Fidelity Funds – European Aggressive Fund

Fidelity Funds – European Aggressive Fund
PROSPECTO SIMPLIFICADO
Um subfundo de Fidelity Funds, estabelecida no Luxemburgo
Versão de Dezembro de 2006
Este Prospecto Simplificado contém informações essenciais sobre o Fidelity Funds – European Aggressive Fund (o “fundo”). O fundo
é um subfundo de Fidelity Funds (o “Fundo”), que é uma sociedade de investimento aberta constituída, a 15 de Junho de 1990,
ao abrigo da legislação do Luxemburgo como uma SICAV (société d’investissement à capital variable) com múltiplos fundos. O Fundo
está registado ao abrigo da Secção 1 da Lei do Luxemburgo de 20 de Dezembro de 2002 e qualifica-se como um organismo de
investimento colectivo em valores mobiliários (“OICVM”). Os direitos e deveres do investidor são estabelecidos no Prospecto. Para
mais informações e definições, consulte o Prospecto mais recente do Fundo. Para mais informações sobre as participações do fundo,
consulte os últimos relatórios e contas, anuais ou semestrais, do Fundo. Cópias destes documentos podem ser obtidas gratuitamente
junto dos Distribuidores e Representantes do Fundo. A distribuição deste Prospecto Simplificado e a oferta de Acções podem ser
restringidas em determinadas jurisdições. Este Prospecto Simplificado não constitui uma oferta ou pedido naquelas jurisdições em
que a sua formulação seja ilegal, ou naquelas em que a pessoa que faz a oferta ou o pedido não está autorizada a fazê-las ou
o destinatário da oferta ou pedido não possa aceitá-los legalmente. A Fidelity Funds é concebida e gerida de forma a suportar um
investimento a longo prazo, desencorajando a negociação activa.
Objectivo do
investimento:
Investe principalmente em acções de empresas europeias. Ao seguir uma abordagem agressiva, o gestor é livre de
seleccionar qualquer empresa, independentemente do seu tamanho ou indústria. Normalmente, o fundo concentrará
os seus investimentos num número de empresas mais limitado e, por conseguinte, a carteira resultante será menos
diversificada. Este fundo será adequado para investidores preparados para aceitar o elevado risco associado a este tipo de
1
investimento.
Política de
investimento:
O objectivo do fundo é oferecer aos investidores um crescimento de capital a longo prazo a partir de carteiras de
valores mobiliários diversificadas e geridas de forma activa. Prevê-se que a distribuição de dividendos e de juros aos
investidores seja reduzida. O fundo investirá fundamentalmente (pelo menos 70% e normalmente 75% em valor) em
Acções nos mercados e sectores que constem no nome de cada fundo e em empresas que, embora estabelecidas fora
desses mercados, obtenham nos mesmos uma proporção significativa dos seus resultados.
A moeda de referência do fundo é o Euro.
Perfil de risco
do fundo:
Risco elevado. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos subjacentes em
acções que possuam um elemento de risco cambial, bem como volatilidade do mercado devido à concentração de
investimentos num ou mais países. Tais fundos podem ser geridos de forma mais agressiva do que outros e serem mais
voláteis. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às
flutuações cambiais.
O investimento no fundo está sujeito aos riscos normais do mercado e não pode existir garantia formal de que o objectivo de
investimento do fundo seja alcançado. O valor do fundo mudará com o valor dos respectivos investimentos subjacentes.
Por isso, o valor do capital das Acções e o rendimento resultante das mesmas flutuarão e não são garantidos.
Em geral, no contexto do investimento em obrigações, o valor dos investimentos subjacentes dependerá das taxas de juro e
da qualidade de crédito do emitente. Por norma, no âmbito do investimento em Acções, o valor dos investimentos
subjacentes pode flutuar, por vezes consideravelmente, em resposta às actividades e resultados das empresas individuais
ou devido à conjuntura geral económica e do mercado.
As classificações de risco podem mudar e efectivamente mudam ao longo do tempo e devem ser consideradas
apenas como uma indicação de risco.
Rentabilidade
do fundo:
Rentabilidade total anual 2003-2006
(exercícios que terminam a 30 de Abril)
Rentabilidade anual média a 30.04.06
Classe de Acções
A-Euro
Passado
5 anos
Passado
10 anos
33,14%
10,23%
-
-
-
3
-
-
-
4
-
-
-
32,20%
9,39%
-
A-ACC-Euro
A-GBP
2
Passado
3 anos
A-SGD
E-ACC-Euro
5
Nota:
O gráfico e o quadro acima mostram a rentabilidade passada das moedas de negociação principais do fundo: Euro,
GBP e SGD nas Acções de Classe A e Euro nas Acções de Classe E. Rentabilidade calculada VLP a VLP, rendimento
bruto reinvestido, excluindo comissão inicial. A rentabilidade passada não é necessariamente um guia para os resultados da
rentabilidade futura do fundo ou do gestor de investimentos.
Perfil do
investidor
típico:
Poderá servir uma estratégia de investimento orientada para o crescimento e, provavelmente, ser apropriado para
investidores que investem no aumento de capital a longo prazo e estão dispostos a aceitar a elevada volatilidade do
mercado.
Tratamento
do rendimento:
Acções de Acumulação (AC): Não serão pagos dividendos pelas Acções de acumulação. Todos os juros e rendimento
obtido sobre o investimento serão acumulados. Acções de Distribuição: Para as Acções de distribuição,
os Administradores esperam recomendar a distribuição de praticamente todo o rendimento líquido do investimento do fundo,
para o exercício. Em todos os fundos, os dividendos são declarados no primeiro Dia Útil de Agosto. Em determinados
fundos ou Classes de Acções, os dividendos são igualmente declarados noutras datas, como é mostrado no Prospecto.
Normalmente, os dividendos são pagos no prazo de dez Dias Úteis ou assim que praticável. Os anúncios de dividendos,
incluindo os nomes dos agentes pagadores, e todos os outros avisos financeiros respeitantes ao fundo são publicados numa
série de jornais internacionais. Os dividendos são reinvestidos em Acções adicionais do fundo, a menos que os Accionistas
especifiquem o contrário por escrito. As Acções são emitidas ao Valor Líquido Patrimonial determinado na data da
declaração de dividendos, se for uma Data de Avaliação, ou na Data de Avaliação posterior. Não se paga qualquer
comissão sobre estas Acções. Os titulares de Acções nominativas podem optar por receber um pagamento de dividendos,
que, normalmente, será efectuado através de transferência bancária electrónica, isenta de comissões bancárias. Se um
pagamento de dividendos for inferior a 50 USD (ou o equivalente noutra moeda), o dividendo será reinvestido em mais
Acções do fundo e não será pago directamente aos titulares de Acções nominativas.
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Fidelity Funds – European Aggressive Fund
PROSPECTO SIMPLIFICADO
Um subfundo de Fidelity Funds, estabelecida no Luxemburgo
Despesas
do fundo:
Versão de Dezembro de 2006
Despesas de transacção dos Accionistas
Classe A
Classe E5
Entrada
Até 5,25% do VLP
0%
Saída
0%
0%
Comissões de troca – PARA fundos sem comissões
0%
0%
Comissões de troca – PARA todos os outros fundos
Até 1% do VLP
n/a
Troca
Apenas para Classe E
Despesas operacionais anuais
Classe
A-Euro
Classe
2
A-ACC-Euro
Classe
3
A-GBP
Classe
4
A-SGD
Classe
5
E-ACC-Euro
Comissões cobradas com uma taxa % fixa em relação aos activos do
fundo – comissões de gestão
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
Outras despesas cobradas com uma taxa % fixa em relação aos activos
do fundo (incluindo comissão administrativa central e imposto de
subscrição anual)
0,35%
0,35%
0,35%
0,35%
1,10%
Despesas cobradas com o montante efectivo (incluindo comissão do
depositário). O montante mostrado baseia-se nas despesas incorridas
no ano fiscal que termina a 30 de Abril de 2006 e é calculado como
uma % dos activos líquidos médios. O impacto nos anos actual ou
futuros pode ser maior ou menor
0,08%
0,06%
6
0,06%
6
0,06%
6
0,07%
Despesas operacionais totais cobradas ao fundo (no ano fiscal que
termina a 30 de Abril de 2006) / Índice de Despesa Total (IDT)
1,93%
7
7
-
7
-
7
-
7
2,67%
Tributação:
O Fundo não está sujeito a quaisquer impostos do Luxemburgo sobre o rendimento ou sobre mais-valias realizadas ou não
realizadas, ou a qualquer imposto de retenção do Luxemburgo. O fundo está sujeito a um imposto de subscrição anual de
0,05%, calculado e pagável trimestralmente sobre os activos líquidos do fundo no último dia de cada trimestre fiscal. As
mais-valias, dividendos e juros sobre valores mobiliários do Fundo de Investimento podem estar sujeitos a impostos sobre
mais-valias, retenção e outros impostos aplicados pelo país de origem em questão e estes impostos podem não ser
recuperáveis quer pelo Fundo de Investimento quer pelos Accionistas. Os Administradores esperam que aqueles fundos e
classes de distribuição comercializados publicamente no Reino Unido sejam qualificáveis como fundos ou classes de
distribuição para as finalidades previstas no Capítulo V da Secção XVII da Lei sobre os Impostos de Rendimento e
Sociedades, de 1988, do Reino Unido. As consequências fiscais para cada Accionista dependerão das leis relevantes da
jurisdição à qual o Accionista esteja sujeito. Os investidores actuais e potenciais devem procurar o seu próprio
aconselhamento profissional a este respeito, bem como no referente a qualquer controlo de câmbios aplicáveis ou outras
leis e regulamentos. A lei e prática de tributação, bem como os níveis de imposto relativos ao Fundo de Investimento e aos
Accionistas podem mudar no futuro.
Publicação
diária do preço:
Informações sobre os Valores Líquidos Patrimoniais mais recentes das Acções no fundo podem ser obtidas junto dos
Distribuidores ou do Fundo de Investimento e, regra geral, são publicadas diariamente numa série de jornais internacionais,
conforme decisão oportuna dos Administradores.
Como adquirir,
vender e trocar
Acções.
Os investidores que adquirem Acções pela primeira vez devem preencher o formulário de subscrição. As instruções de
compra, venda e troca devem ser dirigidas a um Distribuidor. As instruções podem ser realizadas por escrito ou por telefone
(confirmadas imediatamente por escrito). Também podem ser dadas instruções por fax, se a Fidelity tiver recebido uma
exoneração de responsabilidade preenchida por fax. Salvo expressamente declarado por escrito na altura da subscrição,
qualquer um dos Accionistas registados está autorizado a assinar documentos ou dar instruções relativamente àquela
participação em nome dos outros titulares conjuntos. Essa autorização permanecerá em vigor, a menos que o Distribuidor
receba uma notificação separada, por escrito, da sua rescisão.
As subscrições concluídas com dinheiros disponíveis e instruções de troca ou venda recebidas por um Distribuidor ou pelo
Fundo de Investimento, quando o investidor subscreva ou resgate directamente Acções do Fundo, num dia de actividade do
Distribuidor e do Fundo, antes das 17h, hora do Reino Unido (normalmente, 18h, Hora da Europa Central) numa Data de
Avaliação, serão normalmente transmitidas nesse dia, aplicando o seguinte Valor Líquido Patrimonial calculado do fundo em
questão, mais qualquer comissão de venda aplicável. A Fidelity não aceita ou não faz pagamentos a pessoas que não
sejam o Accionista registado.
Os Accionistas, normalmente, devem aguardar três Dias Úteis antes de trocarem, venderem ou resgatarem as suas Acções
após compra ou subscrição e após receberem do Distribuidor ou do Fundo as instruções de troca completas antes de
venderem ou trocarem as novas Acções para outro fundo, e cinco dias úteis até os pagamentos de resgate serem
efectuados.
Normalmente, as instruções de compra só serão transmitidas após notificação do banco da recepção dos dinheiros
disponíveis. O valor mínimo de uma participação, em qualquer altura, deve ascender ao investimento inicial mínimo
aplicável à Classe particular de Acções do fundo. Os Distribuidores e o Fundo de Investimento devem respeitar a legislação
luxemburguesa e qualquer outra legislação aplicável em matéria ao branqueamento de capitais. Pode-se pedir
aos investidores que apresentem provas adicionais da sua identidade antes da aceitação das suas subscrições.
As instruções de venda devem conter informação detalhada do registo, nome do fundo, moeda de liquidação, número ou
valor das Acções a serem vendidas e informações bancárias. Os Accionistas podem trocar algumas ou todas as suas
Acções de um fundo ou Classe de Acções noutro fundo ou Classe de Acções, se satisfizerem os requisitos de investimento
mínimo aplicável para os fundos novos ou Classe de Acções existentes. Os Accionistas podem trocar algumas ou todas as
suas Acções de Classe E de um fundo por Acções de Classe E de outro fundo, desde que estejam em circulação.
As instruções devem incluir informações completas da conta e o número ou valor de Acções a serem trocadas entre
os fundos designados. No Reino Unido, este fundo pode ser comprado num pacote (wrapper) isento de impostos através de
uma transferência ISA ou PEP. Para mais informações, os investidores do Reino Unido devem consultar o Documento
“Key Features” (“Características-chave”) da Fidelity.
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Fidelity Funds – European Aggressive Fund
Um subfundo de Fidelity Funds, estabelecida no Luxemburgo
Investimentos Mínimos Actuais
(ou equivalente em moeda importante livremente convertível)
Informação
importante
adicional:
Versão de Dezembro de 2006
Classe A
Classe E
6
Investimento Inicial Mínimo
2 500 USD
2 500 USD
Investimento Subsequente Mínimo
1 000 USD
1 000 USD
Gestor de Investimentos:
Distribuidor Geral:
Administrador Central:
Promotor:
Autoridade Supervisora:
Depositário:
Auditor:
Taxa de Rotação da Carteira:
Data de lançamento:
Queixas extrajudiciais
e procedimento de recurso:
Agentes locais:
PROSPECTO SIMPLIFICADO
Fidelity Fund Management Limited, Bermudas
Fidelity Investments Distributors, Bermudas
Fidelity Investments Luxembourg S.A., Luxembourg (Agente de Registo, Agente de
Transferências, Agente de Serviço Administrativo e Agente Domiciliário)
Fidelity Investments
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Luxemburgo
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Luxemburgo
8
183%
02.02.1998
Compliance Officer, Fidelity Investments Luxembourg S.A., Kansallis House, Place de
l’Etoile L-1021 Luxembourg. Não existe qualquer plano de compensação dos
investidores para o Fundo.
Distribuidores de Acções do Fundo:
Fidelity Investments International
Fidelity Investment Services GmbH
Fidelity Distributors International Limited
Fidelity Investissements S.A.S.
Representante:
Fidelity Investments Luxembourg S.A.
Fidelity Investments Management (Hong Kong) Limited
Fidelity Investments (Singapore) Limited
Fidelity Pensions Management
Fidelity Investment Management (Ireland) Limited, Irlanda
Mais informações: Para mais informações, contacte o respectivo Distribuidor ou Representante da Fidelity.
Podem aplicar-se limites de investimento a todas ou algumas das Classes de Acções aqui descritas. Para mais informações,
consulte o Prospecto do Fundo.
1
O fundo pode investir até 2% dos seus activos líquidos directamente em valores mobiliários russos. Pode obter-se investimento adicional acima deste
limite através de depositary receipts e/ou veículos de titularização. 2As Acções de Acumulação não estão registadas no Reino Unido nem na Turquia.
3
As Acções de Classe A-GBP estão autorizadas para distribuição em Guernsey, Jersey e Reino Unido. 4As Acções de Classe A-SGD estão autorizadas
para distribuição em Singapura. 5As Acções de Classe E-ACC estão autorizadas para distribuição no Luxemburgo, Alemanha, Itália, Portugal e Espanha.
6
O valor mostrado é a comissão média cobrada pelo depositário. No entanto, consoante os activos líquidos do fundo e as transacções efectuadas, essa
comissão pode ser maior ou menor. 7IDT = índice do montante bruto das despesas do OICVM em relação aos seus activos líquidos médios (excluindo
comissões de transacção). 8Volume de vendas = [(Total1 – Total2)/M]*100 com Total1: total das transacções de valores mobiliários durante o período
relevante = X+Y, em que X = compras de valores mobiliários e Y = venda de valores mobiliários. Total2: total das transacções em Acções do OICVM
durante o período relevante = S+T, em que S = subscrições de Acções do OICVM e T = resgates de Acções do OICVM. M = activos mensais médios do
OICVM.
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