JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund

JPMorgan Funds Europe Small Cap Fund
agosto 2016
Todos os dados de desempenho relacionados com Classe de Acções: JPM D (acc) - EUR
Visão geral do Fundo
Índice de referência C
Objectivo de investimento
Euromoney Smaller Europe (Inc. UK) Index (Total Return Net)
Proporcionar valorização do capital a longo prazo,
investindo principalmente em empresas Europeias de
pequena capitalização.
rendibilidade
Morningstar style box
box®®
A
(em 31.08.16)
Rendibilidade cumulativa
n JPM D (acc) ­ EUR
Rendibilidade anual
n Índice de referência
C
%
n JPM D (acc) ­ EUR
n Índice de referência
C
%
Rendibilidade cumulativa
%
JPM D (acc) ­ EUR
C
Índice de referência
Dados do fundo
Overall Morningstar
TM
Rating
(em 31.08.16)
Morningstar CategoryTM
Gestor(es) do fundo
Gestor(es) da carteira do
cliente
Data de lançamento do
fundo
Valor global (em
31.08.16)
VAL 12M Máximo (em
02.12.15)
VAL 12M Mínimo (em
09.02.16)
Tamanho do fundo (em
31.08.16)
Data de lançamento da
classe de acções B
1 ano
2,73
0,98
3 anos
48,15
40,80
5 anos
109,53
88,58
10 anos
53,32
70,39
Rendibilidade anual
Europe Small
Small­­Cap
Equity
Francesco Conte,
Georgina Brittain,
Jim Campbell
Louise Bonzano,
Paul Shutes,
Karsten Stroh
JPM D (acc) ­ EUR
Índice de referência C
2012
20,70
23,21
2013
37,09
31,54
2014
6,75
4,67
18.04.94
18,46
19,93
15,95
EUR 438,0m
13.10.00
Dados gerais
O fundo usa um disciplinado processo ascendente de
investimento para seleccionar acções de pequena
capitalização com as mais atraentes características de
valor e crescimento. A análise demonstra que ambos os
estilos de investimento de valor e crescimento tiveram
um desempenho superior a longo prazo.
O fundo oferece aos investidores acesso ao potencial de
crescimento das empresas europeias mais pequenas.
É adequado aos investidores que pretendam diversificar
uma carteira já existente e explorar as ineficiências do
mercado nas empresas pan
pan­­europeias mais pequenas.
O valor dos investimentos e o rendimento proporcionado tanto pode subir como descer e os investidores poderão não recuperar o
montante total investido. Para informações sobre um subfundo específico, agradecemos que leia o documento de Informações
Fundamentais destinadas aos Investidores (KIID). Agradecemos que leia as Notas Explicativas e Informações Importantes neste
documento. As cópias do Prospeto completo e o KIID encontram
encontram­­ se disponíveis on
on­­ l i n e e m w w w . j p m o r g a n a s s e t m a n a g e m e n t . p t
2015
28,24
21,20
YTD
­5,24
­2,88
JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund
Fund facts
Adequação ao investidor
Códigos do fundo
ISIN
Bloomberg
Reuters
Perfil do investidor
JPM D (acc) ­
EUR
LU0117859560
FLMFEUS LX
LU0117859560.LUF
JPM D (acc) ­
EUR
LU0117859560
FLMFEUS LX
LU0117859560.LUF
JPM D (acc) ­
EUR
5,00%
0,50%
1,50%
1%
JPM D (acc) ­
EUR
5,00%
0,50%
1,50%
1%
0,30%
0,30%
2,80%
2,80%
Encargos do fundo
Encargo inicial
Comissão de resgate
Gestão
Comissão de distribuição
Despesas operacionais e
administrativas
TER (rácio de despesa total)
O valor das despesas apresentado acima é limitado, correspondendo ao montante máximo que irá pagar.
(em 31.08.16)
Análise estatística
Correlação
Alfa
Beta
Volatilidade anualizada
Rácio Sharpe
Tracking Error
Rácio de informação
posições
10 maiores posições
3 anos
0,94
1,71
1,00
14,01
1,01
4,66
0,39
(em 31.08.16)
Ponderação
JD Sports Fashion (Bens de
consumo discricionário)
Alten (Tecnologia de
informaçãp)
Oriflame (Bens de consumo
básico)
Tieto (Tecnologia de
informaçãp)
Micro Focus International
(Tecnologia de informaçãp)
YIT (Indústria)
Brembo (Bens de consumo
discricionário)
Cramo (Indústria)
Software (Tecnologia de
informaçãp)
Plus500 (Instituições
financeiras)
Capitalização de mercado
> 100 mil milhões
entre 10 e 100 mil milhões
entre 1 e 10 mil milhões
< 1 mil milhões
1,8%
1,8%
1,7%
1,6%
1,6%
1,6%
1,5%
1,5%
1,4%
1,3%
(em 31.08.16)
% da carteira
0,00%
0,00%
80,57%
19,43%
Trata
Trata­­se de um Subfundo de acções concebido para proporcionar exposição a empresas
europeias de pequena capitalização. Apesar de essas empresas, frequentemente, terem
períodos em que proporcionam rendimentos muito elevados aos investidores, têm
apresentado menor liquidez ao longo do tempo, correndo maior risco de dificuldades
financeiras do que as grandes empresas blue chip. Por isso, os investidores deste
Subfundo deverão aceitar a possibilidade de este ser mais volátil do que os Subfundos de
acções do capital básico (core equity) de empresas de grande capitalização. Uma vez que
o Subfundo investe em acções, poderá estar indicado para investidores que tenham um
horizonte de investimento de, pelo menos, cinco anos.
Principais riscos
O valor das acções tanto pode diminuir como aumentar, dependendo essa reacção do
desempenho individual das empresas e das condições gerais do mercado.
O Subfundo investe em títulos de pequenas empresas, que podem apresentar menor
liquidez, maior volatilidade e envolver um maior risco financeiro do que os títulos de
grandes empresas.
Os movimentos das taxas de câmbio podem afectar negativamente o rendimento do seu
investimento. As operações de cobertura cambial usadas para minimizar o efeito das
flutuações cambiais podem não ser sempre bem sucedidas.
5 anos
0,93
2,13
0,96
13,81
1,13
5,15
0,42
(em 31.08.16)
Distribuição por sector
Sector
Indústria
Bens de consumo discricionário
Tecnologia de informaçãp
Instituições financeiras
Bens de consumo básico
materiais
Cuidados de saúde
Imobiliário
Energia
Serviços de telecomunicações
Serviços públicos
Liquidez
Total
Fundo
29,0%
18,8%
18,3%
9,1%
7,9%
6,6%
5,1%
3,8%
0,9%
0,0%
0,0%
0,5%
100,0%
C
Índice de referência
22,3%
16,3%
9,0%
14,6%
6,8%
7,1%
7,7%
7,8%
3,6%
2,4%
2,4%
0,0%
100,0%
Distribuição geográfica
País
Reino Unido
Suécia
França
Finlândia
Alemanha
Itália
Suíça
Dinamarca
Bélgica
Outros
Total
Desvio
6,7%
2,5%
9,3%
­5,5%
1,1%
­0,5%
­2,6%
­4,0%
­2,7%
­2,4%
­2,4%
0,5%
0,0%
(em 31.08.16)
Fundo
27,8%
13,2%
10,5%
8,1%
8,0%
8,0%
7,0%
3,9%
3,3%
10,2%
100,0%
Agradecemos que leia as Notas explicativas, Riscos e Informações importantes no final deste documento.
C
Índice de referência
27,2%
10,6%
8,8%
3,9%
10,2%
8,1%
8,1%
3,1%
3,3%
16,7%
100,0%
Desvio
0,6%
2,6%
1,7%
4,2%
­2,2%
­0,1%
­1,1%
0,8%
0,0%
­6,5%
0,0%
JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund
Notas explicativas, riscos e informações importantes
Notas
A
Morningstar Style Box indica a estratégia de
investimento de um fundo. Para fundos de acções, o eixo
vertical apresenta a capitalização bolsista das acções
detidas pelo fundo e o eixo horizontal apresenta o estilo
(valor, misto ou crescimento). Para fundos de
obrigações, o eixo vertical apresenta a qualidade média
de risco das obrigações detidas pelo fundo e o eixo
horizontal indica a sensibilidade à taxa de juro, medidas
pela “duration
duration”” das obrigações (curto, médio ou longo).
B
Relativamente às classes de ações reativadas, o
desempenho é apresentado a partir da data de
reativação e não da data de lançamento da classe de
ações.
C
Em 01.10.07, a referência para o Fundo foi alterada do
HSBC Smaller Europe (inc UK) Index Gross para o HSBC
Smaller Europe (inc UK) Index (Total Return Net).
Os retornos ajustados pelas taxas de câmbio foram calculados pela JPMAM. A referência mista foi calculada pela JPMAM.
Todos os pormenores de desempenho são avaliados através do valor do activo líquido com os rendimentos brutos
reinvestidos.
Note
Note­­se que o desempenho para a classe de unidades de participação D é calculado quando o capital é disponibilizado,
data que não coincide necessariamente com a data de lançamento.
Para obter informação mais detalhada sobre a política de investimento do fundo e outras questões de importância,
recomendamos consulte o Prospecto do fundo.
Fonte: J.P. Morgan
Informação Importante
Este é um documento promocional e, como tal, as opiniões aqui constantes não devem ser consideradas como um conselho
ou recomendação de compra ou venda de qualquer investimento ou participação no produto ou produtos aqui incluídos. A
confiança nas informações constantes deste material material fica ao critério exclusivo do leitor. Qualquer pesquisa neste
documento foi obtida e pode ter sido implementada pela J.P. Morgan Asset Management para os seus próprios fins. Os
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mercado financeiro ou técnicas e estratégias de investimento expressas são as próprias da J.P. Morgan Asset Management
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redacção, mas podem não ser necessariamente abrangentes e não são prestadas garantias quanto à sua precisão. A
informação aqui disposta poderá ser alterada sem necessidade de notificação ou comunicação prévia.
Deve salientar
salientar­­se que o valor dos investimentos e o rendimento deles decorrente pode oscilar em conformidade com as
condições de mercado e os acordos tributários, podendo os investidores não receber a totalidade do montante investido. As
alterações nas taxas de câmbio podem ter um efeito adverso sobre o valor, preço ou rendimento do produto ou produtos
ou dos investimentos subjacentes no estrangeiro. Tanto o desempenho como as rentabilidades passados podem não ser um
guia fiável do desempenho futuro. Não existe qualquer garantia de que qualquer previsão efectuada se concretizará. Além
disso, embora a intenção seja alcançar o objectivo de investimento do produto de investimento, não pode existir qualquer
garantia de que esses objectivos serão alcançados.
A J.P. Morgan Asset Management é o nome de uma empresa de gestão de activos de JPMorgan Chase & Co. e das suas
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recomenda
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basear­­se no último prospecto
disponível, no Documento de Informações Essenciais ao Investidor (KIID) e em qualquer documento de oferta local
aplicável. Estes documentos, juntamente com o relatório anual, relatório semestral e com os estatutos do produto ou
produtos domiciliados no Luxemburgo estão disponíveis, sem encargos, a pedido, junto da JPMorgan Asset Management
(Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, LL­­2633 Senningerberg, Grão
Grão­­Ducado do
Luxemburgo, do seu consultor financeiro ou junto do seu representante habitual J.P. Morgan Asset Management. A
J.P.Morgan Asset Management (Europe) S.à r.l. é a entidade distribuidora global da J.P. Morgan Investment Funds e J.P.
Morgan Funds e encontra
encontra­­se sujeita à supervisão da Commission de Surveillance du Secteur Financier do Grão
Grão­­Ducado do
Luxemburgo. A comercialização do referido organismo de investimento colectivo em Portugal foi devidamente comunicada
à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, cumprindo as disposições legais, regulamentares e administrativas em
vigor. A J.P.Morgan Asset Management (Europe) S.à r.l. não comercializa directamente em Portugal o referido organismo
de investimento colectivo, sendo a comercialização feita através de Intermediários Financeiros situados em Portugal
devidamente registados e autorizados para esse efeito pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. Mais
informações sobre este documento poderão ser obtidas junto do seu distribuidor local ou junto da J.P. Morgan Asset
Management (Europe) S.à r.l.
Emitido na Europa Continental pela JPMorgan Asset Management (Europe) Société à responsabilité limitée, 6 route de
Trèves, LL­­2633 Senningerberg, Grão
Grão­­Ducado do Luxemburgo, R.C.S. Luxemburgo B27900, capital social de EUR 10.000.000.
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