Liefertagen von 7,20 €, bei einem Quartalsfuture mit 91 Liefertagen einem Wert von 21,84 € und bei einem Jahresfuture mit 365 Liefertagen einem Wert von 87,60 €. Jede offene Position in einem Romanian-Power-Base-Year-Future wird am dritten ECC-Geschäftstag vor Beginn der Lieferperiode (letzter Trade-Registrierungstag des Jahres-Futures) in gleiche Positionen der drei Romanian-Power-Base-Month-Futures für die Liefermonate Januar bis März und drei Romanian-Power-Base-Quarter-Futures für das zweite bis vierte Lieferquartal ersetzt, deren Lieferperioden zusammen dem Lieferjahr entsprechen. Jede offene Position eines Romanian-Power-Base-Quarter-Futures wird am dritten ECC-Geschäftstag vor Beginn der Lieferperiode (letzter Trade-Registrierungstag des Quartals-Futures) durch die gleichen Positionen in den drei Romanian-Power-Base-Month-Futures ersetzt, deren Liefermonate zusammen dem Lieferquartal entsprechen. Letzter TradeRegistrierungstag des Monatsfutures Der letzte Trade-Registrierungstag ist identisch mit dem letzten Handelstag der Phelix-Base-Futures. Erfüllung durch Barausgleich basierend auf dem Schlussabrechnungspreis an dem, dem letzten Trade-Registrierungstag folgenden ECCGeschäftstag. Wird der Schlussabrechnungspreis an einem Samstag, Sonntag oder einem Sonntag folgenden Feiertag ermittelt, erfolgt der Barausgleich erst am zweiten ECC-Geschäftstag nach dem letzten Trade-Registrierungstag Erfüllung im Liefermonat Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem vereinbarten Preis und dem höheren (niedrigeren) Schlussabrechnungspreis in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich an Nicht-Clearing-Mitglieder und eigene Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der NichtClearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 7 2.2 Futures auf Kohle mit finanzieller Erfüllung 2.2.1 API 5-FOB-Newcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/ Name Basiswert DE000A11RMD5 A11RMD FT5M API 5-FOB-Newcastle-(ArgusIHS McCloskey)-Coal-Future Der API 5* (fob Newcastle, Australien) Monatsindex für Kohle während des jeweiligen Liefermonats, wie er bei Argus/IHS McCloskey’s Coal Price Index Report jeden letzten Freitag eines Monats veröffentlicht wird (Index). Der Index ist die Preiserhebung für Kraftwerkskohle lieferbar fob Newcastle, Australien innerhalb der nächsten 90 Tage, mit einem Brennwert von 5.500 kcal/kg netto wie erhalten (NAR/net as received) und einem Schwefelanteil von maximal 1 %. Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1.000 metrische Tonnen (t) Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX oder ein öffentlicher Feiertag in Großbritannien, ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag. Würde die vorstehende Regelung für einen Dezemberkontrakt dazu führen, dass der letzte Handelstag vor dem 24. Dezember läge, ist in diesem Fall der letzte Handelstag der erste dem 24. Dezember folgende Börsentag. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 8 Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. * API 2, API 4, API 5, and API 8 are trade marks and are used under licence from Argus Media Limited and IHS Global Limited. All copyrights and database rights in the API 2, API 4, API 5, and API 8 index belong exclusively to Argus Media Limited and IHS Global Limited and are used herein under licence. EEX is solely responsible for the operation of markets in API 2 CIF ARA (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 4 FOB Richards Bay (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 5 FOB Newcastle (Argus-IHS McCloskey) Coal, and API 8 CFR South China (Argus-IHS McCloskey) Coal Futures. Argus and IHS take no position on the purchase or sale of such Products and exclude all liability in relation thereto. ** Voraussichtlich ab Ende zweites Quartal 2016. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 9 2.2.2 API 8-CFR-South-China-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/ Name DE000A11RME3 A11RME FT8M API 8-CFR-South-China(Argus-IHS McCloskey)-CoalFuture Der API 8* (South China) Monatsindex für Kohle während des jeweiligen Liefermonats, wie er bei Argus/IHS McCloskey’s Coal Price Index Report jeden letzten Freitag eines Monats veröffentlicht wird (Index). Basiswert Der Index ist die Preiserhebung für Kraftwerkskohle lieferbar fob Newcastle, Australien innerhalb der nächsten 90 Tage, mit einem Brennwert von 5.500 kcal/kg netto wie erhalten (NAR/net as received) und einem Schwefelanteil von maximal 1 %. Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1.000 metrische Tonnen (t) Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats. Letzter TradeRegistrierungstag European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX oder ein öffentlicher Feiertag in Großbritannien, ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag. Würde die vorstehende Regelung für einen Dezemberkontrakt dazu führen, dass der letzte Handelstag vor dem 24. Dezember läge, ist in diesem Fall der letzte Handelstag der erste dem 24. Dezember folgende Börsentag. Copyright 2016 – All rights reserved Seite 10 Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. * API 2, API 4, API 5, and API 8 are trade marks and are used under licence from Argus Media Limited and IHS Global Limited. All copyrights and database rights in the API 2, API 4, API 5, and API 8 index belong exclusively to Argus Media Limited and IHS Global Limited and are used herein under licence. EEX is solely responsible for the operation of markets in API 2 CIF ARA (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 4 FOB Richards Bay (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 5 FOB Newcastle (Argus-IHS McCloskey) Coal, and API 8 CFR South China (Argus-IHS McCloskey) Coal Futures. Argus and IHS take no position on the purchase or sale of such Products and exclude all liability in relation thereto. ** Voraussichtlich ab Ende zweites Quartal 2016 European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 11 2.2.3 Indonesian-Sub-bit.-(IHS McCloskey)-Coal-Futures** ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/ Name DE000A11RMF0 A11RMF Basiswert Der IHS McCloskey Monatsindex für indonesische subbituminöse Kohle, wie er von IHS McCloskey im „IHS McCloskey Coal Report“ üblicherweise am letzten Freitag eines Monats veröffentlicht wird (Index). Der Index ist das arithmetische Mittel der Preiserhebungen für den IHS-McCloskey-Indonesian-Sub-Bituminous-Coal-FOB-Marker* des betreffenden Monats für Kraftwerkskohle lieferbar fob aus den Häfen Ost- und Südkalimantans in Indonesien, mit einem Brennwert von 4.900 kcal/kg netto wie erhalten (NAR/net as received). Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1.000 metrische Tonnen (t) Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX oder ein öffentlicher Feiertag in Großbritannien, ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag. Würde die vorstehende Regelung für einen Dezemberkontrakt dazu führen, dass der letzte Handelstag vor dem 24. Dezember läge, ist in diesem Fall der letzte Handelstag der erste dem 24. Dezember folgende Börsentag. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a FTIM Indonesian-Sub-bit.-(IHS McCloskey)-Coal-Future Copyright 2016 – All rights reserved Seite 12 Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. * IHS Indonesian Sub-bituminous FOB marker (“Index”) is a trade mark and is used under licence from IHS Global Limited. All copyrights and database rights in the Index belongs exclusively to IHS Global Limited and are used herein under licence. EEX is solely responsible for the operation of markets in Indonesian Sub-bit. (IHS McCloskey) Coal Futures (“Product(s)”). IHS takes no position on the purchase or sale of such Products and excludes all liability in relation thereto. The Products are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by IHS and IHS has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Products. IHS makes no warranties or representations, whether express or implied, including as to the results to be obtained from the use of the Index and excludes all liability relating to use of the Index to the fullest extent permitted at law. ** Voraussichtlich ab Ende zweites Quartal 2016. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 13 2.3 Optionen auf Coal Futures 2.3.1 Optionen auf API 2-CIF-ARA-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name Basiswert DE000A1634D6 A1634D OT2M API 2-Month-Option DE000A1634E4 A1634E OT2Q API 2-Quarter-Option DE000A1634F1 A1634F OT2Y API 2-Year-Option Der API 2*-Coal-Option-Kontrakt ist eine Option auf einen oder mehrere („strips“) aufeinanderfolgender einzelner Monate des API 2*-CIFARA-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures: Der Basiswert einer API 2*-Month-Option ist der API 2*-CIF-ARA(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Future mit der gleichen Fälligkeit. Der Basiswert einer API 2*-Quarter-Option sind die drei API 2*-CIFARA-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende Quartal ausmachen. Der Basiswert einer API 2*-Year-Option sind die zwölf API 2*-CIFARA-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende Kalenderjahr ausmachen. Optionsrecht Der Käufer einer Call-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer der Call-Option erhält nach Ausübung der Call-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Der Käufer einer Put-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer einer Put-Option erhält nach Ausübung der Put-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Optionsprämie Der Käufer einer Option ist verpflichtet, am ECC-Geschäftstag nach Erwerb den Preis für den Erwerb des Optionsrechtes (Optionsprämie) zu zahlen. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet die Zahlung am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer der Option erhält die Optionsprämie am gleichen Tag gutgeschrieben. Optionstyp European style, d.h. die Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 14 Fälligkeiten Fälligkeiten können sein: Month, Quarter, Year Handelbare Fälligkeiten An der EEX können maximal folgende Fälligkeiten registriert werden: § die jeweils nächsten 3 Liefermonate (Month-Option), § die jeweils nächsten 6 Lieferquartale (Quarter-Option), die jeweils nächsten 3 Lieferjahre des Basiswertes (YearOption) Eine Optionsserie ist die Gesamtheit der im System handelbaren Call- und Put-Optionen mit gleichem Basiswert, gleichem Ausübungspreis und gleicher Fälligkeit. § Handelbare Optionsserien Es sind für jede Fälligkeit mindestens drei Serien mit verschiedenen Ausübungspreisen handelbar, wobei bei ihrer Einführung in den Handel ein Ausübungspreis im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money) und ein Ausübungspreis aus dem Geld (outof-the-money) ist. Die Börsengeschäftsführung kann die Anzahl der handelbaren Optionsserien jederzeit ändern. Ausübung/ Automatische Ausübung Eine Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Die Ausübung erfolgt durch Eingabe in das EEX-System zwischen 08:00 Uhr und 18:45 Uhr (Ausübungsphase) am letzten Trade-Registrierungstag. Optionen, die zum Ende der Ausübungsphase gegenüber dem Schlussabrechnungspreis im Geld sind, werden abweichend von Satz 1 automatisch ausgeübt, sofern der Börsenteilnehmer im System den gewünschten in-the-money-Betrag vorgehalten und bis dahin keine abweichende Eingabe in das System vorgenommen hat. Ausübungen werden erst um 18:45 Uhr wirksam, sie können bis dahin jederzeit geändert oder gelöscht werden. Minimale Änderung des 0,50 USD Ausübungspreises Preisermittlung In USD je Future auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma. Minimale Preisverände- 0,01 USD je Future rung European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 15 Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der dreißigste Tag vor dem Beginn der Fälligkeitsperiode. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX oder ein öffentlicher Feiertag in Großbritannien, ist der letzte TradeRegistrierungstag der vorhergehende Börsentag. Würde die vorstehende Regelung dazu führen, dass der letzte TradeRegistrierungstag in dem Monat liegen würde, der dem Monat vor der Fälligkeitsperiode vorangeht, ist der erste Börsentag des Monats vor der Fälligkeitsperiode letzter Trade-Registrierungstag. Im Contract Detail File ist für jede Fälligkeit der entsprechende letzte Trade-Registrierungstag festgelegt. Verfall Nicht ausgeübte Optionen verfallen um 18.45 Uhr MEZ am letzten Trade-Registrierungstag. Erfüllung Optionen werden nach Ausübung durch Einbuchung einer korrespondierenden Futuresposition zum jeweiligen Ausübungspreis erfüllt. Zuteilung Übt ein Käufer einer Option sein Optionsrecht aus, so teilt die ECC AG am Ausübungstag nach Schluss der Nachhandelsphase mittels eines die Neutralität des Zuteilungsvorgangs gewährleistenden Verfahrens dem Käufer einen Verkäufer der gleichen Optionsserie und des gleichen Optionstyps (Call bzw. Put) zu. Teilzuteilungen sind zulässig. Alle für das Kundenpositionskonto eines Handelsteilnehmers erfolgten Zuteilungen müssen von diesem für die Positionen seiner Kunden zugeteilt werden, und zwar nach einem Verfahren, das die Neutralität des Zuteilungsvorganges gewährleistet. Die ECC AG unterrichtet die Beteiligten und die betreuenden Clearing-Mitglieder am Ausübungstag über die Zuteilung. * API 2, API 4, API 5, and API 8 are trade marks and are used under licence from Argus Media Limited and IHS Global Limited. All copyrights and database rights in the API 2, API 4, API 5, and API 8 index belong exclusively to Argus Media Limited and IHS Global Limited and are used herein under licence. EEX is solely responsible for the operation of markets in API 2 CIF ARA (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 4 FOB Richards Bay (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 5 FOB Newcastle (Argus-IHS McCloskey) Coal, and API 8 CFR South China (Argus-IHS McCloskey) Coal. Argus and IHS take no position on the purchase or sale of such Products and exclude all liability in relation thereto. ** Voraussichtlich ab Ende zweites Quartal 2016. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 16 2.3.2 Optionen auf API 4-FOB-Richards Bay-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name Basiswert DE000A1634G9 A1634G OT4M API 4-Month-Option DE000A1634H7 A1634H OT4Q API 4-Quarter-Option DE000A1634J3 A1634J OT4Y API 4-Year-Option Der API 4*-Coal-Option-Kontrakt ist eine Option auf einen oder mehrere („strips“) aufeinanderfolgender einzelner Monate des API 4* FOB Richards Bay (Argus-IHS McCloskey) Coal Future: Der Basiswert einer API 4*-Month-Option ist der API 4*-FOBRichards Bay-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Future mit der gleichen Fälligkeit. Der Basiswert einer API 4*-Quarter-Option sind die drei API 4*-FOBRichards Bay-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende Quartal ausmachen. Der Basiswert einer API 4*-Year-Option sind die zwölf API 4*-FOBRichards Bay-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende Kalenderjahr ausmachen. Optionsrecht Der Käufer einer Call-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer der Call-Option erhält nach Ausübung der Call-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Der Käufer einer Put-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer einer Put-Option erhält nach Ausübung der Put-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Optionsprämie Der Käufer einer Option ist verpflichtet, am ECC-Geschäftstag nach Erwerb den Preis für den Erwerb des Optionsrechtes (Optionsprämie) zu zahlen. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet die Zahlung am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer der Option erhält die Optionsprämie am gleichen Tag gutgeschrieben. Optionstyp European style, d.h. die Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 17 Fälligkeiten Fälligkeiten können sein: Month, Quarter, Year Handelbare Fälligkeiten An der EEX können maximal folgende Fälligkeiten registriert werden: § die jeweils nächsten 3 Liefermonate (Month-Option), § die jeweils nächsten 6 Lieferquartale (Quarter-Option), die jeweils nächsten 3 Lieferjahre des Basiswertes (YearOption) Eine Optionsserie ist die Gesamtheit der im System handelbaren Call- und Put-Optionen mit gleichem Basiswert, gleichem Ausübungspreis und gleicher Fälligkeit. § Handelbare Optionsserien Es sind für jede Fälligkeit mindestens drei Serien mit verschiedenen Ausübungspreisen handelbar, wobei bei ihrer Einführung in den Handel ein Ausübungspreis im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money) und ein Ausübungspreis aus dem Geld (outof-the-money) ist. Die Börsengeschäftsführung kann die Anzahl der handelbaren Optionsserien jederzeit ändern. Ausübung/ Automatische Ausübung Eine Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Die Ausübung erfolgt durch Eingabe in das EEX-System zwischen 08:00 Uhr und 18:45 Uhr (Ausübungsphase) am letzten Trade-Registrierungstag. Optionen, die zum Ende der Ausübungsphase gegenüber dem Schlussabrechnungspreis im Geld sind, werden abweichend von Satz 1 automatisch ausgeübt, sofern der Börsenteilnehmer im System den gewünschten in-the-money-Betrag vorgehalten und bis dahin keine abweichende Eingabe in das System vorgenommen hat. Ausübungen werden erst um 18:45 Uhr wirksam, sie können bis dahin jederzeit geändert oder gelöscht werden. Minimale Änderung des 0,50 USD Ausübungspreises Preisermittlung In USD je Future auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma. Minimale Preisverände- 0,01 USD je Future rung European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 18 Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der dreißigste Tag vor dem Beginn der Fälligkeitsperiode. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX oder ein öffentlicher Feiertag in Großbritannien, ist der letzte TradeRegistrierungstag der vorhergehende Börsentag. Würde die vorstehende Regelung dazu führen, dass der letzte TradeRegistrierungstag in dem Monat liegen würde, der dem Monat vor der Fälligkeitsperiode vorangeht, ist der erste Börsentag des Monats vor der Fälligkeitsperiode letzter Trade-Registrierungstag. Im Contract Detail File ist für jede Fälligkeit der entsprechende letzte Trade-Registrierungstag festgelegt. Verfall Nicht ausgeübte Optionen verfallen um 18.45 Uhr MEZ am letzten Trade-Registrierungstag. Erfüllung Optionen werden nach Ausübung durch Einbuchung einer korrespondierenden Futuresposition zum jeweiligen Ausübungspreis erfüllt. Zuteilung Übt ein Käufer einer Option sein Optionsrecht aus, so teilt die ECC AG am Ausübungstag nach Schluss der Nachhandelsphase mittels eines die Neutralität des Zuteilungsvorgangs gewährleistenden Verfahrens dem Käufer einen Verkäufer der gleichen Optionsserie und des gleichen Optionstyps (Call bzw. Put) zu. Teilzuteilungen sind zulässig. Alle für das Kundenpositionskonto eines Handelsteilnehmers erfolgten Zuteilungen müssen von diesem für die Positionen seiner Kunden zugeteilt werden, und zwar nach einem Verfahren, das die Neutralität des Zuteilungsvorganges gewährleistet. Die ECC AG unterrichtet die Beteiligten und die betreuenden Clearing-Mitglieder am Ausübungstag über die Zuteilung. * API 2, API 4, API 5, and API 8 are trade marks and are used under licence from Argus Media Limited and IHS Global Limited. All copyrights and database rights in the API 2, API 4, API 5, and API 8 index belong exclusively to Argus Media Limited and IHS Global Limited and are used herein under licence. EEX is solely responsible for the operation of markets in API 2 CIF ARA (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 4 FOB Richards Bay (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 5 FOB Newcastle (Argus-IHS McCloskey) Coal, and API 8 CFR South China (Argus-IHS McCloskey) Coal. Argus and IHS take no position on the purchase or sale of such Products and exclude all liability in relation thereto. ** Voraussichtlich ab Ende zweites Quartal 2016. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 19 2.3.3 Optionen auf API 5-FOB-Newcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures** ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name Basiswert DE000A1634K1 A1634K OT5M API 5-Month-Option DE000A1634L9 A1634L OT5Q API 5-Quarter-Option DE000A1634M7 A1634M OT5Y API 5-Year-Option Der API 5*-Coal-Option-Kontrakt ist eine Option auf einen oder mehrere („strips“) aufeinanderfolgender einzelner Monate des API 5*FOB-Newcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Future: Der Basiswert einer API 5*-Month-Option ist der API 5*-FOBNewcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Future mit der gleichen Fälligkeit. Der Basiswert einer API 5*-Quarter-Option sind die drei API 5*-FOBNewcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende Quartal ausmachen. Der Basiswert einer API 5*-Year-Option sind die zwölf API 5*-FOBNewcastle-(Argus-IHS McCloskey)-Coal-Futures, die das betreffende Kalenderjahr ausmachen. Optionsrecht Der Käufer einer Call-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer der Call-Option erhält nach Ausübung der Call-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Der Käufer einer Put-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer einer Put-Option erhält nach Ausübung der Put-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Optionsprämie Der Käufer einer Option ist verpflichtet, am ECC-Geschäftstag nach Erwerb den Preis für den Erwerb des Optionsrechtes (Optionsprämie) zu zahlen. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet die Zahlung am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer der Option erhält die Optionsprämie am gleichen Tag gutgeschrieben. Optionstyp European style, d.h. die Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 20 Fälligkeiten Fälligkeiten können sein: Month, Quarter, Year Handelbare Fälligkeiten An der EEX können maximal folgende Fälligkeiten registriert werden: § die jeweils nächsten 3 Liefermonate (Month-Option), § die jeweils nächsten 6 Lieferquartale (Quarter-Option), die jeweils nächsten 3 Lieferjahre des Basiswertes (YearOption) Eine Optionsserie ist die Gesamtheit der im System handelbaren Call- und Put-Optionen mit gleichem Basiswert, gleichem Ausübungspreis und gleicher Fälligkeit. § Handelbare Optionsserien Es sind für jede Fälligkeit mindestens drei Serien mit verschiedenen Ausübungspreisen handelbar, wobei bei ihrer Einführung in den Handel ein Ausübungspreis im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money) und ein Ausübungspreis aus dem Geld (outof-the-money) ist. Die Börsengeschäftsführung kann die Anzahl der handelbaren Optionsserien jederzeit ändern. Ausübung/ Automatische Ausübung Eine Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Die Ausübung erfolgt durch Eingabe in das EEX-System zwischen 08:00 Uhr und 18:45 Uhr (Ausübungsphase) am letzten Trade-Registrierungstag. Optionen, die zum Ende der Ausübungsphase gegenüber dem Schlussabrechnungspreis im Geld sind, werden abweichend von Satz 1 automatisch ausgeübt, sofern der Börsenteilnehmer im System den gewünschten in-the-money-Betrag vorgehalten und bis dahin keine abweichende Eingabe in das System vorgenommen hat. Ausübungen werden erst um 18:45 Uhr wirksam, sie können bis dahin jederzeit geändert oder gelöscht werden. Minimale Änderung des 0,50 USD Ausübungspreises Preisermittlung In USD je Future auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma. Minimale Preisverände- 0,01 USD je Future rung European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 21 Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der dreißigste Tag vor dem Beginn der Fälligkeitsperiode. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX oder ein öffentlicher Feiertag in Großbritannien, ist der letzte TradeRegistrierungstag der vorhergehende Börsentag. Würde die vorstehende Regelung dazu führen, dass der letzte TradeRegistrierungstag in dem Monat liegen würde, der dem Monat vor der Fälligkeitsperiode vorangeht, ist der erste Börsentag des Monats vor der Fälligkeitsperiode letzter Trade-Registrierungstag. Im Contract Detail File ist für jede Fälligkeit der entsprechende letzte Trade-Registrierungstag festgelegt. Verfall Nicht ausgeübte Optionen verfallen um 18.45 Uhr MEZ am letzten Trade-Registrierungstag. Erfüllung Optionen werden nach Ausübung durch Einbuchung einer korrespondierenden Futuresposition zum jeweiligen Ausübungspreis erfüllt. Zuteilung Übt ein Käufer einer Option sein Optionsrecht aus, so teilt die ECC AG am Ausübungstag nach Schluss der Nachhandelsphase mittels eines die Neutralität des Zuteilungsvorgangs gewährleistenden Verfahrens dem Käufer einen Verkäufer der gleichen Optionsserie und des gleichen Optionstyps (Call bzw. Put) zu. Teilzuteilungen sind zulässig. Alle für das Kundenpositionskonto eines Handelsteilnehmers erfolgten Zuteilungen müssen von diesem für die Positionen seiner Kunden zugeteilt werden, und zwar nach einem Verfahren, das die Neutralität des Zuteilungsvorganges gewährleistet. Die ECC AG unterrichtet die Beteiligten und die betreuenden Clearing-Mitglieder am Ausübungstag über die Zuteilung. * API 2, API 4, API 5, and API 8 are trade marks and are used under licence from Argus Media Limited and IHS Global Limited. All copyrights and database rights in the API 2, API 4, API 5, and API 8 index belong exclusively to Argus Media Limited and IHS Global Limited and are used herein under licence. EEX is solely responsible for the operation of markets in API 2 CIF ARA (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 4 FOB Richards Bay (Argus-IHS McCloskey) Coal, API 5 FOB Newcastle (Argus-IHS McCloskey) Coal, and API 8 CFR South China (Argus-IHS McCloskey) Coal. Argus and IHS take no position on the purchase or sale of such Products and exclude all liability in relation thereto. ** Voraussichtlich ab Ende zweites Quartal 2016. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 22 2.4 Futures auf Dry-Bulk-Time-Charter-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung 2.4.1 Capesize-Time-Charter-Freight-Futures (TC4) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A11RCE4 A11RCE CTCM Capesize-TC4-FreightFuture Monatspreisindex für Capesize Dry Bulk Time Charter Freight (Index). Der Index entspricht dem arithmetischen Durchschnitt sämtlicher festBasiswert gestellter Tagesspotpreise für “Capesize Dry Bulk Time Charter Freight Basket Routes (Avg. 4 routes)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht. Kontraktserie Bis zu 84 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1 Tag Preisermittlung In USD pro Tag Minimale Preisveränderung 1,00 USD pro Tag Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 23 2.4.2 Capesize-Time-Charter-Freight-Futures (TC5) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A1634C8 A1634C CPTM Capesize-TC5-FreightFuture Monatspreisindex für Capesize Dry Bulk Time Charter Freight (Index). Der Index entspricht dem arithmetischen Durchschnitt sämtlicher festBasiswert gestellter Tagesspotpreise für “Capesize Dry Bulk Time Charter Freight Basket Routes (Avg. 5 routes)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht. Kontraktserie Bis zu 84 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1 Tag Preisermittlung In USD pro Tag Minimale Preisveränderung 1,00 USD pro Tag Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 24 2.4.3 Panamax-Time-Charter-Freight-Futures ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/ Name DE000A11RCF1 A11RCF PTCM Panamax-TC-Freight-Future Monatspreisindex für Panamax Dry Bulk Time Charter Freight (Index). Der Index entspricht dem arithmetischen Durchschnitt sämtlicher festBasiswert gestellter Tagesspotpreise für “Panamax Dry Bulk Time Charter Freight Basket Routes (Avg. 4 routes)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht. Kontraktserie Bis zu 84 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1 Tag Preisermittlung In USD pro Tag Minimale Preisveränderung 1,00 USD pro Tag Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 25 2.4.4 Supramax-Time-Charter-Freight-Futures ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A11RCG9 A11RCG STCM Supramax-TC-FreightFuture Monatspreisindex für Supramax Dry Bulk Time Charter Freight (Index). Der Index entspricht dem arithmetischen Durchschnitt sämtlicher festBasiswert gestellter Tagesspotpreise für „Supramax Dry Bulk Time Charter Freight Basket Routes (Avg. 6 routes)“ des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht. Kontraktserie Bis zu 84 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1 Tag Preisermittlung In USD pro Tag Minimale Preisveränderung 1,00 USD pro Tag Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 26 2.4.5 Handysize-Time-Charter-Freight-Futures ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A11RCH7 A11RCH HTCM Handysize-TC-FreightFuture Monatspreisindex für Handysize Dry Bulk Time Charter Freight (Index). Der Index entspricht dem arithmetischen Durchschnitt sämtlicher festBasiswert gestellter Tagesspotpreise für “Handysize Dry Bulk Time Charter Freight Basket Routes (Avg. 6 routes)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht. Kontraktserie Bis zu 84 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1 Tag Preisermittlung In USD pro Tag Minimale Preisveränderung 1,00 USD pro Tag Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 27 2.5 Futures auf Dry-Bulk-Trip-Time-Charter-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung 2.5.1 P1A-Panamax-Transatlantic-Freight-Future ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A11RCN5 A11RCN P1AM P1A-Panamax-TransatlanticFreight-Future Monatspreisindex für P1A Panamax Transatlantic Freight (Index). Der Index ist der arithmetische Durchschnitt der letzten 7 festgestellten Tagesspotpreise für “P1A Panamax Dry Bulk Trip Time Charter Freight Basiswert (Transatlantic Round Voyage)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht; mit Ausnahme der Dezember Kontrakte, bei denen die letzten 7 Tagesspotpreise einschließlich des für den Letzten Trade Registrierungstag für die Indexberechnung maßgeblich sind. Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1 Tag Preisermittlung In USD pro Tag Minimale Preisveränderung 1,00 USD pro Tag Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 28 Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Erfüllung Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 29 2.5.2 P2A-Panamax-Far-East-Freight-Future ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A11RCP0 A11RCP P2AM P2A-Panamax-Far-EastFreight-Future Monatspreisindex für P2A Panamax Far East Freight (Index). Der Index ist der arithmetische Durchschnitt der letzten 7 festgestellten Tagesspotpreise für “P2A Panamax Dry Bulk Trip Time Charter Freight Basiswert (Skaw – Gibraltar / Cont Trip Far East)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht, mit Ausnahme der Dezember Kontrakte, bei denen die letzten 7 Tagesspotpreise einschließlich des für den Letzten Trade Registrierungstag für die Indexberechnung maßgeblich sind. Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1 Tag Preisermittlung In USD pro Tag Minimale Preisveränderung 1,00 USD pro Tag Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Erfüllung Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 30 2.5.3 P3A-Panamax-Pacific-Freight-Future ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A11RCQ8 A11RCQ P3AM P3A-Panamax-PacificFreight-Future Monatspreisindex für P3A Panamax Pacific Freight (Index). Der Index ist der arithmetische Durchschnitt der letzten 7 festgestellten Tagesspotpreise für “P3A Panamax Dry Bulk Trip Time Charter Freight Basiswert (Japan – South Korea / Pacific Round Voyage)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht, mit Ausnahme der Dezember Kontrakte, bei denen die letzten 7 Tagesspotpreise einschließlich des für den Letzten Trade Registrierungstag für die Indexberechnung maßgeblich sind.. Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1 Tag Preisermittlung In USD pro Tag Minimale Preisveränderung 1,00 USD pro Tag Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 31 2.6 Futures auf Dry-Bulk-Voyage-Routes-Frachtraten mit finanzieller Erfüllung 2.6.1 C3-Capesize-Freight-Future (Tubarao – Qingdao) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A11RCL9 A11RCL C3EM C3-Capesize-Freight-Future Monatspreisindex für C3 Capesize Freight, Transportroute Tubarao – Qingdao (Index). Basiswert Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller festgestellten Tagesspotpreise für “C3 Capesize Dry Bulk Voyage Route Freight (Tubarao – Qingdao)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht. Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1.000 metrische Tonnen (t) Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 32 2.6.2 C4-Capesize-Freight-Future (Richards Bay – Rotterdam) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/ Name DE000A11RCJ3 A11RCJ C4EM C4-Capesize-Freight-Future Monatspreisindex für C4 Capesize Freight, Transportroute Richards Bay – Rotterdam (Index). Basiswert Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller festgestellten Tagesspotpreise für “C4 Capesize Dry Bulk Voyage Route Freight (Richards Bay – Rotterdam)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht. Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1.000 metrische Tonnen (t) Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkaitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 33 2.6.3 C5-Capesize-Freight-Future (Western Australia – Qingdao) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/ Name DE000A11RCM7 A11RCM C5EM C5-Capesize-Freight-Future Monatspreisindex für C5 Capesize Freight, Transportroute Westaustralien – Qingdao (Index). Basiswert Der Index ist der arithmetische Durchschnitt sämtlicher festgestellter Tagesspotpreise für “C5 Capesize Dry Bulk Voyage Route Freight (Western Australia – Qingdao)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht. Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1.000 metrische Tonnen (t) Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 34 2.6.4 C7-Capesize-Freight-Future (Bolivar – Rotterdam) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A11RCK1 A11RCK C7EM C7-Capesize-Freight-Future Monatspreisindex für C7 Capesize Freight, Transportroute Bolivar Rotterdam (Index). Underlying Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller festgestellten Tagesspotpreise für “C7 Capesize Dry Bulk Voyage Route Freight (Bolivar Rotterdam)” des betreffenden Monats wie durch die Baltic Exchange veröffentlicht. Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 1.000 metrische Tonnen (t) Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 35 2.7 Optionen auf Freight-Futures 2.7.1 Optionen auf Capesize-TC4-Freight-Futures ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A1634N5 A1634N OCTM Capesize-TC4-Freight-Option Basiswert Capesize-TC4-Freight-Future mit gleicher Fälligkeit, wobei Fälligkeit der Lieferperiode des Futures entspricht. Optionsrecht Der Käufer einer Call-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer der Call-Option erhält nach Ausübung der Call-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Der Käufer einer Put-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer einer Put-Option erhält nach Ausübung der Put-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Optionsprämie Der Käufer einer Option ist verpflichtet, am ECC-Geschäftstag nach Erwerb den Preis für den Erwerb des Optionsrechtes (Optionsprämie) zu zahlen. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet die Zahlung am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer der Option erhält die Optionsprämie am gleichen Tag gutgeschrieben. Optionstyp European style, d.h. die Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Handelbare Optionsserien Eine Optionsserie ist die Gesamtheit der im System handelbaren Call- und Put-Optionen mit gleichem Basiswert, gleichem Ausübungspreis und gleicher Fälligkeit. Es sind für jede Fälligkeit mindestens drei Serien mit verschiedenen Ausübungspreisen handelbar, wobei bei ihrer Einführung in den Handel ein Ausübungspreis im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money) und ein Ausübungspreis aus dem Geld (outof-the-money) ist. Die Börsengeschäftsführung kann die Anzahl der handelbaren Optionsserien jederzeit ändern. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 36 Handelbare Fälligkeiten Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Ausübung/ Automatische Ausübung Eine Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Die Ausübung erfolgt durch Eingabe in das EEX-System zwischen 08:00 Uhr und 18:45 Uhr (Ausübungsphase) am letzten Trade-Registrierungstag. Optionen, die zum Ende der Ausübungsphase gegenüber dem Schlussabrechnungspreis im Geld sind, werden abweichend von Satz 1 automatisch ausgeübt, sofern der Börsenteilnehmer im System den gewünschten in-the-money-Betrag vorgehalten und bis dahin keine abweichende Eingabe in das System vorgenommen hat. Ausübungen werden erst um 18:45 Uhr wirksam, sie können bis dahin jederzeit geändert oder gelöscht werden. Minimale Änderung des 1 USD Ausübungspreises Preisermittlung In USD je Future auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma. Minimale Preisverände- 0,01 USD je Future rung Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Verfall Nicht ausgeübte Optionen verfallen um 18.45 Uhr MEZ am letzten Trade-Registrierungstag. Erfüllung Optionen werden nach Ausübung durch Einbuchung einer korrespondierenden Futuresposition zum jeweiligen Ausübungspreis erfüllt. Zuteilung Übt ein Käufer einer Option sein Optionsrecht aus, so teilt die ECC AG am Ausübungstag nach Schluss der Nachhandelsphase mittels eines die Neutralität des Zuteilungsvorgangs gewährleistenden Verfahrens dem Käufer einen Verkäufer der gleichen Optionsserie und des gleichen Optionstyps (Call bzw. Put) zu. Teilzuteilungen sind zulässig. Alle für das Kundenpositionskonto eines Handelsteilnehmers erfolgten Zuteilungen müssen von diesem für die Positionen seiner Kunden zugeteilt werden, und zwar nach einem Verfahren, das die Neutralität des Zuteilungsvorganges gewährleistet. Die ECC AG unterrichtet die Beteiligten und die betreuenden Clearing-Mitglieder am Ausübungstag über die Zuteilung. . European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 37 2.7.2 Optionen auf Capesize-TC5-Freight-Futures ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A1634P0 A1634P OCPM Capesize-TC5-Freight-Option Basiswert Capesize-TC5-Freight-Future mit gleicher Fälligkeit, wobei Fälligkeit der Lieferperiode des Futures entspricht. Optionsrecht Der Käufer einer Call-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer der Call-Option erhält nach Ausübung der Call-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Der Käufer einer Put-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer einer Put-Option erhält nach Ausübung der Put-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Optionsprämie Der Käufer einer Option ist verpflichtet, am ECC-Geschäftstag nach Erwerb den Preis für den Erwerb des Optionsrechtes (Optionsprämie) zu zahlen. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet die Zahlung am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer der Option erhält die Optionsprämie am gleichen Tag gutgeschrieben. Optionstyp European style, d.h. die Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Handelbare Optionsserien Eine Optionsserie ist die Gesamtheit der im System handelbaren Call- und Put-Optionen mit gleichem Basiswert, gleichem Ausübungspreis und gleicher Fälligkeit. Es sind für jede Fälligkeit mindestens drei Serien mit verschiedenen Ausübungspreisen handelbar, wobei bei ihrer Einführung in den Handel ein Ausübungspreis im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money) und ein Ausübungspreis aus dem Geld (outof-the-money) ist. Die Börsengeschäftsführung kann die Anzahl der handelbaren Optionsserien jederzeit ändern. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 38 Handelbare Fälligkeiten Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Ausübung/ Automa- Eine Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Die Ausübung erfolgt durch Eingabe in das EEX-System tische Ausübung zwischen 08:00 Uhr und 18:45 Uhr (Ausübungsphase) am letzten Trade-Registrierungstag. Optionen, die zum Ende der Ausübungsphase gegenüber dem Schlussabrechnungspreis im Geld sind, werden abweichend von Satz 1 automatisch ausgeübt, sofern der Börsenteilnehmer im System den gewünschten in-the-money-Betrag vorgehalten und bis dahin keine abweichende Eingabe in das System vorgenommen hat. Ausübungen werden erst um 18:45 Uhr wirksam, sie können bis dahin jederzeit geändert oder gelöscht werden. Minimale Änderung des 1 USD Ausübungspreises Preisermittlung In USD je Future auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma. Minimale Preisverände- 0,01 USD je Future rung Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Verfall Nicht ausgeübte Optionen verfallen um 18.45 Uhr MEZ am letzten Trade-Registrierungstag. Erfüllung Optionen werden nach Ausübung durch Einbuchung einer korrespondierenden Futuresposition zum jeweiligen Ausübungspreis erfüllt. Zuteilung Übt ein Käufer einer Option sein Optionsrecht aus, so teilt die ECC AG am Ausübungstag nach Schluss der Nachhandelsphase mittels eines die Neutralität des Zuteilungsvorgangs gewährleistenden Verfahrens dem Käufer einen Verkäufer der gleichen Optionsserie und des gleichen Optionstyps (Call bzw. Put) zu. Teilzuteilungen sind zulässig. Alle für das Kundenpositionskonto eines Handelsteilnehmers erfolgten Zuteilungen müssen von diesem für die Positionen seiner Kunden zugeteilt werden, und zwar nach einem Verfahren, das die Neutralität des Zuteilungsvorganges gewährleistet. Die ECC AG unterrichtet die Beteiligten und die betreuenden Clearing-Mitglieder am Ausübungstag über die Zuteilung. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 39 2.7.3 Optionen auf Panamax-TC-Freight-Futures ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A1634Q8 A1634Q OPTM Panamax-TC-Freight-Option Basiswert Panamax-TC-Freight-Future mit gleicher Fälligkeit, wobei Fälligkeit der Lieferperiode des Futures entspricht. Optionsrecht Der Käufer einer Call-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer der Call-Option erhält nach Ausübung der Call-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Der Käufer einer Put-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer einer Put-Option erhält nach Ausübung der Put-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Optionsprämie Der Käufer einer Option ist verpflichtet, am ECC-Geschäftstag nach Erwerb den Preis für den Erwerb des Optionsrechtes (Optionsprämie) zu zahlen. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet die Zahlung am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer der Option erhält die Optionsprämie am gleichen Tag gutgeschrieben. Optionstyp European style, d.h. die Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Handelbare Optionsserien Eine Optionsserie ist die Gesamtheit der im System handelbaren Call- und Put-Optionen mit gleichem Basiswert, gleichem Ausübungspreis und gleicher Fälligkeit. Es sind für jede Fälligkeit mindestens drei Serien mit verschiedenen Ausübungspreisen handelbar, wobei bei ihrer Einführung in den Handel ein Ausübungspreis im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money) und ein Ausübungspreis aus dem Geld (outof-the-money) ist. Die Börsengeschäftsführung kann die Anzahl der handelbaren Optionsserien jederzeit ändern. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 40 Handelbare Fälligkeiten Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Ausübung/ Automa- Eine Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Die Ausübung erfolgt durch Eingabe in das EEX-System tische Ausübung zwischen 08:00 Uhr und 18:45 Uhr (Ausübungsphase) am letzten Trade-Registrierungstag. Optionen, die zum Ende der Ausübungsphase gegenüber dem Schlussabrechnungspreis im Geld sind, werden abweichend von Satz 1 automatisch ausgeübt, sofern der Börsenteilnehmer im System den gewünschten in-the-money-Betrag vorgehalten und bis dahin keine abweichende Eingabe in das System vorgenommen hat. Ausübungen werden erst um 18:45 Uhr wirksam, sie können bis dahin jederzeit geändert oder gelöscht werden. Minimale Änderung des 1 USD Ausübungspreises Preisermittlung In USD je Future auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma. Minimale Preisverände- 0,01 USD je Future rung Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Verfall Nicht ausgeübte Optionen verfallen um 18.45 Uhr MEZ am letzten Trade-Registrierungstag. Erfüllung Optionen werden nach Ausübung durch Einbuchung einer korrespondierenden Futuresposition zum jeweiligen Ausübungspreis erfüllt. Zuteilung Übt ein Käufer einer Option sein Optionsrecht aus, so teilt die ECC AG am Ausübungstag nach Schluss der Nachhandelsphase mittels eines die Neutralität des Zuteilungsvorgangs gewährleistenden Verfahrens dem Käufer einen Verkäufer der gleichen Optionsserie und des gleichen Optionstyps (Call bzw. Put) zu. Teilzuteilungen sind zulässig. Alle für das Kundenpositionskonto eines Handelsteilnehmers erfolgten Zuteilungen müssen von diesem für die Positionen seiner Kunden zugeteilt werden, und zwar nach einem Verfahren, das die Neutralität des Zuteilungsvorganges gewährleistet. Die ECC AG unterrichtet die Beteiligten und die betreuenden Clearing-Mitglieder am Ausübungstag über die Zuteilung. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 41 2.7.4 Optionen auf Supramax-TC-Freight-Futures ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A1634R6 A1634R OTSM Supramax-TC-Freight-Option Basiswert Supramax-TC-Freight-Future mit gleicher Fälligkeit, wobei Fälligkeit der Lieferperiode des Futures entspricht. Optionsrecht Der Käufer einer Call-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer der Call-Option erhält nach Ausübung der Call-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Der Käufer einer Put-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer einer Put-Option erhält nach Ausübung der Put-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Optionsprämie Der Käufer einer Option ist verpflichtet, am ECC-Geschäftstag nach Erwerb den Preis für den Erwerb des Optionsrechtes (Optionsprämie) zu zahlen. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet die Zahlung am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer der Option erhält die Optionsprämie am gleichen Tag gutgeschrieben. Optionstyp European style, d.h. die Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Handelbare Optionsserien Eine Optionsserie ist die Gesamtheit der im System handelbaren Call- und Put-Optionen mit gleichem Basiswert, gleichem Ausübungspreis und gleicher Fälligkeit. Es sind für jede Fälligkeit mindestens drei Serien mit verschiedenen Ausübungspreisen handelbar, wobei bei ihrer Einführung in den Handel ein Ausübungspreis im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money) und ein Ausübungspreis aus dem Geld (outof-the-money) ist. Die Börsengeschäftsführung kann die Anzahl der handelbaren Optionsserien jederzeit ändern. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 42 Handelbare Fälligkeiten Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Ausübung/ Automa- Eine Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Die Ausübung erfolgt durch Eingabe in das EEX-System tische Ausübung zwischen 08:00 Uhr und 18:45 Uhr (Ausübungsphase) am letzten Trade-Registrierungstag. Optionen, die zum Ende der Ausübungsphase gegenüber dem Schlussabrechnungspreis im Geld sind, werden abweichend von Satz 1 automatisch ausgeübt, sofern der Börsenteilnehmer im System den gewünschten in-the-money-Betrag vorgehalten und bis dahin keine abweichende Eingabe in das System vorgenommen hat. Ausübungen werden erst um 18:45 Uhr wirksam, sie können bis dahin jederzeit geändert oder gelöscht werden. Minimale Änderung des 1 USD Ausübungspreises Preisermittlung In USD je Future auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma. Minimale Preisverände- 0,01 USD je Future rung Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Verfall Nicht ausgeübte Optionen verfallen um 18.45 Uhr MEZ am letzten Trade-Registrierungstag. Erfüllung Optionen werden nach Ausübung durch Einbuchung einer korrespondierenden Futuresposition zum jeweiligen Ausübungspreis erfüllt. Zuteilung Übt ein Käufer einer Option sein Optionsrecht aus, so teilt die ECC AG am Ausübungstag nach Schluss der Nachhandelsphase mittels eines die Neutralität des Zuteilungsvorgangs gewährleistenden Verfahrens dem Käufer einen Verkäufer der gleichen Optionsserie und des gleichen Optionstyps (Call bzw. Put) zu. Teilzuteilungen sind zulässig. Alle für das Kundenpositionskonto eines Handelsteilnehmers erfolgten Zuteilungen müssen von diesem für die Positionen seiner Kunden zugeteilt werden, und zwar nach einem Verfahren, das die Neutralität des Zuteilungsvorganges gewährleistet. Die ECC AG unterrichtet die Beteiligten und die betreuenden Clearing-Mitglieder am Ausübungstag über die Zuteilung. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 43 2.7.5 Optionen auf Handysize-TC-Freight-Futures ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A1634S4 A1634S OHTM Handysize-TC-Freight-Option Basiswert Handysize-TC-Freight-Future mit gleicher Fälligkeit, wobei Fälligkeit der Lieferperiode des Futures entspricht. Optionsrecht Der Käufer einer Call-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer der Call-Option erhält nach Ausübung der Call-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Der Käufer einer Put-Option hat das Recht, zum Ausübungspreis der Option am letzten Trade-Registrierungstag entsprechende Verkaufspositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s) zu erhalten. Der Verkäufer einer Put-Option erhält nach Ausübung der Put-Option und Zuteilung am letzten Trade-Registrierungstag zum Ausübungspreis der Option entsprechende Kaufpositionen in dem/den zugrundeliegenden Future(s). Optionsprämie Der Käufer einer Option ist verpflichtet, am ECC-Geschäftstag nach Erwerb den Preis für den Erwerb des Optionsrechtes (Optionsprämie) zu zahlen. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet die Zahlung am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Der Verkäufer der Option erhält die Optionsprämie am gleichen Tag gutgeschrieben. Optionstyp European style, d.h. die Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Handelbare Optionsserien Eine Optionsserie ist die Gesamtheit der im System handelbaren Call- und Put-Optionen mit gleichem Basiswert, gleichem Ausübungspreis und gleicher Fälligkeit. Es sind für jede Fälligkeit mindestens drei Serien mit verschiedenen Ausübungspreisen handelbar, wobei bei ihrer Einführung in den Handel ein Ausübungspreis im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money) und ein Ausübungspreis aus dem Geld (outof-the-money) ist. Die Börsengeschäftsführung kann die Anzahl der handelbaren Optionsserien jederzeit ändern. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 44 Handelbare Fälligkeiten Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Ausübung/ Automa- Eine Ausübung der Option ist nur am letzten Trade-Registrierungstag möglich. Die Ausübung erfolgt durch Eingabe in das EEX-System tische Ausübung zwischen 08:00 Uhr und 18:45 Uhr (Ausübungsphase) am letzten Trade-Registrierungstag. Optionen, die zum Ende der Ausübungsphase gegenüber dem Schlussabrechnungspreis im Geld sind, werden abweichend von Satz 1 automatisch ausgeübt, sofern der Börsenteilnehmer im System den gewünschten in-the-money-Betrag vorgehalten und bis dahin keine abweichende Eingabe in das System vorgenommen hat. Ausübungen werden erst um 18:45 Uhr wirksam, sie können bis dahin jederzeit geändert oder gelöscht werden. Minimale Änderung des 1 USD Ausübungspreises Preisermittlung In USD je Future auf zwei Dezimalstellen nach dem Komma. Minimale Preisverände- 0,01 USD je Future rung Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Handelstag des betreffenden Fälligkeitsmonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag für Dezemberkontrakte ist der dem 24. Dezember folgende Börsentag. Verfall Nicht ausgeübte Optionen verfallen um 18.45 Uhr MEZ am letzten Trade-Registrierungstag. Erfüllung Optionen werden nach Ausübung durch Einbuchung einer korrespondierenden Futuresposition zum jeweiligen Ausübungspreis erfüllt. Zuteilung Übt ein Käufer einer Option sein Optionsrecht aus, so teilt die ECC AG am Ausübungstag nach Schluss der Nachhandelsphase mittels eines die Neutralität des Zuteilungsvorgangs gewährleistenden Verfahrens dem Käufer einen Verkäufer der gleichen Optionsserie und des gleichen Optionstyps (Call bzw. Put) zu. Teilzuteilungen sind zulässig. Alle für das Kundenpositionskonto eines Handelsteilnehmers erfolgten Zuteilungen müssen von diesem für die Positionen seiner Kunden zugeteilt werden, und zwar nach einem Verfahren, das die Neutralität des Zuteilungsvorganges gewährleistet. Die ECC AG unterrichtet die Beteiligten und die betreuenden Clearing-Mitglieder am Ausübungstag über die Zuteilung. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 45 2.8 Futures auf Düngemittel mit finanzieller Erfüllung 2.8.1 Urea-(Granular)-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name Basiswert DE000A11RCW6 A11RCW URNM Urea-(Granular)-fob-NOLAFuture-(The Fertilizer Index) Monatspreisindex für Granular Urea fob New Orleans, Louisiana (Index). Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller wöchentlichen Werte des Preisindexes “Urea (gran) fob barge NOLA” des betreffenden Monats, wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index* report“ jeden Freitag** veröffentlicht werden. ** Der letzte Freitag im Dezember ist ausgeschlossen, da in der Woche vor Silvester kein Index veröffentlicht wird. Kontraktserie Bis zu 20 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 25 short tons (st) Preisermittlung In USD pro st mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro st Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag der Dezemberkontrakten ist der vorletzte Freitag im Dezember. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX, ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. * ARGUS, the ARGUS Logo, FERTECON, the FERTECON Logo, CRU, the CRU Logo, are trademarks of Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, respectively, and are used under licence. All trade mark rights, copyrights and database rights in The Fertilizer Index report and The Fertilizer Index belong exclusively to Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the Urea (Granular) fob NOLA Future (The Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such Urea (Granular) fob NOLA Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 46 2.8.2 Urea-(Granular)-fob-Egypt-Future-(The Fertilizer Index) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name Basiswert DE000A11RC04 A11RC0 UREM Urea-(Granular)-fob-EgyptFuture-(The Fertilizer Index) Monatspreisindex für Granular Urea fob Egypt (Index). Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller wöchentlichen Werte des Preisindexes “Urea (gran) fob Bulk Egypt” des betreffenden Monats, wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index* report“ jeden Freitag** veröffentlicht werden. ** Der letzte Freitag im Dezember ist ausgeschlossen, da in der Woche vor Silvester kein Index veröffentlicht wird. Kontraktserie Bis zu 20 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 25 metrische Tonnen (t) Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag der Dezemberkontrakten ist der vorletzte Freitag im Dezember. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX, ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. * ARGUS, the ARGUS Logo, FERTECON, the FERTECON Logo, CRU, the CRU Logo, are trademarks of Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, respectively, and are used under licence. All trade mark rights, copyrights and database rights in The Fertilizer Index report and The Fertilizer Index belong exclusively to Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the Urea (Granular) fob Egypt Future (The Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such Urea (Granular) fob Egypt Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 47 2.8.3 Urea-(Prilled)-fob-Yuzhnyy-Future-(The Fertilizer Index) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name Basiswert DE000A11RCZ9 A11RCZ URYM Urea-(Prilled)-fob-YuzhnyyFuture-(The Fertilizer Index) Monatspreisindex für Prilled Urea fob Yuzhnyy (Index). Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller wöchentlichen Werte des Preisindexes “Urea (prill) fob bulk Yuzhnyy” des betreffenden Monats, wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index* report“ jeden Freitag** veröffentlicht werden. ** Der letzte Freitag im Dezember ist ausgeschlossen, da in der Woche vor Silvester kein Index veröffentlicht wird. Kontraktserie Bis zu 20 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 25 metrische Tonnen (t) Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag der Dezemberkontrakten ist der vorletzte Freitag im Dezember. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX, ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. * ARGUS, the ARGUS Logo, FERTECON, the FERTECON Logo, CRU, the CRU Logo, are trademarks of Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, respectively, and are used under licence. All trade mark rights, copyrights and database rights in The Fertilizer Index report and The Fertilizer Index belong exclusively to Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the Urea (Prilled) fob Yuzhnyy Future (The Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such Urea (Prilled) fob Yuzhnyy Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 48 2.8.4 DAP-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name Basiswert DE000A11RCX4 A11RCX DANM DAP-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) Monatspreisindex für Di-Ammonium-Phosphate (DAP) fob New Orleans, Louisiana (Index). Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller wöchentlichen Werte des Preisindexes “DAP fob barge NOLA” des betreffenden Monats, wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index* report“ jeden Freitag** veröffentlicht werden. ** Der letzte Freitag im Dezember ist ausgeschlossen, da in der Woche vor Silvester kein Index veröffentlicht wird. Kontraktserie Bis zu 20 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 25 short tons (st) Preisermittlung In USD pro st mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro st Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag der Dezemberkontrakten ist der vorletzte Freitag im Dezember. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX, ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. * ARGUS, the ARGUS Logo, FERTECON, the FERTECON Logo, CRU, the CRU Logo, are trademarks of Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, respectively, and are used under licence. All trade mark rights, copyrights and database rights in The Fertilizer Index report and The Fertilizer Index belong exclusively to Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the DAP fob NOLA Future (The Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such DAP fob NOLA Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 49 2.8.5 DAP-fob-Tampa-Future-(The Fertilizer Index) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name Basiswert DE000A11RC12 A11RC1 DATM DAP-fob-Tampa-Future-(The Fertilizer Index) Monatspreisindex für Di-Ammonium-Phosphate (DAP) fob Tampa, Florida (Index). Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller wöchentlichen Werte des Preisindexes “DAP fob bulk Tampa” des betreffenden Monats, wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index* report“ jeden Freitag** veröffentlicht werden. ** Der letzte Freitag im Dezember ist ausgeschlossen, da in der Woche vor Silvester kein Index veröffentlicht wird. Kontraktserie Bis zu 20 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 25 metrische Tonnen (t) Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag der Dezemberkontrakten ist der vorletzte Freitag im Dezember. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX, ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. * ARGUS, the ARGUS Logo, FERTECON, the FERTECON Logo, CRU, the CRU Logo, are trademarks of Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, respectively, and are used under licence. All trade mark rights, copyrights and database rights in The Fertilizer Index report and The Fertilizer Index belong exclusively to Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the DAP fob Tampa Future (The Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such DAP fob Tampa Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 50 2.8.6 UAN-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name Basiswert DE000A11RCY2 A11RCY UANM UAN-fob-NOLA-Future-(The Fertilizer Index) Monatspreisindex für Urea-Ammonium-Nitrate (32%N) fob New Orleans, Louisiana (Index). Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller wöchentlichen Werte des Preisindexes “UAN (32% N) fob barge NOLA” des betreffenden Monats, wie sie durch Argus, CRU und Fertecon im „The Fertilizer Index* report“ jeden Freitag** veröffentlicht werden. ** Der letzte Freitag im Dezember ist ausgeschlossen, da in der Woche vor Silvester kein Index veröffentlicht wird. Kontraktserie Bis zu 20 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 25 short tons (st) Preisermittlung In USD pro st mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro st Letzter TradeRegistrierungstag Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Freitag des betreffenden Liefermonats außer bei Dezemberkontrakten. Der letzte Trade-Registrierungstag der Dezemberkontrakten ist der vorletzte Freitag im Dezember. Ist dieser Tag kein Börsentag der EEX, ist der letzte Trade-Registrierungstag der vorhergehende Börsentag. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten TradeRegistrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag statt. Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. * ARGUS, the ARGUS Logo, FERTECON, the FERTECON Logo, CRU, the CRU Logo, are trademarks of Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, respectively, and are used under licence. All trade mark rights, copyrights and database rights in The Fertilizer Index report and The Fertilizer Index belong exclusively to Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, and are used under licence. EEX is solely responsible for the UAN fob NOLA Future (The Fertilizer Index). Neither Argus, Fertecon or CRU takes any position on the purchase or sale of such UAN fob NOLA Future (The Fertilizer Index) and excludes all liability in relation thereto. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 51 2.9 Financial Futures on Iron Ore 2.9.1 Iron Ore 62% Fe Tianjin Futures ISIN Code/ WKN/ Börsenkürzel/Name DE000A11RCV8 A11RCV IOTM Iron Ore 62% Fe Tianjin Future Monatspreisindex für Eisenerz 62% Fe CFR Tianjin (Index). Der Index ist der arithmetische Durchschnitt aller festgestellten TagesBasiswert spotpreise für „TSI Iron ore fines 62% Fe, CFR Tianjin Port“* des betreffenden Monats wie durch TSI - The Steel Index - in „Iron Ore Daily Edition“ in Abschnitt „TSI Benchmark Iron Ore Prices“ veröffentlicht. Kontraktserie Bis zu 36 aufeinanderfolgende Monate Kontraktvolumen 100 metrische Tonnen (t) Mindestschlussgröße 5 Lots (entspricht 500 t) oder einem Vielfachen davon Preisermittlung In USD pro t mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma Minimale Preisveränderung 0,01 USD pro t Der letzte Trade-Registrierungstag ist der letzte Börsentag des betref- Letzter TradeRegistrierungstag fenden Liefermonats. Der 31. Dezember eines Jahres ist dann letzter Trade-Registrierungstag eines Dezemberkontrakt, wenn er auf einen Wochentag (Montag bis Freitag) fällt. Erfüllung durch Barausgleich an dem, dem letzten Trade- Registrierungstag folgenden ECC-Geschäftstag basierend auf der Differenz zwischen dem Settlementpreis des Börsentages vor dem letzten Handelstag und dem Index. Ist dieser Tag kein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA, findet der Barausgleich am folgenden ECC-Geschäftstag, der auch ein USD-Settlementtag bei der Clearstream Banking SA ist, statt. Erfüllung Der Verkäufer (Käufer) ist verpflichtet, am Erfüllungstag die Differenz zwischen dem Settlementpreis des vorangegangenen ECC Geschäftstages und dem höheren (niedrigeren) Index in bar auszugleichen. Die Erfüllung erfolgt zwischen den Clearing-Mitgliedern und der ECC AG. Der Barausgleich mit Nicht-Clearing-Mitgliedern und deren eigenen Kunden ist Aufgabe des zuständigen Clearing-Mitglieds; der Barausgleich von Nicht-Clearing-Mitgliedern an deren Kunden ist Aufgabe der betreffenden Nicht-Clearing-Mitglieder. European Energy Exchange AG Kontraktspezifikation, Version 018a Copyright 2016 – All rights reserved Seite 52 * The TSI Iron ore fines 62% Fe, CFR Tianjin Port (“PLATTS Index”) is a product of PLATTS, a Division of McGraw Hill Financial, Inc., and has been licensed for use by European Energy Exchange AG (the Exchange”). “Platts”, “TSI” and “The Steel Index” (the “PLATTS Marks”) are trademarks of PLATTS, its affiliates and/or its licensors and have been licensed for use by the Exchange. Iron Ore 62% Fe Tianjin Futures (“Exchange Contract”) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by PLATTS or its affiliates or licensors. PLATTS, its affiliates and licensors make no representation or warranty, express or implied, regarding Exchange Contract or regarding the advisability of investing in securities or commodities generally or the ability of the PLATTS Index to track general market performance or commodity price movements, nor do they have any liability for any errors or omissions in, or interruptions of, the PLATTS Index or Exchange Contract. PLATTS's, its affiliates’ and licensors’ only relationship to the Exchange with respect to the PLATTS Index is the licensing of the PLATTS Index and of certain trademarks, service marks and/or trade names of PLATTS, and/or its affiliates or licensors. The PLATTS Index is determined, composed and calculated by PLATTS without regard to the Exchange or the Exchange Contract. PLATTS, its affiliates and licensors have no obligation to take the needs of the Exchange or any clients or users of the Exchange Contract into consideration in determining, composing or calculating the PLATTS Index. PLATTS, its affiliates and licensors have no obligation or liability in connection with the creation, development, preparation, marketing, sale and/or trading of the Exchange Contract. PLATTS, ITS AFFILIATES AND LICENSORS DO NOT GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS OR COMPLETENESS OF THE PLATTS INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN OR ANY COMMUNICATIONS, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATIONS (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. PLATTS, ITS AFFILIATES AND LICENSORS SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR DELAYS THEREIN. 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