GB SP Silver Mining 20121231_signed

SafePort Silver Mining Fund
OGAW nach liechtensteinischem Recht
in der Rechtsform der Treuhänderschaft
Jahresbericht
31. Dezember 2012
CAIAC Fund Management AG
Haus Atzig
Postfach 27
Industriestrasse 2
FL-9487 Bendern
Tel. +423 375 83 33
Fax +423 375 83 38
http://www.caiac.li
[email protected]
Allgemeine Informationen
Organisation
Verwaltungsgesellschaft
CAIAC Fund Management AG
Haus Atzig
Industriestrasse 2
FL-9487 Bendern
Asset Manager
Perfect Management Services AG
Landstrasse 340
FL-9495 Triesen
Ahead International Portfolio Management AG
Austrasse 37
FL-9490 Vaduz
Verwahrstelle
Banque Pasche (Liechtenstein) SA
Austrasse 61
FL-9490 Vaduz
Revisionsstelle
ReviTrust Revision AG
Bahnhofstrasse 15
FL-9494 Schaan
Vertriebsstelle
Perfect Management Services AG
Landstrasse 340
FL-9495 Triesen
Bewertungsintervall
Wöchentlich
Bewertungstag
Donnerstag
Annahmeschluss Anteilsgeschäft
Donnerstag
Rechnungswährung
Euro
Erfolgsverwendung
Thesaurierend
Abschluss Rechnungsjahr
31. Dezember
Fondsdomizil
Bendern, Liechtenstein
Fondstyp
OGAW (UCITS IV) Umstellung per 27.06.2012 erfolgt
Rechtsform
Kollektivtreuhänderschaft
Rechtsgrundlage
Liechtenstein. Gesetz über Investmentunt.(IUG) vom 19.05.2005
bzw. durch die Umstellung auf UCITS IV: UCITSG vom 28.06.2011
Publikationsorgan
Web-Seite des Liechtensteinischen Anlagefondsverbands www.lafv.li
Fondsdaten
ISIN
LI0026391222
Verwahrstellengebühr
Maximal 0.25 % p.a. (Minimum CHF 15'000.-)
Verwaltungsvergütung
Maximal 0.275 % p.a. (Minimum CHF 25'000.-)
Vermögensverwaltungsvergütung
Maximal 1.525 % p.a.
Performance Fee
15 % (mit High Watermark)
Hurdle Rate
Keine
Ausgabeaufschlag
Maximal 6.50 % zu Gunsten Vertrieb
Zahlstellengebühr
0.2 % (min. 60,- ; max 1'000 EUR) bei Ausgabe und Rücknahme
von Fondsanteilen
Konversionsgebühr
0.1 % (min. 30,- ; max 500 EUR) zugunsten Zahlstelle
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Vermögensrechnung
per 31.12.2012
EUR
Bankguthaben
Sichtguthaben
Wertpapiere und Wertrechte
45'267.01
10'018'220.67
Gesamtvermögen
10'063'487.68
Verbindlichkeiten
-85'265.23
Nettovermögen
9'978'222.45
Anzahl der Anteile im Umlauf
130'575.2536
Nettoinventarwert pro Anteil
76.42
01.01.2012 - 31.12.2012
EUR
Erträge der Wertpapiere
Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Gratisaktien
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen
5'584.50
-42'237.28
Total Erträge
-36'652.78
Passivzinsen
Revisionsaufwand
Reglementarische Vergütung an die Verwaltung
Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle
Sonstige Aufwendungen (davon Reise- und Werbekosten: 105'000 EUR)
Ausrichtung laufende Erträge bei der Rücknahme von Anteilen
4'195.53
10'027.40
203'054.24
28'201.97
128'003.80
-44'680.44
Total Aufwand
328'802.50
Nettoertrag
-365'455.28
Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste
539'912.00
Realisierter Erfolg
174'456.72
Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste
-1'421'601.18
Gesamterfolg
-1'247'144.46
Ausserbilanzgeschäfte
Per 31.12.2012 bestanden keine Ausserbilanzgeschäfte, d.h. keine offenen Kontrakte mit derivativen
Finanzinstrumenten.
Im Berichtszeitraum wurden keine Wertpapiere ausgeliehen.
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Verwendung des Erfolgs
EUR
-365'455.28
0
0
0
-365'455.28
0
-365'455.28
0
Nettoertrag des Rechnungsjahres
Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres
Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre
Vortrag des Vorjahres
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg
Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg
Vortrag auf neue Rechnung
Veränderung des Nettovermögens vom 01.01.2012 - 31.12.2012
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode
Saldo aus dem Anteilverkehr
Gesamterfolg
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
11'381'027.42
-155'660.51
-1'247'144.46
9'978'222.45
Anzahl Anteile im Umlauf
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode
Neu ausgegebene Anteile
Zurückgenommene Anteile
Anzahl Anteile am Ende der Periode
132'079.9514
31'823.4999
-33'328.1977
130'575.2536
Entwicklung des Nettoinventarwertes
Datum
09.08.2006
30.06.2007
30.06.2008
30.06.2009
31.12.2009
31.12.2010
31.12.2011
31.12.2012
Nettovermögen
in Mio. EUR
2.86
14.30
17.44
9.62
13.11
27.02
11.38
9.98
Anzahl Anteile
im Umlauf
28'597.9600
130'140.3300
191'345.7800
266'695.4400
257'284.6350
243'266.2976
132'079.9514
130'575.2536
Nettoinventarwert
pro Anteil
100.00
109.84
91.17
36.08
50.94
111.09
86.17
76.42
Performance
pro Geschäftsjahr
9.84%
-17.00%
-60.42%
41.18%
118.07%
-22.43%
-11.31%
Hinterlegungsstellen per 31.12.2012
Die Finanzinstrumente waren per Abschlussdatum bei den folgenden Hinterlegungsstellen deponiert:
Banque Pasche SA, Genf
Banque Pasche (Liechtenstein) SA, Vaduz
Währungstabelle
Schweiz
Vereinigte Staaten
Kanada
Pfund Sterling
Schweizer Franken
US Dollar
Kanadische Dollar
GBP
1=
1=
1=
1=
EUR
0.8283
0.7578
0.7642
1.2301
Total Expense Ratio (TER)
ohne Performance Fee
mit Performance Fee
3.30 % p.a.*
3.30 % p.a.*
* Die ausgewiesene TER Berechnung bezieht sich auf ein Kalenderjahr
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Vermögensinventar per 31.12.2012
Käufe und Verkäufe 01.01.2012 - 31.12.2012
Name
Bestand
Kauf
01.01.2012
1)
Wertpapiere und Wertrechte, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden
Aktien
Jungferninseln (GB)
Arian Silver Corp.
250'000
Total Jungferninseln (GB)
Kanada
Agnico-Eagle Mines Ltd.
Alexo Resource Corp.
Argentex Mining Corp.
AuRico Gold Inc. USD
Aurcana Corp.
Avino Silver & Gold Mines Ltd.
Bear Creek Mining Corp.
Chesapeake Gold Corp.
Endeavour Silver Corp.
Esperanza Resources Corp.
Essential Silver Inc - Restricted *
First Majestic Silver Corp.
Fortuna Silver Mines Inc.
Golden Predator Corp.
Great Panther Silver Ltd.
Impact Silver Corp.
International Minerals Corp.
Kimber Resources Inc.
Kootenay Gold Inc.
Kootenay Silver Inc.
Mag Silver Corp.
McEwen Mining-Minera Andes Acquisition Corp
McEwen Mining-Minera Rights 2012-4.12.12
Minco Silver Corp.
Minera Andes Inc.
Mirasol Resources Ltd.
Northern Vertex Mining Corp
Northern Vertex Capital Inc. - Restricted *
Orko Silver Corp.
Pretium Resources Inc.
Revett Minerals Inc.
Rio Alto Mining Ltd.
Sabina Gold & Silver Corp.
Santacruz Silver Mining Ltd.
Scorpio Mining Corp.
Silver Standard Resources Inc.
Silvercrest Mines Inc.
South American Silver Corp.
Tahoe Resources Inc.
Vista Gold Corp.
Wildcat Silver Corp.
Total Kanada
USA
Coeur d'Alene Mines Corp.
Hecla Mining Co.
McEwen Mining Inc Rights 2012-4.12.12
McEwen Mining Inc.
Paramount Gold & Silver Corp.
US Gold Corp. CAD
Total USA
Total Aktien
Anlagefonds
Kanadischer Dollar
Oak Tree Junior Mining
Total Anlagefonds
Warrants
Northern Vertex Restricted Warrants CAD 1.15
Northern Vertex Restricted Warrants CAD 1.55
Northern Vertex Restricted Warrants CAD 1.75
Pan American Silver - Warrants
Southern Silver Exploration Corp.
Essential Silver Warrants
Kootenay Gold Inc. Warrants CAD 1.2
Kootenay Gold Inc.
Kootenay Gold Warrants CAD 2.75
Kootenay Silver Warrants
8'500
45'000
400'000
25'000
90'000
85'000
30'000
90'000
105'000
700'000
50'000
89'000
600'000
150'000
220'000
50'000
205'000
1'300'000
70'000
100'000
180'000
133'125
450'000
270'000
70'000
100'000
80'000
50'000
20'000
100'000
400'000
20'000
20'000
325'000
15'000
50'000
80'000
5'000
120
Verkauf
2)
1'587
200'000
35'000
10'000
21'000
5'000
150'000
20'000
145'000
500'000
1'375'000
89'269
81'000
28'500
900'000
80'000
1'800'000
75'000
81'000
100'000
180'000
300'000
450'000
22'000
40'000
25'000
100'000
50'000
100'000
50'000
20'000
5'000
5'000
5'500
5'000
5'000
8'500
195'000
225'000
12'000
100'000
175'000
150'000
150'000
200'000
Marktwert
EUR
Anteil
in %
250'000
44'898.55
44'898.55
0.45%
0.45%
7'033
45'000
400'000
25'000
200'000
90'000
50'000
30'000
80'000
105'000
700'000
45'000
110'000
600'000
280'190.07
122'429.73
72'750.40
154'973.52
142'146.88
125'180.96
126'480.16
205'195.90
479'325.40
105'119.91
2.78%
1.22%
0.72%
1.54%
1.41%
1.24%
1.26%
2.04%
4.76%
1.04%
689'870.92
348'871.25
158'195.72
6.86%
3.47%
1.57%
200'000
50'000
350'000
174'244.57
153'610.34
96'293.05
1.73%
1.53%
0.96%
1'300'000
70'000
89'269
973'629.73
544'055.73
257'197.31
9.67%
5.41%
2.56%
161'625
600'000
302'620.97
486'050.63
3.01%
4.83%
350'000
48'000
100'000
40'000
50'000
25'000
100'000
20'000
100'000
500'000
20'000
628'579.63
480'915.00
213'220.32
155'597.34
101'260.55
41'650.57
78'715.75
225'677.82
194'114.56
116'545.16
278'179.92
6.25%
4.78%
2.12%
1.55%
1.01%
0.41%
0.78%
2.24%
1.93%
1.16%
2.76%
325'000
198'699.94
8'711'589.71
1.97%
86.57%
10'000
50'000
186'422.91
220'903.57
1.85%
2.20%
5'500
80'000
16'056.48
140'618.42
0.16%
1.40%
564'001.38
9'320'489.64
5.60%
92.62%
697'731.03
697'731.03
6.93%
6.93%
10'018'220.67
99.55%
45'267.01
45'267.01
0.45%
0.45%
10'063'487.68
-85'265.23
100.00%
-0.85%
9'978'222.45
99.15%
8'500
225'000
250'000
150'000
150'000
200'000
Total Wertpapiere und Wertrechte, die an einem geregelten, dem
Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden
Bankguthaben
Sichtguthaben
Total Bankguthaben
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Nettovermögen
1)
Bestand
31.12.2012
inklusive: Rückzahlung, Ausübung, Stockdividende, Split, Umtausch
* Die Aktien sind erst nach Ablauf einer Sperrfrist am Markt frei handelbar. Bis zum Ablauf dieser Sperrfrist erfolgt die Bewertung zum Einstand.
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195'000
225'000
225'000
12'000
100'000
175'000
250'000
Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Geschäftsjahres
Nach einem sehr guten Start in das Jahr 2012 kam es gegen Ende des ersten Quartales zu einer Konsolidierung auf den Rohstoffmärkten die sich
auch negativ auf die Kurse der Minen Titel auswirkte. Zur Mitte des Jahres war die Talsohle erreicht und die Preise zogen wieder an, jedoch konnte
das Minus nicht mehr ganz aufgeholt werden. In Bezug auf die Anlagepolitik investierte der Fonds sowohl in grosse Silber Minengesellschaften mit
grossen Reserven und hoher Produktion als auch in mittelgrosse Minengesellschaften mit gutem Wachstum, und zu einem kleineren Anteil auch in
jüngere Firmen mit einem hohen Reservepotential. Der Fonds achtet dabei stets auf eine sehr gute Risikoverteilung.
Auskünfte über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung
Mitteilung an die Anteilsinhaber vom 27.06.2012
Mit dieser Mitteilung wurden die Anteilsinhaber über die Fondsumstellung von UCITS III auf UCITS IV informiert.
Mitteilung an die Anteilsinhaber vom 21.12.2012
Mit dieser Mitteilung wurden die Anteilsinhaber über den Wechsel der Revisionsstelle und eines Verwaltungsratsmitglieds der
CAIAC Fund Management AG, sowie den Wechsel der Revisionsstelle des Fonds informiert.
Bewertung der Optionsscheine (engl. Warrants)
Im Fonds befinden sich Optionsscheinpositionen, bei denen aktuelle Informationen nicht verfügbar sind. Diese wurden zu null bewertet.
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