JPMorgan Investment Funds - Global Short Duration Fund

JPMorgan Investment Funds Global Short Duration Fund
Destina-se apenas a investidores profissionais - Não se destina à distribuição ao público
Overall Morningstar RatingTM (31.10.08)
Todos os dados de desempenho relacionados com :
JPM A (acc) - USD
Objectivo de investimento
««
A
Alcançar um retorno superior nos mercados de obrigações globais, investindo principalmente investindo principalmente em títulos de dívida
europeus de taxa fixa e variável, recorrendo, quando apropriado, a estratégias com derivados.
Índice de referência
Dados do fundo
Gestor(es) do fundo
Jon Jonsson
David Oliver
Gestor(es) da carteira do cliente
Jason Straker
Data de lanç amento do fundo
JPMorgan Global Government Bond 1-3yrs Index, hedged into USD
(Total Return Gross)
Rendibilidade cumulativa
(em 30.11.08)
27.05.03
Tamanho do fundo (em 30.11.08)
USD 25,3m
Data de liquidaç ã o
120
T+3
JPM A (acc) USD
115
Índice de
referência
Dados gerais
●
●
O Fundo é gerido com recurso ao nosso comprovado processo
de investimento privativo que tem providenciado, de forma
consistente, retornos superiores para as obrigações. Quando as
rentabilidades são baixas, os fundos de curta duração fornecem
uma melhor protecção contra retornos negativos que os produtos
de duração completa.
O Fundo é idealmente adequado para investidores com um perfil
lucro/risco que seja maior que os fundos de liquidez, mas que
não precisem de acesso imediato aos seus fundos. Um horizonte
típico de investimento poderá ser de 1 a 2 anos.
10 maiores posições
(em 30.11.08)
Cupã o
Data
B
Ponderaç ã o
FHLB SYS (Estados Unidos)
0,000% 01.12.08
38,3%
US Treasury
1,500% 31.10.10
6,1%
US Treasury
2,000% 28.02.10
5,9%
WFMBS (Estados Unidos)
5,500% 25.11.35
5,8%
Citigroup (Estados Unidos)
4,490% 25.02.35
4,8%
Countrywide (Estados Unidos)
4,778% 25.02.36
4,3%
110
105
100
30.11.03
30.11.04
30.11.05
30.11.06
%
JPM A (acc)
30.11.07
30.11.08
1 ano
3 anos
5 anos
10 anos
-12,20
-5,18
-2,06
-
5,05
16,29
22,06
-
Índice de referência
Rendibilidade anual
JPM A (acc) - USD
Índice de referência
6
Government of Japan
1,300% 20.06.13
3,5%
Hyundai (Coreia)
3,622% 03.02.09
3,1%
Aviva (Reino Unido)
3,402% 19.12.08
2,6%
KFW (Alemanha)
5,500% 15.09.09
2,1%
4
2
0
-2
Encargos do
fundo
-4
JPM A (acc) - USD
-6
Encargo inicial
3,00%
-8
Comissã o de resgate
0,50%
-10
Gestão
0,65%
-12
Despesas
0,15%
operacionais e
administrativas
TER (rácio de despesa total) = Comissão de Gestão Anual + Despesas. Encargo
inicial a discreção do distibuidor
%
2004
2005
2006
2007
2008
JPM A (acc)
0,91
1,99
4,32
3,48
-12,29
1,93
2,75
4,25
6,13
4,76
Índice de referência
JPMorgan Investment Funds - Global Short Duration Fund
hdg(acc)- USD
Códigos do fundo
JPMGDFA LX
Bloomberg
LU0168357498
ISIN
Rendibilidade cumulativa
(em 30.11.08)
Data de lanç amento da
classe de acçõe s
1 ano
27.05.03
-12,20%
-5,18%
3 anos
Distribuição por qualidade
creditícia das obrigações
(em 30.11.08)
AAA
75,0 %
AA
5,2 %
A
3,6 %
BBB
5,0 %
< BBB
0,0 %
Nã o cotado
0,0 %
Liquidez
11,2 %
9,0 %
Percentagem de obrigações de empresas
Duração
(em 30.11.08)
Duraç ã o mé dia
USD
0,3 anos
Í ndice de
referê ncia
0,5 anos
JPY
0,9 anos
0,7 anos
0,3 anos
EUR
0,9 anos
0,6 anos
0,3 anos
GBP
0,1 anos
0,1 anos
0,0 anos
CAD
0,0 anos
0,0 anos
0,0 anos
AUD
0,0 anos
0,0 anos
0,0 anos
SEK
0,0 anos
0,0 anos
0,0 anos
DKK
0,0 anos
0,0 anos
0,0 anos
Outros
0,0 anos
0,0 anos
0,0 anos
Total
2,2 anos
1,8 anos
0,4 anos
Divisa
Fundo
Desvio
-0,2 anos
(em 30.11.08)
Divisa
Fundo
USD
99,9 %
Í ndice de
referê ncia
100,0 %
JPY
0,5 %
0,0 %
0,5 %
EUR
-2,9 %
0,0 %
-2,9 %
GBP
0,9 %
0,0 %
0,9 %
CAD
-0,4 %
0,0 %
-0,4 %
AUD
0,6 %
0,0 %
0,6 %
SEK
0,0 %
0,0 %
0,0 %
DKK
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Outros
1,5 %
0,0 %
1,5 %
100,0 %
100,0 %
0,0 %
Total
Desvio por sector
%
Governos Supra Agencia ABS MBS Cash
Corp
HY/EM
9,01
0,00
0,82
0,00
0,00
0,00 0,00 0,00
0,00
0,00
0,00
2,14 0,00 0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 0,00 0,00
0,30
0,00
0,00
42,31 9,54 6,11 11,21
9,01
0,00
-12,82
0,00
EUR
-29,17
0,00
0,00 0,00 0,00
JPY
-32,53
0,00
GBP
-1,67
0,00
-2,00
0,00
-78,18
0,00
Total
40,17 9,54 6,11 10,09
Value at Risk (VaR)
VaR
4,0 %
Maturidade mé dia
2,8 anos
*Trata-se apenas de uma previsão e não é garantida
Análise estatística
(em 30.11.08)
3 anos
5 anos
Correlaç ã o
-0,11
-0,07
Alfa
-6,58
-4,31
Beta
-0,30
-0,16
Volatilidade anualizada
Tracking Error
Rá cio de informaç ã o
3,38
2,71
-1,84
-1,35
3,71
3,00
-1,82
-1,46
-0,1 %
(em 30.11.08)
USD
Outros
Desvio
2,2 anos
Rendimento no vencimento*
Rá cio Sharpe
Divisa
0,0 %
Percentagem de activos non investment grade
(em 28.11.08)
Fundo
Í ndice de referê ncia
1,08%
1,96%
O Valor em Risco (VaR) fornece uma medição da potencial perda que pode surgir
durante um determinado intervalo de tempo em condições normais de mercado e
com um determinado nível de confiança. Existe uma possibilidade em vinte de que
o fundo possa sofrer uma perda igual ou superior ao referido valor VaR, expresso
como uma percentagem do valor de mercado, durante um mês. Os valores VAR
foram calculados em conformidade com o Prospecto do Fundo e não têm como
objectivo servir como previsão ou orientação noque diz respeito a futuras perdas ou
ao futuro desempenho do Fundo.
Os pre? e as rendibilidades poder?variar. As rendibilidades divulgadas
representam dados passados, n?constituindo garantia de rendibilidade futura,
porque o valor das unidades de participa? pode aumentar ou diminuir em fun?
do n?l de risco.?
Os mercados denominados emergentes apresentam um elevado grau de
volatilidade e, consequentemente, poder?representar um risco maior.?
A informa? contida neste documento reporta-se ?ata nele aposta, estando
sujeita a altera?s. Este documento constitui um sum?o indicativo, descritivo e
com fins meramente informativos, n?constituindo conselho ou recomenda? de
investimento nem sendo aqui prestada qualquer forma de consultoria de
investimento. A informa? contida neste documento n?obriga ?elebra? de
qualquer contrato, n?devendo ser entendida como recolha de inten? de
investimento, proposta contratual ou oferta de compra, troca ou venda. ?
expressamente proibida a utiliza? e reprodu?, total ou parcial, da informa?
aqui contida sem pr?a autoriza? da JPMorgan Asset Management (Europe). A
JPMorgan Asset Management (Europe) n?ser?espons?l por despesas,
encargos, danos ou lucros cessantes decorrentes do conte?u da utiliza? da
informa? contida neste documento. A leitura desta informa? n?dispensa a
consulta da demais documenta? relevante referente ?alternativas de
investimento e aos produtos aqui descritos, podendo a mesma ser solicitada
directamente ?PMAME, consultando a p?na
www.jpmorganassetmanagement.com, a um distribuidor local autorizado pela
JPMorgan Asset Management (Europe) ou a qualquer agente ou
representante nomeado pela JPMAME. Para qualquer informa? adicional
contacte JPMorgan Asset Management (Europe) S.?.l., European Bank and
Business Centre, 6 route de Tr?s, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of
Luxembourg.
Fonte da classifica? de rating Morningstar: Morningstar Direct. Copyright - ©
2008 Morningstar, Inc. Todos os direitos reservados. A informa? aqui contida:
(1) ?ropriedade da Morningstar; (2) n?pode ser copiada ou distribu?; e (3) n?
se garante a sua exactid? integralidade ou que seja atempada. Nem a
Morningstar nem os seus fornecedores de conte?s?respons?is por quaisquer
danos ou perdas que derivem do uso desta informa?. Note-se que as
classifica?s Morningstar RatingTM se referem ao final do m? mas s?calculadas
pela Morningstar com base nos dados de desempenho do m?anterior
A
Em 10.04.07, o objectivo de investimento foi actualizado para fazer referência ao uso de estratégias de derivados.
B
Data de Maturidade refere-se à data de maturidade/recálculo do juro do título. Para os títulos cuja taxa de referência do cupão seja ajustada, pelo menos, cada 397 dias,
é apresentada a data do próximo ajustamento do cupão.
O desempenho desde a criação é calculado a partir do primeiro final de mês após a criação do fundo.
Todos os pormenores de desempenho são avaliados através do valor do activo líquido com os rendimentos brutos reinvestidos.
A Morningstar Rating™ refere - se à Classe de Acções na categoria Europe OE Dollar Short Bond, as outras classes poderão ter classificações diferentes.
Para obter informação mais detalhada sobre a política de investimento do fundo e outras questões de importância, recomendamos consulte o Prospecto do fundo.
Fonte: JPM/JPMorgan Chase