Rating Intercap segunda versao

BI
BANCO INDUSTRIAL DO BRASIL S.A.
Monitoramento de Rating
A LFRating comunica ao Banco Industrial S.A. e ao mercado que, em reunião de Comitê realizada no dia 16 de janeiro
de 2006, foi confirmada a nota A- atribuída ao referido banco no Relatório de Rating emitido em 25 de Abril de 2005. A
confirmação está baseada na avaliação dos aspectos econômico-financeiros do Banco Industrial relativos ao terceiro trimestre de 2005, assim como nas demais informações que temos conhecimento até o momento da divulgação deste Relatório,
cujos principais pontos descrevemos a seguir.
janeiro de 2006 - dados do terceiro trimestre de 2005
MONITORAMENTO DE RATING
BI
Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte
Rio de Janeiro - RJ
Tel.: (55) 21-2210-2152
Fax: (55) 21-2240-2828
e-mail: [email protected]
AAs instituições financeiras
classificadas nesta faixa oferecem
boa segurança para honrar
compromissos financeiros
regulares. O rating desta faixa
indica instituições com adequada
política de crédito, mas que
possuem uma ou mais áreas com
fragilidades, com condições, no
entanto, de superá-las no curto
prazo.
As
instituições
classificadas nesta faixa estão
mais vulneráveis a mudanças
adversas
das
condições
econômicas e regulatórias do que
aquelas das faixas superiores.
O monitoramento de rating da
LFRating reflete um acompanhamento simplificado das atividades
do banco, onde os principais
acontecimentos que envolveram a
instituição financeira no trimestre
são avaliados, assim como suas
demonstrações financeiras
parciais, de forma a servirem de
base para manutenção ou
modificação da nota atribuída no
último Relatório.
BANCO INDUSTRIAL DO BRASIL S.A.
PRINCIPAIS EVENTOS NÃO FINANCEIROS
1 A economia, nos nove primeiros meses de 2005, teve seu desempenho afetado por
acontecimentos políticos, bem como pelo temor de que a inflação superasse as metas
estabelecidas no início do ano. Dentro deste contexto, o Bacen se viu obrigado a manter uma
taxa real de juro muito superior à média praticada por outros países e, conseqüentemente,
impediu um crescimento mais vigoroso do PIB.
2 O BI realizou duas captações de curto prazo durante 2005, que totalizaram US$ 22 milhões.
A mais longa, de US$ 7 milhões, terá prazo de 18 meses.
3 A entrada no segmento de crédito consignado está cada vez mais sedimentada, sendo que o
mesmo deve encerrar o exercício de 2005 com aproximadamente 110 códigos.
4 Alternativas para captação de recursos, como FIDC, estão sendo estudadas e durante o ano
de 2006 devem ser utilizadas.
PRINCIPAIS EVENTOS FINANCEIROS DO TERCEIRO TRIMESTRE DE 2005
1 O caixa livre da instituição alcançou, em set.05, R$ 90,5 milhões, equivalente a 60,7% do seu
patrimônio líquido e 59,8% do total de recursos captados de terceiros (depósitos + BNDES
+ captação externa) que vencem em até 3 meses.
Perfil Aplicação e Captação
800.000
Operações de Crédito
600.000
Conta Garantida
400.000
Captação Total
200.000
0
dez/02 jun/03 dez/03 jun/04 dez/04 jun/05
Depósito Interbancário
Depósito a Prazo
Analistas
Persio Nogueira Jr.
(55) 21-2210-2152
[email protected]
Aloisio Villeth Lemos
(55) 21-2210-2152
[email protected]
JANEIRO DE 2006
REFERENTE A DADOS
CONTÁBEIS DO TERCEIRO
TRIMESTRE DE 2005
2 As operações de crédito, líquidas de provisão, caíram 17,1% em set.05 em relação a set.04.
Apesar disto, se compararmos com os números de jun.05, ocorreu um crescimento baseado
em operações de CDC e crédito consignado de 16%.
3 O BI ainda não conseguiu recuperar o mesmo volume de depósito total que detinha em
set.04, encerrando set.05 com uma queda de 37,1%. Esta dificuldade em recuperar os
depósitos ainda é reflexo da intervenção ocorrida no mercado em novembro.04, sendo que
a colocação de papéis de curto prazo no mercado internacional tem sido a alternativa adotada
por sua direção para suprir suas necessidades de funding.
As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão
e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em
uma auditoria local para confirmar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating, também, não se constitui em uma
recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador.
Número seqüencial deste monitoramento: 4/2
2
MONITORAMENTO DE RATING
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classificadas nesta faixa oferecem
boa segurança para honrar
compromissos financeiros
regulares. O rating desta faixa
indica instituições com adequada
política de crédito, mas que
possuem uma ou mais áreas com
fragilidades, com condições, no
entanto, de superá-las no curto
prazo.
As
instituições
classificadas nesta faixa estão
mais vulneráveis a mudanças
adversas
das
condições
econômicas e regulatórias do que
aquelas das faixas superiores.
O monitoramento de rating da
LFRating reflete um acompanhamento simplificado das atividades
do banco, onde os principais
acontecimentos que envolveram a
instituição financeira no trimestre
são avaliados, assim como suas
demonstrações financeiras
parciais, de forma a servirem de
base para manutenção ou
modificação da nota atribuída no
último Relatório.
BI
BANCO INDUSTRIAL DO BRASIL S.A.
4 A receita da intermediação financeira cresceu em relação ao mesmo período de nove meses
doe 2004, 13,8%. Apesar de um volume menor, nominalmente as taxas médias praticadas
durante esse período de 2005 foram superiores às praticadas em 2004, em função da política
restritiva adotada pelo Bacen. Além disso, o banco também está cedendo parte da sua
produção para outras instituições.
600
400
200
0
dez-02 m ar-03 jun-03 set-03 dez-03 m ar-04 jun-04 set-04 dez-04 m ar-05 jun-05 set-05
Prazo Médio Oper. Crédito
Prazo Médio Captação Total
5 As despesas de captação, no período de nove meses de 2005 em relação a 2004, tiveram
pequeno crescimento de 2,6% em função do aumento das despesas com provisões e com
títulos e valores mobiliários, em que pese o menor volume captado o ter beneficiado
positivamente com o não crescimento desta despesa, em 2005 em relação a 2004, bem como
ter a seu favor a valorização do real frente ao dólar.
6 O lucro líquido do período alcançou R$ 15,1 milhões, 36,0% acima do resultado obtido nos
nove meses de 2004. A rentabilidade dos últimos 12 meses alcançou 14,4%, ainda baixo
perto do que o mercado tem registrado.
Analistas
Persio Nogueira Jr.
(55) 21-2210-2152
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Aloisio Villeth Lemos
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JANEIRO DE 2006
REFERENTE A DADOS
CONTÁBEIS DO TERCEIRO
TRIMESTRE DE 2005
As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão
e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em
uma auditoria local para confirmar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating, também, não se constitui em uma
recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador.
Número seqüencial deste monitoramento: 4/2
3
BI
BANCO INDUSTRIAL DO BRASIL S/A
ESTRUTURA PATRIMONIAL
R$
TOTAL DE ATIVOS
30.SET.05
31.DEZ.04
30.SET.04
31.DEZ.03
30.SET.03
31.DEZ.02
799.773.718
955.445.012
1.200.514.864
938.020.910
816.160.846
844.991.102
DISPONIBILIDADES
5.108.519
3.657.841
3.030.190
1.698.544
2.775.756
1.275.932
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS
8.445.183
135.657.480
266.168.414
14.370.430
6.999.775
4.807.183
Aplicações em Mercado Aberto
2.399.526
130.997.283
257.603.296
4.099.689
0
0
Aplicações em CDI
6.045.657
4.660.197
8.565.118
10.116.813
6.846.825
4.159.481
Aplicações em Moeda Estrangeira
0
0
0
153.928
152.949
647.702
TÍTULOS E DERIVATIVOS
279.975.485
310.995.030
323.090.247
391.485.574
264.422.332
382.227.217
173.605.042
201.957.945
244.645.745
251.339.572
107.991.369
253.591.006
96.541.829
105.791.145
26.648.680
94.566.630
114.006.377
86.993.550
0
348.568
333.987
300.000
0
0
1.142
119
55.869
648.722
499.278
990.700
Operações Compromissadas
Títulos de Renda Fixa - Carteira Própria
Fundos de Investimentos
Instrumentos Financeiros Derivativos
RELAÇÕES ENTRE BANCOS E AGÊNCIAS
3.186.565
1.388.505
2.266.781
681.540
1.230.072
854.583
391.736.838
397.728.802
472.332.948
403.543.823
340.974.584
294.806.671
Empréstimos e Títulos Descontados
285.757.934
272.620.438
321.026.685
250.258.120
211.061.269
155.568.269
Financiamentos
107.655.293
117.825.853
141.074.737
149.352.231
128.648.985
131.306.689
Arrendamento Mercantil
6.145.660
11.901.647
14.301.706
10.045.398
6.478.524
11.874.522
Provisão para Créditos em Atraso
(7.869.925)
(4.703.205)
(4.174.519)
(6.308.295)
(5.416.041)
(4.157.384)
OUTROS CRÉDITOS
64.286.699
37.252.620
77.274.352
62.042.689
135.137.803
103.213.117
OUTROS VALORES E BENS
14.867.081
8.477.072
6.511.213
5.901.454
5.472.831
5.913.815
OPERAÇÕES DE CRÉDITO E LEASING
ATIVO PERMANENTE
32.167.349
60.287.662
49.840.718
58.296.855
59.147.693
51.892.586
TOTAL DE PASSIVOS
799.773.718
955.445.012
1.200.514.864
938.020.910
816.160.846
844.991.102
DEPÓSITOS TOTAIS
247.799.067
298.343.808
393.926.225
310.010.199
288.766.291
181.299.130
22.617.485
14.091.062
17.836.526
14.416.131
9.384.316
6.894.094
Depósitos à Vista
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
Carteira Própria
Carteira de Terceiros
19.575.312
33.961.530
51.077.387
18.115.879
21.595.344
8.820.952
205.602.902
250.291.217
325.012.312
277.478.189
257.786.631
165.584.085
172.814.101
332.197.079
418.752.401
250.993.657
107.790.132
250.662.970
172.814.101
201.802.857
244.296.615
250.993.657
107.790.132
250.662.970
0
130.394.221
174.455.786
0
0
0
RELAÇÕES ENTRE BANCOS E AGÊNCIAS
1.712.562
475.018
518.260
117.768
660.653
117.508
OBRIGAÇÕES EMPRÉSTIMOS E REPASSES
173.408.846
155.760.274
183.626.251
216.178.727
184.254.373
207.660.424
351
3.458
6.778
84.682
60.703
5.359.389
54.955.208
31.774.378
69.146.235
34.902.599
110.497.926
54.887.421
34.214
108.927
81.734
121.351
165.925
87.356
149.049.369
136.782.070
134.456.980
125.611.927
123.964.843
120.885.346
111.910.500
111.910.500
105.555.500
103.005.500
103.005.500
70.005.506
35.138.283
23.945.905
28.055.270
21.637.437
20.481.653
44.147.253
118.188.347
38.236.627
16.859.428
17.063.368
26.972.855
15.274.891
24.499.159
22.790.686
22.693.609
21.171.946
21.272.638
19.614.106
DERIVATIVOS
OUTRAS OBRIGAÇÕES
RESULTADO EXERCÍCIOS FUTUROS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital Social
Lucros Acumulados
Coobrigações e Riscos por Garantias Prestadas
Créditos em Write Off
4
(38.029.219)
(10.240.930)
47.327.643
(5.506.670)
(1.897.468)
2.693.218
(22.363.805)
PERDAS COM TÍTULOS
PROVISÃO PARA CRELI
RESULTADO DA ATIVIDADE FINANCEIRA
DESPESAS TRIBUTÁRIAS
RESULTADO DE PARTICIPAÇÕES
RECEITAS DE SERVIÇOS
DESPESAS DE CUSTEIO
15.138.865
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO
JUROS SOBRE O CAPITAL
(3.100.000)
(969.630)
12.038.865
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO - DRE
(7.507.659)
PROVISÃO PARA IR E CS
(504.613)
(4.890.400)
DESPESAS DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
OUTROS RESULTADOS NÃO OPERACIONAIS
(9.344.925)
DESPESAS DE CAPTAÇÃO - EMPRÉSTIMOS
(201.780)
(56.914.449)
DESPESAS DE CAPTAÇÃO - DEPÓSITOS
OUTROS RESULTADOS OPERACIONAIS
(119.419.923)
66.810.280
GANHOS COM TÍTULOS E DERIVATIVOS
DESPESAS DA ATIVIDADE FINANCEIRA
71.589.813
175.590
RECEITAS DE TESOURARIA
243.253
6.718.961
RENDAS DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
CRÉDITOS RECUPERADOS
2.754.631
9.377.944
85.508.570
RECEITAS DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO
RENDAS DE CÂMBIO
196.629.769
166.747.566
(12.300.000)
(1.102.275)
15.324.898
3.024.898
(2.272.743)
357.282
(11.068.524)
(28.141.664)
3.934.624
(2.011.569)
(4.055.793)
46.283.285
(8.680.989)
(19.241.770)
(6.752.508)
(21.952.160)
(93.719.057)
(150.346.484)
55.522.009
72.188.751
3.712.092
111.107.730
JAN-DEZ/04
JUN-SET/05
R$
RECEITAS DA ATIVIDADE FINANCEIRA
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
(4.000.000)
(784.643)
11.134.262
7.134.262
(2.562.210)
272.440
(1.127.638)
(20.258.212)
2.879.327
739.624
(2.875.856)
30.066.788
(7.946.890)
(15.658.604)
(5.072.018)
(19.062.404)
(68.678.516)
(116.418.431)
43.657.993
58.480.973
3.305.875
155.188
6.863.843
77.679.341
146.485.219
JAN-SET/04
(2.050.000)
(1.007.159)
10.902.770
8.852.770
(4.619.470)
(34.426)
(1.746.191)
(24.962.041)
2.066.985
6.371.324
(3.294.146)
35.070.735
(8.154.693)
(54.295.750)
(3.791.523)
(16.767.071)
(79.398.107)
(162.407.144)
88.131.329
89.663.113
14.785.270
537.499
5.816.012
86.675.985
197.477.879
JAN-DEZ/03
(1.200.000)
(759.632)
8.896.986
7.696.986
(2.971.458)
33.753
(2.082.514)
(18.452.867)
1.369.557
7.079.289
(2.572.720)
25.293.947
(7.147.170)
(49.852.926)
(5.961.728)
(12.019.214)
(58.851.348)
(133.832.387)
72.477.741
73.349.965
12.142.976
242.735
8.343.503
65.047.154
159.126.334
JAN-SET/03
(3.085.000)
(1.001.491)
25.251.764
22.166.764
917.805
(114.155)
3.484.707
(28.146.051)
1.725.393
20.191.062
(2.817.041)
26.925.044
(7.410.020)
(66.234.452)
(7.462.413)
(80.668.082)
(58.575.932)
(220.350.899)
129.054.417
129.618.003
6.762.550
591.887
10.929.708
99.373.795
247.275.942
JAN-DEZ/02
BI
BANCO INDUSTRIAL DO BRASIL S/A
5
18.410
MARGEM FINANCEIRA - R$ mil
14,4%
1,9%
0,6%
RENTABILIDADE ÚLTIMOS 12 MESES - ROA
SPREAD MÉDIO
3.268
2.100
39,71
OPERAÇÕES DE CRÉDITO POR FUNCIONÁRIO
DEPÓSITOS POR FUNCIONÁRIO
LUCRO LÍQUIDO POR FUNCIONÁRIO (*)
0,22
0,66
DO IMOBILIZADO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO
DO TOTAL RECURSOS EXTERNOS SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO
(**) Ajustado por despesas diferidas, ágios e deságios, créditos tributários e excesso de provisionamento
(*) Lucro Líquido Trimestral Ajustado
PATRIMÔNIO LÍQUIDO REAL - R$ mil (**)
143.537
26,8%
2,59
DA CARTEIRA DE CRÉDITO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO
ÍNDICE DE RISCO BASEADO EM ATIVOS - RBA - BASILÉIA
4,37
DOS PASSIVOS SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO
ALAVANCAGEM
1.172
61.950
DEPÓSITOS POR UNIDADE DE PRODUÇÃO
LUCRO LÍQUIDO POR UNIDADE DE PRODUÇÃO (*)
96.398
OPERAÇÕES DE CRÉDITO POR UNIDADE DE PRODUÇÃO
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA
0,60
71,4%
PASSIVOS QUE PAGAM JUROS EM RELAÇÃO AO PASSIVO TOTAL
EFICIÊNCIA - R$ mil (exceto Índice )
85,0%
ATIVOS QUE GERAM JUROS EM RELAÇÃO AO ATIVO TOTAL
RENTABILIDADE - %
RENTABILIDADE ÚLTIMOS 12 MESES - ROE
8,6%
INADIMPLÊNCIA TOTAL SOBRE PATRIMÔNIO LÍQUIDO
61,8%
INADIMPLÊNCIA TOTAL SOBRE OPERAÇÕES DE CRÉDITO
PROVISÃO/INADIMPLÊNCIA
8,92
3,1%
QUALIDADE DA CARTEIRA
QUALIDADE DO CRÉDITO
4.995
34,9%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
1,18
SOLVÊNCIA
GERAÇÃO DE CAIXA - R$ mil
0,38
60,7%
CAIXA LIVRE EM RELAÇÃO AO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO
90.520
SET.05
CAIXA LIVRE - R$ mil
CAPACIDADE DE PAGAMENTO
HIGHLIGHTS
129.939
27,1%
0,57
0,44
2,82
5,99
37,09
2.640
3.414
1.397
99.448
128.609
0,90
80,8%
88,4%
0,5%
1,6%
12,2%
59,2%
6,0%
2,0%
9,09
26.969
33,1%
4.789
1,09
0,32
59,0%
80.734
DEZ.04
127.829
21,9%
0,74
0,37
3,41
7,93
20,60
3.549
4.126
762
131.309
152.677
0,73
81,5%
88,4%
0,4%
1,3%
10,6%
64,6%
4,9%
1,4%
9,17
11.198
33,4%
2.567
1,08
0,42
52,3%
70.301
SET.04
117.200
22,6%
1,00
0,46
3,13
6,47
20,47
3.163
4.015
1.003
155.005
196.749
0,70
81,3%
86,3%
0,4%
1,2%
9,0%
53,8%
9,4%
2,9%
9,06
22.057
24,5%
2.532
1,08
0,48
74,0%
92.891
DEZ.03
115.165
21,8%
0,81
0,48
2,70
5,58
43,44
3.610
4.181
1.738
144.383
167.248
0,69
70,0%
75,0%
0,5%
0,2%
1,5%
32,0%
13,7%
4,9%
8,77
11.957
22,9%
3.753
1,09
0,54
82,7%
102.471
SET.03
111.455
31,2%
1,05
0,43
2,34
5,99
(88,17)
2.266
3.537
(3.527)
90.650
141.466
0,61
78,4%
80,7%
0,4%
4,0%
27,0%
60,1%
5,8%
2,3%
9,20
15.189
12,3%
(6.560)
1,10
0,67
69,7%
84.256
DEZ.02
BI
BANCO INDUSTRIAL DO BRASIL S/A
6
MONITORAMENTO DE RATING
Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte
Rio de Janeiro - RJ
Tel.: (55) 21-2210-2152
Fax: (55) 21-2240-2828
e-mail: [email protected]
AAs instituições financeiras
classificadas nesta faixa oferecem
boa segurança para honrar
compromissos financeiros
regulares. O rating desta faixa
indica instituições com adequada
política de crédito, mas que
possuem uma ou mais áreas com
fragilidades, com condições, no
entanto, de superá-las no curto
prazo.
As
instituições
classificadas nesta faixa estão
mais vulneráveis a mudanças
adversas
das
condições
econômicas e regulatórias do que
aquelas das faixas superiores.
O monitoramento de rating da
LFRating reflete um acompanhamento simplificado das atividades
do banco, onde os principais
acontecimentos que envolveram a
instituição financeira no trimestre
são avaliados, assim como suas
demonstrações financeiras
parciais, de forma a servirem de
base para manutenção ou
modificação da nota atribuída no
último Relatório.
Analistas
Persio Nogueira Jr.
(55) 21-2210-2152
[email protected]
Aloisio Villeth Lemos
(55) 21-2210-2152
[email protected]
BI
BANCO INDUSTRIAL DO BRASIL S.A.
INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS DO AVALIADOR - LFRating®
A LFRating® foi criada em 2002 como complemento dos serviços de avaliação de instituições
financeiras e não financeiras que a Lopes Filho & Associados já realizava há 26 anos. É formada
por profissionais de elevada experiência em avaliação corporativa, que uniram seus conhecimentos para prover o mercado brasileiro de serviços de análise de risco de todas as modalidades,
baseados em três princípios fundamentais.
. Independência entre o processo e o objeto de classificação;
. Transparência dos fundamentos da classificação; e
. Capacidade técnica e ética irreprovável de todos os envolvidos na classificação.
A LFRating® produz ratings de emissões de empresas nacionais, utilizando-se da expertise de
seus analistas e de uma cultura formada ao longo de 27 anos em trabalhos de análises e
avaliações de empresas, bancos e fundos de investimentos para os mais diversos propósitos.
Um rating emitido pela LFRating® é o resultado de uma criteriosa análise que envolve:
. uma definição precisa dos riscos envolvidos no objeto avaliado;
. a análise detalhada de uma extensa gama de informações estruturais, estratégicas e econômico-financeiras;
. um pormenorizado trabalho de due diligence, incluindo abrangente entrevista com os dirigentes e responsáveis pela emissão e pela administração das garantias; e
. um capacitado comitê de avaliação que definirá o rating adequado para expressar o entendimento da LFrating® sobre o risco de crédito do avaliado.
A equipe de análise é especializada e formada por:
Joel Sant’Ana Junior (bancos, cooperativas) - [email protected]
Persio Nogueira Jr. (bancos) - [email protected]
Aloisio Villeth Lemos (empresas, bancos) - [email protected]
Luiz Alberto Pereira de Mattos (títulos, fundos, empresas) - [email protected]
Rubem Crusius (empresas e títulos) - [email protected]
Dos que formam o Comitê de Rating, presidido por Joel Sant’Ana Junior, pelo menos dois
precisam estar envolvidos diretamente com a avaliação em questão.
A escala utilizada para classificação de instituições financeiras é baseada em nossa experiência e
ajustada ao longo do tempo por fatos concretos que alterem a estrutura do Sistema Financeiro
Nacional.
JANEIRO DE 2006
REFERENTE A DADOS
CONTÁBEIS DO TERCEIRO
TRIMESTRE DE 2005
As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão
e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em
uma auditoria local para confirmar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating, também, não se constitui em uma
recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador.
Número seqüencial deste monitoramento: 4/2
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MONITORAMENTO DE RATING
BI
Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte
Rio de Janeiro - RJ
Tel.: (55) 21-2210-2152
Fax: (55) 21-2240-2828
e-mail: [email protected]
AAs instituições financeiras
classificadas nesta faixa oferecem
boa segurança para honrar
compromissos financeiros
regulares. O rating desta faixa
indica instituições com adequada
política de crédito, mas que
possuem uma ou mais áreas com
fragilidades, com condições, no
entanto, de superá-las no curto
prazo.
As
instituições
classificadas nesta faixa estão
mais vulneráveis a mudanças
adversas
das
condições
econômicas e regulatórias do que
aquelas das faixas superiores.
O monitoramento de rating da
LFRating reflete um acompanhamento simplificado das atividades
do banco, onde os principais
acontecimentos que envolveram a
instituição financeira no trimestre
são avaliados, assim como suas
demonstrações financeiras
parciais, de forma a servirem de
base para manutenção ou
modificação da nota atribuída no
último Relatório.
BANCO INDUSTRIAL DO BRASIL S.A.
ESCALA DE CLASSIFICAÇÃO DE RATING – INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
NOTA
AAA
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem a mais alta segurança para
honrar compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições com
fortes bases patrimoniais, excelente política de crédito e histórico de resultados acima da
média da indústria financeira. Sua capacidade de geração de caixa é diferenciada e não é
seriamente afetada por mudanças nas condições econômicas e regulatórias possíveis de
serem previstas.
AA
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem alta segurança para honrar
compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições com saudável
política de crédito e sem problemas significativos. As instituições classificadas nesta
faixa, no entanto, estão mais vulneráveis a mudanças adversas das condições econômicas
e regulatórias do que aquelas da faixa superior.
A
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem boa segurança para honrar
compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições com adequada
política de crédito, mas que possuem uma ou mais áreas com fragilidades, com condições,
no entanto, de superá-las no curto prazo. As instituições classificadas nesta faixa estão
mais vulneráveis a mudanças adversas das condições econômicas e regulatórias do que
aquelas das faixas superiores.
BBB
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem moderada segurança para
honrar compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições que
possuem algumas áreas importantes apresentando fragilidades. Estas instituições, no
entanto, são consideradas capazes de superá-las no médio prazo, embora mudanças
adversas nas condições econômicas e regulatórias possam prejudicar sua capacidade de
honrar compromissos financeiros.
BB
As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam perda de alguns fatores
de proteção financeira que podem resultar em inadequado nível de segurança para
honrar compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições que
dependem de mudanças favoráveis no ambiente econômico e regulatório que lhes permita
honrar compromissos de maneira periódica.
B
As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam baixa capacidade para
honrar compromissos financeiros regulares. A capacidade de gerar caixa está seriamente
afetada por várias fragilidades em várias áreas. Ainda que estas instituições possam estar
honrando os compromissos nas datas pactuadas, a continuidade deste procedimento
depende grandemente de mudanças favoráveis nas condições econômicas e regulatórias,
além de algum suporte externo.
C
As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam elevado risco de não
honrarem compromissos financeiros. O rating desta faixa indica instituições com muitos
sérios problemas e, a menos que algum suporte externo seja providenciado, elas não
terão capacidade de honrar os compromissos financeiros assumidos.
D
As instituições financeiras classificadas nesta faixa estão inadimplentes ou muito próximas
de não honrarem compromissos financeiros. O rating desta faixa indica instituições com
graves problemas de geração de caixa, exigindo imediato suporte externo de grande
capacidade financeira.
Analistas
Persio Nogueira Jr.
(55) 21-2210-2152
[email protected]
Aloisio Villeth Lemos
(55) 21-2210-2152
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CONCEITO - MOEDA NACIONAL
Obs.: Com o objetivo de diferenciar os bancos que apresentam diferenças sensíveis dentro do mesmo segmento de rating,
LFRating acrescenta sinais de + ou – ao lado de cada nota entre AA e B.
JANEIRO DE 2006
REFERENTE A DADOS
CONTÁBEIS DO TERCEIRO
TRIMESTRE DE 2005
As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão
e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em
uma auditoria local para confirmar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating, também, não se constitui em uma
recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador.
Número seqüencial deste monitoramento: 4/2
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