Aquisição da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul

Aquisição da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul
2 de junho de 2010
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Aquisição da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul pela ELOG
Assinatura do contrato de compromisso de compra e venda da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul
em 07 de maio de 2010
Em 28 de maio foram enviados os documentos relacionados ao contrato de compra e venda à
Secretaria da Receita Federal do Brasil e ao CADE
Valor: R$ 270 milhões, sem dívidas, passivos ou contingências, sendo R$ 50 milhões no ato e o
restante a ser liquidado quando da finalização das condições precedentes (especialmente a
aprovação por parte da Secretaria da Receita Federal do Brasil)
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Consolidação da EcoRodovias
no setor de logística
•Posiciona a ELOG como a principal operadora de terminais alfandegados no país
•
Amplia a escala operacional, empresarial e financeira da ELOG reforçando sua estratégia de
•Amplia nossa área de influência em toda a região Sudeste e Sul do País
se tornar uma das maiores empresas de Logística do Brasil.
•Amplia a escala operacional, empresarial e financeira da ELOG (holding logística do grupo
• EcoRodovias),
Posiciona areforçando
ELOG parasua
liderar
o processo
de consolidação
do setor.
estratégia
de se tornar
uma das maiores
empresas de Logística
do Brasil
• integrada
Fortalece
suas atuais operações em São Paulo e Santos.
ganhos operacionais
de gestão,
integrando
Columbia
a EADI Sul e,e transportes.
• •Proporciona
Permite imediato
posicionamento
no segmento
dea centros
dee distribuição
posteriormente, à ELOG e aos sistemas de gestão corporativa do grupo EcoRodovias
•
Permite uma absoluta aderência de seus ativos aos sistemas logísticos operados pela
•Conquista de portfólio qualificado de clientes
EcoRodovias no Sudeste e Sul do país.
•
•Captura da demanda por infraestrutura logística no Brasil, com a compra de um grande player do
Proporciona ganhos operacionais de gestão com integração à ELOG e aos sistemas de gestão
setor
corporativa do grupo EcoRodovias.
•Absoluta aderência dos novos ativos aos atuais sistemas logísticos operados pela EcoRodovias e
• ELOG
Posiciona
a ELOG
a principal operadora de terminais alfandegados no país.
no Sudeste
e Sulcomo
do país.
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Sinergias
Armazéns Gerais
Columbia e EADI Sul
Ecopátios Cubatão e Imigrantes
Antecipação de atividades e receita com os ativos
da Columbia na região
Atividade de operador logístico
Absorção do tradicional e reconhecido know how,
expertise e clientes da Columbia e EADI Sul no setor
Foco em eixos de comércio exterior
mercado interno
e
Ativos que integram a logística voltada ao
comércio exterior, mercado interno e a
distribuição nacional
Estrutura em desenvolvimento
Operações maduras, prontas para crescer, via
investimento, com geração de valor
Gestão centralizada
Centro de Serviços Compartilhados
Estruturas de administração separadas
Conceito de plataformas logísticas intermodais
integradas
Unidades operacionais de porte médio que
operam isoladamente
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Ativos da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul
Rio de Janeiro:
-Unidade Rio de Janeiro
150.000m² de área total
9.950m² de armazéns
São Paulo
São Paulo:
--Unidade São Paulo
--Unidade Santos
--Unidade Campinas
--Unidade s Barueri
--Unidade Cajamar
-328.700m² de área total
-143.100m² de armazéns
Paraná
Rio Grande do Sul:
--Unidade Jaquarão
--Unidade Livramento
--Unidade Uruguaiana
-218.700m² de área total
-10.600m² de armazéns
Paraná:
--Unidades Curitiba
--Unidade Foz do Iguaçu
-385.000m² de área total
-38.000m² de armazéns
Rio Grande do Sul
Centro de Distribuição
Porto Seco / CLIA
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Descrição da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul
Unidades do Estado de São Paulo
Unidade SP (Porto Seco)
•18.100 m² de área total, sendo
11.800 m² de armazéns
•Movimentação de 145.396 t em
2009
Principais clientes:
1. Boehringer Ingelheim do Brasil
2. CISA Trading
3. Schneider Electric Brasil
4. Schmolz + Bickenbach do Brasil
5. New Track Imp. Exp. e Distrib
+
Área Total: 665,5 mil m²
Unidade Santos (CLIA)
•30.000 m² de área total, sendo
7.600 m² de armazéns
•Movimentação de 546.411 t em
2009
Principais clientes:
1.Enterworld
Assessoria
em
Comercio Exterior
2. Vanguard Logistics
3. Fiorde Assessoria e Despachos
4. W&A Traffig Cargo LTDA.
5. Tecnika Despachos Transportes
+
Área Total: 442,7 mil m²
Unidade Campinas (Porto Seco)
•65.000 m² de área total, sendo
12.400 m² de armazéns
•Movimentação de 66.935 t em
2009
Principais clientes:
1. GE Celma Ltda
2. JHT Industrial
3. Huawei do Brasil
4. Magnetti Marelli
5. Dedini SA
Campinas
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Descrição da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul
Unidades do Estado de São Paulo
Unidades Barueri (Porto Seco e
Centro de Distribuição)
•113.600 m² de área total, sendo
75.300 m² de armazéns
•Movimentação de 67.573 t em
2009
Principais clientes:
1. AGP Tecnologia
2. Skechers
3. Husqvarna
4. Flextronics International
5. Lanxess
Unidade Rio de Janeiro
Unidade Cajamar (Centro de
Distribuição)
•102.000 m² de área total, sendo
36.000 m² de armazéns
Unidade Rio de Janeiro (Centro de
Distribuição)
•150.000 m² de área total, sendo
19.950 m² de armazéns
Principais clientes:
1. Puma
2. Mattel
3. Asics
4. Pão De Açúcar
5. TBG
Unidade exclusiva para Light
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Descrição da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul
Unidades do Estado do Paraná
Unidades Curitiba (2 Portos Secos
e Centro de Distribuição)
•252.000 m² de área total, sendo
31.000 m² de armazéns
•Movimentação de 493.680 t em
2009;
Principais clientes:
1. Adidas Trading Paraná
2. Becton Dickinson Ind. Cirúrgica
3. Nokia Siemens Networks
4. Positivo Informática
5. Makita do Brasil Ferr. Elétricas
Unidade Foz do Iguaçu (Porto Seco
de Fronteira)
•133.000 m² de área total, sendo
6.000 m² de armazéns
•Movimentação de 142.364 t em
2009;
Principais clientes:
1. Bunge Alimentos SA
2. LCA Ind. e Com. de Prod. Ali Ltda
3. Moinho Itaipu SA
4. Cia Brasileira de Distribuição
5. Agrícola Horizonte Ltda.
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Descrição da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul
Unidades do Estado do Rio Grande do Sul
Unidade Jaguarão (Porto Seco de
Fronteira)
•60.000 m² de área total, sendo
2.200 m² de armazéns
•Movimentação de 18.733 veículos
em 2009
Principais clientes:
1. Carreteiro Alimentos Ltda.
2. Vonpar Refrescos SA
3. Safra Comercio Imp. e Exp. Ltda.
4. Dispet Ind. Imp. e Exp. Ltda.
5. Rhodia Poliamida e Espec. Ltda.
Unidade Livramento (Porto Seco
de Fronteira)
•38.700 m² de área total, sendo
1.800 m² de armazéns
•Movimentação de 15.166 veículos
em 2009
Principais clientes:
1. Ambev
2. Kemira Chemicals Brasil Ltda.
3. Transportes Cuello SRL
4. Bimbo do Brasil Ltda.
5. Demelfor S/A
Unidade Uruguaiana (Porto Seco
de Fronteira)
•120.000 m² de área total, sendo
6.600 m² de armazéns
•Movimentação de 131.053 t em
2009;
Principais clientes:
1. Dow Brasil SA
2. Braskem SA
3. Pirelli Pneus Ltda.
4. Atanor do Brasil Ltda.
5. Arcelormittal Brasil SA
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EcoRodovias
•A EcoRodovias é uma das maiores
empresas de infraestrutura logística
integrada do Brasil, cujo foco é operar
ativos de logísticas intermodal, concessões
rodoviárias e serviços correlatos.
Estrutura Societária
•Administra concessionárias de rodovias
nos principais corredores de importação e
exportação, centros consumidores e
industriais e importantes pólos de turismo
brasileiros
•Estrategicamente,
também
possui
negócios no setor de logística nas regiões
em que atua
•Registro na CVM / Bovespa desde 2003 e
início de negociação de ações em Abril de
2010 no Novo Mercado da BM&FBOVESPA
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Descrição da Elog
• Holding Logística do grupo EcoRodovias.
•Composição Acionária: EcoRodovias (80%) e BRZ Investimentos (20%)
•2 unidades: Ecopátio Cubatão e Ecopátio Bracor Imigrantes
Ecopátio Cubatão
Ecopátio Cubatão:
Área: 442,7 mil m²
Localização: km 263 da Rodovia
Cônego Domênico Rangoni
(operada pela Ecovias) a 16 km das
margens direita e esquerda do
Porto de Santos com possibilidade
de acesso ferroviário às linhas da
MRS e ALL.
Atividades Atuais: DEPOT, REDEX
e transporte.
Ecopátio Bracor Imigrantes
Ecopátio Bracor Imigrantes
Elog: 50% do Ecopátio Imigrantes
Área: 665,5 mil m²
Localização estratégica ao lado do
Rodoanel, próximo a porto de
Santos, Aeroportos de Cumbica e
Congonhas e ao Centro de São
Paulo
Atividades Atuais: Operação
logística com serviços de
armazenagem e complementares,
distribuição e transporte nos
futuros galpões.
Galpão de 65,5 mil m² “built-tosuit” para Colgate/Palmolive desde
fev/2010.
Ecopátio Campinas (em desenvolvimento)
Área Total: 1,5 milhão de m²
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Ativos da EcoRodovias
São Paulo
Paraná
Rio Grande do Sul
Concessões Rodoviárias
Ecopátios
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Aquisição Armazéns Gerais
Columbia e EADI Sul
Estrutura Atual
Armazéns
Gerais
Columbia e
EADI Sul
3 Ecopátios Logísticos
(1 em desenvolvimento)
1.107 mil m² de área
total
65,5 mil m² de
armazéns
Estrutura Atual
+ Aquisição
+
14 Unidades
Logísticas (4 Centros de
Distribuição e 10 Portos
Secos / CLIA)
1.082 mil m² de área
total
Em desenvolvimento:
1.500 mil m² de área
154 mil m² de
armazéns
210,7 mil m² de
armazéns
Estado: SP
Estados: SP, RJ, PR e
RS
=
17 Plataformas
Logísticas (3 Ecopátios,
4 Centros de Distribuição
e 10 Portos Secos / CLIA)
3.690 mil m² de área
total
430,2 mil m² de
armazéns
Estados: SP, RJ, PR e
RS
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Nova composição dos Ativos
São Paulo
Rio de Janeiro:
-Unidade Rio de Janeiro
150.000m² de área total
9.950m² de armazéns
São Paulo:
--Ecopátio Imigrantes
--Ecopátio Cubatão
--Unidade São Paulo
--Unidade Santos
--Unidade Campinas
--Unidade Alphavile
--Unidade Cajamar
-1.436.400m² de área total
-265.600m² de armazéns
--Ecovias dos Imigrantes
--Ecopistas
Rio Grande do Sul:
--Unidade Jaquarão
--Unidade Livramento
--Unidade Uruguaiana
-218.700m² de área total
-10.600m² de armazéns
--EcoSul
Paraná
Paraná:
--Unidade Curitiba I
--Unidade Curitiba II
--Unidade Foz do Iguaçu
-385.000m² de área total
-38.000m² de armazéns
--Ecovia
--Ecocataratas
Rio Grande do Sul
Concessões Rodoviárias
Porto Seco / CLIA
Centro de Distribuição
Ecopátios
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Estrutura da Aquisição
Estrutura da Aquisição
Desempenho Financeiro da Armazéns
Gerais Columbia e EADI Sul
R$ milhões
Equity:R$ 100 milhões
(37%)
Debt:R$170 milhões
(63%)
Emissão de Debêntures
2009
2010E
Receita Bruta
204
225
Receita Líquida
172
200
25
38
15%
19%
EBITDA
R$ 270 milhões
Valor da Aquisição
TIR real não-alavancada = 15%
Margem EBITDA (%)
Fonte: Columbia / EADI Sul e Due Dilligence
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Premissas consideradas na aquisição da Columbia/EADI Sul para 2011
Crescimento nominal da Receita de 12% (Inflação + PIB)
Margem EBITDA acima de 25% (centralização de serviços compartilhados, redução de custos fixos,
investimentos de melhorias)
Perspectivas da Elog para o negócio Columbia/EADI Sul em 2010 e 2011
Conclusão dos principais investimentos nos Ecopátios Cubatão, Imigrantes e Campinas (aprox R$ 150
milhões)
Plataformas logísticas únicas com multimodalidade, Pátio, DEPOT, REDEX, Portos Secos e Centros de
Distribuição
Integração dos ativos Columbia com os 3 Ecopátios no estado de São Paulo
Benchmark atual do mercado de portos secos: Margem EBITDA média de 30%
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Perguntas e Respostas
Marcelino Rafart de Seras
CEO
E-mail
[email protected]
Marcello Guidotti
Website
Diretor de Finanças
www.ecorodovias.com.br
Roberto Koiti Nakagome
Diretor de Relações com Investidores
Luis Augusto de Camargo Opice
Diretor de Logística
Endereço
Av. Brigadeiro Faria Lima, 3900
11º andar - CEP 04538-132
São Paulo-SP
Telefone
+55 11 3709-4990
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Disclaimer
Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do
negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de
crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se
exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao
futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de
negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente,
de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da
concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros
fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados
pela EcoRodovias e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio.
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